για τα πεπραγμένα της 14ης εταιρικής χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2014.

Transcript

1 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της ««HELIC ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΑ ΚΥΚΛΩΜΑΤΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Α.Ρ.Μ.Α.Ε 46523/01AT/B/00/019(07) για τα πεπραγμένα της 14ης εταιρικής χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου Μαρούσι, 7 Μαΐου 2015 Κύριοι Μέτοχοι, Με την ευκαιρία της κατάθεσης για έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεσή μας, για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου ΓΕΝΙΚΑ Η παρούσα εταιρική χρήση είναι η δωδέκατη κατά σειρά και περιλαμβάνει την χρονική περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 έως και 31 Δεκεμβρίου Κατά τη διάρκεια της χρήσεως αυτής, οι δραστηριότητες της Εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα εμπορική νομοθεσία και τους σκοπούς της όπως ορίζονται από το καταστατικό της. Ο Ισολογισμός, τα Αποτελέσματα Χρήσεως, ο Πίνακας Διάθεσης Αποτελεσμάτων και το Προσάρτημα για τη χρήση 2014, όπως υποβάλλονται για έγκριση στη Γενική Συνέλευση, προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας και συντάχθηκαν σύμφωνα με το Ν.2190/20 και το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Κατωτέρω επιθυμούμε να σας πληροφορήσουμε για την εξέλιξη ορισμένων βασικών οικονομικών μεγεθών του Ισολογισμού, της Κατάστασης Αποτελεσμάτων Χρήσεως και του Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων με τις απαραίτητες κατά την κρίση μας διευκρινίσεις. Μέσα από την συγκριτική επισκόπηση των μεγεθών αυτών και τη χρήση αριθμοδεικτών, προκύπτει αβίαστα η χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και η εξέλιξη των δραστηριοτήτων της. 1

2 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Υπόλοιπο 31/12/2014 Υπόλοιπο 31/12/2013 Μεταβολή Μεταβολή % Έξοδα Εγκαταστάσως , , ,71-41,92% Πάγιο Ενεργητικό Ασώματες Ακινητοποιήσεις 2 0,59 0,59 0,00 0,00% Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , , ,82-19,97% Συμμετοχές 4 500,00 500,00 0,00 0,00% Μακροχρόνιες Απαιτήσεις , ,34 834,00 5,16% , , ,82-16,24% Κυκλοφορούν Ενεργητικό Απαιτήσεις , , ,64-1,40% Χρεόγραφα 7 0,00 0,00 0,00 0,00% Διαθέσιμα , , ,82-70,74% , , ,46-3,80% Μεταβατικοί Λογ. Ενεργητικού 0,00 0,00 0,00 0,00% Σύνολο Ενεργητικού , , ,99-4,75% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , ,07 0,00 0,00% Διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ άρτιο , ,70 0,00 0,00% Επιχορηγήσεις 10 0,00 0,00 0,00 0,00% Αποθεματικά 10 0,00 0,00 0 0,00% Αποτελέσματα εις νέο , , ,98-0,82% , , ,98 0,79% Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα , , ,77 4,90% Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 0,00 0,00% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , ,06-31,00% Μεταβατικοί Λογ. Παθητικού , , ,32 115,67% Σύνολο Παθητικού , , ,99-4,75% 2

3 ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 1. Η μείωση των «Εξόδων Εγκαταστάσεως» κατά 41,92%, οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι αποσβέσεις της χρήσης υπερκαλύπτουν τις νέες επενδύσεις κυρίως σε λογισμικό που πραγματοποιήθηκαν κατά την διάρκεια της χρήσης. 2. Δεν σημειώθηκε μεταβολή στο κονδύλι «Ασώματες Ακινητοποιήσεις» κατά την διάρκεια της χρήσης. 3. Η μείωση του αναπόσβεστου υπολοίπου των «Ενσώματων Ακινητοποιήσεων» κατά 19,97% οφείλεται στο γεγονός ότι οι νέες επενδύσεις σε έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό και κυρίως ηλεκτρονικούς υπολογιστές και ηλεκτρονικά συγκροτήματα, υπερκαλύπτονται από τις αποσβέσεις της χρήσης. 4. Οι συμμετοχές τις εταιρείας για την χρήση 2014 δεν παρουσίασαν μεταβολή. 5. Η αύξηση των μακροχρόνιων απαιτήσεων κατά 5,16%, οφείλεται στην σύναψη συμβάσεων μίσθωσης αυτοκινήτων για τα οποία καταβλήθηκαν οι σχετικές εγγυήσεις. 6. Η μείωση των «Απαιτήσεων» κατά 1,40%, οφείλεται κυρίως στην μείωση των δεσμευμένων καταθέσεων στην Τράπεζα Πειραιώς, αλλά και της απαίτησης κατά της μητρικής εταιρείας Helic Inc για την παροχή υπηρεσιών προς αυτή. 7. Η εταιρεία δεν είχε χρεόγραφα στην κατοχή της. 8. Η μείωση των «Διαθεσίμων» κατά 70,74% οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι δεν υπήρχαν έκτακτες εισπράξεις τον Δεκέμβριο, ενώ το 2013 είχε εισπραχθεί επιδότηση ύψους ,30 από την ΓΓΕΤ την 17/12/ Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας κατά το 2014 παρέμεινε αμετάβλητο. 10. Οι «Επιχορηγήσεις» και τα «Αποθεματικά» της Εταιρείας για τις δύο τελευταίες χρήσεις παρέμειναν μηδενικές. 11. Το υπόλοιπο ζημιών προηγούμενων χρήσεων όπως εμφανίζεται στα «Αποτελέσματα εις νέο» μειώθηκε κατά 0,82% καθώς η χρήση του 2014 ήταν κερδοφόρα. 12. Η αύξηση των «Προβλέψεων για κινδύνους και Έξοδα» κατά 4,90%, οφείλεται κυρίως στην αύξηση της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, ενώ σημειώθηκε μείωση των συναλλαγματικών διαφορών που προέκυψαν από την αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων την 31/12/ Η μείωση των «Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων» κατά 31,00% οφείλεται κυρίως στην μείωση των δανειακών υποχρεώσεων, των οφειλών προς προμηθευτές, πιστωτές και ασφαλιστικούς οργανισμούς, ενώ σημειώθηκε αύξηση στις υποχρεώσεις από φόρους τέλη. 14. Η μείωση των μεταβατικών λογαριασμών παθητικού κατά 115,67% οφείλεται κυρίως στην αύξηση των δεδουλευμένων ενοικίων που υπήρχαν κατά την 31/12/

4 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Μεταβολή Μεταβολή % Κύκλος Εργασιών (παροχή υπηρεσιών) , , ,94 41,98% Κόστος Παροχής Υπηρεσιών , , ,09 20,05% Μικτό κέρδος , , ,85 53,16% Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα , , ,35-3,04% Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας , , ,69 20,80% Έξοδα λειτουργίας ερευνών ανάπτυξης , , ,47 37,25% Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως , , ,62 12,49% Μερικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης , , ,73 21,89% Χρηματοοικονομικά Έξοδα/Έσοδα , , ,90-26,09% Ολικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης 3.589, , ,63-128,23% Έκτακτα Αποτελέσματα ,66-169, , ,15% Καθαρά Κέρδη/Ζημίες προ Φόρων , , ,20-226,00% ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1. Η αύξηση του «Κύκλου Εργασιών» κατά 41,98% οφείλεται στην αύξηση των παρεχόμενων υπηρεσιών προς την μητρική εταιρεία Helic Inc και τις αντίστοιχες τιμολογήσεις προς αυτή. 2. Η αύξηση του «Κόστους Παροχής Υπηρεσιών» κατά 20,05%, οφείλεται κυρίως στην αύξηση του εργατικού δυναμικού που απασχολείτο στον τομέα της παροχής υπηρεσιών προς την μητρική εταιρεία. 3. Η μείωση στα «Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα» κατά 3,04% οφείλεται στην μείωση των εισπραχθέντων επιχορηγήσεων. 4. Η αύξηση των «Εξόδων Διοικητικής Λειτουργίας» κατά 20,80% οφείλεται κυρίως στην αύξηση του κόστους μισθοδοσίας που αναλογεί στον τομέα της διοίκησης. 5. Η αύξηση των «Εξόδων Λειτουργίας Ερευνών Ανάπτυξης» κατά 37,25% οφείλεται κυρίως στην ανάληψη νέων επιδοτούμενων έργων που απαιτούν η εταιρεία να προβεί σε περισσότερα έξοδα. 6. Η αύξηση των «Εξόδων Λειτουργίας Διαθέσεως» κατά 12,49% οφείλεται κυρίως σε δαπάνες μισθοδοσίας στην στελέχωση του τμήματος πωλήσεων. 7. Τα «Χρηματοοικονομικά Έξοδα» παρουσίασαν μείωση κατά 26,09% ακολουθώντας την σχετική μείωση δανεισμού της Εταιρείας. 8. Τα «Έκτακτα Αποτελέσματα» κατά την διάρκεια της χρήσης ήταν θετικά. 4

5 Τα αποτελέσματα μετά από φόρους και άλλα βάρη για τη χρήση 2014 έχουν ως εξής: Ποσά κλειόμενης χρήσης Ποσά κλειόμενης χρήσης Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) χρήσεως , ,22 (-) Υπόλοιπο αποτελ. (ζημιών) προηγ.χρήσεων , ,19 (-) Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγ.χρήσεων 0,00 0,00 Σύνολο , ,41 ΜΕΙΟΝ: 1. Φόρος εισοδήματος 0,00 0,00 Ζημίες εις νέο , ,41 Το Διοικητικό Συμβούλιο σας καλεί να εγκρίνετε τις ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις για τη Χρήση 2014, δηλαδή τον Ισολογισμό, την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως, τον Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων και το συνημμένο Προσάρτημα. 5

6 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Για την πληρέστερη παρουσίαση των εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 2014, σας παραθέτουμε τους παρακάτω αντιπροσωπευτικούς χρηματοοικονομικούς αριθμοδείκτες: Αριθμοδείκτης Τύπος Γενική Ρευστότητα Διαθέσιμα + Απαιτήσεις + Αποθέματα 7,06 5,06 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μικτό Περιθώριο Κέρδους Καθαρό Περιθώριο Κέρδους Μικτά Κέρδη Χρήσεως Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως 0,71 0,66 0,003-0,02 Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Καθαρά Κέρδη Εκμεταλλ.+Χρηματ. Εξοδα 0,01-0,02 Συνολικά Απασχολημένα Κεφάλαια Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Οικονομική Μόχλευση Διάρθρωση Κεφαλαίων Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Ίδια Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια 0,002-0,01 0,2 0,5 0,86 0,81 Κάλυψη Τόκων Καθαρά Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 1,55 0,32 Σύνολο Τόκων Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθεμάτων Κέρδη ανά Μετοχή Μέρισμα ανά Μετοχή Εσωτερική Αξία Μετοχής Καθαρές Πωλήσεις Μέσος Όρος Απαιτήσεων Κόστος Πωλήσεων Μέσο Απόθεμα Σύνολο Καθαρών Κερδών Χρήσεως Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Μερισμάτων Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αριθμός Μετοχών 0,46 0, ,44-0,35-56,11 55,67 6

7 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Την 12 Νοεμβρίου 2014, η Εταιρεία αποφάσισε την έναρξη διαδικασίας συγχώνευσης με απορρόφηση της εταιρείας Nanotropic Ανάπτυξη και Εμπορία Λογισμικού Α.Ε., με ημερομηνία σύνταξης Ισολογισμού Μετασχηματισμού την 31/12/2014. Η ημερομηνία έγκρισης της καταχώρισης της συγχώνευσης στο ΓΕΜΗ είναι η 18 η Μαΐου ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΡΕΥΝΑ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Το 2015 αναμένεται αύξηση του αριθμού και του μεγέθους των συμβάσεων που θα υπογράψει η Εταιρεία με νέους και υπάρχοντες πελάτες. Η αύξηση θα βασισθεί στη σημαντική βελτίωση της τεχνολογίας της Εταιρείας με νέα έκδοση του προϊόντος Raptor/X (έκδοση 4), καθώς και στην έκδοση νέου προϊόντος με την ονομασία Exalto. Κατά το 2014, οι δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης επικεντρώθηκαν: (1) Στην υποστήριξη παλαιότερων εκδόσεων των προϊόντων (2) Στην ανάπτυξη τεχνολογιών οι οποίες θα ενσωματωθούν σε νέα, ριζικά βελτιωμένη έκδοση του προϊόντος της Εταιρείας Raptor/X (έκδοση 4) εντός του Οι νέες αυτές τεχνολογίες αφορούν κυρίως (α) στη μείωση του όγκου των δεδομένων που προκύπτουν από την μοντελοποίηση κυκλωμάτων, δίνοντας έτσι τη δυνατότητα επεξεργασίας μεγαλύτερων κυκλωμάτων από αυτά που έως τώρα μπορούν να διαχειριστούν οι υπάρχοντες εκδόσεις του προϊόντος (β) στη χρήση στοχαστικών μεθόδων για τον υπολογισμό των χωρητικοτήτων των στοιχείων των κυκλωμάτων, μειώνοντας έτσι τον απαιτούμενο χρόνο επεξεργασίας και (γ) στη βελτίωση του σταδίου προεπεξεργασίας των κυκλωμάτων, ώστε να αποφεύγονται σφάλματα που παρουσιάζονταν έως τώρα σε γεωμετρικά πολύπλοκες δομές. Η νέα έκδοση του λογισμικού Raptor/X θα απευθύνεται σε σημαντικά ευρύτερη αγορά, με ευρεία γκάμα κυκλωμάτων και τελικών εφαρμογών σε αναλογικά και ψηφιακά κυκλώματα. (3) Στην ολοκλήρωση νέου προϊόντος με την ονομασία Exalto, το οποίο επιταχύνει σημαντικά τη διαδικασία σχεδίασης κυκλωμάτων, εμφανίζοντας τα στοιχεία του μοντέλου που παράγει η Helic με το Raptor/X, μέσα στο αρχικό σχέδιο του κυκλώματος. Το προιόν θα πωλείται συμπληρωματικά του Raptor/X και αναμένεται να αυξήσει σημαντικά το ύψος των ποσών των συμβάσεων. Οι σημαντικές αυτές εξελίξεις, αναμένεται να αυξήσουν σημαντικά την αγορά στόχο της εταιρείας καθώς και το μέγεθος των συμβάσεων που θα υπογραφούν με νέους και υπάρχοντες πελάτες. Τέλος, η Εταιρεία εντός του 2014 ανέλαβε 1 νέο επιδοτούμενο ερευνητικό έργο, μέσω του οποίου επιχορηγείται μέρος της έρευνας που απαιτείται για την ανάπτυξη της νέας έκδοσης του προϊόντος Raptor/X. 7

8 ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα, ενώ το γραφείο που διατηρούσε στον Βόλο έκλεισε την 30/04/2015. ΚΙΝΔΥΝΟΙ Στην αγορά υφίστανται χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου διαχειρίζεται το Διοικητικό Συμβούλιο. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία αντιμετωπίζει συναλλαγματικούς κινδύνους, διότι το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών της είναι σε δολάρια ΗΠΑ (USD). Λαμβάνονται όλα τα απαραίτητα μέτρα για τον περιορισμό του κινδύνου αυτού. Κίνδυνος επιτοκίου Η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίων των υποχρεώσεων και επενδύσεων παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της Εταιρείας έχει διαμορφωθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου. Κίνδυνος τιμής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων της σε οντότητες. Η Εταιρεία επίσης δεν εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των παρεχόμενων υπηρεσιών της λόγω της διαπραγμάτευσής τους ανά περίπτωση. Πιστωτικός Κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες αφορούν κυρίως στην μητρική της εταιρία. Η χρηματοοικονομική κατάσταση αυτής παρακολουθείται διαρκώς από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέλη του οποίου συμμετέχουν και στη διοίκηση της μητρικής. Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Η Εταιρεία έχει επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των προβλεπόμενων ταμειακών της υποχρεώσεων σε μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμιακών διαθεσίμων. 8

9 ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ Πιστεύοντας ότι η πορεία της Εταιρείας κρίνεται ικανοποιητική, λαμβάνοντας υπόψη και τις διαμορφούμενες συνθήκες της αγοράς, καλούμε την Γενική Συνέλευση να εγκρίνει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση πού έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2014, να απαλλάξει το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη. Τέλος, ευχαριστούμε για την εμπιστοσύνη που έχετε επιδείξει στα πρόσωπα του Διοικητικού Συμβουλίου. Με τιμή, Για το Διοικητικό Συμβούλιο Χαράλαμπος Μπακολιάς Διευθύνων Σύμβουλος 9

10 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της ««HELIC ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΑ ΚΥΚΛΩΜΑΤΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Α.Ρ.Μ.Α.Ε 46523/01AT/B/00/019(07) για τα πεπραγμένα της 13ης εταιρικής χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου Μαρούσι, 27 Μαΐου 2014 Κύριοι Μέτοχοι, Με την ευκαιρία της κατάθεσης για έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεσή μας, για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου ΓΕΝΙΚΑ Η παρούσα εταιρική χρήση είναι η δωδέκατη κατά σειρά και περιλαμβάνει την χρονική περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 έως και 31 Δεκεμβρίου Κατά τη διάρκεια της χρήσεως αυτής, οι δραστηριότητες της Εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα εμπορική νομοθεσία και τους σκοπούς της όπως ορίζονται από το καταστατικό της. Ο Ισολογισμός, τα Αποτελέσματα Χρήσεως, ο Πίνακας Διάθεσης Αποτελεσμάτων και το Προσάρτημα για τη χρήση 2013, όπως υποβάλλονται για έγκριση στη Γενική Συνέλευση, προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας και συντάχθηκαν σύμφωνα με το Ν.2190/20 και το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Κατωτέρω επιθυμούμε να σας πληροφορήσουμε για την εξέλιξη ορισμένων βασικών οικονομικών μεγεθών του Ισολογισμού, της Κατάστασης Αποτελεσμάτων Χρήσεως και του Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων με τις απαραίτητες κατά την κρίση μας διευκρινίσεις. Μέσα από την συγκριτική επισκόπηση των μεγεθών αυτών και τη χρήση αριθμοδεικτών, προκύπτει αβίαστα η χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και η εξέλιξη των δραστηριοτήτων της. 10

11 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Υπόλοιπο 31/12/2013 Υπόλοιπο 31/12/2012 Μεταβολή Μεταβολή % ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα Εγκαταστάσως , , ,20-6,24% Πάγιο Ενεργητικό Ασώματες Ακινητοποιήσεις 2 0,59 0,59 0 0,00% Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , , ,13-16,79% Συμμετοχές ,00% Μακροχρόνιες Απαιτήσεις , , ,00-14,32% , , ,13-16,38% Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα ,00% Απαιτήσεις , , ,45-11,28% Χρεόγραφα ,00% Διαθέσιμα , , ,27 108,10% , ,18 Μεταβατικοί Λογ. Ενεργητικού ,00% Σύνολο Ενεργητικού , , ,91-1,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , ,07 0,00 0,00% Διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ άρτιο , ,70 0,00 0,00% Επιχορηγήσεις ,00% Αποθεματικά ,00% Αποτελέσματα εις νέο , , ,77 0,65% , , ,77 4,46% Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα , , ,81 31,29% Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις ,00% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , ,76-36,35% Μεταβατικοί Λογ. Παθητικού , , ,79-39,23% Σύνολο Παθητικού , , ,51-9,77% 11

12 ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 15. Η μείωση των «Εξόδων Εγκαταστάσεως» κατά 6,24%, οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι αποσβέσεις της χρήσης υπερκαλύπτουν τις νέες επενδύσεις κυρίως σε λογισμικό που πραγματοποιήθηκαν κατά την διάρκεια της χρήσης. 16. Δεν σημειώθηκε μεταβολή στο κονδύλι «Ασώματες Ακινητοποιήσεις» κατά την διάρκεια της χρήσης. 17. Η μείωση του αναπόσβεστου υπολοίπου των «Ενσώματων Ακινητοποιήσεων» κατά 16,79% οφείλεται στο γεγονός ότι οι νέες επενδύσεις σε έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό και κυρίως ηλεκτρονικούς υπολογιστές και ηλεκτρονικά συγκροτήματα, υπερκαλύπτονται από τις αποσβέσεις της χρήσης. 18. Οι συμμετοχές τις εταιρείας για την χρήση 2013 δεν παρουσίασαν μεταβολή. 19. Η μείωση των μακροχρόνιων απαιτήσεων κατά 11,28%, οφείλεται στην, την κατάπτωση εγγυήσεων ενοικίων αλλά και την επιστροφή εγγύησης της Coral gas 20. Η εταιρεία δεν έχει αποθέματα στην κατοχή της. 21. Η μείωση των «Απαιτήσεων» κατά 11,28%, οφείλεται κυρίως στην μείωση της απαίτησης κατά της μητρικής εταιρείας Helic Inc για την παροχή υπηρεσιών προς αυτή. 22. Η εταιρεία δεν είχε χρεόγραφα στην κατοχή της. 23. Η αυξηση των «Διαθεσίμων» κατά 108,10% οφείλεται κυρίως στην είσπραξη επιδότησης ύψους ,30 από την ΓΓΕΤ την 17/12/2013 αλλά και την επιστροφή ΦΠΑ ύψους , Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας κατά το 2013 παρέμεινε αμετάβλητο. 25. Οι «Επιχορηγήσεις» και τα «Αποθεματικά» της Εταιρείας για τις δύο τελευταίες χρήσεις παρέμειναν μηδενικές. 26. Το υπόλοιπο ζημιών προηγούμενων χρήσεων όπως εμφανίζεται στα «Αποτελέσματα εις νέο» μειώθηκε κατά 0,65% καθώς η χρήση του 2013 ήταν Ζημιογόνα. 27. Η αύξηση των «Προβλέψεων για κινδύνους και Έξοδα» κατά 31,29%, οφείλεται κυρίως στην αύξηση της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, ενώ σημειώθηκε αύξηση των συναλλαγματικών διαφορών που προέκυψαν από την αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων την 31/12/ Η μείωση των «Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων» κατά 36,35% οφείλεται κυρίως στην μείωση των οφειλών προς προμηθευτές και ασφαλιστικούς οργανισμούς, ενώ σημειώθηκε αύξηση στις υποχρεώσεις από φόρους τέλη και τους λοιπούς πιστωτές. 29. Η μείωση των μεταβατικών λογαριασμών παθητικού κατά 39,23% οφείλεται κυρίως στην μείωση των δεδουλευμένων ενοικίων που υπήρχαν κατά την 31/12/

13 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Μεταβολή Μεταβολή ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ % Κύκλος Εργασιών (παροχή υπηρεσιών) , , ,43-60,79% Κόστος Παροχής Υπηρεσιών , , ,82-74,90% Μικτό κέρδος , ,47 0,00 0,00% Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα , ,60 100% Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας , , ,35-36,26% Έξοδα λειτουργίας ερευνών ανάπτυξης , , ,27 48,78% Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως , , ,61-48,93% Μερικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης , , ,33-77,23% Χρηματοοικονομικά Έξοδα/Έσοδα , , ,33-15,85% Ολικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης , , ,00-117,72% Έκτακτα Αποτελέσματα 8-169, , ,94-101,02% Καθαρά Κέρδη/Ζημίες προ Φόρων , , ,94-114,58% ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9. Η μείωση του «Κύκλου Εργασιών» κατά 60,79% οφείλεται στην μείωση των παρεχόμενων υπηρεσιών προς την μητρική εταιρεία Helic Inc και τις αντίστοιχες τιμολογήσεις προς αυτή. 10. Η μείωση του «Κόστους Παροχής Υπηρεσιών» κατά 74,90%, οφείλεται κυρίως στην διάθεση μέρους του εργατικού δυναμικού που απασχολείτο στον τομέα της παροχής υπηρεσιών για την ενίσχυση της δραστηριότητας έρευνας και ανάπτυξης. 11. Η αύξηση στα «Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα» κατά 100% οφείλεται στην είσπραξη επιχορήγησης από την ΓΓΕΤ. 12. Η μείωση των «Εξόδων Διοικητικής Λειτουργίας» κατά 36,26% οφείλεται κυρίως στην μείωση του κόστους μισθοδοσίας που αναλογεί στον τομέα της διοίκησης. 13. Η αύξηση των «Εξόδων Λειτουργίας Ερευνών Ανάπτυξης» κατά 48,78% οφείλεται κυρίως στην ανάληψη νέων επιδοτούμενων έργων που απαιτούν η εταιρεία να προβεί σε περισσότερα έξοδα. 14. Η μείωση των «Εξόδων Λειτουργίας Διαθέσεως» κατά 48,93% οφείλεται κυρίως στην μείωση των δαπανών μισθοδοσίας και αμοιβών τρίτων που αφορούν στην στελέχωση του τμήματος πωλήσεων. 15. Τα «Χρηματοοικονομικά Έξοδα» παρουσίασαν μείωση κατά 15,85% ακολουθώντας την σχετική μείωση δανεισμού της Εταιρείας. 16. Τα «Έκτακτα Αποτελέσματα» κατά την διάρκεια της χρήσης ήταν αρνητικά. 13

14 Τα αποτελέσματα μετά από φόρους και άλλα βάρη για τη χρήση 2013 έχουν ως εξής: Ποσά κλειόμενης χρήσης Ποσά κλειόμενης χρήσης Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) χρήσεως , ,17 (-) Υπόλοιπο αποτελ. (ζημιών) προηγ.χρήσεων , ,36 (-) Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγ.χρήσεων 0,00 0,00 Σύνολο , ,19 ΜΕΙΟΝ: 1. Φόρος εισοδήματος 0,00 0,00 Ζημίες εις νέο , ,19 Το Διοικητικό Συμβούλιο σας καλεί να εγκρίνετε τις ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις για τη Χρήση 2012, δηλαδή τον Ισολογισμό, την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως, τον Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων, το συνημμένο Προσάρτημα, καθώς και την Έκθεση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. 14

15 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Για την πληρέστερη παρουσίαση των εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 2013, σας παραθέτουμε τους παρακάτω αντιπροσωπευτικούς χρηματοοικονομικούς αριθμοδείκτες: Αριθμοδείκτης Τύπος Γενική Ρευστότητα Μικτό Περιθώριο Κέρδους Καθαρό Περιθώριο Κέρδους Διαθέσιμα + Απαιτήσεις + Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μικτά Κέρδη Χρήσεως Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως 5,06 3,56 0,66 0,47-0,02 0,04 Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Καθαρά Κέρδη Εκμεταλλ.+Χρηματ. Εξοδα -0,02 0,04 Συνολικά Απασχολημένα Κεφάλαια Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Οικονομική Μόχλευση Διάρθρωση Κεφαλαίων Κάλυψη Τόκων Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθεμάτων Κέρδη ανά Μετοχή Μέρισμα ανά Μετοχή Εσωτερική Αξία Μετοχής Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Ίδια Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια Καθαρά Κέρδη προ Φόρων και Τόκων Σύνολο Τόκων Καθαρές Πωλήσεις Μέσος Όρος Απαιτήσεων Κόστος Πωλήσεων Μέσο Απόθεμα Σύνολο Καθαρών Κερδών Χρήσεως Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Μερισμάτων Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αριθμός Μετοχών -0,01 0,03 0,5 0,75 0,81 0,73 0,32 2,87 0,77 0, ,35 2, ,67 56,02 15

16 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Από την ημερομηνία λήξεως της κλειόμενης διαχειριστικής χρήσεως 2013 ήτοι την 31/12/2013 έως σήμερα, δεν έχουν συμβεί γεγονότα που επηρεάζουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΡΕΥΝΑ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Το 2014 αναμένεται περαιτέρω αύξηση των πωλήσεων της Εταιρείας, η οποία θα βασισθεί στην παροχή υπηρεσιών και την βελτίωση της υπάρχουσας τεχνολογίας. Κατά το 2013, οι δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης επικεντρώθηκαν στην υποστήριξη και σημαντικές βελτιώσεις των προϊόντων της Εταιρείας αλλά και σε επιδοτολυμενα έργα. Συγκεκριμένα οι βελτιώσεις εστίασαν στην επιτάχυνση της διαδικασία εγκατάστασης του προϊόντος VeloceRF, στην αύξηση της ακρίβειας μοντελοποίησης χωρητικοτήτων και στη μείωση του όγκου των εξαγόμενων μοντέλων. Οι σημαντικές αυτές βελτιώσεις αναμένεται να μειώσουν χρονικά τον κύκλο πωλήσεων (με μείωση του απαιτούμενου χρόνου για την αξιολόγηση του προϊόντος), να αυξήσουν τις παραγγελίες υπαρχόντων πελατών, και να εκτοπίσουν τον ανταγωνισμό από υπάρχοντες και δυνητικούς πελάτες. Τέλος, η Εταιρεία μέσα στο 2013 ανέλαβε 2 νέα επιδοτούμενα έργα. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα, διατηρεί όμως γραφείο στον Βόλο. ΚΙΝΔΥΝΟΙ Στην αγορά υφίστανται χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου διαχειρίζεται το Διοικητικό Συμβούλιο. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία αντιμετωπίζει συναλλαγματικούς κινδύνους, διότι το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών της είναι σε δολάρια ΗΠΑ (USD). Λαμβάνονται όλα τα απαραίτητα μέτρα για τον περιορισμό του κινδύνου αυτού. Κίνδυνος επιτοκίου Η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίων των υποχρεώσεων και επενδύσεων παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της Εταιρείας έχει διαμορφωθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου. 16

17 Κίνδυνος τιμής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων της σε οντότητες. Η Εταιρεία επίσης δεν εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των παρεχόμενων υπηρεσιών της λόγω της διαπραγμάτευσής τους ανά περίπτωση. Πιστωτικός Κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες αφορούν κυρίως στην μητρική της εταιρία. Η χρηματοοικονομική κατάσταση αυτής παρακολουθείται διαρκώς από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέλη του οποίου συμμετέχουν και στη διοίκηση της μητρικής. Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Η Εταιρεία έχει επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των προβλεπόμενων ταμειακών της υποχρεώσεων σε μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμιακών διαθεσίμων. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ Πιστεύοντας ότι η πορεία της Εταιρείας κρίνεται ικανοποιητική, λαμβάνοντας υπόψη και τις διαμορφούμενες συνθήκες της αγοράς, καλούμε την Γενική Συνέλευση να εγκρίνει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση πού έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013, να απαλλάξει το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη και να ορίσει τους ελεγκτές της χρήσεως Τέλος, ευχαριστούμε για την εμπιστοσύνη που έχετε επιδείξει στα πρόσωπα του Διοικητικού Συμβουλίου. Με τιμή, Για το Διοικητικό Συμβούλιο Γεώργιος Κουτσογιαννόπουλος Διευθύνων Σύμβουλος 17

18 Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της ««HELIC ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΑ ΚΥΚΛΩΜΑΤΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Α.Ρ.Μ.Α.Ε 46523/01AT/B/00/019(07) για τα πεπραγμένα της 12ης εταιρικής χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου Μαρούσι, 15 Μαρτίου 2012 Κύριοι Μέτοχοι, Με την ευκαιρία της κατάθεσης για έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεσή μας, για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου ΓΕΝΙΚΑ Η παρούσα εταιρική χρήση είναι η δωδέκατη κατά σειρά και περιλαμβάνει την χρονική περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2012 έως και 31 Δεκεμβρίου Κατά τη διάρκεια της χρήσεως αυτής, οι δραστηριότητες της Εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα εμπορική νομοθεσία και τους σκοπούς της όπως ορίζονται από το καταστατικό της. Ο Ισολογισμός, τα Αποτελέσματα Χρήσεως, ο Πίνακας Διάθεσης Αποτελεσμάτων και το Προσάρτημα για τη χρήση 2012, όπως υποβάλλονται για έγκριση στη Γενική Συνέλευση, προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας και συντάχθηκαν σύμφωνα με το Ν.2190/20 και το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Κατωτέρω επιθυμούμε να σας πληροφορήσουμε για την εξέλιξη ορισμένων βασικών οικονομικών μεγεθών του Ισολογισμού, της Κατάστασης Αποτελεσμάτων Χρήσεως και του Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων με τις απαραίτητες κατά την κρίση μας διευκρινίσεις. Μέσα από την συγκριτική επισκόπηση των μεγεθών αυτών και τη χρήση αριθμοδεικτών, προκύπτει αβίαστα η χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και η εξέλιξη των δραστηριοτήτων της. 18

19 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υπόλοιπο 31/12/2012 Υπόλοιπο 31/12/2011 Μεταβολή Μεταβολή % Έξοδα Εγκαταστάσως , , ,23-38,06% Πάγιο Ενεργητικό Ασώματες Ακινητοποιήσεις 2 0,59 0,59 0,00 0% Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , , ,73-27,55% Συμμετοχές 4 500,00 500,00 0,00 0% Μακροχρόνιες Απαιτήσεις , , ,95-18,73% , , ,68-26,35% Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα 6 0,00 0,00 0,00 0% Απαιτήσεις , , ,91 13,18% Χρεόγραφα 8 0,00 0,00 0,00 0% Διαθέσιμα , , ,91-87,02% , ,18 Μεταβατικοί Λογ. Ενεργητικού 0,00 0,00 0,00 0% Σύνολο Ενεργητικού , , ,91-1,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , ,07 0,00 0% Διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ άρτιο , ,70 0,00 0% Επιχορηγήσεις 11 0,00 0,00 0,00 0% Αποθεματικά 11 0,00 0,00 0,00 0% Αποτελέσματα εις νέο , , ,17 4,48% , , ,17 4,46% Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα , ,00-17,834,85-29,32% Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 0,00 0% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , ,60-8,75% Μεταβατικοί Λογ. Παθητικού , , % Σύνολο Παθητικού , , % 19

20 ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 30. Η μείωση των «Εξόδων Εγκαταστάσεως» κατά 38,06%, οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι αποσβέσεις της χρήσης υπερκαλύπτουν τις νέες επενδύσεις κυρίως σε λογισμικό που πραγματοποιήθηκαν κατά την διάρκεια της χρήσης. 31. Δεν σημειώθηκε μεταβολή στο κονδύλι «Ασώματες Ακινητοποιήσεις» κατά την διάρκεια της χρήσης. 32. Η μείωση του αναπόσβεστου υπολοίπου των «Ενσώματων Ακινητοποιήσεων» κατά 27,55% οφείλεται στο γεγονός ότι οι νέες επενδύσεις σε έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό και κυρίως ηλεκτρονικούς υπολογιστές και ηλεκτρονικά συγκροτήματα, υπερκαλύπτονται από τις αποσβέσεις της χρήσης. 33. Οι συμμετοχές τις εταιρείας για την χρήση 2012 δεν παρουσίασαν μεταβολή. 34. Η μείωση των μακροχρόνιων απαιτήσεων κατά 18,73%, οφείλεται στην επιστροφή εγγυήσεων που είχαν δοθεί για μακροχρόνια μίσθωση επιβατικών Ι.Χ αυτοκινήτων, την κατάπτωση εγγυήσεων ενοικίων αλλά και την επιστροφή εγγύησης της Αττικής οδού. 35. Η εταιρεία δεν έχει αποθέματα στην κατοχή της. 36. Η αύξηση των «Απαιτήσεων» κατά 13,18%, οφείλεται κυρίως στην αύξηση της απαίτησης κατά της μητρικής εταιρείας Helic Inc για την παροχή υπηρεσιών προς αυτή. 37. Η εταιρεία δεν είχε χρεόγραφα στην κατοχή της. 38. Η μείωση των «Διαθεσίμων» κατά 87,02% οφείλεται κυρίως στην μεταβολή σε σχέση με το αυξημένο υπόλοιπο που υπήρχε την 31/12/2011 λόγω είσπραξης τις τελευταίες ημέρες της προηγούμενης χρήσης της 2 ης ενδιάμεσης δόσης της επιχορήγησης του προγράμματος «Φάση 2 Ενίσχυση Ελληνικών τεχνολογικών συνεργατικών σχηματισμών», ύψους ευρώ. 39. Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας κατά το 2012 παρέμεινε αμετάβλητο. 40. Οι «Επιχορηγήσεις» και τα «Αποθεματικά» της Εταιρείας για τις δύο τελευταίες χρήσεις παρέμειναν μηδενικές. 41. Το υπόλοιπο ζημιών προηγούμενων χρήσεων όπως εμφανίζεται στα «Αποτελέσματα εις νέο» μειώθηκε κατά 4,48% καθώς η χρήση του 2012 ήταν κερδοφόρα. 42. Η μείωση των «Προβλέψεων για κινδύνους και Έξοδα» κατά 29,32%, οφείλεται κυρίως στην μείωση της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, ενώ σημειώθηκε αύξηση των συναλλαγματικών διαφορών που προέκυψαν από την αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων την 31/12/ Η μείωση των «Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων» κατά 8,75% οφείλεται κυρίως στην μείωση των οφειλών προς προμηθευτές και ασφαλιστικούς οργανισμούς, ενώ σημειώθηκε αύξηση στις υποχρεώσεις από φόρους τέλη και τους λοιπούς πιστωτές. 44. Η μείωση των μεταβατικών λογαριασμών παθητικού κατά 69,00% οφείλεται κυρίως στην μείωση των δεδουλευμένων ενοικίων που υπήρχαν κατά την 31/12/

21 ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Μεταβολή Μεταβολή ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ % Κύκλος Εργασιών (παροχή υπηρεσιών) , , ,53 51,29% Κόστος Παροχής Υπηρεσιών , , ,81-4,96% Μικτό κέρδος , , ,34 345,79% Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα 3 0, , ,20-100% Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας , , ,40-38,13% Έξοδα λειτουργίας ερευνών ανάπτυξης , , ,88-14,22% Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως , , ,89-56,32% Μερικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης , , ,31-138,20% Χρηματοοικονομικά Έξοδα/Έσοδα , , ,03 10,88% Ολικά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης , , ,34-119,66% Έκτακτα Αποτελέσματα , , ,29-714,41% Καθαρά Κέρδη/Ζημίες προ Φόρων , , ,63-124,04% ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 17. Η αύξηση του «Κύκλου Εργασιών» κατά 51,29% οφείλεται στην αύξηση των παρεχόμενων υπηρεσιών προς την μητρική εταιρεία Helic Inc και τις αντίστοιχες τιμολογήσεις προς αυτή. 18. Η μείωση του «Κόστους Παροχής Υπηρεσιών» κατά 4,96%, οφείλεται κυρίως στην διάθεση μέρους του εργατικού δυναμικού που απασχολείτο στον τομέα της παροχής υπηρεσιών για την ενίσχυση της δραστηριότητας έρευνας και ανάπτυξης. 19. Δεν υπήρξαν «Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα» κατά την διάρκεια της χρήσης καθώς η Εταιρεία δεν έλαβε επιχορηγήσεις. 20. Η μείωση των «Εξόδων Διοικητικής Λειτουργίας» κατά 38,13% οφείλεται κυρίως στην μείωση του κόστους μισθοδοσίας που αναλογεί στον τομέα της διοίκησης. 21. Η μείωση των «Εξόδων Λειτουργίας Ερευνών Ανάπτυξης» κατά 14,22% οφείλεται κυρίως στην γενικότερη προσπάθεια της Εταιρείας για εξορθολογισμό των δαπανών. 22. Η μείωση των «Εξόδων Λειτουργίας Διαθέσεως» κατά 56,32% οφείλεται κυρίως στην μείωση των δαπανών μισθοδοσίας και αμοιβών τρίτων που αφορούν στην στελέχωση του τμήματος πωλήσεων. 23. Τα «Χρηματοοικονομικά Έξοδα» παρουσίασαν μείωση κατά 10,88% ακολουθώντας την σχετική μείωση δανεισμού της Εταρείας. 24. Τα «Έκτακτα Αποτελέσματα» κατά την διάρκεια της χρήσης ήταν θετικά καθώς αντιλογίστηκε μέρος της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία το οποίο εμφανίζεται στο κονδύλι «Έσοδα από προβλέψεις προηγούμενων χρήσεων. 21

22 Τα αποτελέσματα μετά από φόρους και άλλα βάρη για τη χρήση 2012 έχουν ως εξής: Λογαριασμός Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως , ,46 (-) Υπόλοιπο ζημιών προηγ.χρήσεων , ,90 (-) Διαφορές φορολ. ελέγχου προηγ.χρήσεων 0,00 0,00 Σύνολο , ,36 Μείον: 1. Φόρος Εισοδήματος 0,00 0,00 Ζημίες εις νέο , ,36 Το Διοικητικό Συμβούλιο σας καλεί να εγκρίνετε τις ανωτέρω Οικονομικές Καταστάσεις για τη Χρήση 2012, δηλαδή τον Ισολογισμό, την Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσεως, τον Πίνακα Διάθεσης Αποτελεσμάτων, το συνημμένο Προσάρτημα, καθώς και την Έκθεση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. 22

23 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Για την πληρέστερη παρουσίαση των εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 2012, σας παραθέτουμε τους παρακάτω αντιπροσωπευτικούς χρηματοοικονομικούς αριθμοδείκτες: Αριθμοδείκτης Τύπος Γενική Ρευστότητα Μικτό Περιθώριο Κέρδους Καθαρό Περιθώριο Κέρδους Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Οικονομική Μόχλευση Διάρθρωση Κεφαλαίων Κάλυψη Τόκων Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθεμάτων Κέρδη ανά Μετοχή Μέρισμα ανά Μετοχή Εσωτερική Αξία Μετοχής Διαθέσιμα + Απαιτήσεις + Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μικτά Κέρδη Χρήσεως Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως Καθαρά Κέρδη Εκμεταλλ.+Χρηματ. Εξοδα Συνολικά Απασχολημένα Κεφάλαια Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Ίδια Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια Καθαρά Κέρδη προ Φόρων και Τόκων Σύνολο Τόκων Καθαρές Πωλήσεις Μέσος Όρος Απαιτήσεων Κόστος Πωλήσεων Μέσο Απόθεμα Σύνολο Καθαρών Κερδών Χρήσεως Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Μερισμάτων Μέσος Αριθμός Μετοχών Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αριθμός Μετοχών 3,56 3,20 0,47 0,16 0,04-0,28 0,04-0,11 0,03-0,18 0,75 1,64 0,73 0,70 2,87 5,92 0,77 0, ,39-9, ,02 53,63 23

24 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Από την ημερομηνία λήξεως της κλειόμενης διαχειριστικής χρήσεως 2012 ήτοι την 31/12/2012 έως σήμερα, δεν έχουν συμβεί γεγονότα που επηρεάζουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΡΕΥΝΑ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Το 2013 αναμένεται περαιτέρω αύξηση των πωλήσεων της Εταιρείας, η οποία θα βασισθεί στην παροχή υπηρεσιών και την βελτίωση της υπάρχουσας τεχνολογίας. Κατά το 2012, οι δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης επικεντρώθηκαν στην υποστήριξη και σημαντικές βελτιώσεις των προϊόντων της Εταιρείας. Συγκεκριμένα οι βελτιώσεις εστίασαν στην επιτάχυνση της διαδικασία εγκατάστασης του προϊόντος VeloceRF, στην αύξηση της ακρίβειας μοντελοποίησης χωρητικοτήτων και στη μείωση του όγκου των εξαγόμενων μοντέλων. Οι σημαντικές αυτές βελτιώσεις αναμένεται να μειώσουν χρονικά τον κύκλο πωλήσεων (με μείωση του απαιτούμενου χρόνου για την αξιολόγηση του προϊόντος), να αυξήσουν τις παραγγελίες υπαρχόντων πελατών, και να εκτοπίσουν τον ανταγωνισμό από υπάρχοντες και δυνητικούς πελάτες. Τέλος, η Εταιρεία είναι ενταγμένη και ολοκληρώνει εντός του 2013 πρόγραμμα χρηματοδότησης από το Υπουργείο Ανάπτυξης, που αφορά επιδοτήσεις για δραστηριότητες Έρευνας και Ανάπτυξής της (στο πλαίσιο του ΕΣΠΑ), έχοντας ήδη εισπράξει μέρος των επιχορηγήσεων. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα, διατηρεί όμως γραφείο στον Βόλο. ΚΙΝΔΥΝΟΙ Στην αγορά υφίστανται χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου διαχειρίζεται το Διοικητικό Συμβούλιο. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία αντιμετωπίζει συναλλαγματικούς κινδύνους, διότι το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών της είναι σε δολάρια ΗΠΑ (USD). Λαμβάνονται όλα τα απαραίτητα μέτρα για τον περιορισμό του κινδύνου αυτού. Κίνδυνος επιτοκίου Η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίων των υποχρεώσεων και επενδύσεων παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της Εταιρείας έχει διαμορφωθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου. 24

25 Κίνδυνος τιμής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων της σε οντότητες. Η Εταιρεία επίσης δεν εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των παρεχόμενων υπηρεσιών της λόγω της διαπραγμάτευσής τους ανά περίπτωση. Πιστωτικός Κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες αφορούν κυρίως στην μητρική της εταιρία. Η χρηματοοικονομική κατάσταση αυτής παρακολουθείται διαρκώς από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέλη του οποίου συμμετέχουν και στη διοίκηση της μητρικής. Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Η Εταιρεία έχει επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των προβλεπόμενων ταμειακών της υποχρεώσεων σε μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμιακών διαθεσίμων. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ Πιστεύοντας ότι η πορεία της Εταιρείας κρίνεται ικανοποιητική, λαμβάνοντας υπόψη και τις διαμορφούμενες συνθήκες της αγοράς, καλούμε την Γενική Συνέλευση να εγκρίνει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση πού έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2012, να απαλλάξει το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη και να ορίσει τους ελεγκτές της χρήσεως Τέλος, ευχαριστούμε για την εμπιστοσύνη που έχετε επιδείξει στα πρόσωπα του Διοικητικού Συμβουλίου. Με τιμή, Για το Διοικητικό Συμβούλιο Γεώργιος Κουτσογιαννόπουλος Διευθύνων Σύμβουλος 25