λήξεως χρήσεως , ,49 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙ ΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗ ΡΟ ΦΟ ΡΙ ΕΣ Αθήναι, 17 Φεβρουαρίου 2009

Transcript

1 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ από 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η εκεµβρίου 2008 (δηµοσιευόµενα βάσει του κν 2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, ενοποιηµένες και µη κατά τα ΛΠ) (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την Eταιρία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου wwwalphagr, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ιεύθυνση της έδρας : Πεσµαζόγλου 12-14, Αθήναι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών : 20267/06/Β/89/005 Αρµόδια εποπτική αρχή : Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς - Υπουργείο Ανάπτυξης ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας : wwwalphagr Ηµεροµηνία εγκρίσεως των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) : 17 Φεβρουαρίου 2009 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Ιωάννης Ε Μανώλης, ΑΜ ΣΟΕΛ Ελεγκτική εταιρία : Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές ΑΕΟΕ Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Με σύµφωνη γνώµη ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία , ,42 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,48 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 97715, ,13 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,56 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ιαθέσιµα προς πώληση αξιόγραφα , ,38 Απαιτήσεις από πελάτες 56755, ,07 Λοιπές απαιτήσεις , ,30 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,24 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,80 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά ( ,17) ,47 Αποτελέσµατα εις νέον , ,66 Σύνολο Καθαρής Θέσεως (α) , ,13 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους , ,48 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,48 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος ,09 Λοιπές υποχρεώσεις , ,10 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,19 Σύνολο Υποχρεώσεων (β) , ,67 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α)+(β) , ,80 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Κύκλος εργασιών , ,41 Μικτά κέρδη , ,78 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,55 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,86 Καθαρά κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος , ,19 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 10,86 19,40 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή (σε ) 13,70 12,33 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων , ,22 1 H Εται ρία έχει ελεγ χθεί φορο λο γι κά έως και τη χρήση 2003, ως εκ τού του οι φορο λο - γι κές της υπο χρε ώ σεις δεν έχουν κατα στεί ορι στι κές για τις χρή σεις 2004 έως σήµε ρα 2 Ο αριθ µός του απα σχο λου µέ νου προ σω πι κού την ήταν 56 άτοµα ( : 59 άτοµα) 3 εν υπάρ χουν επί δι κες ή υπό διαι τη σία δια φο ρές, καθώς και απο φά σεις δικα στι κών ή διαι τη τι κών οργά νων, που ενδέ χε ται να έχουν σηµα ντι κή επί πτω ση στην οικο νο µι κή κατά - στα ση ή λει τουρ γία της Εται ρίας 4 Οι οικο νο µι κές κατα στά σεις της Εται ρίας περι λαµ βά νο νται στις ενο ποι η µέ νες οικο - νο µι κές κατα στά σεις της ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ, µε τη µέθο δο της πλή ρους ενο ποί η σης ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙ ΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗ ΡΟ ΦΟ ΡΙ ΕΣ Αθήναι, 17 Φεβρουαρίου 2009 Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Πρόεδρος : Μαρίνος Σ Γιαννόπουλος Αντιπρόεδρος : Γεώργιος Κ Αρώνης ιευθύνων Σύµβουλος : Χαράλαµπος Ε Σιγανός Σύµβουλος : Πάρις Σ Καράσσο Σύµβουλος : Μιχαήλ Ε Μασουράκης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,34 Καθαρά κέρδη χρήσεως µετά το φόρο εισοδήµατος , ,19 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,00) ( ,00) Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων (2160,00) ( ,40) Αποτίµηση διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων ( ,64) (622030,00) Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,13 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,86 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,67 Προβλέψεις 20717,22 Άλλα µη ταµειακά έσοδα (41917,57) Αποτελέσµατα από επενδυτική δραστηριότητα (705777,27) ( ,24) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 7196, ,93 Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης , ,003,44 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,42 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων ( ,42) ,78 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (7196,16) (5137,93) Καταβεβληµένοι φόροι ( ,12) ( ,76) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,95 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (227508,31) (91404,42) Πληρωµές για αγορές συµµετοχών και χρεογράφων ( ,00) ( ,79) Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων 1,05 Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,02 Τόκοι εισπραχθέντες , ,07 Μερίσµατα εισπραχθέντα 11,57 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,17 ( ,12) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) , ,83 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως χρήσεως , ,66 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως χρήσεως , ,49 Η ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ εδρεύ ει στην Ελλά δα και συµ µε τέ χει στο µετο χι κό κεφά λαιο της Εται ρίας µε ποσο στό 100% 5 Από τις συναλ λα γές της Εται ρίας µε τα συν δε δε µέ να προς αυτήν µέρη, για το χρο νι κό διά στη µα έως , προέ κυ ψαν τα εξής ποσά: α) έσοδα ,90 β) έξοδα ,43 Τα υπό λοι πα, κατά την , των απαι τή σε ων και των υπο - χρε ώ σε ων από τις εν λόγω συναλ λα γές είχαν ως εξής: α) απαι τή σεις ,64 β) υπο χρε ώ σεις ,24 6 εν υπάρ χουν εµπράγ µα τα βάρη επί των παγί ων στοι χεί ων 7 Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι όµοιες µε αυτές της χρήσεως 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΑΡΙΝΟΣ Σ ΓΙΑΝΝΟΠΟΥΛΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Ε ΣΙΓΑΝΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΛΥΤΡΑΣ Α Τ ΑΗ /08 Α Τ ΑΕ /07 Α Τ ΑΖ /07

2 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 (Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2009

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Οικονοµικές καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσµάτων 5 Ισολογισµός 6 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως 7 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 8 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία 9 2 Βασικές λογιστικές αρχές Πλαίσιο καταρτίσεως οικονοµικών καταστάσεων Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Ενσώµατα πάγια (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Άϋλα πάγια Φόρος εισοδήµατος Αρχές ταξινόµησης και αποτίµησης των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους Προβλέψεις Έσοδα Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Συγκριτικά στοιχεία 19 Αποτελέσµατα 3 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 19 4 Κόστος παροχής υπηρεσιών 19 5 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 20 6 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 20 7 Αποσβέσεις ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 20 8 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 21 9 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή 23 Ενεργητικό 12 Ενσώµατα πάγια (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση αξιόγραφα Λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 27 Καθαρή Θέση και Υποχρεώσεις 18 Καθαρή Θέση Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους Λοιπές υποχρεώσεις 30 Πρόσθετες πληροφορίες 21 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Κεφαλαιακή επάρκεια Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού 32 2

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κκ Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων: Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρίας «AΛΦA ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις: Η ιοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών αρχών και µεθόδων και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις Ευθύνη Ελεγκτή: Η δική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και τη διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι Οικονοµικές Καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των Οικονοµικών Καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρίας Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας 3

5 Γνώµη: Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας κατά την 31 η εκεµβρίου 2008, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων: Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου συµφωνεί µε τις προαναφερόµενες Οικονοµικές Καταστάσεις Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε Μανώλης ΑΜ ΣΟΕΛ ΣΟΛ αεοε 4

6 Κατάσταση Αποτελεσµάτων (ποσά σε ευρώ) Από 1η Ιανουαρίου έως Σηµείωση Έσοδα από παροχή υπηρεσιών , ,41 Κόστος παροχής υπηρεσιών 4 ( ,63) ( ,63) Μικτά κέρδη , ,78 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,35 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 8 ( ,65) ( ,58) Kέρδη εκµεταλλεύσεως , ,55 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα , ,31 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,86 Μείον: Φόρος εισοδήµατος 10 ( ,68) ( ,67) Καθαρά κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος , ,19 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδoτικών, επενδυτικών Αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,22 Κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος ανά µετοχή βασικά και προσαρµοσµένα σε ευρώ 11 10, ,4067 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ 9-32) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 5

7 Ισολογισµός 19η εταιρική χρήση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σηµείωση Ενσώµατα πάγια (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) , ,42 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,48 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,13 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , ,53 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , ,56 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ποσά σε ευρώ) ιαθέσιµα προς πώληση αξιόγραφα , ,38 Απαιτήσεις από πελάτες 56755, ,07 Λοιπές απαιτήσεις , ,30 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,49 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , ,24 Σύνολο Ενεργητικού , ,80 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 18 Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά ( ,17) ,47 Αποτελέσµατα εις νέον , ,66 Σύνολο Καθαρής Θέσεως , ,13 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους , ,48 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,48 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος ,09 Λοιπές υποχρεώσεις , ,10 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,19 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,67 Σύνολο Καθαρής Θέσεως και Υποχρεώσεων , ,80 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ 9-32) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 6

8 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό εύλογης αξίας διαθέσιµων προς πώληση αξιογράφων Τακτικό Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο , , , , ,34 Αποτίµηση χαρτοφυλακίου διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων - (622030,00) - - (622030,00) Μεταφορά στο αποτέλεσµα περιόδου, λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων - ( ,40) - - ( ,40) Αποτέλεσµα που αναγνωρίστηκε απ' ευθείας στην καθαρή Θέση ( ,40) - - ( ,40) Αποτέλεσµα χρήσεως , ,19 Σύνολο αποτελέσµατος - ( ,40) , ,79 ιανεµηθέντα µέρισµατα ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο ,00 (351120,53) , , ,13 Υπόλοιπο ,00 (351120,53) , , ,13 Αποτίµηση χαρτοφυλακίου διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων - ( ,64) - - ( ,64) Μεταφορά στο αποτέλεσµα περιόδου, λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων - (2160,00) - - (2160,00) Αποτέλεσµα που αναγνωρίστηκε απ' ευθείας στην καθαρή Θέση - ( ,64) - - ( ,64) Αποτέλεσµα χρήσεως , ,99 Σύνολο αποτελέσµατος - ( ,64) , ,35 ιανεµηθέντα µέρισµατα ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο ,00 ( ,17) , , ,48 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ 9-32) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 7

9 Κατάσταση Ταµειακών Ροών (ποσά σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος , ,86 Πλέον/(µείον) προσαρµογές για : Αποσβέσεις , ,67 Προβλέψεις ,22 Άλλα µη ταµειακά έσοδα (41917,57) - Αποτελέσµατα από επενδυτική δραστηριότητα (705777,27) ( ,24) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 7196, ,93 Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης , ,44 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,42 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ,42) ,78 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (7196,16) (5137,93) Καταβεβληµένοι φόροι ( ,12) ( ,76) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,95 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (227508,31) (91404,42) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων πάγιων στοιχείων 1,05 - Πληρωµές για αγορές συµµετοχών και χρεογράφων ( ,00) ( ,79) Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,02 Τόκοι εισπραχθέντες , ,07 Μερίσµατα εισπραχθέντα 11,57 - Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,17 ( ,12) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσεως (α) +(β)+(γ) , ,83 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως , ,66 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως , ,49 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ 9-32) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 8

10 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες για την Eταιρία Η Εταιρία καταχωρήθηκε στο οικείο µητρώο Ανωνύµων Εταιριών στις και σύµφωνα µε το καταστατικό η διάρκειά της ορίσθηκε µέχρι Η πλήρης επωνυµία της Εταιρίας είναι «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» µε το διακριτικό τίτλο «ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ» Η Εταιρία εδρεύει στην Αθήνα, οδός Πεσµαζόγλου αρ Η Εταιρία, µε την σηµερινή της επωνυµία, προήλθε από την συγχώνευση µε απορρόφηση της Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ από την Alpha ΑΕ ΑΚ Η συγχώνευση αυτή ολοκληρώθηκε µε τις από αποφάσεις της Νοµαρχίας Αθηνών και του Υπουργείου Ανάπτυξης Η Εταιρία έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων, εγκεκριµένων σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου 3283/2004, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει, καθώς και επιπροσθέτως την ανάληψη της διαχείρισης ΟΣΕΚΑ κατά την έννοια της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων σύµφωνα µε τις διατάξεις του ως άνω αναφερόµενου νόµου, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει Η Εταιρία παρέχει, επιπρόσθετα, και τις ακόλουθες υπηρεσίες: α) Τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συµπεριλαµβανοµένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταµεία, βάσει εντολών που παρέχονται από τους πελάτες σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαµβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που απαριθµούνται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν 2396/1996, όπως ισχύει και, β) Τις παρεπόµενες υπηρεσίες της επενδυτικής συµβουλής για ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν 2396/1996, όπως ισχύει και της φύλαξης και διοικητικής διαχείρισης µεριδίων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων γ) Προς επίτευξη του ως άνω εταιρικού σκοπού, η Εταιρία µπορεί να συµµετέχει σε άλλες επιχειρήσεις ή εταιρίες οποιουδήποτε εταιρικού τύπου που επιδιώκουν όµοιους ή παρεµφερείς σκοπούς προς τους ανωτέρω Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ALPHA BANK µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης H ALPHA BANK συµµετέχει στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρίας µε ποσοστό 85% 9

11 Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Μαρίνος Γιαννόπουλος Πρόεδρος Γεώργιος Αρώνης Αντιπρόεδρος του Σ Χαράλαµπος Σιγανός ιευθύνων Σύµβουλος Πάρις Καράσσο Σύµβουλος Μιχαήλ Μασουράκης Σύµβουλος Τράπεζες: ALPHA BANK Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την Εποπτεύουσα αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Αριθµός Μητρώου ΑΕ: 20267/06/B/89/005 Αριθµός φορολογικού µητρώου: Noµικοί Σύµβουλοι: Σπυροπούλου Χριστίνα Μούζουλας Σπήλιος Eλεγκτής: Ιωάννης Ε Μανώλης ΑΜ ΣΟΕΛ ΣΟΛ αεοε Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2008 έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της 17ης Φεβρουαρίου Βασικές λογιστικές αρχές 21 Πλαίσιο καταρτίσεως οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας καταρτίσθηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ») (International Financial Reporting Standards - IFRS), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σύµφωνα µε τον Κανονισµό της αριθ 1606/2002 Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τα οποία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους όπως αυτή τροποποιείται µετά από την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού και της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της εν υπάρχουν πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν από την ηµεροµηνία έναρξης της ισχύος τους Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί όπως η Εταιρία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων Οι εκτιµήσεις αυτές στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις, που υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψεως αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά τον χρόνο που πραγµατοποιούνται 10

12 Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της , είναι οι ίδιες µε εκείνες που περιγράφονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της , αφού ληφθούν υπόψη τα Πρότυπα και οι ιερµηνείες που αναφέρονται κατωτέρω, τα οποία εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική για την Εταιρία από : Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» και του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» όσον αφορά την αναταξινόµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού (Κανονισµός 1004/ ) Η εν λόγω τροποποίηση, που εκδόθηκε στις 13 Οκτωβρίου 2008, επιτρέπει, υπό προϋποθέσεις, την αναταξινόµηση ορισµένων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, σε κατηγορίες αποτίµησης, διαφορετικές από εκείνες που είχαν ταξινοµηθεί κατά την αρχική αναγνώρισή τους Η ανωτέρω δυνατότητα µπορεί να εφαρµοστεί αναδροµικά από την 1 η Ιουλίου 2008 Η Εταιρία δεν έκανε χρήση της ανωτέρω δυνατότητας ιερµηνεία 11 «ΠΧΠ 2 Συναλλαγές συµµετοχικών τίτλων της ίδιας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου οµίλου» (Κανονισµός 611/162007) Η υιοθέτησή της δεν είχε ουσιώδη επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας ιερµηνεία 14 «ΛΠ 19 Το όριο σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισµένων παροχών, οι ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις και οι αλληλεπιδράσεις τους» (Κανονισµός 1263/ ) Με τη διερµηνεία αυτή διευκρινίζεται πότε το πλεόνασµα ενός προγράµµατος καθορισµένων παροχών στους εργαζοµένους δύναται να αναγνωριστεί ως στοιχείο του ενεργητικού και σε ποιο βαθµό περιορίζεται από τυχόν υποχρεώσεις για τη χρηµατοδότηση παροχών που θα καταστούν δεδουλευµένες στο µέλλον Η υιοθέτηση της διερµηνείας δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Εκτός των Προτύπων και ιερµηνειών που αναφέρονται ανωτέρω, η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει υιοθετήσει τα παρακάτω πρότυπα και διερµηνείες των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για χρήσεις µε έναρξη µετά την και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρία ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» (Κανονισµός 1358/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Το Πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα» Η υιοθέτηση του από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή του από την Εταιρία αναµένεται να επιφέρουν αλλαγές στον τρόπο παρουσίασης των δραστηριοτήτων της κατά τοµέα λειτουργίας Τροποποίηση ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 23 «Κόστος δανεισµού» (Κανονισµός 1260/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Την 29 η Μαρτίου 2007, το Συµβούλιο εξέδωσε το αναθεωρηµένο κείµενο του ΛΠ 23, σύµφωνα µε το οποίο δεν επιτρέπεται η άµεση καταχώρηση στα αποτελέσµατα, του κόστους δανεισµού που συνδέεται άµεσα µε στοιχεία ενεργητικού για τα οποία απαιτείται σηµαντικός χρόνος µέχρις ότου τεθούν σε παραγωγική λειτουργία ή είναι διαθέσιµα να πωληθούν Το κόστος αυτό πλέον θα κεφαλαιοποιείται και θα αποτελεί µέρος του κόστους κτήσης του στοιχείου του ενεργητικού Η υιοθέτησή του δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις Τροποποίηση ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» (Κανονισµός 1261/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με την τροποποίηση αυτή, που εκδόθηκε την 17 η Ιανουαρίου 2008, διευκρινίζεται ότι οι προϋποθέσεις κατοχύρωσης των εν λόγω παροχών διακρίνονται σε: 11

13 i Προϋποθέσεις που καθορίζουν το αν η επιχείρηση είναι αποδέκτης των υπηρεσιών που παρέχονται και οι οποίες διακρίνονται περεταίρω σε: - προϋποθέσεις κατοχύρωσης που στηρίζονται αποκλειστικά στην παρέλευση του καθορισµένου χρόνου παροχής υπηρεσιών και - προϋποθέσεις που ταυτόχρονα επιβάλλουν την επίτευξη συγκεκριµένης απόδοσης ii Προϋποθέσεις που δεν σχετίζονται µε τη λήψη υπηρεσιών από την επιχείρηση Επιπλέον, για κάθε µία από τις ανωτέρω κατηγορίες, καθορίζονται διακριτοί κανόνες προσδιορισµού της εύλογης αξίας των παροχών κατά την ηµεροµηνία χορήγησής τους, καθώς και του λογιστικού χειρισµού στις περιπτώσεις µη επίτευξης των προϋποθέσεων που έχουν τεθεί Η υιοθέτηση της τροποποίησης από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή της από την Εταιρία, δεν αναµένεται να έχουν ουσιώδεις επιπτώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις Τροποποίηση ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» (Κανονισµός 1274/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Την 6 η Σεπτεµβρίου 2007, το Συµβούλιο εξέδωσε το αναθεωρηµένο κείµενο του ΛΠ 1, του οποίου οι σηµαντικότερες αλλαγές συνοψίζονται στα εξής: i Εισάγεται η έννοια του συνολικού αποτελέσµατος (comprehensive income), το οποίο πρέπει να παρουσιάζεται ως µία ξεχωριστή κατάσταση που θα συγκεντρώνει τα κονδύλια που έχουν καταχωρηθεί στα αποτελέσµατα της περιόδου και εκείνα που έχουν καταχωρηθεί απευθείας στην καθαρή θέση Οι επιχειρήσεις δύνανται να απεικονίζουν ξεχωριστή κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης, στην περίπτωση όµως αυτή, τα αποτελέσµατα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση θα παρουσιάζονται σε πρόσθετη κατάσταση ii Η κατάσταση µεταβολών της καθαρής θέσης θα περιλαµβάνει τα κονδύλια που αφορούν αποκλειστικά τις συναλλαγές των επιχειρήσεων µε τους κατόχους στοιχείων της καθαρής τους θέσης iii Στις περιπτώσεις που µία νέα λογιστική αρχή εφαρµόζεται αναδροµικά, καθώς και στις περιπτώσεις αναµορφώσεως κονδυλίων, τα συγκριτικά στοιχεία θα πρέπει να περιλαµβάνουν τους ισολογισµούς του τέλους και της αρχής της προηγούµενης χρήσης Η υιοθέτηση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή του από την Εταιρία αναµένεται να επιφέρουν αλλαγές στον τρόπο παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων Τροποποίηση των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» και 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» (Κανονισµός 53/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με την εφαρµογή της εν λόγω τροποποίησης, η οποία εκδόθηκε την 14 η Φεβρουαρίου 2008, χρηµατοοικονοµικά µέσα, που περιέχουν για τον κάτοχό τους το δικαίωµα να ζητήσει από τον εκδότη την επαναγορά ή εξόφλησή τους, δύνανται υπό συγκεκριµένες προϋποθέσεις και κατ εξαίρεση του ορισµού της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης να κατατάσσονται στην καθαρή θέση του εκδότη Αντίστοιχη εξαίρεση υπό προϋποθέσεις παρέχεται και στην περίπτωση χρηµατοοικονοµικών µέσων που ο κάτοχός τους δικαιούται αναλογικό µερίδιο από την καθαρή θέση του εκδότη, µόνο σε περίπτωση ρευστοποίησης Με την εν λόγω τροποποίηση, απαιτούνται επίσης πρόσθετες γνωστοποιήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων Η Εταιρία εξετάζει τις πιθανές επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση και η εφαρµογή της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις 12

14 Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» και του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης» όσον αφορά το κόστος κτήσης συµµετοχών σε θυγατρικές εταιρίες, κοινοπραξίες ή συγγενείς εταιρίες (Κανονισµός 69/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από την Με την παρούσα τροποποίηση που εκδόθηκε από το Συµβούλιο την 22 η Μαΐου 2008, το κόστος κτήσεως συµµετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες, στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις του επενδύοντος, δεν επηρεάζεται πλέον από διανοµές κερδών που σχηµατίστηκαν πριν την ηµεροµηνία απόκτησης των συµµετοχών Οι εν λόγω διανοµές θα καταχωρούνται πλέον στα αποτελέσµατα ως έσοδα από µερίσµατα Με την τροποποίηση αυτή επήλθαν επίσης αλλαγές στο ΛΠ 36 Αποµείωση στοιχείων Ενεργητικού, στο οποίο προστέθηκαν ενδείξεις για την αποµείωση συµµετοχών, µε βάση την επίπτωση στην καθαρή θέση των εταιριών λόγω της διανοµής µερισµάτων στις επενδύουσες σε αυτές εταιρίες Σε ότι αφορά τις επιχειρήσεις που για πρώτη φορά συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, και προκειµένου να καταστεί ευχερέστερη η διαδικασία συντάξεως των εν λόγω καταστάσεων, δίδονται εναλλακτικοί τρόποι προσδιορισµού του κόστους κτήσεως συµµετοχών σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες, µε βάση την εύλογη αξία των συµµετοχών ή τη λογιστική αξία που αυτές είχαν µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα επιφέρει αλλαγές στις λογιστικές αρχές αναγνώρισης του εσόδου από µερίσµατα και προσδιορισµού του κόστους κτήσεως των συµµετοχών της Εταιρίας ιερµηνεία 13 «Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών» (Κανονισµός 1262/ )- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με τη διερµηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 28 Ιουνίου 2007, διευκρινίζεται ο λογιστικός χειρισµός των προγραµµάτων επιβραβεύσεως που προσφέρουν οι επιχειρήσεις στους πελάτες τους ως κίνητρο για την αύξηση των πωλήσεων ή του εσόδου παροχής υπηρεσιών Ειδικότερα, ορίζεται ότι η αξία των πόντων επιβράβευσης που χορηγούνται στους πελάτες πρέπει να διακρίνεται από το τίµηµα της αρχικής πώλησης και να αναγνωρίζεται ως έσοδο όταν αυτοί εξαργυρώνονται Στις περιπτώσεις που η επιχείρηση εισπράττει ποσά για λογαριασµό τρίτων οι οποίοι χορηγούν τους πόντους επιβράβευσης στους πελάτες της επιχείρησης, αυτά αναγνωρίζονται ως υποχρέωση της επιχείρησης προς τους τρίτους Η υιοθέτησή της διερµηνείας αυτής δεν αναµένεται να έχει επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Κανονισµός 70/ ) Στα πλαίσια του προγράµµατος ετησίων βελτιώσεων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συµβούλιο εξέδωσε την 22 η Μαΐου 2008, µη επείγουσες, αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιµέρους πρότυπα Η πλειοψηφία αυτών ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από την , ενώ σε ελάχιστές περιπτώσεις, ορίζεται µεταγενέστερη ηµεροµηνία εφαρµογής Η υιοθέτηση των βελτιώσεων δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας 13

15 Επίσης, το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων έχει εκδώσει τα παρακάτω πρότυπα και ιερµηνείες τα οποία όµως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρία Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» και του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»- Ισχύουν για χρήσεις µε έναρξη από Οι σηµαντικότερες αλλαγές που επιφέρουν τα τροποποιηµένα πρότυπα, τα οποία εκδόθηκαν την 10 η Ιανουαρίου 2008, συνοψίζονται στα εξής: i Στις περιπτώσεις µεταβολής του ποσοστού συµµετοχής σε µια επιχείρηση, µε την οποία είτε αποκτάται είτε χάνεται ο έλεγχος, η αξία της επένδυσης, που υπήρχε πριν τη µεταβολή του ποσοστού ή αυτής που τυχόν απέµεινε αντίστοιχα, πρέπει να αποτιµάται στην εύλογη αξία, µε τη διαφορά να καταχωρείται στα αποτελέσµατα ii iii iv ίνεται η δυνατότητα αποτίµησης των δικαιωµάτων τρίτων, κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία τους Επίσης, τα δικαιώµατα τρίτων θα απορροφούν πλέον το σύνολο των ζηµιών που τους αναλογεί Ενδεχόµενο τίµηµα εξαγοράς µιας επιχείρησης αναγνωρίζεται ως υποχρέωση και αποτιµάται στην εύλογη αξία Τα έξοδα που σχετίζονται µε τη διαδικασία εξαγοράς δεν αποτελούν πλέον συστατικό του συνολικού τιµήµατος εξαγοράς, αλλά θα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης Επίσης, καθορίζεται, ρητά πλέον, ότι τυχόν διαφορά που προκύπτει κατά τη µεταβολή ποσοστών σε µια θυγατρική εταιρία, στην οποία εξακολουθεί να υπάρχει έλεγχος, µεταξύ του τιµήµατος και της καθαρής θέσης που αντιστοιχεί στο ποσοστό µεταβολής, καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Τροποποίηση του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 1 «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης»- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Στις 27 Νοεµβρίου 2008 δηµοσιεύτηκε αναθεωρηµένη έκδοση του εν λόγω προτύπου, µε την οποία επήλθε αλλαγή στη δοµή του Σκοπός της αλλαγής αυτής ήταν η βελτίωση της πληροφόρησης που παρέχει το εν λόγω πρότυπο καθώς και η διευκόλυνση της εφαρµογής µελλοντικών τροποποιήσεων Η εν λόγω αναθεώρηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Τροποποίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» όσον αφορά στοιχεία κατάλληλα προς αντιστάθµιση - Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με την τροποποίηση αυτή, που εκδόθηκε την 31 η Ιουλίου 2008, παρέχονται διευκρινήσεις όσον αφορά την εφαρµογή λογιστικής αντιστάθµισης Συγκεκριµένα διευκρινίζεται ότι ως αντισταθµιζόµενα στοιχεία σε µία αντιστάθµιση µεταβολών της εύλογης αξίας ή διακύµανσης των ταµειακών ροών, µπορούν να οριστούν: - Η µερική µεταβολή της εύλογης αξίας ή των ταµειακών ροών χρηµατοοικονοµικών µέσων, - Η µεταβολή των ταµειακών ροών που συµβατικά σχετίζονται µε τον πληθωρισµό (υπό προϋποθέσεις) - Η αύξηση ή η µείωση των ταµειακών ροών ή της εύλογης αξίας σε σχέση µε µία συγκεκριµένη τιµή αναφοράς (one-sided risk) Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις 14

16 ιερµηνεία 12 «Συµφωνίες παροχής δικαιωµάτων εκµεταλλεύσεως των υπηρεσιών που απορρέουν από την κατασκευή δηµόσιων υποδοµών»- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Η διερµηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις , διευκρινίζει θέµατα που αφορούν στην αναγνώριση και αποτίµηση στοιχείων που απορρέουν από τις συµφωνίες παροχής δικαιωµάτων εκµεταλλεύσεως της εξυπηρέτησης των κατασκευών δηµόσιων υποδοµών Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας ιερµηνεία 15 «Συµβάσεις κατασκευής ακίνητης περιουσίας»- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με τη διερµηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 3 Ιουλίου 2008, αποσαφηνίζεται το αν το έσοδο και τα σχετικά έξοδα επιχειρήσεων που αναλαµβάνουν την κατασκευή ακίνητης περιουσίας και συνάπτουν συµφωνίες µε αγοραστές πριν την ολοκλήρωση της κατασκευής, αναγνωρίζονται σύµφωνα µε το ΛΠ 11 (ως συµβάσεις κατασκευής έργων) ή σύµφωνα µε το ΛΠ 18 Έσοδα (ως συµβάσεις παροχής υπηρεσιών ή ως πώληση αγαθών) Η υιοθέτησή της διερµηνείας αυτής δεν θα έχει επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις, διότι δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας ιερµηνεία 16 «Αντιστάθµιση καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό» - Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με τη διερµηνεία αυτή, που εκδόθηκε την 3 η Ιουλίου 2008, παρέχονται διευκρινήσεις σε ότι αφορά την εφαρµογή λογιστικής αντιστάθµισης του κινδύνου από την καθαρή επένδυση σε µονάδες του εξωτερικού, οι οποίες χρησιµοποιούν λειτουργικό νόµισµα διαφορετικό από εκείνο της µητρικής Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας ιερµηνεία 17 «ιανοµή µη ταµειακών περιουσιακών στοιχείων στους µετόχους»- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με τη διερµηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 27 Νοεµβρίου 2008, δίδονται οδηγίες για την αναγνώριση και τη µεταγενέστερη αποτίµηση της υποχρέωσης που προκύπτει από την απόφαση για διανοµή στους µετόχους στοιχείων ενεργητικού άλλων από µετρητά Η υιοθέτηση της εν λόγω διερµηνείας δεν αναµένεται να έχει επιπτώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας ιερµηνεία 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από πελάτες»- Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη από Με τη διερµηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 29 Ιανουαρίου 2009, διευκρινίζεται η λογιστική αντιµετώπιση συµφωνιών βάσει των οποίων η επιχείρηση στα πλαίσια της παροχής αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτες της, λαµβάνει από αυτούς κάποιο στοιχείο ενσώµατων ακινητοποιήσεων που πρέπει να χρησιµοποιήσει προκειµένου να εξυπηρετήσει τις συµβατικές της υποχρεώσεις προς αυτούς Επίσης η διερµηνεία έχει εφαρµογή σε περιπτώσεις όπου η επιχείρηση λαµβάνει µετρητά από τους πελάτες για να κατασκευάσει ή να αγοράσει κάποιο στοιχείο ενσώµατων ακινητοποιήσεων που θα χρησιµοποιήσει όπως προσδιορίστηκε ανωτέρω Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας 15

17 22 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρίας καθώς και το νόµισµα παρουσίασης των οικονοµικών της καταστάσεων είναι το ευρώ Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα δεν υπάρχουν 23 Ενσώµατα πάγια (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) Τα ενσώµατα πάγια απεικονίζονται στην αξία κτήσεως, µειωµένης µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις συσσωρευµένες αποµειώσεις Οι επισκευές και οι συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άµεσα Η αξία και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται διαγράφονται από τους λογαριασµούς των παγίων τη στιγµή της πώλησής τους και κάθε κέρδος ή ζηµία καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσεως Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων διενεργούνται µε την µέθοδο σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους Η ωφέλιµη ζωή, ανά κατηγορία παγίων, έχει καθορισθεί ως εξής: Κτήρια ιδιόκτητα 33 χρόνια Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 4 έως 7 χρόνια 24 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιµάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για µόνιµη αποµείωση Η ζηµία αποµείωσης καταχωρείται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών εισροών, οι οποίες αναµένεται να προκύψουν από την συνεχιζόµενη χρησιµοποίησή του µέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιµης ζωής του Η Εταιρία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία συντάξεως οικονοµικών καταστάσεων), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή αποµείωση της αξίας τους Σε αυτές τις περιπτώσεις, όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης, αποµειώνεται ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη 25 Άϋλα πάγια Στα άϋλα πάγια περιλαµβάνονται µόνο τα λογισµικά προγράµµατα που χρησιµοποιούνται από την Εταιρία Τα λογισµικά προγράµµατα απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στην αξία κτήσεως, µειωµένης µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού καταχωρούνται ως κεφαλαιουχικές δαπάνες και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο Η διάρκεια της ωφέλιµης ζωής έχει καθορισθεί σε 4 έτη 16

18 26 Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος επί των αποτελεσµάτων περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόµενο φόρο Ο τρέχων φόρος περιλαµβάνει τον αναµενόµενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήµατος της χρήσεως, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή αναµένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισµού της υποχρέωσης ή απαίτησης Ο τρέχων και ο αναβαλλόµενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση του λογαριασµού αποτελεσµάτων, εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση, οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στην καθαρή θέση Μια αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση καταχωρείται µόνο κατά το βαθµό που είναι πιθανόν ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογικά διαθέσιµα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση µπορεί να συµψηφιστεί Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις µειώνονται κατά το βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγµατοποιηθεί Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόµενες) συµψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα και οι φόροι εισοδήµατος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή 27 Αρχές ταξινόµησης και αποτίµησης των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρία έχει χαρακτηρίσει τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού, µε εξαίρεση αυτά που αποκτώνται για αντιστάθµιση, ως ιαθέσιµα προς πώληση Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται: α ) οι µετοχές β ) τα οµόλογα και γ ) τα µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων Η αρχική καταχώρισή τους γίνεται στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιµήµατος, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων απόκτησης, που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο Μεταγενέστερη αποτίµησή τους γίνεται επίσης στην εύλογη αξία τους και τυχόν κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν µεταφέρονται σε ξεχωριστό λογαριασµό της καθαρής θέσεως έως ότου πωληθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει αποµείωση της αξίας τους, οπότε και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα 17

19 28 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατικά διαθέσιµα, οι καταθέσεις σε Τράπεζες και οι βραχυπρόθεσµες επενδύσεις (διάρκειας µικρότερης του τριµήνου) άµεσης ρευστοποιήσεως και µηδενικού κινδύνου 29 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού µετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δηµόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ,ΤΣΜΕ Ε) Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε µηνιαία βάση Σύµφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση) Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογηµένης απολύσεως το δικαίωµα αυτό δεν υφίσταται Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως βάσει αναλογιστικής µελέτης που εκπονείται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της προβλεπόµενης µονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method) Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, είναι η αξία των δεδουλευµένων παροχών µείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων των προγραµµάτων, λαµβάνοντας υπόψη προσαρµογές για τυχόν αναλογιστικά αποτελέσµατα (κέρδη/ζηµιές) και κόστος για υπηρεσίες παρελθόντων ετών 210 Προβλέψεις Προβλέψεις για ενδεχόµενες υποχρεώσεις καταχωρούνται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ηµεροµηνίες συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιµήσεις Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σηµαντικές Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή 18

20 211 Έσοδα Τα έσοδα καταχωρούνται στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα Η καταχώρηση των εσόδων γίνεται ως εξής : α) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου 212 Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον τοµέα παροχής υπηρεσιών και το σύνολο αυτών παρέχεται εντός της Ελληνικής επικράτειας Ως εκ τούτου δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση κατά επιχειρηµατικό και γεωγραφικό τοµέα 213 Συγκριτικά στοιχεία Η Εταιρία, για την παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2008, χρησιµοποίησε συγκριτικά στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές διαχειρίσεως Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,98 Προµήθειες εξαγοράς Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,80 Προµήθειες διάθεσης Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,73 Αµοιβές διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου πελατών , ,90 Σύνολο , ,41 Όλα τα έσοδα προέρχονται από το εσωτερικό 4 Κόστος παροχής υπηρεσιών Αµοιβές διαµεσολάβησης στην πώληση Αµοιβαίων κεφαλαίων Από 1 η Ιανουαρίου έως ,63 19

21 5 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Από 1 η Ιανουαρίου έως Εκµίσθωση ακινήτων σε τρίτους , ,12 Εσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις 41917,57 -- Επιδοτήσεις ΟΑΕ για εκπαίδευση προσωπικού ,00 Λοιπά έσοδα ,23 Σύνολο , ,35 Η Εταιρία έχει στην ιδιοκτησία της ακίνητα τα οποία εκµισθώνει στην ALPHA FINANCE ΑΧΕΠΕΥ Όλα τα ακίνητα που εκµισθώνονται είναι εντός της Ελληνικής επικράτειας Η αναπροσαρµογή των µισθωµάτων γίνεται κατ έτος σύµφωνα µε την ετήσια µεταβολή του δείκτη τιµών καταναλωτή, όπως αυτός καθορίζεται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία 6 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Η Εταιρία απασχολούσε 56 εργαζόµενους την (59 την ) Οι παροχές προς το προσωπικό της Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Μισθοί, ηµεροµίσθια και επιδόµατα , ,67 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης , ,09 Παρεπόµενες παροχές προσωπικού 64438, ,62 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους ,22 Σύνολο , ,60 7 Αποσβέσεις ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων Από 1 η Ιανουαρίου έως Αποσβέσεις ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων , ,69 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 62247, ,98 Σύνολο αποσβέσεων , ,67 Το σύνολο των αποσβέσεων βάρυναν τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας 20

22 8 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές και έξοδα προσωπικού (Σηµείωση Νο 5) , ,60 Αµοιβές και έξοδα τρίτων 72101, ,66 Παροχές τρίτων , ,26 Έξοδα προβολής και διαφήµισης , ,72 Φόροι τέλη , ,76 Συνδροµές εισφορές , ,63 Έξοδα δηµοσιεύσεων 11089, ,50 Έξοδα µεταφορών 45340, ,19 ιάφορα έξοδα 93293, ,59 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων (Σηµείωση Νο 6) , ,67 Σύνολο , ,58 9 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Από 1 η Ιανουαρίου έως Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Τόκοι αξιογράφων διαθεσίµων προς πώληση , ,29 Κέρδη από πώληση αξιογράφων διαθεσίµων προς πώληση 2160, ,17 Τόκοι καταθέσεων , ,70 Λοιποί τόκοι έσοδα 880,49 634,08 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων , ,24 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Ζηµίες από πώληση αξιογράφων διαθεσίµων προς πώληση - (168,00) Έξοδα και προµήθειες τραπεζών (7196,16) (5137,93) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων (7196,16) (5305,93) Καθαρό χρηµατοοικονοµικό αποτέλεσµα , ,31 10 Φόρος εισοδήµατος Σύµφωνα µε την ελληνική φορολογική νοµοθεσία, ο συντελεστής φορολογίας της Εταιρίας για τις χρήσεις 2007 και 2008 είναι 25% Ο φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Φόρος εισοδήµατος χρήσεως , ,98 Αναβαλλόµενος φόρος 19283, ,69 Σύνολο , ,67 Ο αναβαλλόµενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσµάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: 21

23 Από 1 η Ιανουαρίου έως Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους 31783,35 (5179,31) Έκτακτες αµοιβές προσωπικού (Bonus) (12500,00) 61000,00 Σύνολο 19283, ,69 Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον ονοµαστικό συντελεστή φόρου, επί των κερδών της Η διαφορά αναλύεται ως εξής: Κέρδη προ φόρων , ,86 Φορολογικός συντελεστής 25% 25% Φόρος Εισοδήµατος που αναλογεί , ,47 Αύξηση/µείωση προερχόµενη από: Από 1 η Ιανουαρίου έως Έξοδα µη εκπεστέα 25563, ,75 Μέρος των κερδών που αναλογεί στα αφορολόγητα έσοδα 27, ,51 Μέρος αφορολογήτων κερδών που αναλογούν στα διανεµόµενα 507, ,72 Συµπληρωµατικός φόρος επί µισθωµένων ακινήτων 4513, ,95 Έσοδα µη φορολογήσιµα (11022,28) (987748,24) Προσαρµογή φορολογικών συντελεστών 23399,82 - Λοιπές φορολογικές προσαρµογές 11868, ,51 Φόρος Εισοδήµατος , ,67 Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται χρησιµοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρίας ο οποίος θα ισχύει για τις χρήσεις στις οποίες η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η φορολογική υποχρέωση θα διακανονιστεί Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της 31 ης εκεµβρίου 2008 και της 31 ης εκεµβρίου 2007, αναλύονται ως ακολούθως: Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο Έκτακτες αµοιβές προσωπικού (Bonus) , ,00 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους ,13 (31783,35) 85215,78 Σύνολο ,13 (19283,35) 97715,78 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο Έκτακτες αµοιβές προσωπικού (Bonus) 61000,00 (61000,00) 0,00 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους , , ,13 Σύνολο ,82 (55820,69) ,13 22