ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Transcript

1 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ από 1η Ιανουαρίου 2006 έως 31η εκεµβρίου 2006 (Βάσει του ν.2190, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις κατά τα.π.χ.π.) (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες αποσκοπούν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Ο αναγνώστης, που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσεως και των αποτελεσµάτων της, µπορεί να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της όπου εµφανίζονται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, που προβλέπουν τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ιεύθυνση της έδρας : Πεσµαζόγλου 12-14, Αθήναι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών : 20267/06/Β/89/005 Αρµόδια εποπτική αρχή : Υπουργείο Ανάπτυξης Ηµεροµηνία εγκρίσεως των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) : 15 Φεβρουαρίου 2007 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Βασίλειος Ι. Λουµιώτης, ΑΜ ΣΟΕΛ Ελεγκτική Εταιρία : Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστες Α.Ε.Ο.Ε. Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύµφωνη γνώµη ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια , ,59 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,22 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,11 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,11 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία , ,54 Απαιτήσεις από πελάτες ,39 Λοιπές απαιτήσεις , ,64 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,32 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,43 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους , ,41 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,41 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος , ,51 Λοιπές υποχρεώσεις , ,15 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,66 Σύνολο Υποχρεώσεων (α) , ,07 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,33 Αποτελέσµατα εις νέον , ,03 Σύνολο Καθαρής Θέσεως (β) , ,36 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ (α)+(β) , ,43 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Έσοδα από την παροχή υπηρεσιών , ,87 Κόστος παροχής υπηρεσιών... ( ,22) ( ,01) Μικτά κέρδη , ,86 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,90 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας... ( ,22) ( ,65) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,11 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ,57 ( ,21) Κέρδη προ φόρων , ,90 Φόρος εισοδήµατος... ( ,04) ( ,14) Καθαρά κέρδη µετά από φόρους , ,76 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - (βασικά και προσαρµοσµένα)... 11,27 9,66 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή... 12,50 7,54 1. H Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2003, ως εκ τούτου οι φορολογικές της υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις 2004 έως σήµερα. 2. Ο αριθµός του απασχολουµένου προσωπικού την ήταν 56 άτοµα ( : 27 άτοµα). 3. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 4. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ALPHA BANK, µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης. Η ALPHA BANK εδρεύει στην Ελλάδα και συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας µε ποσοστό 100%. 5. Από τις συναλλαγές της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη, για το χρονικό ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΥΝΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Πρόεδρος : Μαρίνος Σ. Γιαννόπουλος Αντιπρόεδρος : Γεώργιος Κ. Αρώνης ιευθύνων Σύµβουλος : Χαράλαµπος Ε. Σιγανός Σύµβουλος : Πάρις Σ. Καρράσο Σύµβουλος : Μιχαήλ Ε. Μασουράκης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,79 Απορρόφηση της Alpha Asset Management ,34 Καθαρά κέρδη µετά από φόρους , ,76 ιανεµηθέντα µερίσµατα... ( ,00) ( ,00) Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων ,19 Αποτίµηση διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων , ,62 Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,36 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , ,90 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,44 Προβλέψεις , ,22 Αποτελέσµατα από επενδυτική δραστηριότητα ,43 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,93 (49.235,04) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , ,83 Καταβεβληµένοι φόροι... ( ,03) ( ,28) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,50 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων... ( ,22) ( ,49) Πληρωµές για αγορές συµµετοχών και χρεογράφων... ( ,07) ( ,24) Απορρόφηση της Alpha Asset Management ,62 Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,05 Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων ,67 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)... ( ,22) ,99 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα... ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ)... ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ)... (97.259,48) ,49 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως χρήσεως , ,65 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως χρήσεως , ,14 διάστηµα έως , προέκυψαν τα εξής ποσά: α) έσοδα ,06 β) έξοδα ,60. Τα υπόλοιπα, κατά την , των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: α) απαιτήσεις ,67 και υποχρεώσεις , εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 7. Ορισµένα κονδύλια του Ισολογισµού της αναµορφώθηκαν για να καταστούν συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα του Ισολογισµού της , όπως αναλυτικά αναφέρεται στη Σηµείωση 25 των Οικονοµικών Καταστάσεων. 8. Η Εταιρία, µε την σηµερινή της επωνυµία, προήλθε από την συγχώνευση µε απορρόφηση της Alpha Asset Management από την Alpha Αµοιβαία Κεφάλαια. Η συγχώνευση αυτή ολοκληρώθηκε µε τις από αποφάσεις της Νοµαρχίας Αθηνών και του Υπουργείου Ανάπτυξης. Αθήναι, 15 Φεβρουαρίου 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΑΡΙΝΟΣ Σ. ΓΙΑΝΝΟΠΟΥΛΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Ε. ΣΙΓΑΝΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ. ΛΥΤΡΑΣ Α..Τ. ΑΒ /06 Α..Τ. Ξ /98 Α..Τ. Π /90

2 ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. (ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ) Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεως 2006 (σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Έκθεση Eλέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή.. 3 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία 4 Σελίδα Οικονοµικές καταστάσεις.. Κατάσταση Αποτελεσµάτων... 7 Ισολογισµός.. 8 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως.. 9 Κατάσταση Ταµειακών Ροών. 10 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων Βασικές λογιστικές αρχές Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Ενσώµατα πάγια Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Άϋλα πάγια Φόρος εισοδήµατος Αρχές ταξινόµησης και αποτίµησης των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους Προβλέψεις Έσοδα Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Συγκριτικά στοιχεία Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Κόστος παροχής υπηρεσιών Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Ενσώµατα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Καθαρή θέση Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος Λοιπές υποχρεώσεις ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις Αναµόρφωση ορισµένων κονδυλίων του Ισολογισµού της Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού

4 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρίας «AΛΦA ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ», της εταιρικής χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη ιοίκηση της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της ιοίκησης της Εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και τη συµφωνία του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρίας κατά την 31 η εκεµβρίου 2006 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της, καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της Εταιρίας της χρήσης που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου συµφωνεί µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2007 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΣΟΛ α.ε. 3

5 Γενικές πληροφορίες για την Eταιρία: Η Εταιρία καταχωρήθηκε στο οικείο µητρώο Ανωνύµων Εταιριών στις και σύµφωνα µε το καταστατικό η διάρκειά της ορίσθηκε µέχρι Ειδικότερα, η πλήρης επωνυµία είναι «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και το διακριτικό τίτλο «ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ.» Η Εταιρία εδρεύει στην Αθήνα, οδός Πεσµαζόγλου αρ 14. Η Εταιρία, µε την σηµερινή της επωνυµία, προήλθε από την συγχώνευση µε απορρόφηση της Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ από την Alpha ΑΕ ΑΚ. Η συγχώνευση αυτή ολοκληρώθηκε µε τις από αποφάσεις της Νοµαρχίας Αθηνών και του Υπουργείου Ανάπτυξης. Αναλυτικότερα : To ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφούµενης εταιρίας «Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ», µε σχετική απόφασή του, όρισε την ως ηµεροµηνία σύνταξης του προβλεπόµενου από τις διατάξεις των νόµων 2166/1993 και 2190/1920 Ισολογισµού Μετασχηµατισµού. Παράλληλα, και το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφώσας εταιρίας «Alpha ΑΕ ΑΚ», µε την από απόφασή του όρισε οµοίως, την ως ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού Μετασχηµατισµού (Συγχώνευσης) της Εταιρίας. Στη συνέχεια, τα ιοικητικά Συµβούλια των προαναφερόµενων εταιριών ενέκριναν το Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης. Την καταχωρήθηκε στο υπ αριθµ Φ.Ε.Κ.(τεύχος ΑΕ και ΕΠΕ) το από ως άνω Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης, σε συνέχεια της από σχετικής απόφασης καταχώρισης στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών της /νσης ΑΕ και Πίστεως της Γ.Γ Εµπορίου του Υπουργείου Ανάπτυξης (µε αριθµ. πρωτ. Κ2-3053) της επ αυτού ανακοίνωσης της εταιρίας. Την καταχωρήθηκε στο υπ αριθµ Φ.Ε.Κ. (τεύχος ΑΕ και ΕΠΕ) το ως άνω Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης και σε συνέχεια της από σχετικής απόφασης καταχώρισης στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών της /νσης Ανωνύµων Εταιρειών και Εµπορίου του Τοµέα Νότιας Αθήνας της Νοµαρχίας Αθηνών (µε αριθµ. πρωτ. 4894/06) της επ αυτού ανακοίνωσης της εταιρίας µας. Τέλος, το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφούµενης εταιρίας µε την υπ αριθµ. 66/ πράξη του συνέταξε την προβλεπόµενη από τις διατάξεις της παρ.4 του άρθρου 69 του ΚΝ 2190/1920 επεξηγηµατική έκθεση του επί του Σχεδίου Σύµβασης Συγχώνευσης µεταξύ των δύο εταιριών προς την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Ανάλογη απόφαση έλαβε και το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφώσας εταιρίας. Βασικά στοιχεία Σχεδίου Σύµβασης Συγχώνευσης Η συγχώνευση της απορροφούµενης εταιρίας, έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93, µε βάση τον Ισολογισµό Μετασχηµατισµού αυτής της Η απορροφώσα εταιρία «Alpha ΑΕ ΑΚ» κατέστη αποκλειστική κύριος, νοµέας, κάτοχος και δικαιούχος κάθε κινητής και ακίνητης περιουσίας, ως και κάθε άλλου εισφερόµενου περιουσιακού στοιχείου της απορροφούµενης εταιρίας, όπως αυτά αναφέρονται και καθορίζονται στον από συνταχθέντα Ισολογισµό Μετασχηµατισµού της εταιρίας αυτής για την πραγµατοποίηση της εν λόγω συγχώνευσης. 4

6 Το µετοχικό κεφάλαιο της απορροφώσας εταιρίας «Alpha ΑΕ ΑΚ» µε την ολοκλήρωση της συγχώνευσης έχει ως ακολούθως : α) Από µετοχικό κεφάλαιο απορροφώσας εταιρίας ,00 β) Από µετοχικό κεφάλαιο απορροφούµενης εταιρίας ,00 γ) Από κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών απορροφώσας για στρογγυλοποίηση ονοµαστικής αξίας της µετοχής 100,00 Σύνολο ,00 ιαιρούµενο σε ονοµαστικές κοινές µετοχές, µε ονοµαστική αξία ευρώ 11,37 η κάθε µία. Με βάση τα ανωτέρω και αφού ελήφθησαν υπόψη η δυναµική των συγχωνευόµενων εταιριών και τα εισφερόµενα περιουσιακά στοιχεία η σχέση ανταλλαγής επί του συνολικού αριθµού των νέων µετοχών που θα εκδώσει η απορροφώσα εταιρία από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της, λόγω της παραπάνω συγχώνευσης, καθορίζεται ως εξής : α) Απορροφώσα εταιρία Οι υφιστάµενοι µέτοχοι της απορροφώσας εταιρίας «Alpha ΑΕ ΑΚ» αντάλλαξαν το σύνολο των παλαιών µετοχών τους µε νέες µετοχές. Σχέση ανταλλαγής : Μία (1) παλαιά µετοχή προς µία (1) νέα µετοχή. β) Απορροφούµενη εταιρία Οι µέτοχοι της απορροφούµενης εταιρίας «Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ» αντάλλαξαν το σύνολο των µετοχών τους µε νέες µετοχές της απορροφώσας εταιρίας. Σχέση ανταλλαγής : Πέντε (5) παλαιές µετοχές προς µία (1) νέα µετοχή. Η ως άνω συγχώνευση µε απορρόφηση υπάχθηκε στα ευεργετήµατα των σχετικών διατάξεων του Ν.2166/93, γι αυτό και πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε τους όρους και τις προϋποθέσεις του νόµου αυτού. Από την ολοκλήρωση της εν λόγω συγχώνευσης δι απορροφήσεως, η εταιρία «Alpha ΑΕ ΑΚ» µετονοµάσθηκε σε «Alpha Asset Management ΑΕ ΑΚ» και υποκατέστησε αυτοδίκαια και χωρίς καµία άλλη διατύπωση την απορροφούµενη εταιρία «Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ» σε όλα τα δικαιώµατα, υποχρεώσεις και έννοµες σχέσεις αυτής. Η εν λόγω µεταβίβαση εξοµοιώθηκε µε καθολική διαδοχή, οι δε τυχόν δικαστικές εκκρεµότητες της απορροφούµενης εταιρίας συνεχίζονται από την απορροφώσα, χωρίς καµία άλλη διατύπωση. Αναµόρφωση δηµοσιευµένων οικονοµικών καταστάσεων Οι συγχωνευθείσες εταιρίες (Alpha ΑΕ ΑΚ-Alpha Asset Management ΑΕΠΕΥ), τόσο πριν όσο και µετά τη συγχώνευση ήταν εταιρίες υπό κοινό έλεγχο, δηλ. υπό τον έλεγχο της Alpha Bank. Το.Π.Χ.Π. 3 εξαιρεί από το εύρος εφαρµογής του τις συνενώσεις επιχειρήσεων υπό κοινό έλεγχο. Απουσία ειδικής πρόβλεψης στο σχετικό πρότυπο (IFRS 3) και εφαρµόζοντας όσα αναφέρονται στο.λ.π. 8 (παρ ), εφαρµόστηκε ότι προβλέπεται από άλλα Λογιστικά Σώµατα, που χρησιµοποιούν παρόµοιο εννοιολογικό πλαίσιο για την ανάπτυξη λογιστικών προτύπων για την παρουσίαση των οικονοµικών µεγεθών και συγκεκριµένα από τα Αµερικάνικα λογιστικά πρότυπα (US GAAP). Στα USGΑΑP (FAS 141, par 11 & appendix D 11- D18) αναφέρεται ότι µπορεί να εφαρµοστεί είτε η µέθοδος συγχώνευσης των δικαιωµάτων (pooling of interests) είτε η µέθοδος της αγοράς (purchase method). Η Εταιρία εφάρµοσε τη µέθοδο της αγοράς (purchase method), βάσει της οποίας η συγχώνευση εταιριών υπό κοινό έλεγχο είναι εξαγορά και η επίδραση της συγχώνευσης δεν απαιτείται να εµφανισθεί αναδροµικά. 5

7 Η Εταιρία έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων, εγκεκριµένων σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου 3283/2004, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει, καθώς και επιπροσθέτως την ανάληψη της διαχείρισης Ο.Σ.Ε.Κ.Α. κατά την έννοια της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων σύµφωνα µε τις διατάξεις του ως άνω αναφερόµενου νόµου, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. Η Εταιρία παρέχει, επιπρόσθετα, και τις ακόλουθες υπηρεσίες: α) Τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συµπεριλαµβανοµένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταµεία, βάσει εντολών που παρέχονται από τους πελάτες σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαµβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που απαριθµούνται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει και, β) Τις παρεπόµενες υπηρεσίες - της επενδυτικής συµβουλής για ένα ή περισσότερα από τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει και - της φύλαξης και διοικητικής διαχείρισης µεριδίων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων. γ) Προς επίτευξη του ως άνω εταιρικού σκοπού η Εταιρία µπορεί να συµµετέχει σε άλλες επιχειρήσεις ή εταιρίες οποιουδήποτε εταιρικού τύπου που επιδιώκουν όµοιους ή παρεµφερείς σκοπούς προς τους ανωτέρω. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εταιριών «ALPHA BANK» Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Μαρίνος Γιαννόπουλος (Πρόεδρος) Γεώργιος Αρώνης (Αντιπρόεδρος του.σ.) Χαράλαµπος Σιγανός ( ιευθύνων Σύµβουλος) Πάρις Καράσσο (Σύµβουλος) Μιχαήλ Μασουράκης (Σύµβουλος) Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την Εποπτεύουσα αρχή Υπουργείο Ανάπτυξης Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών 20267/06/B/89/005 Αριθµός φορολογικού µητρώου Τράπεζες ALPHA BANK Noµικοί Σύµβουλοι Σπυροπούλου Χριστίνα Μούζουλας Σπήλιος Eλεγκτής Λουµιώτης Ι. Βασίλειος ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. 6

8 Κατάσταση αποτελεσµάτων Από 1 η Ιανουαρίου έως Σηµείωση Έσοδα από παροχή υπηρεσιών , ,87 Κόστος παροχής υπηρεσιών 3 ( ,22) ( ,01) Μικτά κέρδη , ,86 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,90 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7 ( ,22) ( ,65) Kέρδη εκµεταλλεύσεως , ,11 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα ,57 ( ,21) Κέρδη προ φόρων , ,90 Μείον: Φόρος εισοδήµατος 9 ( ,04) ( ,14) Καθαρά κέρδη µετά από φόρους , ,76 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά και προσαρµοσµένα σε ευρώ 10 11,27 9,66 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 7

9 Ισολογισµός 17 η εταιρική χρήση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια , ,59 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,22 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,11 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , ,19 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , ,11 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία , ,54 Απαιτήσεις από πελάτες ,39 -- Λοιπές απαιτήσεις , ,64 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,14 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , Σύνολο Ενεργητικού , ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 18 Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,33 Αποτελέσµατα εις νέον , ,03 Σύνολο Καθαρής Θέσεως , ,36 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους , ,41 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,41 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος , ,51 Λοιπές υποχρεώσεις , ,15 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , Σύνολο Υποχρεώσεων , Σύνολο Υποχρεώσεων και Καθαρής Θέσεως , ,43 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 8

10 ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό εύλογης αξίας διαθέσιµων προς πώληση αξιογράφων Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Υπόλοιπο ,00 ( ,31) , , ,79 Μεταφορά στο αποτέλεσµα λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων , ,19 Αποτίµηση χαρτοφυλακίου διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων , ,62 ιανεµηθέντα µέρισµατα ( ,00) ( ,00) ( ,00) Σχηµατισµός αποθεµατικών ,00 ( ,00) -- Αποτέλεσµα χρήσεως , ,76 Υπόλοιπο , , , , ,36 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 100,00 -- (100,00) Απορρόφηση της Alpha Asset Management , , , ,34 Αποτίµηση χαρτοφυλακίου διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων , ,37 ιανεµηθέντα µέρισµατα ( ,00) ( ,00) Σχηµατισµός αποθεµατικών ( ,03) ,03 -- Αποτέλεσµα χρήσεως , ,27 Υπόλοιπο , , , , ,34 Σύνολο Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 9

11 Κατάσταση Ταµειακών Ροών Από 1 η Ιανουαρίου έως Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , ,90 Πλέον/(µείον) προσαρµογές για : Αποσβέσεις , ,44 Προβλέψεις , ,22 Αποτελέσµατα από επενδυτική δραστηριότητα ,43 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,93 (49.235,04) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , ,83 Καταβεβληµένοι φόροι ( ,03) ( ,28) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,50 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,22) ( ,49) Πληρωµές για αγορές συµµετοχών και χρεογράφων ( ,07) ( ,24) Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,05 Απορρόφηση της Alpha Asset Management ,62 -- Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων ,67 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,22) ,99 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσεως (α) +(β)+(γ) (97.259,48) ,49 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως ,65 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως , ,14 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 10

12 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Βασικές λογιστικές αρχές 1.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006, που καλύπτουν την 17 η εταιρική χρήση από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η εκεµβρίου 2006, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες (κυρίως διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ), την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), την αρχή αυτοτέλειας των χρήσεων, την οµοιοµορφία παρουσίασης, τη σηµαντικότητα των στοιχείων, και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) τα οποία ισχύουν για τη χρήση που λήγει την 31 η εκεµβρίου 2006 και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα η Εταιρία κατήρτισε και δηµοσίευσε τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 1, περί οικονοµικών καταστάσεων όπως και το σύνολο των λογιστικών προτύπων και διερµηνειών που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων που καλύπτουν περιόδους που αρχίζουν µετά την Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.π. απαιτεί όπως η Εταιρία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού, παθητικού, εσόδων και εξόδων κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Οι εκτιµήσεις αυτές βασίζονται στην διαθέσιµη πληροφόρηση και ως εκ τούτου τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ. Οι λογιστικές αρχές που έχουν εφαρµοστεί για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές της προηγούµενης χρήσης και λήφθηκαν υπόψη, από την Εταιρία, τα νέα/αναθεωρηµένα πρότυπα που εφαρµόζονται υποχρεωτικά για τις χρήσεις που αρχίζουν την ή και µετά την 1 η Ιανουαρίου ΛΠ 19 (Αναθεώρηση), Παροχές σε Εργαζόµενους: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Σύµφωνα µε την ανωτέρω τροποποίηση, το πρότυπο 19 παρέχει δυνατότητα νέου χειρισµού όσον αφορά την καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών ορισµένων προγραµµάτων συνταξιοδοτικών παροχών. Επιτρέπει την πλήρη καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών απευθείας σε λογαριασµό της καθαρής θέσεως. ιευκρινίζει επίσης τον τρόπο µε τον οποίο οι οικονοµικές µονάδες πρέπει να λαµβάνουν υπόψη ορισµένα προγράµµατα παροχών σε εργαζόµενους στις οικονοµικές τους καταστάσεις και επιβάλλει τη γνωστοποίηση συµπληρωµατικών πληροφοριών. Η Εταιρία δεν αναθεώρησε τις υφιστάµενες λογιστικές αρχές αναγνώρισης των υποχρεώσεων σε ότι αφορά τις παροχές σε εργαζόµενους. 11

13 ΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Λογιστική Αντιστάθµιση Ταµειακών Ροών για προβλεπόµενες ενδοεταιρικές συναλλαγές: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή επιτρέπει τον κίνδυνο σε ξένο νόµισµα µιας πολύ πιθανής ενδοεταιρικής συναλλαγής να χαρακτηριστεί ως αντικείµενο αντιστάθµισης του κινδύνου στις οικονοµικές καταστάσεις εφόσον: (α) η συναλλαγή συντελείται σε νόµισµα άλλο από το ισχύον νόµισµα της οντότητας που διενεργεί αυτή τη συναλλαγή, και (β) ο κίνδυνος σε ξένο νόµισµα θα επηρεάσει το κέρδος ή ζηµιά. εν υπάρχουν κατά την , αναµενόµενες συναλλαγές µεταξύ της Εταιρίας και των εταιριών του Οµίλου Alpha Bank, οι οποίες θα µπορούσαν να θεωρηθούν ως αντισταθµιζόµενα στοιχεία. ΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Επιλογή Εύλογης Αξίας: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών µέσων που αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα ταξινόµησης χρηµατοοικονοµικών µέσων σε αυτή την κατηγορία. Η Εταιρία δεν χρησιµοποίησε την παραπάνω δυνατότητα στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (Αναθεώρηση), Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικών Εγγυήσεων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή σκοπό έχει να εξασφαλίσει ότι οι εκδότες συµβολαίων χρηµατοοικονοµικής εγγύησης περιλαµβάνουν τις προκύπτουσες υποχρεώσεις στον ισολογισµό τους. Συγκεκριµένα, ο εκδότης ενός τέτοιου συµβολαίου πρέπει αρχικά να το αναγνωρίσει στην εύλογη αξία (εκτός αν θεωρηθεί ασφαλιστήριο συµβόλαιο) και στη συνέχεια να το αποτιµήσει στο υψηλότερο ποσό µεταξύ: (α) του ποσού που προκύπτει µε βάση τις αρχές που ορίζονται από το ΛΠ 37 περί Προβλέψεων και (β) του ποσού που αρχικά αναγνωρίστηκε, µειωµένο κατά το ποσό που ήδη έχει καταχωρηθεί ως έσοδο σύµφωνα µε το ΛΠ 18 περί αναγνώρισης των εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. ΛΠ 21 (Αναθεώρηση), Επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές συναλλάγµατος (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Με την εν λόγω τροποποίηση επιτρέπεται η απευθείας καταχώρηση στην ενοποιηµένη καθαρή θέση, των συναλλαγµατικών διαφορών που προκύπτουν από νοµισµατικά στοιχεία που αποτελούν µέρος της καθαρής επένδυσης σε οικονοµικές µονάδες του εξωτερικού, ακόµα και όταν αυτά τα στοιχεία είναι εκφρασµένα σε νόµισµα διαφορετικό από το λειτουργικό νόµισµα των αντισυµβαλλόµενων εταιριών του Οµίλου. Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν κατέχει νοµισµατικά στοιχεία τα οποία να θεωρούνται µέρος της καθαρής επένδυσης σε αλλοδαπές οικονοµικές µονάδες. ΠΧΠ 1 (Αναθεώρηση), Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6 (Αναθεώρηση), Εξερεύνηση και εκτίµηση Ορυκτών Πόρων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν εφαρµόζει για πρώτη φορά τα ΠΧΠ και δεν διενεργεί εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων. 12

14 ΕΕΧΠ 4: Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµική µίσθωση: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η ΕΕΧΠ 4 απαιτεί τον προσδιορισµό εάν µια απαίτηση είναι ή περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµική µίσθωση µε βάση την ουσία της απαίτησης. Απαιτεί µία εκτίµηση εάν: (α) η εκπλήρωση της απαίτησης εξαρτάται από τη χρήση συγκεκριµένου στοιχείου του ενεργητικού και, (β) η απαίτηση µεταβιβάζει το δικαίωµα της χρήσης του στοιχείου του ενεργητικού. εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 5: ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης: (ισχύει από την 1η Ιανουαρίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 6: Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριµένες αγορές αποβλήτων, ηλεκτρικών & ηλεκτρονικών συσκευών: (ισχύει από την 1η εκεµβρίου 2005). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. Επιπλέον υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν υποχρεωτική εφαρµογή µετά την 1 Ιανουαρίου 2006 τα εξής: ΠΧΠ 7: Γνωστοποιήσεις Χρηµατοοικονοµικών µέσων: Το πρότυπο αυτό έχει υποχρεωτική ισχύ για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2007 και µεταγενέστερα. εν αναµένεται να επηρεάσει σηµαντικά τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Το πρότυπο απαιτεί κυρίως πρόσθετες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε χρηµατοοικονοµικά µέσα. ΕΕΧΠ 7: Εφαρµογή της µεθόδου µετατροπής ΛΠ 29: Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (ισχύει από την 1η Μαρτίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 8: Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2: (ισχύει από την 1 η Μαΐου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 9: Επανεκτίµηση των ενσωµατωµένων παραγώγων: (ισχύει από την 1η Ιουνίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. 1.2 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρίας καθώς και το νόµισµα των οικονοµικών της καταστάσεων είναι το ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα δεν υπάρχουν. 1.3 Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια απεικονίζονται στο κόστος κτήσεως, µειωµένα µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις συσσωρευµένες αποµειώσεις. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άµεσα. Η αξία και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται αφαιρούνται από 13

15 τους λογαριασµούς των παγίων τη στιγµή της πώλησής τους και κάθε κέρδος ή ζηµία καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσεως. Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων διενεργούνται µε την µέθοδο σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η ωφέλιµη ζωή, ανά κατηγορία παγίων, έχει καθορισθεί ως εξής: Κτήρια ιδιόκτητα 33 χρόνια Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 4 έως 7 χρόνια 1.4 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύµφωνα µε τα.π.χ.π., η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιµάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για µόνιµη αποµείωση. Η ζηµία αποµείωσης καταχωρείται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών εισροών, οι οποίες αναµένεται να προκύψουν από την συνεχιζόµενη χρησιµοποίηση του µέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιµης ζωής του. Η Εταιρία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία συντάξεως οικονοµικών καταστάσεων), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή αποµείωση της αξίας τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης, αποµειώνεται ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη. 1.5 Άϋλα πάγια Στα άϋλα πάγια περιλαµβάνονται µόνο τα λογισµικά προγράµµατα που χρησιµοποιούνται από την Εταιρία. Τα λογισµικά προγράµµατα απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως, µειωµένο µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού καταχωρούνται ως κεφαλαιουχικές δαπάνες και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο. Η διάρκεια της ωφέλιµης ζωής έχει καθορισθεί σε 4 έτη. 1.6 Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος επί των αποτελεσµάτων περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόµενο φόρο. Ο τρέχων φόρος περιλαµβάνει τον αναµενόµενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήµατος της χρήσεως, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή αναµένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισµού της υποχρέωσης ή απαίτησης. Ο τρέχων και ο αναβαλλόµενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση του λογαριασµού αποτελεσµάτων, εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση, οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στην καθαρή θέση. 14

16 Μια αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση καταχωρείται µόνο κατά το βαθµό που είναι πιθανόν ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογικά διαθέσιµα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση µπορεί να συµψηφιστεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις µειώνονται κατά το βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγµατοποιηθεί. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόµενες) συµψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα και οι φόροι εισοδήµατος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. 1.7 Αρχές ταξινόµησης και αποτίµησης των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρία έχει χαρακτηρίσει τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού, µε εξαίρεση αυτά που αποκτώνται για αντιστάθµιση, ως ιαθέσιµα προς πώληση. Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται: α ) οι µετοχές β ) τα οµόλογα και γ ) τα µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων Η αρχική καταχώρισή τους γίνεται στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιµήµατος, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων απόκτησης, που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο. Μεταγενέστερη αποτίµησή τους γίνεται επίσης στην εύλογη αξία τους και τυχόν κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν µεταφέρονται σε ξεχωριστό λογαριασµό της καθαρής θέσης έως ότου πωληθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει αποµείωση της αξίας τους, οπότε και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. 1.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατικά διαθέσιµα, οι καταθέσεις σε Τράπεζες και οι βραχυπρόθεσµες επενδύσεις (διάρκειας µικρότερης του τριµήνου) άµεσης ρευστοποιήσεως και µηδενικού κινδύνου. 1.9 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού µετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δηµόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ,ΤΣΜΕ Ε). Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε µηνιαία βάση. Σύµφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογηµένης απολύσεως το δικαίωµα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως βάσει αναλογιστικής µελέτης που εκπονείται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της προβλεπόµενης µονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method). Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, είναι η αξία των δεδουλευµένων παροχών µείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων των προγραµµάτων, λαµβάνοντας υπόψη προσαρµογές για τυχόν αναλογιστικά αποτελέσµατα (κέρδη/ζηµιές) και κόστος για υπηρεσίες παρελθόντων ετών. 15

17 1.10 Προβλέψεις Προβλέψεις καταχωρούνται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ηµεροµηνίες συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιµήσεις. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σηµαντικές. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή Έσοδα Τα έσοδα καταχωρούνται στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα. Η καταχώρηση των εσόδων γίνεται ως εξής : α) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας. β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον τοµέα παροχής υπηρεσιών και το σύνολο αυτών παρέχεται εντός της ελληνικής επικράτειας. Ως εκ τούτου δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση κατά επιχειρηµατικό και γεωγραφικό τοµέα Συγκριτικά στοιχεία Η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2006, χρησιµοποίησε συγκριτικά στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου Στις οικονοµικές καταστάσεις της περιλήφθηκαν και τα οικονοµικά στοιχεία [κύκλος εργασιών, ευρώ ,97 - αποτελέσµατα, ευρώ ( ,90)] της περιόδου από 19.9 έως , που αφορούν τη δραστηριότητα της απορροφούµενης εταιρίας Alpha Asset Management µετά την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης της συγχώνευσης. 16

18 2. Εσοδα από παροχή υπηρεσιών Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές διαχειρίσεως Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,48 Προµήθειες εξαγοράς Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,04 Προµήθειες διάθεσης Aµοιβαίων κεφαλαίων , ,35 Αµοιβές διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου πελατών ,33 -- Σύνολο , ,87 Όλα τα έσοδα προέρχονται από το εσωτερικό. 3. Κόστος παροχής υπηρεσιών Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές διαµεσολάβησης στην πώληση Αµοιβαίων κεφαλαίων , ,01 4. Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Από 1 η Ιανουαρίου έως Εκµίσθωση ακινήτων σε τρίτους , ,00 Εκπτώσεις από την εφάπαξ καταβολή του φόρου εισοδήµατος , ,51 Επιδοτήσεις ΟΑΕ για εκπαίδευση προσωπικού 1.350, ,00 Λοιπά έσοδα ,39 Σύνολο , ,90 Η Εταιρία έχει στην ιδιοκτησία της ακίνητα τα οποία εκµισθώνει στην ALPHA FINANCE ΑΧΕΠΕΥ. Όλα τα ακίνητα που εκµισθώνονται είναι εντός της Ελληνικής επικράτειας. Η αναπροσαρµογή των µισθωµάτων γίνεται κατ έτος σύµφωνα µε την ετήσια µεταβολή του δείκτη τιµών καταναλωτή, όπως αυτός καθορίζεται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία. 5. Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Η Εταιρία απασχολούσε 56 εργαζόµενους την (27 την ) εκ των οποίων οι 21 προέρχονται από την απορρόφηση της Alpha Asset Management. Οι παροχές προς το προσωπικό της Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Μισθοί, ηµεροµίσθια και επιδόµατα , ,33 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης , ,48 Παρεπόµενες παροχές προσωπικού , ,43 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους , ,22 Σύνολο , ,46 17

19 6. Αποσβέσεις ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων Από 1 η Ιανουαρίου έως Αποσβέσεις ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων , ,40 Αποσβέσεις αΰλων περιουσιακών στοιχείων , ,04 Σύνολο αποσβέσεων , ,44 Το σύνολο των αποσβέσεων βάρυναν τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας. 7. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές και έξοδα προσωπικού (Σηµείωση Νο 5) , ,46 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,40 Παροχές τρίτων , ,52 Έξοδα προβολής και διαφήµισης , ,43 Φόροι τέλη ,98 510,54 Συνδροµές εισφορές , ,33 Έξοδα δηµοσιεύσεων , ,18 Έξοδα µεταφορών , ,33 ιάφορα έξοδα , ,02 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων (Σηµείωση Νο 6) , ,44 Σύνολο , ,65 8. Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Από 1 η Ιανουαρίου έως Τόκοι από χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα προς πώληση , ,77 Κέρδη από πώληση χρεογράφων διαθεσίµων προς πώληση ,58 Τόκοι από βραχυπρόθεσµες τοποθετήσεις , ,71 Λοιποί τόκοι έσοδα 556,17 609,20 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων , ,26 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Ζηµίες από πώληση χρεογράφων διαθεσίµων προς πώληση -- ( ,77) Έξοδα και προµήθειες τραπεζών (2.879,95) (446,70) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων (2.879,95) ( ,47) Καθαρό χρηµατοοικονοµικό έσοδο/(έξοδο) ,57 ( ,21) 18

20 9. Φόρος εισοδήµατος Σύµφωνα µε την ελληνική φορολογική νοµοθεσία, οι ανώνυµες εταιρίες φορολογούνται στα συνολικά τους κέρδη µε συντελεστή 29% για την χρήση 2006 και 25% από την χρήση 2007 και µετά. Για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005 ο συντελεστής φορολόγησης ανερχόταν σε 32%. Ο φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Φόρος εισοδήµατος χρήσεως , ,49 ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων ,00 Μη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι , ,46 Αναβαλλόµενος φόρος (16.785,69) (7.531,81) , ,14 Ο αναβαλλόµενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσµάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: Από 1 η Ιανουαρίου έως Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους (26.545,69) (7.531,81) Έκτακτες αµοιβές προσωπικού (Bonus) 9.760,00 -- Σύνολο (16.785,69) (7.531,81) Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον ονοµαστικό συντελεστή φόρου, επί των κερδών της. Η διαφορά αναλύεται ως εξής: Κέρδη προ φόρων , ,90 Φόρος Εισοδήµατος (φορολογικός συντελεστής 29% για το 2006 και 32%για το 2005 ) , ,69 Αύξηση/µείωση προερχόµενη από: Έξοδα µη εκπεστέα , ,89 Μέρος των κερδών που αναλογεί στα αφορολόγητα έσοδα 5.842, ,43 Μέρος αφορολογήτων κερδών που αναλογούν στα διανεµόµενα , ,91 Συµπληρωµατικός φόρος επί µισθωµένων ακινήτων 4.251, ,76 Έσοδα µη φορολογήσιµα ( ,75) -- ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων ,00 Μη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι , ,46 Φόρος Εισοδήµατος , ,14 Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται χρησιµοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρίας ο οποίος θα ισχύει για τις χρήσεις στις οποίες η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η φορολογική υποχρέωση θα διακανονιστεί. 19

21 Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 και της 31 ης εκεµβρίου 2005, αναλύονται ως ακολούθως: Υπόλοιπο Ποσά απορροφούµενης εταιρίας Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Έκτακτες αµοιβές προσωπικού (Bonus) ,00 (9.760,00) ,00 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους , , , ,82 Σύνολο , , , ,82 Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους , , ,11 Σύνολο , , ,11 Σύµφωνα µε τον φορολογικό νόµο, ορισµένα εισοδήµατα δεν φορολογούνται κατά το χρόνο της απόκτησής τους, αλλά κατά το χρόνο διανοµής τους στους µετόχους. Η λογιστική αρχή της Εταιρίας είναι να καταχωρεί αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση για τα εισοδήµατα αυτά, κατά το χρόνο διανοµής τους, ανεξάρτητα από το χρόνο πραγµατοποίησής τους. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές καταχωρούνται κατά την έκταση που η πραγµατοποίηση φορολογικών µελλοντικών κερδών είναι πιθανή. Η δήλωση φορολογίας εισοδήµατος υποβάλλεται σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουµένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας για τις χρήσεις 2004 έως και Σε µελλοντικό φορολογικό έλεγχο, οι φορολογικές αρχές µπορεί να µην αποδεχθούν συγκεκριµένες δαπάνες ως εκπιπτόµενες για τις χρήσεις αυτές και να προκύψει πρόσθετος φόρος εισοδήµατος. 10. Κέρδη ανά µετοχή Βασικά Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση των κερδών της Εταιρίας µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουµένων των τυχών ιδίων κοινών µετοχών που αγοράζονται από αυτή (ίδιες µετοχές). Προσαρµοσµένα Τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή προκύπτουν από την προσαρµογή του σταθµισµένου µέσου όρου των υφιστάµενων κοινών µετοχών της Εταιρίας κατά τη διάρκεια της περιόδου για δυνητικώς εκδοθησόµενες κοινές µετοχές. Η Εταιρία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων µε συνέπεια τα βασικά και τα προσαρµοσµένα κέρδη κατά µετοχή να είναι ίδια. 20

22 Καθαρά κέρδη µετά από φόρους , ,76 Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών (τεµάχια) Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά και προσαρµοσµένα σε ευρώ 11,27 9, Ενσώµατα πάγια Οικόπεδα και κτήρια Λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιµήσεως 1 η Ιανουαρίου , , ,54 Προσθήκες , ,20 Εκποιήσεις -- ( ,06) ( ,06) 31 η εκεµβρίου , , ,68 Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιµήσεως 1 η Ιανουαρίου , , ,68 Προσθήκες , ,88 Προσθήκες από απορρόφηση της Alpha Asset Management , ,01 31 η εκεµβρίου , , ,57 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου , , ,09 Αποσβέσεις χρήσεως , , ,40 Αποσβέσεις εκποιηθέντων -- ( ,40) ( ,40) 31 η εκεµβρίου , ,09 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου , , ,09 Αποσβέσεις χρήσεως , , ,49 Αποσβέσεις από απορρόφηση της Alpha Asset Management , ,31 31 η εκεµβρίου , , ,89 Αναπόσβεστη αξία 31 ης εκεµβρίου , , ,68 31 ης εκεµβρίου , , ,59 21

23 12. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Έξοδα λογισµικού (software) Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιµήσεως 1 η Ιανουαρίου ,10 Προσθήκες ,29 31 η εκεµβρίου ,39 Κόστος κτήσεως ή αξία αποτιµήσεως 1 η Ιανουαρίου ,39 Προσθήκες ,34 Προσθήκες από απορρόφηση της Alpha Asset Management ,44 31 η εκεµβρίου ,17 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου ,13 Αποσβέσεις χρήσεως ,04 31 η εκεµβρίου ,17 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 η Ιανουαρίου ,17 Αποσβέσεις χρήσεως ,19 Αποσβέσεις από απορρόφηση της Alpha Asset Management ,34 31 η εκεµβρίου ,70 Αναπόσβεστη αξία 31 ης εκεµβρίου ,47 31 ης εκεµβρίου , Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις της ποσού ευρώ ,65 ( ευρώ 5.834,19) αφορούν την εγγύηση στην ΕΗ ευρώ 1.033,02 ( ευρώ 1.033,02), την εγγύηση προς τον διαχειριστή του ακινήτου Μέρλιν 5, ευρώ ,17 ( ευρώ 4.801,17) και την συµµετοχή που απέκτησε η Εταιρία µετά την απορρόφηση της Alpha Asset Management, στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών ποσού ευρώ ,46. Η Εταιρία την , πέραν της ανωτέρω συµµετοχής της στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών, για κάλυψη ενδεχόµενων υποχρεώσεων έχει καταθέσει σε αυτό και Ε/Ε εξ ευρώ ,23. Τα ποσά αυτά, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 2533/1997 άρθρο 74 παραγ. 4, σε περίπτωση διακοπής της λειτουργίας της Εταιρίας, επιστρέφονται σ αυτήν από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο, µειωµένα µε τις αποζηµιώσεις που κατέβαλε ή πιθανολογείται ότι θα καταβάλει. 22