Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση

Transcript

1 Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης ΑΕ Διεύθυνση Οικονομικών Υπηρεσιών Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (Βάση του άρθρου 5 του Ν.3556/2007) της περιόδου από 1 Ιουλίου 2013 έως 31 Δεκεμβρίου 2013 Εταιρική Χρήση 2013/2014 Μητροπόλεως 34,Θεσσαλονίκη Τ.Κ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8246/06/Β/86/11

2 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Βάσει του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 Oι συνημμένες Εξαμηνιαίες Ατομικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι αυτές που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.» την 26 η /02/2014 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο στη διεύθυνση της εταιρίας καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα Στοιχεία και Πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.» και του Ομίλου της, και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και την Απόφαση 4/557/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 1

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 Β. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 Ανάλυση Οικονομικών μεγεθών...10 Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες...12 Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη της εταιρίας και του ομίλου...16 Διαδικασία πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών...18 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη...20 Μεταγενέστερα γεγονότα...21 Γ. ΈΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ...22 Δ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Πληροφορίες για τον όμιλο Πλαίσιο Κατάρτισης Σημαντικές λογιστικές αρχές Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Εκτιμήσεις Πληροφόρηση ανά Τομέα Εποχικότητα λειτουργιών της Εταιρίας Ενσώματες ακινητοποιήσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Δανεισμός Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Υποχρεώσεις Παροχών στο Προσωπικό Προβλέψεις Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα Αναθεώρηση ΔΛΠ 19 - Αναδιατύπωση Οικονομικών Καταστάσεων Μεταγενέστερα γεγονότα...56 Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΜΗ ΒΑΣΗ, ΠΟΥ ΣΥΝΤΑΣΣΟΝΤΑΙ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΟΡΙΖΟΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ 4/507/ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ

4 Α. Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 3

5 Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (Σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ.2 του Ν.3556/2007) Εξ όσων γνωρίζουμε δηλώνουμε ότι: (α) η συνημμένη εταιρική και ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ» (η Εταιρεία) της 31ης Δεκεμβρίου 2013, οι σχετικές εταιρικές και ενοποιημένες συνοπτικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικού εισοδήματος, μεταβολής καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και οι επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου 1/7/ /12/2013 της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ» καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα από τις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007, και (β) η συνημμένη έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ», για την περίοδο , απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ» καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν, βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Θεσσαλονίκη, 26 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΟΝΟΜΑΤΑ ΗΛΙΑΣ Ι.ΜΠΕΤΣΗΣ A.Δ.Τ.ΑΒ /2006 ΛΑΜΠΡΟΣ Α. ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΥΣ Α.Δ.Τ. ΑΙ /2009 ΓΕΩΡΓΙΟΣ Χ. ΜΕΛΕΤΗΣ Α.Δ.Τ. Μ /1983 4

6 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 5

7 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ Από 1 η Ιουλίου 2013 έως 31 η Δεκεμβρίου 2013 Η «Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε.», από την έναρξη της φετινής παραγωγικής περιόδου, είχε το δικαίωμα να παράγει στα πλαίσια της δυναμικότητάς της το σύνολο της ποσόστωσής της, που ανέρχεται σε τόνους. Για την παραγωγή ζάχαρης ο Όμιλος διαθέτει 3 εργοστάσια στην Ελλάδα (Πλατύ Ημαθίας, Σέρρες, Ορεστιάδα) και δύο στη Σερβία (AD Fabrika Secera Sajkaska Zabalje, AD Fabrica Secera Crvenka), συνολικής ημερήσιας δυναμικότητας κατεργασίας τόνων τεύτλων. Η πρόβλεψη του όγκου της παραγωγής καθίσταται εξαιρετικά δύσκολη λόγω του ότι θα πρέπει να προβλεφθεί, εκτός από τον όγκο της πρώτης ύλης, και η περιεκτικότητα του τεύτλου σε ζάχαρη που είναι στοιχείο εξαρτώμενο από θερμοκρασία, βροχοπτώσεις, επάρκεια υδατίνων πόρων, καταπολέμησης ασθενειών κλπ. Το γεγονός αυτό οδηγεί πολλές φορές σε αποκλίσεις μέχρι και 25% (+ ή -) της προγραμματισμένης παραγωγής. Επακόλουθο αυτού είναι η δυσκολία του οικονομικού προγραμματισμού μίας χρήσεως. Η Βιομηχανία για να αντιμετωπίσει τις δυσκολίες αυτές ακολουθεί διεθνώς εφαρμοζόμενες μεθόδους πρόβλεψης της παραγωγής με αποδεικτικούς αγρούς, στατιστικά δεδομένα, και εκτιμήσεις που με την πρόοδο της πορείας ωρίμανσης των τεύτλων αναπροσαρμόζει τις προβλέψεις της σε τακτά χρονικά διαστήματα. Ο προγραμματισμός ξεκινά με τους στόχους που τίθενται στην αρχή και αναθεωρείται ανάλογα με την πορεία των προβλέψεων. Για το καλλιεργητικό έτος 2013 υποβλήθηκαν αιτήσεις που αφορούν στρέμματα, και υπογράφηκαν συμφωνητικά που καλύπτουν έκταση στρεμμάτων. Παρόλο που η τιμολογιακή πολιτική της ΕΒΖ Α.Ε. έτους 2013, που ανακοινώθηκε έγκαιρα, ήταν πολύ ικανοποιητική για τον αγροτικό κόσμο, και οι τελικές τιμές, συμπεριλαμβανομένων των bonus των εκπτώσεων και των μεταφορικών ήταν αυξημένη σε σχέση με τις αντίστοιχες του έτους 2012, οι πρωτοφανείς άσχημες καιρικές συνθήκες κατά τους μήνες Ιανουάριο-Απρίλιο (Μέση Διάρκεια Βροχοπτώσεων: ~30-38 ημέρες, Ύψος βροχής: ~ mm) ανέτρεψαν τον προγραμματισμό και περιόρισαν την παραγωγή. Ιδίως οι ισχυρές βροχοπτώσεις είχαν ως αποτέλεσμα να καταστήσουν αδύνατη 6

8 την προετοιμασία σποροκλίνης και σποράς σε όλες τις περιοχές όπου μπορεί να εγκατασταθεί η τευτλοκαλλιέργεια. Εξάλλου κατά τη διάρκεια των μηνών Ιουνίου-Αυγούστου 2013 επικράτησαν ήπιες ξηροθερμικές συνθήκες με άστατες βροχοπτώσεις, όπου αφενός δημιουργούσαν πρόβλημα στις επεμβάσεις φυτοπροστασίας κατά της κερκόσπορας και αφετέρου δημιουργούσαν ιδανικές συνθήκες για την εξάπλωσης της. Η χρονιά χαρακτηρίστηκε όψιμη και τα παραγωγικά της στοιχεία εξαρτήθηκαν από τις συνθήκες που επικράτησαν τόσο κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού όσο και κατά τη διάρκεια της καμπάνιας Έτσι τελικά κατά την παραγωγική περίοδο 2013 συγκομίσθηκαν (2012:93.090) στρέμματα με ΜΣΑ (2012: 5.130) κιλά/στρ. με μέσο ζαχαρικό τίτλο 15,28 (2012:14,36) και στρεμματοζάχαρο 885 (2012:737) κιλά/στρέμμα. Η τευτλοκαλλιέργεια ακολούθησε καθ όλη τη διάρκεια του καλλιεργητικού έτους τους κανόνες του προτύπου AGRO 2.1&2.2 που διέπουν το Σύστημα Ολοκληρωμένης Διαχείρισης Παραγωγής Ζαχαρότευτλων. Κατά τη διάρκεια της καμπάνιας ολοκληρώθηκε και ο έλεγχος από διαπιστευμένο οργανισμό που οδήγησε στη λήψη του πιστοποιητικού κατά AGRO της τευτλοκαλλιέργειας. Σύμφωνα με την ποσότητα και την ποιότητα των τεύτλων που έχουν κατεργασθεί, σε συνδυασμό με τις τιμές τεύτλων, προέκυψαν, αυξημένη τεχνική διαφορά και αυξημένο παραγωγικό και λειτουργικό κόστος και κόστος ενέργειας, που οφείλονται και στην μικρή διάρκεια της καμπάνιας καθώς και στην λειτουργία και των τριών εργοστασίων της ΕΒΖ ΑΕ, με τα αντίστοιχα ανελαστικά υψηλά κόστη. Τα παραπάνω γεγονότα οδήγησαν, εκτός των άλλων, σε αύξηση του κόστους παραγωγής της ελληνικής ζάχαρης κατά 10,88% (από 871,57 /τόνο ζάχαρης την παραγωγική περίοδο του 2012 σε προϋπολογιζόμενο κόστος παραγωγής 966,36 /τόνο ζάχαρης την παραγωγική περίοδο του 2013). Οι λόγοι που οδηγούν στο υψηλό κόστος παραγωγής ζάχαρης είναι κυρίως η μικρή παραγωγή σε συνδυασμό με τις τιμές τεύτλων, την λειτουργία και των τριών εργοστασίων και των σταθερών λειτουργικών εξόδων της εταιρίας. Διευκρινίζεται ότι η εταιρία κατά τη διάρκεια της χρήσης αποτιμά τα αποθέματά 7

9 της με κόστος παραγωγής που προκύπτει από προκοστολόγιο λόγω της εποχικότητας της παραγωγικής της διαδικασίας. Το προκοστολόγιο επικαιροποιείται κάθε τρίμηνο και με αυτόν τον τρόπο αποτυπώνονται σωστά όλα τα επιμέρους στοιχεία του, μέχρι το τέλος της χρήσης όπου αφού έχουν πια επιμεριστεί όλοι οι συντελεστές του, συντάσσεται το οριστικό κοστολόγιο. Η παραγωγή ζάχαρης ποσόστωσης της ΕΒΖ ΑΕ στην Ελλάδα κατά την παραγωγική περίοδο 2013 ολοκληρώθηκε στα μέσα Οκτωβρίου 2013 και ανήλθε στους τόνους ζάχαρης έναντι παραγωγής τόνους ζάχαρης της προηγούμενης παραγωγικής περιόδου, από τους τόνους ποσόστωσης που η εταιρία έχει δικαίωμα να παράγει. Η ποσότητα αυτή της ελληνικής ζάχαρης, επειδή είναι μικρή, θα μεταφερθεί από τα εργοστάσια Σερρών και Ορεστιάδας στο εργοστάσιο Πλατέος για να υποσυσκευαστεί σε μονόκιλο σακουλάκι. Όπως αναφέρθηκε, η ποσότητα που μπορεί να παράγει η ΕΒΖ ΑΕ στα εργοστάσιά της σύμφωνα με την ποσόστωσή της είναι τόνους. Για την κάλυψη του δικαιώματος παραγωγής της υπόλοιπης ποσότητας των περίπου 120 χιλιάδων τόνων ζάχαρης, η ΕΒΖ ΑΕ (βάσει του κανονισμού της Ε.Ε. 952/2006) προέβη σε σύναψη συμφωνιών με μεγάλους οίκους της ευρωπαϊκής αγοράς για την παραγωγή ζάχαρης ελληνικής ποσόστωσης από χώρες της Ε.Ε. με τη διαδικασία του Φασόν. Οι χώρες αυτές είναι η Γαλλία, η Γερμανία και η Πολωνία. Τα αποθέματα ζάχαρης ποσόστωσης στην ΕΕ προβλέπεται κατά τη νέα ζαχαρική χρονιά 2013/14 να είναι αυξημένα σε σχέση με πέρυσι και να είναι στα επίπεδα των 3-3,5 εκατ. τόνων. Από το τέλος του 2012 και αρχές του 2013 παρουσιάστηκε μεγάλη πτώση στις τιμές πώλησης ζάχαρης στην εγχώρια αγορά, που κορυφώθηκε κατά την περίοδο που αφορά η έκθεση (7-12/2013), οπότε οι τιμές κατρακύλησαν σε πρωτοφανή επίπεδα. Εκτιμάται ότι η μεγάλη και απρόβλεπτη πτωτική πορεία της τιμής της ζάχαρης θα συνεχισθεί λόγω του εντονότατου ανταγωνισμού στο εσωτερικό και στο εξωτερικό, των μεγάλων αποθεμάτων ζάχαρης στη διεθνή αγορά και του χαμηλού κόστους παραγωγής και εμπορίας ζάχαρης από τους μεγάλους ανταγωνιστές στην ευρωπαϊκή αγορά. 8

10 Για τη νέα ζαχαρική χρονιά - σε αντίθεση με τις προηγούμενες - οι μεγάλοι ιδίως πελάτες είναι επιφυλακτικοί και δεν επιθυμούν να δεσμευθούν άμεσα με συμβόλαια με κάποιον προμηθευτή ζάχαρης, ενώ λόγω των προσφερομένων τιμών ζάχαρης από τους ανταγωνιστές αξιώνουν συνεχώς χαμηλότερες τιμές ζάχαρης για τις ποσότητες ζάχαρης που προμηθεύονται. Αυτό έχει δυσμενή αντίκτυπο στο τζίρο και στη ρευστότητα της εταιρείας. Σημειώνεται ότι οι διεθνείς τιμές ακατέργαστης ζάχαρης είναι συνεχώς πτωτικές. Έτσι, ενώ ήταν στα τέλη Σεπτεμβρίου 2013 στα επίπεδα 17,0-18,0 cents/lb, διαμορφώθηκαν, στο τέλος του εξαμήνου, στα 15,0 cents/lb και αυτό το γεγονός επιτρέπει τις Ευρωπαϊκές Ραφιναρίες να επεξεργάζονται με χαμηλό κόστος τη ζάχαρη αυτή και να πουλούν τη λευκή ζάχαρη σε πολύ χαμηλές τιμές. Αυτή η ποσότητα εκτιμάται ότι ανέρχεται για την ευρωπαϊκή αγορά στα 2,4 εκατ. τόνους ισοδύναμη σε λευκή ζάχαρη. Στο παραπάνω γεγονός προστίθενται για την αγορά της ζάχαρης στην ΕΕ, οι επί πλέον ποσότητες ζάχαρης από τις συμφωνίες της ΕΕ με τις χώρες της Κεντρικής Αμερικής (Αδασμολόγητες Ποσοστώσεις (TRQ)). Οι ποσότητες αυτές ανέρχονται στις τόνους με δυνατότητα αύξησης τόνων ετησίως. Το μεγαλύτερο μέρος της ζάχαρης αυτής απευθύνεται στις ελλειμματικές χώρες της ΕΕ και εισάγεται με τη μορφή ζάχαρης λευκής σε τιμή πολύ χαμηλή, στην οποία δεν μπορεί να ανταγωνιστεί η τιμή ζάχαρης ελληνικής παραγωγής της ΕΒΖ. Εκτιμάται από τις υπηρεσίες ότι στις ελλειμματικές χώρες της ΕΕ μεταξύ των οποίων είναι και η Ελλάδα, τα ήδη χαμηλά επίπεδα τιμών της ζάχαρης που είναι σήμερα προβλέπονται να φθάσουν στην ΕΕ, αυτά της περιόδου πριν την απελευθέρωση των ποσοστώσεων. Τέλος, οι μεγάλοι ανταγωνιστές (ευρωπαίοι παραγωγοί ζάχαρης) που είναι εγκαταστημένοι στην ελληνική αγορά, επιχειρούν για την μετά το 2017 εποχή να αποκτήσουν θέση στην αγορά ζάχαρης και αξιόπιστους πελάτες και προσφέρουν στην αγορά πολύ ανταγωνιστικές τιμές ζάχαρης. Η ΕΒΖ υπό τις δυσμενείς αυτές συνθήκες της αγοράς παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και προσαρμόζει ανάλογα και με ιδιαίτερη προσοχή την πολιτική τιμών λαμβάνοντας 9

11 υπόψη τους στόχους της τρέχουσας χρήσης ώστε να διατηρήσει το πελατολόγιό της και τις πωλήσεις της και να έχει την αναγκαία ρευστότητα. Ανάλυση Οικονομικών μεγεθών Στις οικονομικές καταστάσεις του τριμήνου αποτυπώνεται κυρίως η μείωση των πωλήσεων ζάχαρης κατά 23,91% ως απόρροια των παραπάνω γεγονότων και συνθηκών. Έτσι ενώ στην περσινή αντίστοιχη περίοδο πουλήθηκαν ,16 τόνοι ζάχαρης, κατά το εξεταζόμενο εξάμηνο πουλήθηκαν ,65 τόνοι ζάχαρης Η μείωση των πωλήσεων ζάχαρης είχε ως αποτέλεσμα την αντίστοιχη μείωση στον τζίρο της εταιρίας κατά 31,96%, με μείωση και του περιθωρίου κέρδους λόγω της σημαντικής μείωσης των τιμών πώλησης. Το γεγονός αυτό επέφερε διακυμάνσεις στα αποτελέσματα της εταιρίας και του Ομίλου, που έχουν ως εξής: α) για τον όμιλο Μείωση 26,56% σημείωσε ο κύκλος εργασιών του Ομίλου εταιριών της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης ΑΕ κατά τη τρέχουσα περίοδο σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή και ανήλθε σε ,39 χιλ. ευρώ έναντι ,96 χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Το μικτό περιθώριο κέρδους διαμορφώθηκε σε 7,99% έναντι του 17,74% της περσινής περιόδου Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και συνολικών αποσβέσεων διαμορφώθηκαν σε ζημίες (4.896,19) χιλ. ευρώ έναντι κερδών ,32 χιλ. ευρώ της προηγούμενης περιόδου Τα ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου προ φόρων παρουσίασαν ζημίες (14.435,08) χιλ. ευρώ, έναντι ζημιών (15,1) χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου Τα ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου μετά φόρων παρουσίασαν ζημίες (14.364,60) χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 2.609,42 χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου 10

12 Τέλος τα καθαρά ενοποιημένα αποτελέσματα του ομίλου μετά φόρων και μετά την αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας παρουσίασαν ζημίες ( ) χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 2.528,06 χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου. β) για την εταιρία Μείωση 31,41% σημείωσε ο κύκλος εργασιών της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης ΑΕ κατά τη τρέχουσα περίοδο σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή και ανήλθε σε ,14 χιλ. ευρώ έναντι ,89 χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Το μικτό περιθώριο κέρδους διαμορφώθηκε σε (6,34)% από 12,47% Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών και συνολικών αποσβέσεων διαμορφώθηκαν σε ζημίες (12.769,51) χιλ. ευρώ έναντι κερδών 1.027,71 χιλ. ευρώ της προηγούμενης περιόδου. Τα αποτελέσματα της εταιρίας προ φόρων παρουσίασαν ζημίες (20.351,91) χιλ. ευρώ, έναντι ζημιών (7.443,08) χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου Τέλος τα καθαρά αποτελέσματα της εταιρίας μετά φόρων παρουσίασαν ζημίες (19.123,07) χιλ. ευρώ, έναντι ζημιών (4.178,89) χιλ. ευρώ της περσινής αντίστοιχης περιόδου. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί δείκτες που παρακολουθεί ο όμιλος έχουν ως εξής: Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας ΟΜΙΛΟΣ ETAIΡΙΑ Καθαρός Τραπεζικός Δανεισμός / Ίδια Κεφάλαια 31/12/2013 2,30 3,84 30/6/2013 1,80 2,45 EBITDA/Καθαρό Τραπεζικό Δανεισμό 31/12/2013-0,03-0,09 30/6/2013 0,07-0,03 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ρευστότητας Κυκλοφορούν Ενεργητικό/Βραχυχρόνιες Υποχρεώσεις 31/12/2013 0,79 0,65 30/6/2013 0,80 0,68 11

13 Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ α) Συναλλαγματικός Κίνδυνος Μέρος των δραστηριοτήτων του Ομίλου διενεργείται από εταιρίες επεξεργασίας ζάχαρης στο εξωτερικό (Σερβία), των οποίων το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δηνάριο. Η πιθανή μεταβολή της ισοτιμίας ευρώ/δηναρίου αντισταθμίζεται σε μεγάλο βαθμό, δεδομένου ότι το 50% των πωλήσεων των δύο εταιριών πραγματοποιείται εκτός Σερβίας σε ευρώ. Κατά την ενσωμάτωση των οικονομικών καταστάσεων των δύο εταιριών στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του ομίλου γίνεται μετατροπή αυτών στο λειτουργικό νόμισμα της ΕΒΖ ΑΕ που είναι το ευρώ. Οι προκύπτουσες από την μετατροπή αυτή συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται, όπως ορίζεται από τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απ ευθείας στην καθαρή θέση της εταιρίας. Η ζημία που προέκυψε από τις συναλλαγματικές διαφορές λόγω της ανωτέρω μετατροπής ανέρχεται σε ( ) έναντι κερδών για την περίοδο , και όπως προβλέπεται από το ΔΛΠ 21 καταχωρήθηκε απευθείας (μείωση) στην καθαρή θέση του Ομίλου. Οι συναλλαγματικές διαφορές που έχουν προκύψει σωρευτικά μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2013 ανέρχονται σε 27,45 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου ,2 εκατ.) και αντιπροσωπεύουν ζημία από την μεταβολή της ισοτιμίας ευρώ/δηναρίου από την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχών αυτών. β) Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματοοικονομικής ζημίας για τον Όμιλο, σε περίπτωση που ένας πελάτης ή ένας τρίτος αντισυμβαλλόμενος σε χρηματοοικονομικό μέσο δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις, που προέρχονται κυρίως από απαιτήσεις πελατών και επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του κάθε πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη 12

14 συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν τον πιστωτικό κίνδυνο. Ο Όμιλος, βάσει της πιστωτικής πολιτικής που έχει θέσει, εξετάζει κάθε νέο πελάτη σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι όροι και οι συνθήκες πληρωμών και παραδόσεων. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει και την εξέταση των πελατών και από τραπεζικές πηγές. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εφαρμόζονται προκειμένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει ο Όμιλος, να τίθενται σημεία ελέγχου και όρια ανάληψης κινδύνων. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τα συστήματα εξετάζονται περιοδικά ώστε να εμφανίζονται οι αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες του Ομίλου. Σε κάθε περίπτωση, ο Όμιλος προσπαθεί να λαμβάνει τις απαραίτητες εξασφαλίσεις και εγγυήσεις έτσι ώστε να μετριάζεται ή και να εξαλείφεται ο πιστωτικός κίνδυνος. Παράλληλα, ο Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμησή του για ζημίες που ενδεχομένως θα υποστεί σχετικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και επενδύσεις. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται από την ειδική πρόβλεψη που αφορά σε συγκεκριμένες περιπτώσεις έκθεσης σε κίνδυνο και μια γενική πρόβλεψη για κατηγορίες ομοειδών απαιτήσεων που εκτιμάται ότι θα παρουσιάσουν πρόβλημα στην αποπληρωμή τους. Η γενική πρόβλεψη προσδιορίζεται βάσει ιστορικών στοιχείων πληρωμών για παρόμοιες απαιτήσεις. Η θέση του Ομίλου για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων είναι συνεπής με αυτά που παρουσιάστηκαν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της 30 Ιουνίου Έναντι των απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση πέραν των 360 ημερών (συμπεριλαμβανομένων και απαιτήσεων από το Ελληνικό Δημόσιο), καθώς και απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση μικρότερο χρονικό διάστημα αλλά είναι προβληματικής είσπραξης, έχει σχηματισθεί πρόβλεψη για τον Όμιλο ποσό ευρώ 47,30 εκατ. ( : 2,9 εκατ., : 7,95 εκατ.) και για την 13

15 εταιρία ποσό ευρώ 44,31 εκατ. ( : 3,61 εκατ : 7,5 εκατ.). Επισημαίνεται ότι όσον αφορά τις δύο (2) μεγάλες υφιστάμενες στις απαιτήσεις της εταιρείας έναντι συνεργατών, για μεν τη μία η εταιρεία βρίσκεται σε δικαστικά μέτρα αναγκαστικής ρευστοποίησης και λήψης περαιτέρω διασφαλίσεων (για όλο το ποσό της οφειλής υφίσταται σχετική πρόβλεψη), για δε την άλλη η εταιρεία για τη διασφάλιση της οφειλής και την επιδίωξη σταδιακής ρευστοποίησής της μέσω και της συνέχισης της συνεργασίας με νέους όρους, συνήψε σχετική τροποποιητική σύμβαση συμβολαιοποίησης των δεσμεύσεων και υποχρεώσεων της οφειλέτριας εταιρείας και συνέχισης της συνεργασίας με νέους όρους χωρίς κανέναν κίνδυνο αύξησης της οφειλής (παράλληλα δημιουργήθηκαν επιπλέον προβλέψεις ποσού 3 εκατ. Ευρώ). γ) Κίνδυνος Ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος να μη μπορέσει να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις εμπρόθεσμα. Η πολιτική του Ομίλου σχετικά με τη διαχείριση ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, όσο γίνεται περισσότερο και ιδίως στις σημερινές αντίξοες συνθήκες, ότι θα υπάρχει η απαιτούμενη ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του εμπρόθεσμα, κάτω από κανονικές ή από αντίξοες συνθήκες. Στις 27 Ιουλίου 2012, με απόφαση της Επιτροπής Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων της Τράπεζας της Ελλάδος (Φ.Ε.Κ 2208/ ), αποφασίστηκε η ανάκληση της άδειας λειτουργίας του πιστωτικού ιδρύματος με την επωνυμία «Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.», η οποία είναι ο βασικός μέτοχος της ΕΒΖ ΑΕ και αποτελούσε το μοναδικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα με το οποίο διατηρούσε δανειακή σύμβαση η Εταιρεία. Παράλληλα, με την 4/ απόφαση της Τράπεζας της Ελλάδος (Φ.Ε.Κ 2209/ ), δόθηκε η εντολή για τη μεταβίβαση στην «Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε.» περιουσιακών στοιχείων του πιστωτικού ιδρύματος με την επωνυμία «Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε». Σύμφωνα με την απόφαση αυτή, η συμμετοχή του πιστωτικού ιδρύματος με την 14

16 επωνυμία «Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε» στην ΕΒΖ δεν μεταβιβάστηκε στην «Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε.» και παρέμεινε στην υπό ειδική εκκαθάριση «Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.». Η εταιρία αιτήθηκε και έλαβε ανανέωση του χρηματοπιστωτικού ορίου της από την «Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ» μέχρι και την 31η Ιανουαρίου Στα Ταμειακά διαθέσιμα της εταιρίας και του Ομίλου της συμπεριλαμβάνεται η χορήγηση χρηματοδότησης ποσού 15,9 εκατ. που λήφθηκε την εν λόγω ημερομηνία από την Τράπεζα Πειραιώς στα πλαίσια της ισχύουσας δανειακής σύμβασης. Η εταιρία όντας σε συνεχή επικοινωνία και διαπραγμάτευση με την Τράπεζα Πειραιώς, έχει αιτηθεί την περαιτέρω παράταση της χρηματοδότησης σε συνδυασμό με την εξέταση της ήδη υφιστάμενης δανειοδότησης και την αναγκαία αναδιάρθρωση της εταιρείας. Ήδη η άνω χρηματοδότηση έχει παραταθεί από την Τράπεζα Πειραιώς μέχρι την 31 η Μαρτίου δ) Επίδικες ή υπό διαιτησία δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων διαφορές Σημειώνεται ότι υφίσταται εκκρεμής επίδικη διαφορά της εταιρείας με το Ελληνικό Δημόσιο η οποία αφορά απαίτησή της ποσού ,05 και προέρχεται από διαφορά τιμής διαθέσεως και κόστους παραγωγής ζάχαρης παλαιότερων χρήσεων (πριν την 30 Ιουνίου 1991). Έναντι της παραπάνω επίδικης απαίτησης η εταιρεία έχει σχηματίσει ισόποση πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσμάτων της χρήσης 2004/2005. ε) Πρόγραμμα Ολοκληρωμένης Διαχείρισης της καλλιέργειας σακχαρότευτλων Το Υπουργείο Αγροτικής Ανάπτυξης και Τροφίμων (ΦΕΚ 2556/ ) ενέταξε την τευτλοκαλλιέργεια στο Πρόγραμμα Ολοκληρωμένης Διαχείρισης της καλλιέργειας σακχαρότευτλων, μέσω του προγράμματος Αγροτικής Ανάπτυξης και συγκεκριμένα μέσω του Μέτρου 214 «Γεωργοπεριβαλλοντικές ενισχύσεις» (ΦΕΚ 2556/ ). 15

17 Η συνδρομή της Ε.Β.Ζ. Α.Ε. στο πρόγραμμα θα είναι μόνο η επόπτευση της εφαρμογής της Ολοκληρωμένης Διαχείρισης με τη συνδρομή κατάλληλων συμβούλων για την ανάπτυξη και πιστοποίησή του. Οι διαδικασίες για την οργάνωση του συστήματος παρακολούθησης της εφαρμογής της Ολοκληρωμένης Διαχείρισης έχουν ήδη δρομολογηθεί για τη πραγματοποίηση του προγράμματος. Εγγυήσεις Ο Όμιλος και η μητρική εταιρεία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς τους. Στα ακίνητα και στις εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας έχουν εγγραφεί υποθήκες συνολικού ποσού χιλ., έχει ενεχυριασθεί ποσότητα τόνων ζάχαρης και έχουν ενεχυριαστεί οι μετοχές των θυγατρικών της εταιριών για την εξασφάλιση βραχυπρόθεσμων χρηματοδοτήσεων. Οι υπόλοιπες εταιρίες του Ομίλου για την κάλυψη του δανεισμού τους ενεχυριάζουν μέρος των αποθεμάτων τους καθώς και των ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων στοιχείων τους. Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη της εταιρίας και του ομίλου Η συνεχιζόμενη πτωτική πορεία των τιμών ζάχαρης στην Ελλάδα και στην Ευρώπη, που είχε ως αποτέλεσμα τη σημαντική μείωση τιμών πώλησης ζάχαρης και συνακόλουθα τη μείωση των πωλήσεων, του τζίρου και του περιθωρίου κέρδους, σε συνδυασμό με το υψηλό παραγωγικό και βιομηχανικό κόστος καθιστά αναγκαία την προσαρμογή της εταιρίας σε αυτές και στις νέες συνθήκες της αγοράς για τη διατήρηση του μεριδίου της και την ανάκτηση ρευστότητας στο δύσκολο χρηματοοικονομικό περιβάλλον που έχει διαμορφωθεί στην Ελλάδα. 16

18 Κύριος στόχος είναι η μείωση του υψηλά διαμορφωμένου κόστους παραγωγής αλλά και των λειτουργικών εξόδων σε σχέση με τους ανταγωνιστές της εταιρείας και του Ομίλου της, μέσω ιδίως της αναγκαίας αναδιάρθρωσης της εταιρείας και του Ομίλου γενικότερα. Τα βασικά σημεία κλειδιά του Προϋπολογισμού της χρήσης 2013/2014 είναι τα εξής: Η λειτουργική αναδιάρθρωση της εταιρίας Η διατήρηση του μεριδίου της αγοράς και η ανάκτηση ρευστότητας στο δύσκολο χρηματοοικονομικό περιβάλλον που έχει διαμορφωθεί στην Ελλάδα. Η μείωση του κόστους μισθοδοσίας του προσωπικού Η αύξηση των πωλήσεων ζάχαρης Η μείωση των εξόδων διοίκησης Η μείωση των εξόδων παραγωγής και διάθεσης Η μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων Η αύξηση του EBITDA Κατά την υπό κρίση οικονομική περίοδο ( ) η εταιρεία προέβη σε συγκεκριμένες ενέργειες εξορθολογισμού του κόστους, όπως σε ενοποίηση των λογιστηρίων των εργοστασίων, σε διαχείριση του προσωπικού σε μη λειτουργικές μονάδες και γραφεία, στην ενίσχυση της παρουσίας της εταιρείας στην αγορά, στην ενίσχυση και οργάνωση της υπηρεσίας εσωτερικού ελέγχου και στην σύσταση επιτροπής στελεχών που συνέταξε και παρουσίασε στο Δ.Σ. μέτρα αναδιοργάνωσης και βιωσιμότητας της εταιρείας. Ήδη στο πλαίσιο αυτό η εταιρεία σύναψε σύμβαση συνεργασίας με έμπειρη εταιρεία της αγοράς στον κλάδο τροφίμων (κυρίως στο λιανικό εμπόριο και σε βιομηχανίες), που αγοράζει ποσότητες ζάχαρης κατά βάση τοις μετρητοίς και ολοκληρώνει τη διαδικασία πρόσληψης από την αγορά συμβούλου πώλησης που θα ενισχύσει τη Δ/νση Εμπορικών Πωλήσεων της εταιρείας στις δύσκολες σημερινές συνθήκες ανταγωνισμού. Επίσης προέβει σε επιλογή και ανάθεση του έργου εκπόνησης μελέτης αναδιάρθρωσης της εταιρείας από εγνωσμένου κύρους εταιρεία της αγοράς και με σύνεση καθόρισε την πολιτική τευτλοκαλλιέργειας για την τρέχουσα περίοδο 2014 με επιχειρηματικά και οικονομικά κυρίως κριτήρια, με βάση και τις νέες συνθήκες στην εταιρεία και στην αγορά 17

19 λαμβάνοντας υπόψη και συνεκτιμώντας τόσο τη θέση της εταιρείας και τα πραγματικά και οικονομικά δεδομένα όσο και τις απαιτήσεις των τευτλοπαραγωγών συνεργατών, την υφιστάμενη ποσόστωση ζάχαρης και τα υφιστάμενα και μελλοντικά προγράμματα διαχείρισης και ενίσχυσης της παραγωγής ζάχαρης στη χώρα μας. Διαδικασία πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών Ο κύριος μέτοχος της εταιρείας ΑΤΕbank προέβη το έτος 2011 σε ανοικτό δημόσιο διαγωνισμό για τη μεταβίβαση του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών που κατέχει ήτοι του 82,33%. Στο πλαίσιο του άνω διαγωνισμού προκρίθηκαν στην δεύτερη φάση 10 υποψήφιοι αγοραστές. Διενεργήθηκε ειδικός έλεγχος (Due Diligence) από τους υποψήφιους αγοραστές και υπήρξαν σύμφωνα με σχετικές ανακοινώσεις 3 δεσμευτικές προτάσεις. Στις 27 Ιουλίου 2012, ανακοινώθηκε στο Φ.Ε.Κ /7/2012 η «Ανάκληση της άδειας λειτουργίας του πιστωτικού ιδρύματος με την επωνυμία «Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.». Στις 21 Σεπτεμβρίου 2012 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση), η οποία αποτελεί πλέον τον βασικό μέτοχο της εταιρίας, ανακοίνωσε ότι ο διεθνής διαγωνισμός για την πώληση της συμμετοχής της στην Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρη Α.Ε. κηρύχθηκε άγονος. Στις 28 Σεπτεμβρίου 2012 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση) ανακοίνωσε την προκήρυξη εκ νέου διεθνή διαγωνισμού για την πώληση των μετοχών της εταιρίας με την επωνυμία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε. που έχει στην κατοχή της. Η σχετική πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος δημοσιεύθηκε στον Τύπο και στον ιστοχώρο στις 29 και 30 Σεπτεμβρίου Στις 18 Οκτωβρίου 2012 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση) ανακοίνωσε ότι στο πλαίσιο της πρόσκλησης εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την πώληση πακέτου μετοχών της A.E. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ εκδήλωσαν εμπρόθεσμα μη δεσμευτικό ενδιαφέρον δέκα (10) συνολικά υποψήφιοι, και στις 26 18

20 Οκτωβρίου 2012 ανακοίνωσε ότι προκρίθηκαν στην επόμενη φάση του Διαγωνισμού εννέα (9) υποψήφιοι. Στις 24 Δεκεμβρίου 2012 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση) ανακοίνωσε ότι υπέβαλαν εμπρόθεσμα φακέλους με δεσμευτική προσφορά πέντε (5) συνολικά υποψήφιοι, και ότι οι προσφορές θα αξιολογηθούν σε συνεργασία με τον Σύμβουλο Πώλησης. Στις 31 Ιανουαρίου 2013 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση) ανακοίνωσε ότι στο πλαίσιο της πρόσκλησης εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την πώληση πακέτου μετοχών της A.E. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ έλαβε έγκυρες δεσμευτικές προσφορές από τις παρακάτω εταιρίες : CRISTAL FINANCIERE SAS, μέλος του Ομίλου CRISTAL UNIOΝ KRAJOWA SPOLKA CUKROWA S.A. LITEX COMMERCE JSC. SUNOKO d.o.o. Novi Sad Την 1η Απριλίου 2013 η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (υπό Ειδική Εκκαθάριση) ανακοίνωσε, στο πλαίσιο του διενεργηθέντος διαγωνισμού για την μεταβίβαση κοινών μετοχών που αντιπροσωπεύουν το 82,33% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε., την ανακήρυξη της εταιρίας CRISTAL FINANCIERE, 100% θυγατρική της CRISTAL UNION SOCIETE COOPERATIVE AGRICOLE ως Προτιμητέου Υποψήφιου και των εταιριών KRAJOWA SPOLKA CUKROWA S.A και LITEX COMMERCE JSC ως Επιλαχόντων Υποψήφιων. Στις 10 Ιουλίου 2013 η υπό ειδική εκκαθάριση Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος A.E., έχοντας ως στόχο την επίτευξη της βέλτιστης δυνατής λύσης στο πλαίσιο της διαδικασίας πώλησης της συμμετοχή της στην εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε., ανακοίνωσε ότι αποφάσισε την παράταση της υφιστάμενης διαγωνιστικής διαδικασίας και κάλεσε έως την Παρασκευή 1η Νοεμβρίου 2013 και ώρα οποιοδήποτε υποψήφιο αγοραστή (παλαιό και νέο) να υποβάλει δεσμευτική προσφορά. 19

21 Στις 31 Οκτωβρίου 2013 η υπό ειδική εκκαθάριση Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος A.E ανακοίνωσε, στο πλαίσιο της ήδη γενόμενης (με τις από και ανακοινώσεις) διεύρυνσης του διαγωνισμού για την πώληση της συμμετοχής της στην εταιρεία Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης, και λαμβάνοντας υπόψη το ήδη εκδηλωθέν έντονο ενδιαφέρον από οκτώ (8) υποψήφιους επενδυτές, που αξιολογήθηκαν μέχρι τότε θετικά, την παράταση της προθεσμίας υποβολής δεσμευτικών προσφορών από κάθε ενδιαφερόμενο επενδυτή έως την Παρασκευή 20 Δεκεμβρίου Στις 23 Δεκεμβρίου 2013 η ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (υπό ειδική εκκαθάριση) ανακοίνωσε ότι, στο πλαίσιο της διαδικασίας πρόσκλησης υποβολής προσφορών για την πώληση του πακέτου μετοχών της εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε., υπέβαλαν εμπρόθεσμα προσφορά δύο (2) υποψήφιοι και ότι οι προσφορές θα εξετασθούν και θα αξιολογηθούν από την ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (υπό ειδική εκκαθάριση) σε συνεργασία με τους Συμβούλους Πώλησης. Έκτοτε, η παραπάνω βασική μέτοχος δεν έχει προβεί σε περαιτέρω ανακοινώσεις για την εξέλιξη της διαγωνιστικής διαδικασίας. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου, όπως αναφέρονται στη Σημείωση 7.1 των οικονομικών καταστάσεων και τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση και οι εταιρείες του Ομίλου της. Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τους γενικά αποδεκτούς εμπορικούς όρους και πρόκειται να διευθετηθούν με μετρητά εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη (θυγατρικές εταιρίες) έχουν απαλειφθεί κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρίας με θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες και τα σχετικά με τις συναλλαγές αυτές αποτελέσματα έχουν ως εξής: 20

22 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 31/12/2013 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΑΤΕ LEASING ΑΕ Εταιρία Ομίλου ΑΤΕ AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Θυγατρικη AD FABRIKA SECERA CRVENKA Θυγατρικη EBZ CYPRUS LTD Θυγατρικη ΣΥΝΟΛΑ Οι πωλήσεις που εμφανίζονται στον ανωτέρω πίνακα αφορούν συνήθως πωλήσεις σπόρων της εταιρίας προς τις θυγατρικές της και υποπροϊόντων σε άλλα συνδεδεμένα μέρη, και οι αγορές αφορούν κυρίως αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της. Οι υποχρεώσεις αφορούν αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της Σερβίας. Οι απαιτήσεις αφορούν κυρίως απαιτήσεις από πωλήσεις σπόρων και υποπροϊόντων, από πωλήσεις μηχανολογικού εξοπλισμού και από μερίσματα των θυγατρικών. Δεν υπάρχουν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από και προς τα μέλη του Δ.Σ. Μεταγενέστερα γεγονότα Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μεταγενέστερα της ημερομηνίας συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων για τα οποία απαιτείται να πραγματοποιηθεί σχετική αναφορά. Θεσσαλονίκη, 26 Φεβρουαρίου 2014 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΗΛΙΑΣ Ι. ΜΠΕΤΣΗΣ 21

23 Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών 22

24 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.»,, της 31 ης Δεκεμβρίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στην επεξηγηματική σημείωση 7.19 της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, όπου γίνεται αναφορά στο θέμα ότι η Διοίκηση του Ομίλου, βρίσκεται σε διαδικασία διαπραγμάτευσης με πιστωτικό ίδρυμα, με σκοπό την ανανέωση του πιστοδοτικού ορίου της μητρικής εταιρείας, καθώς και τον επανακαθορισμό των λοιπών όρων δανειακών υποχρεώσεων, συνολικού ύψους χιλ. Επίσης, στη ίδια σημείωση γίνεται αναφορά στο θέμα ότι το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας, υπερβαίνει το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Τα γεγονότα αυτά υποδηλώνουν την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας σχετικά με την 23

25 απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας, η οποία εξαρτάται από την ανανέωση της χρηματοδότησής του. Παράλληλα στην ίδια σημείωση παρατίθενται οι ενέργειες που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση του Ομίλου, για την περαιτέρω βελτίωση της χρηματοοικονομικής του θέσης και την ομαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων του. Στο συμπέρασμά μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σωτήρης Α. Κωνσταντίνου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

26 Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Ομίλου και Εταιρίας (Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με το ΔΛΠ 34) 25

27 1.Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31/12/ /6/ /12/ /6/2013 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις Σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο Μη Κυκλοφορούντων Στοιχείων Αποθέματα Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε ευλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Κυκλοφορούντων Στοιχείων Σύνολο Ενεργητικού Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπερ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποθεματικά Επανεκτίμησης Σωρευμένα κέρδη (ζημίες) ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών στο προσωπικό Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προβλέψεις Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 26 έως 57 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 26

28 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ομίλου (Ποσά σε ευρώ) 01/07/ /12/ /07/ /12/2012 ΟΜΙΛΟΣ 01/10/ /12/ /10/ /12/2012 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Έξοδα Διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα Διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων ( ) (15.060) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή των Οικονομικών Καταστάσεων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού ( ) (44.336) Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο λοιπών εσόδων ( ) (44.336) Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής ( ) ( ) ( ) - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές (16.049) ( ) ( ) ( ) Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής ( ) ( ) ( ) - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,3927) 0,0688 (0,2531) (0,1343) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 26 έως 57 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 27

29 3. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Εταιρίας (Ποσά σε ευρώ) ΕΤΑΙΡΙΑ 01/07/ /07/ /10/ /10/ /12/ /12/ /12/ /12/2012 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτό κέρδος ( ) Λοιπά έσοδα Έξοδα Διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα Διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή των Οικονομικών Καταστάσεων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο λοιπών εσόδων Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,5204) (0,1137) (0,3549) (0,1202) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 26 έως 57 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 28

30 4. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μ ετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μ ειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου ( ) Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/ /12/2012 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/ /12/ Επίδραση από την Αναθεώρηση του ΔΛΠ Μεταβολή Ποσοστών Ομίλου (68.857) (68.857) (67.356) Συνναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής Οικονομικών Καταστάσεων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2013 Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/ /12/2013 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/ /12/2013 Συνναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής Οικονομικών Καταστάσεων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Μ ετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μ ειοψηφίας Σύνολο ( ) ( ) ( ) ( ) 0 0 ( ) 0 ( ) (2.263) ( ) 0 0 ( ) ( ) ( ) ( ) Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης 0 0 ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ( ) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου ( ) Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/ /12/2012 Επίδραση από την Αναθεώρηση του ΔΛΠ Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/ /12/ ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ( ) ( ) Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου ( ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ Το Άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου ( ) Μ εταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 01/07/ /12/2013 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 01/07/ /12/ ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ( ) ( ) Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος/ζημιά χρήσης ( ) ( ) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 26 έως 57 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 29

31 6.Κατάσταση Ταμιακών Ροών (Ποσά σε ευρώ) Ο ΟΜ ΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 01/07/ /07/ /07/ /07/ /12/ /12/ /12/ /12/2012 Εισπράξεις από απαιτήσεις Πληρωμές για αγορές, δαπάνες επιχ/σης ( ) ( ) ( ) ( ) Πληρωμές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων ( ) ( ) 0 0 Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο εισροών / εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ) ( ) Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων ( ) ( ) (27.781) ( ) Πληρωμές για την αγορά επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) ( ) ( ) 0 0 Μερίσματα εισπραχθέντα Πληρωμές για την αγορά θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κτλ. 0 (73.832) 0 (73.832) Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων Σύνολο εισροών / εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Μερίσματα πληρωθέντα ( ) (98.819) 0 0 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου ( ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 26 έως 57 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 30