ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO... 7

Transcript

1

2 ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK EMERGING EUROPE MEΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY

3 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO Πορεία της αγοράς Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2010, το σύνολο των κατηγοριών επενδύσεων παρουσίασε θετικές αποδόσεις σε όρους Ευρώ, σε συνδυασμό και με την σημαντική ανατίμηση του δολαρίου έναντι του Ευρώ στο ίδιο διάστημα. Το γεγονός αυτό εκτιμάται από πολλούς ότι οφείλεται στην ασθενή μακροοικονομική κατάσταση αρκετών χωρών της Ευρωζώνης και στην κρίση δανεισμού της Ελληνικής κυβέρνησης. Το spread επιτοκίων στα 10-ετή ομόλογα της Ελληνικής Δημοκρατίας κατέγραψε νέα υψηλά ξεπερνώντας τις 400 μ.β. (έναντι των Γερμανικών) από 242 μ.β. στις αρχές του έτους. Μετοχές και εταιρικά ομόλογα κατέγραψαν κέρδη κατά το πρώτο τρίμηνο, καθώς τα εταιρικά κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Το ράλι στα εταιρικά ομόλογα είχε σαν αποτέλεσμα την σημαντική μείωση των αποδόσεών τους σε νέα ιστορικά χαμηλά επίπεδα και την υποχώρηση των spreads (έναντι των αντίστοιχων κρατικών τίτλων) στα προ της κρίσης επίπεδα. Όμως, η αβεβαιότητα για την αξιοπιστία των κρατικών προϋπολογισμών, τα αυξανόμενα ελλείμματα καθώς και οι αμφιβολίες για το εύρος της παγκόσμιας οικονομικής ανάκαμψης κυριάρχησαν στις αγορές κατά το δεύτερο τρίμηνο. Σε συνδυασμό με τη νευρικότητα για τους κρατικούς τίτλους των χωρών της Ευρωζώνης και την έκβαση της Ελληνικής κρίσης, λειτούργησαν ως υπενθύμιση στους επενδυτές ότι το κλίμα στις αγορές δεν έχει ακόμη σταθεροποιηθεί. Τα spreads των ελληνικών κρατικών τίτλων διευρύνθηκαν και πάλι, από τις 340 μονάδες βάσης στα τέλη Μαρτίου στις σχεδόν 800 μ.β. τον Ιούνιο. Παρόλο που η ανάκαμψη στις μεγαλύτερες αναπτυγμένες οικονομίες είναι φανερή, το περιβάλλον, από τον Απρίλιο και μετά παραμένει ρευστό και δεν αποκλείεται να παρουσιαστούν νέες ευκαιρίες καθώς η μεταβλητότητα φαίνεται να αυξάνεται εκ νέου. Η τάση για αποφυγή του ρίσκου έχει επιστρέψει στις αγορές και μαζί της η ισχυροποίηση του αμερικανικού δολαρίου και του χρυσού, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια. Συγκεκριμένα, το αμερικανικό δολάριο σημείωσε κατακόρυφη άνοδο κατά +15% έναντι του Ευρώ, με την ισοτιμία να βρίσκεται στο 1,2271 από 1,4406 στις αρχές του χρόνου, ενώ και ο χρυσός ανατιμήθηκε κατά +13% (ή +33% σε όρους Ευρώ). Στις αγορές ομολόγων, ο δείκτης των ευρώ-εταιρικών ομολόγων EMU Corporate Bonds κατέγραφε κέρδη της τάξης του +3,82%, ενώ ο αντίστοιχος δείκτης των κρατικών EMU Direct Government +2,37% στους πρώτους έξι μήνες του χρόνου. Οι αποδόσεις των κυβερνητικών ομολόγων έχουν πέσει σε ιδιαίτερα χαμηλά, μη-ρεαλιστικά επίπεδα, τα χαμηλότερα δεκαετιών, αλλά ταυτόχρονα, για πρώτη φορά από την έναρξη της ΟΝΕ, οι διαφορές επιτοκίων που ζητούνται από τους τίτλους των χωρών μελών είναι εντυπωσιακές, με Γερμανία, Ελλάδα να βρίσκονται στους αντίποδες. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, το αμοιβαίο κεφάλαιο Eurobank Balanced Blend Fund of Funds Μικτό σημείωσε απόδοση +3,65% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ ανήλθαν στα 49,159 εκ ευρώ. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου κρίνεται ικανοποιητική δεδομένου του συντηρητικού-μικτού χαρακτήρα του Α/Κ και του ευμετάβλητου των αγορών. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της *Δείκτης Αναφοράς: 30%MSCI AC World+65%MLEMU Broad Index & 5%DJWilshire REITS 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 3

4 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,207 14, ,97 ΣΥΝΟΛΟ ,97 1,19% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,97 1,19% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,97 1,19% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ PICTET F (LUX) EMERGING LΟCΑL CCY-I$ (USD) , , ,90 PIONEER FUNDS-EURO BOND-I (EUR) ,122 8, ,01 PICTET (LUX) CORPORATE BONDS -I (EUR) 4.490, , ,10 PIONEER SF - EURO CURVE 3-5-I N (EUR) 3.925, , ,50 VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR) 3.800, , ,96 SCHRODER INTL EURO CORP BOND -CAC (EUR) ,000 16, ,00 PIONEER FUNDS - EMERGING MARKET BOND -I (EUR) ,265 10, ,06 INVESCO EURO CORPORATE BOND -C (EUR) ,000 12, ,80 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND (EUR) ,000 8, ,00 FORTIS FUND - BOND CONVERTIBLE WORLD (I-$) (USD) ,000 87, ,38 JP MORGAN GLOBAL CONVERTIBLE BOND US - C$A (USD) , , ,33 BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND - C - (EUR) ,674 1, ,62 M&G EUROPEAN CORPORATE BOND - - C - ACC (EUR) ,000 14, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,66 54,84% Α/Κ ΜΙΚΤΑ M&G GLOBAL CONVERTIBLE - - C - ACC (EUR) ,992 10, ,77 ΣΥΝΟΛΟ ,77 4,24% Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ EUROBANK EFG I (LF) MONEY MARKET CASH FUND (EUR) ,181 1, ,81 ΣΥΝΟΛΟ ,81 1,02% Α/Κ METOXIKA MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND -Z (USD) ,000 17, ,88 PIONEER FUNDS US PIONEER I - (EUR) ,000 4, ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ FIDELITY FUNDS AMERICA-Y ACC (USD) ,190 6, ,81 SCHRODER INTL BRIC - C - AC- (EUR) 8.500, , ,00 MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY (Z) (JPY) ,000 14, ,64 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 306, , ,37 MORGAN STANLEY SICAV GLOBAL PROPERTY FUND -Z (USD) ,000 16, ,36 SCHRODER INTL EUROPEAN EQUITY ALPHA (EUR) ,000 36, ,00 FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMPANIES - Y (EUR) ,120 9, ,02 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) 6.000, , ,00 BNY MELLON GLOBAL EQUITIES (USD) ,541 1, ,98 INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) ,000 10, ,00 FIDELITY GLOBAL SECTOR EQUITIES - Y (USD) ,470 7, ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,90 30,92% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,14 91,02% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,00 35, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,97% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) ISHARES MSCI NORTH AMERICA ,000 16, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,20% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ,00 3,17% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,14 94,19% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,11 95,38% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,93 ΣΥΝΟΛΟ ,93 0,17% Μονάδες Τρέχουσα τιμή III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ USD 3.555,00 0, ,07 EUR ,58 ΣΥΝΟΛΟ ,65 4,42% IV. METABATIKOI ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 0,03% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,33 100,00% 4

5 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,50 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,00 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,76 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 400,11 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,46 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,50 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,33 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,46 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,579 Χ 3,1079) ,72 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,33 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 30/06/2010, εκτός των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων «PICTET F (LUX) EMERGING LOCAL CCY-I$», «PICTET (LUX) CORPORATE BONDS», «VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND», «FORTIS FUND-BOND CONVERTIBLE WORLD (I-$) και «BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND-C» που έγινε με 29/06/2010. Η αποτίμηση των μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα και λήφθηκαν από τoν διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η αξία των χρηματοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,11. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,79 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,02 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,969 ( ,340) ( ,96) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,09) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,76 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,34 ΤΟΚΟΙ ,39 ΣΥΝΟΛΟ ,73 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,49 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,23) ΣΥΝΟΛΟ ,26 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,30 ΣΥΝΟΛΟ ,30 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,29 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (5.397,86) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,93) ( ,79) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ , ,50 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,43% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) Οι Οργανισμοί συλλογικής επένδυσης σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,40% 0,00% 0,00% BNY MELLON GL-EUROLAND BF (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% JP MORGAN F-GLB CONV/BLE (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY FUNDS AMERICA FUND -Y (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA I (USD) 0,60% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND BD CONV/BLE WORLD I (EUR) 0,65% 0,00% 0,00% PIONEER SF - EURO CURVE 3-5I=N (EUR) 0,40% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS EURO BOND-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS US PIONEER -I (EUR) 0,70% 0,00% 0,00% INVESCO EURO CORPORATE BOND (EUR) 0,65% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO CREATER CHINA (USD) 1,00% 0,00% 0,00% ISHARES MSCI NORTH AMERICA 0,40% 0,20% 0,00% MORGAN STANLEY EURO CORPORATE BOND FUND (EUR) 0,45% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC AMERICAN FRANCHISE-I (USD) 0,70% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY GLOBAL PROPERTY FD-Z (USD) 0,85% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND-Z (USD) 0,70% 0,00% 0,00% M & G EUROPEAN CORPORATE BOND (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% M & G GLOBAL CONVERTIBLE (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EURO CORPORATE BOND (EUR) 0,46% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL BRIC (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EUROPEAN EQ ALPHA (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% VANGUARD EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND (EUR) 0,20% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 0,14% 0,00% 0,00% Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 5

6 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίο «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 6

7 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO Πορεία της αγοράς Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2010, το σύνολο των κατηγοριών επενδύσεων παρουσίασε θετικές αποδόσεις σε όρους Ευρώ, σε συνδυασμό και με την σημαντική ανατίμηση του δολαρίου έναντι του Ευρώ στο ίδιο διάστημα. Το γεγονός αυτό εκτιμάται από πολλούς ότι οφείλεται στην ασθενή μακροοικονομική κατάσταση αρκετών χωρών της Ευρωζώνης και στην κρίση δανεισμού της Ελληνικής κυβέρνησης. Το spread επιτοκίων στα 10-ετή ομόλογα της Ελληνικής Δημοκρατίας κατέγραψε νέα υψηλά ξεπερνώντας τις 400 μ.β. (έναντι των Γερμανικών) από 242 μ.β. στις αρχές του έτους. Μετοχές και εταιρικά ομόλογα κατέγραψαν κέρδη κατά το πρώτο τρίμηνο, καθώς τα εταιρικά κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Το ράλι στα εταιρικά ομόλογα είχε σαν αποτέλεσμα την σημαντική μείωση των αποδόσεών τους σε νέα ιστορικά χαμηλά επίπεδα και την υποχώρηση των spreads (έναντι των αντίστοιχων κρατικών τίτλων) στα προ της κρίσης επίπεδα. Όμως, η αβεβαιότητα για την αξιοπιστία των κρατικών προϋπολογισμών, τα αυξανόμενα ελλείμματα καθώς και οι αμφιβολίες για το εύρος της παγκόσμιας οικονομικής ανάκαμψης κυριάρχησαν στις αγορές κατά το δεύτερο τρίμηνο. Σε συνδυασμό με τη νευρικότητα για τους κρατικούς τίτλους των χωρών της Ευρωζώνης και την έκβαση της Ελληνικής κρίσης, λειτούργησαν ως υπενθύμιση στους επενδυτές ότι το κλίμα στις αγορές δεν έχει ακόμη σταθεροποιηθεί. Παρόλο που η ανάκαμψη στις μεγαλύτερες αναπτυγμένες οικονομίες είναι φανερή, το περιβάλλον, από τον Απρίλιο και μετά παραμένει ρευστό και δεν αποκλείεται να παρουσιαστούν νέες ευκαιρίες καθώς η μεταβλητότητα φαίνεται να αυξάνεται εκ νέου. Η τάση για αποφυγή του ρίσκου έχει επιστρέψει στις αγορές και μαζί της η ισχυροποίηση του αμερικανικού δολαρίου και του χρυσού, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια. Μετά από ένα «καλό» πρώτο τρίμηνο, κυρίως σε όρους Ευρώ, οι περισσότερες μετοχικές αγορές κατέγραφαν σημαντικές απώλειες στα τέλη Ιουνίου και ιδιαίτερα μετά τον Μάιο, με εξαίρεση την αγορά της Ινδίας που κατέγραφε θετικές αποδόσεις (MSCI India, απόδοση από 1/1 έως 30/6 +1,6% ή +19,5% σε όρους Ευρώ). Ο Δείκτης MSCI World έχανε -10,4%, o S&P500-7,6%, o MSCI Europe -4,4%, o NIKKEI -11%, o MSCI BRIC -9,7% και η Αθήνα (Γενικός Δείκτης) -34,7%. Όμως, σε όρους Ευρώ, λόγω της σημαντικής ενίσχυσης του δολαρίου, η κατάσταση είναι τελείως διαφορετική: MSCI World +5,17%, S&P500 +8,51%, NIKKEI +8,89%, MSCI BRIC +6,06%. Ταυτόχρονα, ο χρηματιστηριακός δείκτης εταιριών ακίνητης περιουσίας, FTSE ERPA/NAREIT N.America ( ) κατέγραφε σημαντική άνοδο +20,7% ενώ και ο αντίστοιχος παγκόσμιος δείκτης DJ Global Select RESIT κινήθηκε παράλληλα (+15,13% σε όρους Ευρώ), ξεπερνώντας κατά πολύ τις παγκόσμιες μετοχικές αγορές (MSCI World) λόγω της διαφαινόμενης ανάκαμψης της Αμερικανικής αγοράς ακινήτων αλλά και των ευνοϊκώ, για τα ακίνητα, εξελίξεων στις αγορές συναλλάγματος και επιτοκίων. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, το αμοιβαίο κεφάλαιο Eurobank Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό σημείωσε άνοδο +6,60% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ήταν 51,225 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς: 90%MSCI AC World & 10%EONIA Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 7

8 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ METOXIKA EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 1, ,00 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 14, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 18,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 18,48% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ A/K ΜΕΤΟΧΙΚΑ INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) , , ,00 INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND C (USD) , , ,66 INVESCO JAPANESE EQUITY CORE FUND C (USD) ,3300 1, ,18 FIDELITY LATIN AMERICA FUND (Y) (USD) ,6800 8, ,81 FIDELITY FUNDS AMERICA (Y) (USD) ,0000 6, ,64 FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMPANIES (Y) (EUR) ,6800 9, ,74 FIDELITY FUNDS GLOBAL SECTOR (Y) (USD) ,4700 7, ,84 VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) ,0000 8, ,00 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND (EUR) ,0000 0, ,00 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-EMERGING EUROPE FUND (EUR) ,2500 0, ,85 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE (EUR) ,4240 1, ,78 MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY (JPY) , , ,26 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND (USD) , , ,38 FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) , , ,00 PIONEER FUNDS US PIONEER FUND I (EUR) ,9620 4, ,36 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) , , ,00 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 688, , ,95 SCHRODER INTL EUROPEAN EQUITY ALPHA (EUR) , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,45 76,67% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,000 35, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,76% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,45 79,43% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,45 97,91% Μονάδες Τρέχουσα τιμή III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,73 USD ,38 0, ,87 ΣΥΝΟΛΟ ,60 2,08% ΙII. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 6.652,65 ΣΥΝΟΛΟ 6.652,65 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,70 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,59 II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,20 IIΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,26 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 270,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,87 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (68.819,22) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,70 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 30/06/2010, εκτός των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND» που έγινε με 29/06/2010. Η αποτίμηση των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010 του αλλοδαπού χρηματιστηρίου στο οποίο ήταν εισηγμένο και λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η αξία των χρηματοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,45. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,45 76,67% 8

9 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,83 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,673 ( ,476) ( ,20) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,85) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,26 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 8.249,74 ΤΟΚΟΙ 6.677,76 ΣΥΝΟΛΟ ,50 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,17 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,45) ΣΥΝΟΛΟ ,72 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,71 ΣΥΝΟΛΟ ,71 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (13.995,07) ΣΥΝΟΛΟ (13.995,07) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ,86 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (7.256,86) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,22) ( ,08) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (68.819,22) (68.819,22) 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,83% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND 1,12% 0,00% 0,00% EUROBANK (LF) EQUITY - EMERGING EUROPE FUND 1,25% 0,00% 0,00% EUROBANK (LF) EFG I EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 0,75% 0,00% 0,00% EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,40% 0,00% 0,00% FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 0,90% 0,00% 0,00% FIDELITY AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY LATIN AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMP FD-Y (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA I (USD) 0,60% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO CREATER CHINA (USD) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO JAPANESE EQUITY CORE (USD) 1,00% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS US PIONEER -I (EUR) 0,70% 0,00% 0,00% VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC AMERICAN FRANCHISE (USD) 0,70% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND-Z (USD) 0,70% 0,00% 0,00% DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EUROPEAN EQ ALPHA (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 0,14% 0,00% 0,00% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,70 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,87 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,347 Χ 2,7146) ,91 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 9

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10

11 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά υπο - απέδωσε σαφώς έναντι των υπολοίπων αγορών των αναπτυγμένων χωρών, καθώς το μέγεθος των δημοσιονομικών προκλήσεων που αντιμετώπιζε η Ελλάδα επέδρασε αρνητικά στο επενδυτικό κλίμα. Συνεπώς, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε το πρώτο εξάμηνο του έτους με απώλειες. Η διεύρυνση του spread του 10ετούς ελληνικού ομολόγου έναντι του αντίστοιχου γερμανικού από τις αρχές του έτους ενέτεινε την ανησυχία σχετικά με τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Τελικά, τα χειρότερα αποφεύχθηκαν με την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης της Ελλάδας από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ. Τα νέα μέτρα που συνοδεύουν την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης (φορολογία, περικοπή μισθών στο δημόσιο τομέα) προσδίδουν μια αβεβαιότητα στο επενδυτικό κλίμα. Παρόλα αυτά όμως, στο τέλος του δευτέρου τριμήνου και αφού πλέον το παράδειγμα της Ελλάδας δείχνει να αποτελεί πρόβλημα σε όλο τον Ευρωπαϊκό νότο, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, η οποία είχε προεξοφλήσει τις αρνητικές εξελίξεις το προηγούμενο διάστημα, έδειξε αντοχή στις αρνητικές συνεδριάσεις των αναπτυγμένων αγορών. Μέσα στο επόμενο διάστημα, καταλύτη αναμένεται να αποτελέσει, η εφαρμογή της αναπτυξιακής πολιτικής καθώς και η επίτευξη των στόχων σε μακροοικονομικό επίπεδο. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, το Α/Κ Eurobank Greek Equities σημείωσε απόδοση -27,10% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 44,121 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς: Γ.Δ ΧΑ (ASE Index) Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 11

12 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 15,59% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,16% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,47% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,40 ΣΥΝΟΛΟ ,40 5,33% ΥΓΕΙΑ ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. (ΚΟ) , ,80 ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) , ,31 ΣΥΝΟΛΟ ,11 0,63% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,55 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,55 9,69% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,53% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,52 ΣΥΝΟΛΟ ,52 3,51% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) , ,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,47% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,45% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,58% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,30% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,58 74,71% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. LEON ENGINEERING A.B.E , ,00 ΣΥΝΟΛΟ 645,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,58 74,71% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MECHEL ADR , ,03 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS , ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,52 0,71% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) MAGNITOGORS-SPON GDR , ,33 ΣΥΝΟΛΟ ,33 0,59% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) GDF SUEZ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,52% BIENNH (EUR) ERSTE BANK SPARKASSEN , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,70% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) KGHM POLSKA MIEZD S.A , ,42 ΣΥΝΟΛΟ ,42 0,48% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) CIMSA CIMENTO SANAYI , ,19 TRAKYA CAM SANAYII , ,45 ΣΥΝΟΛΟ ,64 0,40% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,91 3,40% 12

13 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/49, 3,50%, VARIABLE Βaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,90% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,91 4,30% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,49 79,01% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 1,82% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,85 2,14% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ PLN ,00 0, ,02 EUR ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,86 0,26% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,43 4,22% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ USD ,06 0, ,71 EUR ,68 ΣΥΝΟΛΟ ,39 5,58% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,41 ΣΥΝΟΛΟ ,41 11,12% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,80 16,70% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,13 ΣΥΝΟΛΟ ,13 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,85 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT SEP ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,57 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,69 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,21 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 357,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,68) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,94) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,85 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT SEP ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EUROSTOXX 50 FUT SEP 10 (LONG) , ,00 5,82% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010. Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού αποτιμήθηκε βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Η αποτίμηση της μη εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής «LEON ENGINEERING A.B.E.» έγινε με τιμή υπενθύμισης καθώς στον τελευταίο νόμιμα δημοσιευμένο Ισολογισμό της, ο οποίος δεν έχει ελεγχθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, εμφανίζει αρνητικά Ίδια Κεφάλαια. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,49. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών & των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά του), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Μετοχές της εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.», 5,55% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 5,67% β) Όμιλος «ALPHA BANK SA» Μετοχές της εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 2,47% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 5,67% γ) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «TΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,67% Ομολογίες της εταιρείας «EFG PRIVATE BANK SA», 0,92% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 7,56% δ) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 3,73% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 1,05% ε) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 2,76% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 2,68% στ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.», 0,84% Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 0,82% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,54 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,22 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,926 ( ,210) ( ,25) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,30) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,21 13

14 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,86 ΤΟΚΟΙ ,87 ΣΥΝΟΛΟ ,73 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,43 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,99) ΣΥΝΟΛΟ ( ,56) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,18 ΣΥΝΟΛΟ ,18 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (1.015,51) ΣΥΝΟΛΟ (1.015,51) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,95 ΖΗΜΙΕΣ ( ,95) ΣΥΝΟΛΟ ( ,00) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,16) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,68) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,10) ( ,78) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,94) ( ,94) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,85 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,53 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 2,02% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 ( ,68) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,664 Χ 7,5568) ,59 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,35% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 14

15 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά υπο - απέδωσε σαφώς έναντι των υπολοίπων αγορών των αναπτυγμένων χωρών, καθώς το μέγεθος των δημοσιονομικών προκλήσεων που αντιμετώπιζε η Ελλάδα επέδρασε αρνητικά στο επενδυτικό κλίμα. Συνεπώς, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε το πρώτο εξάμηνο του έτους με απώλειες. Η διεύρυνση του spread του 10ετούς ελληνικού ομολόγου έναντι του αντίστοιχου γερμανικού από τις αρχές του έτους ενέτεινε την ανησυχία σχετικά με τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Τελικά, τα χειρότερα αποφεύχθηκαν με την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης της Ελλάδας από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ. Τα νέα μέτρα που συνοδεύουν την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης (φορολογία, περικοπή μισθών στο δημόσιο τομέα) προσδίδουν μια αβεβαιότητα στο επενδυτικό κλίμα. Παρόλα αυτά όμως, στο τέλος του δευτέρου τριμήνου και αφού πλέον το παράδειγμα της Ελλάδας δείχνει να αποτελεί πρόβλημα σε όλο τον Ευρωπαϊκό νότο, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, η οποία είχε προεξοφλήσει τις αρνητικές εξελίξεις το προηγούμενο διάστημα, έδειξε αντοχή στις αρνητικές συνεδριάσεις των αναπτυγμένων αγορών. Μέσα στο επόμενο διάστημα, καταλύτη αναμένεται να αποτελέσει, η εφαρμογή της αναπτυξιακής πολιτικής καθώς και η επίτευξη των στόχων σε μακροοικονομικό επίπεδο. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Θεσμικών Χαρτοφυλακίων διαμορφώθηκε στο -30,44% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 5,458 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς: Γ.Δ ΧΑ (ASE Index) Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15

16 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,44% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜ/ΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,33% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,00 86,96% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 86,96% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 86,96% ΣΥΝΟΛΟ ,00 21,25% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,91% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΙ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 757,41 ΣΥΝΟΛΟ 757,41 0,01% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,61 ΣΥΝΟΛΟ ,61 0,22% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,80 0,24% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,82 0,47% ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,34% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,22% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 5,99% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,56 ΣΥΝΟΛΟ ,56 6,39% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,20 12,38% ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,44% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,48 0,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,50 100,00% ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,09% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,22% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,72% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,15 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 6.058,63 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,34 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,76) V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,86) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,50 16

17 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 SEP 10 (LONG) , ,00 13,39% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,00. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,05%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 6,02%. β) Όμιλος «PIRAEUS BANK AE» Μετοχές της εταιρείας «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ», 2,07%. Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,42%. γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 4,30%. Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 3,78%. ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,55 ΤΟΚΟΙ 4.835,78 ΣΥΝΟΛΟ ,33 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,02 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,71) ΣΥΝΟΛΟ ( ,69) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,50 ΖΗΜΙΕΣ ( ,25) ΣΥΝΟΛΟ ( ,75) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ( ,11) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (51.073,61) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (78.469,14) ( ,75) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,86) ( ,86) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,50 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,26 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 2,21% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 ( ,76) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,535 Χ 2,3295) ,72 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 2,48% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,58 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,45 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,531 (2.519,540) ( ,46) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,23) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,34 17

18 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 18

19 EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικές αποδόσεις σημείωσαν οι χρηματιστηριακές αγορές των αναπτυγμένων χωρών το πρώτο εξάμηνο του έτους, καθώς διάφοροι παράγοντες επέδρασαν αρνητικά στο επενδυτικό κλίμα. Κατ επέκταση, τα σημαντικά κέρδη που είχαν πραγματοποιήσει οι χρηματιστηριακές αγορές ως τα μέσα περίπου του εξαμήνου, στην συνέχεια εξανεμίστηκαν και οι αγορές τελικά έκλεισαν το εξάμηνο με απώλειες. Στην Ευρώπη, το υψηλό επίπεδο κρατικού χρέους, των νοτίων κυρίως χωρών της ευρωζώνης, συνεχίζει να προβληματίζει το επενδυτικό κοινό παρά την ανακοίνωση δημιουργίας μηχανισμού στήριξης από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ. Επίσης, η υιοθέτηση και από ορισμένα κράτη του βορρά, μέτρων για τον ορθολογισμό του προϋπολογισμού τους, δημιουργεί ανησυχία ότι ίσως όλοι αυτοί οι περιορισμοί δράσουν ανασταλτικά στους παγκόσμιους ρυθμούς ανάπτυξης. Βέβαια, εκτιμάται ότι τα μέτρα αυτά μακροχρόνια θα αποφέρουν σημαντικά οφέλη και θα συμβάλλουν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης του επενδυτικού κοινού. Στις ΗΠΑ, η μακροοικονομική εικόνα είναι σαφώς καλύτερη, με την οικονομία να αναπτύσσεται με σημαντικούς ρυθμούς. Εντούτοις, ορισμένοι παράγοντες έχουν δημιουργήσει σχετική ανησυχία. Η αγορά εργασίας συνεχίζει να προβληματίζει αφού προς το παρόν δεν έχει δημιουργηθεί σημαντικός αριθμός νέων θέσεων εργασίας. Επιπρόσθετα, στις ΗΠΑ, η έκρηξη στην υποθαλάσσια πετρελαιοπηγή της ΒΡ προβλημάτισε το επενδυτικό κοινό, τόσο για τις καταστροφικές συνέπειες που είχε για το περιβάλλον, όσο και για τις σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην λειτουργία της εταιρίας. Ακόμη, πρέπει να σημειωθεί ότι στις ΗΠΑ νομοθετήθηκαν αλλαγές στον τρόπο λειτουργίας του τραπεζικού κλάδου ως απόρροια της κρίσης του Το νομοσχέδιο αφήνει πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα στις τράπεζες να εναρμονιστούν και κατ επέκταση, δεν αναμένεται να προκαλέσει αναταραχή στην λειτουργία τους. Στον αντίποδα των γεγονότων αυτών που επηρέασαν αρνητικά το επενδυτικό κλίμα, πρέπει να σημειωθεί το θετικό κατά βάση μακροοικονομικό περιβάλλον, ενώ η κερδοφορία των εταιριών ξεπερνά σαφώς τις αρχικές εκτιμήσεις. Τέλος, η χρηματιστηριακή αγορά της Ιαπωνίας, επίσης υποχώρησε στα πλαίσια μείωσης επενδυτικού ρίσκου που επικράτησε διεθνώς. Επιπλέον, η αγορά της Ιαπωνίας επηρεάστηκε αρνητικά και από τα προβλήματα της Toyota που πήραν μεγάλη δημοσιότητα. Παρά ταύτα, αξίζει να σημειωθεί ότι στις περισσότερες χώρες της Ασίας, οι οποίες άλλωστε αποτελούν από τους σημαντικότερους εμπορικούς εταίρους της Ιαπωνίας, η οικονομική εικόνα παραμένει σαφώς θετική, παρά το γεγονός ότι σημειώθηκε μια ελαφρά υποχώρηση στο επίπεδο παραγωγής. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Global Equities διαμορφώθηκε στο +1,06% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 50,588 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς από 01/04/2010: 40%Stoxx Europe 50 Index & 50%DJIndustrial Average &10% Nikkei225 Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 19

20 EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) COCA COLA CO ,00 40, ,14 MC DONALDS CORP ,00 53, ,46 EXXON MOBIL CORPORATION ,00 46, ,46 DISNEY WALT CO ,00 25, ,83 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS (IBM) ,00 100, ,90 JOHNSON & JOHNSON ,00 48, ,68 AMERICAN EXPRESS CO ,00 32, ,13 PROCTER & GAMBLE CO ,00 48, ,44 PFIZER INC ,00 11, ,74 HEWLETT-PACKARD CO ,00 35, ,73 TIME WARNER INC NEWCOM ,00 23, ,57 CHEVRON CORPORATION ,00 55, ,12 GENERAL ELEC CO COM ,00 11, ,65 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO ,00 28, ,15 HONEYWELL INTL INC ,00 31, ,78 ALTRIA GROUP ,00 16, ,68 BOEING COMPANY ,00 51, ,53 VERIZON COMMUNICATIONS ,00 22, ,41 HOME DEPOT ,00 22, ,85 BANK OF AMERICA CORP ,00 11, ,09 JP MORGAN CHASE & CO ,00 29, ,36 WAL MAR STORES ,00 39, ,43 UTD TECHNOLOGIES COM ,00 52, ,86 3M COMPANY ,00 64, ,36 CATERPILLAR INC ,00 48, ,39 KRAFT FOODS INC ,00 22, ,50 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION ,00 16, ,85 TRAVELERS COS INC ,00 40, ,29 MERCK & CO INC ,00 28, ,40 KOHLS CORP 7.000,00 38, ,06 ΣΥΝΟΛΟ ,84 46,68% NASDAC (USD) CISCO SYSTEMS INC ,00 17, ,77 MICROSOFT CORP ,00 18, ,19 ORACLE CORPORATION ,00 17, ,42 INTEL CORP ,00 15, ,43 CEYONIC AKT. (SP. ADRS) O.N 17,00 0,003 0,06 APPLE COMPUTER 1.250,00 204, ,02 ΣΥΝΟΛΟ ,89 4,49% ΛΟΝΔΙΝΟ (GBP) XSRATA PLC ,00 10, ,65 VELTI LTD ,00 5, ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,37 2,53% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLER AG 8.000,00 41, ,00 DEUTSCHE BANK 3.000,00 46, ,00 ALLIANZ AG 7.500,00 81, ,00 SIEMENS AG ,00 74, ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ E.ON AG ,00 22, ,00 DEUTSCHE TELECOM AG ,00 9, ,00 BASF SE ,00 45, ,00 MUENCHENER RUECKVERS 2.000,00 103, ,00 RWE AG 4.000,00 53, ,00 DEUTSCHE BOERSE AG 3.000,00 50, ,00 BAYER ,00 46, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,29% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL ,00 36, ,00 LOREAL 3.500,00 80, ,00 AXA SA ,00 12, ,00 CARREFOUR SA 7.000,00 32, ,00 FRANCE TELECOM SA ,00 14, ,00 BNP PARIBAS ,00 44, ,00 DANONE 8.000,00 44, ,00 SOCIETE GENERALE 7.000,00 34, ,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS 4.000,00 89, ,00 AIR LIQUIDE(L) EUR ,00 83, ,00 SANOFI -AVENTIS ,00 49, ,00 CIE DE ST-GOBAIN ,00 30, ,00 VINCI 6.000,00 34, ,00 SCHNEIDER ELECTRIC 2.000,00 83, ,00 CREDIT AGRICOLE ,00 8, ,00 RENAULT 4.000,00 30, ,00 ALSTOM 6.500,00 37, ,00 GDF SUEZ ,00 23, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 12,68% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENI ,00 15, ,00 INTESA SANPAOLO ,00 2, ,00 ENEL SPA ,00 3, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,93% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA ,00 15, ,00 BANCO DE SANTANDER SA ,00 8, ,00 BANCO BILBAO VIZCAYA ,00 8, ,00 AC NUEVAS IBERDROLA ,00 4, ,00 REPSOL YPF SA ,00 16, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,93% ΒΡΥΞΕΛΕΣ (EUR) ANHEUSER BUSCH INBEV NV (INTERBREW SA) ,00 39, ,00 GROUPE BRUXELLES LAMBERT STRIP VVPR 1.700,00 0,009 15,30 ΣΥΝΟΛΟ ,30 0,78% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) ING GROUP NV ,00 6, ,00 UNILEVER NV CVA ,00 22, ,00 ARCELORMITTAL SA ,00 22, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,38% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,90 83,69% 20

21 ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) I SHARES MSCI JAPAN ,00 7, ,31 ΣΥΝΟΛΟ ,31 8,05% Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,21 91,74% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,21 91,74% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,31 USD ,49 0, ,95 ΣΥΝΟΛΟ ,26 1,27% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR ,40 GBP ,92 1, ,12 ΣΥΝΟΛΟ ,52 0,63% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ EUR ,15 USD ,00 0, ,98 ΣΥΝΟΛΟ ,13 0,09% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,91 1,99% Μονάδες Τρέχουσα τιμή III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,68 USD ,18 0, ,39 GBP ,31 1, ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,56 6,25% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,39 ΣΥΝΟΛΟ ,39 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,07 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR ,24 GBP ,50 1, , ,49 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,15 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,11 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 320,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,65 VI. AΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,67 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,07 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,21. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,26 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,62 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,056 ( ,781) ( ,57) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,20) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,11 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,23 ΤΟΚΟΙ ,74 ΣΥΝΟΛΟ ,97 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,17 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,27) ΣΥΝΟΛΟ ,90 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,69 ΣΥΝΟΛΟ ,69 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,66 ΣΥΝΟΛΟ ,66 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,61 ΖΗΜΙΕΣ (46.886,00) ΣΥΝΟΛΟ (17.064,39) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,83 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,72) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,44) ( ,16) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ , ,67 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,07 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,42 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,878 X 1,2725) ,43 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,06% ,65 21

22 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,86% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να κα θίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 22

23 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Λίγο μετά τα μέσα του πρώτου εξαμήνου του έτους αντιστράφηκε η θετική πορεία που είχαν ακολουθήσει οι περισσότερες αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης, με αποτέλεσμα να κλείσουν τελικά το εξάμηνο με σχετικές απώλειες. Ανησυχίες για τυχόν επιβράδυνση των ρυθμών ανάπτυξης της Κίνας, με τις όποιες αρνητικές επιπτώσεις στους παγκόσμιους ρυθμούς ανάπτυξης, επέδρασαν αρνητικά στο διεθνές επενδυτικό κλίμα. Ας σημειωθεί όμως, ότι οι ρυθμοί ανάπτυξης της Κίνας βρίσκονται σε πολύ υψηλό επίπεδο και η ομαλοποίησή τους επιθυμείται από τους Κινέζους ιθύνοντες. Στη Ρωσική χρηματιστηριακή αγορά, επιπρόσθετα, υπήρξε σημαντική αποκομιδή κερδών μετά την καλή απόδοση που είχε καταγράψει η αγορά από την αρχή του έτους. Πρέπει να παρατηρηθεί πάντως ότι η Ρωσική οικονομία αναπτύσσεται με ικανοποιητικούς ρυθμούς, το επίπεδο του πληθωρισμού έχει υποχωρήσει σημαντικά, ενώ στον τραπεζικό κλάδο διακρίνονται ενθαρρυντικές ενδείξεις αναφορικά με την πιστωτική ανάκαμψη που, κατά συνέπεια, θα επηρεάσει θετικά την εξέλιξη της πραγματικής οικονομίας. Η χρηματιστηριακή αγορά της Τουρκίας αποτέλεσε εξαίρεση, καθώς έκλεισε το εξάμηνο με κέρδη. Παρά την αναζωπύρωση της πολιτικής αβεβαιότητας στις αρχές του εξαμήνου, με την επάνοδο της έντασης στις σχέσεις μεταξύ κυβέρνησης και στρατού που αποτέλεσε την βασική αιτία για την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος, τελικά, το επενδυτικό κλίμα αντιστράφηκε και η χρηματιστηριακή αγορά της Τουρκίας έκλεισε το εξάμηνο με κέρδη. Η πολιτική αβεβαιότητα τελικά υποχώρησε προς το παρόν, οι τράπεζες ανακοίνωσαν αποτελέσματα που ξεπέρασαν τις αρχικές εκτιμήσεις, η κυβέρνηση εξήγγειλε τη διαμόρφωση κανόνα δημοσιονομικής πειθαρχίας για τον περιορισμό των ελλειμμάτων και οι ρυθμοί ανάπτυξης διαμορφώθηκαν σε πολύ υψηλά επίπεδα, καθιστώντας την Τουρκία πολύ ελκυστική επενδυτική επιλογή. Στην Πολωνία, η χρηματιστηριακή αγορά, παρά τον αμυντικό χαρακτήρα της, υποχώρησε τελικά, καθώς υπήρξε αποκομιδή κερδών, ενώ βασικό ρόλο έπαιξε και η είσοδος στο χρηματιστήριο δύο κρατικών εταιριών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, στις οποίες το δημόσιο μείωσε το ποσοστό του. Η χρηματιστηριακή αγορά της Ουγγαρίας, παρά τα εντυπωσιακά κέρδη που είχε σημειώσει από τις αρχές του έτους, καθώς η χώρα επέστρεψε σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης και η Κεντρική Τράπεζα της Ουγγαρίας ήταν σε φάση μείωσης των επιτοκίων, έκλεισε το εξάμηνο με ελαφρές απώλειες. Η αντιστροφή του επενδυτικού κλίματος οφείλεται, ως ένα βαθμό, στην αποκομιδή κερδών καθώς μειώθηκε παγκοσμίως η διάθεση ανάληψης επενδυτικού ρίσκου σε μετοχικές τοποθετήσεις, αλλά και στην εξαγγελία επιβολής έκτακτου φόρου στον τραπεζικό κλάδο για τα επόμενα 2-3 έτη. Επίσης, η χρηματιστηριακή αγορά παρά την αρχική άνοδο, τελικά, υποχώρησε, αν και οι απώλειες ήταν περιορισμένες σε σχέση με τα επίπεδα στα οποία ήταν η αγορά στις αρχές του έτους. Σε πολιτικό επίπεδο, δημιουργήθηκε σχετική αβεβαιότητα, καθώς οι εκλογές δεν ανέδειξαν αυτοδύναμη κυβέρνηση και οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των κομμάτων διήρκησαν περίπου ένα μήνα μέχρι να καταλήξουν σε κυβέρνηση συμμαχίας. Τέλος, στη Ρουμανία, υπήρξε έντονη αποκομιδή κερδών από τα μέσα περίπου του εξαμήνου, μετά την εντυπωσιακή άνοδο και την υπερ απόδοση, σε σχέση με τις υπόλοιπες αγορές που είχε πραγματοποιήσει η χρηματιστηριακή της αγορά από την αρχή του έτους. Αρνητική εξέλιξη αποτέλεσε, στα τέλη του εξαμήνου, η απόρριψη της περικοπής των συντάξεων από το Συνταγματικό δικαστήριο. Εντούτοις, θεωρείται ότι το IMF θα προχωρήσει κανονικά με την καταβολή της επόμενης δόσης. Το IMF θα κοινοποιήσει την αξιολόγησή του στις αρχές Ιουλίου. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, το Α/Κ Eurobank Emerging Europe παρουσίασε άνοδο +5,10% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 7,797 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς: 90% MSCI Emerging Europe ( ) & 10% Eonia TR Index Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της (ανά έδρα εταιριών) 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 23

24 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) ,00 0, ,44 ΣΥΝΟΛΟ ,44 1,08% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,44 1,08% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS , ,99 MECHEL ADR , ,16 ΣΥΝΟΛΟ ,15 5,41% NASDAQ (USD) LUKOIL OIL ADR s , ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,48 8,31% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SBERBANK -GDR , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,45% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) JSC POLIMETAL GDR , ,56 OAO GAZPROM SPONSORED ADR , ,17 SISTEMA JSFC GDR , ,51 NOVATEK OAO -GDR , ,03 SEVERSTAR-GDR , ,09 X5 RETAIL GROUP NV-GDR , ,18 EVRAZ GROUP GRD , ,14 ROSNEFT IOL CO GDR , ,16 TATNEFT GDR , ,10 VTB BANK GDR , ,77 OGK-2 GDR , ,96 MAGNITOGORS-SPON GDR , ,65 MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR , ,62 SURGUTNEFTEGAS ADRS , ,24 MAGNIT RETAILS FOOD (GDR) , ,18 ΣΥΝΟΛΟ ,36 41,08% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ BANK PEKAO , ,66 POLSKI KONCERN NAFTOWY , ,91 ASSECO , ,36 POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA , ,02 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,11% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) AKBANK TAS 0,333 3,934 1,31 TURKIYE IS BANKASI AS ,457 2, ,15 KOC HOLDING AS 0,717 2,789 2,00 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,163 0,491 0,08 TURKIYE GARANTI BANKASI AS ,500 3, ,17 YAPI VE KREDI BANK ,000 2, ,03 EREGLI DEMIR CELIK 0,275 2,073 0,57 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 0,720 1,875 1,35 MIGROS Ticaret as TAS 0,896 14,308 12,82 TURK SISE VE CAM 0,261 0,881 0,23 AKCANSA CIMENTO 6.000,000 3, ,45 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,572 0,909 0,52 SODA SANAYII 0,764 0,812 0,62 ANADOLU SIGORTA 0,454 0,529 0,24 TRAKYA CAM SANAYII ,000 1, ,66 ASYA KATILIM BANKASI AS ,000 1, ,93 AYGAZ AS ,192 3, ,47 TAV HAVALIMANLARI HOLDINGS ,000 2, ,94 CIMSA CIMENTO SANAYI ,000 4, ,88 AKENERJI ELEKTRIK URETIM ,339 1, ,08 TURK HALK BANKASI ,000 6, ,28 TEKFEN HOLDING 0,106 2,453 0,26 IS GAYRIMENKUL YAITIRIM ORTAK ,000 0, ,81 ADANA CIMENTO-A 8.000,000 2, ,39 ΣΥΝΟΛΟ ,24 14,22% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,99 86,19% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) NEA YORKH (USD) MARKET VECTORS RUSSIA , ,14 ΣΥΝΟΛΟ ,14 4,96% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,13 91,15% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,57 92,23% ΠΡΑΓΑ (CZK) CEZ AS , ,74 TELEFONICA 02 CZECH REPUBLIC , ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,54 2,49% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) OTP BANK , ,45 MOL MAGYAR OLA ES GAZIPAR I NYRT , ,69 ΜAGYAR TELECOM , ,08 ΣΥΝΟΛΟ ,22 4,12% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA , ,19 KGHM POLSKA MIEZD S.A , ,34 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA , ,52 Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) (TRL) ,41 0, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,54% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ USD ,07 0, ,45 PLN ,00 0, ,59 ΣΥΝΟΛΟ ,04 0,29% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (USD) ,88 0, ,13 ΣΥΝΟΛΟ ,13 0,48% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,67 1,31% 24

25 IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,85 USD ,06 0, ,23 RON 3,01 0, ,69 HUF ,78 0, ,27 PLN 7.395,00 0, ,22 CZK ,70 0, ,61 BGN 77,51 0, ,63 TRL ,40 0, ,86 ΣΥΝΟΛΟ ,36 6,45% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 533,76 α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 1,08% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 7,02% β) Όμιλος «KOC Holding AS» Mετοχές της εταιρείας «KOC HOLDING AS», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «ΑΥGAZ AS», 0,63% γ) Όμιλος «TURKIYE IS BANKASI AS» Mετοχές της εταιρείας «TURKIYE IS BANKASI AS», 2,45% Μετοχές της εταιρείας «TURK SISE VE CAM», 0,00% Mετοχές της εταιρείας «SODA SANAYII», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE SINAI KALKINMA BANK», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TRAKYA CAM SANAYII», 0,54% δ) Όμιλος «SISTEMA JSFC» Μετοχές της εταιρείας «MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS», 4,01% Mετοχές της εταιρείας «SISTEMA JSFC GDR», 0,99% ΣΥΝΟΛΟ 533,76 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,36 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 JUN ,29 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR ,58 TRL 1.350,00 0, , ,46 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 9.105,28 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,27 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 60,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,40 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,95 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,05 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,73 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,283 (65.724,238) ( ,54) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,97) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,36 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 JUN ,29 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ TyrkDEX-ISE 30 JUN 10 (LONG) , ,29 0,91% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση της εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,57. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εσωτερικού- εξωτερικού, λήφθηκαν από τoν διεθνώς αναγνωρισμένo πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,07 ΤΟΚΟΙ 3.340,58 ΣΥΝΟΛΟ ,65 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,37 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,11) ΣΥΝΟΛΟ ,26 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,93 ΣΥΝΟΛΟ ,93 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (224,58) ΣΥΝΟΛΟ (224,58) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 6.815,46 ΖΗΜΙΕΣ (12.430,10) ΣΥΝΟΛΟ (5.614,64) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,62 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (20.027,72) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,95) ( ,67) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,95 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,36 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,40 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,196 Χ 14,0866) ,62 25

26 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,81% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 1,93% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 26

27 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Ευρωπαϊκά Ομόλογα Τα Γερμανικά κρατικά ομόλογα ενισχύθηκαν σημαντικά κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους, οδηγώντας τις προσδοκώμενες αποδόσεις σε νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ αυξήθηκαν οι προσδοκώμενες αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των περιφερειακών οικονομιών της Ευρωζώνης (Ισπανία, Πορτογαλία, Ελλάδα και Ιρλανδία). Η στροφή προς ασφαλείς τοποθετήσεις, όπως τα Γερμανικά κρατικά ομόλογα, ενισχύθηκε κυρίως λόγω των εντεινόμενων ανησυχιών σχετικά με τη δημοσιοοικονομική πορεία, όχι μόνο της Ελλάδας, αλλά και της Ισπανίας καθώς και της κεφαλαιακής επάρκειας του ισπανικού τραπεζικού συστήματος, απόρροια της σημαντικής έκθεσής του στον τομέα ακινήτων, ο οποίος πλήττεται από παρατεταμένη και βαθιά ύφεση. Επίσης, η τάση αυτή στα ομόλογα ενισχύθηκε και από τα χαμηλότερα από τα προσδοκώμενα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ και της Κίνας. Ενδεικτικά, η απόδοση του 10ετούς και του 2ετούς Γερμανικού κρατικού ομολόγου σημείωσαν ιστορικό χαμηλό στο 2,50% και 0,43%, αντίστοιχα. Ομόλογα ΗΠΑ Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, ακολουθώντας παράλληλη πορεία με τα Γερμανικά κρατικά ομόλογα, κινήθηκαν ανοδικά, οδηγώντας τις προσδοκώμενες αποδόσεις χαμηλότερα. Ενδεικτικά, η απόδοση του 2ετούς τίτλου σημείωσε ιστορικό χαμηλό στο 0,59%, ενώ η απόδοση του 10ετούς τίτλου σημείωσε χαμηλό 14μηνών στο 2,88%. Η τάση αυτή ενισχύθηκε μετά τις δηλώσεις της ομοσπονδιακής τράπεζας των ΗΠΑ, που είχαν ως αποτέλεσμα την πτώση των προσδοκιών για τη βραχυπρόθεσμη δυναμικότητα της οικονομικής ανάκαμψης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ελληνικά Ομόλογα Κατά το μήνα Απρίλιο, η υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Fitch στο ΒΒΒ- και τον οίκο Standard and Poor s στο ΒΒ+, κατηγορία υψηλού ρίσκου με αρνητική προοπτική στην αξιολόγηση, οδήγησε τα spread των ελληνικών (κρατικών και τραπεζικών) ομολόγων σε νέα ιστορικά υψηλά και ανάγκασε την ελληνική κυβέρνηση να προσφύγει στο μηχανισμό στήριξης ΔΝΤ-ΕΕ, προκειμένου να εξασφαλίσει 3ετή χρηματοδότηση συνολικού ύψους Ευρώ 110 δις. Παρόλο το μηχανισμό στήριξης ΔΝΤ-ΕΕ, τα spreads των κρατικών ομολόγων διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, καθώς, μετά την Ελλάδα, εντάθηκαν οι ανησυχίες και για την δημοσιονομική πορεία των περιφερειακών οικονομιών (Ισπανία, Πορτογαλία και Ιρλανδία). Το Μάιο, τα spreads των ελληνικών ομολόγων υποχώρησαν από τα ιστορικά υψηλά επίπεδα στις 960 μβ, μετά την απόφαση της ΕΕ για άμεση δημιουργία μηχανισμού (διάσωσης) στήριξης ύψους Ευρώ 750 δις, χρηματοδοτούμενο από την ΕΕ και το ΔΝΤ για τις υπόλοιπες οικονομίες της Ευρωζώνης, ενώ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε να παρέμβει στην Ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων για να περιορίσει την κερδοσκοπία αγοράζοντας κρατικά και τα εταιρικά ομόλογα. Ωστόσο, τον Ιούνιο, η μεταβλητότητα επέστρεψε, καθώς ο οίκος Moody s αιφνιδίασε την αγορά με την υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας κατά 4 βαθμίδες, σε «Βα1» από «A3 με σταθερή προοπτική» που ήταν πριν. Το γεγονός ότι οι δύο οίκοι (Moody s και Standard & Poor s) υποβάθμισαν το ελληνικό χρέος σε κατηγορία junk, είχε ως αποτέλεσμα την αναδιάρθρωση ορισμένων δεικτών ομολόγων αναφοράς, μηδενίζοντας την έκθεσή τους σε ΟΕΔ καθώς και τη διεύρυνση του spreads των 10ετών ΟΕΔ σε σχέση με τα αντίστοιχα Γερμανικά ομόλογα στις 800 μβ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, το Α/Κ Eurobank Global Bond κατέγραψε απόδοση +3,61%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 100,884 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ έναντι δείκτη αναφοράς* *Δείκτης Αναφοράς: 70%ML EMU Broad Market Index3-5 years & 30%Merrill US Treasuries Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 27

28 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ AΘΗΝΑ ΟΕΔ 28/01/09-20/08/2014, 5,50%, FXD Ba , ,00 OEΔ 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,29% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 0,29% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΟΥΒΛΙΝΟ TRANSCAPIT (TRANSNEFT) 27/06/07-12, 5,381%, FXD Baa , ,80 GAZ CAPITAL (GAZPROM) 09/12/05-12, 4,56%, FXD Baa , ,00 LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42, 3MO EURIBOR+15bp A , ,81 SCHERING-PLOUGH 01/10/07-10, 5,00%, FXD, (CALLABLE) Aa , ,58 IRISH COVT TREASURY 15/01/09-14, 4,00%, FXD Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,19 3,55% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BB , ,00 PINAULT-PRINTEMPS-REDOUT 29/03/04-11, 5,25%, FXD BBB , ,70 OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD Baa , ,18 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/05/05-04/07/15, 3,25%, FXD Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp, (CALLABLE) Ba , ,00 SES GLOBAL S.A. 15/03/06-11, 4,00%, FXD Baa , ,70 BNP PARIBAS COVERED 13/12/06-11, 3,75%, FXD Aaa , ,00 OTE PLC 12/02/08-15, 6,00%, FXD Baa , ,00 BUNDESOBLIGATION 28/09/07-10/12/12, 4,25%, FXD Aaa , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 15/06/09-11, 4,50%, FXD Ba , ,00 EUROPEAN COMMUNITY 27/07/09-27/01/15, 3,125%, FXD Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 11/08/09-11/02/13, 4,375%, FXD Ba , ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ BUNDESOBLIGATION 26/09/08-11/10/13, 4,00%, FXD Aaa , ,00 BUNDESOBLIGATION 15/01/10-27/02/15, 2,50%, FXD AAA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,58 35,93% ΛΟΝΔΙΝΟ BAT HOLDINGS BV 07/04/04-15/06/11, 4,375%, FXD Baa , ,16 TELEFONICA EUROPE BV 14/02/03-13, 5,125%, FXD Baa , ,80 HBOS PLC 28/03/06-29/03/16, 3MO EURIBOR+17,5bp, (CALLABLE) Ba , ,95 VODAFONE GROUP PLC 14/06/06-13/01/12, 3MO EURIBOR+40bp Baa , ,00 BARCLAYS BANK PLC 21/05/07-22/05/17, STP , ,00 BARCLAYS BANK PLC 30/05/07-17, 3MO EURIBOR+20bp, (CALLABLE) Baa , ,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/14, 8,25%, FXD (PERPETUAL/CALLABLE) B , ,00 KINGDOM OF SWEDEN 07/05/09-14, 3,125%, FXD Aaa , ,00 CYPRUS GOVERNMENT BOND 03/06/09-13, 3,75%, FXD Aa , ,00 UBS AG LONDON 06/07/09-12, 4,625%, FXD Aa , ,50 WESTPAC BANKING CORP 22/09/09-16, 4,25%, FXD Aa , ,50 STATE OF ISRAEL 18/03/10-20, 4,625%, FXD A , ,00 GAS NATURAL CAPITAL 02/11/09-12, 3,125%, FXD Baa , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,16 9,77% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 6,50%, VARIABLE (PERPETUAL/CALLABLE) Baa , ,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 30/07/09-13, 6,90%, FXD BB , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 NOMURA BANK INTL PLC 19/05/10-16, 3,60%, VARIABLE A , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,36% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ KONINKLIJKE KPN N.V. 13/11/07-12, 5,00%, FXD Baa , ,70 28

29 RABOBANK NEDERLAND 22/01/09-14, 4,375%, FXD Aaa , ,00 ING BANK N.V. 03/03/09-14, 3,375%, FXD Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,70 2,21% ΝΤYΣΕΛΝΤΟΡΦ LAFARGE SA 28/05/08-15, 6,125%, FXD Baa , ,70 REPUBLIC OF POLAND 02/02/09-03/02/14, 5,875%, FXD A , ,00 ROMANIA 18/03/10-15, 5,00%, FXD Baa , ,10 NOVA LJUBLJANSKA BANKA D 23/07/09-12, 3,25%, FXD Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,80 1,75% ΛΙΣΑΒΩΝΑ BANCO COMERC PORTUGUES 19/01/09-12, 3,625%, FXD Aa2/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,97% ΠΑΡΙΣΙ FRANCE (GOVT OF) 07/07/09-25/10/19, 3,75%, FXD AAA , ,00 FRENCH TREASURY NOTE 26/01/10-15/01/15, 2,50%, FXD AAA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,76% ΒΙΕΝΝΗ KA FINANZ AG 24/03/10-14, 2,25%, FXD Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,99% ΓΕΝΕΥΗ-ΛΩΖΑΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ THYSSENKRUPP AG 29/03/04-11, 5,00%, FXD Baa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,10% ΜΑΔΡΙΤΗ BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 09/03/10-30/04/15, 3,00%, FXD Aaa/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,96% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,93 66,35% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ BARCLAYS BANK PLC 10/07/09-14, 5,20%, FXD Aa , ,53 ΣΥΝΟΛΟ ,53 0,64% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (USD) 9.790,70 0, ,73 ΣΥΝΟΛΟ 7.978,73 0,01% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,78 GBP 67,13 1, ,12 USD ,83 0, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,40 4,38% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,13 4,39% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,75 HKD 0,34 0, ,04 CHF 0,01 0, ,01 JPY 1,00 0, ,01 GBP 0,27 1, ,33 USD ,07 0, ,76 ΣΥΝΟΛΟ ,90 6,02% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,59 ΣΥΝΟΛΟ ,59 18,49% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,49 24,51% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,71 ΣΥΝΟΛΟ ,71 1,31% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,06 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES SEP 10 (SHORT) 95 ( ,24) UST -10 Y SEP 10 (LONG) ,58 EURO BUND FUTURES SEP 10 (LONG) ,00 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (PUT OPTIONS) PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) ,00 PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,37 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,62 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,04 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 5.604,36 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,11) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,78 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,06 ΒΕΡΟΛΙΝΟ EUROPEAN INVESTMENT BANK 08/04/09-14, 3,00%, FXD Aaa , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ,27 2,51% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (USD) ,80 3,15% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,73 69,50% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,73 69,50% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,73 69,79% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES SEP 10 (SHORT) 95 ( ,24) UST -10 Y SEP 10 (LONG) ,58 EURO BUND FUTURES SEP 10 (LONG) ,00 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (PUT OPTIONS) PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) ,00 PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) ,00 29

30 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ CME EUR/USD FX FUTURES SEP 10 (SHORT) 95 ( ,97) ( ,24) 11,75% UST -10 Y SEP 10 (LONG) , ,58 3,96% EURO BUND FUTURES SEP 10 (LONG) , ,00 8,98% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (PUT OPTIONS) PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) , ,00 0,00% PUT OPTION BUND AUG 10 (LONG) , ,00 0,01% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) και τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 23/05/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,73. Οι τιμές αποτίμησης των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG PRIVATE BANK», 0,88%. Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 2,70%. Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS FUNDING LTD», 0,98%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 8,04%. β) Όμιλος «PIRAEUS BANK S.A.» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 0,51%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 12,53%. ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,74) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,04 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,97 ΣΥΝΟΛΟ ,97 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,92 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,60) ΣΥΝΟΛΟ ( ,68) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,80 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,42 ΖΗΜΙΕΣ ( ,00) ΣΥΝΟΛΟ ,42 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ,51 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (98.119,52) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,21) ( ,73) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ , ,78 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,06 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,17 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,215 X 3,2246) ,71 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,23% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,68% ( ,11) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,70 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,772 ( ,556) ( ,40) 30

31 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 31

32 EUROBANK CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Click διαμορφώθηκε στο -2,09% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται στα 117,864 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφορά Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Επενδυτικής Στρατηγικής 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 33

33 EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 34 I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 04/01/10-04/02/15, 6MO EURIBOR+250bp BB ,00 73, ,00 ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6MO EURIBOR+200bp Ba ,00 79, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,02% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 5,02% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) HI - MTF BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ΜΟ EURIBOR-15bp Aa , ,40 UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,50bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,40 6,88% AMΣΤΕΡΝΤΑΜ ING BANK NV 22/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,85 1,50% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BB , ,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,15 KFW 12/08/09-15, 3ΜΟ EURIBOR FLAT (GOV. GUARANTEED) Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba , ,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp Ba , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 09/09/08-10, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,65 19,81% ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,19% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp (MORTGAGES) A1/* , ,05 ΣΥΝΟΛΟ ,05 0,48% ΛΟΝΔΙΝΟ BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A1/* , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,73% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,50bp Ba , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp Ba , ,50 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,50bp Aa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,50 LB BADEN - WUERTTEMBERG 23/04/04-11/12/15, 3MO EURIBOR+10bp Aaa , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 16,16% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3ΜΟ EURIBOR-7bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,82% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/06/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,95% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/2013, 1ΜΟ EURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,63% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓIAKΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ,45 57,15%

34 ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,75 24,21% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,20 81,36% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,20 86,38% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,61 ΣΥΝΟΛΟ ,61 0,51% α) Όμιλος «INTESA SANPAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «BANCA INTESA SPA», 0,82%. Ομολογίες της εταιρείας «INTESA SANPAOLO SPA», 1,26%. β) Όμιλος «ΕFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Oμολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,10%. Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,63%. γ) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 7,57%. Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,29%. δ) Όμιλος «ING GROEP NV» Oμολογίες της εταιρείας «ING BANK NV», 1,99%. Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,97%. ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,55 ΣΥΝΟΛΟ ,55 12,96% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,16 13,47% ΙΙΙ. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,79 ΣΥΝΟΛΟ ,79 0,15% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,15 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,49 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,45 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,69 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 100,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,94 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,42) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,55 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,12 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,580 ( ,823) ( ,21) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,77) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,69 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,15 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) και τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «THEMELEION MORTAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/06/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας κατά την 30/6/2010 Ευρώ ,75 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων αξιόγραφων και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων αξιών. Άλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, οι δείκτες μερισμάτων των υποκείμενων αξιόγραφων και ο συντελεστής συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφορίων Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων αξιόγραφων, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και των συντελεστών συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιόγραφων 0,1% 0,6% 1,3% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιόγραφων 0,2% 0,9% 1,8% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,45. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,75 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,07 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,05) ΣΥΝΟΛΟ ( ,98) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,41 ΣΥΝΟΛΟ ,41 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,18 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,57) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,03) ( ,60) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,42) ( ,42) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,15 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,21 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,603 x 3,1934) ,21 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,33% ,94 35

35 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,22% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/ 2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμ φωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 36

36 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Double Click διαμορφώθηκε σε -1,27% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 57,209 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφορά Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 37

37 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07/2008 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6MO EURIBOR+200bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,12% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 2,12% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp A3/* , ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,85 2,50% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba , ,00 PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BB , ,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp Ba , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,50 GREDIT AGRICOLE (LONDON) 07/04/09-08/10/10, 3MO EURIBOR+90bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 25,26% ΛΟΝΔΙΝΟ ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3ΜΟ EURIBOR+6bp Aaa 6.000,00 100, ,80 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp Aaa 7.500,00 100, ,75 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa ,00 98, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,55 3,10% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,65% HI - MTF BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp Aa , ,00 UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,5bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 9,28% ΛΟYΞΕΜΒΟΥΡΓΟ PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,50 DEXIA CREDIT LOCAL 28/06/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp Ba , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 12,17% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,98% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3ΜΟ EURIBOR+25bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,66% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,90 59,60% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,37 ΣΥΝΟΛΟ ,37 23,21% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,27 82,81% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,27 84,93% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 0,57% 38

38 ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 14,35% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,99 14,92% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ,19 0,15% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,45 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,01 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,56 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,66 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,52) V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,26) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,45 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,95 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,41 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,335 ( ,429) ( ,14) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,56) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,66 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τo Ομόλογo Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) και τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/02/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας κατά την 30/6/2010 Ευρώ ,37 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων αξιόγραφων και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων αξιών. Άλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, οι δείκτες μερισμάτων των υποκείμενων αξιόγραφων και ο συντελεστής συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφορίων Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων αξιόγραφων, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και των συντελεστών συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιόγραφων 0,05% 0,2% 0,5% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιόγραφων 0,1% 0,6% 1,2% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,90. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και του Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 7,54% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 7,76% β) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FIN PLC», 7,98% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,31% A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,08 ΣΥΝΟΛΟ ,08 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,61 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,00) ΣΥΝΟΛΟ ,61 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ ( ,73) ΣΥΝΟΛΟ ( ,73) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,96 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,24) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,98) ( ,22) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ZHMIEΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,26) ( ,26) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,45 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,97 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,352 Χ 10,5215) ,88 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,32% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,29% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 ( ,52) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 39

39 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 40

40 EUROBANK ALL WEATHER OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ Eurobank All Weather διαμορφώθηκαν στα 53,121 εκ ευρώ με την απόδοσή του να υποχωρεί κατά -3,87%. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Aναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ Euro Stoxx 50) της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 41

41 EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6MO EURIBOR+200bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 11,96% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 11,96% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,67% ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp (MORTGAGES) A3/* , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 4,77% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp Ba , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,50 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,50 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 23,95% ΛΟΝΔΙΝΟ BARCLAYS BANK PLC 21/05/07-22/05/17, STP , ,00 BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A1/* , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,51% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΛΟYΞΕΜΒΟΥΡΓΟ INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,50 PIRAEUS GROUP FIN 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,00 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,50bp Ba , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,50bp Aa , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB , ,00 DEXIA CREDIT LOCAL 28/06/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 10,39% HI - MTF BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp Aa , ,20 BANK OF AMERICA CORP 28/06/04-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,55 ΣΥΝΟΛΟ ,75 10,18% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/13, 1ΜΟ EURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,65% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 5,83% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,30 ΣΥΝΟΛΟ ,30 1,16% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,65 65,11% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,54 ΣΥΝΟΛΟ ,54 10,68% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,19 75,79% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,19 87,75% 42

42 II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,10 0,64% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,67 ΣΥΝΟΛΟ ,67 11,35% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,77 11,99% IΙΙ. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,04 ΣΥΝΟΛΟ ,04 0,26% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,00 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,80 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,35 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,11 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,14 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,40) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τo Ομόλογo Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) και τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/02/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας κατά την 30/6/2010 Ευρώ ,54 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι η τιμή του υποκείμενου δείκτη και η τεκμαρτή διακύμανσή του. Άλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια και ο δείκτης μερισμάτων του υποκείμενου δείκτη. Για τον προσδιορισμό των τιμών του υποκείμενου δείκτη χρησιμοποιείται το Bloomberg. Για τον προσδιορισμό της τεκμαρτής διακύμανσης του υποκείμενου δείκτη, των επιτοκίων και του δείκτη μερισμάτων του υποκείμενου δείκτη χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιόγραφων 0,1% 0,6% 1,2% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιόγραφων 0,3% 1,4% 2,8% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,65. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ο.Ε.Δ. και των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 7,28% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 9,20% β) Όμιλος «INTESA SANPAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «INTESA SANPAOLO SPA», 2,79% Ομολογίες της εταιρείας «BANCA INTESA SPA», 1,37% γ) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Oμολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FIN», 6,15% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 0,57% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,08 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,30 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,479 ( ,281) ( ,67) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,60) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,11 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,79 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (88.272,20) ΣΥΝΟΛΟ (49.763,41) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,02 ΣΥΝΟΛΟ ,02 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,21 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,32) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,29) ( ,61) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,40) ( ,40) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,00 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,86 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,215 Χ 9,2778) ,85 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,48% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,27% Αθήνα, 20 Αυγούστου ,14 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 43

43 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/ 2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 44

44 EUROBANK WIN-WIN OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010 το Α/Κ Eurobank Win-Win σημείωσε απόδοση -3,52% ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαιά του ανήλθαν σε 54,527 εκ. ευρώ. Ας σημειωθεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο άλλαξε κατηγορία στις 26/8/2009 σε Ομολογιακό Εξωτερικού από Μικτό Εξωτερικού (Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 4/920/ ). Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Aναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ Euro Stoxx 50) της Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 45

45 EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/920/ ΦΕΚ 826 Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6MO EURIBOR+200bp Ba , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,57% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 4,57% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,50 EFG HELLAS PLC 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp Ba , ,00 KFW 12/08/09-15, 3MO EURIBOR FLAT Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba , ,00 HSBC FRANCE 02/08/06-11, 3MO EURIBOR+7,5bp Aa , ,95 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp Ba , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba , ,84 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,45 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 07/04/09-08/10/10, 3MO EURIBOR+90bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,74 27,56% ΛΟΝΔΙΝΟ ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,97 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp Aaa , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 HSBC BANK PLC 03/08/09-04/02/11, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,97 11,02% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp Ba , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,5bp Aa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 09/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,10% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ ING BANK NV 22/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,25 1,20% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp A1/* , ,76 ΣΥΝΟΛΟ ,76 0,30% ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,19% ΓΕΝΕΥΗ -ΛΩΖΑΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/13, 1MO EURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,58% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,59% HI - MTF BANCA INTESA SPA 11/05/05-12, 3MO EURIBOR+15bp Aa , ,00 UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,5bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,74% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,72 59,28% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,23 ΣΥΝΟΛΟ ,23 11,68% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,95 70,96% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,95 75,53% 46

46 II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,84 0,68% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,01 23,62% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,85 24,30% γ) Όμιλος «ING GROEP NV» Ομολογίες της εταιρείας «ING BANK NV», 1,38% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 10,82% δ) Όμιλος «INTESA SAN PAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «BANCA INTESA SPA», 3,57% Oμολογίες της εταιρείας «INTESA SAN PAOLO SPA», 1,81% ε) Όμιλος «HSBC HOLDING PLC» Ομολογίες της εταιρείας «HSBC FRANCE», 0,27% Ομολογίες της εταιρείας «HSBC BANK PLC», 5,50% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,08 ΣΥΝΟΛΟ ,08 0,17% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,88 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,71 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,90 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,76 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,03 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,52) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,88 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τo Ομόλογo Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) και τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «THEMELEION MORTGAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/06/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας κατά την 30/6/2010 Ευρώ ,23 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων αξιόγραφων και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων αξιών. Άλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, οι δείκτες μερισμάτων των υποκείμενων αξιόγραφων και ο συντελεστής συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφορίων Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων αξιόγραφων, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και των συντελεστών συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιόγραφων χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενου δείκτη JPMGEMLC 0,2% 1,1% 2,1% Μεταβολή τιμής υποκείμενου δείκτη SX5E 0,3% 1,6% 3,1% Μεταβολή τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενου δείκτη JPMGEMLC 0,5% 2,7% 5,5% Μεταβολή τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενου δείκτη SX5E 0,4% 2,2% 4,5% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,72. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και τoυ Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Oμολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 7,76% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 7,39% β) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Oμολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP PLC», 4,91% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 3,69% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,01 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , ,03 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,843 ( ,539) ( ,64) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,64) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , ,76 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,13 ΣΥΝΟΛΟ ,13 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,68) ΣΥΝΟΛΟ ( ,68) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,29 ΣΥΝΟΛΟ ,29 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,74 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,80) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,46) ( ,26) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,52) ( ,52) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ ,88 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,85 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,105 Χ 9,3105) ,27 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,41% ,03 47

47 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,26% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/ 2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 48

48 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Τα πιο πρόσφατα μακροοικονομικά στοιχεία επιβεβαιώνουν τις προσδοκίες της ομοσπονδιακής τράπεζας των ΗΠΑ, ότι αυξάνονται οι πιθανότητες για επιβράδυνση της οικονομικής ανάκαμψης κατά το δεύτερο εξάμηνο του Επίσης, ο πληθωρισμός και οι αντίστοιχες προσδοκίες, παραμένουν συγκρατημένες, διευκολύνοντας τη χαλαρή νομισματική στάση της FED. Ως αποτέλεσμα, οι αγορές προεξοφλούν ότι η στάση της FED θα παραμείνει αμετάβλητη για μεγάλο χρονικό διάστημα. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Aπό την αρχή του έτους μέχρι τον Ιούνιο 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Dollar Plus ανήλθε στο +0,11% σε όρους δολαρίου και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 32,368 εκ δολάρια (USD). Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30 June Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EUROBANK EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 49

49 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /06/2010) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ USD ΣΕ USD ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ DEUTSCHE BANK AG 21/03/06-11, 3MO USLIBOR+5bp Aa , , ,25 EFG HELLAS PLC 28/04/06-11, 3MO USLIBOR+20bp Ba , , ,79 ΣΥΝΟΛΟ , ,04 12,77% NASDAQ GENERAL ELEC. CAP. CORP. 21/10/05-10, 3MO USLIBOR+10bp Aa , , ,23 ΣΥΝΟΛΟ , ,23 3,07% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (USD) , ,27 15,84% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,27 15,84% ΙI. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) , ,23 ΣΥΝΟΛΟ , ,23 0,66% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) , ,90 ΣΥΝΟΛΟ , ,90 83,40% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,13 84,06% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ , ,12 ΣΥΝΟΛΟ , ,12 0,10% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,52 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ , ,18 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ , ,21 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ,47 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (86.968,00) ,64 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,02 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , ,52 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30/06/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 30/06/2010, σε Ευρώ ,27. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή του USD σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από το διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 6,63% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 8,40% 50

50 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ USD EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,58 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ , , ,38 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /06/ ,439 ( ,620) ( ,33) ( ,56) ΠΛΕΟΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ , ,07 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/ , , ,47 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ , ,19 ΣΥΝΟΛΟ , ,19 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ , ,13 ΣΥΝΟΛΟ , ,13 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (1.458,77) ,27 ΣΥΝΟΛΟ (1.458,77) ,27 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ) , ,59 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (2.260,50) (1.764,09) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΑΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (66.720,62) (52.068,48) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (68.981,12) ,85 (53.832,57) ,02 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/ , ,52 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/ ,59 (86.968,00) , ,64 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,867 Χ $11,5882) , ,13 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,03% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,30% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 51

51 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/ 2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 52

52 TÔ apple ÚfiÓ ÓÙ appleô appleôùâïâ Ó applefiûapple ÛÙÔ Ì ÚÔ ÙÔ Ï ÚÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ ÂÏÙ Ô ÙˆÓ Eurobank AÌÔÈ ˆÓ KÂÊ Ï ˆÓ ÙË Eurobank EFG A.E..A.K.

53