ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO... 7

Transcript

1

2 ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK EMERGING EUROPE MEΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY

3 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO Πορεία της αγοράς Κατά το 2010, οι ανησυχίες για την δημοσιοοικονομική πορεία των περιφερειακών κρατών μελών της Ευρωζώνης, οι προβλέψεις της ΕΚΤ για ήπιους ρυθμούς ανάκαμψης και πληθωρισμού, αλλά και οι ανησυχίες για το ενδεχόμενο μιας δεύτερης συνεχόμενης ύφεσης στις ΗΠΑ οδήγησαν τις δύο κεντρικές τράπεζες στο να διατηρήσουν την επεκτατική νομισματική τους πολιτική. Η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα του 1% και ταυτόχρονα παρείχε άφθονη ρευστότητα στην διατραπεζική αγορά. Η FED προχώρησε με νέα μέτρα χαλάρωσης της νομισματικής της πολιτικής ενισχύοντας την ρευστότητα κατά $ 600 δις μέσω αγορών κρατικών ομολόγων. Έτσι, το 2010 αποτέλεσε μία αξιοσημείωτη χρονιά για επενδυτές με διάθεση και αντοχή στην ανάληψη κινδύνου. Η πτώση του ευρώ κυρίως έναντι του δολαρίου, συνεπακόλουθο της κρίσης στην Ευρωζώνη, συνέβαλε ώστε η τελική απόδοση (σε ευρώ) ενός διεθνούς χαρτοφυλακίου μετοχών ή/και ομολόγων μη κρατικών να καταγράφει σημαντικά κέρδη. Στις μετοχικές αγορές, μεταξύ των νικητών, σε όρους ευρώ, βρίσκονται αναδυόμενες αγορές όπως η Ρωσία, η Ινδία και η Τουρκία καθώς και οι ευρύτερες περιοχές τους (Ασία, Α. Ευρώπη) αλλά και αναπτυγμένες αγορές, όπως ο Nasdaq, η Ιαπωνία (σε όρους ευρώ) και η Γερμανία. Στον αντίποδα, βρίσκονται οι αγορές της περιφέρειας του ευρώ, όπως η Ελλάδα, αλλά και κλάδοι ατμομηχανές της ευρωπαϊκής οικονομίας, όπως ο ευρύτερος τραπεζικός. Το μέγεθος της αντίθεσης στην Ευρώπη γίνεται πιο εύκολα αντιληπτό από το εύρος και τις αποκλίσεις των αποδόσεων που κυμαίνονται από +16% έως-35%. Στις αγορές ομολόγων, οι ανησυχίες για τη δημοσιονομική πορεία των περιφερειακών οικονομιών οδήγησαν τις προσδοκώμενες αποδόσεις των γερμανικών κρατικών ομολόγων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Τα spreads μεταξύ των επιτοκίων των γερμανικών ομολόγων και των αντίστοιχων των υπολοίπων χωρών της Ευρωζώνης εκτοξεύτηκαν σε επίπεδα προ- Νομισματικής Ένωσης. Ενδεικτικά, το spread του 10ετούς ελληνικού κρατικού ομολόγου σημείωσε υψηλό στις 965 μβ έναντι 239 μβ στις αρχές του έτους, κλείνοντας το έτος στις 951 μβ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατά το 2010, το Α/Κ Eurobank Balanced Blend Fund of Funds Μικτό σημείωσε άνοδο +8,86% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ ανήλθαν στα 43,90 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 3

4 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 16, ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,80 1,46% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,80 1,46% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ INVESCO EURO CORPORATE BOND -C (EUR) ,000 13, ,60 VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR) 3.800, , ,92 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND (EUR) ,000 9, ,00 PICTET F (LUX) EMERGING LOCAL CCY -I$ (USD) 9.000, , ,86 PICTET (LUX) CORPORATE BONDS -I (EUR) 4.490, , ,95 JP MORGAN GLOBAL CONVERTIBLE BOND US -C$A (USD) , , ,57 PIONEER FUNDS - EURO BOND -I (EURO) ,000 8, ,00 PIONEER SF - EURO CURVE 3-5-I N (EUR) 2.900, , ,00 PIONEER FUNDS-EMERGING MARKET BOND -I (EUR) ,000 10, ,00 BNPP L1 - CONVERTIBLE BOND WORLD I H (USD) ,150 88, ,41 M&G EUROPEAN CORPORATE BOND - -C-ACC (EUR) ,000 14, ,50 BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND -C-(EUR) ,000 1, ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,71 54,92% Α/Κ ΜΙΚΤΑ M&G GLOBAL CONVERTIBLE - - C - ACC (EUR) ,238 11, ,89 ΣΥΝΟΛΟ ,89 5,96% Α/Κ METOXIKA INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) ,000 12, ,00 INVESCO FUND II JAPANESE VALUE EQUITY FUND (JPY) ,000 15, ,25 FIDELITY LATIN AMERICA FUND (Y) (USD) ,370 9, ,42 FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMPANIES -Y (EUR) ,000 11, ,00 FIDELITY GLOBAL SECTOR EQUITIES -Y (USD) ,000 8, ,11 MORGAN STANLEY SICAV GLOBAL PROPERTY FUND -Z (USD) ,000 19, ,22 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND -Z (USD) ,766 19, ,45 FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) ,943 26, ,52 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ PIONEER FUNDS US PIONEER I- (EUR) ,000 4, ,00 BNPP L1 OPPORTUNITIES USA I (USD) 296, , ,20 M&G GLOBAL BASICS FUND $-C-ACC (USD) ,883 9, ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,07 31,81% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,67 92,69% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,00 41, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,34% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) ISHARES MSCI NORTH AMERICA ,000 19, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,21% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ,00 3,55% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,67 96,24% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,47 97,70% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,93 ΣΥΝΟΛΟ ,93 0,19% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,29 ΣΥΝΟΛΟ ,29 2,09% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 7.555,83 ΣΥΝΟΛΟ 7.555,83 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,52 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,00 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,09 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,78 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,39 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 180,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,04 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,52 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 31/12/2010, εκτός των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων «PICTET F (LUX) EMERGING LOCAL CCY-I$», «PICTET (LUX) CORPORATE BONDS» και «BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND-C» που έγινε με 30/12/2010. Η αποτίμηση των μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα και λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 4

5 Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,47. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,43 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 2,6966 2,9986 3, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,79 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,90 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,177 ( ,357) ( ,82) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,09) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,78 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,16 ΤΟΚΟΙ ,58 ΣΥΝΟΛΟ ,74 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,86 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,92) ΣΥΝΟΛΟ ,94 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,52 ΣΥΝΟΛΟ ,52 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,20 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (7.742,57) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,02) ( ,59) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,61 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,52 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,04 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,562 Χ 3,2643) ,43 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,37% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους Οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Διαχειρίσεως Προμήθεια Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς BNPP L1 - CONV BOND WORLD (I$H) 0,65% 0,00% 0,00% BNPP L1 - OPPORTUNITIES USA (I$) 0,60% 0,00% 0,00% BNY MELLON GL - EUROLAND BF (C -Αcc) 0,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVMT BOND FND 0,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE FOREIGN EQ. 2,00% 0,00% 0,00% FF - EUROPEAN SMALLER COMP FD (Y -ACC) 0,75% 0,00% 0,00% FF - GLOBAL OPPORTUNITIES FUND (Y$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% FF - LATIN AMERICA FUND (Y$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% INVESCO EURO CORPORATE BOND (C -Αcc) 0,65% 0,00% 0,00% INVESCO II-JAPANESE VALUE EQUITY (V ) 0,75% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY C 1,00% 0,00% 0,00% JPM INV-GLB CONV/BLE (USD)(C$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% M&G EUROPEAN CORP BOND (C -Acc) 0,50% 0,00% 0,00% M&G GLOBAL BASICS FD (C$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% M&G GLOBAL CONVERTIBLE (C -ΑCC) 0,75% 0,00% 0,00% MS SICAV GLOBAL PROPERTY FD (Z$-Acc) 0,85% 0,00% 0,00% MS US EQUITY GROWTH FUND (Z$-Acc) 0,70% 0,00% 0,00% PF (LUX) EMERGING LCL CRY DEBT (I-Acc-$) 0,50% 0,00% 0,00% PF EUR CORPORATE BONDS (I -Αcc) 0,40% 0,00% 0,00% PIONEER FDS - EMERGING MKT BOND (I- ) 0,50% 0,00% 0,00% PIONEER FDS EURO BOND (I-Acc- ) 0,50% 0,00% 0,00% PIONEER FDS US PIONEER (I-Acc- ) 0,70% 0,00% 0,00% PIONEER SF-EURO CURVE 3-5 (I- ) 0,40% 0,00% 0,00% TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (Acc-I ) 0,90% 0,00% 0,00% VANGUARD EURO GOVT BOND INDEX FUND 0,14% 0,00% 0,00% ISHARES MSCI NORTH AMERICA 0,40% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 ETF 0,30% 0,00% 0,00% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,61 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ,61 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 5

6 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίο «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 6

7 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO Πορεία της αγοράς Κατά το 2010, οι ανησυχίες για την δημοσιοοικονομική πορεία των περιφερειακών κρατών μελών της Ευρωζώνης, οι προβλέψεις της ΕΚΤ για ήπιους ρυθμούς ανάκαμψης και πληθωρισμού, αλλά και οι ανησυχίες για το ενδεχόμενο μιας δεύτερης συνεχόμενης ύφεσης στις ΗΠΑ οδήγησαν τις δύο κεντρικές τράπεζες στο να διατηρήσουν την επεκτατική νομισματική τους πολιτική. Η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα του 1% και ταυτόχρονα παρείχε άφθονη ρευστότητα στην διατραπεζική αγορά. Η FED προχώρησε με νέα μέτρα χαλάρωσης της νομισματικής της πολιτικής ενισχύοντας την ρευστότητα κατά $ 600 δις μέσω αγορών κρατικών ομολόγων. Έτσι, το 2010 αποτέλεσε μία αξιοσημείωτη χρονιά για επενδυτές με διάθεση και αντοχή στην ανάληψη κινδύνου. Η πτώση του ευρώ κυρίως έναντι του δολαρίου, συνεπακόλουθο της κρίσης στην Ευρωζώνη, συνέβαλε ώστε η τελική απόδοση (σε ευρώ) ενός διεθνούς χαρτοφυλακίου μετοχών ή/και ομολόγων μη κρατικών να καταγράφει σημαντικά κέρδη. Στις μετοχικές αγορές, μεταξύ των νικητών, σε όρους ευρώ, βρίσκονται αναδυόμενες αγορές όπως η Ρωσία, η Ινδία και η Τουρκία καθώς και οι ευρύτερες περιοχές τους (Ασία, Α. Ευρώπη) αλλά και αναπτυγμένες αγορές, όπως ο Nasdaq, η Ιαπωνία (σε όρους ευρώ) και η Γερμανία. Στον αντίποδα, βρίσκονται οι αγορές της περιφέρειας του ευρώ, όπως η Ελλάδα, αλλά και κλάδοι ατμομηχανές της ευρωπαϊκής οικονομίας, όπως ο ευρύτερος τραπεζικός. Το μέγεθος της αντίθεσης στην Ευρώπη γίνεται πιο εύκολα αντιληπτό από το εύρος και τις αποκλίσεις των αποδόσεων που κυμαίνονται από +16% έως-35%. Η ελληνική κυβέρνηση προσέφυγε την άνοιξη του 2010 στον μηχανισμό στήριξης που συστάθηκε από το ΔΝΤ και την Ε.Ε. για να εξασφαλίσει 3ετή χρηματοδότηση συνολικού ύψους 110 δις ευρώ και να αποφύγει τη βέβαιη στάση πληρωμών και την συνεπακόλουθη πτώχευση της οικονομίας και των τραπεζών. Τη σκυτάλη μετά την Ελλάδα παρέλαβε η Ιρλανδία, όπου εκεί η τραπεζική κρίση εξελίχθηκε σε δημοσιοοικονομική. Η ΕΚΤ δεν ήταν σε θέση να χρηματοδοτήσει περαιτέρω το ιρλανδικό τραπεζικό σύστημα αναγκάζοντας την ιρλανδική κυβέρνηση να ενταχθεί στο Ταμείο Στήριξης EFSF της ΕΕ/ΔΝΤ και να συμφωνήσει σε 3ετές πρόγραμμα χρηματοδότησης ύψους 85 δις. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατά το 2010, το Α/Κ Eurobank Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό σημείωσε άνοδο +19,76% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ήταν 52,08 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 7

8 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ METOXIKA EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 1, ,00 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 16, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 16,62% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,50 16,62% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,21% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,81 ΣΥΝΟΛΟ ,81 0,22% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 2.944,54 ΣΥΝΟΛΟ 2.944,54 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,00 100,00% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ A/K ΜΕΤΟΧΙΚΑ INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) ,000 12, ,00 INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND C (USD) ,900 29, ,11 INVESCO JAPANESE EQUITY CORE FUND C (USD) ,330 1, ,55 INVESCO FUND II JAPANESE VALUE EQUITY (JPY) ,000 15, ,57 FIDELITY LATIN AMERICA FUND (Y) (USD) ,680 9, ,58 FIDELITY FUNDS AMERICA (Y) (USD) ,000 7, ,87 FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMPANIES (Y) (EUR) ,680 11, ,67 FIDELITY FUNDS GLOBAL SECTOR (Y) (USD) ,470 8, ,21 VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) ,000 9, ,00 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND (USD) ,209 19, ,12 FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) ,000 26, ,00 PIONEER FUNDS US PIONEER FUND I (EUR) ,020 4, ,09 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) 5.000, , ,00 BNPP L1 OPPORTUNITIES USA (I) (USD) 673, , ,52 SCHRODER INTL EUROPEAN EQUITY ALPHA (EUR) ,000 41, ,00 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND (EUR) ,000 0, ,00 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - EMERGING EUROPE FUND (EUR) ,000 1, ,00 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE (EUR) ,424 1, ,86 ΣΥΝΟΛΟ ,15 79,78% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,15 79,78% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,000 41, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,16% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,15 82,94% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,65 99,56% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,94 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,87 IIΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,79 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,41 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 180,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,78 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 31/12/2010, εκτός των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «DWS INVEST EURO EQUITIES» που έγινε με 30/12/2010. H αποτίμηση των μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 του αλλοδαπού χρηαματιστηρίου στο οποίο ήταν εισηγμένο και λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρηθήκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,65. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,54 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,171 ( ,845) ( ,38) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,85) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,79 8

9 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,61 ΤΟΚΟΙ 9.702,40 ΣΥΝΟΛΟ ,01 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,75% Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,81 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,81) ΣΥΝΟΛΟ ,00 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,23 ΣΥΝΟΛΟ ,23 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (13.995,07) ΣΥΝΟΛΟ (13.995,07) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ,17 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (10.645,91) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,64) ( ,55) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,62 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,00 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,22 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,62 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ , ,78 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,978 Χ 3,0497) ,19 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους Οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Διαχειρίσεως Προμήθεια Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς ΒΝPPL1-OPPORTUNITIES USA (I$) 0,60% 0,00% 0,00% DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES (FC-Acc- ) 0,75% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-EM EUROPE 1,25% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) EQY-FLEXI STYLE GRE 0,75% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) EQ-GLOBAL EQUITIES FUN 1,12% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE FOREIGN EQ. 2,00% 0,00% 0,00% EUROBANK GLOBAL EQUITIES FOREIGN EQUITY 2,50% 0,00% 0,00% FF-AMERICA FUND (Y$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% FF-EUROPEAN SMALLER COMP FD (Y -ACC) 0,75% 0,00% 0,00% FF-GLOBAL OPPORTUNITIES FUND (Y$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% FF-LATIN AMERICA FUND (Y$-ACC) 0,75% 0,00% 0,00% INVESCO GREATER CHINA (C$-ACC) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO II-JAPANESE VALUE EQUITY (V ) 0,75% 0,00% 0,00% INVESCO JAPANESE EQUITY CORE (C-$Acc) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY C 1,00% 0,00% 0,00% MS US EQUITY GROWTH FUND (Z$-Acc) 0,70% 0,00% 0,00% PIONEER FDS US PIONEER (I-Acc- ) 0,70% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EUROPEAN EQ ALPHA (C -Acc) 1,00% 0,00% 0,00% TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (Acc-I ) 0,90% 0,00% 0,00% VANGUARD US 500 STK INDEX FUND 0,23% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 ETF 0,30% 0,00% 0,00% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,19 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 1,9907 2,5465 3,0497 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 9

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10

11 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντικές απώλειες κατέγραψε το ελληνικό χρηματιστήριο κατά το 2010 κάτω από την πίεση των δημοσιονομικών προκλήσεων. Τελικά, η Ελλάδα αναγκάστηκε να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης που δημιουργήθηκε από κοινού από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ ώστε να αποφευχθούν τα χειρότερα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότερες χώρες της περιφέρειας της Ευρωζώνης αντιμετωπίζουν σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα με αποτέλεσμα να διαφαίνεται ότι θα προκριθεί κάποια συνολική λύση. Παρά το δυσμενές κλίμα, υπήρξαν κάποιες θετικές ενδείξεις όπως η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας τον Οκτώβριο, η οποία θεωρήθηκε ως ψήφος εμπιστοσύνης για την πορεία της χώρας. Επίσης, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να κλείσουν το έτος με κέρδη παρά το δυσμενές επενδυτικό κλίμα. Από τις εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης, η 3Ε Coca-Cola, ο τζίρος της οποίας προέρχεται σε μικρό ποσοστό από την Ελλάδα, πραγματοποίησε σημαντικά θετική πορεία το 2010, ενώ από τις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης η μετοχή της Μέτκα, η οποία αντλεί πλέον ένα σημαντικό ποσοστό των εσόδων της από τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό, έκλεισε το έτος ελαφρώς ανοδικά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, το Α/Κ Eurobank Greek Equities σημείωσε απόδοση -26,72% έναντι -35,62% του δείκτη αναφοράς του ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 44 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 11

12 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) , ,00 EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π. (ΚΟ) , ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,75 1,12% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡAΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 16,39% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,79% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,36 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,60 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,96 8,42% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,34% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,99% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,35% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,03% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) , ,85 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) , ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,44% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,01% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,57% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,71 76,45% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α LEON ENGINEERING A.B.E , ,00 ΣΥΝΟΛΟ 645,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,71 76,45% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS , ,39 MECHEL ADR , ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,54 1,25% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) ROSNEFT IOL CO GDR , ,29 MAGNITOGORS-SPON GDR , ,57 ΣΥΝΟΛΟ ,86 1,28% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) SUEZ ENVIRONEMMENT SA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,05% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) SYNTHOS SA (DWORY) , ,74 ΣΥΝΟΛΟ ,74 0,05% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) TRAKYA CAM SANAYII , ,55 AKENERJI ELEKTRIK URETIM , ,69 TEKFEN HOLDING , ,11 ΣΥΝΟΛΟ ,35 0,85% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,49 4,48% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG INTERNATIONAL AG 10/11/04-30/11/49, 3,035%, VARIABLE (PERPETUAL/CALLABLE) Baa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,93% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,49 5,41% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,20 81,86% IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 2,23% 12

13 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,06 ΣΥΝΟΛΟ ,06 0,74% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,78 3,03% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,09 USD ,75 0, ,09 TRL 7.744,46 0, ,37 GBP 70,86 1, ,32 PLN ,16 0, ,54 ΣΥΝΟΛΟ ,41 5,99% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,05 ΣΥΝΟΛΟ ,05 9,05% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,46 15,04% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,45 ΣΥΝΟΛΟ ,45 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,89 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΕUROSTOXX 50 FUT MAR ,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 20 MAR ( ,00) ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,30 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,85 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,08 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,15) ,93 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,19) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,89 Tο Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού αποτιμήθηκε βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης,την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Η αποτίμηση της μη εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής «LEON ENGINEERING A.B.E.» έγινε με τιμή υπενθύμισης καθώς στον τελευταίο νόμιμα δημοσιευμένο Ισολογισμό της, ο οποίος δεν έχει ελεγχθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, εμφανίζει αρνητικά Ίδια Κεφάλαια. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,20. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών & των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά του), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Μετοχές της εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.», 5,36% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 4,55% β) Όμιλος «ALPHA BANK SA» Μετοχές της εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 3,58% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 4,55% γ) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,69% Μετοχές της εταιρείας «EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ», 0,51% Ομολογίες της εταιρείας «EFG INTERNATIONAL AG», 0,94% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 8,27% δ) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Mετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 2,61% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 1,01% ε) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 3,17% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 2,46% στ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ», 1,73% Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 0,88%» ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΕUROSTOXX 50 FUT MAR ,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 20 MAR ( ,00) ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ ΕUROSTOXX 50 FUT MAR 11 (LONG) , ,00 4,45% FTSE/ASE 20 ΜΑR 11 (SHORT) 330 ( ,00) ( ,00) 2,42% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010, εκτός από τη μετοχή «FOLLI-FOLLIE A.B.E.E.» η οποία έγινε με την τελευταία διαθέσιμη τιμή κλεισίματος της 30/12/2010. H αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,54 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,28 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,127 ( ,075) ( ,44) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,30) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,08 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,41 ΤΟΚΟΙ ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,42 13

14 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,79 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,36) ΣΥΝΟΛΟ ( ,57) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,66 ΣΥΝΟΛΟ ,66 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (1.015,51) ΣΥΝΟΛΟ (1.015,51) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,15 ΖΗΜΙΕΣ ( ,65) ΣΥΝΟΛΟ ( ,50) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,50) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,18) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,47) ( ,65) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,15) ( ,15) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,89 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,08 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,15) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,15) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ( ,19) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,799 Χ 7,5969) , ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,74 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 8, ,3663 7,5969 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,68% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,37% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 14

15 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντικές απώλειες κατέγραψε το ελληνικό χρηματιστήριο κατά το 2010 κάτω από την πίεση των δημοσιονομικών προκλήσεων. Τελικά, η Ελλάδα αναγκάστηκε να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης που δημιουργήθηκε από κοινού από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ ώστε να αποφευχθούν τα χειρότερα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότερες χώρες της περιφέρειας της Ευρωζώνης αντιμετωπίζουν σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα με αποτέλεσμα να διαφαίνεται ότι θα προκριθεί κάποια συνολική λύση. Παρά το δυσμενές κλίμα, υπήρξαν κάποιες θετικές ενδείξεις όπως η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας τον Οκτώβριο, η οποία θεωρήθηκε ως ψήφος εμπιστοσύνης για την πορεία της χώρας. Επίσης, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να κλείσουν το έτος με κέρδη παρά το δυσμενές επενδυτικό κλίμα. Από τις εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης, η 3Ε Coca-Cola, ο τζίρος της οποίας προέρχεται σε μικρό ποσοστό από την Ελλάδα, πραγματοποίησε σημαντικά θετική πορεία το 2010, ενώ από τις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης η μετοχή της Μέτκα, η οποία αντλεί πλέον ένα σημαντικό ποσοστό των εσόδων της από τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό, έκλεισε το έτος ελαφρώς ανοδικά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Θεσμικών Χαρτοφυλακίων διαμορφώθηκε στο -29,38% έναντι -35,62% του δείκτη αναφοράς του ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 5,33 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15

16 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡAΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,56 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜ/ΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,56 19,23% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,31% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,25% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,77% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,07% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,73% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,20% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,59% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 JUMBO AΝΩΝ. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,64% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 757,41 ΣΥΝΟΛΟ 757,41 0,01% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,08 ΣΥΝΟΛΟ ,08 0,19% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.592,70 ΣΥΝΟΛΟ 4.592,70 0,09% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,19 0,29% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,07 ΣΥΝΟΛΟ ,07 7,46% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,22 ΣΥΝΟΛΟ ,22 9,36% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,29 16,82% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 2.441,86 ΣΥΝΟΛΟ 2.441,86 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,90 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,40 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,72 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 5.913,18 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,41 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,25) ,16 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,16) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,90 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,40 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR11 (LONG) , ,40 3,76% ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,05% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,56 82,84% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,56 82,84% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/

17 Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,56. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 3,38%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 7,51%. β) Όμιλος «ALPHA BANK ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 3,42%. Διαθέσιμα - Kαταθέσεις, 4,70%. γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 4,45%. Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 6,22%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,58 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,820 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,695 (92.274,973) ( ,76) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,23) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,41 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (75.656,10) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,13) ( ,23) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,25) ( ,25) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,90 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,06 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,25) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,25) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,00 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 2,7186 3,3491 2, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,88% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,50% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 ( ,16) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,102 Χ 2,3650) ,00 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,88 ΤΟΚΟΙ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,38 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,03 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,13) Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ( ,10) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,12 ΖΗΜΙΕΣ ( ,42) ΣΥΝΟΛΟ (86.737,30) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ( ,02) 17

18 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙ ΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 18

19 EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Μικτή εικόνα εμφάνισαν οι χρηματιστηριακές αγορές του αναπτυγμένου κόσμου. Παρά τις διακυμάνσεις που εκδηλώθηκαν στις αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές, τελικά, έκλεισαν το έτος με κέρδη. Η εικόνα της αγοράς εργασίας όπου δεν έχει προστεθεί ακόμη σημαντικός αριθμός νέων θέσεων εργασίας καθώς και η αγορά των ακινήτων η οποία παραμένει υποτονική, προβλημάτισαν το επενδυτικό κοινό. Στον αντίποδα αυτών των αρνητικών παραγόντων, η νομισματική πολιτική που ακολούθησε η FED, όπου διατήρησε το επίπεδο των επιτοκίων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα και παράλληλα αύξησε περαιτέρω τη ρευστότητα, επέδρασε θετικά σε όλες τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου. Επιπλέον, κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους η ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας εντάθηκε και διαφάνηκε ότι θα συνεχιστεί δυναμικά και κατά το ερχόμενο έτος δίνοντας σημαντική ώθηση στις μετοχικές αξίες. Στην Αναπτυγμένη Ευρώπη, η εικόνα των χρηματιστηριακών αγορών διαφοροποιήθηκε ανάμεσα στις διάφορες αγορές. Συγκεκριμένα, οι χρηματιστηριακές αγορές των χωρών του Βορρά πραγματοποίησαν θετική απόδοση σε αντίθεση με τις περισσότερες αγορές του Νότου. Η χρηματιστηριακή αγορά της Γερμανίας πραγματοποίησε πολύ καλή απόδοση, καθώς η οικονομία της αναπτύσσεται με ρυθμούς που έχουν ξεπεράσει σαφώς τις αρχικές εκτιμήσεις ενώ οι εξαγωγές παραμένουν ο κύριος μοχλός ανάπτυξης. Στον αντίποδα, οι χρηματιστηριακές αγορές της περιφέρειας της ευρωζώνης κατέγραψαν αρνητική απόδοση καθώς το υψηλό επίπεδο κρατικού χρέους, αλλά και η διαδικασία εύρεσης επίλυσης των δημοσιονομικών αυτών προβλημάτων θορύβησαν το επενδυτικό κοινό. Τέλος, στην Ιαπωνία, η χρηματιστηριακή αγορά, παρά τις διακυμάνσεις έκλεισε τη χρονιά περίπου στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Global Equities διαμορφώθηκε στο +8,56% έναντι +7,75% του καλαθιού αναφοράς του ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 46,81 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 19

20 EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) COCA COLA CO , ,63 MC DONALDS CORP , ,78 EXXON MOBIL CORPORATION , ,90 DISNEY WALT CO , ,91 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS (IBM) , ,07 JOHNSON & JOHNSON , ,70 AMERICAN EXPRESS CO , ,62 PROCTER & GAMBLE CO , ,81 PFIZER INC , ,10 HEWLETT-PACKARD CO , ,08 FLOWSERVE CORP , ,51 CHEVRON CORPORATION , ,19 GENERAL ELEC CO COM , ,91 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO , ,36 HONEYWELL INTL INC , ,49 UNITED PARCEL SERVICE INC , ,08 BOEING COMPANY , ,88 VERIZON COMMUNICATIONS , ,00 HOME DEPOT , ,26 BANK OF AMERICA CORP , ,15 JP MORGAN CHASE & CO , ,10 WAL MAR STORES , ,49 UTD TECHNOLOGIES COM , ,41 3M COMPANY , ,66 CATERPILLAR INC , ,84 KRAFT FOODS INC , ,18 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION , ,43 TRAVELERS COS INC , ,74 MERCK & CO INC , ,17 FRONTIER COMMUNICATIONS , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,70 48,59% NASDAC (USD) CISCO SYSTEMS INC , ,70 MICROSOFT CORP , ,40 INTEL CORP , ,83 ΣΥΝΟΛΟ ,93 3,04% ΛΟΝΔΙΝΟ (GBP) ANGLO AMERICAN PLC ORD , ,71 VELTI LTD , ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,56 2,11% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLER AG , ,00 DEUTSCHE BANK AG , ,00 ALLIANZ AG , ,00 SIEMENS AG , ,00 E.ON AG , ,00 DEUTSCHE TELECOM AG , ,00 BASF SE , ,00 SAP AG , ,00 DEUTSCHE BOERSE AG , ,00 BAYER AG , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,76% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL , ,00 L OREAL , ,00 AXA S.A , ,00 VIVENDI UNIVERSAL , ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ CARREFOUR S.A , ,00 FRANCE TELECOM S.A , ,00 BNP PARIBAS , ,00 DANONE , ,00 SOCIETE GENERALE , ,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS , ,00 AIR LIQUIDE(L) EUR , ,00 SANOFI -AVENTIS S.A , ,00 CIE DE ST-GOBAIN , ,00 VINCI SA , ,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A , ,00 CREDIT AGRICOLE , ,00 SUEZ ENVIRONEMMENT S.A , ,00 GDF SUEZ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 14,06% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENI , ,00 INTESA SANPAOLO , ,00 ENEL SPA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,17% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA , ,00 BANCO DE SANTANDER SA , ,00 BANCO BILBAO VIZCAYA , ,00 AC NUEVAS IBERDROLA , ,00 REPSOL YPF SA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,67% ΕΛΣΙΝΚΙ ( EUR) NOKIA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,57% ΓΕΝΕΥΗ-ΛΩΖΑΝΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ (CHF) ACTELION LTD , ,59 ΣΥΝΟΛΟ ,59 0,34% ΒΡΥΞΕΛΕΣ ( EUR) ANHEUSER BUSCH INBEV NV (INTERBREW S.A) , ,00 GROUPE BRUXELLES LAMBERT STRIP VVPR ,008 13,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 0,63% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) ING GROUP NV , ,00 KONINKLIJKE PHILIPS ELEC , ,00 UNILEVER NV CVA , ,00 A. KON KPN NV , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,59% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,38 87,53% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPOR , ,67 FINANCIAL SELECT SECTOR SPOR , ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,39 2,17% AMERICAN STOCK EXCHANGE (USD) I SHARES MSCI JAPAN , ,98 ΣΥΝΟΛΟ ,98 4,72% 20

21 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,37 6,89% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,75 94,42% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,75 94,42% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,31 USD ,49 0, ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,21 1,28% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ USD ,00 0, ,52 ΣΥΝΟΛΟ ,52 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,73 1,32% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,56 USD ,56 0, ,31 GBP ,43 1, ,41 CHF ,41 0, ,26 JPY 200,00 0, ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,38 4,24% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 8.596,07 ΣΥΝΟΛΟ 8.596,07 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,93 100,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,26 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,87 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,408 ( ,737) ( ,62) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,20) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,31 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,17 ΤΟΚΟΙ ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,66 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,58 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,83) ΣΥΝΟΛΟ ,75 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,97 ΣΥΝΟΛΟ ,97 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,90 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,45 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,31 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,55 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 3.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,03 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,93 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,88 ΣΥΝΟΛΟ ,88 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,61 ΖΗΜΙΕΣ (46.886,00) ΣΥΝΟΛΟ (17.064,39) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,87 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,75. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,98) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,65) ( ,63) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,24 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,93 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,03 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,922 X 1,3669) ,58 21

22 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,24 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ,24 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,58 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 1,0916 1,2591 1, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,95% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,87% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 22

23 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Με κέρδη έκλεισαν οι περισσότερες αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης κατά το 2010 καθώς επέδρασαν θετικά μια σειρά από παράγοντες. Η νομισματική πολιτική που ακολούθησε η FED διοχετεύοντας περαιτέρω ρευστότητα κατά τη διάρκεια του έτους επέδρασε θετικά σε όλες τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου. Παράλληλα, μια σειρά από τοπικές παραμέτρους έπαιξε καταλυτικό ρόλο στη θετική πορεία των περισσοτέρων αγορών της περιοχής. Συγκεκριμένα, στη Ρωσία η διατήρηση του πληθωρισμού σε ικανοποιητικά επίπεδα, οι ενθαρρυντικές ενδείξεις αναφορικά με την πιστωτική ανάκαμψη και η συνεχιζόμενη αύξηση της κατανάλωσης, χάρη στην ανάκαμψη των εισοδημάτων και την πτώση της ανεργίας, επέδρασαν θετικά. Επιπλέον, η άνοδος της τιμής του πετρελαίου σε συνδυασμό με τις ελκυστικές αποτιμήσεις που είχαν διαμορφωθεί προσέλκυσαν σαφώς το ενδιαφέρον του επενδυτικού κοινού. Στην Τουρκία, η χρηματιστηριακή της αγορά πραγματοποίησε μια από τις καλύτερες αποδόσεις σε διεθνές επίπεδο. Η υποχώρηση της πολιτικής αβεβαιότητας, οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης καθώς και η πολύ θετική εικόνα του τραπεζικού κλάδου κατέστησαν την Τουρκική χρηματιστηριακή αγορά ανάμεσα στις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές. Στην Πολωνία, η χρηματιστηριακή της αγορά επίσης κινήθηκε σε θετικούς ρυθμούς. Η είσοδος στο χρηματιστήριο δύο κρατικών εταιριών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, στις οποίες το δημόσιο μείωσε το ποσοστό του και η ολοκλήρωση της πώλησης της τράπεζας Bank Zachondi WBK στην ισπανική Banco Santander είχαν μονοπωλήσει το ενδιαφέρον του επενδυτικού κοινού για ένα σημαντικό διάστημα του έτους. Η χρηματιστηριακή αγορά της Ουγγαρίας, παρά τις διακυμάνσεις που γνώρισε κατά την διάρκεια του έτους, τελικά, έκλεισε τη χρονιά σχεδόν στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος. Στην Τσεχία, η χρηματιστηριακή της αγορά έκλεισε το έτος με κέρδη παρά την υποτονική συμπεριφορά που είχε σημειώσει από την αρχή του έτους. Το τελευταίο τρίμηνο η αγορά της Τσεχίας ανέκαμψε δυναμικά με αποτέλεσμα, τελικά, να κλείσει το έτος με κέρδη. Τέλος, στη Ρουμανία, η χρηματιστηριακή της αγορά επίσης κινήθηκε σε θετικούς ρυθμούς, κλείνοντας το έτος με κέρδη, καθώς η μακροοικονομική εικόνα της χώρας βελτιώνεται σταθερά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Emerging Europe παρουσίασε άνοδο +26,68% έναντι +21,15% του καλαθιού αναφοράς του ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 8,44 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της (ανά έδρα εταιριών) 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 23

24 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) ,00 0, ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,80 0,93% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,80 0,93% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS , ,71 MECHEL ADR , ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,72 4,78% NASDAQ (USD) LUKOIL OIL ADR s , ,43 ΣΥΝΟΛΟ ,43 7,67% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) OAO GAZPROM SPONSORED ADR , ,25 SISTEMA JSFC GDR , ,55 NOVATEK OAO -GDR , ,93 SEVERSTAR-GDR , ,88 X5 RETAIL GROUP NV-GDR , ,41 ROSNEFT IOL CO GDR , ,76 TATNEFT GDR , ,83 VTB BANK GDR , ,79 OGK-2 GDR , ,11 URALKALI JSC GDR , ,21 MAGNITOGORS-SPON GDR , ,97 MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR , ,66 SURGUTNEFTEGAS ADRS , ,49 MAGNIT RETAILS FOOD (GDR) , ,70 ΣΥΝΟΛΟ ,54 44,87% ΠΡΑΓΑ (CZK) TELEFONICA 02 CZECH REPUBLIC , ,42 ΣΥΝΟΛΟ ,42 0,70% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SBERBANK -GDR , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,92% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) MOL MAGYAR OLA ES GAZIPAR I NYRT , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ,27 0,99% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA , ,19 KGHM POLSKA MIEZD S.A , ,45 TVN SA , ,38 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA , ,15 BANK PEKAO , ,34 POLSKI KONCERN NAFTOWY , ,11 ASSECO , ,33 SYNTHOS SA (DWORY) , ,81 POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA , ,62 TAURON POLSKA ENERGIA , ,96 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ KERNEL HOLDING , ,14 AGORA SA , ,08 ENEA PW , ,85 ΣΥΝΟΛΟ ,41 12,35% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) AKBANK TAS 0,333 4,146 1,38 ARCELIK AS ,000 3, ,13 FORD OTOMOTIV SANAYI AS 6.500,000 6, ,14 TURKIYE IS BANKASI AS 0,457 2,658 1,21 KOC HOLDING AS 0,717 3,634 2,61 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,163 0,541 0,09 TURKIYE GARANTI BANKASI AS ,500 3, ,66 YAPI VE KREDI BANK ,000 2, ,67 EREGLI DEMIR CELIK 0,275 2,464 0,68 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 0,720 1,889 1,36 MIGROS Ticaret as TAS 0,896 14,208 12,73 TURK SISE VE CAM ,261 1, ,34 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIK ,000 3, ,26 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,572 1,261 0,72 SODA SANAYII 0,764 1,113 0,85 ANADOLU SIGORTA 0,454 0,661 0,30 TRAKYA CAM SANAYII ,000 1, ,34 AYGAZ AS ,192 4, ,15 AKENERJI ELEKTRIK URETIM ,339 1, ,66 TURK HALK BANKASI ,000 6, ,37 TEKFEN HOLDING ,106 3, ,11 TURK TELECOMUNICATION AS ,000 3, ,11 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM ,000 1, ,26 ΣΥΝΟΛΟ ,13 9,91% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,92 87,19% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) MARKET VECTORS RUSSIA , ,32 ΣΥΝΟΛΟ ,32 4,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,24 91,19% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,04 92,12% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (TRL) ,41 0, ,93 ΣΥΝΟΛΟ ,93 0,45% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) 225,17 0, ,52 ΣΥΝΟΛΟ 168,52 0,00% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (USD) ,13 0, ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,10 2,65% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑIΤΗΣΕΩΝ ,55 3,10% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,54 USD ,69 0, ,41 GBP 2,17 1, ,52 RON 3,08 0, ,72 BGN 77,80 0, ,78 24

25 PLN ,43 0, ,70 TRL ,09 0, ,87 ΣΥΝΟΛΟ ,54 4,76% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 1.363,32 ΣΥΝΟΛΟ 1.363,32 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,45 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR ,03 USD ,01 0, ,10 PLN ,26 0, , ,81 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 9.557,36 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,48 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,79 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,49 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,45 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,669 ( ,671) ( ,69) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,97) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,53 ΤΟΚΟΙ 6.034,28 ΣΥΝΟΛΟ ,81 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,85 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,87) ΣΥΝΟΛΟ ,98 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση της εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,04. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εσωτερικού-εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,95%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 5,35%. β) Όμιλος «KOC Holding AS» Μετοχές της εταιρείας «KOC HOLDING AS», 0,00%. Mετοχές της εταιρείας «ΑYGAZ AS», 0,71%. γ) Όμιλος «TURKIYE IS BANKASI AS» Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE IS BANKASI AS», 0,00%. Mετοχές της εταιρείας «TURK SISE VE CAM», 0,68%. Μετοχές της εταιρείας «SODA SANAYII», 0,00%. Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE SINAI KALKINMA BANK», 0,00%. Μετοχές της εταιρείας «TRAKYA CAM SANAYII», 0,70%. δ) Όμιλος «SISTEMA JSFC» Μετοχές της εταιρείας «MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS», 2,96%. Μετοχές της εταιρείας «SISTEMA JSFC GDR», 0,88%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (224,58) ΣΥΝΟΛΟ (224,58) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 6.815,46 ΖΗΜΙΕΣ (12.430,10) ΣΥΝΟΛΟ (5.614,64) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,57 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (41.788,82) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,44) ( ,26) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,31 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,45 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,96 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,763 Χ 16,9791) ,28 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,31 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ,31 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ , ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,28 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 8, , ,9791 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,05 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,09 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,44% 25

26 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,45% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 26

27 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 1ο εξάμηνο του 2010, τα γερμανικά κρατικά ομόλογα κατέγραψαν κέρδη χάρη σε μια σειρά παραγόντων που οδήγησαν τις προσδοκώμενες αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Κύριος παράγοντας ήταν η επιδείνωση της δημοσιοοικονομικής κρίσης, η οποία οδήγησε σε αύξηση της αποστροφής κινδύνου και τοποθέτηση στα Γερμανικά κρατικά ομόλογα αντί κρατικών ομολόγων των περιφερειακών κρατών της Ευρωζώνης. Στο γεγονός αυτό συνέβαλαν και η επεκτατική πολιτική της ΕΚΤ μέσω παροχής ρευστότητας, καθώς και οι ανησυχίες ότι η παγκόσμια οικονομία θα εισέλθει σε δεύτερη συνεχόμενη επιβράδυνση. Οι αποδόσεις του 10ετούς και του 2ετούς γερμανικού κρατικού ομολόγου σημείωσαν ιστορικά χαμηλά στο 2,09% και στο 0,43% αντίστοιχα. Κατά το 2ο εξάμηνο του έτους, τα κρατικά ομόλογα του γερμανικού δημοσίου σημείωσαν απώλειες, ενώ οι προσδοκώμενες αποδόσεις οδηγήθηκαν υψηλότερα αντισταθμίζοντας εν μέρει τα κέρδη του 1ου εξαμήνου. Τα γερμανικά ομόλογα επηρεάστηκαν αρνητικά λόγω των θετικών ενδείξεων για την οικονομική ανάπτυξη της Γερμανίας και των απωλειών των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ. Όσον αφορά τα εταιρικά ομόλογα, για δεύτερη συνεχή χρονιά, η διάθεση των ξένων επενδυτών για ανάληψη ρίσκου, καθώς και τα επιτόκια των κεντρικών τραπεζών που παρέμειναν αμετάβλητα σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, οδήγησαν σε σημαντική μείωση των spread. Ωστόσο, τα εταιρικά και πιο συγκεκριμένα τα τραπεζικά ομόλογα των περιφερειακών αγορών της Ευρωζώνης κατέγραψαν απώλειες λόγω της επιδείνωσης της δημοσιοοικονομικής κρίσης. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Eurobank Global Bond στο τέλος του 2010 διαμορφώθηκε στο +1,65% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται στα 92,03 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Κατανομή Ομολογιακού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 27

28 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ (EUR) AΘΗΝΑ ΟΕΔ 28/01/09-20/08/14, 5,50%, FXD Ba1/* , ,00 ΟΕΔ 11/03/10-19/06/20, 6,25%, FXD Ba1/* , ,00 OEΔ 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,01% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 1,01% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΟΥΒΛΙΝΟ TRANSCAPIT (TRANSNEFT) 27/06/07-12, 5,381%, FXD Baa , ,20 GAZ CAPITAL (GAZPROM) 09/12/05-12, 4,56%, FXD Baa , ,25 LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42, 3MO EURIBOR+15bp A/* , ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,93 1,39% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ FRENCH TREASURY NOTE 25/05/10-20/09/12, 0,75%, FXD Aaa , ,00 PINAULT-PRINTEMPS-REDOUT 29/03/04-11, 5,25%, FXD BBB , ,70 OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD Baa , ,03 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/05/05-04/07/15, 3,25%, FXD Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp Ba , ,25 NOMURA BANK INTL PLC 19/05/10-16, 3,60%, VARIABLE A/* , ,00 BNP PARIBAS COVERED 13/12/06-11, 3,75%, FXD Aaa , ,00 OTE PLC 12/02/08-15, 6,00%, FXD Baa , ,50 BUNDESOBLIGATION 28/09/07-12/10/12, 4,25%, FXD Aaa , ,00 EUROPEAN COMMUNITY 27/07/09-27/01/15, 3,125%, FXD Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 11/08/09-11/02/13, 4,375%, FXD Ba1/* , ,00 BUNDESOBLIGATION 26/09/08-11/10/13, 4,00%, FXD Aaa , ,00 BUNDESOBLIGATION 15/01/10-27/02/15, 2,50%, FXD Aaa , ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ BOMBARDIER INC 02/11/10-15/05/21, 6,125%, FXD (CALLABLE) Ba , ,00 SES GLOBAL S.A. 15/03/06-11, 4,00%, FXD Baa , ,95 ΣΥΝΟΛΟ ,43 26,23% ΛΟΝΔΙΝΟ TELEFONICA EUROPE BV 14/02/03-13, 5,125%, FXD Baa , ,60 VODAFONE GROUP PLC 14/06/06-13/01/12, 3MO EURIBOR+40bp Baa , ,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/14, 8,25%, FXD (PERPETUAL) B , ,00 KINGDOM OF SWEDEN 07/05/09-14, 3,125%, FXD Aaa , ,00 UBS AG LONDON 06/07/09-17, 4,625%, FXD Aa , ,00 WESTPAC BANKING CORP 22/09/09-16, 4,25%, FXD Aa , ,50 STATE OF ISRAEL 18/03/10-20, 4,625%, FXD A1/* , ,20 GAS NATURAL CAPITAL 09/11/09-12, 3,125%, FXD Baa , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,55 5,89% ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ BELGIUM KINGDOM 19/01/10-28/09/20, 3,75%, FXD Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,13% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,035%, VARIABLE (PERPETUAL/CALLABLE) Baa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 04/11/10-15, 3,00%, FXD Aaa , ,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 30/07/09-13, 6,90%, FXD BB/* , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,70 ΣΥΝΟΛΟ ,70 2,44% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ KONINKLIJKE KPN N.V. 13/11/07-12, 5,00%, FXD Baa , ,40 NETHERLANDS GOVERNMENT 27/06/05-15/07/15, 3,25%, FXD Aaa , ,00 ING BANK N.V. 03/03/09-14, 3,375%, FXD Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,40 10,34% ΝΤYΣΕΛΝΤΟΡΦ LAFARGE SA 28/05/08-15, 6,125%, FXD Baa , ,30 REPUBLIC OF POLAND 02/02/09-03/02/14, 5,875%, FXD A , ,00 28

29 ROMANIA 18/03/10-15, 5,00%, FXD Baa , ,00 NOVA LJUBLJANSKA BANKA D 23/07/09-12, 3,25%, FXD Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,30 1,90% ΛΙΣΑΒΩΝΑ BANCO COMERC PORTUGUES 19/01/09-12, 3,625%, FXD A1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,12% ΠΑΡΙΣΙ FRANCE (GOVT OF) 07/07/09-25/10/19, 3,75%, FXD AAA , ,00 FRENCH TREASURY NOTE 26/01/10-15/01/15, 2,50%, FXD AAA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,66% ΒΙΕΝΝΗ KA FINANZ AG 24/03/10-14, 2,25%, FXD Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,09% ΒΕΡΟΛΙΝΟ THYSSENKRUPP AG 29/03/04-11, 5,00%, FXD Baa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,11% ΜΙΛΑΝΟ BUONI POLIENNALI DEL TES 16/11/10-01/11/15, 3,00%, FXD AA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,08% ΜΑΔΡΙΤΗ BONDS Y OBLIG DEL ESTADO 13/07/10-31/10/20, 4,85%, FXD Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,03% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,81 63,41% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) NASDAQ TRACE BARCLAYS BANK PLC 10/07/09-14, 5,20%, FXD Aa , ,52 ΣΥΝΟΛΟ ,52 0,65% ΒΕΡΟΛΙΝΟ EUROPEAN INVESTMENT BANK 08/04/09-14, 3,00%, FXD Aaa , ,53 ΣΥΝΟΛΟ ,53 2,55% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ EFG HELLAS PLC 28/04/06-11, 3MO USLIBOR+20bp Ba1/* , ,66 ΣΥΝΟΛΟ ,66 0,39% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (USD) ,71 3,59% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ,52 67,00% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,52 67,00% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,52 68,01% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,78 GBP 67,13 1, ,99 USD ,43 0, ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,41 3,16% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,20 HKD 0,34 0, ,03 CHF 0,01 0, ,01 JPY 1,00 0, ,01 GBP 0,27 1, ,31 USD ,21 0, ,51 ΣΥΝΟΛΟ ,07 5,01% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,39 ΣΥΝΟΛΟ ,39 22,63% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,46 27,64% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 1,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,03 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 11 (SHORT) 160 ( ,00) UST -10 Y MAR 11 (LONG) ,00 EURO BUND FUTURES MAR 11 (LONG) ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR ,11 USD ,00 0, , ,34 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,19 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,28 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,42 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 570,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,92) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,03 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 11 (SHORT) 160 ( ,00) UST -10 Y MAR 11 (LONG) ,00 EURO BUND FUTURES MAR 11 (LONG) ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 11 (SHORT) 160 ( ,00) ( ,00) 29,04% UST -10 Y MAR 11 (LONG) , ,00 2,62% EURO BUND FUTURES MAR 11 (LONG) , ,00 17,70% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Tα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού «EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/14, 8,25%, FXD» χρησιμοποιήθηκε 29

30 ως τιμή κλεισίματος η τιμή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 22/11/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2010. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,52 ενώ αυτών που επιμετρήθηκαν βάσει τιμής που λήφθηκε από επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager), ανέρχεται σε Ευρώ ,00. Οι τιμές αποτίμησης των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG PRIVATE BANK», 0,98%. Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 3,21%. Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS FUNDING LTD», 1,05%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 7,26%. β) Όμιλος «PIRAEUS BANK S.A.» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 0,10%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 16,10%. Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,47 ΣΥΝΟΛΟ ,47 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,91 ΖΗΜΙΕΣ ( ,10) ΣΥΝΟΛΟ ,81 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ,45 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,49) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,82) ( ,31) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,14 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,03 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,95 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ ,14 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ,14 ( ,92) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,432 X 3,1634) ,50 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,84 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,551 ( ,339) ( ,30) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,74) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,28 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,78 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,50 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,0448 3,1122 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,22% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,67% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 ΣΥΝΟΛΟ ,78 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,92 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,53) ΣΥΝΟΛΟ ( ,61) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 30

31 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 31

32 EUROBANK CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Α/Κ Eurobank Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2010 στο -0,44% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται στα 115,16 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 33

33 EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ AΘΗΝΑ ΟΕΔ 04/01/10-04/02/15, 6ΜΟ EURIBOR+250bp BB+/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,75% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 0,75% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΗΙ - ΜΤF UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,50bp Aa , ,00 BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR -15bp Αa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,30% AMΣΤΕΡΝΤΑΜ ING BANK N.V. 22/08/08-11, 3MO EURIBOR +75bp Aa , ,95 RABOBANK NEDERLAND 08/10/10-12, 3MO EURIBOR+18bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,95 2,20% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3ΜΟ ΕURIBOR-7bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,94% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ NATIONAL BANK OF GREECE SA 07/10/09-16, 3,875%, FXD Baa , ,00 KFW 12/08/09-15, 3MO EURIBOR FLAT (GOV. GUARANTEED) Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR +15bp Ba1/* , ,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,00 OTE PLC 12/02/08-15, 6,00%, FXD Baa , ,30 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,80 24,11% ΠΑΡΙΣΙ BNP PARIBAS 14/10/10-11, 3MO EURIBOR+10bp Aa , ,20 SFEF 16/07/09-12, 3ΜΟ ΕURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,20 4,73% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp (MORTGAGES) Baa , ,22 ΣΥΝΟΛΟ ,22 0,43% ΛΟΝΔΙΝΟ BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A3/* , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,16% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB/* , ,00 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp Ba1/* , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR +17,50bp Aa , ,00 LB BADEN - WUERTTEMBERG 23/04/04-11/12/15, 3MO EURIBOR+10bp Aaa , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 18,19% ΓΕΝΕΥΗ-ΛΩΖΑΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-13, 1ΜΟ ΕURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,66% 34

34 ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,97% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,17 62,69% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,42 ΣΥΝΟΛΟ ,42 24,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,59 86,69% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,59 87,44% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,74 ΣΥΝΟΛΟ ,74 0,06% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,62 ΣΥΝΟΛΟ ,62 0,60% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,21 ΣΥΝΟΛΟ ,21 11,57% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,83 12,17% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,53 ΣΥΝΟΛΟ ,53 0,33% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,69 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,49 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,11 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,53 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,57) ,96 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,13 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,69 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. H εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 14/06/04-27/12/36» και «HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16» χρησιμοποιήθηκαν τιμές της 30/12/2010, εκτιμώντας ότι η μεταβολή της 31/12/2010 σε σχέση με τις μεταβολές αντίστοιχων χρεογράφων/εκδοτών παρόμοιας πιστοληπτικής ικανότητας, παρουσίασε μη ρεαλιστική απόκλιση. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 26/12/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκε με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2010. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας, κατά την 31/12/2010, Ευρώ ,42 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων αξιογράφων και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων αξιών. Αλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, οι δείκτες μερισμάτων των υποκείμενων αξιογράφων και οι συντελεστές συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιογράφων. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων αξιογράφων χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφοριών Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων αξιογράφων, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και των συντελεστών συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιογράφων χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιογράφων 0,1% 0,7% 1,4% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιογράφων 0,2% 1,1% 2,1% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,17. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και του Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «INTESA SANPAOLO SPA» Oμολογίες της εταιρείας «BANCA INTESA SPA», 0,85% Oμολογίες της εταιρείας «INTESA SANPAOLO SPA», 1,30% β) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 9,14% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 3,14% γ) Ομιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 5,56% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 1,48% δ) Όμιλος «ALPHA BANK A.E.» Ομολογίες της εταιρείας «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 9,01% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 2,61% ε) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Oμολογίες της εταιρείας «NATIONAL BANK OF GREECE SA», 4,58% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 8,86% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,55 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,20 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,681 ( ,736) ( ,45) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,77) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,53 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,87 ΣΥΝΟΛΟ ,87 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,02 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,14) ΣΥΝΟΛΟ ( ,12) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,46 ΣΥΝΟΛΟ ,46 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,21 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,65) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,13) ( ,78) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,57) ( ,57) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,69 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,13 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,690 x 3,2474) ,09 35

35 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,57) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,57) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,09 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,1153 3,2617 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,27% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 1,74% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 36

36 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Α/Κ Eurobank Double Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2010 στο -0,83% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 54,99 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 37

37 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07/2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ RABOBANK NEDERLAND 08/10/10-12, 3MO EURIBOR+18bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,70% ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp Baa , ,86 ΣΥΝΟΛΟ ,86 2,11% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,00 OTE PLC 12/02/08-15, 6,00%, FXD Baa , ,25 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba1/* , ,00 NATIONAL BANK OF GREECE SA 07/10/09-16, 3,875%, FXD Baa , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,25 26,46% ΛΟΝΔΙΝΟ BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aa , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 2,24% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,19% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3ΜΟ ΕURIBOR+25bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,70% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 BNP PARIBAS 14/10/10-11, 3MO EURIBOR+10bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,89% HI - MTF UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,5bp Aa , ,50 BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 9,50% ΛΟYΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp Ba1/* , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BB/* , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 11,57% ΣΤΟΥΤΓΚΑΡΔΗ DEXIA CREDIT LOCAL 28/06/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,40% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,71 63,76% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 22,86% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,91 86,62% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,91 86,62% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,61 ΣΥΝΟΛΟ ,61 0,07% ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,17 ΣΥΝΟΛΟ ,17 1,26% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 11,77% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,66 13,03% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,70 ΣΥΝΟΛΟ ,70 0,28% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,88 100,00% 38

38 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,80 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,24 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,04 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,40) ,64 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,80) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,88 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. H εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού «HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16» χρησιμοποιήθηκαν τιμές της 30/12/2010 εκτιμώντας ότι η μεταβολή της 31/12/2010 σε σχέση με τις μεταβολές αντίστοιχων χρεογράφων/εκδοτών παρόμοιας πιστοληπτικής ικανότητας, παρουσίασε μη ρεαλιστική απόκλιση. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου "GRIF 1A 29/08/06-28/08/39" εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 30/08/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας, κατά την 31/12/2010, Ευρώ ,20 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων αξιογράφων και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων αξιών. Αλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, οι δείκτες μερισμάτων των υποκείμενων αξιογράφων και οι συντελεστές συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιογράφων. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων αξιογράφων χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφοριών Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων αξιογράφων, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και των συντελεστών συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων αξιογράφων χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιογράφων 0,04% 0,2% 0,4% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιογράφων 0,1% 0,5% 1,0% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,71. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,58% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 5,66% β) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Oμολογίες της εταιρείας «NATIONAL BANK OF GREECE SA», 5,11% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 8,37% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,95 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,50 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,877 ( ,581) ( ,85) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,56) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,04 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ,19 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,12 ΜΕΙΟΝ : ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,00) ΣΥΝΟΛΟ ,12 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ ( ,97) ΣΥΝΟΛΟ ( ,97) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,34 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,46) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,28) ( ,74) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,40) ( ,40) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,88 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,68 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,200 Χ 10,5680) ,84 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,40) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,40) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,84 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 10, , , ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,30% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 1,75% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 ( ,80) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 39

39 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 40

40 EUROBANK ALL WEATHER OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Στο τέλος του 2010, τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ Eurobank All Weather Ομολογιακό Εξωτερικού διαμορφώθηκαν στα 50,18 εκ ευρώ με την απόδοσή του να υποχωρεί κατά -4,40%. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ EuroStoxx 50) της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 41

41 EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/920/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3ΜΟ EURIBOR+5bp Aaa , ,00 BNP PARIBAS 14/10/10-11, 3MO EURIBOR+10bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,57% ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp (MORTGAGES) Baa , ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 4,08% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp Ba1/* , ,00 BANK OF AMERICA CORP. 28/06/04-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,29 ΣΥΝΟΛΟ ,61 16,75% HI - MTF BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,21% 42 ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ NATIONAL BANK OF GREECE SA 07/10/09-16, 3,875%, FXD Baa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba1/* , ,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba1/* , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 29,82% ΛΟΝΔΙΝΟ BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A3/* , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,93% ΛΟYΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,50bp Ba1/* , ,00 OTE PLC 21/11/06-20/05/16, 4,625%, FXD Baa , ,60 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,50bp Aa , ,25 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,47 ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ RABOBANK NEDERLAND 08/10/10-12, 3MO EURIBOR+18bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,89% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3ΜΟ EURIBOR-7bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,24% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON, 07/12/09-07/01/13, 1MO EURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,78% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3ΜΟ EURIBOR+25bp Aa , ,40 PIRAEUS GROUP FINANCE 17/09/09-12, 4,00%, FXD Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,40 2,54% ΣΤΟΥΤΓΚΑΡΔΗ DEXIA CREDΙΤ LOCAL 28/06/10-12, 3ΜΟ EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,78% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,73 76,59% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,59 ΣΥΝΟΛΟ ,59 9,98% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,32 86,57% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,32 86,57%

42 II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,07 ΣΥΝΟΛΟ ,07 0,02% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,48 1,16% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,55 ΣΥΝΟΛΟ ,55 11,88% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,03 13,04% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,43 ΣΥΝΟΛΟ ,43 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,85 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,76 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,80 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,27 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,43) ,84 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,45 γ) Όμιλος «ALPHA BANK AE» Ομολογίες της εταιρείας «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 9,20% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 2,69% δ) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Ομολογίες της εταιρείας «NATIONAL BANK OF GREECE SA», 8,66% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 6,60% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,08 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,09 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,065 ( ,774) ( ,30) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,60) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,85 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. H εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού «HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16» χρησιμοποιήθηκαν τιμές της 30/12/2010 εκτιμώντας ότι η μεταβολή της 31/12/2010 σε σχέση με τις μεταβολές αντίστοιχων χρεογράφων/εκδοτών παρόμοιας πιστοληπτικής ικανότητας, παρουσίασε μη ρεαλιστική απόκλιση. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 30/08/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας, κατά την 31/12/2010, Ευρώ ,59 το οποίο έχει συναφθεί με την Societe Generale. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι η τιμή του υποκείμενου δείκτη και η τεκμαρτή διακύμανσή του. Αλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια και ο δείκτης μερισμάτων του υποκείμενου δείκτη. Για τον προσδιορισμό των τιμών του υποκείμενου δείκτη χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφοριών Bloomberg. Για τον προσδιορισμό της τεκμαρτής διακύμανσης του υποκείμενου δείκτη, των επιτοκίων και του δείκτη μερισμάτων του υποκείμενου δείκτη χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενων αξιογράφων 0,1% 0,6% 1,2% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενων αξιογράφων 0,3% 1,6% 3,1% A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,65 ΣΥΝΟΛΟ ,65 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,22 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,70) ΣΥΝΟΛΟ ( ,48) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,58 ΣΥΝΟΛΟ ,58 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ( ,25) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,84) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,34) ( ,18) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,43) ( ,43) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,85 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,45 Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,73. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,44% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 5,28% β) Όμιλος «INTESA SANPAOLO SPA» -Oμολογίες της εταιρείας «INTESA SANPAOLO SPA», 2,97% -Oμολογίες της εταιρείας «BANCA INTESA SPA», 1,45% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,722 Χ 9,2271) ,29 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,43) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,43) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,29 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 10,5294 9,6513 9,

43 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,38% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,26% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 44

44 EUROBANK WIN-WIN OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ Eurobank Win-Win στο τέλος του 2010 ανήλθαν σε 52,73 εκ. ευρώ, ενώ η απόδοσή του διαμορφώθηκε στο -3,24%. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ EuroStoxx 50) της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 45

45 EUROBANK WIN-WIN OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/920/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp Ba1/* , ,00 KFW 12/08/09-15, 3MO EURIBOR FLAT Aaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp Ba1/* , ,00 HSBC FRANCE 02/08/06-11, 3MO EURIBOR+7,5bp Aa , ,95 NATIONAL BANK GREECE SA 07/10/09-16, 3,875%, FXD Baa , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp Ba1/* , ,52 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 OTE PLC 12/02/08-14/02/11, 5,375%, FXD Baa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp Ba1/* , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 15/06/09-11, 4,50%, FXD Ba1/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,47 29,77% ΛΟΝΔΙΝΟ ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aa , ,29 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa , ,50 HSBC BANK PLC 03/08/09-04/02/11, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,79 9,94% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ OTE PLC 21/11/06-20/05/16, 4,625%, FXD Baa , ,60 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp Ba1/* , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,5bp Aa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 19/01/10-12, 3MO EURIBOR+30bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,60 10,39% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ RABOBANK NEDERLAND 08/10/10-12, 3MO EURIBOR+18bp Aaa , ,60 ING BANK NV 22/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,35 2,67% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp (MORTGAGES) Baa , ,31 ΣΥΝΟΛΟ ,31 0,27% ΠΑΡΙΣΙ BNP PARIBAS 14/10/10-11, 3MO EURIBOR+10bp Aa , ,00 SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,01% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/13, 1ΜΟ EURIBOR+60bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,67% HI - MTF BANCA INTESA SPA 11/05/05-12, 3MO EURIBOR+15bp Aa , ,50 UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,5bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 5,82% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 2,51% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,52 68,05% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,19 ΣΥΝΟΛΟ ,19 10,73% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,71 78,78% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,71 78,78% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 0,05% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,78 ΣΥΝΟΛΟ ,78 1,61% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,98 ΣΥΝΟΛΟ ,98 19,15% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,76 20,76% 46

46 ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,05 ΣΥΝΟΛΟ ,05 0,41% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,02 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,51 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,87 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,22 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,43) ,79 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,85 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,02 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. H εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού «THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36» χρησιμοποιήθηκαν τιμές της 30/12/2010 εκτιμώντας ότι η μεταβολή της 31/12/2010 σε σχέση με τις μεταβολές αντίστοιχων χρεογράφων/εκδοτών παρόμοιας πιστολητπτικής ικανότητας, παρουσίασε μη ρεαλιστική απόκλιση. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 26/12/2010, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εμπεριέχει εξωχρηματιστηριακό παράγωγο αξίας, κατά την 31/12/2010, Ευρώ ,19 το οποίο έχει συναφθεί με την JP MORGAN. Για την αποτίμηση του παραγώγου χρησιμοποιείται η τεχνική Monte Carlo Simulation. Οι βασικές παράμετροι του μοντέλου αποτίμησης είναι οι τιμές των υποκείμενων δεικτών και η τεκμαρτή διακύμανση των υποκείμενων δεικτών. Αλλες παράμετροι που επηρεάζουν το μοντέλο αποτίμησης είναι τα επιτόκια, ο δείκτης μερισμάτων του υποκείμενου μετοχικού δείκτη και ο συντελεστής συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων δεικτών. Για τον προσδιορισμό των τιμών των υποκείμενων δεικτών χρησιμοποιείται ο διεθνώς αναγνωρισμένος πάροχος πληροφοριών Bloomberg. Για τον προσδιορισμό των τεκμαρτών διακυμάνσεων των υποκείμενων δεικτών, των επιτοκίων, των δεικτών μερισμάτων και του συντελεστή συσχέτισης μεταξύ των υποκείμενων δεικτών χρησιμοποιούνται τιμές διατραπεζικής αγοράς. Συνοπτική Ανάλυση Ευαισθησίας Βασικών Παραμέτρων (απόλυτη μεταβολή τιμής παραγώγου) 1% 5% 10% Μεταβολή τιμής υποκείμενου δείκτη JPMGEMLC 0,3% 1,6% 3,2% Μεταβολή τιμής υποκείμενου δείκτη SX5E 0,2% 1,1% 2,2% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενου δείκτη JPMGEMLC 0,5% 2,7% 5,3% Μεταβολή Τεκμαρτής διακύμανσης υποκείμενου δείκτη SX5E 0,5% 2,3% 4,6% Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,52 Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,93% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 7,15% β) Όμιλος «ALPHA BANK A.E.» Ομολογίες της εταιρείας «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 9,05% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 4,93% γ) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Oμολογίες της εταιρείας «NATIONAL BANK OF GREECE SA», 6,57% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 8,15% δ) Όμιλος «INTESA SAN PAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «BANKA INTESA SPA», 4,66% Ομολογίες της εταιρείας «INTESA SAN PAOLO SPA», 1,89% ε) Όμιλος «HSBC HOLDING PLC» Ομολογίες της εταιρείας «HSBC FRANCE», 0,28% Ομολογίες της εταιρείας «HSBC BANK PLC», 5,69% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,01 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 1/01/ /12/ , ,18 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,995 ( ,118) ( ,33) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,64) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,22 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,25 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,75) ΣΥΝΟΛΟ ( ,75) Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,67 ΣΥΝΟΛΟ ,67 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ,17 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,28) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,32) ( ,60) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,43) ( ,43) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,02 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,17 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,526 Χ 9,3376) ,64 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 ( ,43) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,43) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,64 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 9,0786 9,6501 9, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,34% ,85 47

47 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,26% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 48

48 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Στο 1ο εξάμηνο του έτους η αβεβαιότητα που διαμορφώθηκε λόγω της δημοσιοοικονομικής κρίσης της Ευρωζώνης αποτυπώθηκε στη συναλλαγματική ισοτιμία ευρώ/δολαρίου με ενίσχυση του δολαρίου και αποδυνάμωση του ευρώ το οποίο σημείωσε χαμηλό 4ετίας στο 1,1811 έναντι 1,4579 που καταγράφτηκε στις αρχές του έτους. Στο 2ο εξάμηνο του έτους, το δολάριο υποχώρησε έναντι του ευρώ εξαιτίας της δυναμικής ανάπτυξης της γερμανικής οικονομίας και των προσδοκιών για περαιτέρω επέκταση της νομισματικής πολιτικής από τη FED. Το Νοέμβριο η FED προχώρησε σε περαιτέρω χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής ενισχύοντας τη ρευστότητα κατά $ 600 δις μέσω αγορών κρατικών ομολόγων, καθώς η αύξηση της απασχόλησης παρέμεινε υποτονική και το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σε υψηλό 30ετίας. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, η απόδοση του Α/Κ Eurobank Dollar Plus ανήλθε στο +1,45% σε όρους δολαρίου και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 29,09 εκ δολάρια (USD). Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 49

49 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/ /12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ USD ΣΕ USD ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ EFG HELLAS PLC 28/04/06-11, 3MO USLIBOR+20bp Ba1/* , , ,30 ΣΥΝΟΛΟ , ,30 8,24% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,30 8,24% ΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) , ,74 ΣΥΝΟΛΟ , ,74 0,17% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) , ,90 ΣΥΝΟΛΟ , ,90 91,47% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,64 91,64% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ , ,32 ΣΥΝΟΛΟ , ,32 0,12% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,26 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ , ,73 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ , ,71 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων , ,87 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , , , ,45 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,00 (55.164,63) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , ,26 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού αποτιμήθηκε βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ ,30. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ομολογιακού Δανείου (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά του), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή του USD σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από το διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Οι επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,25% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 9,88% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ USD EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,58 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , , ,20 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,156 ( ,575) ( ,97) ( ,98) ΠΛΕΟΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ , ,07 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,87 50

50 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ , ,89 ΣΥΝΟΛΟ , ,89 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ , ,95 ΣΥΝΟΛΟ , ,95 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (1.309,89) ,68 ΣΥΝΟΛΟ (1.309,89) ,68 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ) , ,52 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (6.657,12) (5.019,55) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΑΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,59) (97.570,39) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,71) ,74 ( ,94) ,58 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,26 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , , ,89 (55.164,63) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,912 Χ $ 11,7435) , ,82 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ , ,58 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ , ,58 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,03% 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,38 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (USD) 11, , , ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,31% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 51

51 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕ ΡΙ - ΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕ - ΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 52

52 TÔ apple ÚfiÓ ÓÙ appleô appleôùâïâ Ó applefiûapple ÛÙÔ Ì ÚÔ ÙÔ Ï ÚÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ ÂÏÙ Ô ÙˆÓ Eurobank AÌÔÈ ˆÓ KÂÊ Ï ˆÓ ÙË EUROBANK EFG A.E..A.K.

53