Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση. Της Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2008 έως 30 η Ιουνίου 2008 ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 6053/06/Β/86/105. Λ. Μεσογείων 2-4, Αθήνα

Transcript

1 Της Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2008 έως 30 η Ιουνίου 2008 ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 6053/06/Β/86/105 Λ. Μεσογείων 2-4, Αθήνα

2 Περιεχόμενα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Σελίδα Α. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 4 Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης 17 Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις 19 Ισολογισμός 19 Κατάσταση αποτελεσμάτων 20 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 21 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων (συνέχεια) 22 Κατάσταση ταμειακών ροών 23 Σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων 24 1 Γενικές πληροφορίες 24 2 Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 24 3 Λογιστικές πολιτικές Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων Διεθνών Προτύπων 25 4 Λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης 28 5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 29 6 Πληροφόρηση κατά τομέα 30 7 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 31 8 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 32 9 Ενσώματα Άυλα πάγια και Επενδύσεις σε ακίνητα Παράγωγα Δανεισμός Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Φόρος Εισοδήματος Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ανειλημμένες υποχρεώσεις Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη Συνδεδεμένα Μέρη 40 1 από 42

3 19 Κέρδη ανά Μετοχή Μερίσματα Αριθμός Προσωπικού Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού Πρόσθετες Πληροφορίες 42 2 από 42

4 Α. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (Σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν.3556/2007) Αναφορικά με την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2008 έως την 30 η Ιουνίου 2008 δηλώνεται και βεβαιώνεται με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι εξαμηνιαίες, εταιρικές και ενοποιημένες, οικονομικές καταστάσεις της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε., για την περίοδο , οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 34, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007, και (β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2008 Οι βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Εντεταλμένος σύμβουλος Τό Μέλος Δ.Σ. Νικόλαος Μ. Στασινόπουλος Α.Δ.Τ Α Ευάγγελος Δ. Μουστάκας Α.Δ.Τ. ΑΒ Χαράλαμπος Π. Μεταξόπουλος Α.Δ.Τ. Χ από 42

5 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Η κατωτέρω υποβαλλόμενη Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου (η «Έκθεση»), αφορά την περίοδο και συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3556/2007(ΦΕΚ 91Α/ ) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η παρούσα Έκθεση, για την εν λόγω χρονική περίοδο, περιέχει όλες τις αναγκαίες κατά νόμο πληροφορίες, της ΒIOXAΛΚΟ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (η «Εταιρεία») και του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ο «Όμιλος»), στον οποίο περιλαμβάνονται οι κατωτέρω συνδεδεμένες εταιρίες: Εταιρεία Εμμεσο % Χώρα Μεθοδος Ανέλεγκτες Συμμετοχής εγκατάστασης ενσωμάτωσης χρήσεις ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. -- Ελλάδα ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. (*) 53,57 Ελλάδα ολική ενοποιηση 2007 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (*) 59,22 Ελλάδα ολική ενοποιηση 2007 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (*) 65,09 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΤΕΚΑ ΣΥΣΤΕΜΣ Α.Ε. 50,01 Ελλάδα ολική ενοποιηση 2007 ΑΛΚΟΜΕΤ Α.Ε. 88,73 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ Α.Ε. 100 Ελλάδα ολική ενοποιηση 2007 ΣΑΝΙΤΑΣ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ Α.Ε. 100 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΔΙΑΤΟΥΡ Α.Ε. 97,19 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΝΟΒΑΛ Α.Ε. (*) 100 Ελλάδα ολική ενοποιηση TEPRO METAL AG (*) 57,25 Γερμανία ολική ενοποιηση ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. (*) 83,91 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε. 50 Ελλάδα ολική ενοποιηση TEPRO METAL SA 100 Βουλγαρία ολική ενοποιηση 2007 ΑΝΤΙΜΕΤ Α.Ε. 100 Ελλάδα ολική ενοποιηση 2007 ΔΙΑΠΕΜ Α.Ε. 59,32 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 57,31 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. 29,61 Ελλάδα ολική ενοποιηση ΚΕΡΑΜΕΙΑ ΑΞΙΟΥ Α.Ε. 100 Ελλάδα ολική ενοποιηση (*) ενοποιούνται οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις τους. 4 από 42

6 Η εξαμηνιαία Έκθεση περιλαμβάνει τις θεματικές ενότητες πού παρατίθενται κατωτέρω : 1. Σημαντικά Γεγονότα Α Εξαμήνου 2008 Τα σημαντικότερα γεγονότα κατά την διάρκεια του Α Εξαμήνου 2008, για τον Ομιλο, είναι τα κατωτέρω: 1.1- Δραστηριοτητα Ομίλου - Επενδύσεις Στον τομέα του χάλυβα : Ξεκίνησε η λειτουργία νέας υπερσύγχρονης μονάδας έλασης επιμήκων προιόντων χάλυβα από την Stomana Industry, θυγατρικής του Ομίλου ΣΙΔΕΝΟΡ, στο Pernik Βουλγαρίας, τα εγκαίνια της οποίας έγιναν στις αρχές Ιουνίου,από τον Πρόεδρο της Βουλγαρικής Δημοκρατίας κ.georgi Parvanov. Η νέα αυτή επένδυση, ύψους 80 εκατ. Ευρώ, αποτελεί μέρος σημαντικού επενδυτικού προγράμματος συνολικού ύψους 130 εκατ. Ευρώ που υλοποιείται στη STOMANA INDUSTRY από το 2001, έτος κατά το οποίο η θυγατρική Εταιρία ενσωματώθηκε στον Όμιλο ΣΙΔΕΝΟΡ. Με τη νέα αυτή μονάδα, η παραγωγική δυναμικότητα της θυγατρικής εταιρίας σε επιμήκη προϊόντα αυξάνει σε τόνους ετησίως. Η μονάδα καλύπτει συνολική επιφάνεια μ2 και περιλαμβάνει παραγωγικές εγκαταστάσεις, κτήρια διοίκησης και αποθηκευτικούς χώρους. Επίσης η θυγατρική Εταιρία παράγει πλατέα προϊόντα με ετήσια παραγωγική δυναμικότητα τόνων, η δε συνολική ετήσια παραγωγική δυναμικότητα της ανέρχεται σε τόνους. Την 14η Μαίου 2008 ανακοινώθηκε η υπεγραφή μνημονίου συνεργασίας της θυγατρικής ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ με την NUCOR CORPORATION μιάς από τις μεγαλύτερες χαλυβουργίες των ΗΠΑ. Βάσει του Μνημονίου, η NUCOR θα αποκτήσει το 34% μιας νέας θυγατρικής της ΣΙΔΕΝΟΡ, υπό την οποία θα ενταχθεί το σύνολο της χαλυβουργικής δραστηριότητας του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ (εξαιρουμένης της ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ A.E.). Η ΣΙΔΕΝΟΡ, μέσω της στρατηγικής αυτής συνεργασίας με την NUCOR, πρόκειται να ενδυναμώσει την θέση της στην παγκόσμια αγορά χάλυβα. Η συνεργασία αυτή θα επιτρέψει στην ΣΙΔΕΝΟΡ να διευρύνει την γκάμα των παραγομένων προϊόντων, να αυξήσει και να βελτιστοποιήσει τη χρήση νέων προηγμένων τεχνολογιών και να επιταχύνει την στρατηγική της επέκταση στα Βαλκάνια, την Τουρκία και τη Βόρεια Αφρική. Η συμφωνία αναμένεται να γίνει πράξη μετά την ολοκλήρωση των συνήθων για τις συμφωνίες αυτές διαδικασιών ελέγχου, εγκρίσεων και υπογραφής των οριστικών συμβάσεων. Στον τομέα του αλουμινίου: -Την 1 η Φεβρουαρίου 2008 ολοκληρώθηκε η απόσχιση του κλάδου Foil της θυγατρικής ΕΛΒΑΛ ΑΕ και η 5 από 42

7 εισφορά του στην κατά 99,99% θυγατρική της ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2166/1993. Συγκεκριμένα, από 1ης Φεβρουαρίου η λειτουργία του εργοστασίου Foil στα Οινόφυτα, γίνεται από την ΣΥΜΕΤΑΛ. Η ΕΛΒΑΛ προμηθεύει πλέον την ΣΥΜΕΤΑΛ με ρόλους αλουμινίου (foilstock) που χρησιμοποιείται ως πρώτη ύλη για την παραγωγή foil. Ο εταιρικός κύκλος εργασιών επηρεάζεται από τις παραπάνω συναλλαγές, δεδομένου ότι οι πωλήσεις foil που γίνονταν από την ΕΛΒΑΛ πριν την απόσχιση δεν είναι ίδιας αξίας με τις πωλήσεις foilstock (το οποίο θεωρείτο ως ημιέτοιμο προϊόν πριν την απόσχιση). Στον τομέα του χαλκού: - Το πρώτο εξάμηνο του 2008, ο Όμιλος ΧΑΛΚΟΡ συνέχισε την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος αναβάθμισης και επέκτασης των παραγωγικών μονάδων, το συνολικό κόστος του οποίου για την περίοδο έχει διαμορφωθεί σε Ευρώ 16,8 εκατ. περίπου, εκ των οποίων Ευρώ 4,6 εκατ. αφορούσαν στα εργοστάσια της μητρικής Εταιρείας στα Οινόφυτα, Ευρώ 6,3 εκατ. στην αναβάθμιση των παραγωγικών εγκαταστάσεων της θυγατρικής SOFIA MED στην Βουλγαρία, Ευρώ 4,3 εκατ. αφορούσαν στις παραγωγικές εγκαταστάσεις της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ στην Ελλάδα και Ευρώ 1,6 εκατ. στο εργοστάσιο καλωδίων της ICME ECAB στην Ρουμανία. Τον Ιανουάριο του 2008 η θυγατρική ΧΑΛΚΟΡ ΑΕ, υπέγραψε μνημόνιο για την εξαγορά πλειοψηφικού ποσοστού στην τουρκική εταιρεία SEGA BAKIR, η οποία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία σωλήνων και λαμών χαλκού. Απώτερος σκοπός της επένδυσης είναι η δυναμική είσοδος του Ομίλου σε πρωτογενές επίπεδο στην αγορά της Τουρκίας και δευτερογενώς στις αγορές της Εγγύς και Μέσης Ανατολής, οι οποίες εμφανίζουν ιδιαίτερα ελκυστικά επενδυτικά χαρακτηριστικά. 1.2 Σημαντικές Συμμετοχές - Στις 13 Φεβρουαρίου 2008 η θυγατρική ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. απόκτησε επιπλέον μετοχές της θυγατρικής της εταιρείας STOMANA INDUSTRY S.A. με αποτέλεσμα ο Όμιλος ΣΙΔΕΝΟΡ να κατέχει το 100% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. - Την 31 η Ιανουαρίου 2008 συστάθηκε η εταιρία PORT VIDIN NORTH S.A., η οποία εδρεύει στην πόλη Βιντίν της Βουλγαρίας. Στην εν λόγω θυγατρική Εταιρεία συμμετέχει η θυγατρική της ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ, STOMANA INDUSTRY S.A με ποσοστό 90%. Αντικείμενο δραστηριότητας της εταιρείας είναι η παροχή υπηρεσιών λιμένος. - Στις 16 Μαϊου 2008 η θυγατρική ΧΑΛΚΟΡ ΑΕ συμμετείχε στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά 100% θυγατρικής της στη Βουλγαρία SOFIA MED SA, καταβάλλοντας ποσό Ευρώ 17 εκατ. και αναλαμβάνοντας το σύνολο των διακοσίων είκοσι τριών χιλιάδων εφτακοσίων τριάντα έξι ( ) νέων μετοχών που εκδόθηκαν. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της SOFIA MED θα χρησιμοποιηθεί για τη 6 από 42

8 βελτίωση της χρηματοοικονομικής της διάρθρωσης. Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Αποφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης και Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης Tην 13η Ιουνίου 2008, ημέρα Παρασκευή και ώρα 12:00 μ.μ., στο ξενοδοχείο ATHENS IMPERIAL, Πλ. Καραϊσκάκη, συνήλθαν οι μέτοχοι της Εταιρείας σε Τακτική Γενική Συνέλευση, μετά την από 16 Μαίου 2008 πρόσκληση του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων, με σύνολο εκπροσωπούμενων μετοχών , επί συνόλου μετοχών (παρισταμένων 65 μετόχων), ήτοι ποσοστό 63,98%: 1) Ενέκρινε τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της εταιρικής χρήσης 2007 με τις επ' αυτών εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών. 2) Απήλλαξε τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τη χρήση ) Ενέκρινε τη διάθεση των κερδών της χρήσης 2007 και τη διανομή μερίσματος 0,125 Ευρώ ανά μετοχή. Αποφάσισε ότι δικαιούχοι του μερίσματος της εταιρίας είναι οι μέτοχοι στη λήξη της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών της 26ης Ιουνίου Από την 27η Ιουνίου 2008 η μετοχή διαπραγματεύεται χωρίς δικαίωμα στο μέρισμα. Η πληρωμή του μερίσματος θα γίνεται από το δίκτυο της ALPHA BANK από την 7η Ιουλίου 2008 μέχρι το τέλος του έτους. 4) Εξέλεξε ως Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή της χρήσεως την ελεγκτική εταιρία KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, με αμοιβή σύμφωνη με την προσφορά της. Τέλος, η Γενική Συνέλευση για το 5ο θέμα της ημερήσιας διάταξης "εκλογή μελών νέου Διοικητικού Συμβουλίου", δεν έλαβε απόφαση λόγω έλλειψης της απαιτούμενης απαρτίας των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το θέμα αυτό συζητήθηκε στην Επαναληπτική Γενική Συνέλευση, η οποία,όπως προβλέπεται στην δημοσιευθείσα πρόσκληση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, συνεδρίασε την 26η Ιουνίου 2008, ημέρα Πέμπτη και ώρα μ.μ. στο ξενοδοχείο ATHENS IMPERIAL. Αποφάσεις Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης Την 26ην Ιουνίου 2008, ημέρα Πέμπτη και ώρα 12:30 π.μ., συνήλθαν στην Αθήνα στο Ξενοδοχείο "ATHENS IMPERIAL", Πλατεία Καραϊσκάκη, οι μέτοχοι της Ανώνυμης Εταιρίας "ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε", σε Επαναληπτική Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με την από 16 Μαίου 2008 αρχική πρόσκληση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Η επαναληπτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, με σύνολο εκπροσωπούμενων μετοχών επί συνόλου μετοχών , ήτοι ποσοστό 63,67% : Εξέλεξε νέο Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με 7 από 42

9 τις διατάξεις περί εταιρικής διακυβέρνησης, για θητεία ενός έτους - έως τη σύγκληση της επόμενης Τακτικής Γενικής Συνέλευσης αρχικής ή επαναληπτικής το οποίο αφού συνεκροτήθη σε σώμα έχει ως κατωτέρω: 1. Νικόλαος Στασινόπουλος, εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος 2. Ιωάννης Φικιώρης, μη εκτελεστικό μέλος, Αντιπρόεδρος 3. Ευάγγελος Μουστάκας, εκτελεστικό μέλος 4. Ζαχαρίας Χατζηπαναγιώτου, ανεξάρτητο μέλος 5. Γεώργιος Γόντικας, ανεξάρτητο μέλος 6. Αθανάσιος Παπασπύρου, μη εκτελεστικό μέλος 7. Χαράλαμπος Μεταξόπουλος, μη εκτελεστικό μέλος 8. George Rosenfeld, μη εκτελεστικό μέλος 9. Jean-Pierre de Launoit, μη εκτελεστικό μέλος. 2. Εξέλιξη και Επιδόσεις : Η περίοδος του Α εξαμήνου 2008, χαρακτηρίζεται από τις επικρατούσες δυσμενείς οικονομικές συνθήκες στις διεθνείς αγορές μεταλλουργικών προιόντων, επηρεασμένες από διακυμάνσεις στις τιμές των πρώτων υλών, την αυξητική τάση των τιμών του πετρελαίου, την ισοτιμία δολαρίου Ευρώ καθώς και την πτώση της οικοδομικής δραστηριότητας. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε για το Α εξάμηνο του 2008 σε εκατ. Ευρώ, αυξημένος οριακά κατά 0,9% έναντι του αντίστοιχου εξαμήνου του Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων και δικαιωμάτων τρίτων ανήλθαν σε 130 εκατ. Ευρώ, μειωμένα κατά 14,5%, ενώ τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε 227 εκατ. Ευρώ έναντι 240 εκατ Ευρώ, μειωμένα κατά 5,42% σε σχέση με αυτά του Οι αποσβέσεις της περιόδου πού επιβάρυναν τά αποτελέσματα ανήλθαν σε 66,8 εκατ Ευρώ αυξημένες κατά 4,22% της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Τά ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα τρίτων ανήλθαν σε 53,9 εκατ. Ευρώ ή 0, από 42

10 Ευρώ ανα μετοχή, μειωμένα κατά 17,13% έναντι αυτών του Οσον αφορά την ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε., κατά το Α εξάμηνο 2008, τά κέρδη πρό φόρων ανήλθαν σε 29,8 εκατ Ευρώ έναντι 71,4 εκατ. Ευρώ πέρισυ, μειωμένα κατά 58,26%, και τά μετά από φόρους σε 28,7 εκατ. Ευρώ έναντι 70,7 εκατ. Ευρώ μειωμένα κατά 59,41% από τήν αντίστοιχη περιόδο του Εάν από τά κέρδη της περισυνής περιόδου αποσχετισθούν τά κέρδη από πώληση ποσοστού θυγατρικής 42,5 εκατ.ευρώ, τότε η διαφορά κερδών θα ήταν αύξηση 1,8% της παρούσας περίοδου. Τά έσοδα από μερίσματα θυγατρικών ανήλθαν σε 27,2 εκατ. Ευρώ έναντι 24,9 εκατ. Ευρώ, και τά έσοδα από πιστωτικούς τόκους σε 3,3 εκατ.ευρώ έναντι 2,4 εκατ. Ευρώ. Κατά την τρέχουσα περίοδο οι εταιρείες της ΒΙΟΧΑΛΚΟ παραμένουσες προσηλωμένες στη υλοποίηση του στρατηγικού τους σχεδιασμού, υλοποίησαν επενδύσεις οι οποίες ανήλθαν συνολικά σέ 103 εκατ. Ευρώ συνεχίζοντας την προσπάθεια για αύξηση της αποδοτικότητας και την μείωση του κόστους παραγωγής, την επέκταση των δραστηριοτήτων σε νέες αγορές και νέα προιόντα, δίνοντας παράλληλα έμφαση στην ασφάλεια στην εργασία και στην εφαρμογή μεθόδων περιβαλλοντικής προστασίας. Στους παρακάτω πίνακες απεικονίζεται η εξέλιξη των σημαντικότερων αριθμοδεικτών: Στοιχεία Ομίλου: 30/6/ /12/2007 Γενικής Ρευστότητας : Δανειακής Επιβάρυνσης: Καλύψεως Παγίων : Κυκλοφορούν Ενεργητικό Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Δανειακά Κεφάλαια Ίδια Κεφάλαια Πάγια 1,86 1,22 1,04 2,25 1,41 1,06 30/6/ /6/2007 Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων : Κέρδη πρό φόρων Ίδια Κεφάλαια 6,57% 7,73% Περιθώριο EBITDA : EBITDA Πωλήσεις 11,66% 12,43% Στοιχεία Εταιρείας : Γενικής Ρευστότητας : Καλύψεως Παγίων : Κυκλοφορούν Ενεργητικό Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Πάγια 30/6/ /12/2007 5,54 35,44 7,40 7,84 30/6/ /6/2007 Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων : Κέρδη πρό φόρων Ίδια Κεφάλαια 3,13% 7,53% 9 από 42

11 3. Σημαντικές Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Οι συναλλαγές των συνδεδεμένων μερών κατά την έννοια του Ν.3556/2007, παρατίθενται κατωτέρω: Συναλλαγές της Εταιρείας ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ με τις θυγατρικές της (ποσά σε χιλ Ευρώ).: Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών Προϊόντα - υπηρεσίες που παγιοποιήθηκαν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Αγορές αγαθών Εταιρείες & υπηρεσιών ΟΜΙΛΟΣ ΣΙΔΕΝΟΡ ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΒΑΛ ΟΜΙΛΟΣ ΧΑΛΚΟΡ ΜΕΤΑΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΑΕ ΕΛΚΕΜΕ ΑΕ ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Τα ανωτέρω ποσά απεικονίζουν συναλλαγές οι οποίες έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τους όρους της αγοράς και είναι συγκρίσημα με τα αντίστοιχα ποσά της προηγούμενης περιόδου. Επίσης, οι υποχρεώσεις προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ανέρχονται σε Ευρώ 184 χιλ. Συναλλαγές του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ με Λοιπές Συνδεδεμένες Εταιρείες (ποσά σε χιλ. Ευρώ) Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών Αγορές αγαθών & υπηρεσιών Προϊόντα - υπηρεσίες που παγιοποιήθηκαν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Εταιρείες ΟΜΙΛΟΣ ΣΙΔΕΝΟΡ ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΒΑΛ ΟΜΙΛΟΣ ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΤΙΜΕΤ ΑΕ ΜΕΤΑΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΑΕ ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Οι κυριότερες συναλλαγές με τις λοιπές συνδεδεμένες αφορούν τον Ομιλο ΣΙΔΜΑ. Συναλλαγές του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ με Συγγενείς Εταιρείες (ποσά σε χιλ. Ευρώ) Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών Αγορές αγαθών & υπηρεσιών Προϊόντα - υπηρεσίες που παγιοποιήθηκαν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Εταιρείες ΟΜΙΛΟΣ ΣΙΔΕΝΟΡ ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΒΑΛ ΟΜΙΛΟΣ ΧΑΛΚΟΡ ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ από 42

12 4. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες για το Δεύτερο Εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης. Η Μητρική Εταιρεία ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ λόγω της φύσης των εργασιών της δεν διατρέχει τους αναφερόμενους παρακάτω κινδύνους οι οποίοι επί το πλείστον αφορουν τις θυγατρικές της Εταιρείες. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας του Ομίλου σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηματοοικονομικού μέσου δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεται κατά κύριο λόγο με τις απαιτήσεις από πελάτες και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. (α) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Η έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων και επομένως ο εμπορικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών. O Όμιλος ακολουθεί μια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών και άλλων τρίτων πηγών πιστοληπτικής βαθμολόγησης, αν υπάρχουν. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρίες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών και μελλοντικές πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητα του, ο Όμιλος για την εξασφάλιση των απαιτήσεων του ζητά, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις ( π.χ. εγγυητικές επιστολές). 11 από 42

13 Ο Όμιλος καταχωρεί πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμηση του για ζημίες σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί. (β) Επενδύσεις Οι επενδύσεις ταξινομούνται από τον Όμιλο με βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση της επένδυσης κατά το χρόνο απόκτησης της και επανεξετάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία παρουσίασης. Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα υπάρξει φαινόμενο αθέτησης πληρωμών για τις επενδύσεις αυτές. (γ) Εγγυήσεις Ο Όμιλος έχει ως πολιτική να μην παρέχει εγγυήσεις, παρά μόνο και κατ εξαίρεση, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης των απολύτως αναγκαίων ταμειακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίσταται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύεται η φήμη του Ομίλου. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος διενεργεί πρόβλεψη ταμειακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταμειακά διαθέσιμα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτων υλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου ή την αξία των χρηματοοικονομικών του μέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Ομίλου στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. Ο Όμιλος διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ώστε να αντισταθμίσει μέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς. 12 από 42

14 Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο είναι κυρίως το Ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το Δολάριο ΗΠΑ, η στερλίνα και το ελβετικό φράγκο. Διαχρονικά ο Όμιλος αντισταθμίζει το μεγαλύτερο μέρος της εκτιμώμενης έκθεσης του σε ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές καθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα χρόνο από την ημερομηνία του ισολογισμού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα. Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα που δε διαφέρει από αυτό των ταμιακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου. Οι επενδύσεις του Ομίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης και έχουν πραγματοποιηθεί κυρίως σε Ευρώ. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματά του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. Ο κίνδυνος επιτοκίων μετριάζεται καθώς μέρος του δανεισμού του ομίλου είναι με σταθερά επιτόκια, είτε άμεσα τη χρήση χρηματοοικονομικών εργαλείων (Swaps επιτοκίων). Διαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του Ομίλου συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όμιλο και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας μη μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές και Δικαιώματα Μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το επίπεδο των μερισμάτων στους μετόχους κοινών μετοχών. 13 από 42

15 Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς Ιδίων Μετοχών. Ούτε η Εταιρεία, ούτε καμία από τις θυγατρικές της υπόκεινται σε εξωτερικά επιβεβλημένες απαιτήσεις σε σχέση με το κεφάλαιο τους. Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος σχετικά με τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης. Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές (χρηματιστήρια) (π.χ. παράγωγα, μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια), προσδιορίζεται από τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιείται η τιμή προσφοράς και για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού χρησιμοποιείται η τιμή ζήτησης. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές προσδιορίζεται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την πραγματική τους αξία. Οι πραγματικές αξίες των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς εμφάνισής τους στις οικονομικές καταστάσεις υπολογίζονται με βάση τη παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που προκύπτουν από συγκεκριμένες συμβάσεις χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο το οποίο είναι διαθέσιμο για τον Όμιλο για τη χρήση παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων. 5. Εξέλιξη Δραστηριοτήτων Δευτέρου Εξαμήνου Τα χαρακτηριστικά της διεθνούς και Ευρώπαικής οικονομίας που επικράτησαν κατά το Α εξάμηνο του 2008 και τα οποία επηρέασαν και τη χώρα μας, δεν δείχνουν σημάδια άμεσης ανάκαμψης στην έναρξη του Β εξαμήνου. Οι τιμές των μετάλλων αλλά και του πετρελαίου παραμένουν υψηλές, και η ισοτιμία Ευρώ - δολαρίου παραμένει δυσμενής για τις εξαγωγές, ενώ τα τραπεζικά επιτόκια διατηρούνται σε σχετικά υψηλά επίπεδα. Κάτω από αυτό το οικονομικό περιβάλλον οι εταιρείες της ΒΙΟΧΑΛΚΟ στα πλαίσια του στρατηγικού τους 14 από 42

16 προσανατολισμού, επικεντρώνονται στην συνέχιση της υλοποίησης δυναμικών επενδυτικών προγραμμάτων, αποβλέποντας στην ενίσχυση των ανταγωνιστικών τους πλεονεκτημάτων τόσο σε παραγωγικό επίπεδο οσο και σε εμπορικό με την επέκταση σε νέες γεωγραφικές περιοχές. Στον τομέα του χάλυβα, εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί η αναπτυξιακή πορεία του Ομιλου ΣΙΔΕΝΟΡ, σαν αποτέλεσμα των επενδύσεων αλλά και της γενικότερης ανάπτυξης στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων. Ειδικότερα οι υψηλοί δείκτες ανάπτυξης στη Ρουμανία και Αλβανία σε συνδυασμό με το δίκτυο διανομής των θυγατρικών εταιρειών της ΣΙΔΕΝΟΡ, δημιουργούν ευνοικές δυνατότητες για διάθεση ετοιμων χαλυβουργικών προιόντων. Στα πλαίσια της ένταξης των χαλυβουργικών δραστηριοτήτων του Ομίλου ΣΙΔΕΝΟΡ, υπό ένα νομικό πρόσωπο, αποφασίστηκε την 30η Ιουλίου 2008 η απόσχιση και εισφορά του σχετικού κλάδου τής ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ προς την ΔΕΠΑΛ Α.Ε.. Σε συνέχεια αυτού η ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. την 4 η Αυγούστου 2008, μεταβίβασε την άμεση συμμετοχή της 9,08% της ΔΕΠΑΛ ΑΕ. στην ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ. Στον τομέα του χαλκού, ο Ομιλος ΧΑΛΚΟΡ ακολουθεί πιστά το στρατηγικό του πρόγραμμα, που είναι η εστίαση σε προϊόντα υψηλότερης προστιθέμενης αξίας και το κυριότερο λίγο ή καθόλου υποκείμενα σε υποκατάσταση, καθώς και η βελτίωση του κόστους παραγωγής. Οι στόχοι αυτοί επιτυγχάνονται σταδιακά και καθημερινά μέσω της ολοκλήρωσης και βελτιστοποίησης λειτουργίας των νέων επενδύσεων καθώς και της συνεχώς αυξανόμενης χρήσης σκράπ για τη παραγωγή των τελικών προϊόντων. Στον τομέα του αλουμινίου, για το δεύτερο εξάμηνο του 2008, αναμένεται αυξημένη παραγωγή στο εργοστάσιο έλασης των Οινοφύτων (ΕΛΒΑΛ ΑΕ), στα πλαίσια της προσπάθειας για βελτίωση της παραγωγικότητας και της μείωσης του κόστους, ενώ αναμένεται και μείωση των αποθεμάτων με τον ακριβέστερο προγραμματισμό παραγωγής. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στο επενδυτικό πρόγραμμα, που αναμένεται να τεθεί σταδιακά σε λειτουργία από το τέλος του 2008 και να ολοκληρωθεί έως το τέλος του Η ολοκλήρωση του θα αυξήσει την παραγωγική δυναμικότητα στους τόνους τελικού προϊόντος. Επίσης επενδύσεις πραγματοποιεί και η θυγατρική εταιρεία ΣΥΜΕΤΑΛ στο εργοστάσιο foil που λειτουργεί από τον Φεβρουάριο 2008, μετά την απόσχιση του κλάδου από την ΕΛΒΑΛ. Αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας είναι ο στόχος και αυτού του επενδυτικού προγράμματος. Η ΕΤΕΜ στη προσπάθειά της να ανταπεξέλθει στο δυσμενές περιβάλλον έχει ξεκινήσει ενέργειες που αποσκοπούν στην μείωση του κόστους, τη μείωση των αποθεμάτων και συνεπώς την μικρότερη δανειακή εξάρτηση, καθώς και τη προσπάθεια εισόδου σε νέες αγορές που παρουσιάζουν καλύτερες προοπτικές ανάπτυξης από αυτές της Ε.Ε. Επιπρόσθετα συνεχίζεται η εξωστρέφεια της με επενδύσεις σε άλλες χώρες, όπως το εργοστάσιο διέλασης στη Λιβύη, το οποίο αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέσα στο Η BRIDGNORTH ALUMINIUM, χωρίς νέες επενδύσεις, μέσω της βελτίωσης της παραγωγικότητας, πέτυχε αυξημένους όγκους παραγωγής με αποτέλεσμα την αυξημένη κερδοφορία, που αναμένεται να συνεχιστεί και στο δεύτερο εξάμηνο. 15 από 42

17 Στον τομέα της ανάπτυξης ακινήτων, συνεχίζεται η στρατηγική εμπορικής εκμετάλλευσης των εκτός παραγωγής των διαθέσιμων ακινήτων. Ηδη από τα μέσα του Α Εξαμήνου 2008 εχει αρχίσει η λειτουργία του καταστήματος ΙΚΕΑ σε τμήμα του εμπορικού κέντρου πού έχει ανεγερθεί επί της Λεωφόρου Κηφισού, με στόχο εντός του 2009 να παραδοθεί σε χρήση και το υπόλοιπο. 16 από 42

18 Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τον συνημμένο ατομικό και ενοποιημένο ισολογισμό της ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (η «Εταιρεία») της και τις σχετικές ατομικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξάμηνης οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (Δ.Λ.Π. 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο περί Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στην αναζήτηση επεξηγήσεων και πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση της δεν έχει συνταχθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (Δ.Λ.Π. 34). 17 από 42

19 ABCD Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης επισκοπήσαμε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόμου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαμβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόμο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής με την συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2008 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Μιχαήλ Κόκκινος, Ορκωτός Ελεγκτής ΑΜ ΣΟΕΛ από 42

20 Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Ισολογισμός Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημείωση 30/06/ /12/ /06/ /12/2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Παράγωγα Λοιπές απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού προς πώληση Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Παράγωγα Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Προκαταβολή φόρου εισοδήματος Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Παράγωγα Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Παράγωγα Προβλέψεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 19 από 42

21 Κατάσταση αποτελεσμάτων Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημ. 6μήνες έως 30/06/2008 6μήνες έως 30/06/2007 3μήνες από 1/04 έως 30/06/2008 3μήνες από 1/04 έως 30/06/2007 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά Έσοδα από μερίσματα Κέρδη από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη μετά από φόρους Κατανεμημένα σε : Μετόχους της μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά και μειωμένα 19 0,2711 0,3272 0,1854 0,1394 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημ. 6μήνες έως 30/06/2008 6μήνες έως 30/06/2007 3μήνες από 1/04 έως 30/06/2008 3μήνες από 1/04 έως 30/06/2007 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έξοδα - καθαρά Έσοδα από μερίσματα Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη μετά από φόρους Κέρδη ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά και μειωμένα 19 0,1441 0,3545 0,1372 0,1315 Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 20 από 42

22 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Ενοποιημένα στοιχεία Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Ίδιες μετοχές Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματ α εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος χρήσης Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους χρήσης Επίπτωση αλλαγής ποσοστού συμμετοχών Μεταφορά αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Ίδιες μετοχές Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματ α εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιουλίου Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος χρήσης Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους χρήσης Επίπτωση αλλαγής ποσοστού συμμετοχών Μεταφορά αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Ίδιες μετοχές Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματ α εις νέον Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος χρήσης Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους χρήσης Επίπτωση αλλαγής ποσοστού συμμετοχών Μεταφορά αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 21 από 42

23 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων (συνέχεια) Εταιρικά στοιχεία Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους περιόδου Μεταφορά αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιουλίου Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους περιόδου Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους περιόδου Μεταφορά αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 22 από 42

24 Κατάσταση ταμειακών ροών Σημ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 εως 30/06/2008 1/1 εως 30/06/2007 1/1 εως 30/06/2008 1/1 εως 30/06/2007 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καταβληθέντες τόκοι Καταβληθής φόρος εισοδήματος Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρές προσθήκες ενσώματων, επενδύσεις σε ακίνητα και άυλων παγίων στοιχείων Μερίσματα εισπραχθέντα Καθαρή μεταβολή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Τόκοι που εισπράχθηκαν Εισπράξεις επιχορηγήσεων Μεταβολή συμμετοχής σε επιχειρήσεις Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής Δάνεια αναληφθέντα Αποπληρωμή δανεισμού Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων Μερίσματα πληρωθέντα σε δικαιώματα μειοψηφίας Καθαρές τάμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Αθήνα 27 Αυγούστου 2008 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ Νικόλαος Μ. Στασινόπουλος Ευάγγελος Δ. Μουστάκας Παντελής Σ. Μαυράκης Α.Δ.Τ. Α Α.Δ.Τ. ΑΒ Α.Δ.Τ. Κ Οι σημειώσεις στις σελίδες 19 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 23 από 42

25 Σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες Οι παρούσες Οικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν τις ενδιάμεσες, συνοπτικές, οικονομικές καταστάσεις της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. (η «Εταιρεία») και τις ενδιάμεσες, συνοπτικές, ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος»). Οι παρούσες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 27 η Αυγούστου2008. Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. «Ελληνική Βιομηχανία Χαλκού και Αλουμινίου Α.Ε.» (η «Εταιρεία») και οι θυγατρικές και συγγενείς της (μαζί ο «Όμιλος») δραστηριοποιούνται κυρίως με τη βιομηχανική επεξεργασία/ παραγωγή και εμπορία προϊόντων σιδήρου, χάλυβα, αλουμινίου, χαλκού και ψευδαργύρου. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, Γερμανία, Αγγλία και Βουλγαρία καθώς και σε άλλες χώρες του εξωτερικού και οι μετοχές του διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Νομό Αττικής, Μεσογείων 2-4. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι στην οποία έχουν αναρτηθεί οι Οικονομικές Καταστάσεις. 2 Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1 Σημείωση συμμόρφωσης Οι Οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί από τη Διοίκηση µε βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρώπαϊκή Ένωση, για Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (ΔΛΠ 34). 2.2 Βάση επιμέτρησης Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. 2.3 Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης. Οι Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της μητρικής Εταιρείας. 24 από 42

26 2.4 Εφαρμογή εκτιμήσεων και κρίσεων Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά χρήσης. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Oι περιοχές που εμπεριέχουν σημαντικό βαθμό κρίσης ή πολυπλοκότητας ή όπου υποθέσεις και εκτιμήσεις επηρεάζουν σημαντικά τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σημείωση Συγκριτικά στοιχεία και Στρογγυλοποιήσεις Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε Ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 3 Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που έχει εφαρμόσει ο Όμιλος κατά τη σύνταξη των Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ετήσιων ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων Διεθνών Προτύπων Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της προηγούμενης χρήσης η μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: Το Δ.Π.Χ.Π. 8 "Τομείς λειτουργικών δραστηριοτήτων" εισάγει την «προσέγγιση της Διοίκησης» στην πληροφόρηση ανά τομέα. Το Δ.Π.Χ.Π. 8, που γίνεται υποχρεωτικό για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2009, θα απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών κατά τομέα βάσει της εσωτερικής πληροφόρησης που σε τακτική βάση επισκοπεί η Ανώτατη Διοίκηση του Ομίλου που είναι αρμόδια να λαμβάνει αποφάσεις με σκοπό την αξιολόγηση της απόδοσης κάθε τομέα και τον επιμερισμό των πόρων σε αυτούς. Ο Όμιλος επί του παρόντος παρουσιάζει πληροφόρηση ανά τομέα σχετικά με τους επιχειρηματικούς τομείς (σημείωση 6). 25 από 42

27 Το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 23 "Κόστος Δανεισμού" αφαιρεί την επιλογή να εξοδοποιείται το κόστος του δανεισμού και απαιτεί από μια οικονομική μονάδα να κεφαλαιοποιεί το κόστος του δανεισμού που είναι άμεσα σχετιζόμενο με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός συγκεκριμένου στοιχείου ενεργητικού ως μέρος του κόστους αυτού. Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 23 θα γίνει υποχρεωτικό για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2009 και θα αποτελεί μεταβολή της λογιστικής πολιτικής για τον Όμιλο. Σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις ο Όμιλος θα εφαρμόσει το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 23 στα συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού για τα οποία η κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού αρχίζει την, ή μετά από την ημερομηνία εφαρμογής της αναθεώρησης του προτύπου. Η σχετική τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί επίσημα από την Ευρώπαϊκή Ένωση. Η Διερμηνεία 11 Δ.Π.Χ.Π. 2 "Συναλλαγές Ομίλου και Ιδίων Μετοχών", απαιτεί οι συμφωνίες που αφορούν πληρωμές βάση αξίας μετοχών όπου μια οικονομική μονάδα λαμβάνει αγαθά ή δέχεται υπηρεσίες με αντικαταβολή τα χρηματοοικονομικά εργαλεία των ιδίων κεφαλαίων της, να λογιστικοποιούνται ως συναλλαγές που σχετίζονται με πληρωμές βάση αξίας μετοχών και διακανονίζονται ως συναλλαγή ιδίων κεφαλαίων, ανεξάρτητα το πώς αποκτήθηκαν τα χρηματοοικονομικά εργαλεία αυτά. Η Διερμηνεία 11 έχει γίνει υποχρεωτική για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2008, και απαιτείται αναδρομική εφαρμογή. Η Διερμηνεία 12 "Συμφωνίες Παραχώρησης Εκμεταλλεύσεως" παρέχει οδηγίες σε ορισμένα θέματα αναγνώρισης και επιμέτρησης που προκύπτουν κατά την λογιστικοποίηση των συμφωνιών παραχώρησης εκμεταλλεύσεως μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα. Η Διερμηνεία 12, που γίνεται υποχρεωτική για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2008, δεν έχει επίπτωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, και δεν έχει εγκριθεί ακόμα από την Ευρώπαϊκή Ένωση. Η Διερμηνεία 13 "Προγράμματα Εμπιστοσύνης Πελατών" αναφέρεται στην λογιστικοποίηση από τις οικονομικές μονάδες που χειρίζονται, ή συμμετέχουν με άλλο τρόπο σε προγράμματα εμπιστοσύνης πελατών που αφορούν τους πελάτες τους. Τα προγράμματα αυτά δίνουν την δυνατότητα στους πελάτες να εξαργυρώσουν πιστώσεις με επιβραβεύσεις όπως η δωρεάν ή με έκπτωση παροχή προϊόντων ή υπηρεσιών. Η Διερμηνεία 13, που γίνεται υποχρεωτική για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2009, δεν αναμένεται να έχει επιπτώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και δεν έχει εγκριθεί από την Ευρώπαϊκή Ένωση. Η Διερμηνεία 14 Δ.Λ.Π. 19 "Τα όρια σε στοιχεία του Ενεργητικού Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους" διευκρινίζει πότε θεωρούνται διαθέσιμες οι επιστροφές ή μειώσεις μελλοντικών εισφορών σχετικά με στοιχεία ενεργητικού καθορισμένων παροχών και παρέχει οδηγίες για την επίδραση των ελάχιστων απαιτήσεων χρηματοδότησης για αυτά τα στοιχεία του ενεργητικού. Επιπλέον αναφέρεται στο πότε μια ελάχιστη απαίτηση χρηματοδότησης μπορεί να δημιουργήσει υποχρέωση. Η Διερμηνεία 26 από 42

28 14 θα γίνει υποχρεωτική για τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου το 2008, και απαιτείται αναδρομική εφαρμογή. Ο Όμιλος δεν έχει ακόμη καθορίσει την πιθανή επίπτωση της Διερμηνείας και δεν έχει εγκριθεί από την Ευρώπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 "Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων" (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009).Το Δ.Λ.Π. 1 έχει τροποποιηθεί για να αναβαθμίσει τη χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Από τις πιο σημαντικές τροποποιήσεις είναι: η απαίτηση όπως η κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνει μόνο συναλλαγές με μετόχους, η εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος ( comprehensive income ) που συνδυάζει όλα τα στοιχεία εσόδων και εξόδων που αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με «λοιπά εισοδήματα» ( comprehensive income ) και της απαίτησης όπως επαναδιατυπώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή αναδρομικές εφαρμογές νέων λογιστικών πολιτικών παρουσιάζονται από την αρχή της ενωρίτερης συγκριτικής περιόδου, δηλ. σε μια τρίτη στήλη στον ισολογισμό. Ο Όμιλος θα κάνει τις απαραίτητες αλλαγές στην παρουσίαση των οικονομικών του καταστάσεων για το Τροποποίηση στο ΔΠΧΠ 2 "Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών" η οποία εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009 και διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης», με την εισαγωγή του όρου «μηπροϋπόθεση κατοχύρωσης» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις, είτε προέρχονται από την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. Ο Όμιλος δεν αναμένει ότι αυτή η Διερμηνεία θα έχει επίδραση στις οικονομικές του καταστάσεις. Αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Π. 3 "Συνενώσεις Επιχειρήσεων" και Τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 27 "Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις" (εφαρμόζονται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων δημοσιοποίησε στις 10 Ιανουαρίου 2008 το Αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Π. 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και το Τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 27 Ενοποιημένες Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις. Το αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Π. 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η συνένωση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μελλοντικών μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος στα αποτελέσματα (αντί για προσαρμογή της υπεραξίας). Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 27 απαιτεί όπως συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Συνεπώς δεν επηρεάζουν την υπεραξία ούτε δημιουργούν αποτέλεσμα (κέρδος ή ζημία). Επιπλέον το τροποποιημένο πρότυπο αλλάζει τον τρόπο που λογίζονται οι ζημίες θυγατρικών καθώς και η απώλεια ελέγχου θυγατρικής. 27 από 42

29 Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν από την ημερομηνία εφαρμογής τους και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας από την ημερομηνία αυτή και μετά. Τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 32 και Δ.Λ.Π. 1 «Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο» (ή puttable μέσο) (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 32 απαιτεί όπως ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο («puttable» μέσα) και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά την ρευστοποίηση μιας οντότητας καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 1 απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών αναφορικά με τα «puttable» μέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Ο Όμιλος αναμένει ότι αυτές οι τροποποιήσεις δεν θα επηρεάσουν τις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 15 Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αναφέρεται στους υφιστάμενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς αναφορικά με πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 (δηλ. όταν μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 11. Η διερμηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρμοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΔΕΕΧΠ 16 - Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Οκτωβρίου 2008 και έχει εφαρμογή σε μία οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μία οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμισμένο στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο, εφόσον ο Όμιλος δεν χρησιμοποιεί το λογιστικό χειρισμό της αντιστάθμισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό. 4 Λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης που έχει εφαρμόσει ο Όμιλος κατά τη σύνταξη των Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ετήσιων ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου Οι εκτιμήσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και 28 από 42

30 προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. 5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Η διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου που έχει εφαρμόσει ο Όμιλος κατά τη σύνταξη των Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων είναι η ίδια με αυτή που αναλύεται στις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης από 42

31 6 Πληροφόρηση κατά τομέα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης επιχειρηματικοί τομείς O Όμιλος διαχωρίζεται σε έξι κύριους επιχειρηματικούς τομείς: - Προϊόντα σιδήρου οικοδομικής δραστηριότητας - Προϊόντα σωληνουργείας - Προϊόντα χαλκού - Καλώδια - Προϊόντα αλουμινίου - Υπηρεσίες Οι πωλήσεις και τα λειτουργικά κέρδη ανά τομέα για την περίοδο έως 30 Ιουνίου 2007 ήταν ως εξής: Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα-έξοδα Έσοδα από μερίσματα Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένων επιχειρήσεων Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό κέρδος Τα περουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τομέων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2007 είχαν ως εξής: Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Eνεργητικό Σύνολο υποχρεώσεων Επενδύσεις σε ενσώματα, άϋλα πάγια και επενδυτικά ακίνητα Λοιπά στοιχεία ανά τομέα που περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα για τους 6 μήνες έως 30 Ιουνίου 2007 είναι τα ακόλουθα: Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Aποσβέσεις ενσώματων παγίων Αποσβέσεις άϋλων παγίων Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα Σύνολο αποσβέσεων Απομείωση απαιτήσεων Απομείωση αποθεμάτων από 42

32 Οι πωλήσεις και τα λειτουργικά κέρδη ανά τομέα για την περίοδο έως ήταν ως εξής: Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα-έξοδα Έσοδα από μερίσματα Μερίδιο αποτελεσμάτων συνδεδεμένων επιχειρήσεων Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρό κέρδος Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τομέων κατά την 30η Ιουνίου 2008 είχαν ως εξής: Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Eνεργητικό Σύνολο υποχρεώσεων Επενδύσεις σε ενσώματα, άϋλα πάγια και επενδυτικά ακίνητα Λοιπά στοιχεία ανά τομέα που περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα για τους 6 μήνες έως είναι τα ακόλουθα: Σίδηρος Σωληνουργεία Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Αλουμίνιο Υπηρεσίες Μη Κατανεμηθέν τα Σύνολο Aποσβέσεις ενσώματων παγίων Αποσβέσεις άϋλων παγίων Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα Σύνολο αποσβέσεων Απομείωση απαιτήσεων Απομείωση αποθεμάτων Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Η εταιρεία B.EΠΕ.Μ. Α.Β.Ε.Ε ενοποιήθηκε με τη μέθοδο της καθαρής θέσης αντί με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης λόγω μη σημαντικότητας των σχετικών κονδυλίων. 31 από 42

33 8 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 30/6/ /12/2007 Αρχή χρήσης Προσθήκες Πωλήσεις/ Απομειώσεις Υπόλοιπο λήξεως Οι προσθήκες αφορούν αύξηση ποσοσού συμμετοχής στη θυγατρική Εταιρεία ΕΛΒΑΛ ΑΕ κατά 2,49% ή Ευρώ 7,3 εκατ. και στη συμμετοχή στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά 100% θυγατρικής Εταιρείας ΝΟΒΑΛ ΑΕ ή ποσό Ευρώ 9 εκατ. Οι εταιρείες που ενοποιούνται με τη μέθοδο ολικής ενοποίησης στον Όμιλο είναι οι ακόλουθες: % Εμμεσης Συμ/χής Ανέλεγκτε ς Φορολ. Χρήσεις % Εμμεσης Συμ/χής Ανέλεγκτε ς Φορολ. Χρήσεις Θυγατρικές Χωρα Θυγατρικές Χωρα AEIFOROS BULGARIA SA 53,30% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2007 TEPRO METAL AG 57,25% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ALCOMET AE 88,73% ΕΛΛΑΔΑ TEPRO METAL VERTRIEBS 57,25% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ALUBUILD SRL 38,18% ΙΤΑΛΙΑ TEPROSTEEL EAD 59,22% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ALURAME SRL 55,79% ΙΤΑΛΙΑ ΑΕΙΦΟΡΟΣ ΑΕ 53,30% ΕΛΛΑΔΑ ANAMET DOO 83,91% ΣΕΡΒΙΑ - ΑΚΡΟ ΑΕΒΕ 51,28% ΕΛΛΑΔΑ ANAMET EOOD 83,91% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. 83,91% ΕΛΛΑΔΑ BELANTEL HOLDINGS LTD 53,57% ΚΥΠΡΟΣ ΑΝΤΙΜΕΤ Α.Ε. 100,00% ΕΛΛΑΔΑ 2007 BLYTHE LTD 65,09% ΚΥΠΡΟΣ - ΑΡΓΟΣ ΑΕΒΕΞ 43,45% ΕΛΛΑΔΑ BOZETTI LTD 59,22% ΚΥΠΡΟΣ - ΑΤΤΙΚΗ Α.Ε. 50,00% ΕΛΛΑΔΑ BRIDGNORTH LTD 65,09% ΜΕΓ ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΒEMET AE 59,22% ΕΛΛΑΔΑ COPPERPROM ΕΠΕ 46,01% ΕΛΛΑΔΑ ΒΕΑΤ ΑΕ 42,51% ΕΛΛΑΔΑ CPW America Co 47,14% ΗΠΑ 2007 ΒΕΤ ΑΕ 64,40% ΕΛΛΑΔΑ CPW European Gmbh 47,14% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΒΙΕΞΑΛ ΕΠΕ 62,01% ΕΛΛΑΔΑ DOIRAN STEEL LLCOP 44,41% F.Y.R.O.M 2007 ΒΙΟΜΑΛ ΑΕ 32,53% ΕΛΛΑΔΑ 2007 ELMONTE HOLDINGS LTD 59,22% ΚΥΠΡΟΣ - ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ Α.Ε. 100,00% ΕΛΛΑΔΑ 2007 ELVAL AUTOMOTIVE GMBH 57,25% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΔΕΠΑΛ ΑΕ 62,92% ΕΛΛΑΔΑ 2007 ELVAL COLOUR AE 64,61% ΕΛΛΑΔΑ 2007 ΔΙΑΒΙΠΕΘΙΒ ΑΕ 56,28% ΕΛΛΑΔΑ ETEM SCG DOO 38,18% ΣΕΡΒΙΑ ΔΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 59,32% ΕΛΛΑΔΑ EΤΕΜ SYSTEMS SRL 19,49% ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΔΙΑΤΟΥΡ Α.Ε. 97,19% ΕΛΛΑΔΑ GENECOS SA 38,81% ΓΑΛΛΙΑ ΕTEM AE 38,18% ΕΛΛΑΔΑ HUMBEL LTD 47,14% ΚΥΠΡΟΣ 2007 ΕΒΙΤΕ ΑΕ 53,57% ΕΛΛΑΔΑ ICME ECAB SA 41,78% ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 65,09% ΕΛΛΑΔΑ INOS BALKAN S.A. 83,91% ΣΕΡΒΙΑ - ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 57,31% ΕΛΛΑΔΑ LESCO ROMANIA SA 27,54% ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. 42,36% ΕΛΛΑΔΑ 2007 LESCO OOD 42,01% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΕΡΓΟΣΤΗΛ ΑΕ 32,10% ΕΛΛΑΔΑ LLC ΕΤΕΜ SYSTEMS (UKR) 38,18% ΟΥΚΡΑΝΙΑ ΕΡΛΙΚΟΝ ΑΕ 59,55% ΕΛΛΑΔΑ METAL AGENCIES LTD 49,87% ΜΕΓ ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2008 ΕΤΑΛ ΑΕ 60,25% ΕΛΛΑΔΑ METAL GLOBE DOO 54,83% ΣΕΡΒΙΑ ΕΤΗΛ ΑΕ 43,90% ΕΛΛΑΔΑ METALVALIUS DOO 83,91% ΣΕΡΒΙΑ - ΚΑΝΑΛ ΑΕ 58,36% ΕΛΛΑΔΑ MKC GmbH 57,25% ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΚΕΡΑΜΕΙΑ ΑΞΙΟΥ ΑΕ 100,00% ΕΛΛΑΔΑ MOPPETS LTD 38,18% ΚΥΠΡΟΣ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ 29,61% ΕΛΛΑΔΑ OGWELL LIMITED 53,57% ΚΥΠΡΟΣ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟ 100,00% ΕΛΛΑΔΑ PORT VIDIN NORTH S.A. 53,29% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ - ΝΟΒΑΛ Α.Ε. 100,00% ΕΛΛΑΔΑ PROSAL TUBES SA 41,45% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2007 ΞΕΝΚΑ ΑΕ 100,00% ΕΛΛΑΔΑ SANIPARK SA 100,00% ΕΛΛΑΔΑ ΠΡΑΚΣΥΣ ΑΕ 30,20% ΕΛΛΑΔΑ SIGMA AE 43,45% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΠΡΟΣΑΛ ΑΕ 41,45% ΕΛΛΑΔΑ 2007 SIDERAL SHPK 59,22% ΑΛΒΑΝΙΑ 2007 ΣΑΝΙΤΑΣ Α.Ε. 100,00% ΕΛΛΑΔΑ SIDEROM STEEL SRL 59,22% ΡΟΥΜΑΝΙΑ 2007 ΣΑΝΙΤΑΣ ΑΝΤ/ΕΙΕΣ Α.Ε. 100,00% ΕΛΛΑΔΑ SOFIA MED AD 53,57% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 59,22% ΕΛΛΑΔΑ 2007 SOVEL AE 65,39% ΕΛΛΑΔΑ ΣΤΗΛΜΕΤ ΑΕ 53,47% ΕΛΛΑΔΑ STEELMET BULGARIA (1) SA 38,18% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΣΥΛΛ.ΑΝ. ΑΕ 53,57% ΕΛΛΑΔΑ STEELMET BULGARIA (2) SA 38,18% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2007 ΣΥΜΕΤΑΛ ΑΕ 65,09% ΕΛΛΑΔΑ 2007 STEELMET CYPRUS LTD 53,47% ΚΥΠΡΟΣ ΣΩΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 47,14% ΕΛΛΑΔΑ 2007 STEELMET EXPORTS AE 54,61% ΕΛΛΑΔΑ ΤΕΚΑ SYSTEMS ΑΕ 50,01% ΕΛΛΑΔΑ 2007 STEELMET ROMANIA SA 55,10% ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ ΑΕ 42,36% ΕΛΛΑΔΑ STOMANA IDUSTRY SA 59,22% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 53,57% ΕΛΛΑΔΑ 2007 TEPRO METAL SA 100,00% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2007 ΧΑΜΠΑΚΗΣ ΕΠΕ 53,57% ΕΛΛΑΔΑ από 42

34 9 Ενσώματα Άυλα πάγια και Επενδύσεις σε ακίνητα Κατά την τρέχουσα περίοδο οι καθαρές προσθήκες σε Ενσώματα Άυλα πάγια και Επενδύσεις σε Ακίνητα σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε Ευρώ (Β τρίμηνο 2007: Ευρώ ) 10 Παράγωγα ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος (fx future contracts) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβάσεις ανταλλαγής συναλλάγματος (foreign exchange swaps) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλαγματος (forwards) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος (fx future contracts) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβάσεις ανταλλαγής συναλλάγματος (foreign exchange swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβάσεις ανταλλαγής συναλλάγματος (foreign exchange swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος (fx future contracts) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλαγματος (forwards) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Ποσά που καταχωρήθηκαν στα αποτελεσμάτα ως έσοδο ή (έξοδο) Ονομαστική αξία συμβάσεων Τα παραπάνω χρηματοοικονομικά παράγωγα καλύπτουν κίνδυνο από: - Συναλλαγματικές διαφορές αγορών - Μεταβολή επιτοκίων δανεισμού - Μεταβολή στις τιμές μετάλλου 33 από 42

35 - Μεταβολή στις τιμές λοιπών νομισμάτων Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Η διάρκεια των παραπάνω παραγώγων, καθώς και η ονομαστική αξία τους, είναι αντίστοιχη με αυτή των υποκείμενων απαιτήσεων / υποχρεώσεων. 11 Δανεισμός ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης (Σημ. 12) Ομολογιακά Δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικοί Ανοικτοί Λογαριασμοί Τραπεζικός δανεισμός Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης (Σημ. 12) Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων Οι ημερομηνίες λήξης των μακροπρόθεσμων δανείων, εκτός της χρηματοοικονομικής μίσθωσης είναι οι εξής: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια την ημερομηνία του ισολογισμού είναι τα παρακάτω: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Τραπεζικός δανεισμός (μακροπρόθεσμος) 5,50% 5,53% Τραπεζικός δανεισμός (βραχυπρόθεσμος) 5,54% 5,92% Ομολογιακά δάνεια 5,05% 4,79% Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης 6,93% 4,16% Η Εταιρεία δεν έχει δανεισμό. Η επαναληπτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της θυγατρικής ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., της 26 Ιουνίου 2008, ενέκρινε την έκδοση ομολογιακών δανείων συνολικού ύψους μέχρι του ποσού Ευρώ χιλ. Σκοπός των δανείων είναι να χρησιμοποιηθούν εν μέρει για την αντικατάσταση υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού και εν μέρει για την χρηματοδότηση επενδυτικων προγραμμάτων της θυγατρικής καθώς και για την συμμετοχή σε αυξήσεις μετοχικών κεφαλάιων θυγατρικών της εταιρειών. Η απόφαση της επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 27 Ιουνίου 2007 εξακολουθεί να ισχύει, δεδομένου οτι δεν έχουν εκδοθεί σε εκτέλεσή της ομολογιακά δάνεια τα οποία καλύπτουν το συνολικό ποσό που εγκρίθηκε από την ως άνω Γενική Συνέλευση. Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων η θυγατρική πραγματοποίησε εκταμιεύσεις συνολικού ύψους Ευρώ 55 εκατομμυρίων από πιστωτικά ιδρύματα και αφορούσαν σε δύο ομολογιακά δάνεια ύψους Ευρώ 10 εκατομυρίων και Ευρώ από 42

36 εκατομμυρίων. Τα δάνεια φέρουν επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Η επαναληπτική Γενική συνέλευση των μετόχων της θυγατρικής ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., της 26 Ιουνίου 2008 εγκρίθηκε η έκδοση ομολογικού δανείου μέγιστου ύψους Ευρώ χιλ., για αντικατάσταση βραχυπρόθεσμου δανεισμού, για χρηματοδότηση επενδυτικών προγραμμάτων καθώς και για την συμμετοχή σε αυξήσεις των μετοχικών κεφαλαίων των θυγατρικών της εταιρειών. Σε σχέση με την πόφαση της επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 27 Ιουνίου 2007, που είχε εγκρίνει την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους Ευρώ 100 εκατ., η θυγατρκή πραγματοποίησε εκταμιεύσεις συνολικού ύψους Ευρώ 45 εκατ. Κατά το πρωτο τρίμηνο του 2008 η θυγατρική ΕΛΒΑΛ Α.Ε. σύναψε μακροπρόθεσμο δάνειο (για την κάλυψη του χρηματοδοτικού σχήματος επιχορηγούμενης επένδυσης) αξίας Ευρώ 3,5 εκατ. Με κυμαινόμενο επιτόκιο, βασισμένο στο Euribor. Με βάση την απόφαση της Γενικής Τακτικής συνέλευσης της 13/6/2007, η θυγατρική ΕΛΒΑΛ Α.Ε. σύναψε στις 27/6/2008 ομολογιακό δάνειο ύψους Ευρώ 30 εκατ. με κυμαινόμεο επιτόκιο, βασισμένο στο εξάμηνο Euribor. Τα νέα δάνεια θα αποπληρωθούν εντός πέντε ετών. 12 Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης - ελάχιστα μισθώματα Μέχρι 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Μείον: Mελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης Η τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης αναλύεται ως εξής: Μέχρι 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης Η Εταιρεία δεν έχει χρηματοδοτικές μισθώσεις. 35 από 42

37 13 Φόρος Εισοδήματος Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Φόρος χρήσης Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής του Ομίλου για το εξάμηνο του 2008 ήταν 30% (ετήσιο 2007: 23%). Η μεταβολή αυτή οφείλεται στην αύξηση των φορολογητέων εσόδων της τρέχουσας περιόδου σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Ο ισχύων φορολογικός συντελεστής φορολογίας εισοδήματος για τις εταιρίες που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα, κατά την τρέχουσα και την προηγούμενη χρήση είναι 25%. 14 Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 εως 30/06/2008 1/1 εως 30/06/2007 1/1 εως 30/06/2008 1/1 εως 30/06/2007 Κέρδη Περιόδου Προσαρμογές για: Φόρο εισοδήματος Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων, άυλων και επενδύσεων σε ακίνητα Απομειώσεις ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Κέρδη)/ ζημιές από πώληση ενσώματων πάγιων στοιχείων (Κέρδη)/ ζημιές από πώληση συμμετοχών Κέρδος από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων Έσοδα τόκων Έξοδα τόκων Έσοδα από μερίσματα Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (Κέρδη) / ζημιές από συνγγενείςς εταιρίες (Κέρδη) / Ζημιές εύλογης αξίας επενδύσεων και παραγώγων Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/ μείωση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων (Αύξηση)/ μείωση αποθεμάτων (Αύξηση)/ μείωση απαιτήσεων Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων Αύξηση/ (μείωση) προβλέψεων Αύξηση/ (μείωση)υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες από 42

38 15 Ανειλημμένες υποχρεώσεις Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση 1. Συμβατικές δεσμεύσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Ενσώματα πάγια στοιχεία Άλλα Υποχρεώσεις από λειτουργικές μισθώσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/2007 Έως 1 έτος Από 1-5 έτη Περισσότερα από 5 έτη Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές δεσμεύσεις και υποχρεώσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Δεν υπάρχουν συμβατικές υποχρεώσεις για μελλοντικές επισκευές και συντηρήσεις των επενδυτικών ακινήτων. 16 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ενοποιημένα στοιχεία Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις - Απαιτήσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υποχρεώσεις 30/6/ /12/2007 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προμηθευτές Εγγυήσεις για εξασφάλιση καλής εκτέλεσης συμβάσεων με πελάτες Αντεγγυήσεις δανείου Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων Λοιπές υποχρεώσεις Παραχωρημένες υποθήκες και προσημειώσεις - οικόπεδα & κτίρια Αγωγές υπαλλήλων λόγω εργατικού ατυχήματος Κορίνθου Λοιπές αγωγές Συμβατικές υποχρεώσεις Εγγυητικές Τραπεζών Φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις που παρουσιάζονται στον ανωτέρω πίνακα. Η Εταιρεία δεν έχει οποιεσδήποτε ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. 37 από 42

39 - Με βάση την Ελληνική νομοθεσία, οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της, για ορισμένες χρήσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές. Η επιπλέον επιβάρυνση που ενδέχεται να προκύψει σε περίπτωση διενέργειας φορολογικού ελέγχου στις εταιρείες του Ομίλου δεν είναι σημαντική και ανέρχεται σε Ευρώ 1,6 εκατ. περίπου κατ εκτίμηση. - Μεταξύ της θυγατρικής ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. και του διεθνούς οργανισμού International Finance Corporation έχει υπογραφθεί σύμβαση σύμφωνα με την οποία η ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. εγγυάται ότι το ποσοστό συμμετοχής της στη θυγατρική STOMANA Industry S.A. με έδρα τη Βουλγαρία, δεν θα είναι μικρότερο του 51%, ώστε εκείνη να λάβει μακροπρόθεσμο δάνειο. - Κατά την διάρκεια της χρήσης 2005 εκδόθηκαν κατά της θυγατρικής της ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., ΕΤΗΛ Α.Ε., οριστικά φύλλα ελέγχου που αφορούν τον φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1999 & 2000, σύμφωνα με τα οποία έχουν επιβληθεί επιπρόσθετοι φόροι συνολικού ποσού Ευρώ χιλιάδες το οποίο αναλύεται σε Ευρώ 938 χιλιάδες ως κύριος φόρος εισοδήματος και Ευρώ χιλιάδες σε προσαυξήσεις. Η θυγατρική εταιρεία μη αποδεχόμενη των υποχρέωση αυτή την προσέβαλε δικαστικώς κατατέθωντας προσφυγή στα Διοικητικά Δικαστήρια στις 15 Φεβρουαρίου Παράλληλα κατέθεσε αίτημα προς την επιτροπή του άρθρου 70 του Ν.2238/94 με σκοπό την εξαίρεση του κλάδου παροχής υπηρεσιών από τον εξολογιστικό προσδιορισμό. Η άποψη της Διοίκησης της θυγατρικής εταιρείας είναι ότι το θέμα θα επιλυθεί με σημαντική μείωση της τελικής υποχρέωσης της θυγατρικής εταιρείας. Η θυγατρική έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη ύψους Ευρώ 433 χιλιάδες που αντιστοιχεί στον φόρο εισοδήματος που θα κληθεί να καταβάλει αν γίνει δεκτό το αίτημα της για τον διαχωρισμό των κλάδων. - Η θυγατρική της ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., STOMANA Industry S.A., κατά την 1 η Ιανουαρίου 2008 είχε δημιουργήσει πρόβλεψη ύψους Ευρώ 511 χιλ για προσφυγές υπαλλήλων λόγω απόλυσης και εργατικών ατυχημάτων. Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν πραγματοποιήθηκε επιπλέον πρόβλεψη για τον ίδιο λόγο. Από την πρόβλεψη χρησιμοποιήθηκαν τα Ευρώ 18 χιλ. Το τρέχον υπόλοιπο της εν λόγω πρόβλεψης είναι Ευρώ493 χιλ. - Η θυγατρική της ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε,«Σωληνουργεία Κορίνθου ΑΕ» για την αρνητική έκβαση αγωγών, μέχρι την είχε σχηματίσει προβλέψεις ύψους Ευρώ χιλ. (εκ των οποίων Ευρώ χιλ. αφορούν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές). Σημειώνεται ότι προβλέψεις ύψους Ευρώ χιλ. που το 2007 συμπεριλαμβάνονταν στις προβλέψεις για κάλυψη ζημιών από συμβατικές υποχρεώσεις, έχει μεταφερθεί στις προβλέψεις έναντι επίδικων ή υπό διαιτησία διαφορών. Επίσης η,«σωληνουργεία Κορίνθου ΑΕ» έχει σχηματίσει λοιπές προβλέψεις ύψους Ευρώ χιλ. που αφορούν ζημίες που ενδέχεται να προκύψουν ως απόρροια συμβατικών υποχρεώσεων της εταιρείας προς πελάτες της. Η πρόβλεψη υπολογίστηκε βάσει ιστορικών δεδομένων και στατιστικών από την επίλυση αντίστοιχων περιπτώσεων του παρελθόντος. Για την θυγατρική εταιρεία Teprosteel εκκρεμούν επίδικες και επί διαιτησία διαφορές συνολικού ύψους Ευρώ 2 χιλ. για τις οποίες έχει σχηματιστεί ισόποση πρόβλεψη. - Σε έρευνα που διεξήγαγε η Ευρώπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού σε Ευρώπαίους παραγωγούς σωλήνων χαλκού, διαπίστωσε παράβαση σχετικά με την τήρηση των κανόνων ανταγωνισμού στην αγορά χάλκινων 38 από 42

40 σωλήνων για ύδρευση. Η Επιτροπή επέβαλε πρόστιμα σε επτά εταιρείες μεταξύ των οποίων και στην θυγατρική ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.. Το πρόστιμο για την ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ανέρχεται σε Ευρώ 9.16 εκατ. για τα οποία η θυγατρική έχει εκδώσει εγγυητική επιστολή αντίστοιχης αξίας. Επειδή η θυγατρκή εκτιμά ότι η επιβολή προστίμου είναι αναιτιολόγητη και άδικη και το ποσό που της καταλογίστηκε υπέρμετρα υψηλό, έχει προσφύγει κατά της απόφασης της Επιτροπής ενώπιον του Δικαστηρίου των Ευρώπαϊκών Κοινοτήτων. Η Διοίκηση της θυγατρικής, βασιζόμενη και σε γνωμοδότηση των Νομικών υπηρεσιών της σχετικά με το βάσιμο της προσφυγής, εκτιμά πως το τελικό ποσό του ανωτέρω αναφερόμενου προστίμου (εάν επιβεβαιωθεί δικαστικά η νομιμότητα της επιβολής του) δε θα υπερβεί τα Ευρώ 5 εκατ., ποσό το οποίο έχει επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης 2004 ως πρόβλεψη. Την 31 Δεκεμβρίου 2006 έγινε συμπληρωματική πρόβλεψη ύψους Ευρώ 0,4 εκατ., την 31 Δεκεμβρίου 2007 επιπλέον πρόβλεψη ύψους Ευρώ 0,27 εκατ. και την επιπλέον πρόβλεψη ύψους Ευρώ 137 χιλιάδων για τους αναλογούντες τόκους.. 17 Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη - Έχουν συσταθεί υποθήκες συνολικού ύψους Ευρώ 1,8 εκατ. στα ακίνητα της θυγατρικής της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., ICME ECAB S.A. - Έχουν συσταθεί υποθήκες συνολικού ύψους Ευρώ 4,2 εκατ. στα ακίνητα της θυγατρικής της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., SOFIA MED S.A. - Επί της ακίνητης περιουσίας των θυγατρικών της ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., Σωληνουργεία Κορίνθου Α.Ε., υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις υπέρ τραπεζών Ευρώ 73 εκατ. για δάνεια τρέχοντος υπολοίπου Ευρώ 30,5 εκατ. και STOMANA AD Ευρώ 55 εκατ., για δάνεια τρέχοντος υπολοίπου Ευρώ 40,3 εκατ.. 39 από 42

41 18 Συνδεδεμένα Μέρη Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Πωλήσεις αγαθών / υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές Αγορές αγαθών / υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Αγορές παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Παροχές προς τη Διοίκηση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Αμοιβές - Ωφελήματα για μέλη ΔΣ και Στελέχη Αμοιβές τερματισμού απασχόλησης ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2007 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη Δ.Σ από 42

42 19 Κέρδη ανά Μετοχή Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά και μειωμένα κέρδη ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) 0,2711 0,3272 0,1441 0, Μερίσματα Δυνάμει της απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας την 13 Ιουνίου 2008 εγκρίθηκε προς διανομή μέρισμα ύψους Ευρώ ήτοι Ευρώ 0,125 ανά μετοχή. 21 Αριθμός Προσωπικού Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου: Ομίλου 9.223, Εταιρείας 2. Για την αντίστοιχη περίοδο του 2007, ο αριθμός απασχολουμενου προσωπικού για τον Όμιλο ήταν και για την Εταιρεία 2 άτομα. 22 Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού Στις 30 Ιουλίου 2008 με αποφάσεις των Διοικητικών Συμβουλίων των Θυγατρικών εταιρειών ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. και ΔΕΠΑΛ Α.Ε., η πρώτη αποσχίζει και εισφέρει προς τη θυγατρική της ΔΕΠΑΛ Α.Ε., και, αντιστοίχως, η τελευταία αναδέχεται, κατ εφαρμογή των άρθρων 1-12 ν.δ. 1297/1972, με ημερομηνία λογιστικής καταστάσεως εκτιμήσεως των εισφερθησομένων περιουσιακών στοιχείων την 31η Ιουλίου 2008: α) το βιομηχανικό κλάδο που έχει ως αντικείμενο την μεταποίηση παλαιοσιδήρου και την εξ αυτού παραγωγή επιμήκων προϊόντων σιδήρου και χάλυβα και β) τμήμα του εμπορικού κλάδου που έχει ως αντικείμενο την εμπορία και διανομή επιμήκων προϊόντων σιδήρου και χάλυβα. Την 4η Αυγούστου 2008 η θυγατρική εταιρεία ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ αγόρασε από την ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ το υπόλοιπο 9,08% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΔΕΠΑΛ ΑΕ. Τον Ιούλιο η θυγατρική εταιρεία ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. πούλησε την κατά 100% θυγατρική της Ε.ΒΙ.ΤΕ Α.Ε.. Η κίνηση αυτή δεν θα έχει επίπτωση στα αποτελέσματα του Ομίλου λόγω μη σημαντικότητας των οικονομικών της στοιχείων. Από το τέλος Ιουλίου 2008 η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ κατέχει το 70% της ΕΒΙΤΕ ΑΕ. 41 από 42

43 23 Πρόσθετες Πληροφορίες

44