ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ Α.Ε.B.Ε. ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ Α.Ε.B.Ε. ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 Η 4 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31 ΗΣ 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 Η 7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 Η 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 8 2 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ 8 3 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ 10 4 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ 16 5 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 17 6 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) 17 7 ΚΕΡ Η ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 17 8 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 18 9 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΚΑΙ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΗ ΜΕΡΗ 26 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 27 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 29

3 Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας από την σελίδα 4 έως και την σελίδα 26 εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας την 9 η Απριλίου 2008 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Κατ εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου, οι οικονοµικές καταστάσεις υπογράφονται από: Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Η ΛΟΓΙΣΤΡΙΑ DIDIER MARC JEAN - MARIE PETETIN ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΚΟΥΦΟΓΙΑΝΝΗΣ ΦΩΤΕΙΝΗ ΑΜΠΑΡΙΩΤΗ ΑΡ. ΙΑΒ. Νο. 06AX39607 ΑΡ. Α..Τ. ΑΕ ΑΡ. Α..Τ. Π ΑΡ. Α. Ο.Ε. Α' ΤΑΞΗΣ 49213

4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΣΗΜ Αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Κόστος πωληθέντων (1.070) (468) Μικτά αποτελέσµατα (510) (8) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας & διάθεσης (24) (22) Λοιπά λειτουργικά έσοδα / (έξοδα) 6 (344) 32 Κέρδη εκµεταλλεύσεως (878) 2 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου προ φόρων (878) 2 Φόρος εισοδήµατος Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (864) 10 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας 4

5 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31 ης ΣΗΜ. Πάγιο Ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Απαιτήσεις φόρου εισοδήµατος Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες προβλέψεις Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιποί πιστωτές Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Καταθέσεις µετόχων 0 50 Αποτελέσµατα εις νέο 14 (1.424) (560) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (117) 747 Σύνολο Παθητικού Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας 5

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η Μετοχικό Κεφάλαιο Καταθέσεις µετόχων Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 η Ιανουαρίου (570) 737 Κέρδη χρήσης Υπόλοιπο 31 η εκεµβρίου (560) 747 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 50 (50) 0 0 Κέρδη / (ζηµίες) χρήσης 0 0 (864) (864) Υπόλοιπο 31η εκεµβρίου (1.424) (117) Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας 6

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Έµµεση µέθοδος) Λειτουργικές δραστηριότητες ΣΗΜ Κέρδη προ φόρων (878) 2 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας 0 (32) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 0 (1) Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) / Μείωση αποθεµάτων (6) 31 (Αύξηση) / Μείωση απαιτήσεων 103 (142) Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανείων από τράπεζες) 582 (5) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα 0 1 Καταβεβληµένοι φόροι (24) 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (135) 12 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων ακινητοποιήσεων 9 (24) (74) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων ακινητοποιήσεων 36 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 12 (74) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 50 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) σε ταµείο & ταµειακά ισοδύναµα χρήσεως (α) + (β) + (γ) Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στην αρχή της χρήσεως Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στο τέλος της χρήσεως 50 0 (73) (62) Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 8 έως και τη σελίδα 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας 7

8 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρία ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ Α.E.B.Ε. (η Εταιρία) έχει συσταθεί στην Ελλάδα σύµφωνα µε τις διατάξεις του K.Ν. 2190/1920, η έδρα της είναι στον ήµο Μεταµόρφωσης µε υποκατάστηµα στον ήµο Βαλανιδούσα στην Πρέβεζα (όπου είναι η µονάδα του λατοµείου) και ανήκει στον Όµιλο της Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ (ο οποίος µε τη σειρά του ανήκει σε ποσοστό 86,73% στον όµιλο LAFARGE A.E., που εδρεύει στην Γαλλία). Στις 5 Νοεµβρίου 2007, η Εταιρία εξαγόρασε το 100% της εταιρίας ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑΣ Α.Ε.Β.Ε. που λειτουργεί µε αντικείµενο την παραγωγή και εµπορία αδρανών υλικών. Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς µαζί µε τα έξοδα απόκτησης συµµετοχών ανήλθε σε ποσό χιλιάδες ευρώ. Η Εταιρία ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ Α.E.B.Ε. έχει ετοιµάσει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις δεδοµένου ότι οι οικονοµικές καταστάσεις τόσο της ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ Α.E.B.Ε. όσο και της LAFARGE BETON A.B.E.E. ενοποιούνται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που δηµοσιεύονται από τον Όµιλο Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ. Ο Όµιλος Α.Γ.Ε.Τ. Ηρακλή δραστηριοποιείται κυρίως στον κλάδο παραγωγής και εµπορίας τσιµέντου και άλλων δοµικών υλικών, ενώ η Εταιρία στον κλάδο της παραγωγής και εµπορίας αδρανών υλικών. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ΕΥΡΩ που είναι το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρία. 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ & ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρία έχει υιοθετήσει τα νέα και τροποποιηµένα Πρότυπα τα οποία εκδόθηκαν από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) καθώς και τις νέες ιερµηνείες οι οποίες εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (I.F.R.I.C.), τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της Εταιρείας και ισχύουν για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 η Ιανουαρίου Τα παραπάνω πάγια ενεργητικά στοιχεία ελέγχονται για αποµείωση όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία ενός τέτοιου στοιχείου µπορεί να υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του. Επιπλέον έχουν εκδοθεί νέα.π.χ.π. και διερµηνείες ενώ έχουν τροποποιηθεί υφιστάµενα πρότυπα, η έναρξη ισχύος των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2007 ή µεταγενέστερα. Η ιοίκηση της Εταιρίας βρίσκεται στη διαδικασία αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών. Η εξέταση και εφαρµογή τους, όπου κριθεί απαραίτητο, θα ολοκληρωθεί στους χρόνους που ορίζονται από το κάθε νέο.π.χ.π., διερµηνεία ή τροποποίηση προτύπου. Τα νέα.π.χ.π., οι διερµηνείες και τροποποιήσεις υφισταµένων προτύπων παρατίθενται παρακάτω..π.χ.π. 7, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: γνωστοποιήσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2007). 8

9 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ & ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ- ΣΥΝΕΧΕΙΑ Το.Π.Χ.Π. 7 απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις σχετικά µε την έκθεση σε κίνδυνο προερχόµενο από χρηµατοοικονοµικά µέσα, µεταξύ άλλων και τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς..π.χ.π. 8, Λειτουργικοί τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Το.Π.Χ.Π. 8 αντικαθιστά το.λ.π. 14, Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα. Απαιτεί η πληροφόρηση που παρέχεται κατά τοµέα οικονοµικής δραστηριότητας να είναι αυτή που χρησιµοποιεί η ιοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης. εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία. ιερµηνεία 11,.Π.Χ.Π. 2 - Συναλλαγές µε ίδιες µετοχές και µεταξύ εταιριών ιδίου οµίλου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Μαρτίου 2007) εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία. ιερµηνεία 12, Συµβάσεις παραχώρησης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2008) Η διερµηνεία 12 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. ιερµηνεία 13, Προγράµµατα πελατειακής πίστης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιουλίου 2008). Η διερµηνεία 13 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. ιερµηνεία 14,.Λ.Π. 19 Το όριο προγράµµατος καθορισµένων παροχών, ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2008). Η διερµηνεία 14 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση.Λ.Π. 23, Κόστος δανεισµού. Η κύρια τροποποίηση αφορά στο ότι δεν υπάρχει δυνατότητα επιλογής άµεσης αναγνώρισης, ως εξόδου, του κόστους δανεισµού που αφορά πάγια για τα οποία απαιτείται µεγάλο χρονικό διάστηµα έως ότου είναι έτοιµα για χρήση/πώληση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση.Λ.Π. 1, Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων: αναθεωρηµένη παρουσίαση Η κύρια τροποποίηση αφορά στην εισαγωγή περιεκτικής κατάστασης αποτελεσµάτων, στην οµαδοποίηση της πληροφόρησης που περιέχεται στις οικονοµικές καταστάσεις σε κατηγορίες κοινών χαρακτηριστικών και στη µετονοµασία ορισµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέες ονοµασίες θα χρησιµοποιούνται στα.λ.π. αλλά δεν είναι υποχρεωτικές στις οικονοµικές καταστάσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). 9

10 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ & ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ- ΣΥΝΕΧΕΙΑ Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 2, Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Η τροποποίηση αφορά κυρίως την αποσαφήνιση του όρου «προϋπόθεση κατοχύρωσης» καθώς και τον λογιστικό χειρισµό της ακύρωσης, είτε από την οικονοµική οντότητα είτε από άλλο µέρος, των παραχωρηθέντων µετοχικών δικαιωµάτων προαίρεσης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 3, Συνενώσεις Επιχειρήσεων. Η τροποποίηση αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισµό του κόστους συνένωσης επιχειρήσεων, τον χειρισµό πιθανής µεταβολής του τιµήµατος ως συνέπεια γεγονότων µετά την συνένωση, το δικαίωµα επιλογής χρήσης της µεθόδου «πλήρους υπεραξίας» για τη λογιστικοποίηση της υπεραξίας, τις απαραίτητες προσαρµογές κατά την απόκτηση του ελέγχου της επένδυσης στο ήδη αναγνωρισµένο ενεργητικό και παθητικό της, το λογιστικό χειρισµό της µερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική είτε διατηρώντας είτε απολύοντας τον έλεγχο αυτής, την απόκτηση επιπλέον µετοχών θυγατρικής που βρίσκεται υπό τον έλεγχο και τέλος, την επέκταση εφαρµογής του προτύπου σε αµοιβαίες εταιρίες και σε συνενώσεις χωρίς καταβολή αντιτίµου. (Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση.Λ.Π. 27, Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισµό της µερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική είτε διατηρώντας είτε χάνοντας τον έλεγχο αυτής, καθώς και το χειρισµό µερικής αποεπένδυσης σε συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες και την κατάταξη των σχετικών εσόδων ως έσοδο από επενδύσεις σε µη συνδεµένες-ελεγχόµενες εταιρίες. (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 3.1. Λογιστική Βάση Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί για πρώτη φορά σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης.Π.Χ.Π. (International Financial Reporting Standards I.F.R.S. s ) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board I.A.S.B. ) καθώς και τις σχετικές ιερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (International Financial Reporting Interpretations Committee I.F.R.I.C. ) και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων, όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 10

11 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ-ΣΥΝΕΧΕΙΑ 3.1. Λογιστική Βάση-Συνέχεια Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού ή τεκµαρτού κόστους. Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι οι παρακάτω Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα επιµετρώνται και αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία του τιµήµατος που εισπράχθηκε ή θα εισπραχθεί και αντιπροσωπεύουν ποσά εισπρακτέα για αγαθά και παραχθείσες υπηρεσίες κατά την κανονική ροή της λειτουργίας της επιχείρησης, καθαρά από εκπτώσεις, Φ.Π.Α. και άλλους τυχόν φόρους που σχετίζονται µε τις πωλήσεις. Οι πωλήσεις των αγαθών καταχωρούνται στα αποτελέσµατα όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί και ο τίτλος ιδιοκτησίας τους έχει µεταβιβαστεί. Συγκεκριµένα πρέπει να πληρούνται οι ακόλουθες συνθήκες: Έχουν µεταβιβαστεί στον αγοραστή τα σηµαντικά οφέλη και οι κίνδυνοι της ιδιοκτησίας των αγαθών Η Εταιρία έχει πάψει να διαχειρίζεται τα αγαθά στο βαθµό που συνήθως συνεπάγεται η ιδιοκτησία επ αυτών, καθώς και να ασκεί αποτελεσµατικό έλεγχο στα πωληθέντα αγαθά Το ποσό του εσόδου µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα Είναι πολύ πιθανό ότι τα οικονοµικά οφέλη που απορρέουν από την συναλλαγή θα εισρεύσουν στην Εταιρία Το κόστος που πραγµατοποιήθηκε ή πρόκειται να πραγµατοποιηθεί σε σχέση µε την συναλλαγή µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα Το έσοδο από παροχή υπηρεσιών καταχωρείται στα αποτελέσµατα µε την ολοκλήρωση της παροχής της υπηρεσίας ή µε αναφορά στο στάδιο της ολοκλήρωσης της παροχής υπηρεσίας. Έσοδα από τόκους θεωρούνται οι δεδουλευµένοι τόκοι, ο υπολογισµός των οποίων γίνεται λαµβάνοντας υπόψη το εκάστοτε ανεξόφλητο κεφάλαιο και το εφαρµόσιµο πραγµατικό επιτόκιο, το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις προσδοκώµενες µελλοντικές ταµειακές εισροές κατά την αναµενόµενη ζωή του οικονοµικού περιουσιακού στοιχείου, στην καθαρή λογιστική αξία αυτού του στοιχείου Μισθώσεις Οι µισθώσεις διακρίνονται αφ ενός σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις όταν σύµφωνα µε τους όρους της σχετικής µίσθωσης σχεδόν όλοι οι κίνδυνοι και οι απολαβές της ιδιοκτησίας του µισθίου µεταφέρονται ουσιαστικά στον µισθωτή και αφετέρου σε λειτουργικές µισθώσεις, που είναι όλες οι υπόλοιπες περιπτώσεις Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηµατοδοτικής µίσθωσης αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας. Η αρχική τους αναγνώριση γίνεται στην εύλογη αξία τους ή εφόσον αυτή είναι µικρότερη στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών µισθωµάτων της σχετικής σύµβασης της µίσθωσης όπως αυτές έχουν καθοριστεί την ηµεροµηνία έναρξης της µίσθωσης. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκµισθωτή συµπεριλαµβάνεται στον Ισολογισµό και εµφανίζεται ως υποχρέωση από χρηµατοδοτική µίσθωση. 11

12 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ-ΣΥΝΕΧΕΙΑ Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις-Συνέχεια Οι καταβολές µισθωµάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηµατοδότησης και σε µείωση της υποχρέωσης της µίσθωσης έτσι ώστε να επιτευχθεί µια σταθερή, περιοδική επιβάρυνση από τόκους στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το κόστος χρηµατοδότησης επιβαρύνει απευθείας τα αποτελέσµατα εκτός εάν µπορεί να κεφαλαιοποιηθεί σε περιπτώσεις παγίων όπως προβλέπεται από τα σχετικά.π.χ.π Λειτουργικές Μισθώσεις Τα πληρωτέα µισθώµατα των λειτουργικών συµβάσεων επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα χρήσεως µε βάση τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Τα οφέλη που έχουν ληφθεί ή θα ληφθούν ως κίνητρο για να συναφθεί µια λειτουργική µίσθωση επίσης κατανέµονται και αυτά µε τη σταθερή µέθοδο σε όλη τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης Κρατικές Επιχορηγήσεις / Επιδοτήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν µηχανήµατα και εξοπλισµό εµφανίζονται αφαιρετικά των παγίων που επιδοτούνται και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής των παγίων αυτών. Οι κρατικές επιδοτήσεις που αφορούν έξοδα εκπαίδευσης προσωπικού µεταφέρονται στα αποτελέσµατα κατά την περίοδο που εισπράττονται Φόρος Εισοδήµατος Η επιβάρυνση των αποτελεσµάτων µε φόρο εισοδήµατος αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου εισοδήµατος, της αναβαλλόµενης φορολογίας, των διαφορών φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων και των λοιπών µη ενσωµατωµένων στο λειτουργικό κόστος φόρων. Τρέχων φόρος Η επιβάρυνση του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος της χρήσης βασίζεται στην καλύτερη δυνατή εκτίµηση της Εταιρίας για το φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το καθαρό λογιστικό κέρδος που εµφανίζεται στα αποτελέσµατα, διότι δεν περιλαµβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτουν φορολογικά αντίστοιχα σε άλλες χρήσεις και επιπλέον αποκλείει κονδύλια που ποτέ δεν φορολογούνται ή εκπίπτουν φορολογικά. Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Αναβαλλόµενη φορολογία Η αναβαλλόµενη αντίστοιχα φορολογία αναγνωρίζεται γενικά για όλους τους ετεροχρονισµούς (προσωρινές διαφορές) µεταξύ των λογιστικών αξιών των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που χρησιµοποιούνται για τον υπολογισµό των φορολογητέων κερδών και λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο της υποχρέωσης στον Ισολογισµό, χρησιµοποιώντας τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένονται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία 12

13 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ-ΣΥΝΕΧΕΙΑ 3.5. Φόρος Εισοδήµατος - Συνέχεια Αναβαλλόµενη φορολογία-συνέχεια αναγνωρίζονται γενικά για όλους τους φορολογικούς ετεροχρονισµούς, ενώ οι απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα είναι δυνατόν να χρησιµοποιηθούν αυτές οι απαιτήσεις. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεµένες επιχειρήσεις, και συµφέροντα σε κοινοπραξίες µε εξαίρεση τις περιπτώσεις όπου η Εταιρία µπορεί να ελέγξει την αντιστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι διαφορές αυτές δεν θα αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον. εν υπολογίζεται υποχρέωση από αναβαλλόµενη φορολογία επί των αφορολογήτων ή/και ειδικώς φορολογηµένων αποθεµατικών στην έκταση που εύλογα αναµένεται ότι η διοίκηση είναι σε θέση να ελέγξει τον χρόνο διανοµής τους και δεν προβλέπεται η διανοµή τους και γενικότερα ή για οποιοδήποτε λόγο φορολόγηση τους στο ορατό µέλλον. Η λογιστική αξία της απαίτησης από αναβαλλόµενη φορολογία εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης Ισολογισµού και µειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρχουν αρκετά φορολογητέα κέρδη που θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ ολοκλήρου ή εν µέρει. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα υλοποιηθεί η απαίτηση ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση. Η αναβαλλόµενη φορολογία επιβαρύνει ή ωφελεί τα αποτελέσµατα της χρήσης, µε εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν κονδύλια που επηρέασαν κατευθείαν την Καθαρή Θέση, οπότε και το αντίστοιχο ποσό της αναβαλλόµενης φορολογίας που τις αφορά λογιστικοποιείται απευθείας στην Καθαρή Θέση. Οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία συµψηφίζονται όταν υπάρχει νοµικά εκτελεστό δικαίωµα που επιτρέπει να συµψηφιστούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν αφορούν φόρους εισοδήµατος που έχουν επιβληθεί από την ίδια φορολογική αρχή και η Εταιρία προτίθεται να διακανονίσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε συνολική βάση Έρευνα & Αξιολόγηση Ορυκτών Πόρων Οι δαπάνες έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων αναγνωρίζονται ως πάγια στοιχεία ενεργητικού από 1 ης Ιανουαρίου 2006 σύµφωνα µε το.π.χ.π. 6. Τα περιουσιακά στοιχεία που προέρχονται από έρευνα και αξιολόγηση ορυκτών πόρων αναγνωρίζονται στον ισολογισµό σύµφωνα µε τη µέθοδο του κόστους και κατατάσσονται ως ενσώµατα ή άϋλα ανάλογα µε τη φύση αυτών. Τα παραπάνω περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται για αποµείωση όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία ενός τέτοιου στοιχείου µπορεί να υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του. 13

14 3.7. Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις αφορούν λογισµικά προγράµµατα και δαπάνες έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων οι οποίες κατατάσσονται ως ασώµατες ανάλογα µε τη φύση αυτών. Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις αποτιµώνται αρχικά στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η ωφέλιµη ζωή των λογισµικών προγραµµάτων εκτιµάται ότι είναι τα 3 έτη, ενώ η ωφέλιµη ζωή των δαπανών έρευνας και αξιολόγησης ορυκτών πόρων είναι ανάλογη του ρυθµού απόληψης των αποθεµάτων στα λατοµεία Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις που κατέχονται µε σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών και υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς εµφανίζονται στον Ισολογισµό, σύµφωνα µε όσα προβλέπονται στο.π.χ.π. 1 στο τεκµαρτό τους κόστος, το οποίο ισούται µε την λογιστική αξία στην οποία φέρονται µε βάση τα προγενέστερα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, µείον τις µετέπειτα σωρευµένες αποσβέσεις µε τις αναµορφωµένες ωφέλιµες ζωές και τις µετέπειτα ζηµιές από αποµείωση της αξίας τους. Τα ακίνητα υπό κατασκευή που προορίζονται για την παραγωγή, για ενοικίαση, για διοικητικούς ή άλλους σκοπούς ακόµη µη προκαθορισµένους, παρουσιάζονται στο κόστος τους µειωµένα µε τα ποσά που αναγνωρίζονται ως ζηµία από αποµείωση της αξίας τους. Το κόστος περιλαµβάνει και τις σχετικές αµοιβές επαγγελµατιών και η απόσβεση των στοιχείων αυτών όπως και των άλλων ακινητοποιήσεων αρχίζει όταν τα περιουσιακά αυτά στοιχεία είναι έτοιµα για την προτιθέµενη χρήση τους. Οι αποσβέσεις λογίζονται έτσι ώστε να διαγράφουν στα αποτελέσµατα το κόστος ή η αξία αποτίµησης των σχετικών παγίων περιουσιακών στοιχείων, εκτός από την γη και τις ακινητοποιήσεις υπό κατασκευή, κατά την διάρκεια της αντίστοιχης εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής αυτών των παγίων, χρησιµοποιώντας την σταθερή µέθοδο µε τους παρακάτω συντελεστές: Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα, έπιπλα και εξοπλισµός 12,5 έτη 6,5 έτη 5 έως 6,5 έτη Το κέρδος ή η ζηµία που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενσώµατων ακινητοποιήσεων καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αντίστοιχης αναπόσβεστης αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Οι εκτιµώµενες ωφέλιµες ζωές, οι υπολειπόµενες αξίες και η µέθοδος των αποσβέσεων εξετάζονται από τη ιοίκηση της Εταιρίας στο τέλος κάθε χρήσης. Το αποτέλεσµα των αλλαγών στις εκτιµήσεις αναγνωρίζεται στην τρέχουσα και σε µελλοντικές χρήσεις Αποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζονται στη χαµηλότερη µεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Το κόστος αντιπροσωπεύει τα άµεσα αναλωθέντα υλικά και, όπου συντρέχει η περίπτωση, τα άµεσα εργατικά καθώς και τα αναλογούντα γενικά βιοµηχανικά έξοδα που πραγµατοποιούνται προκειµένου να φθάσουν τα αποθέµατα στην παρούσα θέση και κατάσταση. Το κόστος προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του σταθµισµένου µέσου όρου. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντιπροσωπεύει την εκτιµώµενη αξία πώλησης µειωµένη κατά το εκτιµώµενο κόστος ολοκλήρωσης και τα σχετικά έξοδα πώλησης, προβολής διάθεσης και διανοµής. 14

15 3.10. Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στον Ισολογισµό από τη στιγµή που η Εταιρία καθίσταται συµβαλλόµενο µέρος µιας τέτοιας σύµβασης χρηµατοοικονοµικών µέσων. Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις διακρίνονται σε βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες. Οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις από εµπορικές δραστηριότητες είναι άτοκες και παρουσιάζονται στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένες κατά το ποσό των απαιτούµενων προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, ώστε να είναι ίσες µε την εύλογη αξία τους. Οι µακροπρόθεσµες εµπορικές απαιτήσεις παρουσιάζονται σε παρούσα αξία. Οι απαιτήσεις από δοθείσες εγγυήσεις καταχωρούνται στο ιστορικό τους κόστος και παρουσιάζονται στις λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις. Στον Ισολογισµό της Εταιρίας οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις παρουσιάζονται στα κονδύλια «Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις» και «Πελάτες και Λοιπές βραχυπρόθεσµες Απαιτήσεις». Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα Το ταµείο και τα ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά, καταθέσεις όψεως και λοιπές βραχυπρόθεσµες επενδύσεις, τα οποία είναι άµεσα µετατρέψιµα σε ένα γνωστό χρηµατικό ποσό, το οποίο φέρει αµελητέο κίνδυνο αλλαγής της αξίας του. Υποχρεώσεις Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις διακρίνονται σε βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες. Οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες είναι άτοκες και εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία η οποία ισούται µε την εύλογη αξία τους. Οι µακροπρόθεσµες παρουσιάζονται σε παρούσα αξία Προβλέψεις Οι προβλέψεις σχηµατίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικού οφέλους για την τακτοποίηση αυτής της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επιµετρώνται στην καλύτερη δυνατή εκτίµηση στην οποία καταλήγει η διοίκηση σε ότι αφορά στο κόστος που θα προκύψει για τον διακανονισµό της υποχρέωσης που οφείλεται την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους εφόσον η σχετική επίδραση της προεξόφλησης είναι σηµαντική. Όταν µέρος ή το σύνολο της εκροής οικονοµικού οφέλους για το διακανονισµό της υποχρέωσης της σχετικής µε την πρόβλεψη αναµένεται να ανακτηθεί από τρίτο µέρος, το εισπρακτέο ποσό αναγνωρίζεται ως στοιχείο ενεργητικού εάν είναι βέβαιο ότι η αποζηµίωση θα εισπραχθεί και το εισπρακτέο ποσό µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα. 15

16 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ Κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρίας, όπως περιγράφονται στη σηµείωση 3, η ιοίκηση είναι απαραίτητο να προβεί σε κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις σχετικά µε τις φερόµενες αξίες των ενεργητικών και παθητικών στοιχείων, οι οποίες δεν είναι προφανείς από άλλες πηγές πληροφόρησης. Οι εκτιµήσεις και οι σχετικές µε αυτές υποθέσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος καθώς και σε άλλους σχετικούς παράγοντες. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις και οι υποκείµενες υποθέσεις εξετάζονται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις λογιστικών εκτιµήσεων αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία επισυµβαίνουν, εάν αυτές επηρεάζουν µόνο τη συγκεκριµένη περίοδο, ή και µελλοντικές περιόδους. Οι λογιστικές κρίσεις στις οποίες έχει προβεί η ιοίκηση κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρίας και οι οποίες έχουν την σηµαντικότερη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας είναι οι ακόλουθες: τις ωφέλιµες ζωές και τις ανακτήσιµες αξίες των αποσβέσιµων παγίων τις ανακτήσιµες αξίες της ακίνητης περιουσίας της το ύψος των προβλέψεων για αποκατάσταση λατοµείων, για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, για επίδικες υποθέσεις και για υποθέσεις συµµόρφωσης µε την εργατική νοµοθεσία Ο προσδιορισµός του φόρου εισοδήµατος γίνεται στη βάση της καλύτερης δυνατής εκτίµησης για το φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Στην περίπτωση που ο φόρος που καταλογίζεται από τον φορολογικό έλεγχο διαφέρει από τον εκτιµηθέντα, η διαφορά θα επηρεάσει τόσο τον φόρο εισοδήµατος καθ εαυτόν όσο και τον αναβαλλόµενο φόρο στη χρήση που ο έλεγχος έλαβε χώρα. Οι κύριες πηγές αβεβαιότητας για την Εταιρία κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και οι οποίες ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις φερόµενες αξίες των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, αφορούν: τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις της Εταιρίας στο βαθµό που είναι πιθανό να προκύψουν πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις από µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, οι οποίοι δεν µπορούν να προβλεφθούν στο παρόν στάδιο µε εύλογη ακρίβεια (σηµείωση 17.3). τις ενδεχόµενες ζηµίες από επισφάλειες (σηµείωση 16.3). Η ιοίκηση προέβη στις παραπάνω εκτιµήσεις στη βάση της αρχής της συντηρητικότητας. 16

17 5. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Η ανάλυση των εσόδων της Εταιρίας ανά κατηγορία πωληθέντων ειδών (έτοιµα προϊόντα, εµπορεύµατα, υπηρεσίες) αναλύεται ως εξής: Έσοδα από πώληση ετοίµων και ηµιετοίµων προϊόντων Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Σύνολο ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) Τα λοιπά λειτουργικά έσοδα / έξοδα αναλύονται εξής: Λοιπά (344) 32 Σύνολο (344) 32 Τα «Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα» αφορούν κυρίως όλες τις τροποποιητικές εγγραφές που διενεργήθηκαν πριν την εξαγορά της Εταιρίας από τη µητρική εταιρία LAFARGE BETON A.B.E.E. 7. ΚΕΡ Η ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ Τα κέρδη εκµεταλλεύσεως, όπως διαµορφώθηκαν µετά τις χρεώσεις / (πιστώσεις) των κονδυλίων, καθώς και ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Αποσβέσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων Σύνολο αποσβέσεων Μεταβολή στα έτοιµα και ηµιτελή προϊόντα 6 (31) Ανάλωση πρώτων, βοηθητικών υλών, αναλωσίµων και ανταλλακτικών Σύνολο µεταβολής αποθεµάτων Εργοδοτικές εισφορές προσωπικού Αµοιβές και λοιπές παροχές στο προσωπικό Ο µέσος όρος του προσωπικού της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Αριθµός προσωπικού

18 7. ΚΕΡ Η ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Ο αριθµός προσωπικού για το 2007 και το 2006 έχει απεικονισθεί µε βάση τον µέσο ετήσιο όρο του απασχολούµενου προσωπικού. Λόγω του µικρού αριθµού προσωπικού δεν υπολογίσθηκε πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού µε βάση τις παραδοχές µιας αναλογιστικής µελέτης. 8. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ποσά σε χιλ. Ευρώ Αναβαλλόµενη φορολογία (σηµείωση 11) (38) (8) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 24 0 Σύνολο (14) (8) Ποσά σε χιλ. Ευρώ Κέρδη προ Φόρων (878) 25% 2 29% Φορολογία Εισοδήµατος της Εταιρίας µε τον συντελεστή φόρου εισοδήµατος (2007: 25%) Λογιστικές αναµορφώσεις των µη εκπιπτόµενων δαπανών από το φορολογητέο εισόδηµα (220) 25% 1 29% 112 (13%) (9) (450%) Μη υπολογιζόµενη αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση στις φορολογικές ζηµίες χρήσεως 70 (8%) 0 0% ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 24 (3%) 0 0% Σύνολο (14) 2% (8) (421%) Ο τρέχων φόρος της χρήσης υπολογίσθηκε µε συντελεστή 25% ενώ στην προηγούµενη χρήση του 2006 ο υπολογισµός είχε γίνει µε 29%. Ο υπολογισµός του αναβαλλόµενου φόρου έχει γίνει µε φορολογικό συντελεστή 25%, ο οποίος είναι ο συντελεστής που έχει εφαρµογή στην τρέχουσα χρήση. Ποσά σε χιλ. Ευρώ Απαιτήσεις Απαιτήσεις από φόρο εισοδήµατος 7 7 Σύνολο

19 9. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις της Εταιρίας κατά τις χρήσεις και παρουσιάζονται στον κατωτέρω πίνακα: Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα, έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Σύνολο ΚΟΣΤΟΣ 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Ιανουαρίου Προσθήκες Μειώσεις / διαγραφές 0 0 (34) (34) 31 εκεµβρίου ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης Μειώσεις / διαγραφές 0 0 (28) (28) 31 εκεµβρίου ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31 εκεµβρίου εκεµβρίου ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέµατα αναλύονται ως εξής: Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή Μείον: Πρόβλεψη απαξίωσης Αναλώσιµα 1 0 Σύνολο

20 11. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι κυριότερες απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία που λογιστικοποιήθηκαν από την Εταιρία, καθώς και οι κινήσεις των σχετικών λογαριασµών παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Προσαρµογή προβλέψεων για έξοδα αποκατάστασης λατοµείων Αποτελέσµατα χρήσης ιαγραφή προβλέψεων υποτίµησης αποθεµάτων 0 (20) (20) Λοιπά Σύνολο Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία έχουν συµψηφιστεί. Παρακάτω είναι η ανάλυση του υπολοίπου της αναβαλλόµενης φορολογίας (µετά τον συµψηφισµό) για λόγους παρουσίασης: Απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία 65 8 Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία 20 0 Σύνολο ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ & ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Ποσά σε χιλ. Ευρώ Πρόβλεψη για έξοδα αποκατάστασης λατοµείων Λοιπές προβλέψεις Σύνολο 1 η Ιανουαρίου Πρόσθετη πρόβλεψη στη χρήση Την 31 η εκεµβρίου Συµπεριλαµβανόµενο στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις η Ιανουαρίου Πρόσθετη πρόβλεψη στη χρήση Την 31 η εκεµβρίου Συµπεριλαµβανόµενο στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις η εκεµβρίου Η πρόβλεψη για έξοδα αποκατάστασης λατοµείων βασίζεται στην εµπειρία του Οµίλου Lafarge στην Ελλάδα και καλύπτει την εκτίµηση των εξόδων αποκατάστασης έως την ηµεροµηνία σχηµατισµού της πρόβλεψης πλέον της εκτίµησης του κόστους αποσυναρµολόγησης και αποµάκρυνσης των παγίων στοιχείων από το χώρο όπου αυτά είναι τοποθετηµένα. 20

21 13. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων Σύνολο Οι λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις αφορούν επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων για τις οποίες η περίοδος απόσβεσης τους θα ξεκινήσει την χρήση ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Τα µερίσµατα προτείνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο στο τέλος κάθε χρήσης και τελούν υπό την έγκριση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Τα πληρωτέα µερίσµατα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισης τους από τη τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων. Έως ότου αυτά αναγνωρισθούν από την Τακτική Γενική Συνέλευση περιλαµβάνονται στο υπόλοιπο κερδών εις νέον. Στην παρούσα χρήση, η ιοίκηση δεν θα προτείνει την διανοµή µερίσµατος στους µετόχους λόγω της συρρίκνωσης των αποτελεσµάτων χρήσης. Η κίνηση για τα κέρδη (ζηµίες) εις νέον έχει ως εξής: Κέρδη / (ζηµίες) εις νέον στην έναρξη της χρήσης (560) (570) Κέρδη / (ζηµίες) χρήσεως (864) 10 Κέρδη / (ζηµίες) εις νέον στο τέλος της χρήσης (1.424) (560) 15. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο, εκδοθέν και πλήρως καταβληµένο ( µετοχές των 29,34 έκαστη) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Σε αυτή τη σηµείωση αναλύονται τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που αποτελούν τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρίας και οι αντίστοιχος χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Η Εταιρία εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους: σε πιστωτικό κίνδυνο, και σε κινδύνους αγοράς, όπως είναι οι διακυµάνσεις στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες, στα επιτόκια δανεισµού και στις τιµές αγοράς καυσίµων. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρίας επιδιώκει την ελαχιστοποίηση των ενδεχόµενων αρνητικών επιπτώσεων που µπορεί να επιφέρουν οι κίνδυνοι αυτοί στην χρηµατοοικονοµική απόδοση της Εταιρίας. 21

22 16. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Παράγοντες Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου - Συνέχεια εν αποτελεί πολιτική της Εταιρίας η εκτέλεση συναλλαγών κερδοσκοπικού χαρακτήρα και γενικότερα η εκτέλεση συναλλαγών που δεν σχετίζονται µε τις εµπορικές, επενδυτικές ή δανειοληπτικές δραστηριότητές του. Τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία τα οποία χρησιµοποιεί η Εταιρία περιλαµβάνουν κυρίως καταθέσεις σε τράπεζες, απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Πιστωτικός Κίνδυνος Οι δραστηριότητες της Εταιρίας που περιέχουν πιστωτικό κίνδυνο αφορούν κυρίως τα εξής: Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις. Η σχετική µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο της Εταιρίας αναλύεται στη σηµείωση 16.3, όπου παρουσιάζονται οι µέθοδοι και πολιτικές διαχείρισης του κινδύνου αυτού από τη διοίκηση, καθώς και αναλυτικός πίνακας. Κίνδυνος Συναλλαγµατικών Ισοτιµιών Όλες οι συναλλαγές της Εταιρίας διεξάγεται σε Ευρώ. Ως εκ τούτου, η Εταιρία δεν εκτίθεται στις διακυµάνσεις των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Κίνδυνος ιακύµανσης Επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρίας προς τραπεζικά ιδρύµατα είναι µηδαµινές. Ως εκ τούτου, η Εταιρία δεν εκτίθεται στις διακυµάνσεις των επιτοκίων. Κίνδυνος αυξήσεων τιµών καυσίµων Η Εταιρία καταναλώνει σηµαντικής αξίας ποσότητες καυσίµων για τη λειτουργία των εργοστασίων της. Για τον λόγο αυτό εκτίθεται σε κίνδυνο αύξησης των τιµών καυσίµων Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Εγγυήσεις ΕΗ, ενοικίων κλπ Σύνολο

23 16. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Πελάτες και Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι λογαριασµοί των πελατών και λοιπών βραχυπροθέσµων απαιτήσεων αναλύονται ως εξής: Πελάτες πλην ενδοεταιρικών υπολοίπων Εταιρίες Οµίλου Ηρακλή 3 0 Σύνολο Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (50) 0 Σύνολο Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις από φόρους - τέλη 0 2 Λοιποί χρεώστες πλην ενδοεταιρικών υπολοίπων 0 1 Απαιτήσεις από το Ελληνικό ηµόσιο 50 0 Σύνολο 50 3 Γενικό σύνολο Η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις από πελάτες αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο στην έναρξη της χρήσης 0 0 Πρόσθετη πρόβλεψη επισφάλειας στην χρήση 50 0 Σύνολο 50 0 Η µέση πιστωτική περίοδος που παρέχεται στους πελάτες επί των πωλήσεων είναι 144 ηµέρες για το 2007 (268 ηµέρες για το 2006). Έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη για τα εκτιµώµενα µη ανακτήσιµα υπόλοιπα πελατών από την πώληση αγαθών της Εταιρίας στις ύψους περίπου 50 χιλιάδων Ευρώ. Αυτή η πρόβλεψη προσδιορίσθηκε µε βάση την εµπειρία επισφαλειών παρελθουσών χρήσεων και τις τρέχουσες προσδοκίες εισπραξιµότητας της ιοίκησης µε βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η ιοίκηση θεωρεί ότι το λογιστικό υπόλοιπο των λογαριασµών των πελατών και των λοιπών απαιτήσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Τα κύρια χρηµατοοικονοµικά στοιχεία της Εταιρίας που υπόκεινται σε πιστωτικό κίνδυνο είναι πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις. Τα σχετικά ποσά του Ισολογισµού εµφανίζονται µετά από προβλέψεις της ιοίκησης για µη ανακτήσιµα ποσά. Ο µέγιστος πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο η Εταιρία είναι εκτεθειµένη κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, καλύπτεται από την πρόβλεψη επισφάλειας από απαιτήσεις πελατών όπως έχει αναγνωριστεί στις οικονοµικές καταστάσεις. 23

24 16. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Η Εταιρία αναγνωρίζει πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις του, σύµφωνα µε την πολιτική της µητρικής LAFARGE S.A., στη βάση της ωρίµανσης των εκπροθέσµων υπολοίπων των πελατών καθώς και των εκτιµήσεων της ιοίκησης για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους συγκεκριµένων πελατών. ιαγραφές απαιτήσεων πραγµατοποιούνται κατόπιν εισηγήσεων και εγκρίσεων από την Νοµική Υπηρεσία της Εταιρίας, ακολουθώντας τις εκάστοτε φορολογικές διατάξεις. εν υπάρχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου λόγω της ευρείας διασποράς της πελατειακής βάσης. εν έχουν συναφθεί συµφωνίες συµψηφισµού απαιτήσεων από και υποχρεώσεων προς τους πελάτες προκειµένου να µειωθεί ο πιστωτικός κίνδυνος. Στον κατωτέρω πίνακα παρουσιάζεται η µέγιστη έκθεση της Εταιρίας σε πιστωτικό κίνδυνο: Μέγιστη έκθεση Εταιρίας σε πιστωτικό κίνδυνο Σύνολο απαιτήσεων Μείον: Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 50 0 Επιταγές τρίτων Απαιτήσεις από εταιρίες Οµίλου Lafarge 3 0 Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα Το ταµείο και τα ταµειακά ισοδύναµα αποτελούνται από µετρητά που κρατούνται από την Εταιρία σε βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις αρχικής διάρκειας 1 ος µηνός ή λιγότερο. Η ιοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των χρηµατικών διαθεσίµων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους Προµηθευτές και Λοιποί Πιστωτές Οι προµηθευτές και λοιποί πιστωτές της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Προµηθευτές πλην ενδοεταιρικών υπολοίπων Σύνολο Εταιρίες Οµίλου Ηρακλή Υποχρεώσεις προς προσωπικό 3 0 Υποχρεώσεις προς Ασφαλιστικούς Οργανισµούς 7 3 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 21 0 Λοιποί πιστωτές πλην ενδοεταιρικών υπολοίπων 9 7 Σύνολο προµηθευτών και λοιπών πιστωτών

25 16. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Προµηθευτές και Λοιποί Πιστωτές - Συνέχεια Τα υπόλοιπα των προµηθευτών και λοιπών πιστωτών αφορούν υποχρεώσεις που προκύπτουν κυρίως από αγορές υλικών, ανταλλακτικών και παγίων περιουσιακών στοιχείων καθώς και από την πραγµατοποίηση λειτουργικών δαπανών. Η µέση πιστωτική περίοδος για τις λειτουργικές αγορές είναι 61 ηµέρες για το 2007 (62 ηµέρες για το 2006). Η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι το υπόλοιπο των λειτουργικών υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη τους αξία. 17. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Εµπράγµατα Βάρη εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των ακινήτων της Εταιρίας Επίδικες ή Υπό ιαιτησία ιαφορές της Εταιρίας εν υφίστανται αγωγές εις βάρος της Εταιρίας Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρίας θα οριστικοποιηθούν όταν θα διενεργηθούν οι αντίστοιχοι τακτικοί έλεγχοι από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές. Είναι πιθανό από τους παραπάνω φορολογικούς ελέγχους να προκύψουν πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις που δεν είναι δυνατόν να προβλεφθούν µε ακρίβεια. Συνεπώς δεν έχουν σχηµατισθεί αντίστοιχες προβλέψεις για τη χρήση 2007, η οποία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές οθείσες Εγγυήσεις Οι εγγυητικές επιστολές που δόθηκαν ως εξασφάλιση για υποχρεώσεις της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: οθείσες εγγυήσεις Συµβάσεις Λειτουργικών Μισθώσεων Οι λειτουργικές µισθώσεις της Εταιρίας αφορούν ενοίκια κτιρίων. Οι λειτουργικές µισθώσεις της Εταιρίας εµφανίζονται στο παρακάτω πίνακα: Ενοίκια κτιρίων 3 3 Μισθώµατα από συµβάσεις λειτουργικών µισθώσεων που αναγνωρίζονται ως έξοδα της χρήσης

26 17. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΣΥΝΕΧΕΙΑ Συµβάσεις Λειτουργικών Μισθώσεων - Συνέχεια Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού, η Εταιρία είχε αναλάβει δεσµεύσεις από συµβάσεις λειτουργικών µισθώσεων, οι οποίες εκτιµούνται ότι θα ανέρχονται στα παρακάτω ποσά: Εντός ενός έτους Εντός των 2 έως και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Σύνολο Τα ανωτέρω ποσά προσδιορίσθηκαν ως ποσοστά (βάση συµβάσεων) επί των µελλοντικών - προβλεπόµενων πωλήσεων της Εταιρίας. Το ακριβές ύψος αυτών θα προσδιορισθεί επακριβώς κατά την πραγµατοποίηση των πωλήσεων τα επόµενα έτη. Η µη πραγµατοποίηση των πωλήσεων δεν επιφέρει ουδεµία υποχρέωση προς καταβολή των ανωτέρω ποσών για λογαριασµό της Εταιρίας. 18. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα που να επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού. 19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΗ ΜΕΡΗ Συναλλαγές Μεταξύ Συνδεδεµένων Εταιριών Για την Εταιρία συνδεδεµένα µέρη θεωρούνται η µητρική της Εταιρία LAFARGE ΒΕΤΟΝ Α.Β.Ε.Ε και οι θυγατρικές της, η Α.Γ.Ε.Τ. Ηρακλής, καθώς και οι άλλες εταιρίες του Οµίλου LAFARGE. Όλες οι συναλλαγές µεταξύ συνδεδεµένων µερών γίνονται σε τιµές και µε όρους αγοράς, που ισχύουν και σε συναλλαγές µε τρίτα µέρη. Συναλλαγές µε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις Εταιρίες Οµίλου Ηρακλή ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σύνολο

27 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΛΑΤΟΜΕΙΑ ΣΑΜΑΡΑ ΑΕ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε το άρθρο 136 του Κ /1920 όπως αυτός ισχύει µετά και τις τροποποιήσεις του ν. 3604/07, υποβάλλουµε συνηµµένα στην Γενική Συνέλευσή σας τις Οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας για τη χρήση που έληξε την Τα οικονοµικά στοιχεία της Εταιρίας αναλύονται λεπτοµερώς στις Οικονοµικές Καταστάσεις µε τις σηµειώσεις τους και παρέχουν όλα τα στοιχεία και πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την ανάλυση τους. Όπως αναλυτικότερα προκύπτει από τις Οικονοµικές Καταστάσεις: Κατά το έτος 2007 ο κύκλος εργασιών ανήλθε στο ποσό των 561 χιλ. έναντι 460 χιλ. το 2006 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 21,9%. Η αύξηση του κόστους πωληθέντων είχε σαν αποτέλεσµα τα µικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης να εµφανίζονται αρνητικά στο ποσό των 510 χιλ. έναντι 8 χιλ. το Οι λειτουργικές ζηµίες της Εταιρίας το 2007, έφθασαν στις 878χιλ. έναντι κερδών των 2 το 2006.Ευτό οφείλεται στο ότι µε την εξαγορά της εταιρείας υπήρξαν πολλά ανόργανα έξοδα που προήλθαν από διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων και λοιπών τακτοποιήσεων. Τα καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων το 2007 ανήλθαν σε ζηµία 878 χιλ. έναντι κερδών 2 χιλ. το Αυτό οφείλεται στο ότι µε την εξαγορά της εταιρείας υπήρξαν πολλά ανόργανα έξοδα όπως περιγράφεται προηγούµενα. Η Εταιρία το 2007 συνέχισε να δραστηριοποιείται σε όλους τους τοµείς του αντικειµένου της. Το 2007 ήταν µια δύσκολη χρονιά για την εταιρία Λατοµεία Σαµαρά ΑΕΒΕ. Οι πωλήσεις σε πελάτες εκτός οµίλου Ηρακλής κάλυψε το 97% του συνολικού κύκλου εργασιών. εν υπήρχε δανεισµός από Τράπεζες µέσα στο ΑΝΑΛΥΣΗ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ Λατοµείο Πρέβεζας 27

28 ΣΤΟΧΟΙ ΓΙΑ ΤΟ 2008 Για το 2008 καταβάλλεται µεγάλη προσπάθεια για την συγκράτηση του κόστους τόσο στην παραγωγή όσο και στην ιοίκηση. Θέλουµε να πιστεύουµε ότι τα αποτελέσµατα στο τέλος του 2008 θα ενίαι καλύτερα και θα βοηθήσουν την οµαλή λειτουργία της Εταιρίας µας. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Στην περίοδο του έτους 2007 επενδύθηκαν 3 χιλ. σε κτίρια και εγκαταστάσεις, 14 χιλ. ευρώ σε µηχανήµατα, 8 χιλ ευρώ σε αυτοκίνητα και 0,6 χιλ. ευρώ σε έπιπλα. Για το έτος 2008 δεν προβλέπονται επενδύσεις. ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Οι κύριες πηγές αβεβαιότητας λογιστικών εκτιµήσεων περιγράφονται στη σηµείωση 4 των οικονοµικών καταστάσεων. Κύριοι Μέτοχοι, Με βάση όλα τα παραπάνω αναφερθέντα και την Έκθεση των Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών έχετε στην διάθεση σας όλα τα απαραίτητα στοιχεία για να προχωρήσετε στην έγκριση των Οικονοµικών καταστάσεων αλλά και από το νόµο απαλλαγή µας όπως προβλέπεται από το καταστατικό. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου DIDIER PETETIN Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Αθήνα, 9 Απριλίου

29 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΛΑΤΟΜΕΙΩΝ ΣΑΜΑΡΑ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΛΑΤΟΜΕΙΩΝ ΣΑΜΑΡΑ, που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2007 και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων, ταµιακών ροών και πίνακα διαθέσεως αποτελεσµάτων της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Κηφισίας & Εθνικής Αντιστάσεως 84A, Χαλάνδρι Η DRM Στυλιανού ΑΕ είναι µέλος του Σώµατος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Τηλ: Fax: H DRM Στυλιανού ΑΕ είναι ανεξάρτητο µέλος της RSM International, ενός διεθνούς οργανισµού ορκωτών ελεγκτών και συµβούλων επιχειρήσεων 29

30 Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2007, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµιακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1. Tο σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων την 31 εκεµβρίου 2007 έχει καταστεί αρνητικό και συντρέχουν εποµένως οι προϋποθέσεις εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του ΚΝ 2190/1920. Η ιοίκηση της Εταιρείας θεωρεί δεδοµένη την υποστήριξη της Μητρικής εταιρίας στην συνέχιση της δραστηριότητας της. 2. Στην σηµείωση 17 των οικονοµικών καταστάσεων στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις της Εταιρείας για την χρήση 2007 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές Αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. 30