ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

Transcript

1 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2009) Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Αρ. Μητρώου Α.Ε 11314/06/Β/86/13 25 ης Αυγούστου Ηράκλειο Κρήτης

2 Πίνακας Περιεχομένων Σελίδα Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 1 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή 8 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/ Στοιχεία και Πληροφορίες 28 2

3 Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν / 2007) Οι κάτωθι υπογεγραμμένοι με την παρούσα δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: 1. Οι εξαμηνιαίες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2009 έως 30 Ιουνίου 2009, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου της Α.Ν.Ε. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν / 2007 και 2. Η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν / Ηράκλειο, 26 Αυγούστου 2009 Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος του Δ.Σ. Κωνσταντίνος Αντώνιος Γεώργιος Μαμαλάκης Μανιαδάκης Παπαγεωργίου Α.Δ.Τ. ΑΑ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. Ρ

4 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. για τη περίοδο 1/1 30/6/2009 Η παρούσα έκθεση αναφέρεται τόσο στις ενοποιημένες όσο και στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις του α εξαμήνου του 2009 και συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν / Σημαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2009 Επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις Το πρώτο εξάμηνο του 2009, η Εταιρεία δραστηριοποιούμενη σε ένα περιβάλλον έντονα ανταγωνιστικό και με αντίξοες συνθήκες λόγω της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης, πέτυχε να διατηρήσει την ισχυρή της θέση τόσο στις γραμμές της Αδριατικής όπου δραστηριοποιείται όσο και στη γραμμή «Ηράκλειο Πειραιάς». Η Εταιρεία διατήρησε τα υψηλά μερίδια που κατείχε και στις δύο αγορές που δραστηριοποιείται, σε επίπεδα σημαντικά υψηλότερα από το ποσοστό των ταξιδιών που της αναλογεί. Η παγκόσμια οικονομική κρίση έπληξε, όπως ήταν αναμενόμενο και τον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας έχοντας σαν αποτέλεσμα τον περιορισμό του μεταφορικού έργου και τη συνακόλουθη μείωση των εσόδων. Το λειτουργικό κόστος της Εταιρείας παρουσίασε κάμψη γεγονός που οφείλεται στη μείωση του κόστους των καυσίμων κατά 26% σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σημαντική συρρίκνωση παρουσίασε και το χρηματοοικονομικό κόστος, λόγω της συνεχιζόμενης από το τελευταίο τρίμηνο του 2008 κάθετης πτώσης των επιτοκίων. Οι παράγοντες αυτοί όμως δεν κατάφεραν να αντισταθμίσουν την απώλεια των εσόδων, γεγονός που αποτυπώθηκε στο καθαρό αποτέλεσμα της Εταιρείας, το οποίο παρουσίασε αύξηση ζημιών σε σχέση με το α εξάμηνο του Κίνηση Η επίδραση της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης αποτυπώθηκε πλήρως στη κίνηση των γραμμών της Βόρειας Αδριατικής (Αγκώνα και Βενετία) που πλήγηκαν σημαντικά κατά το α εξάμηνο του Μέσα σε αυτή την αρνητική οικονομική συγκυρία, η Εταιρεία προσπάθησε να περιορίσει όσο ήταν δυνατόν τις απώλειες και πέτυχε να διατηρήσει την πρώτη θέση σε μερίδια αγοράς μεταξύ των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στη συγκεκριμένη αγορά. Αγκώνα & Κίνηση 1/1 30/6 (σε χιλ.) Κίνηση ανά Ταξίδι Μεταβολή Βενετία Μεταβολή % % Μερίδιο Αγοράς Επιβάτες ,8% ,2% 37,3% Ι.Χ. Οχήματα ,7% ,2% 38,6% Φορτηγά ,4% ,9% 34,9% Ταξίδια ,6% 33,1% Στη γραμμή «Ηράκλειο Πειραιάς», μετά την είσοδο και νέου ανταγωνιστή, η Εταιρεία για να διατηρήσει την ισχυρή θέση που κατείχε στην συγκεκριμένη αγορά, εφάρμοσε εξαρχής επιθετική πολιτική. Το επιβατικό κοινό ανταποκρινόμενο θετικά έδειξε ξεκάθαρα την προτίμησή και την εμπιστοσύνη του στην Εταιρεία και τα πλοία της. Παράλληλα, η πολιτική που εφαρμόστηκε 2

5 αποδείχθηκε επιτυχημένη αφού επετεύχθη ο στόχος της εταιρείας για διατήρηση της ηγετικής της θέσης στη γραμμή. Η διακίνηση των επιβατών το α εξάμηνο του 2009 εμφάνισε μικρή μείωση ενώ στα Ι.Χ. αυτοκίνητα παρά την δραστηριοποίηση στη γραμμή και νέας εταιρείας, παρουσιάστηκε αύξηση του μεταφορικού έργου. Επιπρόσθετα, κατά τους δύο πρώτους μήνες του β εξαμήνου σημειώνεται περεταίρω αύξηση τόσο στη διακίνηση επιβατών όσο και Ι.Χ. αυτοκινήτων. Η μόνη κατηγορία διακίνησης που εμφανίζει σημαντική μείωση, επηρεασμένη κυρίως από την οικονομική κρίση, κατά το α εξάμηνο του 2009 είναι αυτή των φορτηγών αυτοκινήτων. «Ηράκλειο Κίνηση 1/1 30/6 (σε χιλ.) Κίνηση ανά Ταξίδι Πειραιάς» Μεταβολή Μεταβολή % % Μερίδιο Αγοράς Επιβάτες ,4% ,1% 61,7% Ι.Χ. Οχήματα ,9% ,1% 58,7% Φορτηγά ,5% ,6% 44,7% Ταξίδια ,3% 39,5% Ισολογισμός Εταιρείας Οικονομικά Αποτελέσματα Το Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό (πάγιο) διαμορφώθηκε σε 524,26 εκατ. έναντι 601,34 εκατ. την 31/12/2008 μειωμένο κατά 77,08 εκατ. (- 12,8%). Η μείωση αυτή οφείλεται τόσο στην πώληση του πλοίου ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ τον Μάρτιο του 2009 καθώς και στις αναλογούσες αποσβέσεις της περιόδου. Το Κυκλοφορούν Ενεργητικό παρουσιάζει αύξηση κατά 9,93 εκατ. (+ 12,5%) και διαμορφώθηκε σε 89,62 εκατ., έναντι 79,69 εκατ. την 31/12/2008. Η μεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση των απαιτήσεων από πελάτες λόγω της εποχικότητας που παρουσιάζουν τα έσοδα της Εταιρείας κατά τη θερινή περίοδο, στα αυξημένα ταμειακά διαθέσιμα. Τα Ίδια Κεφάλαια μειώθηκαν κατά 9,35 εκατ. (- 3,5%) και διαμορφώθηκαν σε 257,27 εκατ. έναντι 266,62 εκατ. την 31/12/2008 γεγονός που οφείλεται αποκλειστικά στη ζημία της περιόδου. Οι Συνολικές Υποχρεώσεις της Εταιρείας μειώθηκαν κατά 57,8 εκατ. (- 13,9%) και διαμορφώθηκαν σε 356,61 εκατ. έναντι 414,41 εκατ. την 31/12/2008. Το γεγονός αυτό οφείλεται τόσο στην εξόφληση του τμήματος του ομολογιακού δανείου που αφορούσε το πλοίο ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ το οποίο πωλήθηκε όσο και στη μείωση των τραπεζικών πιστώσεων τις οποίες λόγω εποχικότητας των εσόδων είχε εκταμιεύσει η Εταιρεία την 31/12/2008. Οι καθοριστικοί παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα της Εταιρείας κατά το α εξάμηνο του 2009 σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, είναι η σημαντική πτώση των εσόδων, συνέπεια της οικονομικής κρίσης καθώς και ο περιορισμός τόσο του λειτουργικού κόστους λόγω των καυσίμων όσο και του χρηματοοικονομικού κόστους, παράγοντες που δεν κάλυψαν όμως την απώλεια των εσόδων. Πιο αναλυτικά: Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε σημαντική πτώση κατά 19,08 εκατ. (- 20,2%) και διαμορφώθηκε σε 75,58 εκατ. έναντι 94,66 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Το Κόστος Πωληθέντων προ καθαρών αποσβέσεων, μειώθηκε κατά 9,44 εκατ. (- 13,6%) και διαμορφώθηκε σε 59,72 εκατ. έναντι 69,16 εκατ. της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Το γεγονός αυτό οφείλεται αποκλειστικά στη μείωση του κόστους των καυσίμων το οποίο σημείωσε μείωση ( 26,0%) σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του

6 Τα Έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης προ αποσβέσεων αυξήθηκαν κατά 0,64 εκατ. (+ 4,9%) σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και διαμορφώθηκαν σε 13,69 εκατ. Η αύξηση αυτή οφείλεται αποκλειστικά στην άνοδο του κόστους διάθεσης τόσο από την εμπορική όσο και από την πολιτική προώθησης που ακολούθησε η Εταιρεία λόγω της εισόδου του νέου ανταγωνιστή στη γραμμή «Ηράκλειο Πειραιάς». Τα Άλλα Έσοδα Εκμετάλλευσης παρουσιάζουν σημαντική αύξηση κατά 2,12 εκατ. λόγω της καταγραφής του κέρδους από την πώληση του πλοίου ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ. Η άνοδος των Άλλων Εξόδων Εκμετάλλευσης κατά 0,32 εκατ. οφείλεται στην καταγραφή πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το Αποτέλεσμα προ τόκων, φόρων και καθαρών αποσβέσεων της περιόδου παρουσίασε μείωση κατά 8,48 εκατ. (- 67,3%) σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008, και διαμορφώθηκε σε 4,13 εκατ. έναντι 12,61 εκατ. Ανάλογα επηρεάστηκε και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους προ αποσβέσεων που διαμορφώθηκε σε 5,5% έναντι 13,3% της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Τα Χρηματοοικονομικά Έξοδα, περιορίστηκαν κατά 46,4% σε σχέση με αυτά της αντίστοιχης περιόδου του 2008 και διαμορφώθηκαν σε 6,84 εκατ. έναντι 12,76 εκατ. Τονίζεται ότι στα χρηματοοικονομικά έξοδα της αντίστοιχης περσινής περιόδου περιλαμβάνεται ποσό 1,1 εκ. το οποίο αφορά αναπόσβεστο υπόλοιπο κόστους αναδιοργάνωσης των δανείων της Εταιρείας, που αποπληρώθηκαν και το οποίο μεταφέρθηκε στα έξοδα της περιόδου. Πέραν αυτού η μείωση που παρατηρείται οφείλεται τόσο στη ραγδαία πτώση των επιτοκίων όσο και στην εξόφληση μέρους του ομολογιακού δανείου μετά την πώληση του πλοίου ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ. Τα Χρηματοοικονομικά Έσοδα παρουσίασαν αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008 και διαμορφώθηκαν σε 1,14 εκατ. έναντι 0,32 εκατ., γεγονός που οφείλεται στη διαχείριση των ταμειακών διαθεσίμων της Εταιρείας καθώς και στο αναλογούν μέρισμα από την συγγενή εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς. Τα Καθαρά μετά από φόρους Αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε - 9,35 εκατ. έναντι -8,32 εκατ. της περασμένης χρήσης παρουσιάζοντας μείωση κατά 1,03 εκατ. Ενοποιημένος Ισολογισμός Οικονομικά Αποτελέσματα Σε επίπεδο Ομίλου, η διαφοροποίηση που παρατηρείται στα βασικά μεγέθη του ενοποιημένου ισολογισμού καθώς και των αποτελεσμάτων χρήσης σε σχέση με αυτά της μητρικής εταιρείας, οφείλεται κυρίως στα ενοποιημένα αποτελέσματα της συγγενούς εταιρείας Χελλένικ Σήγουεϊς, τα οποία για το α εξάμηνο του 2009 παρουσίασαν ζημία 7,49 εκατ. έναντι ζημίας 12,64 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Το ποσό που περιλήφθηκε στα ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου είναι ανάλογο του ποσοστού συμμετοχής της μητρικής εταιρείας και ανήλθε σε ζημία 2,50 εκατ. έναντι ζημίας 4,21 εκατ. της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Παράλληλα απαλείφθηκε το μέρισμα που αναλογεί στη μητρική εταιρεία το 2009 και αφορούσε τη χρήση του 2008 ποσού 0,78 εκατ., το οποίο περιλαμβάνεται στα ατομικά αποτελέσματα περιόδου του 2009 της Εταιρείας. Τα βασικά μεγέθη του ενοποιημένου ισολογισμού καθώς και των αποτελεσμάτων χρήσης του Ομίλου διαμορφώθηκαν όπως παρακάτω. Ισολογισμός Μεταβολή ποσά σε εκατ. 30/6/ /12/2008 % Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 527,11 607,46-80,35-13,2% Κυκλοφορούν Ενεργητικό 95,26 85,40 + 9, ,5% Ίδια Κεφάλαια 265,73 278,42-12,69-4,6% Υποχρεώσεις 356,64 414,44-57,8-13,9% 4

7 Αποτέλεσμα Περιόδου 1/1 1/1 Μεταβολή ποσά σε εκατ. 30/6/ /6/2008 % Κύκλος Εργασιών 75,64 94,73-19,09-20,2% Κόστος Πωληθέντων * 59,74 69,18-9,44-13,6% Έξοδα Διοίκησης Διάθεσης * 13,75 13,09 + 0,66 + 5,0% Αποτέλεσμα προ τόκων, φόρων και καθαρών αποσβέσεων 4,09 12,49-8,40-67,3% Καθαρές Αποσβέσεις 7,78 8,49-0,71-8,4% Χρηματοοικονομικά και Επενδυτικά Αποτελέσματα (έξοδα) 8,98 16,67-7,69-46,1% Καθαρό Αποτέλεσμα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας -12,69-12,67-0,02-0,2% * προ καθαρών αποσβέσεων Άλλες επιχειρηματικές εξελίξεις Στις 18/5/2009, η Εταιρεία υπέγραψε σύμβαση με την εταιρεία «Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Κρήτης Α.Ε.» για την πώληση του συνόλου της συμμετοχής της (33,35% επί του μετοχικού κεφαλαίου) στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε., έναντι συνολικού τιμήματος 125 εκατομμυρίων. Η συμφωνία τελεί υπό την αίρεση της προηγούμενης εγκρίσεως της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού καθώς και όσον αφορά στην Εταιρεία και της προηγούμενης εγκρίσεώς της από τους ομολογιούχους δανειστές της. Μετά τη λήψη των απαραίτητων εγκρίσεων, η συμφωνία προβλέπει την καταβολή μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους ποσού 47,5 εκ. και καταβολή του υπολοίπου τιμήματος εντόκως τμηματικά μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2012, οπότε και θα ολοκληρωθεί η συμφωνία. Τυχόν μερίσματα διανεμόμενα από την εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. θα εισπράττονται από την Εταιρεία και θα συμψηφίζουν το υπόλοιπο των δόσεων του τιμήματος. Παράλληλα τα μέρη έχουν συμφωνήσει όρους και υποχρεώσεις που κρίθηκαν απαραίτητες για τη διασφάλιση της αξίας της επένδυσης της Εταιρείας μέχρι την πλήρη αποπληρωμή του συμφωνηθέντος τιμήματος. Σύμφωνα με τη σύμβαση, η Εταιρεία θα παρακρατήσει την κυριότητα των μετοχών της στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. μέχρι την ολοσχερή εξόφληση του τιμήματος της πώλησης. Σε περίπτωση εκχώρησης από τον αγοραστή στην Εταιρεία εγγυητικής επιστολής τραπέζης, η κυριότητα των μετοχών θα μεταβιβαστεί στον αγοραστή και η πώληση της συμμετοχής θα θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Κατά την 30/6/2009, η Εταιρεία πήρε την έγκριση από τους ομολογιούχους δανειστές της. Στις 10/7/2009 η Επιτροπή Ανταγωνισμού ενέκρινε τη συναλλαγή. Επιπλέον η Εταιρεία τον Αύγουστο 2009 εισέπραξε ποσό 22,5 εκατομμυρίων ως προκαταβολή. Τον Ιούνιο 2009, η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. ενέκρινε μέρισμα, από το οποίο ποσό 776 χιλιάδων περίπου αναλογεί στην Εταιρεία και το οποίο θα εισπραχθεί τον Αύγουστο Η Εταιρεία εκτιμά ότι η ενεργοποίηση της σύμβασης θα επέλθει με την έγκρισή της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, οπότε και θεωρεί ότι θα απολέσει την ουσιώδη επιρροή που ασκεί στην Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. ως συγγενή της εταιρεία και θα πάψει να την ενοποιεί με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Επομένως, κατά την 30/6/2009, η Εταιρεία συνεχίζει να ενοποιεί τη συγγενή εταιρεία με τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και να απεικονίζει τη συμμετοχή της στη συγγενή εταιρεία στο κόστος στις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, το μέρισμα που ενέκρινε η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα την 30/6/2009 στο κονδύλι «Χρηματοοικονομικά Έσοδα», διότι η σύμβαση δεν είχε ενεργοποιηθεί κατά την ημερομηνία αυτή. Κίνδυνοι Αβεβαιότητες για το β εξάμηνο του 2009 Τιμές καυσίμων Η πορεία της τιμής των καυσίμων σε συνδυασμό με την συρρίκνωση των εσόδων, λόγω της κρίσης, αποτελούν τους βασικότερους παράγοντες οι οποίοι θα επηρεάζουν κατά το β εξάμηνο την λειτουργία της Εταιρείας. 5

8 Ήδη στις αρχές του β εξαμήνου του 2009, παρατηρείται μια άνοδος στις τιμές των καυσίμων σε σχέση με το α εξάμηνο του έτους. Ταυτόχρονα όμως, κατά το ίδιο διάστημα και τα έσοδα εμφανίζουν μία ελαφρά βελτίωση. Η άνοδος αυτή των εσόδων, εφόσον συνεχιστεί, εκτιμάται ότι θα περιορίσει τις πιέσεις που μπορεί να δημιουργήσει μία ενδεχόμενη διατήρηση των τιμών των καυσίμων σε υψηλά επίπεδα. Παράλληλα όμως η Εταιρεία επεξεργάζεται συνεχώς διάφορα προϊόντα αντιστάθμισης του κινδύνου από την άνοδο της τιμής των καυσίμων έτσι ώστε, μόλις οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν, να προχωρήσει στη χρήση τους. Επιτόκια Η επίδραση της οικονομικής κρίσης οδήγησε όλες τις ισχυρές οικονομίες του κόσμου στη λήψη δραστικών μέτρων που θα συμβάλουν στην ανάκαμψη της οικονομίας. Ένα από τα μέτρα που λήφθηκαν ήταν και η μείωση του επιτοκίου (euribor) στο ιστορικά χαμηλότερό του επίπεδο. Παρά όμως το ιστορικά χαμηλό στο οποίο βρίσκεται το επιτόκιο euribor στη παρούσα φάση, η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων των δανειακών υποχρεώσεων παρακολουθείται συνεχώς και η Εταιρεία προκειμένου να τον αντιμετωπίσει, ελέγχει την επίδρασή του στην λειτουργία της και προχωρά, όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν, σε χρήση χρηματοοικονομικών μέσων (παραγώγων), ώστε να διαχειριστεί αποτελεσματικά τον συγκεκριμένο κίνδυνο και να βελτιστοποιήσει παράλληλα την χρηματοοικονομική της απόδοση. Ρευστότητα Τα Ταμειακά Διαθέσιμα της Εταιρείας κατά την 30/6/2009 ανήλθαν σε 23,17 εκατ. και κρίνονται ικανοποιητικά για να αντιμετωπιστούν άνετα οι τρέχουσες ταμειακές ανάγκες της Εταιρείας Παρόλα αυτά για την αντιμετώπιση του κινδύνου ρευστότητας, και προκειμένου η Εταιρεία να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις της, όταν αυτές λήγουν, κάτω από οποιεσδήποτε συνθήκες της αγοράς, έχουν εξασφαλιστεί πλέον των διαθεσίμων και εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις. Συγκεκριμένα, διατηρεί γραμμές πίστωσης με συνεργαζόμενες τράπεζες, συνολικού ορίου χορήγησης 30,00 εκατ. από τις οποίες έχει εκταμιεύσει, λόγω εποχικότητας κατά την 30/6/2009, ποσό 5,07 εκατ. Συναλλαγματικός κίνδυνος Μετά την υιοθέτηση από την Ελλάδα του ευρώ, η Εταιρεία εξάλειψε σχεδόν το συναλλαγματικό της κίνδυνο, δεδομένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της με χώρες εκτός Ελλάδας διενεργείται με βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρεία δεν υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις δεδομένου ότι, όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Έμμεσα η Εταιρεία υφίσταται συναλλαγματικό κίνδυνο λόγω της τιμολόγησης των καυσίμων σε δολάρια. Συνθήκες αγοράς Οι γραμμές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι πλήρως απελευθερωμένες, με αποτέλεσμα ο ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών σε αυτές τις αγορές να είναι έντονος. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και συνδεδεμένων προσώπων Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζονται οι σημαντικότερες συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων προσώπων κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24 στη διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/2009, καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων κατά την 30/6/2009: 6

9 Αγορές Υπηρεσιών της Εταιρείας από Industria Armamento Meridionale S.p.a. (Inarme) Industria Armamento Meridionale S.p.a. (Inarme) Σχέση με Ποσά Εταιρεία σε Εταιρεία Ομίλου υπερκείμενης μητρικής ,00 Εταιρεία Ομίλου υπερκείμενης μητρικής ,88 Είδος Συναλλαγής Κόστος ναύλωσης πλοίων βάσει ναυλοσυμφώνου Κόστος μισθοδοσίας ναυτικών βάσει ναυλοσυμφώνου Διευκρινίζεται ότι οι παραπάνω συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα με αυτήν πρόσωπα, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Παρατίθενται τα σημαντικότερα υπόλοιπα λογαριασμών της Εταιρείας κατά την 30/6/2009 με τα συνδεδεμένα πρόσωπα τα οποία προέρχονται από τις συναλλαγές που περιγράφονται ανωτέρω. Υποχρέωση της Εταιρείας σε Ποσά σε Industria Armamento Meridionale S.p.a. (Inarme) ,38 Απαίτηση της Εταιρείας από Mediterranean Ferries S.r.l ,03 Η απαίτηση της Εταιρείας από τη συγγενή εταιρεία Mediterranean Ferries S.r.l. η οποία βρίσκεται σε στάδιο εκκαθάρισης, προέρχεται από απαιτήσεις της συγγενούς εταιρείας για επιστροφή Φ.Π.Α. από το Ιταλικό Δημόσιο από το οποίο, εντός του Αυγούστου 2009 εισπράχθηκε ποσό ,00. Παροχές στα μέλη του Δ.Σ. και Διοίκησης της Εταιρείας Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διευθυντικά Στελέχη ανήλθαν σε: Ποσά σε Εκτελεστικά μέλη Δ.Σ ,90 Μη εκτελεστικά μέλη Δ.Σ ,76 Διευθυντικά Στελέχη ,21 Σύνολα ,87 Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ηράκλειο, 26 Αυγούστου 2009 Εκ μέρους του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Κωνσταντίνος Μαμαλάκης Αντώνιος Μανιαδάκης 7

10 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ /01AT/B/93/162/96 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική ατομική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία (η «Εταιρεία») της 30 Ιουνίου 2009 και τις συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξάμηνης οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Δ.Λ.Π. 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο περί Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στην αναζήτηση επεξηγήσεων και πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και επομένως δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση της 30 Ιουνίου 2009 δεν έχει συνταχθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 34 Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε., Ελληνική Ανώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών - μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International, ενός Ελβετικού συνεταιρισμού 8

11 Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Από την διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξάμηνης οικονομικής έκθεσης είναι συνεπές με την συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2009 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ

12 Ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/2009 Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 (Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση) Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις από σελίδα 12 έως και τη σελίδα 27 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρίαση της 26/8/2009 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση 10

13 Περιεχόμενα Σελίδα Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων 12 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης 13 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων μητρικής 14 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμιακών ροών 16 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/2009 Αριθμός σημείωσης 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 17 2 Σημείωση συμμόρφωσης 17 3 Χρήση εκτιμήσεων 18 4 Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Νέα πρότυπα και διερμηνείες που δεν έχουν υιοθετηθεί από την Εταιρεία 18 5 Διαχείριση Χρηματοοικονομικού κινδύνου 19 6 Έσοδα πωλήσεων 19 7 Κόστος πωληθέντων 19 8 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 19 9 Ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Λειτουργικοί τομείς Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Όμιλος υπερκείμενης μητρικής Θυγατρικές εταιρείες Συγγενείς εταιρείες Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά Στελέχη Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων 27 11

14 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Ο Όμιλος Η Εταιρία Σημείωση 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2008 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2008 Έσοδα πωλήσεων , , , , , , , ,38 Κόστος πωληθέντων , , , , , , , ,91 Μικτά κέρδη , , , , , , , ,47 Λοιπά λειτουργικά έσοδα , , , , , , , ,35 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , , , , , ,45 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , , , , , ,24 Λοιπά λειτουργικά έξοδα , , , , , , , ,16 (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , , , , , ,97 Χρηματοοικονομικά έσοδα , , , , , , , ,75 Χρηματοοικονομικά έξοδα , , , , , , , ,47 Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα , , , , , , , ,72 Κέρδη/(ζημίες) από συγγενείς επιχειρήσεις , , , , (Ζημίες) προ φόρου εισοδήματος , , , , , , , ,75 Φόρος εισοδήματος , , , , (Ζημίες) της περιόδου , , , , , , , ,75 Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημίες αποτίμησης στην εύλογη αξία αξιογράφων διαθεσίμων προς πώληση , , Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους , , , , , , , ,75 Οι ζημίες περιόδου κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής , , , , , , , ,75 Δικαιώματα μειοψηφίας , , , , (Ζημίες) περιόδου , , , , , , , ,75 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής , , , , , , , ,75 Δικαιώματα μειοψηφίας , , , , Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους , , , , , , , ,75 (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά & προσαρμοσμένα -0,18-0,08-0,18-0,02-0,13-0,08-0,12-0,01 12

15 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όμιλος Η Εταιρεία Σημείωση 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Ενεργητικό Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια στοιχεία , , , ,63 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,12 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες , ,47 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες , , , ,17 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , ,55 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , , , ,94 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα , , , ,78 Απαιτήσεις , , , ,42 Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση , , , ,30 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,58 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,64 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση , , Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,72 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,66 Ίδια κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Διαφορά υπέρ το άρτιο , , , ,38 Αποθεματικά εύλογης αξίας , , Λοιπά αποθεματικά , , , ,73 Αποτελέσματα εις νέο , , , ,82 Ιδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής , , , ,93 Δικαιώματα μειοψηφίας , , Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων , , , ,93 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις , , , ,93 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών προσωπικού , , , ,32 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων , , , ,03 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων , , , ,28 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις , , , ,97 Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση , , , ,00 Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,48 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων , , , ,45 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,73 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων & Υποχρεώσεων , , , ,66 13

16 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , , , , ,17 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2008 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 1/1-30/6/ , ,34 Διανομή μερισμάτων , ,00 Υπόλοιπα των ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , ,83 Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , , , , ,93 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2009 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 1/1-30/6/ , ,60 Υπόλοιπα των ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , ,33 14

17 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Διαφορά υπέρ το Αποθεματικά Λοιπά Αποτελέσματα εις Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Δικαιώματα Σύνολο ιδίων κεφάλαιο άρτιο εύλογης αξίας αποθεματικά νέο μετόχων μητρικής μειοψηφίας κεφαλαίων Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , , , , , , , ,95 Μεταβολή ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2008 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 1/1-30/6/ , , , , ,01 Διανομή μερισμάτων , , ,00 Υπόλοιπα των ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , , , , ,94 Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , , , , , , , ,43 Μεταβολή ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2009 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 1/1-30/6/ , , , ,70 Υπόλοιπα των ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων -κατά την 30/6/ , , , , , , , ,73 15

18 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1/1 30/6/2009 1/1 30/6/2008 1/1 30/6/2009 1/1 30/6/2008 Λειτουργικές δραστηριότητες (Ζημίες) προ φόρων , , , ,34 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Καθαρές αποσβέσεις , , , ,16 Προβλέψεις , , , ,61 Συναλλαγματικές διαφορές , , , ,10 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,12 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,80 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) αποθεμάτων , , , ,13 (Αύξηση) απαιτήσεων , , , ,00 Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) , , , ,91 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , ,56 Καταβεβλημένοι φόροι , , ,05 Σύνολο εισροών /(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,82 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων , , , ,26 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων πάγιων , , , ,77 Μερίσματα εισπραχθέντα 6.509, , ,70 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,79 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,92 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,13 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) , , , ,15 Μερίσματα πληρωθέντα , , , ,13 Σύνολο (εκροών) / εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,51 Καθαρή αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,90 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,57 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,47 16

19 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/6/ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ /5/1972) με έδρα το Δήμο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυμία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αμιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραμμές εσωτερικού όσο και σε γραμμές εξωτερικού. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού ανερχόταν κατά την 30/6/2009 και 30/6/2008 σε 751 και 894 άτομα αντίστοιχα. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών με κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της μετοχής σε άλλα on line συστήματα είναι :Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των μετοχών που διαιρείται το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, καθώς και ο μέσος σταθμισμένος αριθμός τους, ανέρχεται σε κοινές ονομαστικές μετοχές. Κάθε μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας την 30/6/2009 ανερχόταν στο ποσό ,00. Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των μετόχων η οποία εκλέγει το Διοικητικό Συμβούλιο που απαρτίζεται από 7-9 μέλη. Την 19/6/2009 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων εξέλεξε 8 μελές Διοικητικό Συμβούλιο. Από τα οκτώ μέλη (8) του Διοικητικού Συμβουλίου την 30/6/2009, τρία (3) ήταν εκτελεστικά, τρία (3) μη εκτελεστικά και δύο (2) ανεξάρτητα-μη εκτελεστικά. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου 2009 περιλαμβάνουν τις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (οι «οικονομικές καταστάσεις»), οι οποίες εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στη συνεδρίαση της 26/8/2009. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (Όμιλος), καθώς και τη συμμετοχή του Ομίλου σε συγγενείς εταιρείες. Οι εταιρείες που περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα % Συμμετοχής Επωνυμία Μέθοδος ενοποίησης Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Μητρική Ηράκλειο Κρήτης Έδρα Χελλένικ Σήγουεϊς A.N.E. Καθαρή θέση Πειραιάς 33,35% 33,35% Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Ολική Ηράκλειο Κρήτης 99,95% 99,95% Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Ολική Ηράκλειο Κρήτης 99,99% 99,99% Αθηνά Α.Β.Ε.Ε. Ολική Ηράκλειο Κρήτης 99,99% 99,99% Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Ολική Ηράκλειο Κρήτης 80,28% 80,28% European Thalassic Agencies shipping management & consultants S.A.* Ολική Παναμάς 100,00% 100,00% Mediterranean Ferries S.r.l.* Καθαρή θέση Γένοβα Ιταλίας 50,00% 50,00% * Οι εταιρείες έχουν τεθεί υπό εκκαθάριση 2. Σημείωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση». 17

20 Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων, υποχρεώνει τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή των πολιτικών, καθώς και των αναφερόμενων ποσών ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις που πραγματοποιεί η διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν σημαντική επίδραση στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις και οι εκτιμήσεις που ενέχουν κίνδυνο ενδεχόμενης προσαρμογής στην επόμενη χρήση δεν διαφέρουν από αυτές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31/12/ Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων, της 30/6/2009 είναι αυτές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31/12/2008 και εμφανίζονται αναλυτικά στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει από 1/1/2009 το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» επιλέγοντας να παρουσιάσει τα στοιχεία εσόδων και εξόδων που δεν αποτελούν συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας, σε μία κατάσταση, την ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων χωρίς να υφίσταται μεταβολή στα αποτελέσματα ανά μετοχή. Η πληροφόρηση για τη συγκριτική περίοδο, προσαρμόστηκε επίσης για σκοπούς συμβατότητας με το αναθεωρημένο πρότυπο. Ο Όμιλος από 1/1/2009 έχει υιοθετήσει το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( Δ.Π.X.Α ) 8, Λειτουργικοί τομείς Δραστηριότητας το οποίο δεν έχει καμία επίδραση στην τρέχουσα ή στην προηγούμενη περίοδο. 4.1 Νέα πρότυπα και διερμηνείες που δεν έχουν υιοθετηθεί από την Εταιρεία Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών, έχουν εκδώσει μια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών, καθώς και τροποποιήσεων των υφιστάμενων προτύπων, των οποίων η εφαρμογή δεν είναι υποχρεωτική για την περίοδο που έληξε την 30/6/2009 και τα οποία δεν έχουν εφαρμοστεί κατά τη σύνταξη αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» και το τροποποιημένο Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων», τα οποία δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ισχύουν για συνενώσεις επιχειρήσεων που η ημερομηνία απόκτησης αφορά χρήσεις με έναρξη από την 1/7/09. Προγενέστερη υιοθέτηση του προτύπου είναι επιτρεπτή. Οι σημαντικότερες αλλαγές που επιφέρουν αφορούν τα εξής: α) στις περιπτώσεις μεταβολής του ποσοστού συμμετοχής σε μία επιχείρηση, με την οποία είτε αποκτάται, είτε χάνεται ο έλεγχος, η αξία της επένδυσης που υπήρχε πριν τη μεταβολή του ποσοστού ή αυτής που τυχόν απέμεινε αντίστοιχα, πρέπει να αποτιμάται στην εύλογη αξία, β) δίνεται η δυνατότητα αποτίμησης των δικαιωμάτων μειοψηφίας κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία τους και αυτά θα απορροφούν πλέον το σύνολο των ζημιών που τους αναλογούν, γ) ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς μίας επιχείρησης αναγνωρίζεται ως υποχρέωση και αποτιμάται στην εύλογη αξία, δ) τα έξοδα που σχετίζονται με τη διαδικασία εξαγοράς δεν αποτελούν συστατικό του συνολικού τιμήματος εξαγοράς αλλά θα καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα», το οποίο δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει ισχύ για χρήσεις που αρχίζουν από 1/7/2009 και αφορά διευκρινήσεις σχετικά με το χαρακτηρισμό στοιχείου ως αντισταθμιζόμενου σε συγκεκριμένες περιπτώσεις λογιστικής αντιστάθμισης. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας 18

21 Η Διερμηνεία 17 «Διανομή μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού στους μετόχους», η οποία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει ισχύ για χρήσεις που αρχίζουν από 1/7/2009 και έχει εφαρμογή στις περιπτώσεις είτε διανομής στους μετόχους μιας οντότητας στοιχείων ενεργητικού μη χρηματικών, όπως παγίων, συμμετοχών ή ποσοστών ιδιοκτησίας σε άλλες οντότητες, είτε διανομής στους μετόχους με δυνατότητα επιλογής χρηματικών ή μη χρηματικών στοιχείων. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Η Διερμηνεία 18 «Μεταφορά στοιχείων ενεργητικού από πελάτες», η οποία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει ισχύ σε μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από πελάτες που ελήφθησαν από 1/7/2009 και αφορά τη λογιστική αντιμετώπιση των περιπτώσεων όπου παραχωρούνται σε οντότητα πάγια περιουσιακά στοιχεία από πελάτες της ή των περιπτώσεων που λαμβάνονται χρηματικά διαθέσιμα από πελάτες της οντότητας με σκοπό την κατασκευή ή την απόκτηση από την οντότητα παγίου περιουσιακού στοιχείου και κατόπιν την σύνδεση των πελατών της σε δίκτυο τη συνεχή παροχή αγαθών και υπηρεσιών σε αυτούς. Η Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. 5.Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου και διαχείρισης κεφαλαίου της Εταιρείας, είναι αυτές που αναλύονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31/12/ Έσοδα πωλήσεων Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Έσοδα από θαλάσσιες & ακτοπλοϊκές μεταφορές , , , ,81 Έσοδα από εστιατόρια bars , , , ,65 Έσοδα από καταστήματα γενικών πωλήσεων , , , ,38 Έσοδα από τυχερά παιχνίδια , , , ,48 Δραστηριότητες ταξιδιωτικών πρακτορείων , , Έσοδα από εκμίσθωση ιδιόκτητων ακινήτων , , Σύνολα , , , ,32 7. Κόστος πωληθέντων Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθοί, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές παροχές πληρωμάτων , , , ,97 Καύσιμα Λιπαντικά , , , ,27 Συντηρήσεις Επισκευές Αναλώσιμα υλικά Αμοιβές & έξοδα τεχνιτών , , , ,63 Τρόφιμα Ποτά Εμπορεύματα καταστημάτων , , , ,27 Κόστος ναύλωσης πλοίων , , , ,00 Λοιπά έξοδα , , , ,78 Αποσβέσεις , , , ,02 Αναλογούσα στην περίοδο επιχορήγηση αγοράς πλοίου , , , ,22 Σύνολα , , , ,72 8. Λοιπά λειτουργικά έσοδα Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Κέρδη από πώληση πλοίου (σημ.9) , ,72 - Κέρδη από πώληση επίπλων , ,56 Προμήθειες από δικ/τα τρίτων επί των εισιτηρίων , , , ,99 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 400, , , ,83 Έσοδα από εκμίσθωση ακινήτων ,00 720, , ,69 Λοιπά έσοδα 7.073, , , ,09 Σύνολα , , , ,16 19

22 9. Ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια στοιχεία Κτίρια - Τεχνικά έργα Ο Όμιλος Έπιπλα - Λοιπός εξοπλισμός Λογισμικά προγράμματα Η/Υ Γήπεδα - Οικόπεδα Μεταφορικά μέσα Πλοία Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,25 Αγορές Προσθήκες 1/1 31/12/ , , , , , ,76 Μείον:Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα , , ,36 Μείον: Πωλήσεις Αποσύρσεις 1/1 31/12/ , , , , ,21 Αξία κτήσης την 31/12/ , , , , , , ,44 Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,44 Αγορές Προσθήκες 1/1 30/6/ , , , ,42 Μείον: Πωλήσεις Αποσύρσεις 1/1 30/6/ , , , ,57 Αξία κτήσης την 30/6/ , , , , , , ,29 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,51 Αποσβέσεις 1/1 31/12/ , , , , , ,81 Μείον: Αποσβέσεις μεταφερόμενων σε επενδύσεις σε ακίνητα , ,19 Μείον:Αποσβέσεις πωληθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/1-31/12/ , , , ,73 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ , , , , , ,40 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,67 Αποσβέσεις 1/1 30/6/ , , , , , ,47 Μείον:Αποσβέσεις πωληθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/1-30/6/ , , , ,46 Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ , , , , , ,68 Αναπόσβεστο υπόλοιπο Κατά την 1/1/ , , , , , , ,74 Κατά την 31/12/ , , , , , , ,04 Κατά την 30/6/ , , , , , , ,61 Κτίρια - Τεχνικά έργα Η Εταιρεία Έπιπλα - Λοιπός εξοπλισμός Λογισμικά προγράμματα Η/Υ Γήπεδα - Οικόπεδα Μεταφορικά μέσα Πλοία Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,88 Αγορές Προσθήκες 1/1 31/12/ , , , , , ,87 Μείον:Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα , , ,36 Μείον:Πωλήσεις Αποσύρσεις 1/1 31/12/ , , , , ,70 Αξία κτήσης την 31/12/ , , , , , , ,69 Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,69 Αγορές Προσθήκες 1/1 30/6/ , , , ,39 Μείον:Πωλήσεις Αποσύρσεις 1/1 30/6/ , , , ,83 Αξία κτήσης την 30/6/ , , , , , , ,25 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,64 Αποσβέσεις 1/1 31/12/ , , , , , ,77 Μείον: Αποσβέσεις μεταφερόμενων σε επενδύσεις σε ακίνητα , ,19 Μείον:Αποσβέσεις πωληθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/1-31/12/ , , , ,16 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ , , , , , ,06 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,33 Αποσβέσεις 1/1 30/6/ , , , , , ,59 Μείον:Αποσβέσεις πωληθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/1-30/6/ , , , ,72 Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ , , , , , ,20 Αναπόσβεστο υπόλοιπο Κατά την 1/1/ , , , , , , ,24 Κατά την 31/12/ , , , , , , ,63 Κατά την 30/6/ , , , , , , ,05 20

23 Στις 19/3/2009, η μητρική εταιρεία πώλησε το πλοίο ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ, αναπόσβεστης αξίας ,28 έναντι καθαρού τιμήματος ,00. Το κέρδος από την πώληση ποσού ,72, περιλαμβάνεται στα «Λοιπά λειτουργικά έσοδα» (σημείωση 8). 10. Επενδύσεις σε ακίνητα Η κίνηση των επενδύσεων σε ακίνητα παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Η Εταιρεία Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο Αξία κτήσης 1/1/ Μεταφορά από ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια , , ,36 Αξία κτήσης την 31/12/ , , ,36 Αξία κτήσης 1/1/ , , ,36 Αγορές Προσθήκες 1/1 30/6/ Αξία κτήσης την 30/6/ , , ,36 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Μεταφορά από ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια , ,19 Αποσβέσεις 1/1-31/12/ , ,05 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ , ,24 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ , ,24 Αποσβέσεις 1/1-30/6/ , ,02 Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ , ,26 Αναπόσβεστο υπόλοιπο Κατά την 1/1/ Κατά την 31/12/ , , ,12 Κατά την 30/6/ , , ,10 Η εύλογη αξία του παραπάνω ακινήτου (οικοπέδου και κτιρίου), όπως προσδιορίστηκε από ανεξάρτητους αναγνωρισμένους εκτιμητές ανερχόταν κατά την 31/12/2008 σε ποσό , Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Στις ενδιάμεσες ατομικές οικονομικές καταστάσεις, οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες, ποσού ,17, αφορούν τη συμμετοχή της Εταιρείας, στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Τα βασικά κονδύλια των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της συγγενούς εταιρείας Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. είναι τα παρακάτω: 30/6/ /12/2008 Σύνολο Ενεργητικού , ,75 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,75 1/1 30/6/2009 1/1 30/6/2008 Κύκλος εργασιών , ,97 Καθαρά ενοποιημένα αποτελέσματα , ,24 περιόδου Η αναλογία του Ομίλου στα μετά φόρων αποτελέσματα της συγγενούς εταιρείας ανέρχεται κατά την 30/6/2009 και 30/6/2008 σε ποσό ,05 και ,56 αντίστοιχα. Επιπρόσθετα η αναλογία του Ομίλου στα κέρδη / ζημίες που αναγνωρίστηκαν στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα της συγγενούς εταιρείας, κατά την 30/6/2008 ανερχόταν σε ποσό ,38. Στις 18/5/2009, η Εταιρεία υπέγραψε σύμβαση με την εταιρεία «Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Κρήτης Α.Ε.» για την πώληση του συνόλου της συμμετοχής της (33,35% επί του μετοχικού κεφαλαίου) στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε., έναντι συνολικού τιμήματος 125 εκατομμυρίων. Η συμφωνία τελεί υπό την αίρεση της προηγούμενης εγκρίσεως της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού καθώς και όσον αφορά στην 21

24 Εταιρεία και της προηγούμενης εγκρίσεώς της από τους ομολογιούχους δανειστές της. Μετά τη λήψη των απαραίτητων εγκρίσεων, η συμφωνία προβλέπει την καταβολή μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους ποσού 47,5 εκ. και καταβολή του υπολοίπου τιμήματος εντόκως τμηματικά μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2012, οπότε και θα ολοκληρωθεί η συμφωνία. Τυχόν μερίσματα διανεμόμενα από την εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. θα εισπράττονται από την Εταιρεία και θα συμψηφίζουν το υπόλοιπο των δόσεων του τιμήματος. Παράλληλα τα μέρη έχουν συμφωνήσει όρους και υποχρεώσεις που κρίθηκαν απαραίτητες για τη διασφάλιση της αξίας της επένδυσης της Εταιρείας μέχρι την πλήρη αποπληρωμή του συμφωνηθέντος τιμήματος. Σύμφωνα με τη σύμβαση, η Εταιρεία θα παρακρατήσει την κυριότητα των μετοχών της στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. μέχρι την ολοσχερή εξόφληση του τιμήματος της πώλησης. Σε περίπτωση εκχώρησης από τον αγοραστή στην Εταιρεία εγγυητικής επιστολής τραπέζης, η κυριότητα των μετοχών θα μεταβιβαστεί στον αγοραστή και η πώληση της συμμετοχής θα θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Κατά την 30/6/2009, η Εταιρεία πήρε την έγκριση από τους ομολογιούχους δανειστές της. Στις 10/7/2009 η Επιτροπή Ανταγωνισμού ενέκρινε τη συναλλαγή. Επιπλέον η Εταιρεία τον Αύγουστο 2009 εισέπραξε ποσό 22,5 εκατομμυρίων ως προκαταβολή. Τον Ιούνιο 2009, η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. ενέκρινε μέρισμα, από το οποίο ποσό 776 χιλιάδων περίπου αναλογεί στην Εταιρεία και το οποίο θα εισπραχθεί τον Αύγουστο Η Εταιρεία εκτιμά ότι η ενεργοποίηση της σύμβασης επέρχεται με την έγκρισή της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, οπότε και θεωρεί ότι χάνει την ουσιώδη επιρροή που ασκεί στην Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. ως συγγενή της εταιρεία και θα πάψει να την ενοποιεί με τη μέθοδο της καθαρής θέσης από την παραπάνω ημερομηνία της έγκρισης και μετέπειτα. Από την ημερομηνία αυτή και μετά, η συμμετοχή θα μεταφερθεί από το κονδύλι «Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες» στο κονδύλι «Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση». Επομένως, κατά την 30/6/2009, η Εταιρεία συνεχίζει να ενοποιεί τη συγγενή εταιρεία με τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και να απεικονίζει τη συμμετοχή της στη συγγενή εταιρεία στο κόστος στις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, το μέρισμα που ενέκρινε η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα την 30/6/2009 στο κονδύλι «Χρηματοοικονομικά Έσοδα», διότι η σύμβαση δεν είχε ενεργοποιηθεί κατά την ημερομηνία αυτή. 12. Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Απαιτήσεις Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Πελάτες επιταγές εισπρακτέες γραμμάτια , , , ,79 Μείον:Προβλέψεις , , , ,89 Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεμένων και λοιπών συμμετοχικού ενδιαφέροντος εταιρειών , , , ,31 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,21 Σύνολα , , , ,42 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Έξοδα επόμενων χρήσεων , , , ,54 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα , , , ,04 Σύνολα , , , , Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Οι μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις της μητρικής εταιρείας που εμφανίζονται στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 22

25 Μέσα πραγματικά επιτόκια Μέσα πραγματικά επιτόκια 6/ /12/2008 6/ /6/2009 Ομολογιακό δάνειο-διαχειρίστρια Τράπεζα Εθνική 3,55% ,00 5,72% ,00 Σύνολα , ,00 Μείον:Αναπόσβεστο κόστος αναδιοργάνωσης δανείων , ,07 Υπόλοιπο μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων , ,93 Οι μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις πληρωτέες στους επόμενους 12 μήνες της μητρικής εταιρείας, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: 30/6/ /12/2008 Ομολογιακό δάνειο-διαχειρίστρια Τράπεζα Εθνική , ,00 Σύνολα , ,00 Το ομολογιακό δάνειο της μητρικής εταιρείας έχει συναφθεί σε Ευρώ και επιβαρύνεται με κυμαινόμενο επιτόκιο (euribor), πλέον περιθωρίου κέρδους τραπέζης. Η αποπληρωμή του προβλέπεται μέχρι το Ωστόσο προγενέστερη μερική ή ολοσχερής εξόφληση είναι επιτρεπτή. Στις 19/3/2009, η Εταιρεία πώλησε το πλοίο ΠΑΣΙΦΑΗ ΠΑΛΑΣ έναντι καθαρού τιμήματος ,00 και με το προϊόν της πώλησης, εξοφλήθηκε μέρος του ομολογιακού δανείου ποσού ,00. Οι τόκοι των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων της περιόδου από 1/1/ /6/2009 ανέρχονται σε ποσό ,68 έναντι ,58 της αντίστοιχης περιόδου της προηγούμενης χρήσης. Για την εξασφάλιση του παραπάνω ομολογιακού δανείου, έχουν εγγραφεί ναυτικές υποθήκες σε όλα τα πλοία της Εταιρείας (λογιστικής αξίας ,36) ποσού ,00. Οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις κατά την 30/6/2009 και κατά την 31/12/2008 ποσού ,35 και ,97, καλύπτονται με μεταχρονολογημένες επιταγές εισπρακτέες. Τα μέσα πραγματικά επιτόκια, για τις υποχρεώσεις αυτές, της περιόδου 1/1-30/6/2009 ανήλθαν σε 5,02%, ενώ της περιόδου 1/1-30/6/2008 σε 4,89%. 14. Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Προμηθευτές επιταγές πληρωτέες , , , ,13 Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήματος 9.146, , Υποχρεώσεις από φόρους τέλη Ασφαλιστικοί Οργανισμοί , , , ,36 Μερίσματα πληρωτέα , , , ,55 Πιστωτές διάφοροι , , , ,24 Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα , , , ,74 Προκαταβολές πελατών , , , ,40 Έσοδα επόμενων χρήσεων , , , ,31 Υποχρεώσεις σε συνδεμένες και λοιπές συμμετοχικού ενδιαφέροντος εταιρείες , ,75 Σύνολα , , , ,48 Η σημαντική αύξηση στα «Εσοδα επόμενων χρήσεων», οφείλεται σε λόγους εποχικότητας που συνδέονται με την έκδοση εισιτηρίων στις αρχές της θερινής περιόδου. 15. Λειτουργικοί τομείς Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας και η γεωγραφική κατάτμηση γίνεται με βάση την εκμετάλλευση των πλοίων της μητρικής που έχουν δρομολογηθεί στη γραμμή Κρήτη- Πειραιά (Ελλάδα) και στην Αδριατική (Ευρώπη). Για κάθε έναν από τους γεωγραφικούς τομείς η Διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει περιοδικά οικονομικές αναφορές για τα αποτελέσματά τους. Δεν υπήρξαν αλλαγές στη βάση κατάτμησης δραστηριοτήτων ανά γεωγραφικό τομέα ή στις πολιτικές κατάρτισης των αποτελεσμάτων των τομέων σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. 23

26 Ο Όμιλος 30/6/2009 Γραμμές Ελλάδας Γραμμές Αδριατικής Μη επιμερισμένα στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων , , , ,73 Μικτά κέρδη , , , ,89 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και καθαρών αποσβέσεων , , , ,76 Καθαρές αποσβέσεις , , , ,92 Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , ,16 Κέρδη/(ζημίες) από συγγενείς επιχειρήσεις , ,05 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων , , , ,38 Φόροι εισοδήματος , ,32 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους , , , ,70 Σύνολο ενεργητικού , , , ,07 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,34 Κεφαλαιουχικές δαπάνες , , , ,42 30/6/2008 Γραμμές Ελλάδας Γραμμές Αδριατικής Μη επιμερισμένα στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων , , , ,50 Μικτά κέρδη , , , ,26 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και καθαρών αποσβέσεων , , , ,54 Καθαρές αποσβέσεις , , , ,65 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , ,89 Κέρδη/(ζημίες) από συγγενείς επιχειρήσεις , ,56 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων , , , ,48 Φόροι εισοδήματος , ,15 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους , , , ,63 Γραμμές Ελλάδας Γραμμές Αδριατικής Μη επιμερισμένα στοιχεία Σύνολα 31/12/2008 Σύνολο ενεργητικού , , , ,96 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,53 Κεφαλαιουχικές δαπάνες , , , ,76 Η Εταιρεία λόγω της φύσης των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της παρουσιάζει εποχικότητα, στους ναύλους που προέρχονται από τη μεταφορά των επιβατών και των ιδιωτικής χρήσης αυτοκινήτων που αποτελούν το 40,8% του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών, καθώς και στα έσοδα από τις καταναλώσεις των επιβατών στα εστιατόρια bars και καταστήματα επί των πλοίων που αποτελούν το 17,7%. Αντίθετα τα έσοδα που προέρχονται από τη μεταφορά των φορτηγών αυτοκινήτων που αντιστοιχούν στο 41,5% του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών, δεν παρουσιάζουν εποχικότητα. 16. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Τα συνδεδεμένα μέρη είναι ο όμιλος της υπερκείμενης μητρικής εταιρείας GRIMALDI COMPAGNIA DI NAVIGAZIONE S.p.a. με έδρα το Παλέρμο της Ιταλίας, τα μέλη Δ.Σ. και Διοίκησης της Εταιρείας, και των θυγατρικών του Ομίλου, καθώς και τα οικονομικά εξαρτώμενα μέλη, σύζυγοι και συγγενείς πρώτου βαθμού αυτών, καθώς επίσης και οι συγγενείς εταιρίες. Στους παρακάτω πίνακες, παρουσιάζονται τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων μεταξύ των συνδεδεμένων μερών κατά την 30 Ιουνίου 2009 και 31 Δεκεμβρίου 2008 καθώς και το σύνολο των αγορών (λήψη υπηρεσιών) και πωλήσεων (παροχή υπηρεσιών) κατά τη διάρκεια των περιόδων 1/1 30/6/2009 και 1/1 30/6/

27 16.1 Όμιλος υπερκείμενης μητρικής 30/6/2009 Εταιρεία Industria Armamento Meridionale S.p.a (Inarme) Atlantica S.p.a di Navigazione Grimaldi Compania di Navigazione Spa Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(υποχρέωση σε) , , ,97 Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(απαίτηση από) , ,80 1/1-30/6/2009 Σύνολα , , , ,77 Εταιρεία Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Industria Armamento Meridionale S.p.a (Inarme Κόστος ναύλωσης πλοίων ,00 Κόστος μισθοδοσίας ναυτικών ,88 Σύνολα ,88 31/12/2008 Εταιρεία Industria Armamento Meridionale S.p.a (Inarme) Atlantica S.p.a di Navigazione Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(απαίτηση από) , , , Θυγατρικές εταιρείες 30/6/2009 Εταιρεία Σύνολα , , ,88 Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(απαίτηση από) 9.076, , ,98 Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(υποχρέωση σε) , ,36 Αθηνά Α.Β.Ε.Ε.(απαίτηση από) , ,08 31/12/2008 Εταιρεία Σύνολα 9.076, , , ,42 Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(απαίτηση από) , , ,28 Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.(υποχρέωση σε) , ,75 Αθηνά Α.Β.Ε.Ε.(απαίτηση από) , ,15 Σύνολα , , , ,18 25

28 1/1 30/6/2009 Εταιρεία Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Αθηνά Α.Β.Ε.Ε. Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Σύνολα Έσοδα από ναύλους , ,00 Έσοδα από μισθώματα και λοιπά ,02 300,00 880, ,44 Κρητική Φιλοξενία Α.Ε ,02 300,00 880, ,44 Έσοδα από μερίσματα 7.502, , , ,30 1/1 30/6/2008 Εταιρεία Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Σύνολα Έσοδα από ναύλους , ,00 Έσοδα από μισθώματα και λοιπά ,22 300,00 880, ,64 Έσοδα από μερίσματα , ,24 Σύνολα ,22 300, , ,88 Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Έσοδα από προμήθειες , ,94 Σύνολα , , Συγγενείς εταιρείες Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων της μητρικής εταιρείας από τις συγγενείς κατά την 30/6/2009 και κατά την 31/12/2008, είναι τα παρακάτω. 30/6/2009 Εταιρεία Mediterranean Ferries S.r.l. Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. (απαίτηση από) ,03 31/12/2008 Εταιρεία Mediterranean Ferries S.r.l. Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. (απαίτηση από) ,03 Επιπροσθέτως κατά τη διάρκεια της προηγούμενης περιόδου η μητρική εταιρεία κατέβαλε στη συγγενή εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. αντίτιμο ναύλωσης πλοίου, βάσει ναυλοσυμφώνου, ύψους ,00, και η θυγατρική εταιρεία Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. εισέπραξε από την παραπάνω συγγενή, προμήθειες από πώληση εισιτηρίων ποσού 3.132,29. Οι παραπάνω συναλλαγές (σημ.16.1,16.2 και 16.3) τιμολογούνται με τους συνήθεις όρους της αγοράς. 26

29 16.4 Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά Στελέχη Οι παροχές προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διευθυντικά Στελέχη συνίστανται μόνο σε βραχυπρόθεσμες παροχές και εμφανίζονται παρακάτω: 30/6/ /6/2008 Εκτελεστικά μέλη Δ.Σ , ,76 Μη εκτελεστικά μέλη Δ.Σ , ,53 Διευθυντικά Στελέχη , ,33 Σύνολα , , Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν επήλθαν μεταβολές στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, όπως αυτές αναφέρονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2008. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες καταστάσεις παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Επωνυμία Ανέλεγκτες χρήσεις Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε Κρητική Φιλοξενία Α.Ε Αθηνά Α.Β.Ε.Ε Mediterranean Ferries S.r.l Χελλένικ Σήγουεϊς A.N.E Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων οικονομικές Τον Αύγουστο 2009 η Εταιρεία προέβη σε σύσταση θυγατρικής εταιρείας στην Ιταλία με επωνυμία MINOAN ITALIA S.p.a. με σκοπό την εκτέλεση ναυτιλιακών και συναφών εργασιών και αρχικό μετοχικό κεφάλαιο 120 χιλιάδες. Τα μεταγενέστερα γεγονότα που σχετίζονται με την πώληση της συμμετοχής στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. αναφέρονται στη σημείωση 11. Άλλα μεταγενέστερα του Ισολογισμού της 30/6/2009 γεγονότα δεν υπάρχουν, που να αφορούν είτε τη μητρική εταιρεία είτε τον Όμιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά σύμφωνα με το Δ.Λ.Π.34. Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ηράκλειο, 26 Αυγούστου 2009 Ο Διευθύνων Σύμβουλος Η Προϊσταμένη Λογιστηρίου Κωνσταντίνος Μαμαλάκης Αντώνιος Μανιαδάκης Δήμητρα Μπατσή Α.Δ.Τ. ΑΑ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. ΑΖ Α.Μ. Ο.Ε.Ε Α ΤΑΞΗΣ 27

30