ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ

Transcript

1 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΑΠΟ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΞ ΑΝΑΒΟΛΗΣ Β ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΞ ΑΝΑΒΟΛΗΣ Β ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ Ι ΙΑΙΤΕΡΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΚ ΟΣΗΣ 1990 ΚΑΙ 1996 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ «ΧΑΜΗΛΗΣ ΙΑΣΠΟΡΑΣ ΚΑΙ ΕΙ ΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ» ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΑΞΙΩΝ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ. ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΚΑΤΑ ,50 ΜΕ ΤΗΝ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ ΝΕΩΝ ΚΟΙΝΩΝ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ, ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ 0,30 ΚΑΙ ΤΙΜΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ 0,30 Η ΚΑΘΕ ΜΙΑ ΜΕ ΑΝΑΛΟΓΙΑ 5 ΝΕΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΙΑ ΚΑΘΕ 8 ΠΑΛΑΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΚΟΙΝΕΣ Ή ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΕΣ. ΙΕΥΚΡΙΝΙΖΕΤΑΙ ΟΤΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΕΠΟΜΕΝΩΣ ΕΑΝ Η ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΝ ΕΙΝΑΙ ΠΛΗΡΗΣ, ΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΘΑ ΑΥΞΗΘΕΙ ΜΕΧΡΙ ΤΟ ΠΟΣΟ ΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 13 α ΠΑΡ. 1 ΤΟΥ Κ.Ν. 2190/1920. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ Ν. 3401/2005 ΚΑΙ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου αποτελεί αναπόσπαστο τµήµα του Ενηµερωτικού ελτίου που εγκρίθηκε µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Η ηµεροµηνία έκδοσης του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου είναι η 18 η Απριλίου 2011

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΥΠΕΥΘΥΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΜΕΣΩ ΠΑΡΑΠΟΜΠΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΑΝΕΚ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ Η ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ, ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΑ, ΕΠΟΠΤΙΚΑ ΌΡΓΑΝΑ ΚΑΙ ΑΝΩΤΕΡΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΟΦΕΛΗ ΜΕΛΩΝ ΤΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ, ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΩΝ ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΝΩΤΕΡΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΤΕΛΕΧΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΑΝΕΚ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ, ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΝΩΤΕΡΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΤΕΛΕΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ ΥΝΑΤΟΤΗΤΑ ΥΠΑΝΑΧΩΡΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΧΡΕΟΣ ΚΑΛΥΨΗ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΗ Α ΙΑΘΕΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΙΩΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ (DILUTION) ΑΝΑΜΕΝΟΜΕΝΟ ΧΡΟΝΟ ΙΑΓΡΑΜΜΑ

3 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Στο παρόν συµπλήρωµα του ενηµερωτικού δελτίου (εφεξής «Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου»), σε συνδυασµό µε το εγκεκριµένο από το ιοικητικό Συµβούλιο (.Σ.) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Ενηµερωτικό ελτίο της 15ης Φεβρουαρίου 2011, περιέχονται µε εύληπτο και κατανοητό τρόπο όλες οι πληροφορίες οι οποίες είναι απαραίτητες προκειµένου οι επενδυτές να µπορούν µε εµπεριστατωµένο τρόπο να αξιολογήσουν τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις, τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα και τις προοπτικές της ανώνυµης εταιρείας µε την επωνυµία «ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ» και το διακριτικό τίτλο «ΑΝΕΚ» (εφεξής «ΑΝΕΚ» ή «Εταιρεία» και µαζί µε τις θυγατρικές της ο «Όµιλος» ή ο «Όµιλος ΑΝΕΚ»), καθώς και τα δικαιώµατα που απορρέουν από τις κοινές ονοµαστικές µετά ψήφου µετοχές της Εταιρείας. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου αποτελείται από: α) το συµπλήρωµα του Εγγράφου Αναφοράς και β) το συµπλήρωµα του Σηµειώµατος Μετοχικού Τίτλου. Σηµειώνεται ότι το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου αποτελεί αναπόσπαστο τµήµα του Ενηµερωτικού ελτίου που εγκρίθηκε στις από το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου της Εταιρείας καταρτίστηκε και διατέθηκε µε βάση τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε µε την από απόφασή του το περιεχόµενο του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου, µόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και του Ν. 3401/2005. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου θα είναι διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό, σύµφωνα µε το άρθρο 14 παρ. 2 του Ν. 3401/2005 όπως ισχύει, σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αθηνών ( στην ιστοσελίδα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ( και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας ( Επίσης, το Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου θα είναι διαθέσιµο και στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Καραµανλή, , ήµος Χανίων, Κρήτη. Βάσει του άρθρου 16 του Ν. 3401/2005, οι επενδυτές που έχουν ήδη εγγραφεί για την αγορά των µετοχών, την έκδοση των οποίων αποφάσισαν η από εξ αναβολής Β Επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση των κατόχων κοινών ονοµαστικών µετοχών της ΑΝΕΚ και η από εξ αναβολής Β Επαναληπτική Ιδιαίτερη Συνέλευση των µετόχων της ΑΝΕΚ που κατέχουν προνοµιούχες µετοχές έκδοσης 1990 και 1996, πριν τη δηµοσίευση του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου, µπορούν να υπαναχωρήσουν από την αγορά ή την εγγραφή το αργότερο εντός τριών (3) εργάσιµων ηµερών από τη δηµοσίευση του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου περιέχει τις πλέον πρόσφατες σηµαντικές πληροφορίες για την Εταιρεία που ανέκυψαν ή διαπιστώθηκαν κατά το χρόνο που µεσολάβησε από την έγκριση από το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του Ενηµερωτικού ελτίου της Εταιρείας της των οποίων η δηµοσιοποίηση προβλέπεται από τον Κανονισµό (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και το άρθρο 16 του Ν. 3401/

4 Εάν υπάρχει διαφορά µεταξύ (α) των δηλώσεων που περιέχονται στο παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου και (β) των αντίστοιχων δηλώσεων που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο της , οι δηλώσεις στο (α) υπερισχύουν ως πλέον πρόσφατες. 4

5 1.1 Υπεύθυνα Πρόσωπα 1. ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Η Εταιρεία, τα µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου και τα φυσικά πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για τη σύνταξη του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου, βεβαιώνουν ότι το παρόν Συµπλήρωµα Ενηµερωτικού ελτίου έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Τα φυσικά πρόσωπα που επιµελήθηκαν της σύνταξης του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου είναι τα εξής: Ο κ. Ιωάννης Βαρδινογιάννης, ιευθύνων Σύµβουλος, Λεωφόρος Καραµανλή, Χανιά, Κρήτη τηλ.: Ο κ. Στέλιος Στάµος, ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών, Λεωφόρος Καραµανλή, Χανιά, Κρήτη τηλ.: Η επαγγελµατική διεύθυνση των ανωτέρω προσώπων είναι η διεύθυνση της Εταιρείας: Λεωφόρος Καραµανλή, , ήµος Χανίων, Κρήτη, τηλ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας και τα φυσικά πρόσωπα που επιµελήθηκαν της σύνταξης του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου είναι υπεύθυνοι για το περιεχόµενο του Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου που καθίσταται διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό και δηλώνουν ότι έχουν λάβει γνώση και συµφωνούν µε το περιεχόµενο του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου και βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι, αφού έλαβαν κάθε εύλογο µέτρο για το σκοπό αυτό, οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται στο Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου είναι, καθόσον γνωρίζουν, αληθή και δεν υπάρχουν παραλείψεις που να αλλοιώνουν το περιεχόµενό του. Οι µέτοχοι και οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της ΑΝΕΚ, Λεωφόρος Καραµανλή, Χανιά, Κρήτη τηλ.: (αρµόδιοι: κ. Στέλιος Στάµος, ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών και κα Κατερίνα Μποτωνάκη, Υπεύθυνη Εξυπηρέτησης Μετόχων). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς µε την από συνεδρίασή του, ενέκρινε το περιεχόµενο του παρόντος Συµπληρώµατος Ενηµερωτικού ελτίου µόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Το παρόν Συµπλήρωµα του Ενηµερωτικού ελτίου, όπως αυτό εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, θα είναι διαθέσιµο δωρεάν στο επενδυτικό κοινό, σύµφωνα µε το άρθρο 14, παρ. 2 του Ν. 3401/2005 ως ισχύει, σε ηλεκτρονική µορφή στην ηλεκτρονική διεύθυνση του Χρηµατιστηρίου Αθηνών ( της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ( και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας ( καθώς και σε έγχαρτη µορφή στα γραφεία της Εταιρείας. 5

6 1.2 Νόµιµοι Ελεγκτές Η Εταιρεία ελέγχεται από τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές για τις εξαµηνιαίες και ετήσιες οικονοµικές της καταστάσεις, της εκάστοτε χρήσης και περιόδου. Οι δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2010, που συντάχθηκαν από την Εταιρεία βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Τον τακτικό έλεγχο των δηµοσιευµένων εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων διενήργησαν οι ορκωτοί ελεγκτές - λογιστές κ.κ Κωνσταντίνος Ε. Αντωνακάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 22781) της ελεγκτικής εταιρείας Grant Thornton, Ζεφύρου 56, Π. Φάληρο και Νικόλαος Γ. Ζαχαρίας (Α.Μ. ΣΟΕΛ 15831) της ελεγκτικής εταιρείας Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. (µέλος της Crowe Horwath International), Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα. Η έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών - λογιστών για τη χρήση 2010 ήταν µε σύµφωνη γνώµη. Έκθεση Ελέγχου Χρήσης 2010 Ακολούθως παρατίθεται αυτούσια η από έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών - λογιστών κ.κ Κωνσταντίνου Ε. Αντωνακάκη της ελεγκτικής εταιρείας Grant Thornton και Νικόλαου Γ. Ζαχαρία της ελεγκτικής εταιρείας Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. (µέλος της Crowe Horwath International) επί των δηµοσιευµένων εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις , η οποία και αποτελεί αναπόσπαστο µέρος τους: «Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.» (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31ης εκεµβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. 6

7 Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η εκεµβρίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων α) Στην Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν. 2190/1920. β) Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920.» 1.3 Πληροφορίες µέσω παραποµπής Οι δηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις , οι οποίες συντάχθηκαν βάσει των.π.χ.α. και ελέγχθηκαν από ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές, καθώς επίσης και η αντίστοιχη Έκθεση Ελέγχου είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Καραµανλή, Χανιά, Κρήτη και στην ηλεκτρονική διεύθυνση: 7

8 1.4 Πληροφορίες για την Εταιρεία ραστηριότητα του Οµίλου Ο Όµιλος δραστηριοποιείται, κατά κύριο λόγο, στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας, µε την εκµετάλλευση πλοίων σε ακτοπλοϊκές γραµµές στην Ελλάδα και σε γραµµές Ελλάδας - Ιταλίας. Οι κυριότερες πηγές εσόδων στον τοµέα των ναυτιλιακών δραστηριοτήτων προέρχονται από ναύλους επιβατών, Ι.Χ. αυτοκινήτων, φορτηγών οχηµάτων, επιδοτήσεις από γραµµές δηµόσιας υπηρεσίας, καθώς και από την εµπορική εκµετάλλευση (µπαρ, εστιατόρια, καταστήµατα, κ.α.) επί των πλοίων. Οι µη ναυτιλιακές δραστηριότητες του Οµίλου αφορούν στη θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ η οποία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού. Σηµειώνεται ότι από την έγκριση του Ενηµερωτικού ελτίου της µέχρι την ηµεροµηνία του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου: Έχει αποδροµολογηθεί το Ε/Γ-Ο/Γ ΛΙΣΣΟΣ από τη γραµµή του Βορειοανατολικού Αιγαίου. Η γραµµή Πειραιάς Ηράκλειο, στην οποία δραστηριοποιείται ο Όµιλος µε τα πλοία ΚΡΗΤΗ Ι & ΚΡΗΤΗ ΙΙ, εξυπηρετήθηκε από τη θυγατρική ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ την περίοδο , ενώ από τις εξυπηρετείται από την ΑΝΕΚ Επενδύσεις Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται οι επενδύσεις του Οµίλου κατά την περίοδο : ( 000) Πλοία 542 Οικόπεδα & κτίρια 112 Λοιπός εξοπλισµός 688 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση 282 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 46 Σύνολο Στη χρήση 2010 διατέθηκε ποσό ύψους 542 χιλ. για βελτιωτικές εργασίες στα πλοία του Οµίλου και 688 χιλ. για λοιπό εξοπλισµό εκ των οποίων ποσό 607 χιλ. αφορά το επενδυτικό σχέδιο της θυγατρικής ΕΤΑΝΑΠ για δηµιουργία δύο φωτοβολταϊκών πάρκων. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση ποσού 282 χιλ. αφορούν κυρίως τα φωτοβολταϊκά πάρκα της θυγατρικής ΕΤΑΝΑΠ. 8

9 1.4.3 Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα βάρη επί των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ΑΝΕΚ την : Εταιρεία (ποσά σε ) Υποθήκες πλοίων Προσηµειώσεις ακινήτων Ενέχυρο επί µηχανηµάτων ΑΝΕΚ (1) - ΛΑΝΕ ΕΤΑΝΑΠ (2) (3) ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ (3) Σύνολο Πηγή: Εταιρεία (1) Επί των ακινήτων της Εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες υπέρ της ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΧΑΝΙΩΝ ποσού για την κάλυψη δανείων µε ανοικτό λογαριασµό. (2) Επί των ακινήτων της ΕΤΑΝΑΠ έχουν εγγραφεί υποθήκες υπέρ της ALPHA BANK ποσού και της ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ποσού για εξασφάλιση δανείων. (3) Επί των µηχανηµάτων της ΕΤΑΝΑΠ & της ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ έχει συσταθεί ενέχυρο υπέρ της ALPHA BANK ποσού για εξασφάλιση δανείου. Οι εγγυητικές επιστολές που έχουν εκδοθεί από τις τράπεζες για λογαριασµό του Οµίλου ΑΝΕΚ στις , ανέρχονταν σε χιλ. Οι εγγυητικές επιστολές τρίτων που αφορούν εµπράγµατες ασφάλειες από πελάτες προς εξασφάλιση απαιτήσεων του Οµίλου ΑΝΕΚ στις ανέρχονταν σε χιλ. Επίσης, η Εταιρεία έχει συνάψει συµβάσεις ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασµών σε ευρώ κυµαινόµενου επιτοκίου (Euribor πλέον περιθωρίου) οι οποίοι έχουν χορηγηθεί από τις τράπεζες, κυρίως, µε εκχώρηση επιταγών εισπρακτέων σε εγγύηση των ανωτέρω χορηγήσεων. 9

10 Επωνυµία 1.5 Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων Οι ακόλουθες χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες προέρχονται από τις δηµοσιευµένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΑΝΕΚ της χρήσης 2010, που συντάχθηκαν από την Εταιρεία βάσει των.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνο Ε. Αντωνακάκη (Α.Μ. ΣΟΕΛ 22781) και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία (Α.Μ. ΣΟΕΛ 15831) των εταιρειών Grant Thornton και Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε (µέλος της Crowe Horwath International) Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι εταιρείες που µετείχαν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση 2010: ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ) Ποσοστό Οµίλου 50,11% 47,85% ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε. 60,37% ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ* 99,48% ΤΙ.ΣΙ.ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 97,50% ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ** 100,00% ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l. 49,00% Έδρα Αγ. Νικόλαος Λασιθίου Στύλος Χανίων Στύλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ανκόνα Ιταλίας Μέθοδος Ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Καθαρή Θέση ραστηριότητα Επιβατηγός ναυτιλία Παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού Παραγωγή και εµπορία πλαστικών φιαλών και ειδών συσκευασίας Τουρισµός - συµµετοχή σε άλλες εταιρείες - παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών κ.λπ. Ναυτική Εταιρεία Ν.959/79 Ναυτική Εταιρεία Ν.959/79 Πρακτόρευση και αντιπροσώπευση ναυτιλιακών εταιρειών Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνο Ε. Αντωνακάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., * Η ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ κατά το β τρίµηνο του 2010 συµµετείχε µε ποσοστό 83% στο ιδρυτικό κεφάλαιο της ΜΙΝΩΙΚΑ ΘΑΛΑΣΣΙΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΑΡΚΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ, η οποία δεν ξεκίνησε δραστηριότητα εντός της χρήσης Τον Ιανουάριο του 2011 η ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µεταβίβασε ποσοστό 78,4% στα πλαίσια αποεπένδυσης από πολύ µικρές συµµετοχές. ** Η νέα θυγατρική εταιρεία ΑΙΓΑΙΟΝ ΠΕΛΑΓΟΣ ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ιδρύθηκε τον Απρίλιο του 2010 µε σκοπό τη ναύλωση και εκµετάλλευση εµπορικών πλοίων. Σε κάθε περίπτωση οι επιπτώσεις των µεγεθών της εν λόγω εταιρείας στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου για τη χρήση 2010 δεν είναι σηµαντικές. 10

11 Επωνυµία Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι εταιρείες που µετείχαν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση 2009: ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ) Ποσοστό Οµίλου 50,11% 50,00% ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε. 62,00% ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ - ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 99,50% ΤΙ.ΣΙ.ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 97,50% ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l. 49,00% Έδρα Αγ. Νικόλαος Λασιθίου Στύλος Χανίων Στύλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ανκόνα Ιταλίας Μέθοδος Ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Καθαρή Θέση ραστηριότητα Επιβατηγός ναυτιλία Παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού Παραγωγή και εµπορία πλαστικών φιαλών και ειδών συσκευασίας Τουρισµός - συµµετοχή σε άλλες εταιρείες - παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών κ.λπ. Ναυτική Εταιρεία Ν.959/79 Πρακτόρευση και αντιπροσώπευση ναυτιλιακών εταιρειών Πηγή: ηµοσιευµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2009 που έχουν συνταχθεί από την Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., 11

12 1.5.1 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Συνολικών Εσόδων 2010 Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται οι ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικών εσόδων της Εταιρείας για τις χρήσεις : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ( '000)* Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων ( ) ( ) Μικτά κέρδη Άλλα έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (11.783) (12.711) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (26.490) (24.658) Άλλα έξοδα (1.854) (11.371) Κέρδη/ (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων (25.107) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (14.364) (14.173) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες (1.917) (2.239) Κέρδη από συγγενείς Άλλες προβλέψεις - (47.500) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (4.965) (88.286) Φόρος εισοδήµατος (338) (586) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (5.303) (88.872) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας (5.788) (89.738) ικαιώµατα Μειοψηφίας Λοιπά συνολικά έσοδα/ (έξοδα) µετά από φόρους - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/ (έξοδα) µετά από φόρους (5.303) (88.872) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας (5.788) (89.738) ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,0431) (0,6676) * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνο Ε. Αντωνακάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., 12

13 Πληροφόρηση κατά τοµέα Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθεται η γεωγραφική και η ανά τοµέα κατανοµή της δραστηριότητας του Οµίλου για τις χρήσεις : Ναυτιλιακές δραστηριότητες Λοιπές ( '000)* Εσωτερικό Εξωτερικό δραστηριότητες Σύνολο Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνο Ε. Αντωνακάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., Ναυτιλιακές δραστηριότητες Λοιπές ( '000)* Εσωτερικό Εξωτερικό δραστηριότητες Σύνολο Έσοδα από ναύλους Έσοδα πωλήσεων επί των πλοίων (on board) Λοιπά Σύνολο εσόδων Κόστος πωληθέντων Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Προσθήκες στην αξία των πλοίων Αποσβέσεις πλοίων περιόδου Αναπόσβεστο υπόλοιπο πλοίων Μη κατανεµηθέν ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Εταιρεία βάσει.π.χ.α. και έχουν ελεγχθεί από τους ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνο Ε. Αντωνακάκη - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., 13

14 Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010 έναντι χιλ. το Τα έσοδα από τον τοµέα των ναυτιλιακών δραστηριοτήτων (98,1 % του κύκλου εργασιών το 2010) περιλαµβάνουν, κατά κύριο λόγο, τους ναύλους επιβατών, Ι.Χ. επιβατηγών και φορτηγών οχηµάτων, καθώς και τα έσοδα από την εµπορική εκµετάλλευση (µπαρ, εστιατόρια και καταστήµατα) επί των πλοίων. Επιπλέον, τα έσοδα του τοµέα των λοιπών δραστηριοτήτων (1,9% του κύκλου εργασιών το 2010) περιλαµβάνουν τα έσοδα των µη ναυτιλιακών εταιριών του Οµίλου τα οποία αφορούν σε παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού. Σηµειώνεται ότι τα ανωτέρω µεγέθη των εσόδων για τις χρήσεις 2009 και 2010 περιλαµβάνουν έσοδα από επιδοτήσεις γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας ποσού χιλ. και χιλ. Πιο συγκεκριµένα, ο κύκλος εργασιών του Οµίλου παρουσίασε µείωση κατά 4,2% το 2010 σε σχέση µε το 2009, γεγονός που οφείλεται κατά κύριο λόγο στον αυξηµένο ανταγωνισµό στις γραµµές του εσωτερικού και στην Αδριατική, που οδήγησε την Εταιρεία στη µείωση των τιµών των ναύλων. Παρ όλη τη µείωση του κύκλου εργασιών, ο αριθµός των διακινηθέντων επιβατών αυξήθηκε το 2010 και διαµορφώθηκε σε 2,7 εκατ. έναντι 2,5 εκατ. το 2009 (αύξηση 8,0%), των Ι.Χ. αυτοκινήτων σε 447 χιλ. έναντι 433 χιλ. το 2009 (αύξηση 3,2%) και των φορτηγών σε 255 χιλ. έναντι 260 χιλ. το 2009 (µείωση 1,9%). Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων του Οµίλου διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010, έναντι χιλ. το Η ανάλυση του συγκεκριµένου λογαριασµού παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: Κόστος πωληθέντων ( '000) Κόστος µισθοδοσίας κ.λπ. παροχές πληρωµάτων Καύσιµα, λιπαντικά και αναλώσεις υλικών Ασφάλιστρα / έξοδα λιµένων / υδροληψία Επισκευές, συντηρήσεις, ναυλώσεις και λοιπά λειτουργικά έξοδα πλοίων Αποσβέσεις Σύνολο Το κόστος πωληθέντων για τη χρήση 2010 παρουσίασε αύξηση ύψους 7,0% σε σχέση µε το 2009, γεγονός που οφείλεται στην άνοδο της τιµής του πετρελαίου στις διεθνείς αγορές και που είχε ως συνέπεια την αύξηση του κόστους των καυσίµων, των λιπαντικών και αναλώσεων υλικών κατά 21,4 εκατ. σε σχέση µε το Επισηµαίνεται ότι τα καύσιµα, τα λιπαντικά και οι αναλώσεις υλικών αποτελούν το µεγαλύτερο έξοδο και αντιπροσωπεύουν στις χρήσεις 2009 και 2010 το 43,8% και το 49,8% του κόστους πωληθέντων 14

15 Οι υπόλοιποι παράγοντες του κόστους πωληθέντων παρέµειναν στα ίδια επίπεδα περίπου µε τη χρήση 2009, µε εξαίρεση το κόστος των επισκευών, των συντηρήσεων, ναυλώσεων και των λοιπών λειτουργικών εξόδων των πλοίων που παρουσίασε µείωση ύψους 14,7%. Μικτά Κέρδη Τα µικτά κέρδη του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε χιλ. το 2010 έναντι χιλ. το 2009, ενώ το περιθώριο µικτού κέρδους διαµορφώθηκε σε 8,5% το 2010, έναντι 18,0% το Πιο συγκεκριµένα, η µείωση του µικτού κέρδους του Οµίλου το 2010 σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση οφείλεται στη µείωση του κύκλου εργασιών σε επίπεδο Οµίλου κατά 4,2% και στην αύξηση του κόστους πωληθέντων κατά 7,0%. Επισηµαίνεται ότι βασική αιτία της αύξησης του κόστους πωληθέντων αποτέλεσε η µεγάλη άνοδος της τιµής του πετρελαίου (πλέον του 30%) στις διεθνείς αγορές που είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση του κόστους των καυσίµων. Άλλα έσοδα Ο λογαριασµός «Άλλα έσοδα» του Οµίλου διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010, έναντι χιλ. το Η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: Άλλα έσοδα ( '000) Λοιπές επιδοτήσεις / επιχορηγήσεις Παροχή υπηρεσιών σε τρίτους, ενοίκια, προµήθειες και λοιπά πρόσθετα έσοδα πωλήσεων Έσοδα από claims και λοιπά Σύνολο Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Ο λογαριασµός «Έξοδα διοικητικής λειτουργίας» διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010 έναντι χιλ. το 2009 παρουσιάζοντας αύξηση ύψους 7,9%, ενώ ο λογαριασµός «Έξοδα λειτουργίας διάθεσης» διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010 έναντι χιλ. το 2009, παρουσιάζοντας µείωση ύψους 6,9%. Ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών, τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας διαµορφώθηκαν σε 4,8% το 2010 έναντι 4,3% το 2009, ενώ τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης διαµορφώθηκαν σε 9,4% το 2010 έναντι 9,6% το Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η ανάλυση των εξόδων διοικητικής λειτουργίας κατά την υπό εξέταση περίοδο: 15

16 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ( '000) Κόστος µισθοδοσίας κ.λπ. έξοδα προσωπικού Λοιπά έξοδα διοίκησης Αποσβέσεις Σύνολο Σηµειώνεται ότι στα «λοιπά έξοδα διοίκησης» περιλαµβάνονται, κυρίως, παροχές τρίτων, αµοιβές και έξοδα τρίτων (ορκωτών ελεγκτών, δικηγόρων, συµβούλων κ.λπ.), αµοιβές µελών.σ., γραφική ύλη, συνδροµές, κοινόχρηστες και λοιπές δαπάνες. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η ανάλυση των εξόδων λειτουργίας διάθεσης κατά την υπό εξέταση περίοδο: Έξοδα λειτουργίας διάθεσης ( '000) Κόστος µισθοδοσίας κ.λπ. έξοδα προσωπικού Προµήθειες πωλήσεων Λοιπά έξοδα διάθεσης Αποσβέσεις Σύνολο Οι «προµήθειες πωλήσεων» αφορούν στις προµήθειες που χρεώνονται από τα συνεργαζόµενα µε την Εταιρεία πρακτορεία για την έκδοση εισιτηρίων και αποτελούν το σηµαντικότερο κόστος της λειτουργίας διάθεσης, ενώ στα «λοιπά έξοδα διάθεσης» περιλαµβάνονται, κυρίως, έξοδα διαφήµισης, εκθέσεων, δηµοσιεύσεων και προώθησης πωλήσεων, παροχές τρίτων και λοιπές δαπάνες. Η µείωση ύψους 6,9% που παρουσίασαν τα έξοδα διάθεσης στη χρήση 2010 σε σχέση µε το 2009 οφείλεται κυρίως στις προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων, ως συνέπεια της µείωσης των πωλήσεων. Σηµειώνεται ότι στο κονδύλι «Κόστος µισθοδοσίας κ.λπ. έξοδα προσωπικού» των εξόδων διοικητικής λειτουργίας και των εξόδων λειτουργίας διάθεσης του Οµίλου περιλαµβάνονται προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού συνολικού ύψους 423 χιλ. για το 2010 και 344 χιλ. για το Άλλα έξοδα Ο λογαριασµός «Άλλα έξοδα» ανήλθε σε χιλ. το 2010 έναντι χιλ. το Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο: 16

17 Άλλα έξοδα ( '000) Προβλέψεις (επισφαλείς απαιτήσεις και λοιπές) Λοιπά Σύνολο Η µεταβολή του εν λόγω λογαριασµού οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στο σχηµατισµό πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις που έγινε στη χρήση 2010 ποσού χιλ. έναντι χιλ. την προηγούµενη χρήση, ως αποτέλεσµα των γενικότερων ακραίων οικονοµικών συνθηκών που επικρατούν στο εµπορικό και στο ευρύτερο µακροοικονοµικό περιβάλλον. Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Τα αποτελέσµατα προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ανήλθαν σε ζηµίες ύψους χιλ. το 2010 έναντι κερδών ύψους χιλ. το Η µείωση των αποτελεσµάτων προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων το 2010 σε σχέση µε τη χρήση 2009, οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στον περιορισµό του περιθωρίου µικτού κέρδους από 18,0% το 2009 σε 8,5% το 2010, ως αποτέλεσµα της µεγάλης αύξησης του κόστους εκµετάλλευσης των πλοίων (άνοδος κόστους καυσίµων), καθώς και στην αύξηση των λοιπών λειτουργικών εξόδων λόγω του σχηµατισµού προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις του Οµίλου ύψους χιλ. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Ο λογαριασµός «Χρηµατοοικονοµικά έξοδα» διαµορφώθηκε σε χιλ. το 2010, έναντι χιλ. το Η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( '000) Χρεωστικοί τόκοι δανείων Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 3 12 Σύνολο Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Ο λογαριασµός «Χρηµατοοικονοµικά έσοδα» διαµορφώθηκε σε 161 χιλ. το 2010, έναντι 130 χιλ. το Η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: 17

18 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα ( '000) Πιστωτικοί τόκοι Πιστωτικές συναλλαγµατικές διαφορές 20 8 Σύνολο Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες Ο λογαριασµός «Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες» διαµορφώθηκε σε ζηµία ύψους χιλ. το 2010, έναντι ζηµίας χιλ. το Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο: Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες ( '000) Κέρδη / (ζηµιές) πώλησης και αποτίµησης χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στην εύλογη αξία (1.957) (527) Έσοδα από µερίσµατα Αποµειώσεις αξίας περιουσιακών στοιχείων - (1.724) Σύνολο (1.917) (2.239) Σ.Ο.Ε.Λ και Νικόλαο Γ. Ζαχαρία - Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ των ελεγκτικών εταιρειών Grant Thornton και ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., Κατά την αποτίµηση των χρεογράφων (εισηγµένων στο Χ.Α. και µη) του εµπορικού χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, βάσει της τρέχουσας αξίας τους στις , προέκυψαν ζηµίες ύψους 511 χιλ, ενώ από τις πωλήσεις χρεογράφων και συµµετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσης προέκυψαν ζηµίες ύψους 16 χιλ. Επίσης, από τον έλεγχο αποµείωσης (impairment test) της αξίας των πλοίων, που γίνεται στο τέλος κάθε χρήσης, προέκυψε ανάγκη αποµείωσης ύψους χιλ. Τα έσοδα από µερίσµατα ποσού 12 χιλ. αφορούν τα µερίσµατα που εισέπραξαν οι εταιρείες του Οµίλου από λοιπές εταιρείες και συνεταιριστικές τράπεζες. Άλλες προβλέψεις Η ιοίκηση του Οµίλου, εφαρµόζοντας τις ισχύουσες λογιστικές αρχές των.π.χ.α. βάσει των οποίων εκδίδονται οι οικονοµικές καταστάσεις, και σύµφωνα µε τα δεδοµένα που µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης της ετήσιας οικονοµικής έκθεσης της χρήσης 2010 είχε στη διάθεσή της, αποφάσισε να σχηµατίσει πρόβλεψη ύψους 47,5 εκατ., η οποία επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης Η εν λόγω πρόβλεψη αντιπροσωπεύει το ποσό που είχε καταβληθεί στην εταιρεία ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. ως προκαταβολή αρραβώνας στα πλαίσια της συµφωνίας για την απόκτηση ποσοστού 33,35% της HELLENIC SEAWAYS µετά την υπαναχώρηση της πρώτης από το από ιδιωτικό συµφωνητικό που είχε συνάψει µε την Εταιρεία. 18

19 Φόρος εισοδήµατος Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της που δραστηριοποιούνται στη ναυτιλία δεν υπόκεινται σε φορολογία εισοδήµατος για τα κέρδη που προκύπτουν από την εκµετάλλευση των πλοίων τους. Ως φόρος εισοδήµατος θεωρείται αυτός του Ν. 27/1975 (φόρος βάσει των κόρων ολικής χωρητικότητας των πλοίων). Τα κέρδη από τις µη ναυτιλιακές δραστηριότητες φορολογούνται σύµφωνα µε τις γενικές διατάξεις περί φορολογίας εισοδήµατος. Κατά συνέπεια στο λογαριασµό «Φόρος εισοδήµατος» περιλαµβάνονται ο τρέχων φόρος των πλοίων βάσει του Ν. 27/1975, ο φόρος εισοδήµατος των µη ναυτιλιακών δραστηριοτήτων, τυχόν προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και διαφορές από αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος βάσει των θεσµοθετηµένων φορολογικών συντελεστών. Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση περίοδο: Φόρος εισοδήµατος ( '000) Φόρος εισοδήµατος επί των φορολογητέων αποτελεσµάτων Φόρος ν. 27/1975 επί κ.ο.χ. πλοίων ιαφορές φορολογικού ελέγχου & προβλέψεις Αναβαλλόµενοι φόροι προσωρινών διαφορών ιαφορά αναβαλλόµενων φόρων λόγω µεταβολής φορολογικού συντελεστή - 34 Σύνολο Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους Ως αποτέλεσµα των ανωτέρω, ο Όµιλος παρουσίασε το 2010 ζηµίες µετά από φόρους ύψους χιλ. έναντι ζηµιών µετά από φόρους ύψους χιλ. το Ειδικότερα, για τη χρήση 2010, το αποτέλεσµα µετά από φόρους που κατανέµεται στους µετόχους της Εταιρείας ήταν ζηµία ύψους χιλ., ενώ στους µετόχους µειοψηφίας αναλογούσε κέρδος 866 χιλ. 19

20 1.5.2 Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Ενοποιηµένων Καταστάσεων Οικονοµικής Θέσης στις Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται τα ενοποιηµένα στοιχεία καταστάσεων οικονοµικής θέσης της Εταιρείας στις των χρήσεων : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ( '000)* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες - - Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις - 32 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Χρηµ/κά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κέρδη / (ζηµιές) εις νέο (917) (90.782) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις συνταξιοδοτικών παροχών προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προµηθευτές Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 20

21 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Το αναπόσβεστο υπόλοιπο του λογαριασµού «Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία» διαµορφώθηκε σε χιλ στις έναντι χιλ. στις Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού: Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία ( '000)* Πλοία Οικόπεδα & Κτίρια Λοιπός εξοπλισµός Ακινητοπ. υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία κτήσης Αναπόσβεστη αξία Αξία κτήσης Αναπόσβεστη αξία * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Η µείωση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού στις σε σχέση µε τις οφείλεται κυρίως στις προσθήκες παγίων ( χιλ.), στις διενεργηθείσες αποσβέσεις ( χιλ.) και στις αποµειώσεις ( χιλ.) τη χρήση Σηµειώνεται ότι οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση για τη χρήση 2010 αφορούσαν στο κόστος διαµόρφωσης γραφείων µισθωµένου κτιρίου της Εταιρείας. Τα πλοία, τα κτίρια, τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισµός αποτιµώνται στο ιστορικό (ή τεκµαρτό) κόστος προσαυξηµένα µε µεταγενέστερες προσθήκες και µειωµένα µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζηµιές αποµείωσής τους. Τα οικόπεδα αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, όπως αυτή προσδιορίζεται από µελέτη ανεξάρτητου εκτιµητή. Ο Όµιλος προβαίνει σε αποτιµήσεις της αξίας των πλοίων κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού λαµβάνοντας εκτιµήσεις ανεξάρτητων οίκων εµπειρογνωµόνων ώστε να προσδιοριστούν οι τρέχουσες αξίες τους. Με βάση τις σχετικές αποτιµήσεις στις οι τρέχουσες αξίες των 11 από τα 13 πλοία του Οµίλου ανέρχονταν σε 302,5 εκατ. και υπερέβαιναν (ανά πλοίο) τις αντίστοιχες λογιστικές, συνολικά, κατά 50 εκατ. Για τα υπόλοιπα 2 πλοία των οποίων η τρέχουσα αξία ( 104 εκατ.) στις υπολειπόταν της αντίστοιχης καθαρής λογιστικής αξίας στις συνολικού ποσού 116 εκατ., υπολογίστηκε η αξία χρήσης (value in use) µονάδας ταµειακών ροών για την περίοδο µέχρι τη λήξη της ωφέλιµης ζωής τους µε βάση το µοντέλο προεξόφλησης των ελεύθερων ταµειακών ροών (DCF). Σε αυτήν την περίπτωση, η αξία χρήσης του ενός πλοίου υπερέβαινε τη λογιστική του αξία κατά 22 εκατ., εποµένως δεν συνέτρεξε λόγος αποµείωσης, ενώ για το δεύτερο πλοίο προέκυψε ανάγκη για αποµείωση της αξίας του κατά 1,7 εκατ. (ποσό που επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης και περιλαµβάνεται στα «Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες»). Σηµειώνεται ότι για τις χρήσεις 2009 και 2010 δεν συνέτρεξαν λόγοι αποµείωσης των κτιρίων, οικοπέδων και λοιπού εξοπλισµού του Οµίλου. 21

22 Επενδύσεις σε ακίνητα Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Επενδύσεις σε ακίνητα» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η ανάλυση του εν λόγω λογαριασµού: Επενδύσεις σε ακίνητα ( '000)* Αξία κτήσης Αναπόσβεστη αξία Αξία κτήσης Αναπόσβεστη αξία Στο λογαριασµό «Επενδύσεις σε ακίνητα» περιλαµβάνονται ιδιόκτητα γραφεία της Εταιρείας τα οποία είναι εκµισθωµένα, καθώς και η αξία οικοπέδων της θυγατρικής ΕΤΑΝΑΠ. Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες» αφορά στη συµµετοχή του Οµίλου στην εταιρεία ANEK LINES ITALIA S.r.l. και διαµορφώθηκε στις σε χιλ. και είναι προσαυξηµένη σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση µε το µέρος των κερδών της χρήσης 2010 που αντιστοιχούν στον Όµιλο ( 572 χιλ.) και µειωµένη κατά το ποσό των εισπραχθέντων µερισµάτων από την εν λόγω εταιρεία ( 735 χιλ.). Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις» διαµορφώθηκε σε 118 χιλ. στις έναντι ποσού χιλ. στις Στον εν λόγω λογαριασµό στις περιλαµβανόταν ποσό 34,5 εκατ. που αφορούσε σε προκαταβολή για την απόκτηση του 33,35% του µετοχικού κεφαλαίου της HELLENIC SEAWAYS. Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2010 καταβλήθηκαν για τον ίδιο λόγο επιπλέον 13 εκατ. Για τις ανωτέρω καταβολές συνολικού ποσού 47,5 εκατ. σχηµατίστηκε ισόποση πρόβλεψη, η οποία επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης Αποθέµατα Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Αποθέµατα» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Η ανάλυση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο παρατίθεται στη συνέχεια: 22

23 Αποθέµατα ( '000) Καύσιµα και λιπαντικά Εµπορεύµατα, προϊόντα, α' και βοηθητικές ύλες, υλικά και είδη συσκευασίας Ανταλλακτικά Σύνολο Επί των αποθεµάτων του Οµίλου δεν υφίστανται βάρη και δεν συνέτρεξε περίπτωση αποµείωσης της αξίας τους. Απαιτήσεις από πελάτες Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Απαιτήσεις από πελάτες» διαµορφώθηκε σε χιλ στις έναντι χιλ. στις Η ανάλυση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο παρατίθεται στη συνέχεια: Απαιτήσεις από πελάτες ( '000)* Πελάτες (ανοιχτά υπόλοιπα) Επιταγές και γραµµάτια Μείον: πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (8.368) (18.783) Σύνολο * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Τα σηµαντικά προβλήµατα ρευστότητας που έχουν δηµιουργηθεί στην αγορά, ως συνέπεια της οικονοµικής κρίσης, είχαν ως αποτέλεσµα τη δυσχέρεια των επιχειρήσεων (µεταξύ των οποίων και πελάτες του Οµίλου) στην πλήρη κάλυψη των υποχρεώσεών τους (ιδίως των µεταχρονολογηµένων επιταγών). Λαµβάνοντας υπόψη τις επικρατούσες συνθήκες και συνεκτιµώντας ότι βραχυπρόθεσµα δεν αναµένεται αντιστροφή του δυσµενούς κλίµατος στην αγορά, η ιοίκηση της Εταιρείας αποφάσισε, µε σκοπό την εξισορρόπηση των συνεπειών από τις ακραίες συνθήκες που επικρατούν στο εµπορικό και στο ευρύτερο µακροοικονοµικό περιβάλλον, να σχηµατιστεί για τη χρήση 2010 πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού χιλ. για τον Όµιλο. Η κίνηση του λογαριασµού των προβλέψεων κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο, όπως διαµορφώνονται µε βάση το σχετικό έλεγχο αποµείωσης των απαιτήσεων που διενεργείται, παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: 23

24 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( '000) Αρχικό υπόλοιπο Πρόσθετη πρόβλεψη Χρησιµοποίηση πρόβλεψης (412) (162) Τελικό υπόλοιπο Η χρονική ενηλικίωση των απαιτήσεων από πελάτες κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: Χρονική ενηλικίωση απαιτήσεων από πελάτες ( '000)* Πλήρως εξυπηρετούµενες απαιτήσεις Σε καθυστέρηση και µη αποµειωµένες < 90 ηµέρες ηµέρες > 180 ηµέρες Αποµειωµένες απαιτήσεις Σύνολο * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Η πιστωτική πολιτική του Οµίλου, όσον αφορά στις εµπορικές απαιτήσεις κυµαίνεται, κατά περίπτωση, από 1 έως 4 µήνες, αλλά λόγω των δυσµενών οικονοµικών συνθηκών που έχουν επηρεάσει την αγορά, σε ορισµένες περιπτώσεις έχει επεκταθεί µέχρι και τους 7 µήνες (όπως και στην περίπτωση των απαιτήσεων από το ελληνικό δηµόσιο για τις επιδοτήσεις των γραµµών δηµόσιας υπηρεσίας). Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Η ανάλυση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο παρατίθεται στη συνέχεια: Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις ( '000) Χρεώστες διάφοροι Λοιπές απαιτήσεις από το δηµόσιο Προκαταβολές σε προµηθευτές Έσοδα εισπρακτέα & προπληρωθέντα έξοδα Σύνολο * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 24

25 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων» διαµορφώθηκε σε 771 χιλ. στις έναντι χιλ. στις Στον εν λόγω λογαριασµό περιλαµβάνεται το εµπορικό χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας (κυρίως µετοχές εταιρειών εισηγµένων στο Χ.Α.). Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Η ανάλυση του υπολοίπου του εν λόγω λογαριασµού κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο παρατίθεται στη συνέχεια: Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( '000) ιαθέσιµα στο Ταµείο Τραπεζικές καταθέσεις (όψεως/προθεσµίας) Σύνολο Ίδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου που αναλογούσαν στους µετόχους της Εταιρείας διαµορφώθηκαν σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει την ανάλυση των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου κατά την υπό εξέταση χρονική περίοδο: Ίδια Κεφάλαια ( '000)* Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο (917) (90.782) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας στις ανερχόταν σε χιλ. διαιρούµενο σε κοινές και προνοµιούχες µετά ψήφου µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30 η κάθε µία, ως αποτέλεσµα των ακόλουθων ενεργειών: 25

26 της αύξησης της ονοµαστικής αξίας κάθε κοινής ονοµαστικής µετά ψήφου µετοχής και κάθε προνοµιούχου µετά ψήφου µετοχής εκδόσεως 1990 και εκδόσεως 1996 από 1,00 σε 1,20 ανά µετοχή µε ταυτόχρονη µείωση του αριθµού των κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών και των προνοµιούχων ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών εκδόσεως 1990 και εκδόσεως 1996 της Εταιρείας (reverse split) µε αναλογία 1,2 προς 1, και της ονοµαστικής µείωσης του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 1,20 σε 0,30 ανά µετοχή, µε σκοπό το σχηµατισµό ισόποσου ειδικού αποθεµατικού, σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 4α του άρθρου 4 του Κ.Ν. 2190/20, ως ισχύει, το οποίο θα ανέρχεται σε ποσό ,70 µε τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού περί µετοχικού κεφαλαίου. Τα «αποτελέσµατα εις νέο» διαµορφώθηκαν σε ζηµίες ύψους χιλ. έναντι ζηµιών ποσού 917 χιλ. στις Η µεταβολή του λογαριασµού κατά τη χρήση 2010 οφείλεται κυρίως στα αρνητικά ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης που ανήλθαν σε ζηµίες χιλ. (συγκεντρωτικές συνολικές ζηµίες µετά από φόρους που κατανεµήθηκαν στους µετόχους της Εταιρείας). Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις Σηµειώνεται ότι από το σύνολο των µακροπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων στις , υποχρεώσεις ύψους χιλ. αφορούν στην Εταιρεία. Η προγραµµατισµένη εξέλιξη πληρωµών των µακροπρόθεσµων δανείων της Εταιρείας στις είχε ως εξής: Εξέλιξη πληρωµών µακροπρόθεσµων δανείων ( '000) Εντός του επόµενου έτους Μεταξύ 1 και 5 ετών Άνω των 5 ετών Επί των ανωτέρω κοινοπρακτικών δανείων έχουν παρασχεθεί εµπράγµατες εγγυήσεις (ναυτικές υποθήκες επί των πλοίων, εκχώρηση προϊόντων ασφαλιστικής αποζηµίωσης). Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε ενότητα «Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες» του παρόντος Συµπληρώµατος του Ενηµερωτικού ελτίου. Υποχρεώσεις συνταξιοδοτικών παροχών προσωπικού Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Υποχρεώσεις συνταξιοδοτικών παροχών προσωπικού» διαµορφώθηκε σε χιλ. στις έναντι χιλ. στις