ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ EL Eνωμένη στην πολυμορφία EL 2010/0250(COD) Σχέδιο γνωμοδότησης Sharon Bowles (PE v01-00)

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ Επιτροπή Νομικών Θεμάτων 2010/0250(COD) ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ Σχέδιο γνωμοδότησης Sharon Bowles (PE v01-00) σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών (COM(2010)0484 C7-0265/ /0250(COD)) AM\ doc PE v01-00 Eνωμένη στην πολυμορφία

2 AM_Com_LegOpinion PE v /30 AM\ doc

3 94 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 22 (22) Είναι σημαντικό όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά να αναφέρουν σε αρχεία καταγραφής συναλλαγών κάθε λεπτομέρεια για τις συμβάσεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων τις οποίες έχουν συνάψει. Ως εκ τούτου, οι πληροφορίες σχετικά με τους εγγενείς κινδύνους της αγοράς εξωχρηματιστηριακών παραγώγων θα αποθηκεύονται κεντρικά και θα είναι εύκολα προσβάσιμες από την ΕΑΚΑΑ, τις σχετικές αρμόδιες αρχές και τις κεντρικές τράπεζες του ΕΣΚΤ. (22) Είναι σημαντικό όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά να αναφέρουν σε αρχεία καταγραφής συναλλαγών κάθε λεπτομέρεια για τις συμβάσεις, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων χρηματιστηριακής συναλλαγής, τις οποίες έχουν συνάψει Η αναδρομική υποβολή στοιχείων σε αρχείο καταγραφής εκκρεμών συμβάσεων πρέπει να λαμβάνεται υπόψη. Ως εκ τούτου, οι πληροφορίες σχετικά με τους εγγενείς κινδύνους της αγοράς εξωχρηματιστηριακών παραγώγων θα αποθηκεύονται κεντρικά και θα είναι εύκολα προσβάσιμες από την ΕΑΚΑΑ, τις σχετικές αρμόδιες αρχές και τις κεντρικές τράπεζες του ΕΣΚΤ. 95 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 23 (23) Προκειμένου να υπάρχει συνολική εικόνα της αγοράς, στα αρχεία καταγραφής συναλλαγών θα πρέπει να αναφέρονται τόσο εκκαθαρισμένες, όσο και μη εκκαθαρισμένες συμβάσεις. (23) Προκειμένου να υπάρχει συνολική εικόνα της αγοράς, στα αρχεία καταγραφής συναλλαγών και για τις ανάγκες αξιολόγησης του συστημικού κινδύνου θα πρέπει να αναφέρονται τόσο εκκαθαρισμένες, όσο και μη AM\ doc 3/30 PE v01-00

4 εκκαθαρισμένες συμβάσεις. 96 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 43 (43) Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών συλλέγουν δεδομένα για κανονιστικούς σκοπούς, τα οποία είναι σημαντικά για τις αρχές σε όλα τα κράτη μέλη. Λόγω του γεγονότος ότι η εποπτεία των αρχείων καταγραφής συναλλαγών δεν έχει δημοσιονομικές επιπτώσεις και ότι πολλές αρχές στα διάφορα κράτη μέλη θα χρειάζονται πρόσβαση στα δεδομένα που διατηρούνται στα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να αναλάβει την ευθύνη για την εγγραφή και την ανάκλησή της και την εποπτεία των αρχείων καταγραφής συναλλαγών. (43) Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών μπορούν να συλλέγουν δεδομένα μόνο για κανονιστικούς σκοπούς, τα οποία είναι σημαντικά για τις αρμόδιες αρχές σε όλα τα κράτη μέλη, και δεν πρέπει να δημοσιεύουν και/ή να καθιστούν διαθέσιμα ή να κάνουν χρήση των δεδομένων αυτών, για σκοπό άλλο από αυτόν που αναφέρεται στον παρόντα κανονισμό. Λόγω του γεγονότος ότι η εποπτεία των αρχείων καταγραφής συναλλαγών δεν έχει δημοσιονομικές επιπτώσεις και ότι πολλές αρχές στα διάφορα κράτη μέλη θα χρειάζονται πρόσβαση στα δεδομένα που διατηρούνται στα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να αναλάβει την ευθύνη για την εγγραφή και την ανάκλησή της και την εποπτεία των αρχείων καταγραφής συναλλαγών. Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, και άλλοι φορείς που έχουν πρόσβαση στους κανονισμούς για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών, δεν θα πρέπει να εκμεταλλεύονται την προνομιακή τους θέση προκειμένου να εισέλθουν σε μια εμπορική αγορά και να παρέχουν υπηρεσίες διαπίστωσης τιμών. PE v /30 AM\ doc

5 97 Sharon Bowles Αιτιολογική σκέψη 45 α (νέα) (45a) Υπάρχουν πτυχές στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και στον τομέα των εμπορικών συναλλαγών των παράγωγων συμβάσεων όπου ενδέχεται επίσης να υπάρχουν εμπορικά και πνευματικά δικαιώματα ιδιοκτησίας. Σε περιπτώσεις που τα ανωτέρω συνδέονται με προϊόντα που χρησιμοποιούνται, ή έχουν επιπτώσεις, ως βιομηχανικό πρότυπο, πρέπει να απαιτείται για αυτές τις άδειες να καθίστανται διαθέσιμοι δίκαιοι και λογικοί όροι, οι οποίοι δεν εισάγουν διακρίσεις (FRAND). Οι άδειες που συνοδεύονται από δίκαιους και λογικούς όρους, οι οποίοι δεν εισάγουν διακρίσεις (FRAND) ισχύουν κανονικά για άλλα βιομηχανικά πρότυπα. Θα πρέπει να απαιτείται μόνο μία άδεια μερικής εκμετάλλευσης, και να τηρείται η αναλογικότητα π.χ. για τις μικρότερες αγορές ή για τους νέους συμμετέχοντες. 98 Sharon Bowles Άρθρο 2 παράγραφος 2 (2) οντότητα η οποία συγκεντρώνει και τηρεί κεντρικά τα αρχεία εξωχρηματιστηριακών παραγώγων «εκκαθάριση»: (2) οντότητα η οποία είναι καταχωρημένη και συγκεντρώνει και τηρεί κεντρικά τα αρχεία εξωχρηματιστηριακών παραγώγων για κανονιστικούς σκοπούς δυνάμει και σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό «εκκαθάριση»: AM\ doc 5/30 PE v01-00

6 Οι νομοθετικές διατάξεις σχετικά με τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών θα πρέπει να εφαρμόζονται μόνο σε κάθε φορέα που είναι ειδικά καταχωρημένος ως αρχείο καταγραφής συναλλαγών σύμφωνα με το άρθρο Syed Kamall Άρθρο 2 παράγραφος 6 (6) «χρηματοοικονομικός αντισυμβαλλόμενος»: επιχειρήσεις επενδύσεων, όπως αναφέρονται στην οδηγία 2004/39/ΕΚ, πιστωτικά ιδρύματα, όπως ορίζονται στην οδηγία 2006/48/ΕΚ, ασφαλιστικές επιχειρήσεις, όπως ορίζονται στην οδηγία 73/239/ΕΟΚ, ασφαλιστικές επιχειρήσεις, όπως ορίζονται στην οδηγία 2002/83/ΕΚ, αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, όπως ορίζονται στην οδηγία 2005/68/ΕΚ, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), όπως ορίζονται στην οδηγία 2009/65/ΕΚ, ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, όπως ορίζονται στην οδηγία 2003/41/ΕΚ, και διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων, όπως ορίζονται στην οδηγία 2010/.../ΕΕ «μη χρηματοοικονομικός αντισυμβαλλόμενος»: (6) «χρηματοοικονομικός αντισυμβαλλόμενος»: επιχειρήσεις επενδύσεων, εγκριθείσες βάσει της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ, πιστωτικά ιδρύματα, εγκριθέντα βάσει της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ, ασφαλιστικές επιχειρήσεις, εγκριθείσες βάσει της Οδηγίας 73/239/ΕΟΚ, ασφαλιστικές επιχειρήσεις, εγκριθείσες βάσει της Οδηγίας 2002/83/ΕΚ, αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, εγκριθείσες βάσει της Οδηγίας 2005/68/ΕΚ, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), εγκριθέντες βάσει της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, εγκριθέντα βάσει της Οδηγίας 2003/41/ΕΚ, και διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων, εγκριθέντες βάσει της Οδηγίας 2010/.../ΕΕ, με εξαίρεση τους αντισυμβαλλόμενους των οποίων η μοναδική εμπορική δραστηριότητα συνίσταται στην διαχείριση, ανάπτυξη ή στην φυσική απόκτηση ακίνητων περιουσιακών στοιχείων. PE v /30 AM\ doc

7 Οι επιχειρήσεις στον κτηματομεσιτικό τομέα αποτελούν ουσιαστικά μη χρηματοπιστωτικούς τελικούς χρήστες των παραγώγων οι οποίοι αντισταθμίζουν τους κινδύνους των εμπορικών συναλλαγών. Συνήθως καλύπτουν τις δραστηριότητες αντιστάθμισης με φυσική ιδιοκτησία. Χωρίς αυτή την τροπολογία οι επιχειρήσεις στον κτηματομεσιτικό τομέα σύμφωνα με τον κανονισμό για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών (EMIR) θα πλήττονταν δυσανάλογα από τις απαιτήσεις εκκαθάρισης επηρεάζοντας τον τομέα της απασχόλησης και της πραγματικής οικονομίας. 100 Sharon Bowles Άρθρο 4 παράγραφος 2 εδάφιο 1 α (νέο) Όπου απαιτείται, για τους όρους που συνδέονται με θέματα ωρίμανσης, κλιμάκωσης, ή αναδρομικής ισχύος, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η διεθνής συναίνεση. Η νομιμότητα και η δυνατότητα πρακτικής υλοποίησης της αναδρομικής ισχύος θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη. 101 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 α (νέα) 1a. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος πρέπει να θεσπίσει διαδικασίες προκειμένου να εξασφαλίζεται η συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις του άρθρου 1, μεταξύ δε άλλων: (a) να καθιστά διαθέσιμη στους τόπους AM\ doc 7/30 PE v01-00

8 διαπραγμάτευσης την εγκατάσταση τεχνολογίας ή την διασύνδεση παρόχων προκειμένου να υπάρχει πρόσβαση στο σύστημα και στην αγορά απομαδοποιημένων υπηρεσιών εκτέλεσης ή εκκαθάρισης (β) να χρησιμοποιεί συμπεφωνημένα πρωτόκολλα επικοινωνίας ή να καθιστά τα πρωτόκολλα αυτά διαθέσιμα για τους τόπους διαπραγμάτευσης (γ) να δημοσιεύει διαφανή στοιχεία των συνολικών δαπανών των υπηρεσιών εκκαθάρισης για όλους τους χρήστες, επαρκή, ώστε να μπορούν οι καταναλωτές να κατανοήσουν τις υπηρεσίες αυτές και τις τιμές τους, συμπεριλαμβανομένων των καθεστώτων εκπτώσεων ή άλλων καθεστώτων. Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 102 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 β (νέα) 1β. Σε περίπτωση κατά την οποία το αίτημα πρόσβασης στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο έχει υποβληθεί επισήμως στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο από ένα τόπο εκτέλεσης, ο τόπος εκτέλεσης πρέπει να λάβει απάντηση στο αίτημα εντός τριών μηνών. PE v /30 AM\ doc

9 Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 103 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 γ (νέα) 1γ. Με την επιφύλαξη της έγκρισης από τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών του τόπου διαπραγμάτευσης και του κεντρικού αντισυμβαλλόμενου, η πρόσβαση πρέπει να καθίστανται δυνατή από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο εντός εννέα μηνών από την θετική απάντηση του αιτήματος πρόσβασης. Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 104 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 δ (νέα) 1δ. Σε περίπτωση κατά την οποία στον τόπο διαπραγμάτευσης δεν επιτραπεί η AM\ doc 9/30 PE v01-00

10 πρόσβαση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο και υποβάλει εκ νέου αίτημα, ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος πρέπει να λάβει νέα απόφαση εντός τριών μηνών από την νέα υποβολή. Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 105 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 ε (νέα) 1ε. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος και οι τοπικές αρμόδιες αρχές του αιτούντος τόπου διαπραγμάτευσης και κεντρικού αντισυμβαλλόμενου μπορούν να μην επιτρέψουν την πρόσβαση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο μόνο όταν η πρόσβαση αυτή δυσχεραίνει τη λειτουργία των αγορών. Η ΕΑΚΑΑ διευκολύνει την έκδοση κοινής γνώμης μεταξύ των σχετικών αρμόδιων αρχών μόνο σύμφωνα με τις εξουσίες της για επίλυση διαφορών δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού αρ. 1095/2010 (ΕΕ) του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 24ης Νοεμβρίου θεσπίζοντας μια Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών)(Κανονισμός ΕΑΚΑΑ) 1 ΕΕ L 331, , σ. 84. PE v /30 AM\ doc

11 Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 106 Syed Kamall Άρθρο 5 παράγραφος 1 στ (νέα) 1στ. Στην περίπτωση κατά την οποία η πρόσβαση δεν επιτραπεί από έναν κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, αυτός πρέπει να αιτιολογήσει πλήρως την απόφαση του και να γνωστοποιήσει συνεπώς τον τόπο εκτέλεσης. Στόχος είναι να επιτευχθεί μια καλόπιστη προσέγγιση της ενιαίας αγοράς ως προς τις υπηρεσίες εκκαθάρισης και η ενοποίηση της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ, ενώ παράλληλα να παρέχεται ένα υψηλό επίπεδο διαφάνειας και προστασίας του καταναλωτή. 107 Sharon Bowles Άρθρο 6 παράγραφος 1 εδάφιο 2 α (νέο) Κάθε υποβολή στοιχείων πρέπει να διεξάγεται σύμφωνα με τις διεθνείς ανοικτές προδιαγραφές του κλάδου. AM\ doc 11/30 PE v01-00

12 108 Άρθρο 6 παράγραφος 3 εδάφιο 1 3. Αντισυμβαλλόμενος ο οποίος υπόκειται στην υποχρέωση αναφοράς δύναται να αναθέσει κατ εξουσιοδότηση στον έτερο αντισυμβαλλόμενο την αναφορά των λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με τη σύμβαση εξωχρηματιστηριακών παραγώγων. 3. Αντισυμβαλλόμενος ο οποίος υπόκειται στην υποχρέωση αναφοράς δύναται να αναθέσει κατ εξουσιοδότηση στον έτερο αντισυμβαλλόμενο την αναφορά των λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με τη σύμβαση εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, εάν αυτός δέχεται την ανάθεση. 109 Sharon Bowles Άρθρο 6 παράγραφος 4 εδάφιο 1 Ανατίθεται στην Επιτροπή εξουσία κατ εξουσιοδότηση, προκειμένου να προσδιορίσει, για τις διάφορες κατηγορίες παραγώγων, τις λεπτομέρειες και τον τύπο της αναφοράς που προβλέπεται στις παραγράφους 1 και 2. Ανατίθεται στην Επιτροπή εξουσία κατ εξουσιοδότηση, προκειμένου να προσδιορίσει, για τις διάφορες τάξεις, ομάδες ή κατηγορίες παραγώγων, τις λεπτομέρειες και τον τύπο της αναφοράς που προβλέπεται στις παραγράφους 1 και 2 και για κάθε αναδρομική ισχύ. 110 Άρθρο 10 παράγραφος 1 εδάφιο 1 PE v /30 AM\ doc

13 1. Σε περίπτωση που κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, ο οποίος είναι νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση και διαθέτει πρόσβαση σε επαρκή ρευστότητα, σκοπεύει να παρέχει τις υπηρεσίες του και να ασκεί τις δραστηριότητές του, υποβάλλει αίτηση για άδεια λειτουργίας στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένος. 1. Σε περίπτωση που κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, ο οποίος είναι νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση και διαθέτει πρόσβαση σε επαρκή ρευστότητα, σκοπεύει να παρέχει τις υπηρεσίες του και να ασκεί τις ειδικές εκκαθαριστικές δραστηριότητές του, υποβάλλει αίτηση για άδεια λειτουργίας στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένος. 111 Άρθρο 11 παράγραφος 1 εδάφιο 1 1. Κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ο οποίος επιθυμεί να επεκτείνει τις δραστηριότητές του σε πρόσθετες υπηρεσίες ή δραστηριότητες, που δεν καλύπτονται από την αρχική άδεια λειτουργίας, υποβάλλει αίτηση επέκτασης. Η προσφορά υπηρεσιών εκκαθάρισης σε διαφορετικό νόμισμα ή για χρηματοπιστωτικά μέσα που διαφέρουν σημαντικά ως προς τα χαρακτηριστικά κινδύνου από εκείνα για τα οποία έχει ήδη λάβει άδεια ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος θεωρείται επέκταση της άδειας αυτής. 1. Κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ο οποίος επιθυμεί να επεκτείνει τις δραστηριότητές του σε πρόσθετες υπηρεσίες ή δραστηριότητες, όπως αυτές που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό, που δεν καλύπτονται από την αρχική άδεια λειτουργίας, υποβάλλει αίτηση επέκτασης. Η προσφορά υπηρεσιών εκκαθάρισης σε διαφορετικό νόμισμα ή για χρηματοπιστωτικά μέσα που διαφέρουν σημαντικά ως προς τα χαρακτηριστικά κινδύνου από εκείνα για τα οποία έχει ήδη λάβει άδεια ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος θεωρείται επέκταση της άδειας αυτής. AM\ doc 13/30 PE v01-00

14 112 Άρθρο 12 παράγραφος 1 1. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος διαθέτει πάγιο, διαθέσιμο και χωριστό αρχικό κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον 5 εκατ. ευρώ, προκειμένου να λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος συγκροτείται ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης και διαθέτει ίδιο (καθαρό ενεργητικό), πάγιο και αρχικό κεφάλιο ύψους τουλάχιστον 5 εκατ. ευρώ, προκειμένου να λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 10. Η συγκρότηση υπό μορφή εταιρείας περιορισμένης ευθύνης αποτελεί επιτακτική ανάγκη ώστε να αποφευχθούν καταστάσεις συγκρότησης ενώσεων ή ιδρυμάτων. Επίσης, η αναφορά σε ένα καθαρό ενεργητικό αποτελεί σαφέστερη διατύπωση σε σχέση με αυτήν η οποία προβλέπεται στο κείμενο της Επιτροπής. Η φράση "διαθέσιμο και χωριστό" είναι αόριστη. 113 Άρθρο 12 παράγραφος 2 2. Το κεφάλαιο, μαζί με τα αδιανέμητα κέρδη και τα αποθεματικά του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, επαρκούν, ανά πάσα στιγμή, για τη διασφάλιση εύτακτης εκκαθάρισης ή αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων, εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όπως και για την επαρκή προστασία του κεντρικού αντισυμβαλλομένου έναντι λειτουργικών και υπολειπόμενων κινδύνων. 2. Το ίδιο κεφάλαιο (καθαρό ενεργητικό) του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, είναι επαρκές και ρευστό, ανά πάσα στιγμή, για τη διασφάλιση εύτακτης εκκαθάρισης ή αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων, εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όπως και για την επαρκή προστασία του κεντρικού αντισυμβαλλομένου έναντι λειτουργικών και υπολειπόμενων κινδύνων. PE v /30 AM\ doc

15 Το ίδιο κεφάλαιο περιλαμβάνει τα αδιανέμητα κέρδη, τα αποθεματικά και τα ασφάλιστρα που συνδέονται με το κεφάλαιο. Σημαντικά στοιχεία είναι τόσο το ύψος των ιδίων κεφαλαίων όσο και η ρευστότητα του ενεργητικού. 114 Άρθρο 14 παράγραφος 1 εδάφιο 2 εισαγωγικό μέρος Το σώμα απαρτίζεται από: Το σώμα απαρτίζεται από μέλη που εκπροσωπούν: 115 Άρθρο 14 παράγραφος 1 εδάφιο 2 α (νέο) Ο εκπρόσωπος στο σώμα δύναται να αντικατασταθεί ανά οιαδήποτε στιγμή από την αρχή που τον διόρισε σε αυτό. 116 Άρθρο 14 παράγραφος 2 στοιχείο γ (γ) συμφωνία για την εκούσια ανάθεση (γ) συμφωνία για την εκούσια ανάθεση AM\ doc 15/30 PE v01-00

16 καθηκόντων στα μέλη της αρμοδιοτήτων στα μέλη της 117 Άρθρο 16 τίτλος Ανάκληση της άδειας λειτουργίας Ανάκληση, ακύρωση και αποποίηση της άδειας λειτουργίας Παρόλο που παράγουν τα ίδια αποτελέσματα, η ανάκληση, η ακύρωση και η αποποίηση της άδειας λειτουργίας είναι διαφορετικές καταστάσεις και χρειάζονται ξεχωριστή αντιμετώπιση. (Για παράδειγμα, οι λόγοι της ανάκλησης είναι μεταγενέστεροι της κανονικής λήψης της άδειας, ενώ η ακύρωση επέρχεται όταν η άδεια έχει ληφθεί παρανόμως, ήτοι ο λόγος προηγείται της παράνομης λήψης της άδειας). 118 Άρθρο 16 παράγραφος 1 στοιχείο α (α) σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν έχει κάνει χρήση της άδειας λειτουργίας εντός 12 μηνών, παραιτείται ρητώς από αυτήν ή δεν έχει παράσχει υπηρεσίες ούτε έχει ασκήσει δραστηριότητες κατά το προηγούμενο εξάμηνο (α) σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν έχει κάνει χρήση της άδειας λειτουργίας εντός 12 μηνών, ή δεν έχει παράσχει υπηρεσίες ούτε έχει ασκήσει δραστηριότητες κατά το προηγούμενο εξάμηνο PE v /30 AM\ doc

17 Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 16 παράγραφος 1 στοιχείο β (β) σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος απέκτησε την άδεια λειτουργίας βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οιονδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο διαγράφεται Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 16 παράγραφος 1 εδάφιο 1 α (νέο) Η απόφαση για την ανάκληση της άδειας αιτιολογείται. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας 9. AM\ doc 17/30 PE v01-00

18 121 Άρθρο 16 παράγραφος 1 εδάφιο 1 β (νέο) Η αρμόδια αρχή μπορεί να ζητήσει από το αρμόδιο όργανο να ακυρώσει την άδεια, αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει λάβει την άδεια με ψευδείς δηλώσεις ή με άλλα παράτυπα μέσα. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 16 παράγραφος 1 εδάφιο 1 γ (νέο) Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος μπορεί να αποποιηθεί την άδεια καταθέτοντάς την στην αρμόδια αρχή που την εξέδωσε. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 16 παράγραφος 2 PE v /30 AM\ doc

19 2. Η ΕΑΚΑΑ και κάθε άλλο μέλος του σώματος δύναται, ανά πάσα στιγμή, να ζητήσει από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους όπου είναι εγκατεστημένος ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος να εξετάσει κατά πόσον ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εξακολουθεί να πληροί τους όρους βάσει των οποίων χορηγείται η άδεια. 2. Η ΕΑΚΑΑ ή η εκπροσωπούμενη στο σώμα αρχή δύναται, ανά πάσα στιγμή, να ζητήσει απευθείας, ή διαμέσου του εκπροσώπου της στο σώμα, από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους όπου είναι εγκατεστημένος ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος να εξετάσει κατά πόσον ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εξακολουθεί να πληροί τους όρους βάσει των οποίων χορηγείται η άδεια. Το αίτημα συνοδεύεται από αιτιολόγηση. 124 Άρθρο 20 παράγραφος 2 2. Σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει κηρυχθεί σε πτώχευση ή βρίσκεται υπό αναγκαστική εκκαθάριση, οι εμπιστευτικές πληροφορίες οι οποίες δεν αφορούν τρίτους μπορούν να κοινολογούνται στο πλαίσιο διαδικασιών αστικού ή εμπορικού δικαίου, εφόσον αυτό απαιτείται για τη διεξαγωγή της διαδικασίας. 2. Σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει κηρυχθεί σε πτώχευση ή βρίσκεται υπό εκκαθάριση, οι εμπιστευτικές πληροφορίες οι οποίες δεν αφορούν τρίτους μπορούν να κοινολογούνται στο πλαίσιο διαδικασιών αστικού ή εμπορικού δικαίου, εφόσον αυτό απαιτείται για τη διεξαγωγή της διαδικασίας. Το ίδιο νομικό καθεστώς πρέπει να εφαρμόζεται και στην περίπτωση που η εκκαθάριση είναι εθελούσια και όχι μόνον στην αναγκαστική (ιδίως διότι πολλά δικαιοδοτικά συστήματα δεν κάνουν διάκριση μεταξύ αναγκαστικής εκκαθάρισης και πτώχευσης). AM\ doc 19/30 PE v01-00

20 125 Sharon Bowles Άρθρο 20 παράγραφος 4 εδάφιο 1 Οποιεσδήποτε εμπιστευτικές πληροφορίες λαμβάνονται, ανταλλάσσονται ή διαβιβάζονται βάσει του παρόντος κανονισμού υπόκεινται στους όρους περί επαγγελματικού απορρήτου που προβλέπονται στις παραγράφους 1, 2 και 3. Οποιεσδήποτε εμπιστευτικές πληροφορίες λαμβάνονται, ανταλλάσσονται ή διαβιβάζονται βάσει του παρόντος κανονισμού υπόκεινται στους όρους περί επαγγελματικού απορρήτου που προβλέπονται στις παραγράφους 1, 2 και 3. Τέτοιες πληροφορίες μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο από τις αρμόδιες αρχές συμπεριλαμβανομένων της ΕΑΚΑΑ, του ΚΣΕ, των κεντρικών αποθετηρίων, των φορέων ή άλλων φυσικών ή νομικών προσώπων για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. 126 Sharon Bowles Άρθρο 21 παράγραφος 2 2. Οι αρμόδιες αρχές και άλλοι φορείς ή φυσικά ή νομικά πρόσωπα που λαμβάνουν εμπιστευτικές πληροφορίες κατά την άσκηση των καθηκόντων τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού τις χρησιμοποιούν μόνον κατά την εκπλήρωση των καθηκόντων τους. 2. Οι αρμόδιες αρχές και άλλοι φορείς ή φυσικά ή νομικά πρόσωπα που λαμβάνουν εμπιστευτικές πληροφορίες κατά την άσκηση των καθηκόντων τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού τις χρησιμοποιούν μόνον κατά την εκπλήρωση των καθηκόντων τους. Δεν πρέπει να τους επιτρέπεται να δημοσιεύουν ή να καθιστούν διαθέσιμες τις εμπιστευτικές αυτές πληροφορίες (ή κάθε τους παράγωγο) για κάθε άλλο σκοπό εκτός από τις περιπτώσεις που προβλέπονται ρητώς στον παρόντα κανονισμό. PE v /30 AM\ doc

21 Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, και άλλοι φορείς που έχουν πρόσβαση στους κανονισμούς για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών, δεν θα πρέπει να εκμεταλλεύονται την προνομιακή τους θέση προκειμένου να εισέλθουν σε μια εμπορική αγορά και να παρέχουν υπηρεσίες διαπίστωσης τιμών. 127 Άρθρο 26 παράγραφος 4 4. Υπό την επιφύλαξη του δικαιώματος των αρμοδίων αρχών να ενημερώνονται δεόντως, τα μέλη της επιτροπής κινδύνου δεσμεύονται από υποχρεώσεις εμπιστευτικότητας. Εάν ο πρόεδρος της επιτροπής κινδύνου διαπιστώσει ότι ένα μέλος βρίσκεται σε κατάσταση πραγματικής ή δυνητικής σύγκρουσης συμφερόντων σε συγκεκριμένο θέμα, δεν επιτρέπεται στο εν λόγω μέλος να ψηφίσει επί του θέματος αυτού. 4. Υπό την επιφύλαξη του δικαιώματος των αρμοδίων αρχών να ενημερώνονται δεόντως, τα μέλη της επιτροπής κινδύνου δεσμεύονται από υποχρεώσεις εμπιστευτικότητας. Εάν ο πρόεδρος της επιτροπής κινδύνου διαπιστώσει ότι ένα μέλος βρίσκεται σε κατάσταση πραγματικής ή δυνητικής σύγκρουσης συμφερόντων σε συγκεκριμένο θέμα, ή το εν λόγω μέλος ανακοινώσει την ύπαρξή της, δεν επιτρέπεται στο εν λόγω μέλος να ψηφίσει επί του θέματος αυτού, αλλά μόνο να απόσχει. Στην προκειμένη περίπτωση δεν πρέπει να αφαιρείται το δικαίωμα ψήφου, αλλά το μέλος πρέπει να απέχει της ψηφοφορίας. 128 Άρθρο 27 παράγραφος 1 AM\ doc 21/30 PE v01-00

22 1. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος διατηρεί, για χρονικό διάστημα τουλάχιστον δέκα ετών, όλα τα αρχεία που αφορούν τις παρασχεθείσες υπηρεσίες και τις ασκηθείσες δραστηριότητες, ούτως ώστε η αρμόδια αρχή να είναι σε θέση να παρακολουθεί τη συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού. 1. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος διατηρεί, σε χαρτί ή σε ψηφιακή μορφή, για χρονικό διάστημα τουλάχιστον δέκα ετών, όλα τα αρχεία που αφορούν τις παρασχεθείσες υπηρεσίες και τις ασκηθείσες δραστηριότητες, ούτως ώστε η αρμόδια αρχή να είναι σε θέση να παρακολουθεί τη συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού. 129 Άρθρο 27 παράγραφος 2 2. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος διατηρεί, για χρονικό διάστημα τουλάχιστον δέκα ετών από τη λήξη μιας σύμβασης, όλες τις πληροφορίες για όλες τις συμβάσεις που έχει διεκπεραιώσει. Οι εν λόγω πληροφορίες καθιστούν δυνατό τουλάχιστον τον προσδιορισμό των αρχικών όρων μιας συναλλαγής, πριν από την εκκαθάριση από τον σχετικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. 2. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος διατηρεί, σε χαρτί ή σε ψηφιακή μορφή, για χρονικό διάστημα τουλάχιστον δέκα ετών από τη λήξη μιας σύμβασης, όλες τις πληροφορίες για όλες τις συμβάσεις που έχει διεκπεραιώσει. Οι εν λόγω πληροφορίες καθιστούν δυνατό τουλάχιστον τον προσδιορισμό των αρχικών όρων μιας συναλλαγής, πριν από την εκκαθάριση από τον σχετικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. 130 Άρθρο 29 παράγραφος 1 εδάφιο 1 PE v /30 AM\ doc

23 1. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος κοινοποιεί στην αρμόδια αρχή κάθε μεταβολή στη διοίκησή του και παρέχει στην αρμόδια αρχή όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για να εκτιμήσει αν τα μέλη του συμβουλίου διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα εντιμότητας και πείρας. 1. Τόσο κατά τη συγκρότησή του όσο και κατά τη διάρκεια λειτουργίας του, ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος κοινοποιεί στην αρμόδια αρχή κάθε μεταβολή στη σύνθεση της διοίκησής του και παρέχει στην αρμόδια αρχή όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για να εκτιμήσει αν τα μέλη του συμβουλίου και οι εκτελεστικοί διευθυντές διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα εντιμότητας και πείρας.. Ο έλεγχος των μελών της διοίκησης πρέπει να γίνεται τόσο κατά τη συγκρότηση όσο και και στη συνέχεια. Επίσης, οι έλεγχοι θα πρέπει να επεκτείνονται και στους εκτελεστικούς διευθυντές, οι οποίοι είναι ακόμη πιο σημαντικοί από τα μέλη του συμβουλίου. 131 Άρθρο 29 παράγραφος 1 εδάφιο 2 Σε περίπτωση που η συμπεριφορά μέλους του συμβουλίου είναι δυνατόν να αποβεί εις βάρος της χρηστής και συνετής διαχείρισης του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, η αρμόδια αρχή λαμβάνει κατάλληλα μέτρα, συμπεριλαμβανομένης της απομάκρυνσης του εν λόγω μέλους από το συμβούλιο. Σε περίπτωση που η συμπεριφορά διοικητικού στελέχους ή εκτελεστικού διευθυντή είναι δυνατόν να αποβεί εις βάρος της χρηστής και συνετής διαχείρισης του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, η αρμόδια αρχή λαμβάνει κατάλληλα μέτρα, συμπεριλαμβανομένης της απομάκρυνσης του συγκεκριμένου προσώπου από τη θέση που κατέχει στο πλαίσιο του κεντρικού αντισυμβαλλόμενου. AM\ doc 23/30 PE v01-00

24 Ο έλεγχος πρέπει να επεκταθεί και στους εκτελεστικούς διευθυντές, για παράδειγμα, οι οποίοι δεν συμμετέχουν στο διοικητικό συμβούλιο. 132 Άρθρο 30 παράγραφος 1 εδάφιο 1 στοιχείο γ α (νέο) (γ α) η συγκέντρωση της αγοράς ως αποτέλεσμα της απόκτησης 133 Άρθρο 33 παράγραφος 1 στοιχείο α (α) η εξωτερική ανάθεση δεν έχει ως αποτέλεσμα τη μεταβίβαση της ευθύνης του (α) η εξωτερική ανάθεση δεν απαλλάσσει τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο από τη νομική ευθύνη 134 Άρθρο 33 παράγραφος 3 α (νέα) (3 α) Η αρμόδια αρχή μπορεί να απορρίψει την ανάθεση ή μπορεί να PE v /30 AM\ doc

25 αποφασίσει να την αναστείλει, εάν το όργανο που αναλαμβάνει την ανάθεση αυτή δεν πληροί τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού, άλλες από αυτές που εφαρμόζονται αποκλειστικά στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. 135 Άρθρο 45 παράγραφος 3 3. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ενημερώνει πάραυτα την αρμόδια αρχή. Η εν λόγω αρμόδια αρχή ενημερώνει αμέσως την αρχή που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία του υπερήμερου εκκαθαριστικού μέλους, σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος κρίνει ότι το εκκαθαριστικό μέλος δεν θα είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις μελλοντικές του υποχρεώσεις και όταν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος σκοπεύει να κηρύξει την υπερημερία του. 3. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ενημερώνει πάραυτα την αρμόδια αρχή. Η εν λόγω αρμόδια αρχή ενημερώνει αμέσως την αρχή που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία του υπερήμερου εκκαθαριστικού μέλους (όταν αυτό δεν είναι και η αρμόδια αρχή), σε περίπτωση που ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος κρίνει ότι το εκκαθαριστικό μέλος δεν θα είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις μελλοντικές του υποχρεώσεις και όταν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος σκοπεύει να κηρύξει την υπερημερία του. 136 Άρθρο 60 τίτλος Ανάκληση εγγραφής Ανάκληση, ακύρωση και αποποίηση εγγραφής AM\ doc 25/30 PE v01-00

26 Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 60 παράγραφος 1 στοιχείο α (α) το αρχείο καταγραφής συναλλαγών παραιτείται ρητά από την εγγραφή ή δεν έχει παράσχει υπηρεσίες κατά τους προηγούμενους έξι μήνες (α) το αρχείο καταγραφής συναλλαγών δεν έχει παράσχει υπηρεσίες κατά τους προηγούμενους έξι μήνες Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 60 παράγραφος 1 στοιχείο β (β) το αρχείο καταγραφής συναλλαγών επέτυχε την εγγραφή βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οιονδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο διαγράφεται Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας 9. PE v /30 AM\ doc

27 139 Άρθρο 60 παράγραφος 1 εδάφιο 1 α (νέο) Η απόφαση ανάκλησης μιας εγγραφής αιτιολογείται. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 60 παράγραφος 1 εδάφιο 1 β (νέο) Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ζητήσει από την αρμόδια αρχή να ακυρώσει την εγγραφή, αν αυτή έχει λάβει την εγγραφή με ψευδείς δηλώσεις ή με παράτυπα μέσα. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας 9. AM\ doc 27/30 PE v01-00

28 141 Άρθρο 60 παράγραφος 1 εδάφιο 1 γ (νέο) Ένα κεντρικό αρχείο καταγραφής συναλλαγών μπορεί να αποποιηθεί ρητώς την εγγραφή καταθέτοντάς την στην ΕΑΚΑΑ. Βλ. αιτιολόγηση της τροπολογίας Άρθρο 60 παράγραφος 2 2. Η αρμόδια αρχή κράτους μέλους στο οποίο παρέχει τις υπηρεσίες του και ασκεί τις δραστηριότητές του το αρχείο καταγραφής συναλλαγών και η οποία κρίνει ότι πληρούται ένας από τους όρους που αναφέρονται στην παράγραφο 1, μπορεί να ζητήσει από την ΕΑΚΑΑ να εξετάσει αν πληρούνται οι όροι για ανάκληση της εγγραφής. Σε περίπτωση που η ΕΑΚΑΑ αποφασίσει να μην ανακαλέσει την εγγραφή του αρχείου καταγραφής συναλλαγών, αιτιολογεί πλήρως την απόφασή της. 2. Η αρμόδια αρχή κράτους μέλους στο οποίο παρέχει τις υπηρεσίες του και ασκεί τις δραστηριότητές του το αρχείο καταγραφής συναλλαγών και η οποία κρίνει ότι πληρούται ένας από τους όρους που αναφέρονται στην παράγραφο 1, μπορεί να ζητήσει από την ΕΑΚΑΑ να εξετάσει αν πληρούνται οι όροι για ανάκληση της εγγραφής. Η απόφαση αιτιολογείται. Πρέπει να υπάρχει τόσο η δυνατότητα ανάκλησης όσο και αυτή της μη ανάκλησης της εγγραφής. PE v /30 AM\ doc

29 Και στις δύο περιπτώσεις, η απόφαση πρέπει να αιτιολογείται. 143 Άρθρο 61 παράγραφος 2 στοιχείο γ (γ) να διενεργεί επιτόπιους ελέγχους, με ή χωρίς προειδοποίηση (γ) να διενεργεί επιτόπιους ελέγχους, με προηγούμενη ειδοποίηση, με εξαίρεση καταστάσεις στις οποίες η ειδοποίηση θα σήμαινε την απώλεια αποδεικτικών στοιχείων ή την επιδείνωση της υπάρχουσας κατάστασης 144 Sharon Bowles Άρθρο 67 παράγραφος 1 1. Το αρχείο καταγραφής συναλλαγών δημοσιεύει συνολικές θέσεις ανά κατηγορία παραγώγων για τις συμβάσεις οι οποίες του αναφέρονται. 1. Το αρχείο καταγραφής συναλλαγών δημοσιεύει μόνο συνολικές θέσεις ανά κατηγορία παραγώγων για τις συμβάσεις οι οποίες του αναφέρονται. Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, και άλλοι φορείς που έχουν πρόσβαση στους κανονισμούς για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών, δεν θα πρέπει να εκμεταλλεύονται την προνομιακή τους θέση προκειμένου να εισέλθουν σε μια εμπορική αγορά και να παρέχουν υπηρεσίες διαπίστωσης τιμών. AM\ doc 29/30 PE v01-00

30 145 Sharon Bowles Άρθρο 67 παράγραφος 2 εισαγωγή 2. Το αρχείο καταγραφής συναλλαγών θέτει τις αναγκαίες πληροφορίες στη διάθεση των ακόλουθων οντοτήτων: 2. Το αρχείο καταγραφής συναλλαγών θέτει τις αναγκαίες πληροφορίες στη διάθεση μόνο των ακόλουθων οντοτήτων: Τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών, και άλλοι φορείς που έχουν πρόσβαση στους κανονισμούς για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών, δεν θα πρέπει να εκμεταλλεύονται την προνομιακή τους θέση προκειμένου να εισέλθουν σε μια εμπορική αγορά και να παρέχουν υπηρεσίες διαπίστωσης τιμών. PE v /30 AM\ doc