ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2005

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2005 (Με βάση την Απόφαση 5/204/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει µε την Απόφαση 7/372/ ) Ιούνιος 2006 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ANΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 8279/06/Β/86/11 Οδός Σύρου, Περιοχή ΟΣΑΜ, Ανθούσα Αττικής

2 ΕΠΙΣΤΟΛΗ ΠΡΟΕ ΡΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Το 2005 αποτέλεσε για τον Όµιλο Χατζηϊωάννου µια ακόµα χρονιά πρόκλησης κατά την οποία σταθεροποιήθηκε η πορεία των εταιριών του Οµίλου. Η στρατηγική του Οµίλου επικεντρώνεται σε δύο βασικούς άξονες και πιο συγκεκριµένα στην ανάπτυξη του retailing στην ελληνική αγορά και στην παραγωγική και εµπορική δραστηριότητα για τα προϊόντα έσω ένδυσης µε γνώµονα τα προϊόντα και τις αγορές που διαθέτει ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα. Τα σηµαντικότερα γεγονότα που σηµάδεψαν τη χρήση του 2005 για τον όµιλο ήταν: Η επέκταση του δικτύου της Sprider εντός Ελλάδος αλλά και η επέκταση της δραστηριότητας στην αγορά των Βαλκανίων µέσω της ίδρυσης νέας θυγατρικής εταιρίας στα Σκόπια ενώ βρίσκεται σε φάση ολοκλήρωσης της ίδρυσης νέας εταιρίας στη Σερβία. Η ενδυνάµωση των εξαγωγικών δραστηριοτήτων που βασίζεται στην ισχυρή προϊοντική τεχνογνωσία και στο υψηλό επίπεδο εξυπηρέτησης µεγάλων ευρωπαίων πελατών στον παραδοσιακό κλάδο δραστηριότητας (καλσόν, κάλτσα, εσώρουχο). Η διακοπή της δραστηριότητας της εταιρίας Unique Commerce και η ανάληψη των υποχρεώσεων της τελευταίας από την εταιρία VERTICAL στα πλαίσια της απεµπλοκής του Οµίλου από προϊόντα και αγορές µη στρατηγικής σηµασίας µε χαµηλό ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα. Η ανωτέρω σταθερή πορεία, αλλά και ο στρατηγικός µας σχεδιασµός αποτυπώνονται εύλογα στα ενοποιηµένα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου και πιο συγκεκριµένα: Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε χιλ. το 2005 έναντι χιλ. το 2004 ενώ τα µικτά κέρδη ανήλθαν στο ποσό των χιλ. έναντι χιλ. αντίστοιχα. Τα λειτουργικά κέρδη (προ αποσβέσεων, χρηµατοοικονοµικών, προβλέψεων και φόρων) ανήλθαν σε χιλ. το 2005 έναντι χιλ. το 2004, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 55%. Τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 39% και διαµορφώθηκαν στο ποσό των χιλ. το 2005 έναντι χιλ. το Τα καθαρά κέρδη (µετά από φόρους) ανήλθαν στο ποσό των χιλ. το 2005 έναντι χιλ. το 2004, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 52%. Συνοψίζοντας, η διοίκηση εκτιµά ότι σε γενικές γραµµές οι εταιρίες του Οµίλου είναι σωστά τοποθετηµένες στις επιµέρους αγορές τους και διατηρεί υψηλές προσδοκίες για τις επόµενες χρήσεις. Το 2006 θα δοθεί ιδιαίτερη έµφαση στον κλάδο του retailing µέσω της διεύρυνσης του δικτύου των καταστηµάτων (µε ρυθµό ανάπτυξης παρόµοιο µε αυτό των προηγούµενων ετών) και της επέκτασης σε χώρες των Βαλκανίων. Παράλληλα, στον παραδοσιακό κλάδο δραστηριότητας (καλσόν, κάλτσα, εσώρουχο) θα δοθεί ιδιαίτερη έµφαση σε θέµατα ανάπτυξης τεχνογνωσίας. Τέλος η διοίκηση του Οµίλου θα συνεχίσει να εργάζεται µε σκοπό την αύξηση της αξίας για τους Μετόχους, τους Εργαζόµενους και το Κοινωνικό Σύνολο µέσα στο οποίο δραστηριοποιείται.

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Επιστολή Προέδρου ιοικητικού Συµβουλίου 2 1. Συνοπτικά οικονοµικά αποτελέσµατα 4 Σελ. Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη της 4 Ενοποιηµένα συνοπτικά αποτελέσµατα 5 2. Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρείας 6 3. Σηµαντικά Στοιχεία για την Εταιρεία 7 4. ικαιώµατα Μετόχων Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσης 2005 Σύµφωνα µε τα.π.χ.π. 21 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 61 Συνοπτικά Ετήσια Στοιχεία και Πληροφορίες σε Ενοποιηµένη και µη Βάση 61 Έκθεση συναλλαγών µε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 63 Πληροφορίες του άρθρου 10 του Ν. 3401/ ιαθεσιµότητα Οικονοµικών Καταστάσεων των Εταιρειών που Ενσωµατώνονται στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της «ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε.» 65 3

4 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη της ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. Στοιχεία Αποτελεσµάτων (Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 01/01-31/12/05 01/01-31/12/04 Πωλήσεις , ,60 Μικτό Κέρδος , ,60 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης , ,12 Αποτελέσµατα προ φόρων , ,76 Καθαρά κέρδη /ζηµιές περιόδου , ,91 κατανεµηµένα σε Μετόχους της µητρικής , ,91 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 Βασικά κέρδη ανά µετοχή 0,018 0,070 Στοιχεία Ισολογισµού 31/12/05 31/12/04 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σύνολο µη κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού , ,54 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων , ,73 Σύνολο Ενεργητικού , ,27 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,42 Σύνολο Μακροπροθέσµων υποχρεώσεων 0, ,90 Σύνολο Βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων , ,95 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,85 Σύνολο Παθητικού , ,27 4

5 Ενοποιηµένα Συνοπτικά Αποτελέσµατα Στοιχεία Αποτελεσµάτων (Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 01/01-31/12/05 01/01-31/12/04 Πωλήσεις , ,75 Μικτό Κέρδος , ,68 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης , ,67 Αποτελέσµατα προ φόρων , ,07 Καθαρά κέρδη /ζηµιές περιόδου , ,77 κατανεµηµένα σε Μετόχους της µητρικής , ,89 ικαιώµατα µειοψηφίας , ,88 Βασικά κέρδη ανά µετοχή 0,092 0,068 Στοιχεία Ισολογισµού 31/12/05 31/12/04 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σύνολο µη κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού , ,76 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων , ,17 Σύνολο Ενεργητικού , ,93 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,74 Σύνολο Μακροπροθέσµων υποχρεώσεων , ,92 Σύνολο Βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων , ,27 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,19 Σύνολο Παθητικού , ,93 5

6 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. (η Εταιρία) από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ υπεύθυνος κ. Μαυροπάνος Σωτήριος. Επιπρόσθετα το παρόν ετήσιο δελτίο είναι διαθέσιµο σε ηλεκτρονική µορφή και στην ιστοσελίδα της εταιρείας Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας και σύµφωνα µε τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις των υπ αριθµ. 5/204/ και 7/372/ αποφάσεων του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι κ.κ.: α. Σάββας Χατζηιωάννου, Πρόεδρος του.σ. και /νων Σύµβουλος, κάτοικος Αθηνών, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ και β. Σωτήριος Μαυροπάνος, Οικονοµικός ιευθυντής, κάτοικος Αθηνών, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών στο Ετήσιο ελτίο. Σε βάρος της Εταιρίας δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρίας και του Οµίλου της Η Εταιρία ελέγχεται από τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων και (σε µη ενοποιηµένη και ενοποιηµένη βάση) διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Βασίλειος Π. Τσαπατσάρης (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. (Φωκίωνος Νέγρη 3, τηλ ). 6

7 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Γενικά Στοιχεία - Ιστορικό Η «Χατζηιωάννου Holdings A.E.», κατά τις χρήσεις 1994, 1995, 1996 και το χρονικό διάστηµα 1/1-30/4/1997 λειτουργούσε µε την επωνυµία «Βαφεία Φινιριστήρια ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε.» (έτος ίδρυσης 1949). H οικογένεια Χατζηιωάννου εξαγόρασε την πλειοψηφία των µετοχών της εισηγµένης στην Παράλληλη αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών εταιρίας «Ηλιοφίν Α.Ε.» από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος κατόπιν προκήρυξης διαγωνισµού το Την 30/4/1997, µε βάση τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 68 παρ.2 και του Κ.Ν. 2190/1920 περί ανωνύµων εταιριών και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93, η «ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε.» απορρόφησε την εταιρία µε την επωνυµία «Βιοµηχανία Παραγωγής Καλσόν Καλτσών Εσωρούχων Νηµάτων Άννα και ωροθέου Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε.» και έκτοτε, λειτουργούσε ως ενιαία εταιρία µε την απορροφηθείσα. Η ανωτέρω απορρόφηση πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα οικονοµικά στοιχεία (ισολογισµούς) των συγχωνευόµενων εταιριών της 30/04/1997. Την 25/9/1997, µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της (ΦΕΚ 7380/ ), η επωνυµία της άλλαξε και από «Βαφεία Φινιριστήρια ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε». έγινε «Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. Καλσόν Καλτσών Εσωρούχων Νηµάτων Υφασµάτων Βαφείων Φινιριστηρίων και Ετοίµων Ενδυµάτων». Η απορροφηθείσα «Βιοµηχανία Παραγωγής Καλσόν Καλτσών Εσωρούχων Νηµάτων Άννας και ωροθέου Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε.» είχε απορροφήσει, στη χρήση 1996, τις εταιρίες «ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.» και «EUROPLEX Α.Ε.Β.Ε.» µε ισολογισµούς µετασχηµατισµού 31/5/1995 και 31/5/1996 αντίστοιχα. Η εταιρία «Βαφεία Φινιριστήρια ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε.» εισήλθε στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών την 31/12/1991 και την 1/2/1998 συνεχίστηκε η διαπραγµάτευσή της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών µε τη νέα επωνυµία «Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. Καλσόν Καλτσών Εσωρούχων Νηµάτων Υφασµάτων Βαφείων Φινιριστηρίων και Ετοίµων Ενδυµάτων». Το 1999 πραγµατοποιήθηκε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της «Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε.» µε ηµόσια Εγγραφή και µετάταξη από την Παράλληλη στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Οι Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της «Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε» την 20/03/2000 και 19/04/2000 παµψηφεί αποφάσισαν την απόσχιση του λειτουργικού κλάδου της Εταιρίας, την εισφορά του στη «Vertical A.E.» σύµφωνα µε τις διατάξεις των αρ. 1-5 του Ν.2166/93 µε ισολογισµό µετασχηµατισµού της 31/12/1999 και την µετατροπή της Εταιρίας σε εταιρία συµµετοχών µε την επωνυµία «Χατζηιωάννου Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών Και Παροχής Υπηρεσιών», µε διακριτικό τίτλο «Χατζηιωάννου Holdings A.E.». Για το σκοπό αυτό πραγµατοποιήθηκε τροποποίηση των άρθρων 1 και 3 του καταστατικού της Εταιρίας. 7

8 Συγκεκριµένα, συστάθηκε Ανώνυµη Εταιρία µε την επωνυµία «Χατζηιωάννου Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών Και Παροχής Υπηρεσιών» και διακριτικό τίτλο «Χατζηιωάννου Holdings A.E.». Για τις διεθνείς συναλλαγές η επωνυµία και ο διακριτικός τίτλος µπορεί να εκφράζονται σε πιστή µετάφραση ή µε λατινικά στοιχεία. Έδρα της Εταιρίας ορίστηκε ο ήµος Αµαρουσίου. Τον Ιούνιο του 2004 η εταιρία µετεγκαταστάσθηκε στην Κοινότητα Ανθούσας µε ταυτόχρονη µεταφορά της έδρας της. Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου µπορεί να ιδρυθούν Υποκαταστήµατα και σε άλλες πόλεις της Ελλάδας και του εξωτερικού. Η Εταιρία είναι καταχωρηµένη στο Μ.Α.Ε. µε αριθ. 8279/06/Β/86/11 και η διάρκεια της έχει ορισθεί µέχρι την 15/12/2017. Μετά την τροποποίηση του άρθρου 3 του καταστατικού της, ο σκοπός της Εταιρίας έχει ως εξής: η συµµετοχή σε οποιαδήποτε άλλη επιχείρηση, η κατοχή και η διαχείριση µέρους ή και του όλου οποιασδήποτε επιχείρησης, ανεξαρτήτως εταιρικού τύπου ή νοµικής µορφής, ανεξαρτήτως σκοπού ή αντικειµένου, του εσωτερικού ή εξωτερικού, εισηγµένης ή µη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, ή εισηγµένης σε Χρηµατιστήριο του εξωτερικού. Για την επίτευξη του σκοπού της η Εταιρία µπορεί να ιδρύει άλλες επιχειρήσεις οποιουδήποτε εταιρικού τύπου ή να ιδρύει υποκαταστήµατα ή γραφεία ή πρακτορεία οπουδήποτε στο εσωτερικό της χώρας ή στο εξωτερικό και να παρέχει εγγυήσεις υπέρ θυγατρικών ή συνδεδεµένων επιχειρήσεων. Το 2000 στα πλαίσια της ανάπτυξής της στις διεθνείς αγορές µε επώνυµα (branded) προϊόντα η Εταιρία απέκτησε το 10,7% της εταιρίας Actif Group, η οποία είναι εισηγµένη στην παράλληλη αγορά του Χρηµατιστηρίου του Λονδίνου, καθώς και το 49% της Unique Commerce, η οποία έχει την έδρα της στο Μάντσεστερ (Manchester) της Μεγάλης Βρετανίας. Επίσης, τον Απρίλιο του 2001 η εταιρία εξαγόρασε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της γερµανικής εταιρίας S & R GmbH, η οποία έχει ως κύριο αντικείµενο την πώληση και διανοµή καλσόν, εσωρούχου και κάλτσας στη γερµανική αγορά. Το Μάρτιο 2002 η Εταιρία προέβη στην πώληση της συµµετοχής της στην Σ.Ν. ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε. προς την οικογένεια Σπύρου Αργυρού. Η εταιρία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εµπορία µαγιό. Η πώληση πραγµατοποιήθηκε µε τη µεταβίβαση του 70% των µετοχών της εταιρίας Σ.Ν. ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε. έναντι τιµήµατος χιλ., το οποίο καταβλήθηκε εξ ολοκλήρου σε µετρητά. Στα τέλη του 2003 η Εταιρία απέκτησε το 100% της Unique Commerce Ltd. Το Φεβρουάριο του 2003 η Εταιρία προχώρησε στην πώληση της συµµετοχής της στην APPLE BOXER A.Β.Ε.E. Η εταιρία εµπορεύεται ανδρικά και παιδικά εσώρουχα στην ελληνική αγορά. Το τίµηµα της συναλλαγής ανήλθε σε χιλ., από το οποίο χιλ. καταβλήθηκε µετρητά και το υπόλοιπο σε 15 ισόποσες µηνιαίες δόσεις. 8

9 Το εκέµβριο του 2003 ολοκληρώθηκε η πώληση του 60% της εταιρίας Αφοί Γιαννακίδη Α.Β.Ε.Ε. (Ergo Textile) µε την υπογραφή του σχετικού ιδιωτικού συµφωνητικού µεταξύ της Χατζηιωάννου Holdings A.E. και των αγοραστών κ.κ. Χαράλαµπου και Ευάγγελου Γιαννακίδη. Το τίµηµα της συναλλαγής ανήλθε σε 0,4 εκατ. µειωµένο κατά 1,3 εκατ. από την τιµή κτήσης. Τον Σεπτέµβριο του 2004 ιδρύθηκε η εταιρία YOSEMITY AE στην οποία συµµετέχει η VERTICAL ABEE κατά 51% και κατά το υπόλοιπο 49% ο κ. Γεώργιος άσιος. Η νέα εταιρία ανέλαβε την αποκλειστική διανοµή των προϊόντων της Vertical στην ελληνική αγορά για το κανάλι διανοµής των super markets και για τα brand names DIANA και STING της εταιρίας. Τέλος, τον Απρίλιο του 2005 η διοίκηση του Οµίλου αποφάσισε την απόσυρσή της από την αγορά του Ηνωµένου Βασιλείου στην οποία δραστηριοποιείται µέσω της Unique Commerce Ltd. Η τελευταία έχει έδρα στο Manchester και αντικείµενο την εκµετάλλευση του σήµατος VIRGIN για τα προιόντα έσω ένδυσης. Η απόφαση της εταιρίας να αποσυρθεί από τη συγκεκριµένη αγορά έγινε µέσω εκούσιας ανάθεσης της διαχείρισης σε αγγλική εταιρία διαχείρισης (administrator) µε στόχο τη διερεύνηση της βιωσιµότητας της εταιρίας. Αποτέλεσµα της απόφασης αυτής ήταν η απώλεια του δικαιώµατος εκµετάλλευσης του σήµατος Virgin από τον Οµιλο. Σύµφωνα µε την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟ 03) η δραστηριότητα της Εταιρίας υπάγεται στον κλάδο 941.5, «ραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών». Αντικείµενο Εργασιών Η Εταιρία έχει ως αντικείµενο δραστηριότητας τη συµµετοχή στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιριών, τη διαχείριση εµπορικών σηµάτων (Venus Victoria) και την παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών. Η εταιρία συµµετοχών παρέχει διοικητική υποστήριξη σε όλες τις θυγατρικές εταιρίες, ενώ αναλαµβάνει την ενοποίηση δραστηριοτήτων που ωφελούνται από µεγάλες κλίµακες, όπως προµήθειες, ενοποιηµένο δίκτυο διανοµής χονδρικής και λιανικής κ.α. Επίσης, πέραν της εποπτείας του συνόλου των συµµετοχών του Οµίλου, η Εταιρία παρέχει νοµική και οικονοµική υποστήριξη των εταιριών συµµετοχών της, ενώ παράλληλα διαθέτει µεγαλύτερη ευχέρεια δηµιουργίας στρατηγικών συµµαχιών στο επίπεδο κάθε δραστηριότητας. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στο χώρο της ένδυσης. Οι κύριοι άξονες δραστηριότητας και ανάπτυξής του είναι οι εξής: Ο σχεδιασµός, παραγωγή, marketing, διανοµή και πώληση προϊόντων Το retailing (ανάπτυξη δικτύου καταστηµάτων ένδυσης και υπόδησης) 9

10 Τα παραγόµενα από τις εταιρίες του Οµίλου προϊόντα απευθύνονται στον τελικό καταναλωτή, έχουν τον κατάλληλο σχεδιασµό ώστε να βρίσκονται πάντα µέσα στα εκάστοτε πλαίσια της µόδας και είναι καινοτοµικά όχι µόνο ως προς το σχεδιασµό τους αλλά και ως προς τις χρησιµοποιούµενες µεθόδους παραγωγής τους. Σήµερα ο Όµιλος παράγει τις εξής κατηγορίες προϊόντων: Καλσόν Κάλτσα Γυναικείο εσώρουχο (seamless & lingerie) 10

11 Στο παρακάτω διάγραµµα παρουσιάζεται η δοµή του οµίλου στις 31/12/2005 ανά τοµέα δραστηριότητας: ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. ΣΧΕ ΙΑΣΜΟΣ ΣΧΕ ΙΑΣΜΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗ MARKETING MARKETING ΙΑΝΟΜΗ ΙΑΝΟΜΗ RETAILING RETAILING ΠΑΓΚΟΣΜΙΑ ΠΑΓΚΟΣΜΙΑ ΣΗΜΑΤΑ ΣΗΜΑΤΑ 99,7% VERTICAL Α.Β.Ε.Ε. ΚΑΛΣΟΝ/ΚΑΛΤΣΑ VERTICAL Α.Β.Ε.Ε. ΚΑΛΣΟΝ/ΚΑΛΤΣΑ ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΕΞΑΓΩΓΕΣ 59% SPRIDER Α.Ε. RETAILING SPRIDER Α.Ε. ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ RETAILING ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ACTIF GROUP PLC MARKETING ACTIF GROUP & SALES PLC / MARKETING RETAILING & ELLE SALES / RETAILING ELLE 100% ΕΒΡΟΚΟΜΕΡS ΕΒΡΟΚΟΜΕΡS LTD LTD 99,99% MEGATHLON MEGATHLON HELLAS Α.Ε. HELLAS Α.Ε. 20% 25% ΓΙΟΣΕΜΙΤΥ ΓΙΟΣΕΜΙΤΥ Α.Ε. Α.Ε. 99,98% DAN DAN ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ Α.Ε. Α.Ε. 75% INTERTEX Α.Ε. INTERTEX Α.Ε. ΓΥΝΑΙΚΕΙΟ ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΓΥΝΑΙΚΕΙΟ ΕΣΩΡΟΥΧΟ 100% SPRIDER SPRIDER BULGARIA BULGARIA M.E.Π.Ε. M.E.Π.Ε. 100% S&R GmbH ΚΑΛΣΟΝ/ΚΑΛΤΣΑ/ΕΣΩΡΟΥΧΟ S&R GmbH ΚΑΛΣΟΝ/ΚΑΛΤΣΑ/ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΙΑΝΟΜΗ ΙΑΝΟΜΗ 100% SPRIDER SPRIDER DOOEL Μ.Ε.Π.Ε. DOOEL Μ.Ε.Π.Ε. (ΣΚΟΠΙΑ) (ΣΚΟΠΙΑ) 100% INFOTRUST Α.Ε.Β.Ε. ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ INFOTRUST ΑΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε.Β.Ε. ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 100% METKO METKO LTD LTD Η δοµή αυτή του Οµίλου παραµένει αµετάβλητη µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης του Ετήσιου ελτίου. 11

12 Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρίας ορίσθηκε αρχικά στο ποσό των πέντε εκατοµµυρίων δρχ. ( ) διαιρούµενο σε πέντε χιλιάδες ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας χιλίων δραχµών (1.000) η κάθε µία. Το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε έκτοτε: α. Με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση υπεραξίας που προέκυψε σύµφωνα µε το Ν.542/1977 και ανήλθε σε ρχ. αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας ρχ. έκαστη. β. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε την έκδοση νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας ρχ. και ανήλθε σε ρχ. διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας ρχ. έκαστη. γ. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων (κατά ρχ. µε την έκδοση νέων µετοχών και ανήλθε σε ρχ., διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας ρχ. έκαστη. δ. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε σύµφωνα µε το Ν.1249/1982 και µε έκδοση νέων ανωνύµων µετοχών ονοµαστικής αξίας ρχ έκαστη. και ανήλθε σε ρχ διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας της κάθε µίας ρχ. ε. Με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας των ακινήτων σύµφωνα µε την Ε 2665/ απόφαση των Υπουργών Εθνικής Οικονοµίας και Οικονοµικών, µε την έκδοση νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας ρχ. έκαστη και ανήλθε σε ρχ διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας ρχ. η κάθε µία. στ. Με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. ενώ παράλληλα διαφοροποιήθηκε η ονοµαστική αξία της µετοχής από ρχ. σε 203 ρχ. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε ρχ διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 203. ρχ. έκαστη. ζ. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε την έκδοση κοινών µετοχών µε ψήφο και προνοµιούχων χωρίς ψήφο και ανήλθε σε ρχ., διαιρούµενο σε κοινές µετοχές µε ψήφο και προνοµιούχες µετοχές χωρίς ψήφο, ονοµαστικής αξίας 203 ρχ. έκαστη. Η αύξηση αυτή, ύστερα από παραίτηση των παλαιών µετόχων από το δικαίωµα προτιµήσεως, καλύφθηκε µε κεφάλαια που αντλήθηκαν στο σύνολο τους µε δηµόσια εγγραφή από την παράλληλη αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών µε τιµή εισαγωγής 700 ρχ. για τις κοινές µετοχές και 600 ρχ. για τις προνοµιούχες µετοχές χωρίς ψήφο. Η εκ ρχ διαφορά που προέκυψε µεταξύ ονοµαστικής αξίας και τιµής εισαγωγής µεταφέρθηκε σε πίστωση λογαριασµού αποθεµατικού υπέρ το άρτιο. η. Με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε σύµφωνα µε το Ν.1731/87 και διαµορφώθηκε σε ανώνυµες κοινές µετοχές µε ψήφο και σε ανώνυµες προνοµιούχες µετοχές χωρίς ψήφο ονοµαστικής αξίας ρχ. 287 έκαστη. θ. Με την από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε σύµφωνα µε το Ν.2065/92 και η ονοµαστική αξία κάθε µετοχής διαµορφώθηκε σε ρχ Έτσι το 12

13 µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ρχ διαιρούµενο σε ανώνυµες κοινές µετοχές µε ψήφο και ανώνυµες προνοµιούχες µετοχές χωρίς ψήφο ονοµαστικής αξίας δρχ.371 έκαστη. ι. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ρχ. λόγω απορροφήσεως της «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΛΤΣΩΝ ΕΣΩΡΟΥΧΩΝ ΝΗΜΑΤΩΝ ΑΝΝΑΣ ΚΑΙ ΩΡΟΘΕΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» (ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8142/66/Β/86/7), σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 1-5 του Ν.2166/93, µε την έκδοση νέων κοινών ανωνύµων µετοχών ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. έκαστη. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ρχ. διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. της κάθε µίας, εκ των οποίων κοινές ανώνυµες και προνοµιούχες µετοχές χωρίς δικαίωµα ψήφου. ια. Με την από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της εταιρείας κατά α) ποσό ρχ. µε έκδοση νέων ανωνύµων µετοχών ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. έκαστη, µε κεφαλαιοποίηση του αφορολόγητου αποθεµατικού που πραγµατοποιήθηκε βάσει του Ν.1828/1989 καθώς επίσης και κεφαλαιοποίηση υπεραξίας παγίων του Ν.2065/1995 και Ν.1731/87, και β) ποσό ρχ. µε καταβολή µετρητών και έκδοση νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. της κάθε µίας. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ρχ. διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. έκαστη, αποτελούµενο από κοινές µετοχές και προνοµιούχες µετοχές χωρίς δικαίωµα ψήφου. ιβ. Με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων κατά ποσό ρχ. µε την έκδοση νέων κοινών µετοχών ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. έκαστη, µε καταβολή µετρητών. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε σε ρχ., διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές, ονοµαστικής αξίας 371 ρχ. έκαστη, αποτελούµενο από κοινές µετοχές και προνοµιούχες µετοχές χωρίς δικαίωµα ψήφου. ιδ. Με την από 10/11/1999 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων µε α) κεφαλαιοποίηση «ιαφοράς από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» ρχ και αύξηση της ονοµαστικής αξίας των κοινών µετοχών και των προνοµιούχων µετοχών κατά ρχ. 29 ανά µετοχή, ήτοι από ρχ. 371 σε ρχ. 400 ανά µετοχή, και β) µε κεφαλαιοποίηση «Αποθεµατικών του Ν.1828/1989» εκ ρχ και «ιαφοράς από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» εκ ρχ και έκδοση νέων µετοχών εκ των οποίων κοινές και προνοµιούχες ονοµαστικής αξίας 400 ρχ. έκαστης. ιε. Με την από 20/03/2000 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων αποφασίστηκε η µετατροπή των µετοχών, κοινών και προνοµιούχων από ανώνυµες σε ονοµαστικές. ιστ. Με την από 29/6/2001 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων αποφασίσθηκε η µετατροπή του µετοχικού κεφαλαίου και της ονοµαστικής αξίας των µετοχών και σε Ευρώ και αυξήθηκε το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας κατά ρχ. µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο και η ονοµαστική αξία κατά 8,9 δραχµές ήτοι η νέα ονοµαστική αξία των µετοχών θα ανέρχεται σε 408,9 ρχ. ή 1,2 Ευρώ. 13

14 Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε ,40 και διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1,2 της κάθε µετοχής, από τις οποίες µετοχές είναι κοινές και είναι προνοµιούχες µετοχές χωρίς δικαίωµα ψήφου. Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας παρουσιάζεται παρακάτω: ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Ηµεροµηνία Αριθµός Ποσό Αύξησης Αριθµός Αριθµός Συνολικός Συνολικός Ονοµ/κή Ονοµ/κή Συνολικό Γενικής Φ.Ε.Κ. Μετρητά Κεφαλ/ση Νέων Νέων Αριθµός Αριθµός Αξία Αξία Μετοχικό Συνελεύσεως Κοινών Προν/χων Κοινών Προν/χων Κοινών Προν/χων Κεφάλαιο Μετοχών Μετοχών Μετοχών Μετοχών (δρχ.) (δρχ.) Αρχικό κεφ. 1019/ / / / / / / / / / / * / / / / ,9 408, / , ,2 1, ,40 Γενικό Σύνολο ,2 1, ,40 *Αύξηση λόγω απορρόφησης της εταιρίας «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΛΤΣΩΝ ΕΣΩΡΟΥΧΩΝ ΝΗΜΑΤΩΝ ΑΝΝΑΣ ΚΑΙ ΩΡΟΘΕΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» 14

15 Μετοχοι Η µετοχική σύνθεση της Χατζηιωάννου Holdings Α.Ε. την 31/12/2006 έχει ως εξής: Αριθµός Μετοχών % Μέτοχοι Κοινές Προνοµιούχες ΣΥΝΟΛΟ συνόλου Αθανάσιος Χατζηιωάνννου ,2% Σάββας Χατζηιωάννου ,6% ωρόθεος Χατζηιωάννου ,1% Θεσµικοί Επενδυτές ,3% Επενδυτικό κοινό ,8% ΣΥΝΟΛΟ ,0% Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα διευθυντικά στελέχη της εταιρίας κατείχαν στις 31/12/2005 συνολικά µετοχές. ιοίκηση ιεύθυνση Εργασιών Η σύνθεσή του ιοικητικού Συµβουλίου στις 31/12/2005, σύµφωνα µε το από 13/12/2005 πρακτικό του ιοικητικού Συµβουλίου, είναι η εξής: Όνοµα Σάββας Χατζηϊωάννου Αθανάσιος Χατζηϊωάννου Χρήστος όριζας Ευάγγελος Καραπάνος Εµµανουήλ Βλασερός Γιαννακόπουλος Ιωάννης Μαναράκης Σέργιος Ιδιότητα Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος Εκτελεστικό Μέλος Μη Εκτελεστικό Μέλος Εκτελεστικό Μέλος Μη εκτελεστικό ανεξάρτητο µέλος Μη εκτελεστικό ανεξάρτητο µέλος Η θητεία του ανωτέρω ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την 30/06/2006. Παρακάτω παρατίθενται σύντοµα βιογραφικά των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας: Σάββας. Χατζηιωάννου, Πρόεδρος του.σ. και ιευθύνων Σύµβουλος. Γεννήθηκε το 1963, από το 1987 ανέλαβε µαζί µε τον αδελφό του κ. Αθανάσιο Χατζηιωάννου την διοίκηση της εταιρίας «Α& Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε.» η οποία σταδιακά µετεξελίχθηκε στην σηµερινή εταιρία συµµετοχών. 15

16 Αθανάσιος. Χατζηιωάννου, Αντιπρόεδρος του.σ. Γεννήθηκε το 1959, συµµετέχει στην διοίκηση από το 1987 και ασχολείται ενεργά από το 1980 κυρίως µε θέµατα παραγωγικής διαδικασίας, επενδύσεων µηχανολογικού εξοπλισµού και προµηθειών πρώτων υλών. Χρήστος όριζας, Εκτελεστικό Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1964 στην Αθήνα και είναι απόφοιτος του Τ.Ε.Ι. Αθηνών µε µεταπτυχιακό τίτλο στη διοίκηση επιχειρήσεων. Στον Όµιλο εντάχθηκε το 1999 κατέχοντας κατά σειρά διάφορες θέσεις. Σήµερα έχει αναλάβει την εµπορική διεύθυνση της εταιρίας Vertical A.B.E.E., θυγατρικής εταιρίας του Οµίλου. Εµµανουήλ Βλασερός, Εκτελεστικό Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1956, σπούδασε οικονοµικά στην Α.Β.Σ.Π. ιαθέτει µακροχρόνια εµπειρία σε υψηλόβαθµες διοικητικές θέσεις σε διάφορες εταιρείες. Έχει διατελέσει Οικονοµικός ιευθυντής στην Χατζηϊωάννου Holdings επί οχτώ χρόνια. Σήµερα κατέχει τη θέση του Γενικού ιευθυντή της SPRIDER. Ευάγγελος Καραπάνος, Μη Εκτελεστικό Μέλος του.σ. Εξαρτηµένο µέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1938 στην Ξάνθη. Έχει διατελέσει εµπειρογνώµων και διακανονιστής ελληνικών και ξένων ασφαλιστικών εταιριών. Παλαιότερα είχε διατελέσει στέλεχος του Οµίλου ενώ σήµερα είναι συνταξιούχος. Μαναράκης Σέργιος, Μη εκτελεστικό - Ανεξάρτητο Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1976 στην Αθήνα. Είναι δικηγόρος, πτυχιούχος της Νοµικής Σχολής Αθηνών, µε µεταπτυχιακές σπουδές στα νοµικά στο Πανεπιστήµιο του Εδιµβούργου. Ιωάννης Γιαννακόπουλος, Μη εκτελεστικό - Ανεξάρτητο Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1971 και είναι δικηγόρος στον Άρειο Πάγο. Έχει σπουδάσει στη Νοµική Σχολή του Πανεπιστηµίου Αθηνών (LLB) µε µεταπτυχιακές σπουδές στη Μεγάλη Βρετανία (LLM) και ειδίκευση στο διεθνές εµπορικό δίκαιο και στο ηλεκτρονικό εµπόριο. Έχει επίσης σπουδάσει οικονοµικά στο ALBA (MSc) και διοίκηση επιχειρήσεων στο Πανεπιστήµιο Πειραιώς (MBA). Ασχολείται αποκλειστικά µε το εµπορικό δίκαιο ως δικηγόρος και είναι σύµβουλος ελληνικών και ξένων επιχειρήσεων. Σηµειώνεται ότι ουδεµία επιχειρηµατική σχέση ή συναλλαγή υπήρξε κατά τις δύο τελευταίες χρήσεις, µεταξύ της Εταιρίας και των κυρίων µετόχων ή των µελών του.σ. Μεταξύ των µελών του.σ. και των διευθυντικών στελεχών της Εταιρίας δεν υφίστανται συγγενικές σχέσεις µέχρι και το δεύτερο βαθµό εξ αγχιστείας (σύζυγος, τέκνο, γονέας, αδελφός, εξάδελφος κλπ.), είτε µέλους του.σ., είτε της συζύγου του, µε εξαίρεση τους κ.κ. Σάββα Χατζηϊωάννου και Αθανάσιο Χατζηϊωάννου που είναι αδέρφια, τον κ. Ευάγγελο Καραπάνο ο οποίος είναι πεθερός του κ. Αθανάσιου Χατζηϊωάννου. 16

17 Σηµειώνεται ότι όλα τα διοικητικά και διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας έχουν ελληνική υπηκοότητα. Την Εταιρία εκπροσωπούν νόµιµα και δεσµεύουν µε τις υπογραφές τους οι κ.κ. Αθανάσιος Χατζηιωάννου, Σάββας Χατζηιωάννου, Σωτήριος Μαυροπάνος, ενεργώντας ανά δύο από κοινού. Σηµειώνεται ότι κανένα από τα µέλη του.σ. της Εταιρίας και τα στελέχη της διεύθυνσης της Εταιρίας δεν έχουν καταδικασθεί τελεσίδικα για πράξεις ατιµωτικές ή οικονοµικά εγκλήµατα, ή είναι αναµεµιγµένα σε δικαστικές εκκρεµότητες που αφορούν πτώχευση, εγκληµατική πράξη και απαγόρευση άσκησης: επιχειρηµατικής δραστηριότητας χρηµατιστηριακών συναλλαγών επαγγέλµατος ως σύµβουλος επενδύσεων, διευθυντικό στέλεχος τραπεζών και ασφαλιστικών εταιριών, ανάδοχος έκδοσης, στέλεχος χρηµατιστηριακών εταιριών, κ.λ.π. 17

18 4. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Γενικά Κάθε µετοχή της Εταιρίας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόµο και το Καταστατικό της Εταιρίας, το οποίο όµως δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του καταστατικού της Εταιρίας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Το καταστατικό της Εταιρίας δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Οι µέτοχοι συµµετέχουν στην διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρίας σύµφωνα µε το Νόµο και τις διατάξεις του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτή σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατά τους σε σχέση µε τη ιοίκηση της Εταιρίας µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν προνόµιο προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας, ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13, παράγραφος 5 του Κωδικοποιηµένου Νόµου 2190/1920. Οι δανειστές του µετόχου και οι διάδοχοί τους σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν την κατάσχεση ή την σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρίας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάρισή της, ούτε να αναµιχθούν κατά οποιοδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή τη διαχείρισή της. Κάθε µέτοχος, οπουδήποτε και να κατοικεί, λογίζεται ότι έχει νόµιµη κατοικία την έδρα της Εταιρίας ως προς τις σχέσεις του µε αυτήν και υπόκειται στην Ελληνική Νοµοθεσία. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρίας αφ ενός και των µετόχων ή οποιουδήποτε τρίτου αφ ετέρου, υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η δε Εταιρία ενάγεται µόνον ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µιας ψήφου. Συγκύριοι µετοχής για να έχουν δικαίωµα ψήφου πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα τους εκπροσωπήσει στη Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτού αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετέχει στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας είτε αυτοπροσώπως, είτε µέσω πληρεξουσίου. Όσοι µέτοχοι επιθυµούν να µετάσχουν στη Γενική 18

19 Συνέλευση πρέπει, µέσω του χειριστού τους στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.), να δεσµεύσουν το σύνολο ή µέρος των µετοχών που κατέχουν και να παραλάβουν βεβαίωση για την δέσµευση τους, την οποία πρέπει να καταθέσουν πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν από ηµεροµηνία της Συνέλευσης, στα γραφεία της εταιρείας, Ιερά οδός 96, Αθήνα. Σε περίπτωση που δεν έχει ορισθεί χειριστής και οι µετοχές ευρίσκονται στον ειδικό λογαριασµό, βεβαίωση δεσµεύσεως µετοχών θα χορηγείται από το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (Πεσµατζόγλου 1). Μέσα στην ίδια προθεσµία πρέπει να καταθέσουν στην Εταιρία και τα τυχόν έγγραφα αντιπροσώπευσης. Μέτοχοι που εκπροσωπούν το 5% του καταβεβληµένου Μετοχικού Κεφαλαίου: α. Έχουν το δικαίωµα να ζητήσουν από το Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρίας, τον έλεγχο της Εταιρίας σύµφωνα µε τα άρθρα 40, 40ε του Ν. 2190/1920, και β. Μπορούν να ζητήσουν τη σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο είναι υποχρεωµένο να συγκαλέσει τη Συνέλευση µέσα σε χρονικό διάστηµα όχι µεγαλύτερο από τριάντα (30) ηµέρες από την ηµέρα κατάθεσης της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Στην αίτηση, οι αιτούντες µέτοχοι οφείλουν να αναφέρουν τα θέµατα, για τα οποία θα πρέπει να αποφασίσει η Γενική Συνέλευση. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει, δέκα (10) ηµέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση, τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εκδότριας Εταιρίας. Τα µερίσµατα που δεν έχουν ζητηθεί για µία πενταετία, αφότου κατέστησαν απαιτητά, παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά τη διαδικασία κατάθεσης των µετοχών προκειµένου να συµµετέχει ο µέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρίας και τη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας και Εκκαθάρισης του Συστήµατος Άϋλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. Φορολογία Μερισµάτων Σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία (Ν. 2238/1994, άρθρο 109) οι ανώνυµες εταιρίες των οποίων οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, πλην των τραπεζών, βαρύνονται µε φόρο 32% επί των φορολογητέων κερδών τους πριν από οποιαδήποτε διανοµή. Έτσι, τα µερίσµατα διανέµονται από τα ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης του Ισολογισµού από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας. 19

20 Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου, από τα κέρδη τα οποία πραγµατοποιούν σε κάθε χρήση οι θυγατρικές εταιρίες και διανέµονται µερίσµατα, το µέρος των µερισµάτων που αντιστοιχεί στην µητρική εταιρία καταβάλλεται κατά την επόµενη χρήση (εκτός αν δοθεί προµέρισµα στην ίδια χρήση) και συνεπώς περιέχεται στα κέρδη της µητρικής εταιρίας της επόµενης χρήσης. Τα δε µερίσµατα από τα κέρδη της µητρικής εταιρίας που σχηµατίζονται κατά ένα µέρος από τα διανεµόµενα κέρδη των εταιριών στις οποίες συµµετέχει, εφόσον διανεµηθούν καταβάλλονται στην επόµενη από τη λήψη τους χρήση. Επιπρόσθετα σηµειώνεται ότι για το µέρος των κερδών της µητρικής εταιρίας που προέρχεται από µερίσµατα προσδιορίζεται φορολογητέο ποσό 5% το οποίο στη συνέχεια φορολογείται µε συντελεστή φόρου 32%, καθόσον αυτά έχουν ήδη φορολογηθεί στην πηγή τους. 20

21 5. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ») εκέµβριος 2005 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το διοικητικό Συµβούλιο της «ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε.» την 27 Μαρτίου 2006 και έχουν αναρτηθεί στο διαδύκτιο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Σάββας.Χατζηϊωάννου Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ANΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 8279/06/Β/86/11 Οδός Σύρου, Περιοχή ΟΣΑΜ, Ανθούσα Αττικής 21

22 1. Έκθεση ελέγχου ορκωτού ελεγκτή-λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ανώνυµης εταιρίας, της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31 εκεµβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρίας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της Έκθεσης µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρίας και την ενοποιηµένη οικονοµική θέση του Οµίλου (του οποίου η Εταιρία τυγχάνει µητρική), κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα των εργασιών της και του Οµίλου, καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της Εταιρίας και του Οµίλου, της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου, εφιστούµε την προσοχή σας στη Σηµείωση που παρατίθεται στο προσάρτηµα των οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις της µητρικής Εταιρίας και των θυγατρικών της, δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές για περιόδους που καλύπτουν από µία έως έξι διαχειριστικές χρήσεις, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί αξιόπιστα στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Επιπλέον εφιστούµε την προσοχή σας στη σηµείωση 9 της εταιρίας, περί διορθώσεων και ανακατατάξεων κονδυλίων της χρήσης του Αθήνα, 29 Μαρτίου 2006 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Π.Τσαπατσάρης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. αε. Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κοµµάτι των οικονοµικών καταστάσεων. 22

23 2. Ισολογισµός Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κοµµάτι των οικονοµικών καταστάσεων. 23

24 3. Κατάσταση Αποτελεσµάτων Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κοµµάτι των οικονοµικών καταστάσεων. 24

25 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κοµµάτι των οικονοµικών καταστάσεων. 25

26 5. Κατάσταση Ταµειακών Ροών Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κοµµάτι των οικονοµικών καταστάσεων. 26

27 6. Γενικές πληροφορίες Η εταιρία «ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε.» είναι ανώνυµη εταιρία και αποτελεί τη µητρική εταιρία του οµίλου. Η «ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε.» κατά τις χρήσεις 1994, 1995, 1996, και το χρονικό διάστηµα 1/1 30/4/1997 λειτουργούσε µε την επωνυµία «Βαφεία Φινιριστήρια ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε.» (έτος ίδρυσης 1949). Η έδρα του Οµίλου, βρίσκεται στη κοινότητα Ανθούσας Αττικής, (οδός Σύρου,θέση Ο.Σ.Α.Μ., Τ.Κ ). Η εταιρεία «Βαφεία Φινιριστήρια ΗΛΙΟΦΙΝ Α.Ε.» εισήλθε στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών την 31/12/1991 και την 1/2/1998 συνεχίσθηκε η διαπραγµάτευσή της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών µε την νέα επωνυµία «ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε. Καλσόν Καλτσών Εσωρούχων Νηµάτων Υφασµάτων Βαφείων Φινιριστηρίων και Ετοίµων Ενδυµάτων». Το 1999 πραγµατοποιήθηκε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της «ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε.» µε ηµόσια Εγγραφή και µετάταξη από την Παράλληλη στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Οι Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της «Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε» την 20/03/2000 και 19/04/2000 παµψηφεί αποφάσισαν την απόσχιση του λειτουργικού κλάδου της Εταιρίας, την εισφορά του στη «Vertical A.E.» σύµφωνα µε τις διατάξεις των αρ. 1-5 του Ν.2166/93 µε ισολογισµό µετασχηµατισµού της 31/12/1999 και την µετατροπή της Εταιρίας σε εταιρία συµµετοχών µε την επωνυµία «Χατζηιωάννου Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών Και Παροχής Υπηρεσιών», µε διακριτικό τίτλο «Χατζηιωάννου Holdings A.E.». Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την περίοδο 31 εκεµβρίου 2004) εγκρίθηκαν από το.σ. στις 27 Μαρτίου Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος 7.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου µε ηµεροµηνία 31 εκεµβρίου 2005 (ηµεροµηνία µετάβασης αποτελεί η 1η Ιανουαρίου 2004) που καλύπτουν περίοδο έως και την 31 εκεµβρίου 2005, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η IASB έχει εκδώσει µια σειρά από πρότυπα τα οποία αναφέρονται ως «IFRS Stable Platform 2005». Ο Όµιλος εφαρµόζει το IFRS Stable Platform 2005 από τη 1η Ιανουαρίου 2005 το οποίο περιλαµβάνει τα ακόλουθα πρότυπα: 27

28 .Λ.Π. 1.Λ.Π. 2.Λ.Π. 7.Λ.Π. 8.Λ.Π. 10.Λ.Π. 11.Λ.Π. 12.Λ.Π. 14.Λ.Π. 16.Λ.Π. 17.Λ.Π. 18.Λ.Π. 19.Λ.Π. 20.Λ.Π. 21.Λ.Π. 23.Λ.Π. 24.Λ.Π. 26.Λ.Π. 27.Λ.Π. 28.Λ.Π. 29.Λ.Π. 30.Λ.Π. 31.Λ.Π. 32.Λ.Π. 33.Λ.Π. 34.Λ.Π. 36.Λ.Π. 37.Λ.Π. 38.Λ.Π. 39.Λ.Π. 40.Λ.Π. 41.Π.Χ.Π. 1.Π.Χ.Π. 2.Π.Χ.Π. 3.Π.Χ.Π. 4.Π.Χ.Π. 5 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Αποθέµατα Καταστάσεις ταµειακών ροών Καθαρό Κέρδος ή Ζηµιά Χρήσης, Βασικά Λάθη και µεταβολές στις Λογιστικές Μεθόδους Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Κατασκευαστικά συµβόλαια Φόροι εισοδήµατος Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενσώµατα Πάγια Μισθώσεις Έσοδα Παροχές σε εργαζοµένους Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης Οι επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές του συναλλάγµατος Κόστος δανεισµού Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Λογιστική απεικόνιση και παρουσίαση των προγραµµάτων αποχώρησης προσωπικού Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και λογιστική επενδύσεων σε θυγατρικές Λογιστική επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες Οι οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες Γνωστοποιήσεις µε τις οικονοµικές καταστάσεις των τραπεζών και των οµοίων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων Χρηµατοοικονοµική παρουσίαση των δικαιωµάτων σε κοινοπραξίες Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και παρουσίαση Κέρδη ανά µετοχή Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις Άυλα στοιχεία του ενεργητικού Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και αποτίµηση Επενδύσεις σε Ακίνητα Γεωργία Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π. Πληρωµές µε στοιχεία καθαρής θέσης Ενοποίηση επιχειρήσεων Ασφαλιστικά συµβόλαια Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες Οι οικονοµικές καταστάσεις καλύπτονται από το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ», γιατί αποτελούν τις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονται και δηµοσιοποιούνται πάνω σε αυτή την βάση. Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρίας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. 28

29 7.2. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ Η Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών έχουν ήδη εκδώσει µια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και ερµηνειών τα οποία δεν αποτελούν κοµµάτι του «IFRS Stable Platform 2005». Τα ΠΧΠ και οι ΕΕΧΠ είναι υποχρεωτικές για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση αυτών των νέων προτύπων και ερµηνειών έχει ως εξής: ΠΧΠ 6, Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΕΕΧΠ 3. ικαιώµατα εκποµπής αερίων εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΕΕΧΠ 4. Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει µίσθωση εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΕΕΧΠ 5. ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις και τις οποίες συστηµατικά εφαρµόζει ο Όµιλος είναι οι ακόλουθες: Ενοποίηση Θυγατρικές: Είναι όλες οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, από άλλη εταιρία (µητρική), είτε µέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της εξάρτησή της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όµιλος. ηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Η εταιρεία αποκτά και ασκεί έλεγχο µέσω των δικαιωµάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) µε την µέθοδο της εξαγοράς από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όµιλο λογιστικοποιείται βάσει της µεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα συνδεδεµένου µε την συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µία επιχειρηµατική συνένωση επιµετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Ειδικά για τις επιχειρηµατικές συνενώσεις που είχαν πραγµατοποιηθεί πριν την ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα ΠΧΠ (1η Ιανουαρίου 2004) χρησιµοποιήθηκε η εξαίρεση του ΠΧΠ 1 και δεν εφαρµόστηκε αναδροµικά η µέθοδος της εξαγοράς. Στα πλαίσια της παραπάνω εξαίρεσης η Εταιρία δεν επαναϋπολόγισε το κόστος κτήσης των θυγατρικών που είχαν αποκτηθεί πριν από την ηµεροµηνία 29

30 µετάβασης στα ΠΧΠ, ούτε την εύλογη αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Κατά συνέπεια η υπεραξία που αναγνωρίστηκε κατά την ηµεροµηνία µετάβασης, στηρίχθηκε στην εξαίρεση του ΠΧΠ 1, υπολογίστηκε µε βάση τις προηγούµενες λογιστικές αρχές και απεικονίστηκε µε τον ίδιο τρόπο που απεικονιζόταν σύµφωνα µε τις τελευταίες δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου πριν την µετάβαση στα ΠΧΠ δηλαδή αφαιρετικά από τα ίδια κεφάλαια. ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. 30