ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ)

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ) Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2017 έως 31 Δεκεμβρίου 2017 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), ως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση MARMOR SG Α.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ (ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 43607/62/Β/99/209) ΚΑΒΑΛΑΡΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Τ.Κ

2 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ) για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2017 έως 31 Δεκεμβρίου 2017 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΑ), ως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Oι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι αυτές που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «MARMOR SG ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Α.Ε.» κατά την συνεδρίασή του την 06/09/2018. MARMOR SG Α.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ (ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 43607/62/Β/99/209) ΚΑΒΑΛΑΡΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Τ.Κ Σελίδα 2 από 92

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΕΤΗΣΙΑ ΈΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΌΜΙΛΟ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΦΥΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΔΟΜΗ ΚΑΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΕΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΒΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ (ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ): ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΧΗΜΑΤΑ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ ΝΟΜΙΣΜΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟ ΈΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΆΡΤΙΟ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ, ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΈΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/ΕΞΟΔΑ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ): ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...69 Σελίδα 3 από 92

4 9.1. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟΔΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ΈΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΈΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΒΑΣΙΚΑ ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΑΙ ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΚΑΙ ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ...92 Σελίδα 4 από 92

5 1. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας «MARMOR SG Α.Ε. ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ» επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής καλουμένη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά την χρονική περίοδο 1 Ιανουαρίου 2017 μέχρι 31 Δεκεμβρίου Η έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει. Στην παρούσα έκθεση περιέχονται συνοπτικά οι χρηματοοικονομικές πληροφορίες για την χρήση 2017 και περιγράφονται σημαντικά γεγονότα που διαδραματίσθηκαν στην περίοδο αυτή και η επίδρασή τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Εταιρία το επόμενο έτος και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτών εταιριών. Επισημαίνεται ότι από το 2015 οι Οικονομικές Καταστάσεις καταρτίζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Μέχρι την χρήση 2014 η Εταιρία κατάρτιζε τις Οικονομικές Καταστάσεις της σύμφωνα με ελληνικά λογιστικά πρότυπα. Κατά εφαρμογή του ΔΠΧΠ 1, ως ημερομηνία μετάβασης ορίστηκε η ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΗΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ & ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΤΗΣ ΟΝΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Α. Συνοπτική Περιγραφή Επιχειρηματικού Μοντέλου Η Marmor SG A.E., με διακριιτικό τίτλο Stone Group International ιδρύθηκε το 1981 στη Θεσσαλονίκη ως εταιρία επεξεργασίας μαρμάρου. Με την πάροδο των χρόνων και ακολουθώντας συνεχείς κεφαλαιακές επενδύσεις, η Marmor SG Α.Ε. εξελίχθηκε και έγινε μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες εξόρυξης, επεξεργασίας και εμπορίας μαρμάρου, γρανίτη και φυσικών πετρωμάτων στην Ελλάδα και ένας από τους μεγαλύτερους εξαγωγείς μαρμάρων παγκοσμίως. H Marmor SG Α.Ε., διαθέτει τρεις θυγατρικές, την «Μάρμαρα Βερμίου Α.Ε», την «Καρμάρ Λατομική Ανώνυμη Εταιρεία» και τη Marmor UK Ltd, ενώ παράλληλα συμμετέχει με ποσοστό 50,00% στην «Μπύρος Ελληνικά Μάρμαρα Α.Ε». Η εταιρία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών της Περιφέρεις Κεντρικής Μακεδονίας με αριθμό μητρώου Α.Ε /62/Β/99/0209 και αριθμό ΓΕΜΗ Η έδρα της Εταιρίας βρίσκεται στο Καβαλάρι Θεσσαλονίκης, Τ.Κ Η Μετοχική Σύνθεση της Εταιρίας έχει ως εξής: Σελίδα 5 από 92

6 Μέτοχοι Αριθμός Μετοχών Ποσοστό Ιωάννης Αντωνιάδης ,43% Αθανάσιος Αντωνιάδης ,76% Ελένη Αντωνιάδου ,81% Σύνολα % Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου έχει ως εξής: Διοικητικό Συμβούλιο Ιωάννης Αντωνιάδης Ηλίας Ρηγόπουλος Ελένη Αντωνιάδου Ιδιότητα Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Μέλος Το ανωτέρω Δ.Σ. εκλέχθηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της για μια πενταετία, και συγκροτήθηκε σε σώμα με την απόφαση του Δ.Σ. που πάρθηκε στις Το 2017 τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρίας συνέχισαν να καταγράφουν ισχυρά μεγέθη, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα τους στόχους. Η Εταιρία και ο Όμιλος έχοντας υιοθετήσει μια ισχυρή πολιτική εξωστρέφειας, με ανάπτυξη δικτύου και παρουσία ήδη σε περισσότερες από 75 χώρες, παρουσιάζουν ιδιαίτερα δυναμική ανάπτυξη με έμφαση στην εκμετάλλευση του διεθνούς δικτύου πωλήσεων και του έντονα εξαγωγικού προφίλ που διαθέτουν. Β. Στόχοι, Βασικές Αξίες και Στρατηγικές Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας, έχοντας θέση ως απόλυτα επιτεύξιμο στόχο την αύξηση του κύκλου εργασιών και την εν γένει συνέχιση και βελτίωση της κερδοφορίας της, προβαίνει σε δράσεις που έχουν σκοπό την προαναφερόμενη αύξηση της παραγωγής, την ορθολογικότερη οργάνωση της, την μείωση του κόστους παραγωγής και των εξόδων διαχείρισης και τελικά την επίτευξη καλύτερου οικονομικού αποτελέσματος. Για την επίτευξη όλων των παραπάνω στόχων η Διοίκηση της Εταιρίας έχει εκπονήσει ένα εκτεταμένο στρατηγικό / επενδυτικό πλάνο το οποίο αποτελεί συνέχεια της υλοποιούμενης στρατηγικής για συνεχή ανάπτυξη, ιδιαίτερα στις διεθνείς αγορές. Στα πλαίσια υλοποίησης του πλάνου αυτού, που περιλαμβάνει τη διείσδυση σε νέες αγορές, τη ραγδαία διεύρυνση του δικτύου πελατών, την εξαγορά και διαχείριση καίριων λατομικών μονάδων και για να ανταπεξέλθει στη διαρκώς αυξανόμενη ζήτηση των προϊόντων, έχει καταρτιστεί επενδυτικό πλάνο που κινείται στους παρακάτω άξονες. Α Άξονας / Απόκτηση νέου υπερσύγχρονου μηχανολογικού εξοπλισμού Σελίδα 6 από 92

7 Β Άξονας / Απόκτηση νέων λατομικών μονάδων. Γ Άξονας / Επέκταση αποθηκευτικών χώρων και εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών διαδικασιών εφοδιαστικής αλυσίδας Δ Άξονας / Νέα κτίρια διοίκησης Ε Άξονας / Νέα Πλατφόρμα ERP Διεθνούς Αναγνώρισης ΣΤ Άξονας / Επέκταση Δικτύου Πωλήσεων Ενίσχυση Brand Name Για την ενίσχυση - υλοποίηση των παραπάνω δράσεων η Εταιρία σύναψε τον Οκτώβριο του 2016 δανειακή σύμβαση ύψους 15 εκ ευρώ με την Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης Ευξείνου Πόντου (Παρευξείνια Τράπεζα). Σκοπός του πλάνου αυτού είναι ο υπερδιπλασιασμός των παραγωγικών δυνατοτήτων της επιχείρησης για την άμεση ανταπόκριση στις παραγγελίες των πελατών και την απρόσκοπτη κάλυψή τους με παραγόμενα προϊόντα, η αύξηση των αποθηκευτικών χώρων, ο εκσυγχρονισμός με Νέα Πλατφόρμα ERP Διεθνούς Αναγνώρισης (SAP) αλλά και νέα κτίρια διοίκησης για να καλυφθούν οι ανάγκες του Corporate Governance. Τα προσδοκόμενα αποτελέσματα του πλάνου αυτού είναι τα ακόλουθα: υψηλή ποιότητα τελικών προϊόντων μείωση του κόστους παραγωγής τεχνολογική ανάπτυξη της Εταιρίας μείωση του διαχειριστικού κόστους λειτουργίας εύρυθμη λειτουργία και μεγιστοποίηση της απόδοσης της κάθε Γραμμής Παραγωγής αναγνωρισιμότητα της ταυτότητας της Εταιρίας διεθνώς, αύξηση του πελατολογίου της και εδραίωσή της ως leader της αγοράς. Η στρατηγική επιλογή της Εταιρίας να επενδύει σε λατομικές επιχειρήσεις έχει ήδη δημιουργήσει θετικές οικονομίες κλίμακας μέσω της συμμετοχής με 50% στην «Μπύρος Ελληνικά Μάρμαρα Α.Ε» και έχει ισχυροποιήσει τα οικονομικά αποτελέσματα και των δύο εταιριών. Ανάλογη επίδραση αναμένεται μελλοντικά και από την επένδυση στην «Καρμάρ Λατομική Ανώνυμη Εταιρεία.». Γενικότερα, η επιτυχία της Εταιρίας και του Ομίλου βασίζεται σε: Στοχευμένες και επιτυχημένες εξαγορές ή συμμετοχές σε λατομικές επιχειρήσεις. Ενδελεχή ανάλυση των αγορών και του ανταγωνισμού. Σταθεροποίηση του υπάρχοντος δικτύου μεγάλων πελατών και περεταίρω ανάπτυξη - διεύρυνση της πελατειακής της βάσης με συνεργασίες με τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου παγκοσμίως. Έμφαση στην αύξηση των πωλήσεων μέσω της αναγνωρισιμότητας της εταιρικής της ταυτότητας Brand Name. Αποκλειστική αντιπροσώπευσή της με εκπαιδευμένο στελεχιακό δυναμικό σε αγορές στόχους. Σελίδα 7 από 92

8 Πολιτική μάρκετινγκ με στόχο την προδιαγραφή των υλικών αποκλειστικής διαχείρισης της Εταιρίας σε μεγάλα project παγκοσμίως. Προς αυτή την κατεύθυνση και με διαρκή συμμετοχή στις μεγαλύτερες κλαδικές εμπορικές εκθέσεις του εξωτερικού, η Εταιρία, έχοντας σταθεροποιήσει την θέση της στην παγκόσμια αγορά κατάφερε τα τελευταία χρόνια να αυξήσει τις πωλήσεις της στο εξωτερικό. Η εξωστρέφεια αποτελεί το κύριο χαρακτηριστικό της στρατηγικής πωλήσεων της. Ως επιστέγασμα των παραπάνω σε μια εντυπωσιακή τελετή στην Βερόνα της Ιταλίας υπό την αιγίδα της Veronafiere, διοργανώτριας αρχής της Marmo+mac 2017 και παρουσία εκπροσώπων των μεγαλύτερων εταιριών του κλάδου διεθνώς, ο πρόεδρος της Stone Group International, τιμήθηκε με την υψηλότερη διάκριση ως «Master of Stone», για «την διαρκή προσφορά του στον κλάδο του μαρμάρου, για την στρατηγική του εξωστρέφεια και για τις πολύ σημαντικές επενδύσεις που υλοποιεί ο όμιλος της Stone Group International στον τομέα των τεχνολογιών και των υπερσύγχρονων μηχανημάτων». Επιπλέον το 2018: Η Stone Group International αναδείχθηκε στις 200 πιο δυναμικές επιχειρήσεις στο πλαίσιο των Βραβείων Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας Growth Awards, που διοργανώθηκαν για δεύτερη συνεχή χρονιά, ανάμεσα σε σύνολο επιχειρήσεων. Τα Growth Awards αποτελούν μία πρωτοβουλία με στόχο την ανάδειξη και επιβράβευση των ελληνικών επιχειρήσεων που ξεχώρισαν και συνδύασαν ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με μία επιτυχημένη σύγχρονη επιχειρηματική ιστορία, συμβάλλοντας στη διαμόρφωση ενός νέου τοπίου επιχειρηματικότητας. Η Stone Group International αναδείχθηκε στις πιο δυναμικές εξαγωγικές επιχειρήσεις, στο πλαίσιο των βραβείων CREATIVE GREECE AWARDS 2018, η Ελλάδα της Εξωστρέφειας, που διοργανώθηκαν για 10η χρονιά. Γ. Αρχές διοίκησης και εσωτερικά συστήματα διαχείρισης Η διοίκηση της Εταιρείας παρέχει κατεύθυνση, ηγεσία καθώς και ένα κατάλληλο περιβάλλον για τη λειτουργία της, ώστε να εξασφαλίζεται ότι όλοι οι διαθέσιμοι πόροι δραστηριοποιούνται πλήρως για την επίτευξη των αντικειμενικών σκοπών της. Οι πολιτικές της Εταιρίας στα στάδια της παραγωγικής και λειτουργικής της δραστηριότητας δίνουν έμφαση: Στην παροχή υψηλής ποιότητας προϊόντων και υπηρεσιών. Την εφαρμογή διαδικασιών που στηρίζονται σε διαφάνεια και δικαιοσύνη και την καθιέρωση κοινών αρχών και κανόνων, Το σεβασμό προς το περιβάλλον. Σελίδα 8 από 92

9 Η εταιρεία έχει καταρτίσει και εφαρμόζει πλήθος εσωτερικών διαδικασιών, οι οποίοι καθορίζουν το πλαίσιο λειτουργίας και οργάνωση της. H Εταιρεία εφαρμόζει το Συστήμα Διαχείρισης Ποιότητας ISO 9001 με απώτερο στόχο τη διαρκή βελτίωση των προϊόντων και της λειτουργίας της. Για τη σχηματική απεικόνιση της οργανικής δομής και των λειτουργιών της επιχείρησης έχει καταρτίσει οργανόγραμμα. Το οργανόγραμμα διευκολύνει τη λήψη και υλοποίηση αποφάσεων στο πλαίσιο εφαρμογής της στρατηγικής της Εταιρείας, ενώ καθορίζεται το σύνολο των σχέσεων και των ρόλων που προκύπτουν. Η Εταιρεία δεν διαθέτει, ανεξάρτητη Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου. Δ. Ανάλυση Οικονομικών Μεγεθών Σημαντικά Γεγονότα της Χρήσης 2017 Στα πλαίσια της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρίας μέσω της απόκτησης επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στον κλάδο, ολοκληρώθηκε η απόκτηση του 50,137% του μετοχικού κεφαλαίου της «Καρμάρ Λατομική Ανώνυμη Εταιρεία». Ειδικότερα, στις 04/08/2017 η Marmor SG A.E. απέκτησε το 50,137% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας «Καρμάρ Λατομική Ανώνυμη Εταιρεία», μέσω εξαγοράς 731 εταιρικών μεριδίων ονομαστικής αξίας 1.200,00 ευρώ το κάθε ένα έναντι ευρώ. To 2017 o Όμιλος ενοποίησε για πρώτη φορά τη «Καρμάρ Λατομική Ανώνυμη Εταιρεία» με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης, από την 04/08/2017, ημερομηνία κατά την οποία η Marmor SG A.E. απέκτησε ουσιώδη επιρροή στην εν λόγω επένδυση, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 28. Η συνέργεια των δύο εταιριών θα ενισχύσει την αύξηση των μεριδίων τους στην διεθνή αγορά μαρμάρου, θα συμβάλλει στην περαιτέρω συντονισμένη ανάπτυξη των δραστηριοτήτων τους, μέσω της δημιουργίας οικονομιών κλίμακας, θα ενισχύσει την δυνατότητας επέκτασης του δικτύου τους και την είσοδο σε νέες δυναμικές αγορές του εξωτερικού, με απώτερο και κυρίαρχο στόχο τη δημιουργία προστιθέμενης αξίας για τα υλικά και τα προϊόντα τους. Εντός της χρήσης 2017 η Εταιρία ολοκλήρωσε με επιτυχία την εγκατάσταση νέας πλατφόρμας ERP Διεθνούς Αναγνώρισης (SAP) πετυχαίνοντας τον στόχο να αναδιαρθρώσει ριζικά τις εσωτερικές διαδικασίες της. Η αποτελεσματικότερη διαχείρηση της πληροφορίας επέφερε βέλτιστη διαχείριση των οικονομικών στοιχείων και των αποθεμάτων της εταιρίας και βόηθησε την εταιρία να επεκτείνει τη λειτουργικότητά της, τόσο σε κάθετο όσο και σε οριζόντιο επίπεδο. Περιγραφή των προηγούμενων επιδόσεων Στην ενότητα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα επιχειρησιακά και οικονομικά αποτελέσματα του 2017, σε επίπεδο Εταιρίας και συγκεντρωτικά σε επίπεδο Ομίλου βάσει των ενοποιημένων καταστάσεων. Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω παραθέτουμε τις σημαντικότερες διακυμάνσεις στα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης: Σελίδα 9 από 92

10 Για τον Όμιλο και την Εταιρία Ο ετήσιος κύκλος εργασιών του Ομίλου ανήλθε σε ευρώ έναντι των ευρώ της προηγούμενης χρήσης. Για την Εταιρία ο ετήσιος κύκλος εργασιών ανήλθε σε ευρώ έναντι των ευρώ της προηγούμενης χρήσης. Οι πωλήσεις εξωτερικού του Ομίλου ανήλθαν σε ποσό περίπου έναντι των της προηγούμενης χρήσης, με αποτέλεσμα οι εξαγωγές να σταθεροποιηθούν στο 86,17% περίπου επί του συνολικού κύκλου εργασιών, ποσοστό το οποίο επισημοποιεί τον έντονα εξαγωγικό προσανατολισμό του Ομίλου. Επίσης η μεγάλη διασπορά των πελατών ελαχιστοποιεί την έκθεση κινδύνου και την πιθανότητα δημιουργίας επισφαλειών. Αντίστοιχα για την Εταιρία, οι πωλήσεις εξωτερικού ανήλθαν σε ποσό περίπου έναντι των της προηγούμενης χρήσης, Τα μικτά κέρδη του Ομίλου διαμορφώθηκαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης, διαμορφώνοντας το ποσοστό μικτού κέρδους επί των πωλήσεων σε 35,06%, έναντι 36,37% της προηγούμενης χρήσης. Αντίστοιχα τα μικτά κέρδη της Εταιρίας διαμορφώθηκαν στο ποσό των έναντι των της χρήσης 2016, διαμορφώνοντας το ποσοστό μικτού κέρδους στο 33,33% επί των πωλήσεων, έναντι 36,06% της προηγούμενης χρήσης. Τα λειτουργικά έξοδα διάθεσης του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Για την Εταιρία, τα έξοδα διάθεσης ανήλθαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας της Εταιρίας ανήλθαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Οι Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Επιχειρήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε Στο κονδύλι της χρήσης 2017 περιλαμβάνεται για πρώτη φορά ποσό λόγω της συμμετοχής με 50,137% στο κεφάλαιο της Εταιρίας «ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» που δραστηριοποιείται στην εξόρυξη και επεξεργασία μαρμάρου. Συγκεκριμένα στις η Marmor SG A.E. απέκτησε το 50,137% του μετοχικού κεφαλαίου της «ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», μέσω εξαγοράς 731 εταιρικών μεριδίων ονομαστικής αξίας 1.200,00 ευρώ το κάθε ένα έναντι ευρώ. Την καταχωρήθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ η από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της «ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», για τη μετατροπή της νομικής μορφής της εταιρείας από Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης σε Ανώνυμη Εταιρεία. Την με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αποφασίσθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας με κεφαλοποίηση απαιτήσεως της μετόχου MARMOR SG Α.Ε. κατά το ποσόν με την έκδοση κοινών οναμαστικών μετοχών οναμαστικής αξίας 30,00 και με τιμή διάθεσης 33, Με τη διαφορά των σχηματίσθηκε Σελίδα 10 από 92

11 αποθεματικό υπέρ το άρτιον. Με την ολοκλήρωση της διαδικασίας αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της «ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», το ποσοστό συμμετοχής της Marmor SG S.A αυξήθηκε σε 70,00 %. Στις η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας «Mπύρος Eλληνικά Mάρμαρα A.E.» αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των ,50 ευρώ με καταβολή μετρητών, με έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μία. Μετά τα ανωτέρω το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ,72 ευρώ διαιρούμενο σε ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μία και η συνολική συμμετοχή της Marmor SG Α.Ε. στο μετοχικό κεφάλαιο της «Mπύρος Eλληνικά Mάρμαρα A.E.» στο ποσό των διαιρούμενη σε ονομαστικές μετοχές αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μία. Στις η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της «Mπύρος Eλληνικά Mάρμαρα A.E.» αποφάσισε την αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 2,93 ευρώ σε 4,75 ευρώ με κεφαλαιοποίηση μέρους της διαφοράς από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και την ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των ,28 ευρώ με επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους 1,82 ευρώ ανά μετοχή και με ισόποση μείωση της ονοματικής αξίας της μετοχής από 4,75 ευρώ σε 2,93 ευρώ. Η συνολική συμμετοχή της Marmor SG Α.Ε στο μετοχικό κεφάλαιο της «Mπύρος Eλληνικά Mάρμαρα A.E.» διαμορφώθηκε στο ποσό των διαιρούμενη σε ονομαστικές μετοχές αξίας 2,93 ευρώ η κάθε μία. Στις στην Έκτακτη Γενικής Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας Marmor SG S.A αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, λόγω συγχώνευσης με απορρόφηση της «PETRA SG (ΠΕΤΡΑ ΕΣ ΤΖΙ) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΔΙΑΚΟΣΜΗΤΙΚΩΝ ΠΕΤΡΩΜΑΤΩΝ», κατά τις διατάξεις του άρθρου 69 επ. του Κ.Ν. 2190/1920 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93, κατά το ποσό των εβδομήντα πέντε χιλιάδων ευρώ (75.000,00) ευρώ, που αντιστοιχεί στο καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της απορροφούμενης Εταιρίας και την καταβολή μετρητών είκοσι επτά ευρώ και είκοσι λεπτών (27,20) με την έκδοση δύο χιλιάδων τετρακοσίων εξήντα οκτώ (2.468) κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας τριάντα ευρώ και σαράντα λεπτών (30,40) εκάστης και παράλληλα η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των διακοσίων εβδομήντα πέντε χιλιάδων ευρώ ( ) με απόσβεση των έντεκα χιλιάδων (11.000) μετοχών ονομαστικής αξίας είκοσι πέντε ευρώ (25,00) που κατείχε η απορρόφησα Εταιρία στο μετοχικό κεφάλαιο της απορροφούμενης, λόγω συγχύσεως, κατά το άρθρο 75 παρ.4 του Κ.Ν. 2190/1920. Την καταχωρήθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.), με ΚΑΚ , από 22/12/2017 το Συμφωνητικό λύσης της Εταιρίας με την επωνυμία MARMOR SG - ΛΑΤΟΜΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΙΑ ΟΕ, η οποία εδρεύει στο Δήμο Δράμας. Η λύση της Εταιρίας επήλθε λόγω του γεγονότος ότι οι λόγοι ύπαρξης της έχουν πλέον εκλείψει. Σελίδα 11 από 92

12 Κατά τη Χρήση του 2017 οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου ανήλθαν σε ενώ το αντίστοιχο κονδύλι κατά τη χρήση του 2016 ανερχόταν σε Για την Εταιρία, κατά τη Χρήση του 2017 οι δανειακές υποχρεώσεις ανήλθαν σε ενώ το αντίστοιχο της προηγούμενης χρήσης ανερχόταν σε Η αύξηση αυτή προέκυψε στα πλαίσια υλοποίησης του στρατηγικού/επενδυτικού πλάνου του Ομίλου για το οποίο συνάφθηκε δανειακή σύμβαση ύψους 15 εκ ευρώ με την Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης Ευξείνου Πόντου (Παρευξείνια Τράπεζα). Για την υλοποίηση του σχεδίου αυτού στη χρήση του 2017 η Marmor SG Α.Ε. χρησιμοποίησε ποσό 4,5 εκ ευρώ σε συνέχεια της ολοκλήρωσης του επενδυτικού πλάνου. Ως αποτέλεσμα των παραπάνω, τα χρηματοοικονομικά έξοδα της Εταιρίας ανήλθαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Τα αποθέματα εμπορευμάτων, προϊόντων ετοίμων και ημιτελών, Α & Β υλών του Ομίλου, στη κλειόμενη χρήση διαμορφώθηκαν στο ποσό των έναντι της προηγούμενης χρήσης. Για την Εταιρία τα Αποθέματα διαμορφώθηκαν στο ποσό των έναντι των της προηγούμενης χρήσης. Στην κλειόμενη χρήση όπως και στην προηγούμενη, η Εταιρία προχώρησε σε σημαντικές προκαταβολές για αγορές από το εσωτερικό ποσού και αντίστοιχα, από συγκεκριμένους προμηθευτές, για την κάλυψη των παραγγελιών της και κατά συνέπεια των πωλήσεων της. Το επίπεδο αυτό των αποθεμάτων απηχεί την προσπάθεια της Εταιρίας για την άμεση εκτέλεση των αναληφθέντων έργων, αλλά και την προσπάθεια μείωσης των τιμών απόκτησης των Α & Β υλών με την τοποθέτηση μαζικών παραγγελιών στους κατά περίπτωση προμηθευτές. Επίσης η φύση του υλικού που επιτρέπει τη μακροχρόνια χρησιμοποίησή του δίνει ένα επιπλέον πλεονέκτημα. Τα κατεργασμένα προϊόντα φυλάσσονται σε ειδικούς χώρους, που τους δίνει ακόμα μεγαλύτερη διάρκεια ζωής. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε κέρδη από κέρδη της προηγούμενης χρήσης. Αντίστοιχα για την Εταιρία τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων διαμορφώθηκαν σε κέρδη από κέρδη της προηγούμενης χρήσης. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε κέρδη από κέρδη Τα αντίστοιχα αποτελέσματα της Εταιρίας διαμορφώθηκαν σε κέρδη από κέρδη της προηγούμενης χρήσης. Τα αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου παρουσίασαν κέρδη έναντι κερδών της περσινής αντίστοιχης χρήσης σημειώνοντας αύξηση 19,68%. Αντίστοιχα τα αποτελέσματα της Εταιρίας προ φόρων παρουσίασαν κέρδη έναντι κερδών της περσινής αντίστοιχης χρήσης. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην είσπραξη προμερίσματος χρήσης 2017 από την συμμετοχή της στην «Μπύρος Ελληνικά Μάρμαρα Α.Ε» όπου κατέχει το 50%, και αναδεικνύει την στρατηγική επιλογή της εταιρίας να επενδύσει σε λατομικές επιχειρήσεις. Σελίδα 12 από 92

13 Τέλος τα καθαρά αποτελέσματα μετά φόρων του Ομίλου παρουσίασαν κέρδη έναντι κερδών της αντίστοιχης περσινής χρήσης σημειώνοντας αύξηση 38,33%. Αντίστοιχα, τα καθαρά αποτελέσματα της Εταιρίας μετά φόρων παρουσίασαν κέρδη έναντι κερδών της περσινής αντίστοιχης χρήσης. 2. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2018 Η Εταιρία και ο Όμιλος εκτίθενται σε χρηματοοικονομικούς και άλλους κινδύνους. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική επίδραση τους, στη χρηματοοικονομική απόδοσή τους. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των κινδύνων καθορίζονται από τη Διοίκηση της Εταιρία και του Όμιλου. Η Οικονομική Διεύθυνση παρακολουθεί και διαχειρίζεται τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται η Εταιρία και ο Όμιλος, προσδιορίζει, εκτιμά και αντισταθμίζει εφόσον χρειαστεί τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τις υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Ειδικότερα για τους κινδύνους αυτούς σημειώνουμε τα εξής: Συναλλαγματικός κίνδυνος Το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών συναλλαγών της Εταιρίας και του Ομίλου γίνονται με το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος (νόμισμα λειτουργίας), το οποίο είναι το ΕΥΡΩ και ως εκ τούτου δεν υπάρχει σημαντικός κίνδυνος βάσει του οποίου η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμιακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων της Εταιρίας και του Ομίλου να παρουσιάσουν αξιοσημείωτες διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου συναλλάγματος. Διενεργούνται όμως και εμπορικές συναλλαγές σε διεθνές επίπεδο, εκτός του ευρώ και συνεπώς εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο κυρίως από το Δολάριο Αμερικής. Παρόλα αυτά, οι συναλλαγές αυτές αφορούν ελάχιστο μέρος των δραστηριοτήτων και άρα ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι πολύ περιορισμένος. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματοοικονομικής ζημίας για την Εταιρία και τον Όμιλο, σε περίπτωση που ένας πελάτης ή ένας τρίτος αντισυμβαλλόμενος σε χρηματοοικονομικό μέσο δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις, που προέρχονται κυρίως από απαιτήσεις πελατών και επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η Εταιρία και ο Όμιλος δεν έχουν σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συμβαλλόμενα με αυτούς μέρη, κυρίως λόγω της μεγάλης διασποράς του πελατολογίου τους. Επιπρόσθετα, ασφαλίζεται σημαντικό μέρος των απαιτήσεων από πελάτες. Η Εταιρία και ο Όμιλος έχει θεσπίσει και εφαρμόζουν διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. H πολιτική της Εταιρίας και του Ομίλου Σελίδα 13 από 92

14 είναι να συνεργάζονται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων, διενεργούνται σχετικές προβλέψεις απομειώσεων. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η Εταιρία και ο Όμιλος δεν εκτίθενται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρία και ο Όμιλος να μη μπορέσουν να εκπληρώσουν τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις εμπρόθεσμα. Η προσέγγιση της Εταιρίας και του Ομίλου σχετικά με τη διαχείριση ρευστότητας είναι να διασφαλίζουν, όσο γίνεται περισσότερο, ότι πάντα θα έχουν αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους εμπρόθεσμα, τόσο κάτω από κανονικές αλλά και κάτω από αντίξοες συνθήκες, χωρίς να πραγματοποιούνται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη τους. Η Εταιρία και ο Όμιλος διαχειρίζονται τις ανάγκες ρευστότητας της με προσεκτική παρακολούθηση των χρεών, των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε καθημερινή βάση και ο προγραμματισμός πληρωμών σε εβδομαδιαία και μηνιαία βάση. Δανεισμός - Κίνδυνος διακύμανσης Επιτοκίων Η Εταιρία και ο Όμιλος παρακολουθούν και διαχειρίζονται τον δανεισμό τους, προβαίνοντας σε συνδυασμένη χρήση βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού. Υπάρχουν εγκεκριμένα όρια χρηματοδοτήσεων και ικανοποιητικοί όροι συνεργασίας και τιμολόγησης των διαφόρων τραπεζικών εργασιών τα οποία βοηθούν στο περιορισμό του χρηματοοικονομικού της κόστους. 3. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ Ο Εταιρία και ο Όμιλος αναγνωρίζουν διαχρονικά τη διαχείριση του περιβάλλοντος ως ουσιώδες θέμα και ήδη από το 2016 η Εταιρία στην προσπάθειά της για ένα καλύτερο περιβάλλον, υιοθέτησε το σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης, σύμφωνα με τις αρχές του Προτύπου ISO 14001:2015. Η περιβαλλοντική πολιτική της Εταιρίας μας έχει ως πρωταρχικό στόχο την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων των δραστηριοτήτων μας στο περιβάλλον. Κύριοι στόχοι μας είναι: Η μείωση της κατανάλωσης των καυσίμων σε οχήματα μηχανήματα έργων και εγκαταστάσεις θέρμανσης Η μείωση της ηλεκτρικής ενέργειας που καταναλώνεται στην παραγωγή, για φωτισμό χώρων και την λειτουργία εξοπλισμού των γραφείων Η ορθολογική χρήση φυσικών πόρων (κατανάλωση νερού και χαρτιού) Η ανακύκλωση των αναλώσιμων υλικών (έλαια, συσσωρευτές, ελαστικά οχημάτων, ξυλά, μέταλλα, πλαστικά) μέσω εξουσιοδοτημένων συνεργατών. Σελίδα 14 από 92

15 Ο περιορισμός - έλεγχος κινδύνων εκτάκτων αναγκών. Για την επίτευξη των παραπάνω στόχων η Εταιρία Marmor SG A.E.: Έχει υιοθετήσει Σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης σύμφωνα με το διεθνές πρότυπο ISO 14001:2015, το οποίο εφαρμόζεται σε όλες τις περιβαλλοντικές πλευρές της επιχείρησης. Το Σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης παρακολουθείται, συντηρείται και βελτιώνεται μέσα από προγράμματα επιθεωρήσεων, αξιολογήσεων και ανασκοπήσεων. Παρέχει επαρκείς πόρους για την περιβαλλοντική διαχείριση: τεχνογνωσία, κατάλληλο εξοπλισμό, εκπαιδευμένο και ικανό προσωπικό. Καθιερώνει περιβαλλοντικούς στόχους, η υλοποίηση των οποίων ανασκοπείται και αξιολογείται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Παράλληλα γίνονται συστηματικές μετρήσεις και αξιολογούνται οι κρίσιμες παράμετροι και διεργασίες, ώστε να εξαλείφονται ή να μειώνονται οι αρνητικές περιβαλλοντικές επιπτώσεις. Η συνεχής βελτίωση της λειτουργίας και της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης και του Συστήματος Περιβαλλοντικής Διαχείρισης καθώς και η συμμόρφωση μας με την ισχύουσα Περιβαλλοντική Νομοθεσία αποτελούν δέσμευση της Διοίκησης της Εταιρίας και βασίζεται στην ενεργό συμμετοχή και συμπαράσταση όλων των εργαζομένων σ αυτήν. Συνολικά η περιβαλλοντική πολιτική της Εταιρίας μας είναι κατάλληλη για τη φύση, το εύρος και τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις των δραστηριοτήτων, προϊόντων ή υπηρεσιών της και συμμορφώνεται απόλυτα σε οποιαδήποτε ισχύουσα περιβαντολογική νομοθετική και κανονιστική απαίτηση. Επιπλέον είναι τεκμηριωμένη, ενώ η εφαρμογή της παρακολουθείται μέσα από διαδικασίες ανασκοπήσεων. 4. ΕΡΓΑΣΙΑΚΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ Σήμερα, η Marmor SG A.E, απασχολεί 222 εργαζομένους. Περίπου το 55% αυτών είναι εργατικό δυναμικό και το 30% είναι εργαζόμενοι ανώτατης-ανώτερης εκπαίδευσης, με ένα 8% να διαθέτει μεταπτυχιακούς τίτλους σπουδών. Το 68% των εργαζομένων της Εταιρίας κυμαίνεται σε ηλικίες μεταξύ ετών, το 40% έχει προϋπηρεσία στη Marmor SG A.E. περισσότερο από τέσσερα χρόνια και το 10% έχει προϋπηρεσία περισσότερο από δέκα χρόνια. Επίσης το 88% των εργαζομένων είναι άντρες λόγω και της ιδιαιτερότητας του κλάδου. Η επιχείρηση προσλαμβάνει και απασχολεί προσωπικό χωρίς να κάνει διακρίσεις φύλου, θρησκείας, χρώματος, φυλής, εθνικής καταγωγής, κοινωνικοοικονομικού υποβάθρου, ή πολιτικών πεποιθήσεων. Η ανέλιξη σε διοικητικές θέσεις εξαρτάται κυρίως από τις ανάγκες των εταιριών του Ομίλου και την ικανότητα των ατόμων στη διοίκηση ανθρώπων. Η Μισθολογική πολιτική διαμορφώνεται όχι μόνο με βάση την τοπική νομοθεσία και τις συλλογικές συμβάσεις εργασίας, αλλά εφαρμόζεται Πολιτική Αμοιβών & Παροχών που Σελίδα 15 από 92

16 βασίζεται σε έρευνας αγοράς του Κλάδου. Δεν υπάρχει καμία διαφοροποίηση μεταξύ ανδρών και γυναικών για την ίδια εργασία. Η διαφορετικότητα και η παροχή ίσων ευκαιριών στον επαγγελματικό τομέα, είναι αναγκαίες για την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων σήμερα, και στον Όμιλό μας θεωρούμε ότι τα οφέλη είναι διακριτά και πολλαπλά, αρκεί να έχουν διασφαλιστεί οι απαραίτητες προϋποθέσεις μέσα στο περιβάλλον αυτό. Στην κοινωνία των εργαζομένων του Ομίλου προάγουμε την έννοια μιας πιο αλληλέγγυας κοινωνίας, έχοντας ως οφέλη την ανάπτυξη του αισθήματος «δέσμευσης» των εργαζομένων, την ενσωμάτωση «ταλέντων» στο ενεργό ανθρώπινο δυναμικό, την καλή εταιρική εικόνα, την υψηλότερη αποτελεσματικότητα και παραγωγικότητα και την ενσωμάτωση όλου του προσωπικού ο καθένας από την πλευρά του στην υλοποίηση του οράματος του Ομίλου. Τα δικαιώματα των εργαζομένων γίνονται απολύτως σεβαστά και υπάρχει κλίμα εργασιακής ειρήνης. Η Εταιρία απασχολεί ιατρό εργασίας και τεχνικό ασφαλείας, και διεξάγει ετησίως εκπαιδεύσεις σε Πρώτες Βοήθειες. Η Marmor SG A.E. και ο Όμιλος Stone Group International προσφέρουν ευκαιρίες ανάπτυξης και εκπαίδευσης σε όλους τους εργαζόμενους, ενισχύοντας τις ικανότητες, την εμπειρία, τις δεξιότητες και τα ταλέντα τους. Σε αυτό το πλαίσιο, η εταιρία και ο όμιλος εφαρμόζουν Πολιτική Ανάπτυξης, όντας και μία από τις Θεμελιώδεις Αξίες της Εταιρίας, ώστε να διασφαλίζεται το όραμά της για συνεχή ανάπτυξη ενώ ταυτόχρονα επενδύει σε εκπαιδεύσεις που συμβάλλουν τόσο στην επαγγελματική όσο και προσωπική ανάπτυξη των ανθρώπων της. Οι εκπαιδεύσεις μπορεί να υλοποιούνται με μια από τις παρακάτω μορφές: Ανοικτά προγράμματα εκπαίδευσης, προγράμματα που παρέχονται από εξωτερικό φορέα στο χώρο του. Ενδοεπιχειρησιακά προγράμματα εκπαίδευσης, προγράμματα που παρέχονται από εξωτερικό φορέα, στον χώρο της Εταιρίας. Εσωτερικές εκπαιδεύσεις, οι οποίες υλοποιούνται από εκπαιδευτές εργαζομένους της Εταιρίας. Οn the job training. Το προσωπικό αξιολογείται συνεχώς από τους αρμόδιους διευθυντές και οι σχετικές αναφορές εκτιμώνται από τη Διοίκηση για τις ενδεχόμενες προαγωγές, αυξήσεις μισθών, μετακινήσεις υπαλλήλων. Η Marmor SG A.E. και ο Όμιλος Stone Group International προσφέρουν μια σειρά από παροχές και προγράμματα στους εργαζόμενους της, πέραν αυτών που ορίζει η νομοθεσία. Ιδιωτική ασφάλιση για τους εργαζόμενους και όλα τα μέλη της οικογένειας, η οποία μεταξύ άλλων συμπεριλαμβάνει τακτικές εξετάσεις. Άλλα προνόμια περιλαμβάνουν, επίδομα γάμου Σελίδα 16 από 92

17 και παιδιού, και έκτακτη άδεια σε περίπτωση απροσδόκητου συμβάντος, δώρα εορτών (Χριστουγέννων και Πάσχα), δώρα γενεθλίων. Στηρίζει τον επαγγελματικό προσανατολισμό των παιδιών των εργαζομένων άνω των 15 ετών, με εξωτερικό φορέα που αναλαμβάνει την καθοδήγησή τους (coaching). Επιδότηση προσωπικής εκπαίδευσης Χορήγηση διατακτικών Επιπρόσθετα, η Marmor SG A.E. έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει Πολιτική Επιβραβεύσεων. Ειδικότερα Επιβράβευση συνταξιούχων. Επιβράβευση για νέες ιδέες. Επιβραβεύσεις για διάφορους λόγους Για τους μαθητές οι οποίοι εισήλθαν με επιτυχία στην Ανώτερη και Ανώτατη εκπαίδευση, η Marmor SG A.E. παρέχει χρηματικά δώρα. Η επιδίωξη της αριστείας, η επιβράβευση της προσπάθειας και η επιτυχία των στόχων, αποτελούν δέσμευση της εταιρίας η οποία και επιβράβευσε όλους τους εισαχθέντες σε ΑΕΙ και ΤΕΙ. Ως επιστέγασμα των παραπάνω o Όμιλος Stone Group International, βραβεύτηκε με το χρυσό βραβείο Best Employee Engagement Strategy στην κατηγορία Talent & Performance Management. Λειτουργική / Επιχειρησιακή βελτίωση στην τελετή απονομής των βραβείων HR Awards 2017, την Τετάρτη, 1η Νοεμβρίου 2017, στην Αθήνα. 5. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ (ΧΔΕ) & ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ 5.1. Χρηματοοικονομικοί (ΧΔΕ) και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες Χρηματοοικονομικοί δείκτες, που δείχνουν την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας είναι: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Α. Οικονομικής Διαρθρώσεως «Κυκλοφορούν» ενεργητικό Σύνολο ενεργητικού Ίδια κεφάλαια Σύνολο υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια Πάγιο ενεργητικό «Κυκλοφορούν» ενεργητικό Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Καθαρό Κεφάλαιο κινήσεως «Κυκλοφορούν» ενεργητικό % 57,91% 59,83% 63,46% 61,31% % 54,87% 48,14% 54,80% 49,23% % 84,18% 80,89% 96,88% 85,28% % 183,65% 167,49% 202,57% 173,89% % 45,55% 40,30% 50,63% 42,49% Σελίδα 17 από 92

18 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Β. Αποδόσεως και Αποδοτικότητας Καθαρά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως Πωλήσεις αποθεμάτων και υπηρεσιών % 9,25% 14,26% 8,55% 14,73% Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων Ίδια κεφάλαια % 22,28% 22,58% 13,22% 21,96% Μικτά αποτελέσματα Πωλήσεις αποθεμάτων και υπηρεσιών % 35,06% 36,37% 33,33% 36,06% Μικτά αποτελέσματα Κόστος πωλήσεων αποθεμάτων και % 53,99% 57,16% 49,99% 56,39% υπηρεσιών Πωλήσεις αποθεμάτων και υπηρεσιών Ίδια κεφάλαια % 154,72% 195,92% 170,13% 199,55% Κόστος πωλήσεων αποθεμάτων Μέσος όρος αποθεμάτων περιόδου % 108,62% 126,99% 114,65% 129,88% Γ. Διαχειριστικής Πολιτικής Νέες επενδύσεις Περιθώριο αυτοχρηματοδοτήσεως % 5,56% 35,67% 3,39% 30,14% Υποχρεώσεις προς προμηθευτές Χ 360 Αγορές αποθεμάτων και υπηρεσιών ημέρες με πίστωση Απαιτήσεις από πελάτες Πωλήσεις αποθεμάτων και υπηρεσιών Χ 360 ημέρες Μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επιδόσεων (ΜΧΔΕ) Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί τέτοιου είδους δείκτες. 6. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2018 Προοπτικές Ελληνικού κλάδου Μάρμαρου για το 2018 Οι προοπτικές της Εταιρίας και του Ομίλου για το 2018 διαφαίνονται καταρχήν θετικές. Mε κύριο μοχλό ανάπτυξης και κερδοφορίας, την σύναψη συμφωνιών για εκμετάλλευση νέων λατομικών μονάδων και την είσοδο και αύξηση των μεριδίων πωλήσεων σε νέες και υφιστάμενες αγορές αναμένεται ισχυροποίηση των βασικών οικονομικών μεγεθών. Tο 2018 για τον ελληνικό κλάδο Μαρμάρων αναμένεται να είναι μια περίοδος ικανοποιητικής λειτουργικής και οικονομικής επίδοσης. Οι αυξητικές τάσεις που παρουσιάζουν τα τελευταία Σελίδα 18 από 92

19 χρόνια οι εξαγωγές μαρμάρου ξεπέρασαν το 2017 κάθε προσδοκία, αγγίζοντας τα 411 εκατ. ευρώ 1. Η αξιακή αύξηση που καταγράφηκε είναι της τάξεως του 42%, σε σχέση με το Για το 2018 o τομέας του μαρμάρου προβλέπεται να εξακολουθήσει την ανοδική του πορεία με βασικό στοιχείο τον εξαγωγικό προσανατολισμό. Είναι ενδεικτικό ότι από το σύνολο της εγχώριας παραγωγής μαρμάρου, το 80% περίπου κατευθύνεται σε χώρες του εξωτερικού, ενώ καθημερινά καταγράφεται ολοένα και μεγαλύτερη ζήτηση. Οι εταιρίες που δραστηριοποιούνται στον κλάδο συνεχίζουν να βελτιώσουν σημαντικά τα οικονομικά τους μεγέθη. Ειδικότερα, στον τομέα του επεξεργασμένου μάρμαρου, το 2017 έκλεισε με αύξηση 2,13% στην αξία εξαγωγών, μείωση 0,54% στην ποσότητα, ενώ η τιμή ανά τόνο αυξήθηκε κατά 2,68%. Η αξία εξαγωγών ξεπέρασε τα 145 εκατ. ευρώ σημειώνοντας ιστορικό υψηλό, με την ποσότητα να αγγίζει τους 219 χιλ. τόνους. Οι εξαγωγές της Ελλάδας παρουσιάσαν μεγάλη διασπορά με αποστολές σε 101 διαφορετικούς προορισμούς σε όλο τον κόσμο. Κύριο προορισμό του επεξεργασμένου μαρμάρου της Ελλάδας, αποτελεσαν οι Η.Π.Α. με μερίδιο επί του συνόλου 15,87%. Ακολουθησαν τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με 11,7%, το Κατάρ με 5,86%, το Μεξικό με 5,56% και η Ρωσία με 5,49% 7. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Η εταιρεία δεν πραγματοποίησε δαπάνες ή επενδύσεις στον τομέα «ερευνών και ανάπτυξης» στη χρήση ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΟΥ ΑΝΑΦΕΡΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΑΠΟΚΤΗΣΗ ΙΔΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Η Εταιρεία δεν κατέχει η δεν κατείχε «ίδιες μετοχές», κατά την διάρκεια της χρήσης ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία δεν διατηρεί υποκαταστήματα. 10. ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί Χρηματοπιστωτικά Μέσα 11. ΠΑΡΑΘΕΣΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΑΝΑΜΕΣΑ ΣΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ ΚΑΙ ΣΤΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Ως συνδεδεμένα μέρη κατά το Δ.Λ.Π. 24 νοούνται, θυγατρικές εταιρείες, εταιρείες με κοινό ιδιοκτησιακό καθεστώς ή/και Διοίκηση με την Εταιρία, συγγενείς με αυτήν εταιρείες, καθώς επίσης τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. 1 ITC, Stonenews.eu Σελίδα 19 από 92

20 Η Εταιρία προμηθεύεται από τα συνδεδεμένα μέρη αγαθά και υπηρεσίες, ενώ και η ίδια προμηθεύει αγαθά και παρέχει υπηρεσίες σε αυτά. Οι πωλήσεις της Εταιρίας από και προς τα συνδεμένα μέρη αφορούν κυρίως εμπορεύματα. Οι πωλήσεις υπηρεσιών προς την Εταιρία, αφορούν κυρίως υπηρεσίες επεξεργασίας μαρμάρων. Η Εταιρία στις συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη εφαρμόζει τους κανόνες τεκμηρίωσης τιμών των ενδοομιλικών συναλλαγών (Transfer Pricing) σύμφωνα με τον Ν.3728/ Οι αμοιβές στα μέλη του Δ.Σ. και στα Διοικητικά στελέχη αφορούν αμοιβές για υπηρεσίες εξηρτημένης εργασίας. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα συνδεδεμένα μέρη της Marmor SG AE καθώς και η συγγένειά τους: ΣΧΕΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΔΡΑ ΜΑΡΜΑΡΑ ΒΕΡΜΙΟΥ ΑΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 99% ΚΑΒΑΛΑΡΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ MARMOR ΕΞΟΡΥΚΤΙΚΗ Ε.Ε ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ 75% ΚΑΒΑΛΑΡΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 50,137% ΔΡΑΜΑ MARMOR UK LTD ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 100% LONDON, UK DARETIA SHPK ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ 33% KORCE, ALBANIA ΜΠΥΡΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΜΑΡΜΑΡΑ ΑΕ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ 50% ΒΙ.ΠΕ ΔΡΑΜΑΣ Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρίας με θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες και τα σχετικά με τις συναλλαγές αυτές αποτελέσματα έχουν ως εξής: MARMOR SG ΑΕ Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΜΑΡΜΑΡΑ ΒΕΡΜΙΟΥ ΑΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ MARMOR SG EΞΟΡΥΚΤΙΚΗ ΕΕ ΚΑΡΜΑΡ ΛΑΤΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ MARMOR UK LTD ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ DARETIA SHPK ΜΠΥΡΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΜΑΡΜΑΡΑ ΑΕ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ , ΣΥΝΟΛΑ Σελίδα 20 από 92

21 MARMOR SG ΑΕ Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΜΑΡΜΑΡΑ ΒΕΡΜΙΟΥ ΑΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ MARMOR SG EΞΟΡΥΚΤΙΚΗ ΕΕ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ MARMOR ΛΑΤΟΜΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΟΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ PETRA SΑ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ MARMOR UK LTD ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ALGABETH SGI ΜΠΥΡΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΜΑΡΜΑΡΑ ΑΕ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΟΧΟΥ ΥΠΟ ΚΟΙΝΟ ΕΛΕΓΧΟ ΣΥΝΟΛΑ Μέλη ΔΣ Συνολικές αμοιβές και συναλλαγές μελών Δ.Σ Υποχρεώσεις σε μέλη ΔΣ και Μετόχους Σημειώνεται ότι δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (και τις οικογένειες τους). 12. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ - ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΘΑΡΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο θα αποφασίσει σε μεταγενέστερο χρόνο εάν θα προχωρήσει σε διανομή μερίσματος από τα κέρδη της χρήσης ΓEΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μεταγενέστερα της ημερομηνίας συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων για τα οποία απαιτείται να πραγματοποιηθεί σχετική αναφορά. Καβαλάρι Θεσσαλονίκης, 06/09/2018 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ Α. ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ /2007 Σελίδα 21 από 92

22 2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρίας MARMOR SG ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Α.Ε. Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «MARMOR SG ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Α.Ε.» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2017, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «MARMOR SG ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΜΑΡΜΑΡΟΥ ΚΑΙ ΓΡΑΝΙΤΗ Α.Ε.» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2017, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ενοποιημένες ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση για Γνώμη Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας Ευθύνες Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ευθύνη της Διοίκησης επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικων και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικων και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικων και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου Σελίδα 22 από 92

23 συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ αυτές τις ενέργειες. Ευθύνες Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικες και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότατα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Σελίδα 23 από 92