% μεηαβολή ενόρ μήνα. έηοςρ. Υψηλό 52 εβδ. Φαμηλό 52 εβδ , , , , , ,672.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Ανοιγμ./Χαμ./Υψηλ. Κλείζιμο (%) Δ 26-Jan-16 % μεηαβολή % μεηαβ. % μεηαβολή Ημέπαρ 5 ημεπών ενόρ μήνα έηοςρ ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ /524.01/ % -2.15% % % FTSE / ASE /144.62/ % -2.15% % % FTSE / ASE /654.21/ % -2.07% % % FTSE / ASE /355.45/ % -2.14% % % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υψηλό 52 εβδ. Σραπεηϊν % % Τγείασ % -3.74% Τπ. Κοινισ Ωφζλειασ 1, % % 2, Χθμικϊν 6, % -0.45% 7, Σθλεπικοινωνιϊν 2, % % 2, Σροφίμων & Ποτϊν 6, % -6.77% 8, Σαξιδιϊν & Αναψυχισ 1, % % 1, Σεχνολογίασ % 2.69% Καταςκ. & Τλικϊν 1, % -7.15% 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 26-Jan-16 Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. Κιν. μέζορ 200 ημ. Γενικόσ Δείκτθσ FTSE / ASE ΔΣΡ / ASE FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηερ Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 16, % -7.22% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 1, % -6.86% Δξάζκηζηρ Warrant Μεηοχήρ NASDAQ 4, % -8.78% ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % -9.82% ΠΕΘΡΑΘΩ ΓΕΡΜΑΝΙΑ DAX 9, % -8.57% Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % -6.04% x (x ) ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -5.30% 02.Ιαν.16 Σαβ Ιοςλ.16 αβ Επενδςηικοί [Φαμηλ,Υψηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.17 Δεσ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιοσλ.17 Κσρ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.18 Τρι CBOE P/C [ ] % Ιζοηιμίερ (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Δολ. ΗΠΑ (EURUSD) % 0.04% Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ Γιεν Ιαπωνίασ (EURJPY) % -2.82% x (x ) Λίρα Αγγλίασ (EURGBP) % -1.43% 10.Δεκ.15 Πεμ Φράγκο Ελβετίασ (EURCHF) % 1.71% 10.Ιοςν.16 Παπ Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Δεκ.16 Σαβ Δείκηερ EURO E-MINI FUT Mar16 S&P500 EMINI FUT Mar16 (%) Hμ. 10.Ιοσν.17 Σαβ /03/ % 10.Δεκ.17 Κσρ E7 13/06/ % 18/03/ 51 1, % ES 17/06/ 142 1, % ΕΘΝΘΚΗ TΡΑΠΕΖΑ GOLD SPOT $/OZ 1, % Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ GOLD 100 OZ FUTR Apr16 MINI GOLD FUTURE Apr16 BRENT CRUDE FUTR Mar16 WTI CRUDE FUTURE Mar16 E-MINI CRUDE OIL Mar16 NATURAL GAS FUTR Feb16 E-MINI NATURAL GA Mar16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Mar16 27/04/ 91 1, % x (x ) GC 28/06/ 153 1, % 26.Δεκ.15 Σαβ /04/ 91 1, % 26.Ιοςν.16 Κςπ YG 28/06/ 153 1, % 26.Δεκ.16 Δεσ /01/ % 26.Ιοσν.17 Δεσ BRN 29/02/ % 26.Δεκ.17 Τρι /02/ % CL 21/03/ % 19/02/ % QM 18/03/ % 27/01/ % NG 25/02/ % 24/02/ % QG 28/03/ % 21/06/ % ZN 21/09/ % 18/03/ 51 1, % TF 17/06/ 142 1, % ΥΠΑ FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Σιμι Μεταβολι ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr (%) Δ Ημέπαρ % μεηαβολή έηοςρ ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ % Χρθματ. Μεταβολι Φαμηλό 52 εβδ. Δ% Όγκοσ Ανοιχτζσ Θζςεισ Τψθλό Χαμθλό ΛΗΞΗ Feb % 4,202 15, #N/A N/A 0.09% ΛΗΞΗ Mar % 698 1, % ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD US 2Τ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Τ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Τ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Τ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Τ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Τ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Τ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Τ % 0.25% Y % 4.75% Τ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET Τεηάπηη, 27 Ιανοςάπιορ ΔΛΛΑΓΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ χόλιο Αγοπάρ Επζκτεινε τθν ανοδικι του αντίδραςθ το ΧΑ ςτθ ςυνεδρίαςθ τθσ Σρίτθσ 26/1/2016.Ο ΓΔ ολοκλιρωςε τισ ςυναλλαγζσ ςτισ 546 μονάδεσ, ενιςχυμζνοσ κατά 2.15%. Η υπζρβαςθ του επιπζδου των μονάδων, πικανϊσ κα οδθγιςει τον ΓΔ προσ τον επόμενο ςτόχο των , ενϊ θ περιοχι των μονάδων ζδειξε να λειτουργεί ςαν ςτιριξθ, κακϊσ κατά τθ χκεςινι ςυνεδρίαςθ ςτο παραπάνω ςθμείο φάνθκε να υπεριςχφει θ ηιτθςθ. Ημεπολόγιο Γεγονόηων ΞεχωπιζηόρΣομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Γραφείο Προχπολογιςμοφ Ελληνική Οικονομία: Η πολιτικι προςαρμογισ κα αποτφχει, αν θ χϊρα δεν επιςτρζψει ςε τροχιά ςτακερισ ανάπτυξθσ, υπογραμμίηει το Γραφείο Προχπολογιςμοφ τθσ Βουλισ ςτθν ζκκεςθ για το τελευταίο τρίμθνο του Οπωσ υπογραμμίηει, θ κυβζρνθςθ και οι περιςςότερεσ δυνάμεισ τθσ αντιπολίτευςθσ ζχουν πλζον μια κοινι βάςθ -το νζο Μνθμόνιο που ψιφιςαν ςτθ Βουλι. θμαςία ζχει τϊρα θ εφαρμογι του, με όςεσ βελτιϊςεισ είναι ακόμα δυνατζσ. Αν αποτφχει, τότε θ επιςτροφι ςτθν ανάπτυξθ διακυβεφεται ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ volatility 30 θμ. Premium / Discount Δπόμενη ελίδα Λιξθ / Ημζρεσ Fri / 23 ημ. Fri / 51 ημ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Θετικό αντίκτυπο για τθν ανάλθψθ ρίςκου είχε θ ςθμαντικι άνοδοσ του πετρελαίου εχκζσ, με τισ μετοχικζσ αγορζσ να κλείνουν με κζρδθ, και ςτισ δφο μεριζσ του Ατλαντικοφ. τισ ΗΠΑ οι κυριότεροι δείκτεσ ζκλειςαν κοντά ςτα ενδοςυνεδριακά υψθλά τουσ. ε κλαδικό επίπεδο, υπεραπόδοςθ καταγράφθκε ςτον κλάδο τθσ ενζργειασ, ακολουκοφμενο από αυτόν των πρϊτων υλϊν και μετά του χρθματοοικονομικοφ κλάδου. Νωρίτερα το πρωί, κετικά ολοκλιρωςαν τθ ςυνεδρίαςθ οι αςιατικζσ αγορζσ. τα μακροοικονομικά νζα, ελλείψει νζων ςτθν Ευρϊπθ, ςτισ ΗΠΑ ο Markit για τισ υπθρεςίεσ διαμορφϊκθκε χαμθλότερα για τον Ιανουάριο, ενϊ ο δείκτθσ εμπιςτοςφνθσ (consumer confidence) και ο δείκτθσ Richmond Fed διαμορφϊκθκαν υψθλότερα, ενιςχφοντασ τθν κίνθςθ τθσ αγοράσ. Παράλλθλα, τα εταιρικά αποτελζςματα ςτισ ΗΠΑ ανζδειξαν τριμθνιαία κζρδθ καλφτερα από τα αναμενόμενα, ενϊ θ Apple μάλλον απογοιτευςε κακϊσ διατφπωςε τθν πρόβλεψθ για υποχϊρθςθ των πωλιςεων για το πρϊτο τρίμθνο του ζτουσ, για πρϊτθ φορά από το Για τθ ςθμερινι θμζρα, ανακοινϊνουν αποτελζςματα περίπου 33 εταιρίεσ του S&P, μεταξφ άλλων θ Facebook, θ Βoeing, θ Ebay και θ Texas Instruments, ενϊ ςτθν Ευρϊπθ ξεχωρίηουν οι Santander, θ STMicroelectronics και θ Fiat, μεταξφ άλλων. Κφριο γεγονόσ βζβαια τθσ ςθμερινισ ςυνεδρίαςθσ κα αποτελζςει θ ανακοίνωςθ από τθ Fed ςτισ εννζα ϊρα Ελλάδοσ, τθν απόφαςι τθσ για τα επιτόκια. Οι ςυμμετζχοντεσ αναμζνουν ι τουλάχιςτον ελπίηουν ότι κα υποβακμίςει τθν προοπτικι αφξθςθσ των επιτοκίων τον Μάρτιο εξαιτίασ αλλαγισ των ςυνκθκϊν ςτθν Παγκόςμια οικονομία, ενϊ κα αφιςει και μια πικανότθτα ςε περίπτωςθ που αυτι αποδεικτεί βραχείασ διάρκειασ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Σο ςυμβόλαιο του WTI ενιςχφκθκε κατά 3,66% ςτα 31,45$/bbl οδθγϊντασ ζτςι τουσ επενδυτζσ ςε ανάλθψθ κινδφνου και κζρδθ ςτισ μετοχικζσ αγορζσ. Ενδοςυνεδριακά ωςτόςο κατζγραψε χαμθλό ςτα 29,25$/bbl. Αντίςτοιχα το Brent ζκλειςε 4,26% υψθλότερα, ςτα 31,80$/bbl, με ενδοςυνεδριακό χαμθλό ςτα 29,27$/bbl. H ανοδικι κίνθςθ του πετρελαίου ςυνοδεφτθκε από φθμολογίασ ότι ενδεχομζνωσ ο OPEC και θ Ρωςία να προχωριςουν ςε μείωςθ τθσ παραγωγισ. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Σο ευρϊ ςε ςχζςθ με το δολάριο ενιςχφκθκε εχκζσ, ςτα επίπεδα το 1,0870 (+0,19%), ενϊ το δολάριο υποχϊρθςε ςε ςχζςθ με basket νομιςμάτων. Tα US Σreasuries κακϊσ και τα ομολόγα κυβερνθτικοφ χρζουσ ςτθν Ευρϊπθ ενιςχφκθκαν, με το 2ετζσ 10ετζσ ςτισ ΗΠΑ να διαμορφϊνεται ςτο 0,84% και 1,9945 αντίςτοιχα. Διαφαίνεται από τθν αγορά ότι οι προςδοκίεσ από τουσ ςυμμετζχοντεσ για κάποια αλλαγι τθσ ςτάςθσ από τθν πλευρά τθσ ΕΚΣ τον Μάρτιο, από αυτά που είπε ο Κεντρικόσ Σραπεηίτθσ τθσ ΕΚΣ είναι προσ αυτι τθν κατεφκυνςθ. ΗΜΕΡΟΛΟΓΘΟ Εηαιρικά Αποηελέζμαηα Ελλάδα Fri 19/02/2016 Coca Tue 08/03/2016 μετά το κλείςιμο τθσ Ελλθνικισ Αγοράσ Wed 09/03/2016 Φουρλήσ Σθλεδιάςκεψθ Thu 10/03/2016 Σιτάν Thu 31/03/2016 ΕΤΔΑΠ ΑΤΞΗΕΘ ΣΡΑΠΕΖΩΝ Σιμή Αύξηζηρ ( ) Σιμή Αύξηζηρ ( ) Σπέσοςζα (% ) Σπέσοςζα ηιμή Σρέχουζα κεθαλ/ζη (% ) reverse split ΑΜΚ προ reverse split μετά reverse split Σιμή ( ) από Τιμή ΑΜΚ (διζ. ) Απσή Έηοςρ Alpha Bank 50/ Εκνικι Σράπεηα 15/ Eurobank 100/ Σράπεηα Πειραιϊσ 100/ Attica Bank 1Ν/19.680Π ΤΝΟΛΟ 8.78 Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 01/26/16-01/28/16 GE Schaeuble, Vestager at Business Conference, Schwaebisch-Hall 01/26/16-01/27/16 NZ Prime Minister Key Speaks in Auckland 01/26/16-01/27/16 US FOMC Holds Two-Day Policy Meeting and Issues Policy 01/27/16 00:00 US Full committee meets to formulate a rule on H.R.3442, the... 01/27/16 00:30 AU ANZ Roy Morgan Weekly Consumer Confidence Index Jan /27/16 01:30 AU Westpac Leading Index MoM Dec % -- 01/27/16 02:00 AU Skilled Vacancies MoM Dec % -- 01/27/16 02:30 AU CPI QoQ 4Q 0.00% 0.50% 0.26% % -- 01/27/16 02:30 AU CPI YoY 4Q 1.40% 1.80% 1.57% % -- 01/27/16 02:30 AU CPI Trimmed Mean QoQ 4Q 0.40% 0.60% 0.49% % -- 01/27/16 02:30 AU CPI Trimmed Mean YoY 4Q 1.90% 2.20% 2.04% % -- 01/27/16 02:30 AU CPI Weighted Median QoQ 4Q 0.40% 0.60% 0.48% % -- 01/27/16 02:30 AU CPI Weighted Median YoY 4Q 1.90% 2.20% 2.08% % -- 01/27/16 03:30 CH Industrial Profits YoY Dec % -- 01/27/16 03:45 CH Westpac-MNI Consumer Sentiment Jan /27/16 05:00 CH China To Sell CNY20 Bln 3-Yr Bonds (1603) 01/27/16 07:00 JN Small Business Confidence Jan /27/16 09:00 UK Nationwide House Px NSA YoY Jan 4.30% 5.00% 4.71% % -- 01/27/16 09:00 UK Nationwide House PX MoM Jan 0.20% 0.80% 0.56% % -- 01/27/16 09:00 GE GfK Consumer Confidence Feb /27/16 09:00 FI Consumer Confidence Index Jan /27/16 09:00 FI Business Confidence Jan /27/16 09:00 FI Unemployment Rate Dec % -- 01/27/16 09:00 FR EDF board could make Hinkley point final investment decision 01/27/16 09:45 FR Consumer Confidence Jan /27/16 10:00 TA Monitoring Indicator Dec /27/16 10:00 SP Total Mortgage Lending YoY Nov % -- 01/27/16 10:00 SP House Mortgage Approvals YoY Nov % -- 01/27/16 10:00 SW Manufacturing Confidence s.a. Jan /27/16 10:00 SW Consumer Confidence Jan /27/16 10:00 SW Economic Tendency Survey Jan /27/16 10:30 SW Swedish NIER Press Conference 01/27/16 11:00 IT Consumer Confidence Index Jan /27/16 11:00 IT Business Confidence Jan /27/16 11:00 IT Economic Sentiment Jan /27/16 11:00 LN Consumer Confidence Indicator Jan /27/16 11:00 LN Retail Sales MoM Dec % -- 01/27/16 11:00 LN Retail Sales YoY Dec % -- 01/27/16 11:25 UK BOE's Andrew Bailey speaks in Dublin 01/27/16 11:30 UK BBA Loans for House Purchase Dec /27/16 12:00 IT Italy to Sell EUR6.5 Bln 182-Day Bills 01/27/16 12:00 BP Gross External Debt Nov b -- 01/27/16 12:03 SW Sweden to Sell SEK12.5 Bln 82-Day Bills on Jan. 27 (*Correct) 01/27/16 12:03 SW Sweden to Sell SEK5 Bln 138-Day Bills 01/27/16 12:10 EC ECB Long-Term Refinancing Operation Result 01/27/16 12:30 GE Germany to Sell EUR1 Bln 2.5% 2046 Bonds (DE ) 01/27/16 13:00 CZ Czech Rep. to Sell 2019 Bonds 01/27/16 13:00 CZ Czech Rep. to Sell Floating 2027 Bonds 01/27/16 13:00 CZ Czech Rep. to Sell 2.4% 2025 Bonds 01/27/16 13:00 RU Russia to Sell Bonds 01/27/16 13:00 EC ECB Board Member Mersch Speaks in Munich 01/27/16 14:00 US MBA Mortgage Applications Jan % -- 01/27/16 14:00 UK Prime Minister's Question Time in House of Commons 01/27/16 15:00 EC ECB Board Member Lautenschlaeger Speaks in Frankfurt 01/27/16 17:00 US New Home Sales Dec 478k 525k k k -- 01/27/16 17:00 US New Home Sales MoM Dec -2.50% 7.10% 2.25% % -- 01/27/16 17:30 US DOE Total Fuel Ethanol Inventory Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE Fuel Ethanol Total Production Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE U.S. Gasoline Inventories Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE U.S. Distillate Inventory Jan k -- 01/27/16 17:30 US DOE U.S. Refinery Utilization Jan % -- 01/27/16 17:30 US DOE Crude Oil Implied Demand Jan /27/16 17:30 US DOE Gasoline Implied Demand Jan /27/16 17:30 US DOE Distillate Implied Demand Jan /27/16 17:30 GE Finance Minister Baden Wuerttemberg Speaks at Conference 01/27/16 18:00 US The Heritage Foundation holds a book discussion on... 01/27/16 18:30 US U.S. to Sell USD15 Bln 2-Year Floating Rate Notes 01/27/16 18:30 UK BOE's Minouche Shafik speaks in London 01/27/16 19:00 FR Total Jobseekers Dec k k k k -- 01/27/16 19:00 FR Jobseekers Net Change Dec /27/16 19:00 US The Washington Area New Automobile Dealers Association... 01/27/16 19:00 CA OEA & CABE Host Dr. Kevin Milligan to Speak on Federal Budget 01/27/16 19:00 US The Federalist Society for Law and Public Policy Studies... 01/27/16 20:00 US U.S. to Sell USD35 Bln 5-Year Notes 01/27/16 21:00 US FOMC Rate Decision (Lower Bound) Jan % 0.25% 0.25% % -- 01/27/16 21:00 US FOMC Rate Decision (Upper Bound) Jan % 0.50% 0.50% % -- 01/27/16 22:00 NZ RBNZ Official Cash Rate Jan % 2.50% 2.50% % -- 01/27/16 22:00 NZ RBNZ OCR decision 01/27/16 23:45 NZ Trade Balance Dec -436m 100m m m -- 01/27/16 23:45 NZ Exports Dec 4.15b 4.49b 4.36b b -- 01/27/16 23:45 NZ Imports Dec 4.30b 4.65b 4.47b b -- 01/27/16 23:45 NZ Trade Balance 12 Mth YTD Dec -3910m -3380m m m --

4 Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 01/26/16-01/28/16 GE Schaeuble, Vestager at Business Conference, Schwaebisch-Hall 01/28/16 01:30 AU Australia Plans to Sell AUD500 Mln 84-Day Bills 01/28/16 01:50 JN Japan Buying Foreign Bonds Jan  375.2b -- 01/28/16 01:50 JN Japan Buying Foreign Stocks Jan  215.3b -- 01/28/16 01:50 JN Foreign Buying Japan Bonds Jan  631.7b -- 01/28/16 01:50 JN Foreign Buying Japan Stocks Jan  358.3b -- 01/28/16 01:50 JN Retail Trade YoY Dec -0.70% 2.50% 0.21% % -- 01/28/16 01:50 JN Retail Sales MoM Dec 0.10% 1.60% 0.90% % -- 01/28/16 01:50 JN Dept. Store, Supermarket Sales Dec -0.60% 2.60% 0.59% % -- 01/28/16 02:30 AU Import price index QoQ 4Q -1.80% 0.00% -0.77% % -- 01/28/16 02:30 AU Export price index QoQ 4Q -6.00% -3.00% -4.04% % -- 01/28/16 02:30 US The Jewish Community Relations Council holds a book... 01/28/16 03:00 CH Swift Global Payments CNY Dec % -- 01/28/16 04:30 SI Unemployment rate SA 4Q 2.00% 2.10% 2.04% % -- 01/28/16 05:35 JN Japan to Sell 3-Month Bills 01/28/16 05:45 JN Japan to Sell 2-Year Bonds 01/28/16 07:00 IN Bloomberg Jan. India Economic Survey 01/28/16 07:30 NE Producer Confidence Index Jan /28/16 08:30 BW Bloomberg Jan. Bangladesh Economic Survey 01/28/16 09:00 GE Import Price Index MoM Dec -1.30% -0.50% -1.08% % -- 01/28/16 09:00 GE Import Price Index YoY Dec -3.40% -2.40% -3.04% % -- 01/28/16 09:00 FI House Price Index MoM Dec % -- 01/28/16 09:00 FI House Price Index YoY Dec % -- 01/28/16 10:00 DE Unemployment Rate SA Dec 3.70% 3.70% 3.70% % -- 01/28/16 10:00 DE Unemployment Rate Gross Rate Dec 4.50% 4.50% 4.50% % -- 01/28/16 10:00 SO PPI MoM Dec % -- 01/28/16 10:00 SO PPI YoY Dec % -- 01/28/16 10:00 HU Unemployment Rate Dec 6.30% 6.30% 6.30% % -- 01/28/16 10:00 GE CPI Saxony MoM Jan % -- 01/28/16 10:00 GE CPI Saxony YoY Jan % -- 01/28/16 10:00 SP Retail Sales YoY Dec % -- 01/28/16 10:00 SP Retail Sales SA YoY Dec 2.10% 3.90% 2.84% % -- 01/28/16 10:00 SP Unemployment Rate 4Q 20.00% 21.50% 21.04% % -- 01/28/16 10:00 SI Total Weekly Fuel Stockpiles Bbl Jan m -- 01/28/16 10:00 SI Light Distillates Fuel Stockpiles Bbl Jan m -- 01/28/16 10:00 SI Middle Distillates Fuel Stockpiles Bbl Jan m -- 01/28/16 10:00 SI Residue Fuel Stockpiles Bbl Jan m -- 01/28/16 10:00 RU Bloomberg Jan. Russia Economic Survey 01/28/16 10:15 PD Bloomberg Jan. Poland Economic Survey 01/28/16 10:30 SW Unemployment Rate Dec 6.00% 6.50% 6.30% % -- 01/28/16 10:30 SW Unemployment Rate Trend Dec % -- 01/28/16 10:30 SW Unemployment Rate SA Dec 6.60% 7.00% 6.87% % -- 01/28/16 10:30 SW Trade Balance Dec -2.5b 0.7b -0.60b b -- 01/28/16 10:30 SW Retail Sales MoM Dec -1.50% 0.40% -0.37% % -- 01/28/16 10:30 SW Retail Sales NSA YoY Dec 4.10% 6.00% 4.94% % -- 01/28/16 10:30 FI OECD Publishes Country Report on Finland 01/28/16 10:45 HR Bloomberg Jan. Croatia Economic Survey 01/28/16 11:00 GE CPI Brandenburg MoM Jan % -- 01/28/16 11:00 GE CPI Brandenburg YoY Jan % -- 01/28/16 11:00 GE CPI Hesse MoM Jan % -- 01/28/16 11:00 GE CPI Hesse YoY Jan % -- 01/28/16 11:00 GE CPI Bavaria MoM Jan % -- 01/28/16 11:00 GE CPI Bavaria YoY Jan % -- 01/28/16 11:00 AS Bank Austria Manufacturing PMI Jan /28/16 11:00 IT Hourly Wages YoY Dec % -- 01/28/16 11:00 IT Hourly Wages MoM Dec % -- 01/28/16 11:00 BP Bloomberg Jan. Bulgaria Economic Survey 01/28/16 11:00 PO Fitch Ratings Holds Credit Seminar in Lisbon 01/28/16 11:00 EC NATO's Stoltenberg Gives Press Conference in Brussels 01/28/16 11:10 SW Riksbank Bond Purchase Results 01/28/16 11:30 PO Portugal Releases Consumer, Business Confidence Report 01/28/16 11:30 PO Consumer Confidence Index Jan /28/16 11:30 PO Economic Climate Indicator Jan /28/16 11:30 GE CPI North Rhine Westphalia MoM Jan % -- 01/28/16 11:30 GE CPI North Rhine Westphalia YoY Jan % -- 01/28/16 11:30 DE Denmark to Sell Bills 01/28/16 11:30 SL Sri Lanka to Sell 9.5% 2020 Bonds 01/28/16 11:30 UK GDP QoQ 4Q A 0.30% 0.60% 0.47% % -- 01/28/16 11:30 UK GDP YoY 4Q A 1.70% 2.00% 1.86% % -- 01/28/16 11:30 UK Index of Services MoM Nov 0.20% 0.30% 0.22% % -- 01/28/16 11:30 UK Index of Services 3M/3M Nov 0.60% 0.80% 0.63% % -- 01/28/16 12:00 IT Italy to Sell Bonds 01/28/16 12:00 EC Economic Confidence Jan /28/16 12:00 EC Business Climate Indicator Jan /28/16 12:00 EC Industrial Confidence Jan /28/16 12:00 EC Services Confidence Jan /28/16 12:00 HU Hungary to Sell 12 Month Bills 01/28/16 12:00 HU Hungary to Sell Floater Bonds 01/28/16 12:00 EC Consumer Confidence Jan F /28/16 12:03 SW Sweden to Sell I/L Bonds 01/28/16 12:03 SW Sweden to Sell SEK500 Mln 0.125% I/L 2032 Bonds 01/28/16 12:30 PD Poland to Sell Bonds 01/28/16 13:00 IR Retail Sales Volume MoM Dec % -- 01/28/16 13:00 IR Retail Sales Volume YoY Dec % -- 01/28/16 13:00 UK CBI Reported Sales Jan /28/16 13:00 CZ Czech Rep. to Sell 2017 Bills 01/28/16 13:30 EC EU's Malmstroem Speaks at BusinessEurope in Brussels 01/28/16 15:00 SP Bank of Portugal's Costa Speaks in Madrid 01/28/16 15:00 GE CPI MoM Jan P -1.10% 0.00% -0.81% % -- 01/28/16 15:00 GE CPI YoY Jan P 0.30% 0.80% 0.47% % -- 01/28/16 15:00 GE CPI EU Harmonized MoM Jan P -1.30% 0.10% -0.96% % -- 01/28/16 15:00 GE CPI EU Harmonized YoY Jan P 0.20% 0.80% 0.43% % -- 01/28/16 15:00 RU Gold and Forex Reserve Jan b -- 01/28/16 15:00 US Health and Human Services Department (HHS); Food and Drug... 01/28/16 15:00 US The Council for Higher Education Accreditation holds its... 01/28/16 15:00 SP Bank of Portugal Governor Speaks in Madrid 01/28/16 15:00 SW Swedish Prime Minister Q&A in Parliament 01/28/16 15:30 US Initial Jobless Claims Jan k 290k k k -- 01/28/16 15:30 US Continuing Claims Jan k 2233k k k -- 01/28/16 15:30 US Durable Goods Orders Dec P -4.20% 3.50% -0.77% % -- 01/28/16 15:30 US Durables Ex Transportation Dec P -0.60% 0.50% -0.09% % -- 01/28/16 15:30 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Dec P -0.50% 0.80% -0.13% % -- 01/28/16 15:30 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Dec P 0.00% 1.50% 0.67% % -- 01/28/16 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Jan /28/16 17:00 US Pending Home Sales MoM Dec -0.60% 2.00% 0.78% % -- 01/28/16 17:00 US Pending Home Sales NSA YoY Dec 3.60% 5.50% 4.68% % -- 01/28/16 17:30 US EIA Natural Gas Storage Change Jan /28/16 17:30 US EIA Working Natural Gas Implied Flow Jan /28/16 20:00 US U.S. to Sell USD29 Bln 7-Year Notes 01/28/16 20:00 EC ECB Governing Council Member Jens Weidmann Speaks in Bonn 01/28/16 GE CPI Baden Wuerttemberg MoM Jan % -- 01/28/16 GE CPI Baden Wuerttemberg YoY Jan % -- 01/28/16 EC EU's Mogherini Speaks on EU-Asia Relations in Berlin 01/28/16 EC EU's Dombrovskis Speaks on Euro Benefits and Risks in Prague 01/28/16-01/31/16 CH Leading Index Dec

5 Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 01/25/16-01/29/16 KZ Money Supply M3 MoM Dec % -- 01/25/16-01/29/16 IN Eight Infrastructure Industries Dec % -- 01/18/16-01/31/16 AU Tennis: Australian Open 01/28/16-01/31/16 CH Leading Index Dec /29/16 01:30 JN Jobless Rate Dec 3.20% 3.40% 3.26% % -- 01/29/16 01:30 JN Job-To-Applicant Ratio Dec /29/16 01:30 JN Overall Household Spending YoY Dec -4.90% -0.60% -2.50% % -- 01/29/16 01:30 JN Natl CPI YoY Dec 0.00% 0.40% 0.17% % -- 01/29/16 01:30 JN Natl CPI Ex Fresh Food YoY Dec -0.10% 0.20% 0.12% % -- 01/29/16 01:30 JN Natl CPI Ex Food, Energy YoY Dec 0.70% 1.00% 0.86% % -- 01/29/16 01:30 JN Tokyo CPI YoY Jan -0.30% 0.20% -0.02% % -- 01/29/16 01:30 JN Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY Jan 0.00% 0.30% 0.11% % -- 01/29/16 01:30 JN Tokyo CPI Ex Food, Energy YoY Jan 0.50% 0.70% 0.60% % -- 01/29/16 01:50 JN Industrial Production MoM Dec P -1.00% 1.50% -0.17% % -- 01/29/16 01:50 JN Industrial Production YoY Dec P -2.70% 3.20% -0.25% % -- 01/29/16 01:50 JN Loans & Discounts Corp YoY Dec % -- 01/29/16 02:00 AU Australia Plans to Sell AUD900 Mln 3.25% 2025 Bonds 01/29/16 02:01 UK Lloyds Business Barometer Jan /29/16 02:05 UK GfK Consumer Confidence Jan /29/16 02:30 AU PPI QoQ 4Q % -- 01/29/16 02:30 AU PPI YoY 4Q % -- 01/29/16 02:30 AU Private Sector Credit MoM Dec 0.50% 0.70% 0.57% % -- 01/29/16 02:30 AU Private Sector Credit YoY Dec 6.40% 7.20% 6.71% % -- 01/29/16 04:00 NZ Money Supply M3 YoY Dec % -- 01/29/16 05:00 CH China Plans to Sell 3-Month T-Bills 01/29/16 06:00 TH Mfg Production Index ISIC NSA YoY Dec -4.50% 3.00% -0.49% % -- 01/29/16 06:00 TH Capacity Utilization ISIC Dec /29/16 06:00 JN Vehicle Production YoY Dec % -- 01/29/16 07:00 JN Natl CPI Ex Fresh Food, Energy YoY Dec 1.20% 1.30% 1.25% % -- 01/29/16 07:00 JN Housing Starts YoY Dec -3.70% 4.00% 0.52% % -- 01/29/16 07:00 JN Annualized Housing Starts Dec 0.850m 0.908m 0.89m m -- 01/29/16 07:00 JN Construction Orders YoY Dec % -- 01/29/16 08:00 ES Retail Sales YoY Dec % -- 01/29/16 08:30 FR GDP QoQ 4Q A -0.10% 0.30% 0.21% % -- 01/29/16 08:30 FR GDP YoY 4Q A 1.00% 1.40% 1.20% % -- 01/29/16 09:00 FI Trade Balance Nov F m -- 01/29/16 09:00 GE Retail Sales MoM Dec -0.40% 0.80% 0.29% % -- 01/29/16 09:00 GE Retail Sales YoY Dec 1.00% 4.20% 1.99% % -- 01/29/16 09:00 SW NBIM CEO Slyngstad Speaks in Stockholm 01/29/16 09:45 FR CPI EU Harmonized MoM Jan P -1.10% 0.20% -0.91% % -- 01/29/16 09:45 FR CPI EU Harmonized YoY Jan P 0.20% 0.50% 0.41% % -- 01/29/16 09:45 FR CPI MoM Jan P -1.10% 0.20% -0.84% % -- 01/29/16 09:45 FR CPI YoY Jan P 0.20% 0.40% 0.31% % -- 01/29/16 09:45 FR PPI MoM Dec % -- 01/29/16 09:45 FR PPI YoY Dec % -- 01/29/16 09:45 FR Consumer Spending MoM Dec -0.30% 2.10% 0.68% % -- 01/29/16 09:45 FR Consumer Spending YoY Dec -0.60% 1.50% 0.87% % -- 01/29/16 10:00 AS PPI MoM Dec % -- 01/29/16 10:00 AS PPI YoY Dec % -- 01/29/16 10:00 RU Money Supply Narrow Def Jan t -- 01/29/16 10:00 AS GDP SA QoQ 4Q % -- 01/29/16 10:00 AS GDP NSA YoY 4Q % -- 01/29/16 10:00 SP CPI EU Harmonised MoM Jan P -2.30% -1.80% -2.04% % -- 01/29/16 10:00 SP CPI EU Harmonised YoY Jan P -0.60% 0.30% -0.11% % -- 01/29/16 10:00 SP CPI MoM Jan P -1.60% -1.30% -1.47% % -- 01/29/16 10:00 SP CPI YoY Jan P 0.00% 0.30% 0.13% % -- 01/29/16 10:00 SP GDP QoQ 4Q P 0.70% 0.80% 0.78% % -- 01/29/16 10:00 SP GDP YoY 4Q P 3.30% 3.50% 3.43% % -- 01/29/16 11:00 EC M3 Money Supply YoY Dec 4.50% 5.50% 5.15% % -- 01/29/16 11:00 BP PPI MoM Dec % -- 01/29/16 11:00 BP PPI YoY Dec % -- 01/29/16 11:00 SP Current Account Balance Nov b -- 01/29/16 11:00 IT PPI MoM Dec % -- 01/29/16 11:00 IT PPI YoY Dec % -- 01/29/16 11:00 LN GDP QoQ 4Q P % -- 01/29/16 11:00 LN GDP Constant Prices YoY 4Q P % -- 01/29/16 11:30 SL CPI Moving Average YoY Jan % -- 01/29/16 11:30 SL CPI YoY Jan % -- 01/29/16 12:00 PO Portuguese Prime Minister Costa Speaks at Debate in 01/29/16 12:00 EC CPI Estimate YoY Jan 0.20% 0.60% 0.37% % -- 01/29/16 12:00 EC CPI Core YoY Jan A 0.80% 1.10% 0.92% % -- 01/29/16 12:00 GR Retail Sales YoY Nov -3.70% -2.00% -2.83% % -- 01/29/16 12:00 HR Industrial Output YoY Dec % -- 01/29/16 12:00 GE AUCT - Germany Auction of Ph.3 EUAs (Spot Market) 01/29/16 12:30 RU Key Rate Jan % 11.00% 11.00% % -- 01/29/16 13:00 PO Portugal Releases December Retail Sales, Employment 01/29/16 13:00 PO Portugal Reports Industrial Production Index 01/29/16 13:00 PO Industrial Production MoM Dec % -- 01/29/16 13:00 PO Industrial Production YoY Dec % -- 01/29/16 13:00 PO Retail Sales MoM Dec % -- 01/29/16 13:00 PO Retail Sales YoY Dec % -- 01/29/16 13:00 UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 28-Day Bills 01/29/16 13:00 UK U.K. to Sell GBP2 Bln 92-Day Bills 01/29/16 13:00 UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 182-Day Bills 01/29/16 15:30 US Employment Cost Index 4Q 0.10% 0.70% 0.58% % -- 01/29/16 15:30 US Advance Goods Trade Balance Dec -$62.700b -$58.000b -$60.03b -- -$60.500b -- 01/29/16 15:30 CA GDP MoM Nov 0.10% 0.40% 0.27% % -- 01/29/16 15:30 CA Industrial Product Price MoM Dec -0.60% 0.20% -0.28% % -- 01/29/16 15:30 CA Raw Materials Price Index MoM Dec -5.00% -0.40% -3.10% % -- 01/29/16 15:30 CA GDP YoY Nov 0.00% 0.50% 0.18% % -- 01/29/16 15:30 US GDP Annualized QoQ 4Q A -0.20% 1.50% 0.74% % -- 01/29/16 15:30 US Personal Consumption 4Q A 1.00% 2.30% 1.80% % -- 01/29/16 15:30 US GDP Price Index 4Q A -0.50% 1.80% 0.72% % -- 01/29/16 15:30 US Core PCE QoQ 4Q A 1.20% 2.30% 1.45% % -- 01/29/16 16:00 US ISM Milwaukee Jan /29/16 16:00 US National Science Foundation (NSF) (F.R. Page 76314) holds a... 01/29/16 16:00 BE GDP SA QoQ 4Q P % -- 01/29/16 16:00 BE GDP SA YoY 4Q P % -- 01/29/16 16:45 US Chicago Purchasing Manager Jan /29/16 17:00 US U. of Mich. Sentiment Jan F /29/16 17:00 US U. of Mich. Current Conditions Jan F /29/16 17:00 US U. of Mich. Expectations Jan F /29/16 17:00 US U. of Mich. 1 Yr Inflation Jan F % -- 01/29/16 17:00 US U. of Mich Yr Inflation Jan F % -- 01/29/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Jan /29/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Gas Rigs Jan /29/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Oil Rigs Jan /29/16 22:30 US Fed's Williams gives forecast speech in San Francisco 01/29/16 AU CBA/HIA House Affordability 4Q /29/16 HK Money Supply M1 HKD YoY Dec % -- 01/29/16 HK Money Supply M3 HKD YoY Dec % -- 01/29/16 HK Money Supply M2 HKD YoY Dec % -- 01/29/16 HK Budget Balance HKD Dec b -- 01/29/16 JN BOJ Annual Rise in Monetary Base Jan-29  80t  80t  80.00t --  80t -- 01/29/16 BP Budget Balance Dec m -- 01/29/16 JN Bank of Japan Monetary Policy Statement 01/29/16 BP Base Interest Rate Feb % -- 01/29/16 SP Spain Budget Balance YtD Dec b -- 01/29/16 TH Business Sentiment Index Dec /29/16 BE CPI MoM Jan % -- 01/29/16 BE CPI YoY Jan % -- 01/29/16 SO Slovak Republic Sovereign Debt to Be Rated by S&P 01/29/16 AZ Azerbaijan Sovereign Debt to Be Rated by S&P 01/29/16 RU Belgorod Sovereign Debt to Be Rated by Moody's 01/29/16 GE Berlin Sovereign Debt to Be Rated by Moody's 01/29/16 HR Croatia Sovereign Debt to Be Rated by Fitch 01/29/16 SP Spain Sovereign Debt to Be Rated by Fitch 01/29/16 IN Fiscal Deficit INR Crore Dec /29/16 EC ESM Sovereign Debt to Be Rated by Moody's 01/29/16 HR Money Supply M1 Level Dec m -- 01/31/16 14:00 FI Finnish Prime Minister's Monthly Radio Interview at YLE

6 Monday 25 January Company Name Market Cap (bn ) Company TDate Type Time Type Period Estimate Event Description PORTUGAL Galp Energia SGPS SA 8.1 GALP PL Bef-mkt SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update US Halliburton Co 25.8 HAL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Kimberly-Clark Corp KMB US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US McDonald's Corp MCD US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US DR Horton Inc 10.2 DHI US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Zions Bancorporation 4.4 ZION US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Tuesday 26 January Company Name Market Cap (bn ) Company TDate Type Time Type Period Estimate Event Description NETHERLANDS Koninklijke Philips NV 21.1 PHIA NA C 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release GERMANY Siemens AG 73.4 SIE GR C 08:00 ER Q Q Earnings Release BRITAIN easyjet PLC 6.5 EZJ LN 10:30 SR Q Q Sales and Revenue Call - Interim Management Statement BRITAIN Dixons Carphone PLC 5.4 DC/ LN 11:00 SR Q Q Sales and Revenue Call - Trading Update BRITAIN Intermediate Capital Group PLC 1.8 ICP LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Interim Management Statement BRITAIN easyjet PLC 6.5 EZJ LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Interim Management Statement BRITAIN Dixons Carphone PLC 5.4 DC/ LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update US Corning Inc 20.2 GLW US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US EI du Pont de Nemours & Co 48.0 DD US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Freeport-McMoRan Inc 4.6 FCX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Procter & Gamble Co/The PG US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Lockheed Martin Corp 65.2 LMT US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Waters Corp 10.4 WAT US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Prologis Inc 20.2 PLD US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Coach Inc 9.0 COH US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Danaher Corp 58.5 DHR US C 13:00 ER Q Q Earnings Release US Johnson & Johnson JNJ US C 13:45 ER Q Q Earnings Release US Dover Corp 8.3 DOV US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US WW Grainger Inc 11.8 GWW US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US 3M Co 85.9 MMM US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US Parker-Hannifin Corp 12.2 PH US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US Stryker Corp 35.3 SYK US C 23:00 ER Q Q Earnings Release US Chubb Ltd 50.7 CB US C 23:05 ER Q Q Earnings Release US Capital One Financial Corp 32.5 COF US C 23:05 ER Q Q Earnings Release US CA Inc 11.7 CA US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US AT&T Inc T US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Total System Services Inc 8.4 TSS US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Apple Inc AAPL US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Navient Corp 3.3 NAVI US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release

7 Wednesday 27 January Company Name Market Cap (bn ) Company TDate Type Time Type Period Estimate Event Description SWEDEN Nordea Bank AB NDA SS C 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Telefonaktiebolaget LM Ericsson265.1 ERICB SS C 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release FINLAND Wartsila OYJ Abp 7.5 WRT1V FHC 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN Aberdeen Asset Management PL3.0 ADN LN 10:00 SR Q Q Sales and Revenue Call - Trading Update BRITAIN Sage Group PLC/The 6.0 SGE LN 10:30 SR Q Q Sales and Revenue Call - Trading Update SPAIN Banco Santander SA 57.2 SAN SM C Bef-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release SWITZERLAND STMicroelectronics NV 5.3 STM IM C Bef-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release CHILE Antofagasta PLC 3.6 ANTO LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Production Report BRITAIN Sage Group PLC/The 6.0 SGE LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update BRITAIN Aberdeen Asset Management PL3.0 ADN LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update SWITZERLAND Lonza Group AG 8.2 LONN VX C ER Y Y 2015 Earnings Release SWITZERLAND Novartis AG NOVN VX C ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN Britvic PLC 1.8 BVIC LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Interim Management Statement BRITAIN Fiat Chrysler Automobiles NV 9.4 FCAU US C ER Q Q Earnings Release US Hess Corp 11.0 HES US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Boeing Co/The 83.5 BA US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US General Dynamics Corp 39.9 GD US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Progressive Corp/The 17.5 PGR US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Textron Inc 10.2 TXT US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US United Technologies Corp 76.6 UTX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Biogen Inc 59.9 BIIB US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US State Street Corp 22.5 STT US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Rockwell Automation Inc 12.1 ROK US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Anthem Inc 36.9 ANTM US C 13:00 ER Q Q Earnings Release US EMC Corp/MA 47.4 EMC US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US St Jude Medical Inc 15.5 STJ US C 14:15 ER Q Q Earnings Release US Illinois Tool Works Inc 29.9 ITW US C 15:00 ER Q Q Earnings Release US Norfolk Southern Corp 20.5 NSC US C 15:00 ER Q Q Earnings Release US McKesson Corp 39.2 MCK US C 23:00 ER Q Q Earnings Release US Citrix Systems Inc 10.4 CTXS US C 23:05 ER Q Q Earnings Release US Texas Instruments Inc 51.0 TXN US C 23:30 ER Q Q Earnings Release US Murphy Oil Corp 3.0 MUR US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Varian Medical Systems Inc 7.3 VAR US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Lam Research Corp 10.9 LRCX US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US QUALCOMM Inc 71.9 QCOM US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Vertex Pharmaceuticals Inc 23.3 VRTX US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Tractor Supply Co 11.4 TSCO US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US SanDisk Corp 13.5 SNDK US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US SL Green Realty Corp 10.3 SLG US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US United Rentals Inc 5.4 URI US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Crown Castle International Corp 27.2 CCI US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US ebay Inc 31.7 EBAY US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Juniper Networks Inc 10.1 JNPR US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Ameriprise Financial Inc 16.2 AMP US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Facebook Inc FB US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Discover Financial Services 20.8 DFS US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US PayPal Holdings Inc 38.7 PYPL US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release

8 Thursday 28 January SWEDEN Intrum Justitia AB 19.4 IJ SS C 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Tele2 AB 35.8 TEL2B SS C 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Investor AB INVEB SS C 08:15 ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN SSE PLC 13.8 SSE LN 09:00 SR 2016 Q Sales and Revenue Release - Trading Statement SWEDEN Electrolux AB 55.4 ELUXB SS C 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Svenska Cellulosa AB SCA SCAB SS C 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Hennes & Mauritz AB HMB SS C 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN Daily Mail & General Trust PLC 2.3 DMGT LN 10:00 SR Q Q Sales and Revenue Call - Trading Update SWITZERLAND Roche Holding AG ROG VX C Bef-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release FINLAND Kone OYJ 19.9 KNEBV FH C 12:30 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Atlas Copco AB ATCOA SS C 13:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN Getinge AB 46.9 GETIB SS C 14:00 ER Y Y 2015 Earnings Release FRANCE JCDecaux SA 7.0 DEC FP Aft-mkt SR Q Q Sales and Revenue Release BRITAIN Daily Mail & General Trust PLC 2.3 DMGT LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update BRITAIN Diageo PLC 45.8 DGE LN C ER S S Earnings Release GERMANY Deutsche Bank AG 23.8 DBK GR C ER Y Y 2015 Earnings Release SWEDEN NCC AB 27.0 NCCA SS C ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN RPC Group PLC 2.2 RPC LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Interim Management Statement BRITAIN Firstgroup PLC 1.2 FGP LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update BRITAIN Anglo American PLC 2.8 AAL LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Production Report US Abbott Laboratories 59.7 ABT US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Airgas Inc 10.0 ARG US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US American Electric Power Co Inc 28.7 AEP US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Baker Hughes Inc 18.3 BHI US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Ball Corp 9.4 BLL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Bristol-Myers Squibb Co BMY US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Harley-Davidson Inc 7.8 HOG US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Helmerich & Payne Inc 5.1 HP US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Hershey Co/The 18.5 HSY US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Johnson Controls Inc 23.1 JCI US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Eli Lilly & Co 91.4 LLY US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Northrop Grumman Corp 33.6 NOC US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Nucor Corp 11.3 NUE US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US PulteGroup Inc 5.8 PHM US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Raytheon Co 35.7 RTN US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Stanley Black & Decker Inc 14.1 SWK US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Thermo Fisher Scientific Inc 54.0 TMO US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US McCormick & Co Inc/MD 10.5 MKC US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Celgene Corp 85.5 CELG US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US AutoNation Inc 5.1 AN US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US T Rowe Price Group Inc 16.9 TROW US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Quest Diagnostics Inc 9.5 DGX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Valero Energy Corp 32.7 VLO US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US L-3 Communications Holdings Inc8.7 LLL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Alliance Data Systems Corp 15.2 ADS US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Time Warner Cable Inc 51.6 TWC US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Xcel Energy Inc 18.6 XEL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US HCA Holdings Inc 26.8 HCA US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Ford Motor Co 48.2 F US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Altria Group Inc MO US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Sherwin-Williams Co/The 23.3 SHW US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Invesco Ltd 12.5 IVZ US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Nasdaq Inc 9.5 NDAQ US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Under Armour Inc 15.3 UA US C 14:15 ER Q Q Earnings Release US Caterpillar Inc 35.5 CAT US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US NextEra Energy Inc 49.1 NEE US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US Zimmer Biomet Holdings Inc 20.2 ZBH US C 14:30 ER Q Q Earnings Release US Harman International Industries 5.6 HAR US C 15:00 ER Q Q Earnings Release US Eastman Chemical Co 9.3 EMN US C 23:30 ER Q Q Earnings Release US CR Bard Inc 13.5 BCR US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Western Digital Corp 10.4 WDC US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Amgen Inc AMGN US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US KLA-Tencor Corp 10.1 KLAC US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Microsoft Corp MSFT US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Skyworks Solutions Inc 12.8 SWKS US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Electronic Arts Inc 21.6 EA US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Amazon.com Inc AMZN US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Visa Inc V US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US WestRock Co 9.7 WRK US C Aft-mkt ER Q Q Earnings Release US Robert Half International Inc 5.8 RHI US E ER Q Q Earnings Release US Cameron International Corp 11.6 CAM US E ER Q Q Earnings Release US Broadcom Corp 32.9 BRCM US E ER Q Q Earnings Release US Hanesbrands Inc 11.5 HBI US E ER Q Q Earnings Release US Mead Johnson Nutrition Co 13.8 MJN US E ER Q Q Earnings Release Friday 29 January SWEDEN TeliaSonera AB TLSN SS C 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release AUSTRIA OMV AG 7.3 OMV AV 09:00 SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Statement BRITAIN Sky PLC 17.9 SKY LN C 09:00 ER S S Earnings Release SPAIN Banco de Sabadell SA 8.0 SAB SM C 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SPAIN Banco Popular Espanol SA 5.1 POP SM C Bef-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release ITALY Luxottica Group SpA 27.3 LUX IM SR Q Q Sales and Revenue Release SPAIN Zardoya Otis SA 4.2 ZOT SM E ER Y Y 2015 Earnings Release FINLAND Elisa OYJ 5.7 ELI1V FH C ER Y Y 2015 Earnings Release SPAIN CaixaBank SA 16.2 CABK SM C ER Y Y 2015 Earnings Release BRITAIN CNH Industrial NV 8.2 CNHI US C ER Q Q Earnings Release US Air Products & Chemicals Inc 25.6 APD US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Honeywell International Inc 75.4 HON US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US American Airlines Group Inc 25.3 AAL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Chevron Corp CVX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Colgate-Palmolive Co 58.0 CL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Newell Rubbermaid Inc 9.9 NWL US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Praxair Inc 27.9 PX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Tyco International Plc 13.0 TYC US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US PACCAR Inc 16.4 PCAR US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Simon Property Group Inc 58.0 SPG US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Seagate Technology PLC 8.4 STX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US MasterCard Inc 98.8 MA US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US AbbVie Inc 96.2 ABBV US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Phillips PSX US C Bef-mkt ER Q Q Earnings Release US Whirlpool Corp 10.4 WHR US C 13:00 ER Q Q Earnings Release US CONSOL Energy Inc 1.4 CNX US C 13:45 ER Q Q Earnings Release US Xerox Corp 9.2 XRX US C 14:00 ER Q Q Earnings Release US Baxalta Inc 28.4 BXLT US E ER Q Q Earnings Release

9 c Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χπημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] Νοικοκσράκης Ιωάννης [Πιζηοποίηζη Γ] -Μη ύνθεηα Χπημ/κα μέζα Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Σύμβοςλοι Επενδύζευν Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Διεθνείρ Αγοπέρ Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Νοικοκσράκης Ιωάννης [Πιζηοποίηζη Γ] Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.