% μεηαβολή ενόρ μήνα. έηοςρ. Υψηλό 52 εβδ. Φαμηλό 52 εβδ , , , , , ,672.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Ανοιγμ./Χαμ./Υψηλ. Κλείζιμο (%) Δ 03-Feb-16 % μεηαβολή % μεηαβ. % μεηαβολή Ημέπαρ 5 ημεπών ενόρ μήνα έηοςρ ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ /527.09/ % -4.78% % % FTSE / ASE /144.45/ % -6.95% % % FTSE / ASE /664.72/ % -4.25% % % FTSE / ASE /355.21/ % -6.83% % % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υψηλό 52 εβδ. Σραπεηϊν % % Τγείασ % -4.68% Τπ. Κοινισ Ωφζλειασ 1, % % 2, Χθμικϊν 6, % 0.11% 7, Σθλεπικοινωνιϊν 2, % % 2, Σροφίμων & Ποτϊν 6, % % 8, Σαξιδιϊν & Αναψυχισ 1, % % 1, Σεχνολογίασ % 0.18% Καταςκ. & Τλικϊν 1, % -8.64% 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 03-Feb-16 Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. Κιν. μέζορ 200 ημ. Γενικόσ Δείκτθσ FTSE / ASE ΔΣΡ / ASE FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Ιζοηιμίερ (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Δολ. ΗΠΑ (EURUSD) % 2.96% Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ Γιεν Ιαπωνίασ (EURJPY) % -3.68% x (x ) Λίρα Αγγλίασ (EURGBP) % -2.77% 10.Δεκ.15 Πεμ Φράγκο Ελβετίασ (EURCHF) % -0.69% 10.Ιοςν.16 Παπ Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Δεκ.16 Σαβ Δείκηερ EURO E-MINI FUT Mar16 S&P500 EMINI FUT Mar16 (%) Hμ. 10.Ιοσν.17 Σαβ /03/ % 10.Δεκ.17 Κσρ E7 13/06/ % 18/03/ 43 1, % ES 17/06/ 134 1, % ΕΘΝΘΚΗ TΡΑΠΕΖΑ GOLD SPOT $/OZ 1, % Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ GOLD 100 OZ FUTR Apr16 MINI GOLD FUTURE Apr16 BRENT CRUDE FUTR Apr16 WTI CRUDE FUTURE Mar16 E-MINI CRUDE OIL Mar16 NATURAL GAS FUTR Mar16 E-MINI NATURAL GA Mar16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Mar16 27/04/ 83 1, % x (x ) GC 28/06/ 145 1, % 26.Δεκ.15 Σαβ /04/ 83 1, % 26.Ιοςν.16 Κςπ YG 28/06/ 145 1, % 26.Δεκ.16 Δεσ /02/ % 26.Ιοσν.17 Δεσ BRN 31/03/ % 26.Δεκ.17 Τρι /02/ % CL 21/03/ % 19/02/ % QM 18/03/ % 25/02/ % NG 29/03/ % 24/02/ % QG 28/03/ % 21/06/ % ZN 21/09/ % 18/03/ 43 1, % TF 17/06/ 134 1, % ΥΠΑ FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Σιμι Μεταβολι ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr (%) Δ Ημέπαρ % μεηαβολή έηοςρ ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ % Χρθματ. Μεταβολι Πέμπηη, 4 Φεβποςάπιορ 2016 Φαμηλό 52 εβδ. Δ% Όγκοσ Ανοιχτζσ Θζςεισ Τψθλό Χαμθλό ΛΗΞΗ Feb % 2,221 12, % ΛΗΞΗ Mar % 138 3, % ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD US 2Τ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Τ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Τ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Τ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Τ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Τ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Τ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Τ % 0.25% Y % 4.75% Τ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΔΛΛΑΓΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ χόλιο Αγοπάρ Επζκτεινε τθν ανοδικι του αντίδραςθ το ΧΑ ςτθ ςυνεδρίαςθ τθσ Σρίτθσ 26/1/2016.Ο ΓΔ ολοκλιρωςε τισ ςυναλλαγζσ ςτισ 546 μονάδεσ, ενιςχυμζνοσ κατά 2.15%. Η υπζρβαςθ του επιπζδου των μονάδων, πικανϊσ κα οδθγιςει τον ΓΔ προσ τον επόμενο ςτόχο των , ενϊ θ περιοχι των μονάδων ζδειξε να λειτουργεί ςαν ςτιριξθ, κακϊσ κατά τθ χκεςινι ςυνεδρίαςθ ςτο παραπάνω ςθμείο φάνθκε να υπεριςχφει θ ηιτθςθ. Ημεπολόγιο Γεγονόηων ΞεχωπιζηόρΣομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ ΟΔΔΗΧ: Kατά τθ χκεςινι δθμοπραςία, το Ελλθνικό Δθμόςιο άντλθςε 813 εκατ. 6μθνθσ διάρκειασ. Η απόδοςθ παρζμεινε αμετάβλθτθ ςτο 2,97%. Ελληνική Οικονομία: υνεχίηονται οι διαβουλεφςεισ με τουσ Θεςμοφσ αναφορικά με τθν αςφαλιςτικι και φορολογικι μεταρρφκμιςθ, ενϊ κα πραγματοποιθκεί ςιμερα ςυλλαλθτιριο και ςυγκεντρϊςεισ ςε όλθ τθ χϊρα για τισ εξελίξεισ και δρομολογοφμενεσ-προτεινόμενεσ αλλαγζσ ςτουσ αναφερόμενουσ τομείσ. Δείκηερ Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS Δείκτης MSCI: τισ 11 Φεβρουαρίου κα ανακοινϊςει ο MSCI τα αποτελζςματα ΗΠΑ DJones 16, % -6.25% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 1, % -6.43% Δξάζκηζηρ Warrant Μεηοχήρ τθσ τριμθνιαίασ ανακεϊρθςθσ των δεικτϊν, με τισ αλλαγζσ να τίκενται ςε ιςχφ NASDAQ 4, % % ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % % ΠΕΘΡΑΘΩ από τθν 1 θ Μαρτίου. ΓΕΡΜΑΝΙΑ DAX 9, % % Ε ΘΥΤ ΠΡΘΝ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % -8.61% x (x ) ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 2, % -5.42% 02.Ιαν.16 Σαβ Ιοςλ.16 αβ Επενδςηικοί [Φαμηλ,Υψηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.17 Δεσ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιοσλ.17 Κσρ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.18 Τρι CBOE P/C [ ] % volatility 30 θμ. Premium / Discount Δπόμενη ελίδα Λιξθ / Ημζρεσ Fri / 15 ημ. Fri / 43 ημ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Η αντίδραςθ των μετοχικϊν αγορϊν ςτισ ΗΠΑ κατά το τελευταίο δίωρο, ςε μια εκτίναξθ των τιμϊν του πετρελαίου κατά 8,03% υψθλότερα ςε ςυνδυαςμό με τθν υποχϊρθςθ του δολαρίου κατά 1,60% ςε ςχζςθ με basket νομιςμάτων και θ ςυνακόλουκθ άνοδο των κλάδων τθσ ενζργειασ και των πρϊτων υλϊν, οδιγθςε ςε ζνα κετικό κλείςιμο. τθν Ευρϊπθ, με νωρίτερο κλείςιμο από τισ αγορζσ ςτισ ΗΠΑ, οι μετοχικζσ αγορζσ ζκλειςαν με απϊλειεσ. Οι αςιατικζσ αγορζσ υπό το πρίςμα και τθσ κετικισ εικόνασ ςτισ ΗΠΑ εχκζσ και τθν παράλλθλθ ενίςχυςθ χριματοσ φψουσ 80 δισ. γουάν (12 δισ. $) από τθν Κεντρικι Σράπεηα ςτο τραπεηικό ςφςτθμα ςιμερα, ζκλειςαν με κετικό πρόςθμο. θμειωτζον ότι το Κινζηικο Νζο ζτοσ (Lunar New Year) είναι ςτισ 09 Φεβρουαρίου. ε μακροοικονομικό επίπεδο, οι δείκτεσ μεταποίθςθσ ςτθν Ευρϊπθ ζδειξαν χαμθλότερθ από τθν αναμενόμενθ μζτρθςθ για τθ Γαλλία και τθ Γερμανία, ςτα 50,3 και 55 αντίςτοιχα και ιςχυρότερθ ςτθν Ιςπανία, με τθν ςυνολικι μεταποίθςθ να διαμορφϊνεται ωςτόςο περίπου ςτα ίδια επίπεδα με τθν προθγοφμενθ μζτρθςθ. Παράλλθλα, οι λιανικζσ πωλιςεισ ζδειξαν μια αξιοςθμείωτθ ενίςχυςθ για το Δεκζμβριο με τα προθγοφμενα ςτοιχεία να ανακεωροφνται προσ το κετικότερο. Παράλλθλα ο ιδιωτικόσ τομζασ ςτισ ΗΠΑ (ADP) δθμιοφργθςε περιςςότερεσ κζςεισ εργαςίασ για τον Ιανουάριο, με το δείκτθ υπθρεςιϊν και το δείκτθ μεταποίθςθσ να υποχωροφν χαμθλότερα από τισ εκτιμιςεισ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Η εκ νζου φθμολογία για πικανι ςυηιτθςθ τθσ Ρωςίασ με τον OPEC και το ενδεχόμενο μείωςθσ τθσ παραγωγισ ιταν μεταξφ των κφριων ςθμείων αναφοράσ τθσ χκεςινισ πορείασ του πετρελαίου. Παράλλθλα θ DOE ανακοίνωςε αφξθςθ των αποκεμάτων κατά 7,7Κ για τθν εβδομάδα μζχρι 29 Ιανουαρίου ζναντι προβλζψεων για αφξθςθ κατά 3,7Κ. Η ανακοίνωςθ ωςτόςο δεν προκάλεςε καμία ςθμαντικι αλλαγι ςτο ανοδικό κρεςζντο του ςυμβολαίου του WTI, το οποίο από μια ενδοςυνεδριακι υποχϊρθςθ ςτα 29,74$/bbl πλθςίον τθσ ανακοίνωςθσ, ενιςχφκθκε μετζπειτα και ζκλειςε ςτα 32,28$/bbl, με κζρδθ 8,03%, καταγράφοντασ ενδοςυνεδριακό υψθλό ςτα 32,75$/bbl. Αντίςτοιχα και το ςυμβόλαιο του Brent κατζγραψε κζρδθ κατά 7,09% με κλείςιμο ςτα 35,04$/bbl. Ο δείκτθσ CRB των εμπορευμάτων κινικθκε ανοδικά κατά 2,50%, με το ςφνολο των εμπορευμάτων να κινοφνται με κζρδθ. Σα υψθλότερα κζρδθ καταγράφθκαν ςτο αςιμι και το Παλλάδιο. Ενιςχυμζνα ζκλειςε το ςυμβόλαιο τόςο του φυςικοφ αερίου όςο και του χρυςοφ, ςτα 2,0380$/mmtU και $/ουγγ αντίςτοιχα. Μικτζσ τάςεισ διαπιςτϊκθκαν ωςτόςο ςτα soft εμπορεφματα, ενϊ ο δείκτθσ Baltic Dry ζκλειςε εκ νζου χαμθλότερα, ςτισ 303 μονάδεσ, με απϊλειεσ 2,26%. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Η θμεριςια ενίςχυςθ κατά 1,70% του ευρϊ ςε ςχζςθ με το δολάριο, ςτα 1,11050 από τα ενδοςυνεδριακά χαμθλά των 1,09040 και θ υποχϊρθςθ του δολαρίου ςε ςχζςθ με basket νομιςμάτων (DΧΤ) κατά 1,60%, ιταν τα αξιοςθμείωτα τθσ ςυνεδρίαςθσ, τα οποία αποτζλεςαν και το ζναυςμα για τθν ανοδικι κίνθςθ του κλάδου των εμπορευμάτων. Οι ομολογιακζσ αγορζσ φαίνεται να προεξοφλοφν μια μθ αλλαγι τθσ πολιτικισ τθσ Fed εντόσ του ζτουσ και παράλλθλα μια αλλαγι πολιτικισ από τθν ΕΚΣ. Τπό αυτό το πρίςμα, τα US Treasuries εχκζσ μετά από κάποια ςτιγμι μζςα ςτθ ςυνεδρίαςθ κινικθκαν πτωτικά, με τισ αποδόςεισ τθσ 2ετίασ-10ετίασ να διαμορφϊνονται ςτο 0,722% και 1,886% αντίςτοιχα. τθν Ευρϊπθ, οι βραχυπρόκεςμεσ λιξεισ κινικθκαν πτωτικά, ενϊ οι υπόλοιπεσ ανοδικά. Ενδεικτικά αναφζρουμε τθν 2ετία-10ετία ςτθ Γερμανία ςτο -0,502% και +0,275%, με τισ αντίςτοιχεσ αποδόςεισ ςτθν Ελλάδα να διαμορφϊνονται ςτο % και 9,319% αντίςτοιχα. ε επίπεδο εταιρικοφ χρζουσ, ςτθν πλειονότθτά τουσ τόςο ςε ευρϊ όςο και ςε δολάριο, καταγράφθκαν απϊλειεσ. ΗΜΕΡΟΛΟΓΘΟ Εηαιρικά Αποηελέζμαηα Ελλάδα Fri 19/02/2016 Coca Tue 08/03/2016 μετά το κλείςιμο τθσ Ελλθνικισ Αγοράσ Wed 09/03/2016 Φουρλής Σθλεδιάςκεψθ Thu 10/03/2016 Σιτάν Thu 31/03/2016 ΕΤΔΑΠ ΑΤΞΗΕΘ ΣΡΑΠΕΖΩΝ Σιμή Αύξηζηρ ( ) Σιμή Αύξηζηρ ( ) Σπέσοςζα (% ) Σπέσοςζα ηιμή (% ) Σρέχουζα κεθαλ/ζη reverse split ΑΜΚ προ reverse split μετά reverse split Σιμή ( ) από Τιμή ΑΜΚ Απσή Έηοςρ (διζ. ) Alpha Bank 50/ Εκνικι Σράπεηα 15/ Eurobank 100/ Σράπεηα Πειραιϊσ 100/ Attica Bank 1Ν/19.680Π ΤΝΟΛΟ 7.23 Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 Wednesday, 03 Feb Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 02/03/16 02:00 AU Australia Plans to Sell AUD900 Mln 4.75% /03/16 02:01 UK BRC Shop Price Index YoY Jan % -- 02/03/16 02:30 AU Trade Balance Dec -3700m -1800m m m -- 02/03/16 02:30 AU Building Approvals MoM Dec 0.10% 10.00% 4.51% % -- 02/03/16 02:30 AU Building Approvals YoY Dec % -2.70% -7.68% % -- 02/03/16 03:45 CH Caixin China PMI Services Jan /03/16 03:45 CH Caixin China PMI Composite Jan /03/16 04:00 JN Nikkei Japan PMI Services Jan /03/16 04:00 JN Nikkei Japan PMI Composite Jan /03/16 04:30 SPEECH JN BOJ Kuroda speaks in Tokyo 02/03/16 05:00 SI Nikkei Singapore PMI Jan /03/16 07:00 JN Consumer Confidence Index Jan /03/16 07:00 IN Nikkei India PMI Services Jan /03/16 07:00 IN Nikkei India PMI Composite Jan /03/16 08:00 RU Markit Russia PMI Services Jan /03/16 08:00 RU Markit Russia PMI Composite Jan /03/16 08:00 IR Investec Services PMI Ireland Jan /03/16 08:00 IR Investec Composite PMI Ireland Jan /03/16 10:00 SI Automobile COE Open Bid Cat B Feb /03/16 10:00 SI Automobile COE Open Bid Cat E Feb /03/16 10:00 SPEECH EC Juncker Speaks in EU Parliament Debate on U.K. 02/03/16 10:15 SP Markit Spain Services PMI Jan /03/16 10:15 SP Markit Spain Composite PMI Jan /03/16 10:45 IT Markit/ADACI Italy Composite PMI Jan /03/16 10:45 IT Markit/ADACI Italy Services PMI Jan /03/16 10:50 FR Markit France Services PMI Jan F /03/16 10:50 FR Markit France Composite PMI Jan F /03/16 10:55 GE Markit Germany Services PMI Jan F /03/16 10:55 GE Markit/BME Germany Composite PMI Jan F /03/16 11:00 EC Markit Eurozone Services PMI Jan F /03/16 11:00 EC Markit Eurozone Composite PMI Jan F /03/16 11:00 IT Istat Releases the New Inflation Baskets 02/03/16 11:30 UK Official Reserves Changes Jan $527m -- 02/03/16 11:30 UK Markit/CIPS UK Services PMI Jan /03/16 11:30 UK Markit/CIPS UK Composite PMI Jan /03/16 11:30 DE Denmark to Sell Bonds 02/03/16 11:30 GOV Auc DE Denmark to Sell 1.75% 2025 Bonds 02/03/16 11:30 GOV Auc DE Denmark to Sell 4.5% 2039 Bonds 02/03/16 12:00 EC Retail Sales MoM Dec -0.10% 0.50% 0.28% % -- 02/03/16 12:00 EC Retail Sales YoY Dec 1.30% 1.60% 1.44% % -- 02/03/16 12:00 HR Retail Trade Real YoY Dec P % -- 02/03/16 12:00 GOV Auc GR Greece to Sell EUR625 Mln 182-Day Bills 02/03/16 12:00 IT Finance Minister Padoan, UK Chancellor 02/03/16 12:00 IT CPI NIC incl. tobacco MoM Jan P -0.30% 0.00% -0.16% % -- 02/03/16 12:00 IT CPI NIC incl. tobacco YoY Jan P 0.20% 0.40% 0.29% % -- 02/03/16 12:00 IT CPI EU Harmonized MoM Jan P -2.50% -1.00% -2.21% % -- 02/03/16 12:00 IT CPI EU Harmonized YoY Jan P 0.00% 0.40% 0.28% % -- 02/03/16 12:03 SW Sweden to Sell SEK2 Bln 5% 2020 Bonds 02/03/16 12:03 SW Sweden to Sell SEK2 Bln 2.5% 2025 Bonds 02/03/16 12:15 GOV Auc GR 6M T-Bill Bid/Cover Ratio Feb /03/16 12:30 GOV Auc GE Germany to Sell EUR5 Bln 2021 Bonds 02/03/16 14:00 US MBA Mortgage Applications Jan % -- 02/03/16 14:00 UK Prime Minister's Question Time in House of 02/03/16 15:00 US Health and Human Services Department (HHS); 02/03/16 15:00 RU CPI Weekly YTD Feb % -- 02/03/16 15:00 RU CPI WoW Feb % -- 02/03/16 15:15 US ADP Employment Change Jan 160k 295k k k -- 02/03/16 16:45 US Markit US Services PMI Jan F /03/16 16:45 US Markit US Composite PMI Jan F /03/16 17:00 US ISM Non-Manf. Composite Jan /03/16 17:30 US DOE Total Fuel Ethanol Inventory Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE Fuel Ethanol Total Production Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE U.S. Gasoline Inventories Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE U.S. Distillate Inventory Jan k -- 02/03/16 17:30 US DOE U.S. Refinery Utilization Jan % -- 02/03/16 17:30 US DOE Crude Oil Implied Demand Jan /03/16 17:30 US DOE Gasoline Implied Demand Jan /03/16 17:30 US DOE Distillate Implied Demand Jan /03/16 19:00 GOV Auc CA Canada to Sell 2-Year Bonds 02/03/16 20:00 SPEECH GE Schaeuble Addresses CDU Business Forum in

4 Thursday, 04 Feb Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 02/04/16 01:50 JN Japan Buying Foreign Bonds Jan  475.3b -- 02/04/16 01:50 JN Japan Buying Foreign Stocks Jan  320.3b -- 02/04/16 01:50 JN Foreign Buying Japan Bonds Jan  714.8b -- 02/04/16 01:50 JN Foreign Buying Japan Stocks Jan  189.2b -- 02/04/16 02:30 AU NAB Business Confidence 4Q /04/16 10:00 GOV Auc JN Japan Auction for Enhanced-Liquidity 02/04/16 10:00 LX Luxembourg Finance Minister Gramegna Speaks 02/04/16 10:00 SPEECH EC ECB President Mario Draghi Speaks in Frankfurt 02/04/16 10:30 GE Markit Germany Construction PMI Jan /04/16 11:00 UK New Car Registrations YoY Jan % -- 02/04/16 11:00 EC ECB Publishes Economic Bulletin 02/04/16 11:10 GE Markit Germany Retail PMI Jan /04/16 11:10 EC Markit Eurozone Retail PMI Jan /04/16 11:10 FR Markit France Retail PMI Jan /04/16 11:10 IT Markit Italy Retail PMI Jan /04/16 11:30 SPEECH EC ECB Governing Council Member Knot Speaks in 02/04/16 11:30 GOV Auc SP Spain to Sell 1.95% 2026 Bonds 02/04/16 11:30 GOV Auc SP Spain to Sell 0.55% I/L 2019 Bonds 02/04/16 11:30 GOV Auc SP Spain to Sell 4.2% 2037 Bonds 02/04/16 11:50 GOV Auc FR France to Sell 1% 2025 Bonds 02/04/16 11:50 GOV Auc FR France to Sell 3.5% 2026 Bonds 02/04/16 11:50 GOV Auc FR France to Sell 4% 2038 Bonds 02/04/16 14:00 UK Bank of England Bank Rate Feb % 0.50% 0.50% % -- 02/04/16 14:00 UK BOE Asset Purchase Target Feb 375b 375b b b -- 02/04/16 14:00 UK Bank of England Inflation Report 02/04/16 14:00 SPEECH EC ECB Board Member Mersch Speaks in Zurich 02/04/16 14:30 US Challenger Job Cuts YoY Jan % -- 02/04/16 14:30 UK Bank of England Inflation Report Press 02/04/16 15:30 SPEECH US Fed's Kaplan Speaks in Dallas on Global Economy 02/04/16 15:30 US Nonfarm Productivity 4Q P -3.10% -0.50% -1.85% % -- 02/04/16 15:30 US Initial Jobless Claims Jan k 290k k k -- 02/04/16 15:30 US Unit Labor Costs 4Q P -4.00% 5.80% 3.99% % -- 02/04/16 15:30 US Continuing Claims Jan k 2265k k k -- 02/04/16 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Jan /04/16 17:00 US Manufacturing/Workforce Development Energy 02/04/16 17:00 SPEECH US IMF's Lagarde Speaks on Emerging And 02/04/16 17:00 US Factory Orders Dec -5.00% 2.20% -2.37% % -- 02/04/16 17:00 US Factory Orders Ex Trans Dec % -- 02/04/16 17:00 US Durable Goods Orders Dec F % -- 02/04/16 17:00 US Durables Ex Transportation Dec F % -- 02/04/16 17:00 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Dec F % -- 02/04/16 17:00 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Dec F % -- 02/04/16 17:30 US EIA Natural Gas Storage Change Jan /04/16 17:30 US EIA Working Natural Gas Implied Flow Jan

5 Friday, 05 Feb Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 02/05/16 00:30 AU AiG Perf of Construction Index Jan /05/16 01:50 JN Official Reserve Assets Jan $1233.2b -- 02/05/16 02:00 GOV Auc AU Australia Plans to Sell AUD800 Mln 2.75% /05/16 02:30 TA CPI YoY Jan 0.10% 1.20% 0.72% % -- 02/05/16 02:30 TA WPI YoY Jan -6.88% 0.01% -3.84% % -- 02/05/16 02:30 AU Retail Sales MoM Dec 0.20% 0.60% 0.43% % -- 02/05/16 02:30 AU Retail Sales Ex Inflation QoQ 4Q 0.50% 1.20% 0.87% % -- 02/05/16 02:30 AU RBA Statement on Monetary Policy 02/05/16 07:00 JN Leading Index CI Dec P /05/16 07:00 JN Coincident Index Dec P /05/16 07:30 AU Foreign Reserves Jan A$67.4b -- 02/05/16 08:00 ES CPI MoM Jan % -- 02/05/16 08:00 ES CPI YoY Jan % -- 02/05/16 09:00 GE Factory Orders MoM Dec -2.00% 1.00% -0.34% % -- 02/05/16 09:00 GE Factory Orders WDA YoY Dec -2.10% -0.60% -1.36% % -- 02/05/16 09:45 FR Trade Balance Dec -4900m -4200m m m -- 02/05/16 09:45 FR Current Account Balance Dec b -- 02/05/16 10:00 DE Industrial Production MoM Dec -0.30% 1.00% 0.40% % -- 02/05/16 10:00 AS Wholesale Price Index MoM Jan % -- 02/05/16 10:00 AS Wholesale Price Index YoY Jan % -- 02/05/16 10:00 LN International Reserves Jan m -- 02/05/16 10:00 RU Money Supply Narrow Def Jan t -- 02/05/16 10:20 TA Foreign Reserves Jan $426.03b -- 02/05/16 11:00 SI Foreign Reserves Jan $247.75b -- 02/05/16 11:30 SV CPI MoM Jan % -- 02/05/16 11:30 SV CPI YoY Jan % -- 02/05/16 12:00 HR Tourism Arrivals YoY Dec 0.00% 0.00% % -- 02/05/16 12:00 ES Official Reserve Assets Jan m -- 02/05/16 12:00 MA Foreign Reserves Jan $95.1b -- 02/05/16 12:00 IT Bank of Italy Report on Balance-Sheet 02/05/16 12:00 GE AUCT - Germany Auction of Ph.3 EUAs 02/05/16 13:00 GOV Auc UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 28-Day Bills 02/05/16 13:00 GOV Auc UK U.K. to Sell GBP2 Bln 91-Day Bills 02/05/16 13:00 GOV Auc UK U.K. to Sell GBP2 Bln 182-Day Bills 02/05/16 13:30 SPEECH EC SSM Chair Daniele Nouy Speaks in London 02/05/16 14:00 SPEECH EC ECB Vice President Constancio Speaks in Madrid 02/05/16 14:15 SPEECH GE Merkel, Portugal's Costa Hold Talks on Europe in 02/05/16 15:30 US Trade Balance Dec -$46.20b -$40.00b -$43.14b -- -$42.37b -- 02/05/16 15:30 US Revisions: Establishment Employment Survey 02/05/16 15:30 US Change in Nonfarm Payrolls Jan 150k 265k k k -- 02/05/16 15:30 US Two-Month Payroll Net Revision Jan /05/16 15:30 US Change in Private Payrolls Jan 160k 295k k k -- 02/05/16 15:30 US Change in Manufact. Payrolls Jan -6k 5k -1.50k -- 8k -- 02/05/16 15:30 US Unemployment Rate Jan 4.80% 5.10% 4.96% % -- 02/05/16 15:30 US Average Hourly Earnings MoM Jan 0.10% 0.40% 0.29% % -- 02/05/16 15:30 US Average Hourly Earnings YoY Jan 2.10% 2.70% 2.24% % -- 02/05/16 15:30 US Average Weekly Hours All Employees Jan /05/16 15:30 US Change in Household Employment Jan /05/16 15:30 US Labor Force Participation Rate Jan % -- 02/05/16 15:30 US Underemployment Rate Jan % -- 02/05/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Feb /05/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Gas Rigs Feb /05/16 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Oil Rigs Feb /05/16 22:00 US Consumer Credit Dec $10.000b $25.000b $16.11b -- $13.951b -- 02/05/16 AS Austria Sovereign Debt to Be Rated by Fitch 02/05/16 IR Ireland Sovereign Debt to Be Rated by Fitch 02/05/16 BP Bulgaria Sovereign Debt to Be Rated by Moody's 02/05/16 EC EFSF Sovereign Debt to Be Rated by Moody's 02/05/16 PO Portuguese Government Hands in Budget 02/05/16 EC EU's Arias Canete at EU-Norway Energy 02/05/16- UK Halifax House Prices MoM Jan -0.50% 0.50% 0.03% % -- 02/05/16- UK Halifax House Price 3Mths/Year Jan 8.80% 9.20% 8.95% % -- 02/05/16- EC EU Foreign Ministers Hold Two-Day Meeting in

6 Monday, 01 Feb Company Name Market Cap Company Ticker Time Type Period Estimate Event Description Julius Baer Group Ltd SWITZERLAND 9.5 BAER VX 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Ryanair Holdings PLC IRELAND 18.5 RYA ID 08:30 EC Q Q Earnings Call BT Group PLC BRITAIN 49.5 BT/A LN 11:00 EC Q Q Earnings Call Banco Comercial Portugues SA PORTUGAL 2.3 BCP PL 19:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Bankia SA SPAIN 11.3 BKIA SM ER Y Y 2015 Earnings Release Aetna Inc US 35.5 AET US 15:30 EC Q Q Earnings Call Mattel Inc US 9.4 MAT US 23:05 ER Q Q Earnings Release Principal Financial Group Inc US 11.1 PFG US 23:15 ER Q Q Earnings Release Aflac Inc US 24.7 AFL US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Alphabet Inc US GOOGL US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Anadarko Petroleum Corp US 19.9 APC US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release General Growth Properties Inc US 24.7 GGP US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Leggett & Platt Inc US 5.6 LEG US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Tesoro Corp US 10.5 TSO US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Cardinal Health Inc US 26.8 CAH US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Roper Technologies Inc US 17.7 ROP US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Sysco Corp US 22.5 SYY US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Tuesday, 02 Feb Company Name Market Cap Company Ticker Time Type Period Estimate Event Description UBS Group AG SWITZERLAND 65.2 UBSG VX 07:45 ER Y Y 2015 Earnings Release Givaudan SA SWITZERLAND 17.6 GIVN VX 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Swedbank AB SWEDEN SWEDA SS 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release ams AG AUSTRIA 2.1 AMS SW 08:20 ER Y Y 2015 Earnings Release Alfa Laval AB SWEDEN 61.8 ALFA SS 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Danske Bank A/S DENMARK DANSKE DC 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Infineon Technologies AG GERMANY 14.0 IFX GR 08:30 ER Q Q Earnings Release BP PLC BRITAIN 68.4 BP/ LN 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release TGS Nopec Geophysical Co ASA NORWAY 13.0 TGS NO 09:30 ER Y Y 2015 Earnings Release UPM-Kymmene OYJ FINLAND 8.0 UPM1V FH 09:30 ER Y Y 2015 Earnings Release TalkTalk Telecom Group PLC BRITAIN 2.1 TALK LN 10:45 SR Q Q Sales and Revenue Call Orion Oyj FINLAND 4.3 ORNBV FH 12:00 ER Y Y 2015 Earnings Release SKF AB SWEDEN 59.0 SKFB SS 14:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Danske Bank A/S DENMARK DANSKE DC 15:30 EC Y 2015 Y 2015 Earnings Call Banco Comercial Portugues SA PORTUGAL 2.3 BCP PL 17:00 EC Y 2015 Y 2015 Earnings Call Unibail-Rodamco SE FRANCE 22.7 UL NA 19:30 ER Y Y 2015 Earnings Release QIAGEN NV NETHERLANDS 5.4 QGEN US 23:00 ER Q Q Earnings Release Ferrari NV ITALY 7.5 RACE US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Michael Kors Holdings Ltd BRITAIN 7.3 KORS US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Pentair PLC BRITAIN 8.5 PNR US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Coloplast A/S DENMARK COLOB DC ER Q Q Earnings Release LVMH Moet Hennessy Louis VuittoFRANCE 74.2 MC FP ER Y Y 2015 Earnings Release Ocado Group PLC BRITAIN 1.6 OCDO LN ER Y Y 2015 Earnings Release Harris Corp US 10.8 HRS US 13:30 ER Q Q Earnings Release United Parcel Service Inc US 83.0 UPS US 14:45 ER Q Q Earnings Release Exxon Mobil Corp UNITED STATES XOM US 15:00 ER Q Q Earnings Release Pitney Bowes Inc US 3.9 PBI US 15:00 EC Q Q Earnings Call Affiliated Managers Group Inc US 7.3 AMG US 15:00 EC Q Q Earnings Call ADT Corp/The US 4.9 ADT US 15:30 EC Q Q Earnings Call Baxter International Inc US 20.0 BAX US 15:30 EC Q Q Earnings Call Harris Corp US 10.8 HRS US 15:30 EC Q Q Earnings Call Leggett & Platt Inc US 5.6 LEG US 15:30 EC Q Q Earnings Call Tesoro Corp US 10.5 TSO US 15:30 EC Q Q Earnings Call United Parcel Service Inc US 83.0 UPS US 15:30 EC Q Q Earnings Call Aflac Inc US 24.7 AFL US 16:00 EC Q Q Earnings Call Anadarko Petroleum Corp US 19.9 APC US 16:00 EC Q Q Earnings Call Archer-Daniels-Midland Co US 21.1 ADM US 16:00 EC Q Q Earnings Call General Growth Properties Inc US 24.7 GGP US 16:00 EC Q Q Earnings Call Pentair PLC BRITAIN 8.5 PNR US 16:00 EC Q Q Earnings Call Ford Motor Co US 47.4 F US 17:00 SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Call LyondellBasell Industries NV US 35.0 LYB US 17:00 ER Q Q Earnings Release Pfizer Inc US PFE US 17:00 EC Q Q Earnings Call Principal Financial Group Inc US 11.1 PFG US 17:00 EC Q Q Earnings Call Ryder System Inc US 2.8 R US 18:00 EC Q Q Earnings Call Emerson Electric Co US 29.9 EMR US 21:00 EC Q Q Earnings Call Unum Group US 7.0 UNM US 23:00 ER Q Q Earnings Release Gilead Sciences Inc US GILD US 23:05 ER Q Q Earnings Release Edwards Lifesciences Corp US 16.9 EW US 23:15 ER Q Q Earnings Release Robert Half International Inc US 5.8 RHI US 23:15 ER Q Q Earnings Release Chipotle Mexican Grill Inc US 14.1 CMG US 23:30 ER Q Q Earnings Release Mattel Inc US 9.4 MAT US 00:00 EC Q Q Earnings Call CH Robinson Worldwide Inc US 9.3 CHRW US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Equity Residential US 28.1 EQR US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Fiserv Inc US 21.6 FISV US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Illumina Inc US 23.1 ILMN US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Kimco Realty Corp US 11.2 KIM US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Yahoo! Inc US 27.9 YHOO US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Archer-Daniels-Midland Co US 21.1 ADM US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Baxter International Inc US 20.0 BAX US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Dow Chemical Co/The US 48.7 DOW US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Emerson Electric Co US 29.9 EMR US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Pfizer Inc US PFE US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Pitney Bowes Inc US 3.9 PBI US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Ryder System Inc US 2.8 R US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Affiliated Managers Group Inc US 7.3 AMG US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release ADT Corp/The US 4.9 ADT US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Church & Dwight Co Inc US 11.0 CHD US ER Q Q Earnings Release Delta Air Lines Inc US 34.8 DAL US SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release - Traffic Results Mallinckrodt PLC US 6.5 MNK US ER Q Q Earnings Release Royal Caribbean Cruises Ltd US 18.0 RCL US ER Q Q Earnings Release TEGNA Inc US 5.3 TGNA US ER Q Q Earnings Release Wynn Resorts Ltd US 6.8 WYNN US ER Q Q Earnings Release

7 Wednesday, 03 Feb Company Name Market Cap Company Ticker Time Type Period Estimate Event Description ABB Ltd SWITZERLAND 40.6 ABBN VX 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Amer Sports Oyj FINLAND 3.0 AMEAS FH 13:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SASPAIN 37.7 BBVA SM ER Y Y 2015 Earnings Release Fortum OYJ FINLAND 12.6 FUM1V FH 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Gas Natural SDG SA SPAIN 18.2 GAS SM 10:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Gjensidige Forsikring ASA NORWAY 68.9 GJF NO 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release GlaxoSmithKline PLC BRITAIN 69.7 GSK LN 14:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Hargreaves Lansdown PLC BRITAIN 6.4 HL/ LN 11:00 EC S S Earnings Call Hexpol AB SWEDEN 25.8 HPOLB SS 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release International Consolidated Airline BRITAIN 10.9 IAG LN SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release - Traffic Statistics Kesko OYJ FINLAND 3.6 KESBV FH 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Koninklijke KPN NV NETHERLANDS 15.2 KPN NA 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Lundin Petroleum AB SWEDEN 37.9 LUPE SS 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Novo Nordisk A/S DENMARK NOVOB DC Bef-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release OSRAM Licht AG GERMANY 4.3 OSR GR ER Q Q Earnings Release QIAGEN NV NETHERLANDS 5.4 QGEN US 16:30 EC Q Q Earnings Call Sandvik AB SWEDEN 88.4 SAND SS 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Severn Trent PLC BRITAIN 5.2 SVT LN SR Q Q Sales and Revenue Release - Trading Update Syngenta AG SWITZERLAND 35.1 SYNN VX 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Chipotle Mexican Grill Inc US 14.1 CMG US 00:00 EC Q Q Earnings Call Edwards Lifesciences Corp US 16.9 EW US 00:00 EC Q Q Earnings Call Fiserv Inc US 21.6 FISV US 00:00 EC Q Q Earnings Call Illumina Inc US 23.1 ILMN US 00:00 EC Q Q Earnings Call Robert Half International Inc US 5.8 RHI US 00:00 EC Q Q Earnings Call Yahoo! Inc US 27.9 YHOO US 00:00 EC Q Q Earnings Call Costco Wholesale Corp US 66.5 COST US 04:00 SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release Avery Dennison Corp US 5.5 AVY US 13:45 ER Q Q Earnings Release CBRE Group Inc US 9.3 CBG US 13:59 ER Q Q Earnings Release Southern Co/The US 44.5 SO US 14:30 ER Q Q Earnings Release Mondelez International Inc US 68.5 MDLZ US 15:00 ER Q Q Earnings Release CH Robinson Worldwide Inc US 9.3 CHRW US 15:30 EC Q Q Earnings Call Franklin Resources Inc US 20.7 BEN US 15:30 ER Q Q Earnings Release National Oilwell Varco Inc US 12.2 NOV US 16:00 EC Q Q Earnings Call Spectra Energy Corp US 18.4 SE US 16:00 EC Q Q Earnings Call Unum Group US 7.0 UNM US 16:00 EC Q Q Earnings Call Kimco Realty Corp US 11.2 KIM US 17:00 EC Q Q Earnings Call Mondelez International Inc US 68.5 MDLZ US 17:00 EC Q Q Earnings Call Equity Residential US 28.1 EQR US 18:00 EC Q Q Earnings Call Southern Co/The US 44.5 SO US 20:00 EC Q Q Earnings Call Allstate Corp/The US 23.5 ALL US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release AvalonBay Communities Inc US 23.5 AVB US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Boston Properties Inc US 17.8 BXP US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Cincinnati Financial Corp US 9.4 CINF US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Lincoln National Corp US 9.8 LNC US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Macerich Co/The US 12.3 MAC US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release MetLife Inc US 49.6 MET US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Plum Creek Timber Co Inc US 7.1 PCL US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Torchmark Corp US 6.7 TMK US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release XL Group PLC IRELAND 10.8 XL US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Yum! Brands Inc US 31.2 YUM US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Alexion Pharmaceuticals Inc US 32.9 ALXN US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Automatic Data Processing Inc US 38.3 ADP US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Becton Dickinson and Co US 30.8 BDX US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Comcast Corp US CMCSA US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Eaton Corp PLC US 23.4 ETN US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release General Motors Co US 46.1 GM US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release International Paper Co US 14.2 IP US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Jacobs Engineering Group Inc US 4.8 JEC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Marathon Petroleum Corp US 22.3 MPC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Merck & Co Inc US MRK US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release National Oilwell Varco Inc US 12.2 NOV US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Spectra Energy Corp US 18.4 SE US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release AutoNation Inc US 4.8 AN US SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release Exelon Corp US 27.2 EXC US ER Q Q Earnings Release Keurig Green Mountain Inc US 13.3 GMCR US ER Q Q Earnings Release Microchip Technology Inc US 9.1 MCHP US ER Q Q Earnings Release Motorola Solutions Inc US 11.8 MSI US ER Q Q Earnings Release

8 Thursday, 04 Feb Company Name Market Cap Company Ticker Time Type Period Estimate Event Description Swisscom AG SWITZERLAND 26.3 SCMN VX 07:15 ER Y Y 2015 Earnings Release Credit Suisse Group AG SWITZERLAND 35.3 CSGN VX 07:30 ER Y Y 2015 Earnings Release JM AB SWEDEN 17.8 JM SS 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Skandinaviska Enskilda Banken AB SWEDEN SEBA SS 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release DNB ASA NORWAY DNB NO 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Muenchener Rueckversicherungs- GERMANY 29.1 MUV2 GR 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Skanska AB SWEDEN 69.0 SKAB SS 08:30 ER Y Y 2015 Earnings Release Trelleborg AB SWEDEN 39.9 TRELB SS 08:45 ER Y Y 2015 Earnings Release AstraZeneca PLC BRITAIN 56.1 AZN LN 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Daimler AG GERMANY 68.3 DAI GR 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Metso OYJ FINLAND 2.8 MEO1V FH 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Neste Oyj FINLAND 7.3 NESTE FH 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Royal Dutch Shell PLC NETHERLANDS 97.3 RDSA LN 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Smith & Nephew PLC BRITAIN 10.4 SN/ LN 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Vodafone Group PLC BRITAIN 59.5 VOD LN 09:00 SR 2016 Q Sales and Revenue Release - Trading Update Swisscom AG SWITZERLAND 26.3 SCMN VX 10:00 EC Y 2015 Y 2015 Earnings Call Compass Group PLC BRITAIN 19.7 CPG LN 10:30 SR Q Q Sales and Revenue Call - Trading Update Stora Enso OYJ FINLAND 5.9 STERV FH 13:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Statoil ASA NORWAY STL NO 13:30 EC Q Q Earnings Call Novo Nordisk A/S DENMARK NOVOB DC 15:15 EC C Y 2015 Earnings Call Vinci SA FRANCE 37.0 DG FP Aft-mkt ER Y Y 2015 Earnings Release Beazley PLC BRITAIN 1.9 BEZ LN ER Y Y 2015 Earnings Release Cofinimmo SA BELGIUM 2.1 COFB BB ER Y Y 2015 Earnings Release Dassault Systemes FRANCE 18.2 DSY FP ER Y Y 2015 Earnings Release Fingerprint Cards AB SWEDEN 28.0 FINGB SS ER Y Y 2015 Earnings Release GEA Group AG GERMANY 7.4 G1A GR ER Y Y 2015 Earnings Release ING Groep NV NETHERLANDS 41.3 INGA NA ER Y Y 2015 Earnings Release Ryanair Holdings PLC IRELAND 18.5 RYA ID SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release - Traffic Figures Wereldhave NV NETHERLANDS 2.0 WHA NA ER Y Y 2015 Earnings Release Cigna Corp US 34.4 CI US 13:30 ER Q Q Earnings Release Xylem Inc/NY US 6.4 XYL US 13:55 ER Q Q Earnings Release Fastenal Co US 11.8 FAST US 14:00 SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release Philip Morris International Inc US PM US 14:00 ER Q Q Earnings Release WEC Energy Group Inc US 17.4 WEC US 14:00 ER Q Q Earnings Release McGraw Hill Financial Inc US 23.0 MHFI US 14:15 ER Q Q Earnings Release L Brands Inc US 27.8 LB US 14:30 SR 2016 January 2016 Sales and Revenue Release MetLife Inc US 49.6 MET US 15:00 EC Q Q Earnings Call Ralph Lauren Corp US 9.5 RL US 15:00 ER Q Q Earnings Release XL Group PLC IRELAND 10.8 XL US 15:00 EC Q Q Earnings Call Allstate Corp/The US 23.5 ALL US 16:00 EC Q Q Earnings Call CMS Energy Corp US 10.8 CMS US 16:00 EC Q Q Earnings Call Yum! Brands Inc US 31.2 YUM US 16:15 EC Q Q Earnings Call Boston Properties Inc US 17.8 BXP US 17:00 EC Q Q Earnings Call Lincoln National Corp US 9.8 LNC US 17:00 EC Q Q Earnings Call Occidental Petroleum Corp US 52.6 OXY US 17:00 EC Q Q Earnings Call Cincinnati Financial Corp US 9.4 CINF US 18:00 EC Q Q Earnings Call Torchmark Corp US 6.7 TMK US 18:00 EC Q Q Earnings Call AvalonBay Communities Inc US 23.5 AVB US 20:00 EC Q Q Earnings Call Macerich Co/The US 12.3 MAC US 20:30 EC Q Q Earnings Call Qorvo Inc US 5.6 QRVO US 23:00 ER Q Q Earnings Release Apartment Investment & ManagemUS 6.1 AIV US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Essex Property Trust Inc US 14.1 ESS US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Eversource Energy US 17.1 ES US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Hanesbrands Inc US 12.0 HBI US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Hartford Financial Services Group IUS 16.5 HIG US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release PerkinElmer Inc US 5.4 PKI US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release Symantec Corp US 13.4 SYMC US Aft-mkt ER Q Q Earnings Release AmerisourceBergen Corp US 18.5 ABC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Boston Scientific Corp US 23.6 BSX US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Clorox Co/The US 16.7 CLX US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release ConocoPhillips US 48.2 COP US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Cummins Inc US 16.0 CMI US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Delphi Automotive PLC BRITAIN 18.2 DLPH US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Marsh & McLennan Cos Inc US 27.8 MMC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release PPL Corp US 23.6 PPL US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Snap-on Inc US 9.4 SNA US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release TECO Energy Inc US 6.4 TE US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Teradata Corp US 3.2 TDC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Vulcan Materials Co US 11.8 VMC US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release CMS Energy Corp US 10.8 CMS US ER Q Q Earnings Release Dominion Resources Inc/VA US 43.0 D US ER Q Q Earnings Release EQT Corp US 9.4 EQT US ER Q Q Earnings Release Intercontinental Exchange Inc US 31.3 ICE US ER Q Q Earnings Release Level 3 Communications Inc US 17.4 LVLT US ER Q Q Earnings Release News Corp US 7.6 NWSA US ER Q Q Earnings Release Stericycle Inc US 10.2 SRCL US ER Q Q Earnings Release Friday, 05 Feb Company Name Market Cap Company Ticker Time Type Period Estimate Event Description Banca Monte dei Paschi di Siena SpITALY 2.0 BMPS IM ER Y Y 2015 Earnings Release BG Group PLC BRITAIN 36.0 BG/ LN 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release BNP Paribas SA FRANCE 54.8 BNP FP 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Cofinimmo SA BELGIUM 2.1 COFB BB 09:30 EC Y 2015 Y 2015 Earnings Call EMS-Chemie Holding AG SWITZERLAND 10.0 EMSN SW ER Y Y 2015 Earnings Release Hexagon AB SWEDEN HEXAB SS 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Husqvarna AB SWEDEN 31.3 HUSQB SS 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Industrivarden AB SWEDEN 62.1 INDUA SS ER Y Y 2015 Earnings Release Intesa Sanpaolo SpA ITALY 44.1 ISP IM ER Y Y 2015 Earnings Release Nokian Renkaat OYJ FINLAND 4.2 NRE1V FH 08:00 ER Y Y 2015 Earnings Release TDC A/S DENMARK 24.0 TDC DC 09:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Umicore SA BELGIUM 3.8 UMI BB ER Y Y 2015 Earnings Release Vinci SA FRANCE 37.0 DG FP 12:00 EC Y 2015 Y 2015 Earnings Call Volvo AB SWEDEN VOLVB SS 08:20 ER Y Y 2015 Earnings Release Aon PLC BRITAIN 24.1 AON US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Weyerhaeuser Co US 13.1 WY US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Estee Lauder Cos Inc/The US 31.5 EL US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release AMETEK Inc US 11.2 AME US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release Moody's Corp US 17.6 MCO US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release CME Group Inc/IL US 30.4 CME US Bef-mkt ER Q Q Earnings Release AMETEK Inc US 11.2 AME US 15:30 EC Q Q Earnings Call Aon PLC BRITAIN 24.1 AON US 15:30 EC Q Q Earnings Call Apartment Investment & ManagemUS 6.1 AIV US 20:00 EC Q Q Earnings Call CME Group Inc/IL US 30.4 CME US 15:30 EC Q Q Earnings Call Essex Property Trust Inc US 14.1 ESS US 21:00 EC Q Q Earnings Call Estee Lauder Cos Inc/The US 31.5 EL US 16:30 EC Q Q Earnings Call Eversource Energy US 17.1 ES US 16:00 EC Q Q Earnings Call Hartford Financial Services Group IUS 16.5 HIG US 16:00 EC Q Q Earnings Call Moody's Corp US 17.6 MCO US 18:30 EC Q Q Earnings Call PerkinElmer Inc US 5.4 PKI US 00:00 EC Q Q Earnings Call Qorvo Inc US 5.6 QRVO US 00:00 EC Q Q Earnings Call Stericycle Inc US 10.2 SRCL US 00:00 EC Q Q Earnings Call Symantec Corp US 13.4 SYMC US 00:00 EC Q Q Earnings Call Tyson Foods Inc US 21.1 TSN US ER Q Q Earnings Release Weyerhaeuser Co US 13.1 WY US 17:00 EC Q Q Earnings Call

9 c Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χπημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] Νοικοκσράκης Ιωάννης [Πιζηοποίηζη Γ] -Μη ύνθεηα Χπημ/κα μέζα Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Σύμβοςλοι Επενδύζευν Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Διεθνείρ Αγοπέρ Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Νοικοκσράκης Ιωάννης [Πιζηοποίηζη Γ] Μανηοσδιώηης Ηλίας [Πιζηοποίηζη Α2] ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.