% μεηαβολή % Φαμηλό 52 εβδ , , , , , , Κιν. μέζορ. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Κλείζιμο (%) Δ 02-Nov-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ % 1.45% 12.76% % FTSE / ASE % 0.62% 16.75% % FTSE / ASE % -0.88% 4.24% -0.45% FTSE / ASE % 0.56% 16.16% % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υυηλό 52 εβδ. Σπαπεδών % % 1, Τγείαρ % % Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 2, % % 2, Υεμικών 6, % 26.54% 7, Σελεπικοινυνιών 2, % -6.77% 2, Σποθίμυν & Ποηών 7, % 25.67% 8, Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1, % % 1, Σεσνολογίαρ % % Καηαζκ. & Τλικών 2, % -1.95% 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 02-Nov-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ , FTSE / ASE ΓΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % 0.03% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 2, % 2.19% Δξάσκησης Warrant Μετοχής NASDAQ 5, % 8.26% ΠΕΙΡΑΙΩ ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 7.06% (x ) ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 10, % 11.68% 02.Ιαν.14 Πεμ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 15.06% 02.Ιουλ.14 Τετ ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -3.02% 02.Ιαν.15 Παρ Ιοσλ.15 Πεμ Επενδσηικοί [Φαμηλ,Υυηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.16 αβ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιοσλ.16 Σαβ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.17 Δεσ CBOE P/C [ ] % 02.Ιοσλ.17 Κσρ Ιαν.18 Τρι Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) % -8.94% (x ) Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) % 8.74% 10.Δεκ.13 Τρι Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) % 10.72% 10.Ιοσν.14 Τρι Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) % 8.94% 10.Δεκ.14 Τεη Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Ιοσν.15 Τεη Δείκηες EURO E-MINI FUT Dec15 S&P500 EMINI FUT Dec15 ES Fri.18 Dec 45 2, % 10.Ιοσν.17 Σαβ Wed.18 Mar 136 2, % 10.Δεκ.17 Κσρ GOLD SPOT $/OZ 1, % ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠ. Tue.29 Dec 56 1, % (x ) GOLD 100 OZ FUTR Dec15 GC Mon.27 Apr 176 1, % 26.Δεκ.13 Πεμ MINI GOLD FUTURE Dec15 BRENT CRUDE FUTR Dec15 WTI CRUDE FUTURE Dec15 E-MINI CRUDE OIL Dec15 NATURAL GAS FUTR Dec15 E-MINI NATURAL GA Dec15 US 10YR NOTE (CBT)Dec15 Russell 2000 Mini Dec15 Tue.29 Dec 56 1, % 26.Ιοσν.14 Πεμ Mon.27 Apr 176 1, % 26.Δεκ.14 Παρ Fri.13 Nov % 26.Ιοσν.15 Παρ BRN Wed.16 Dec % 26.Δεκ.15 αβ Fri.20 Nov % 26.Ιοσν.16 Κσρ Mon.21 Dec % 26.Δεκ.16 Δεσ Thu.19 Nov % 26.Ιοσν.17 Δεσ QM Fri.18 Dec % Wed.25 Nov % NG Tue.29 Dec % Tue.24 Nov % QG Mon.28 Dec % Sat.21 Mar % ZN Sun.21 Jun % Fri.18 Dec 45 1, % TF Wed.18 Mar 136 1, % Φαμηλό 52 εβδ , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ (%) Hμ. 10.Δεκ.15 Πεμ Mon.14 Dec % 10.Ιοσν.16 Παρ E7 Sat.14 Mar % 10.Δεκ.16 Σαβ YG CL ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ % Τπίηη, 3 Νοέμβπιορ ΕΛΛΑΔΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Με ζντονθ ανοδικι κίνθςθ αντζδραςε το ΧΑ τθ Δευτζρα 2/11/2015, ςτθ διιμερθ διόρκωςθ που προθγικθκε.ο ΓΔ ζκλειςε ςτισ μονάδεσ, ενιςχυμζνοσ κατά 3.08%.Σο κλείςιμο υψθλότερα των 720 μονάδων κζτει τισ βάςεισ για επζκταςθ τθσ ανόδου προσ τισ και ςτθ ςυνζχεια προσ το ιδιαίτερθσ ςθμαςίασ επίπεδο των μονάδων.ωςτόςο, απαραίτθτθ προχπόκεςθ για τθν επικράτθςθ του ανοδικοφ ςεναρίου, αποτελεί θ υπζρβαςθ των μονάδων από πλευράσ FTSE-25.Σο πρϊτο αξιόλογο ςθμείο ςτιριξθσ για τον ΓΔ βρίςκεται ςτθν περιοχι των μονάδων. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Ελλάδα Δείκτθσ PMI: Ο δείκτθσ μεταποίθςθσ διαμορφϊκθκε ςτο 47,3 για τον Οκτϊβριο ζναντι 43,3 το επτζμβριο Εκνικι Σράπεηα: Προαιρετικι δθμόςια προςφορά ςτουσ κατόχουσ υβριδικϊν κεφαλαίων, ομολόγων μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ, προνομιοφχων μετοχϊν ΗΠΑ και κατόχων ομολόγων υψθλισ διαβάκμιςθσ (senior bonds) κατζκεςε θ Σράπεηα. Η δθμόςια προςφορά αφορά ςε εκκρεμείσ τίτλουσ αξίασ 777,7 εκατ., 13,9 εκατομμυρίων $ και 8,7 εκατ.. Η θμερομθνία λιξθσ τθσ προςφοράσ είναι θ 11θ Νοεμβρίου. Η ανταλλαγι κα είναι μόνο με μετοχζσ ςτο 30% για τα hybrids, ςτο 85% για τα μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ και ςτο 100$ για τα senior bonds. Ανακεφαλαιοποίθςθ Σραπεηϊν: φμφωνα με ανακοίνωςθ τθσ κυβζρνθςθσ, με αναλογία 75% Cocos και 25% κοινζσ μετοχζσ κα πραγματοποιθκεί θ ςυμμετοχι του ΣΧ, αν καλυφκεί το βαςικό ςενάριο από τουσ ιδιϊτεσ. ε περίπτωςθ που το ΣΧ χορθγεί τθν κεφαλαιακι ενίςχυςθ του άρκρου 7 του ν. 3864/2010 κατ εφαρμογι του άρκρου 6Β του ίδιου νόμου, δθλαδι εφόςον οι βαςικζσ κεφαλαιακζσ ανάγκεσ δεν καλφπτονται από ιδιωτικι ςυμμετοχι, τότε οι ανάγκεσ αυτζσ καλφπτονται ωσ εξισ: α) με κοινζσ μετοχζσ μζχρι το φψοσ του ποςοφ που απαιτείται για να καλυφκοφν ηθμίεσ που το ίδρυμα ζχει ιδθ υποςτεί ι είναι πικανό να υποςτεί ςτο εγγφσ μζλλον, β) κατά 25% με κοινζσ μετοχζσ και κατά 75% με υπό αίρεςθ μετατρζψιμεσ ομολογίεσ (CoCos) για το εναπομείναν ποςό που κα αντιςτοιχοφςε ςε προλθπτικι ανακεφαλαιοποίθςθ. ε ό,τι αφορά ςτισ προνομιοφχεσ μετοχζσ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου, όπου αυτζσ υπάρχουν, ςε περίπτωςθ ςυμμετοχισ του ΣΧ ςτθν κεφαλαιακι ενίςχυςθ των τραπεηϊν, αυτζσ κα ςυμμετάςχουν ςτθ διαδικαςία καταμεριςμοφ τθσ επιβάρυνςθσ (burden sharing), ςφμφωνα με τθν προκφπτουςα αποτίμθςθ όπωσ προβλζπεται από τισ ςχετικζσ διατάξεισ. φμφωνα ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Ανοδικά κινικθκαν οι διεκνείσ αγορζσ εχκζσ, με τα ςτοιχεία για τθν μεταποίθςθ ςτθν Ευρϊπθ να δθμιουργοφν ζνα ευρφτερο κετικό κλίμα ενϊ προβλθμάτιςαν αυτά για τισ ΗΠΑ. Ο κλάδοσ τθσ ενζργειασ (Energy) υπεραπόδοςε ςτισ ΗΠΑ ςε ςχζςθ με τθν Ευρϊπθ, όπωσ και αυτόσ του κλάδου τθσ υγείασ (Health Care). Παράλλθλα, τα small caps υπεραπόδοςαν τισ αγοράσ ςτισ ΗΠΑ, ενϊ και οι αναδυόμενεσ αγορζσ παρουςίαςαν αντίςτοιχθ επίδοςθ ςε ςχζςθ με τισ αναπτυγμζνεσ. Οι αςιατικζσ αγορζσ κινικθκαν χαμθλότερα νωρίτερα το πρωϊ. τισ εταιρικζσ ανακοινϊςεισ ξεχϊριςαν εχκζσ αυτζσ των HSBC, Bankia, ΒCP και Commerzbank ςτθν Ευρϊπθ και AIG, Visa ςτισ ΗΠΑ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Η τιμι των ςυμβολαίων πετρελαίου WTI και Brent υποχϊρθςαν εχκζσ ςτα 46,14$/bbl και 48,79$/bbl αντίςτοιχα, με απϊλειεσ 0,97% και 1,55% αντίςτοιχα, ενϊ το ςυμβόλαιο του χρυςοφ υποχϊρθςε ςτα 1,135.90$/bbl, 0,48% χαμθλότερα. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Σα US Treasuries κινικθκαν χαμθλότερα εχκζσ, με τθν απόδοςθ του 10ετοφσ να διαμορφϊνεται ςτο 2,171%, ενϊ με μικτά πρόςθμα κινικθκαν τα ευρωπαϊκά, χαμθλότερα αυτά τθσ περιφζρειασ και ανοδικά οι βραχυπρόκεςμεσ λιξεισ ςτθν Γερμανία και τθ Γαλλία. Σα ςτοιχεία για τθν μεταποίθςθ ιταν αυτά που διαμόρφωςαν τθν βραχυπρόκεςμθ ςυμπεριφορά των τίτλων εχκζσ. τισ δθμοπραςίεσ, θ Γαλλία ολοκλιρωςε τθν δθμοπραςία εντόκων 84, 161,343 θμζρων, με τισ αποδόςεισ να διαμορφϊνονται ςτο -0,261%, -0,256%, -0,257% αντίςτοιχα. Παράλλθλα ςτισ ΗΠΑ, ολοκλθρϊκθκε θ δθμοπραςία 3μθνων, 6μθνων εντόκων με αποδόςεισ ςτο 0,11% και 0,28% αντίςτοιχα. Αξιοςθμείωτο είναι ότι ςιμερα κα πραγματοποιθκεί το άνοιγμα εντόκων 4-εβδομάδων, φψουσ 50 δισ. $, ζπειτα και από τθν ανακοίνωςθ για τθν υπογραφι bipartisan budget bill από τον Ομπάμα για ακφρωςθ του ορίου debt limit ςτισ ΗΠΑ μζχρι τον Μάρτιο του ΥΠΑ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τιμή Μεηαβολή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγκος Ανοιτηές Θέζεις Υυηλό Φαμηλό ΛΗΞΗ Nov15 AJx % 2 9, % ΛΗΞΗ Dec15 AJz % 1,439 4, % ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Y % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Y % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Y % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Y % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Y % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Y % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Υ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Y % 0.25% Y % 4.75% Y % 1.00% Y % 3.00% volatility 30 ημ. Premium / Discount Λήξε / Ημέπερ Fri / 17 εμ. Fri / 45 εμ. Data Source: Bloomberg

2 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time Title-Key theme Event ΝΟΕΜΒΡΙΟ 02.Nov.15 Mon ΠΕΙΡΑΙΩ Μζχρι ςιμερα ανακοίνωςθ αποτελεςμάτων 6μθνου και ΑΝΑΚΟΙΟΝΩΗ TRADING UPDATE 9μθνου 03.Nov.15 Tue Επίςκεψθ Πιερ Μοςκοβιςί ςτθν Ελλάδα Flexopack Σελευταία μζρα για επιςτροφι κεφαλαίου 0.09 Μυτιλθναίοσ-ΜΕΣΚΑ Παρουςίαςθ ςτθν ΕΘΕ μετά το κλείςιμο ΑΡΑΝΣΗ Ανακοίνωςθ αποτελεςμάτων εννεαμινου 04.Nov.15 Wed ΛΗΞΗ ΠΕΙΡΑΙΩ Λιξθ αποδοχισ προαιρετικισ πρόταςθσ ανταλλαγισ ομολόγων Exchange terms: Senior 43% cash/ 100% equity, Hybrid 9%cash/50% equity, LT2 9% cash/100% equity ΑΝΑΚΟΙΝΩΗ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ ΣΟΤ COMPREHENSIVE ASSESSMENT ΓΙΑ ΣΙ ΣΡΑΠΕΖΕ (ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΑ ΜΕΧΡΙ ΗΜΕΡΑ ΑΡΑΝΣΗ Σθλεφωνικι ςυνδιάςκεψθ για τα αποτελζςματα εννεαμινου 05.Nov.15 Thu 09:00 Coca Cola HBC Trading Update γ' τριμθνο αποτελζςματα (Athens time) 11:00 Coca Cola HBC Conference call (Athens time) 09:00 OTE Trading Update γ' τριμθνο αποτελζςματα (Athens time) 17:00 OTE Conference call (Athens time) 06.Nov.15 Fri ΠΕΙΡΑΙΩ Γενικζσ υνελεφςεισ Ομολογιοφχων των ςειρϊν ανταλλαγισ ΛΗΞΗ ALPHA BANK Λιξθ αποδοχισ προαιρετικισ πρόταςθσ ανταλλαγισ ομολόγων Exchange terms: Senior 50% cash/ 100% equity, Hybrid 5%cash/50% equity, LT2 9% cash/85% equity 09.Nov.15 Mon EUROGROUP Eurogroup αποφαςίηει για τθν χρθματοδότθςθ των Ελλθνικών τραπεηών ΠΕΙΡΑΙΩ Εκκακάριςθ Ομολόγων ανταλλαγισ 10.Nov.15 Tue 11.Nov.15 Wed JUMBO ΕΣΗΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΤΝΕΛΕΤΗ ΛΗΞΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ Λιξθ αποδοχισ προαιρετικισ πρόταςθσ ανταλλαγισ ομολόγων Exchange terms: Senior 100% equity, Hybrid 30% equity, LT2 75% equity ΛΗΞΗ EUROBANK Λιξθ αποδοχισ προαιρετικισ πρόταςθσ ανταλλαγισ ομολόγων Exchange terms: Senior 100% equity, Hybrid 50% equity, LT2 80% equity 12.Nov.15 Thu ΕΛΠΕ Q2 Αποτελζςματα MSCI MSCI Emerging Markets Greece : Πικανι Είςοδοσ/Ζξοδοσ: ΔΕΗ.ΜΟΗ/ΠΕΙΡ.Eurobank Σραπεζικόσ Κλάδοσ Πιιανθ διαδικαςία Bookbuilding ςτισ Σράπεζεσ ολοκληρώνεται ςημερα 13.Nov.15 Fri FITCH Credit Rating Ελλαδα 15.Nov.15 Sun ΣΡΑΠΕΖΕ Deadline για τθν εκταμίευςθ τθσ χρθματοδότθςθσ των τραπεηών και όχι μετά τθν αξιολόγθςθ 16.Nov.15 Mon 17.Nov.15 Tue 18.Nov.15 Wed 19.Nov.15 Thu ALPHA BANK Γενικζσ υνελεφςεισ Ομολογιοφχων των ςειρϊν ανταλλαγισ 20.Nov.15 Fri MOODY's Credit Rating Ελλαδα 23.Nov.15 Mon 24.Nov.15 Tue 25.Nov.15 Wed ΜΤΣΙΛ,ΜΕΣΚΑ Ανακοίνωςθ αποτελεςμάτων 9μθνου Q2 Αποτελζςματα 26.Nov.15 Thu 27.Nov.15 Fri 30.Nov.15 Mon MSCI MSCI Emerging Markets Greece : ε ιςχφσ οι αλλαγζσ μετά το κλείςιμο ςιμερα Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟ 01.Dec.15 Tue 02.Dec.15 Wed 03.Dec.15 Thu ΟΛΠ - ΣΑΙΠΕΔ Deadline για προςφορζσ για το 67% 04.Dec.15 Fri 07.Dec.15 Mon 08.Dec.15 Tue 09.Dec.15 Wed 10.Dec.15 Thu 11.Dec.15 Fri 14.Dec.15 Mon 15.Dec.15 Tue 16.Dec.15 Wed 17.Dec.15 Thu 18.Dec.15 Fri 21.Dec.15 Mon 22.Dec.15 Tue 23.Dec.15 Wed 24.Dec.15 Thu 25.Dec.15 Fri 28.Dec.15 Mon 29.Dec.15 Tue ΣΡΑΙΝΟΕ, ROSCO Αναμζνονται εντόσ του μινα δεςμευτικζσ προςφορζσ για τθν Εταιρία; Για τον ΟΛΘ αναμζνονται τον ΦΕΒΡ ΟΛΠ Αναμζνονται προςφορζσ από τθν AP Moeller-Maersk, Cosco και τθν International Container Terminal Services ΔΕΦΑ To 66% ςτθν SOCAR αναμζνεται να ζχει ολοκλθρωκεί ςτισ αρχζσ του 2016, το αργότερο 30.Dec.15 Wed Νζοσ Αναπτυξιακόσ Νόμοσ 31.Dec.15 Thu ΣΑΙΠΕΔ ΣΑΙΠΕΔ Deadline ι αναμονι τθσ υπογραφισ με τθν Fraport για τα περιφερειακά αεροδρόμια

4 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 11/03/15 05:30 AU RBA Cash Rate Target Nov % 2.00% 1.90% 2.00% 2.00% -- 11/03/15 11:00 GE Merkel, U.K.'s Osborne Address German Industry 11/03/15 11:30 UK Markit/CIPS UK Construction PMI Oct /03/15 12:10 EC ECB Main Refinancing Operation Result 11/03/15 12:15 AS Austria to Sell 1.2% 2025 Bonds (AT0000A1FAP5) 11/03/15 12:15 AS Austria to Sell 2.4% 2034 Bonds (AT0000A10683) 11/03/15 12:30 BE Belgium to Sell EUR400 Mln 98-Day Bills 11/03/15 12:30 BE Belgium to Sell EUR700 Mln 161-Day Bills 11/03/15 13:00 PO Portuguese Securities Regulator Chairman Speaks in Lisbon 11/03/15 13:30 EC ESM to Sell Up to EUR2.5 Bln 91-Day Bills 11/03/15 16:45 US ISM New York Oct /03/15 17:00 DE Foreign Reserves Oct /03/15 17:00 DE Change in Currency Reserves Oct -26.0b 18.6b -9.60b b -- 11/03/15 17:00 US Factory Orders Sep -3.00% -0.20% -0.92% % -- 11/03/15 17:00 US Factory Orders Ex Trans Sep % -- 11/03/15 17:00 US IBD/TIPP Economic Optimism Nov /03/15 17:15 US Health Subcommittee hearing on "Examining Legislation 11/03/15 18:30 US U.S. to Sell USD50 Bln 4-Week Bills 11/03/15 18:30 GE Dombrovskis, Padoan, Spahn Speak at Conference, Berlin 11/03/15 18:30 US House Minority Whip Steny Hoyer, D-Md. holds his weekly 11/03/15 18:30 US Gov. Larry Hogan, R-Md., and State Police 11/03/15 19:00 US Food & Water Watch holds a rally to urge President 11/03/15 19:30 US The Washington Institute for Near East Policy (WINEP)... 11/03/15 19:30 US The Senate Republican Policy Committee holds its 11/03/15 19:30 US The Senate Democratic Policy Committee holds its 11/03/15 19:30 US The Center for American Progress (CAP) holds a 11/03/15 20:00 EC ECB's Draghi Speaks in Frankfurt 11/03/15 EC EU's Moscovici Meets Greek Officials in Athens Nov /03/15-11/04/15 EC EU's Moscovici Discusses Greece's Program in Athens 11/03/15 US Election Day Company Name Company TDate Date Type Time Type Period Estimate Event Description UBS Group AG UBSG VX C 7:45 ER Q Q Earnings Release Vonovia SE VNA GR C 8:03 ER Q Q Earnings Release Koninklijke DSM NV DSM NA C 8:15 ER Q Q Earnings Release Bayerische Motoren Werke AG BMW GR C 8:30 ER Q Q Earnings Release HUGO BOSS AG BOSS GR C 8:30 ER Q Q Earnings Release Aeroports de Paris ADP FP C 8:34 ER Q Q Earnings Release Associated British Foods PLC ABF LN C 9:00 ER Y Y 2015 Earnings Release TDC A/S TDC DC C 9:00 ER Q Q Earnings Release Imperial Tobacco Group PLC IMT LN C 9:00 ER Y Y 2015 Earnings Release Direct Line Insurance Group PLC DLG LN C 9:00 ER Q Q Earnings Release Indivior PLC INDV LN C 14:00 ER Q Q Earnings Release Genmab A/S GEN DC C 18:00 ER Q Q Earnings Release Coloplast A/S COLOB DC C ER Y Y 2015 Earnings Release Duerr AG DUE GR C ER Q Q Earnings Release FUCHS PETROLUB SE FPE GR C ER Q Q Earnings Release Intesa Sanpaolo SpA ISP IM C ER Q Q Earnings Release Finmeccanica SpA FNC IM C ER Q Q Earnings Release Dufry AG DUFN SW C ER Q Q Earnings Release Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release

5 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

6 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.