Transcript

1 ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ Σύµφωνα µε τη απόφαση 5/204/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως τροποποιήθηκε και ισχύει µε την απόφαση 7/372/ ΠΑΙΑΝΙΑ, ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ 2006

2 Π Ι Ν Α Κ Α Σ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Ω Ν ΕΝΟΤΗΤΑ Α Σελίδα 1. Μήνυµα Προέδρου 2 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της «ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ 2. 4 Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» από 1η Ιουλίου 2005 έως 30 Ιουνίου Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη εταιρείας 5 4. Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη οµίλου 6 5. Πρόσκληση µετόχων στην Τακτική Γενική Συνέλευση 7 6. Έκθεση ελέγχου ορκωτού ελεγκτή λογιστή 8 7. Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας «ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» για την εταιρεία και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των 9 µετόχων. 8. Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους ελεγκτές της εταιρείας Φορολογικός έλεγχος Κατάσταση προσώπων που υπόκεινται στις διατάξεις του άρθρου 8 της υπαριθµ.5/204/ απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Σηµαντικά στοιχεία για την εταιρεία Χρήση αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου Χρηµατιστηριακά στοιχεία µετοχής ικαιώµατα µετοχών - µετόχων Μερισµατική πολιτική Φορολογία µερισµάτων Εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Ίδια κεφάλαια Λογιστική αξία µετοχής Μέτοχοι Εγγυήσεις και εµπράγµατα βάρη επί των παγίων Ασφαλιστήρια Συµβόλαια 28 ΕΝΟΤΗΤΑ Β 1. Πληροφορίες σχετικά µε τη διοίκηση, τη διεύθυνση και την εποπτεία της εταιρείας Οργανόγραµµα Οργανωτική δοµή Συµµετοχές των µελών του.σ. και των κύριων µετόχων στο κεφάλαιο ή στη ιοίκηση άλλων εταιρειών 38

3 ΕΝΟΤΗΤΑ Γ 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία εµπορεύµατα - υποκαταστήµατα Σύντοµο ιστορικό Αντικείµενο δραστηριότητας - προϊόντα Συµβάσεις αντιπροσωπείας διανοµής ίκτυο προώθησης πωλήσεων και διανοµής ίκτυο διανοµής µουσικών οργάνων ίκτυο διανοµής µουσικών βιβλίων ίκτυο διανοµής ηχητικών συστηµάτων ίκτυο διανοµής Multimedia (Πολυµέσων) Προώθηση µουσικής εκπαίδευσης Πελάτες Μισθωµένα ακίνητα 73 ΕΝΟΤΗΤΑ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις 30 ης Ιουνίου 2006 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) 1. Οικονοµικές Καταστάσεις 75 Κατάσταση Ισολογισµού 75 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 76 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων - Εταιρεία 77 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων - Όµιλος 78 Κατάσταση ταµιακών ροών Γενικές πληροφορίες Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Μετάβαση στα ΠΧΠ Πληροφόρηση κατά τοµέα Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων Ενσώµατα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών Μετοχικό Κεφάλαιο και Αποθεµατικό Υπέρ το Άρτιο 112

4 7.11 Λοιπά αποθεµατικά Συναλλαγµατικές διαφορές Αποθεµατικά εύλογης αξίας Παροχές προσωπικού Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Πωλήσεις Άλλα έσοδα Κόστος πωληθέντων κόστος λειτουργίας Άλλα έξοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Λοιπά πληροφοριακά στοιχεία 8.1 Μερίσµατα Επαναδιατύπωση υπολοίπων λογαριασµών καθαρής θέσης µε βάση τα ΠΧΠ Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εσµεύσεις Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού 126 ΕΝΟΤΗΤΑ Ε 1. Συνδεδεµένες εταιρείες ιεταιρικές συναλλαγές Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου που αφορά στις συναλλαγές της εταιρείας µε τις 129 συδεδεµένες προς αυτήν επιχειρήσεις 4. Πληροφορίες άρθρου 10 του ν / ιαθεσιµότητα ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων, πιστοποιητικών ελέγχου ορκωτού ελεγκτή λογιστή και εκθέσεων ιοικητικού Συµβουλίου των εταιρειών που ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1. Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιουλίου 2005 έως 30 Σεπτεµβρίου Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιουλίου 2005 έως 31 εκεµβρίου Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιουλίου 2005 έως 31 Μαρτίου Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 η Ιουλίου 2005 έως 30 Ιουνίου

5 ΕΝΟΤΗΤΑ Α

6 1. Μήνυµα Προέδρου Κύριοι Μέτοχοι, Η εταιρεία µας µέσα στη χρήση που διανύσαµε κινήθηκε µέσα στα πλαίσια του σκοπού της προσαρµοζόµενη συνέχεια στις κρατούσες συνθήκες της αγοράς και τον υφιστάµενο ανταγωνισµό. Tο αποτέλεσµα κρίνεται πολύ ικανοποιητικό. (α) Ο συντελεστής µικτού κέρδους παρέµεινε σταθερός σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση, δηλαδή 35,30%. (β) Έναρξη της λειτουργίας του καταστήµατος στο εµπορικό κέντρο The Mall στο Μαρούσι, επί της οδού Α. Παπανδρέου 35, τον Νοέµβριο (γ) Εξαγορά του 17,2% του εταιρικού κεφαλαίου της NAKAS MUSIC CYPRUS LTD τον Ιούνιο του 2006, έτσι ώστε η εταιρεία να κατέχει πλέον το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εν λόγω εταιρείας. (δ) Ανάληψη νέων αντιπροσωπειών: GUVNOR (κλασικές, ακουστικές και ηλεκτρικές κιθάρες), CHERUB (µετρονόµοι, χορδιστήρια), HARLEY DAVIDSON (ζώνες), KONIG & MEYER (εξαρτήµατα), KLEIN-HUMMEL (ειδικά high-end ηχεία studio) και STAGETEC (broadcasting ψηφιακές κονσόλες & building automation). ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ (α) Επέκταση της εταιρείας στον τοµέα πληροφορικής σε συνεργασία µε την Hewlett Packard (HP Preferred Partners) µε σκοπό τη συµµετοχή της εταιρείας σε διαγωνισµούς δηµόσιων και ιδιωτικών φορέων για έργα πληροφορικής σε σχέση µε εικόνα, ήχο, µεταφραστικά, συνεδριακά και συστήµατα ξενάγησης (µουσεία, αρχαιολογικούς χώρους). (β) Επέκταση του τµήµατος ανάληψης µεγάλων έργων σε συνεργασία µε τεχνικές εταιρείες ή µε απευθείας συµµετοχή. (γ) Συµµετοχή της εταιρείας µε δύο περίπτερα στο Hi-Fi Show µε προϊόντα ήχου και εικόνας. (δ) Συµµετοχή της εταιρείας στην έκθεση ELECTROTEC µε σκοπό την αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας στον τοµέα του αρχιτεκτονικού φωτισµού εσωτερικών και εξωτερικών χώρων. (ε) Μεταφορά του καταστήµατος της Λευκωσίας σε µεγαλύτερο και κεντρικότερο σηµείο σε κτίριο συνολικής έκτασης 400 τ.µ. (ζ) Συνέχιση συνεργασίας µε την Alpha Bank, η οποία ανέλαβε την αποκλειστική χορηγία όλων των δραστηριοτήτων του Ωδείου Φίλιππος Νάκας. (η) Συµµετοχή στο πρόγραµµα VEMUS (Virtual European Music School) για το σχεδιασµό και την εξέλιξη ενός µουσικού εκπαιδευτικού πλαισίου που θα δώσει τη δυνατότητα των µαθηµάτων εξ αποστάσεως µέσω ηλεκτρονικού υπολογιστή. 2

7 (θ) Συνέχιση του προγράµµατος STUDY ABROAD σε συνεργασία µε το Berklee College of Music, για την εξάµηνη φοίτηση σπουδαστών του Berkleee College of Music στο ωδείο Φίλιππος Νάκας. (ι) Συµµετοχή του Ωδείου στο Euro Music Training Project, πρόγραµµα επιχορηγούµενο από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Σωκράτης Comenius). (κ) ιενέργεια διαγωνισµών τραγουδιού και µουσικών συγκροτηµάτων για την ανάδειξη νέων ταλαντούχων καλλιτεχνών, µέσω του ωδείου «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ». (λ) Κατασκευή αιθουσών συναυλιών χωρητικότητας 100 ατόµων, στο παράρτηµα του ωδείου Φίλιππος Νάκας στην Κέρκυρα, 70 ατόµων στο παράρτηµα του Πειραιά και ανακαίνιση της αίθουσας συναυλιών του παραρτήµατος της Θεσσαλονίκης. (µ) Μεταφορά του ωδείου της Κηφισιάς σε νέο κτίριο και χρησιµοποίηση του ήδη υπάρχοντος για επέκταση του καταστήµατος. 3

8 2. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ «ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» ΑΠΟ 1 Η ΙΟΥΛΙΟΥ 2005 ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2006 (έχουν δηµοσιευθεί σύµφωνα µε το άρθρο 135 του ΚΝ2190/1920 για τις επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσεις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα.λ.π.) Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας στις και έχουν δηµοσιευθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση Τα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν δηµοσιευθείς τις στις εφηµερίδες ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ & ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ και παρέχουν µια γενική ενηµέρωση για ορισµένα οικονοµικά στοιχεία. ιεύθυνση έδρας εταιρείας: 19 ο χλµ. Λεωφ. Λαυρίου, Παιανία Αττικής, Τ.Κ Ηµεροµηνία σύστασης: 8/9/1980 ιάρκεια εταιρείας: 60 έτη Αριθµός Μητρώου Ανώνυµης Εταιρείας: 3769/06/Β/86/68 Εποπτεύουσα Αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης, /νση Ανωνύµων Εταιρειών Αριθµός Φορολογικού Μητρώου: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Εκτελεστικά Μέλη: Ανεξάρτητα µη εκτελεστικά µέλη: /.Ο.Υ. ΦΑΕΕ ΑΘΗΝΩΝ Κωνσταντίνος Φ. Νάκας Γεώργιος Φ. Νάκας Ανδρέας Θ. Τσιτάκης Στυλιανός. Βασιλάκης Ηµεροµηνία λήξης χρήσεως: 30 Ιουνίου 2006 Ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 29/9/2006 Ελεγκτική Εταιρεία: Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Τύπος έκθεσης επισκόπησης: ηµήτριος Παπαθεοδωρόπουλος Σπύρος Μπαρµπάτος Νίκος Χατζηγεωργίου ΣΟΛ α.ε.ο.ε. Ρούσσος Μιχ. Ανδρέας Με σύµφωνη γνώµη 4

9 3. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη της Φ. ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/6/ /6/2005 Πάγια στοιχεία Ενεργητικού , ,59 Αποθέµατα , ,19 Απαιτήσεις από πελάτες , ,71 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,20 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,89 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,58 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,00 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις , ,00 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,65 Σύνολο υποχρεώσεων (α) , ,65 Μετοχικό κεφάλαιο ( µετοχές, 0,60 έκαστη) , ,00 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης µετόχων εταιρείας , ,93 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρείας , ,93 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρείας (β) , ,93 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (β) , ,58 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7-30/06/2006 1/7-30/06/2005 Κύκλος Εργασιών , ,82 Κόστος Πωλήσεων , ,85 Μικτά Κέρδη , ,97 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,75 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,98 Κέρδη προ φόρων , ,35 Μείον Φόροι , ,84 Κέρδη µετά από φόρους , ,51 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , ,51 ικαιώµατα Μειοψηφίας (ζηµιά) 0,00 0, , ,51 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά 0,16 0,22 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή 0,14 0,19 5

10 4. Συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη του οµίλου ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/6/ /6/2005 Πάγια στοιχεία Ενεργητικού , ,70 Αποθέµατα , ,43 Απαιτήσεις από πελάτες , ,98 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,66 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,11 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,88 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,72 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις , ,00 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,90 Σύνολο υποχρεώσεων (α) , ,62 Μετοχικό κεφάλαιο ( µετοχές, 0,60 έκαστη) , ,00 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης µετόχων εταιρείας , ,94 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρείας , ,94 ικαιώµατα µειοψηφίας 0, ,32 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρείας (β) , ,26 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (β) , ,88 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 1/7-30/06/2006 1/7-30/06/2005 Κύκλος Εργασιών , ,82 Κόστος Πωλήσεων , ,40 Μικτά Κέρδη , ,42 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,19 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,40 Κέρδη προ φόρων , ,55 Μείον Φόροι , ,72 Κέρδη µετά από φόρους , ,83 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , ,69 ικαιώµατα Μειοψηφίας (ζηµιά) , , , ,83 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά 0,14 0,21 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή 0,14 0,19 6

11 5. ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΒΕΕΤΕ ΑΡ. Μ.Α.Ε. 3769/06/Β/86/68 ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Σύµφωνα µε το νόµο και το καταστατικό της εταιρείας το ιοικητικό Συµβούλιο καλεί τους µετόχους της εταιρείας ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΒΕΕΤΕ σε Τακτική Γενική Συνέλευση στις 2 Νοεµβρίου 2006 ηµέρα Πέµπτη και ώρα 09:00 στα γραφεία της εταιρείας στην Παιανία, 19ο. χλµ. Λεωφ. Λαυρίου, προς συζήτηση και λήψη αποφάσεων στα παρακάτω θέµατα: ΘΕΜΑΤΑ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΙΑΤΑΞΗΣ 1. Υποβολή και έγκριση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων που καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα.π.χ.π. της εταιρικής χρήσης 2006 ( ) µε τις επ αυτών εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή. 2. Απαλλαγή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα της χρήσεως έως Έγκριση διανοµής των κερδών και λήψη απόφασης περί του χρόνου διαθέσεως των µερισµάτων των κερδών της χρήσεως έως Έγκριση αµοιβών και µισθών που χορηγήθηκαν στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την χρήση έως και προέγκριση αµοιβών και µισθών των προαναφεροµένων για τη χρήση Εκλογή ορκωτών ελεγκτών λογιστών για τη χρήση έως ιάφορα θέµατα ανακοινώσεις. Σύµφωνα µε το άρθρο 21 του καταστατικού οι κ.κ. µέτοχοι που επιθυµούν να µετέχουν στην Γενική Συνέλευση είτε αυτοπροσώπως είτε δι αντιπροσώπου, οφείλουν πέντε (5) ηµέρες τουλάχιστον πριν από την ηµεροµηνία της Συνέλευσης να καταθέσουν στα γραφεία της εταιρίας 19ο. χλµ. Λεωφ. Λαυρίου, Παιανία Αττικής τις βεβαιώσεις, σύµφωνα µε το άρθρο 51 του Ν 2396/96, για τη δέσµευση των µετοχών τους από το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών, καθώς και κάθε νοµιµοποιητικό έγγραφο, εξουσιοδότηση συµµετοχής του αντιπροσώπου ή του εκπροσώπου για νοµικά πρόσωπα. Παιανία, 29 Σεπτεµβρίου 2006 Το ιοικητικό Συµβούλιο 7

12 6. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Α.Ε. «ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.» Ελέγξαµε τις συνηµµένες Ατοµικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ανώνυµης εταιρείας «ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 30ή Ιουνίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και τη συµφωνία του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της εταιρείας κατά την 30ή Ιουνίου 2006 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές του Οµίλου της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου συµφωνεί µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 29 Σεπτεµβρίου 2006 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΝ ΡΕΑΣ ΜΙΧ. ΡΟΥΣΣΟΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ

13 7. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Υποβάλλουµε την Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας µας ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έχει συνταχθεί µε βάση τις διατάξεις του άρθρου 136 του ΚΝ2190/1920 και οι οποίες συντάχθηκαν για πρώτη φορά σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π). Α. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Στα πλαίσια των δραστηριοτήτων της εταιρείας στην χρήση πραγµατοποιήθηκαν τα παρακάτω: (α) Έναρξη της λειτουργίας του καταστήµατος στο εµπορικό κέντρο The Mall στο Μαρούσι, επί της οδού Α. Παπανδρέου 35, τον Νοέµβριο (β) Εξαγορά του 17,2% του εταιρικού κεφαλαίου της NAKAS MUSIC CYPRUS LTD τον Ιούνιο του 2006, έτσι ώστε η εταιρεία να κατέχει πλέον το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εν λόγω εταιρείας. (γ) Ανάληψη νέων αντιπροσωπειών: GUVNOR (κλασικές, ακουστικές και ηλεκτρικές κιθάρες), CHERUB (µετρονόµοι, χορδιστήρια), HARLEY DAVIDSON (ζώνες), KONIG & MEYER (εξαρτήµατα), KLEIN-HUMMEL (ειδικά high-end ηχεία studio) και STAGETEC (broadcasting ψηφιακές κονσόλες & building automation). Β. ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ (α) Επέκταση της εταιρείας στον τοµέα πληροφορικής σε συνεργασία µε την Hewlett Packard (HP Preferred Partners) µε σκοπό τη συµµετοχή της εταιρείας σε διαγωνισµούς δηµόσιων και ιδιωτικών φορέων για έργα πληροφορικής σε σχέση µε εικόνα, ήχο, µεταφραστικά, συνεδριακά και συστήµατα ξενάγησης (µουσεία, αρχαιολογικούς χώρους). (β) Επέκταση του τµήµατος ανάληψης µεγάλων έργων σε συνεργασία µε τεχνικές εταιρείες ή µε απευθείας συµµετοχή. (γ) Συµµετοχή της εταιρείας µε δύο περίπτερα στο Hi-Fi Show µε προϊόντα ήχου και εικόνας. (δ) Συµµετοχή της εταιρείας στην έκθεση ELECTROTEC µε σκοπό την αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας στον τοµέα του αρχιτεκτονικού φωτισµού εσωτερικών και εξωτερικών χώρων. (ε) Μεταφορά του καταστήµατος της Λευκωσίας σε µεγαλύτερο και κεντρικότερο σηµείο σε κτίριο συνολικής έκτασης 400 τ.µ. (ζ) Συνέχιση συνεργασίας µε την Alpha Bank, η οποία ανέλαβε την αποκλειστική χορηγία όλων των δραστηριοτήτων του Ωδείου Φίλιππος Νάκας. (η) Συµµετοχή στο πρόγραµµα VEMUS (Virtual European Music School) για το σχεδιασµό και την εξέλιξη ενός µουσικού εκπαιδευτικού πλαισίου που θα δώσει τη δυνατότητα των µαθηµάτων εξ αποστάσεως µέσω ηλεκτρονικού υπολογιστή. 9

14 (θ) Συνέχιση του προγράµµατος STUDY ABROAD σε συνεργασία µε το Berklee College of Music, για την εξάµηνη φοίτηση σπουδαστών του Berkleee College of Music στο ωδείο Φίλιππος Νάκας. (ι) Συµµετοχή του Ωδείου στο Euro Music Training Project, πρόγραµµα επιχορηγούµενο από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Σωκράτης Comenius). (κ) ιενέργεια διαγωνισµών τραγουδιού και µουσικών συγκροτηµάτων για την ανάδειξη νέων ταλαντούχων καλλιτεχνών, µέσω του ωδείου «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ». (λ) Κατασκευή αιθουσών συναυλιών χωρητικότητας 100 ατόµων, στο παράρτηµα του ωδείου Φίλιππος Νάκας στην Κέρκυρα, 70 ατόµων στο παράρτηµα του Πειραιά και ανακαίνιση της αίθουσας συναυλιών του παραρτήµατος της Θεσσαλονίκης. (µ) Μεταφορά του ωδείου της Κηφισιάς σε νέο κτίριο και χρησιµοποίηση του ήδη υπάρχοντος για επέκταση του καταστήµατος. Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 1. Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε στα χιλ. και παρουσιάζει αύξηση 0,24% συγκριτικά µε το ποσό των χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων χρηµατοδοτικών επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων χιλ. µειώθηκαν κατά 24,24% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε χιλ. µειωµένα κατά 36,33% συγκριτικά µε χιλ. της ενοποιηµένης προηγούµενης χρήσης και τέλος τα ενοποιηµένα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφιών ανήλθαν σε 892 χιλ. µειωµένα κατά 36,15% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Η µείωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων του οµίλου κατά 10%, ενώ ο κύκλος εργασιών παρέµεινε σχεδόν σταθερός. 2. Εταιρικά αποτελέσµατα Ο κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε σε χιλ. και παρουσιάζει αύξηση 0,18% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων χρηµατοδοτικών επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων χιλ. µειώθηκαν κατά 23,46% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε χιλ., µειωµένα κατά 33,33% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης και τέλος τα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν σε 990 χιλ. µειωµένα κατά 28,88% συγκριτικά µε χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Η µείωση των κερδών και εδώ οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων κατά 10%, ενώ ο κύκλος εργασιών παρέµεινε σταθερός. 10

15 . ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 1/7/05-30/6/06 ΟΜΙΛΟΣ 1/7/04-30/6/05 1/7/05-30/6/06 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7/04-30/6/05 ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Κέρδη προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων (EBITDA) Ποσοστό % στα έσοδα 8,64% 11,43% 9,02% 11,80% ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ Ξένα / Ίδια κεφάλαια 0,46 0,46 0,46 0,46 Σύνολο υποχρεώσεων / Σύνολο απασχ. κεφαλαίων 0,32 0,31 0,31 0,31 ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Κυκλοφοριακή ρευστότητα (κυκλοφορούν / τρέχ. υποχρεώσεις) Άµεση (ταµειακή) ρευστότητα (διαθέσιµα / τρέχ. υποχρεώσεις) 2,34 2,41 2,36 2,41 0,09 0,07 0,08 0,06 Ε. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 1. Ένα οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Ναυαρίνου 13 Αθήνα, εκτάσεως 156,14 τ.µ. εµπορικής αξίας ,00. Επί του οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 5 ορόφων 927 τ.µ., εµπορικής αναπόσβεστης αξίας , Ένα οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Μαυροµιχάλη 22, Αθήνα εκτάσεως 128,50 τ.µ. εµπορικής αξίας ,00. Επί του οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 3 ορόφων 492 τ.µ. εµπορικής αναπόσβεστης αξίας , Ένα οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Ιπποκράτους 41, Αθήνα, εκτάσεως 258,71 τ.µ. εµπορικής αξίας ,. Επί του οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 7 ορόφων 1.120,20 τ.µ. εµπορικής αναπόσβεστης αξίας , ύο γραφεία της εταιρείας επί του τρίτου ορόφου της πολυκατοικίας επί της οδού Ναυαρίνου 11, εκτάσεως 90 τ.µ. αναπόσβεστης εµπορικής αξίας ,65. Η εµπορική αξία της αναλογίας του οικοπέδου ανέρχεται στο ποσό των , Ένα οικόπεδο της εταιρείας στη θέση Ντράσεζα του ήµου Παιανίας, εκτάσεως τ.µ. εµπορικής αξίας ,73. Επί του ανωτέρω οικοπέδου ανεγέρθη κτίριο γραφείων και αποθηκευτικών χώρων 5.675,93 τ.µ. αναπόσβεστης εµπορικής αξίας ,86. Άπαντα τα ακίνητα είναι απαλλαγµένα από κάθε βάρος. 11

16 ΣΤ. ΙΑΦΟΡΑ 1. εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της έκθεσης που να επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας και του οµίλου. 2. Πιστωτικός κίνδυνος. Η Εταιρεία έχει θέσει πολιτικές οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών πραγµατοποιούνται σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Οι εµπορικές απαιτήσεις προέρχονται από µία µεγάλη και ευρεία βάση πελατών. Η Εταιρεία παρακολουθεί την οικονοµική κατάσταση των χρεωστών συνεχώς και προσαρµόζει την πιστωτική πολιτική της αναλόγως. Μεγάλο µέρος των απαιτήσεών της από εµπορικές συναλλαγές είναι ασφαλισµένο έναντι πιστωτικού κινδύνου σε ιδιωτικό ασφαλιστικό φορέα. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζηµιές προερχόµενες από αποµείωση απαιτήσεων λόγω συγκεκριµένων πιστωτικών κινδύνων. 3. εν υπάρχουν δραστηριότητες στον τοµέα έρευνας και ανάπτυξης διότι το αντικείµενο εργασιών της εταιρείας δεν το απαιτεί. Σηµειώνουµε ότι όλα τα παραπάνω στοιχεία έχουν ελεγχθεί από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κο. Ανδρέα Μιχ. Ρούσσο της εταιρείας «ΣΟΛ Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές» τον οποίο εξέλεξε η προηγούµενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Κατόπιν τούτων, σας παρακαλώ όπως, εγκρίνετε την παρούσα Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου επί των Οικονοµικών Καταστάσεων, της χρήσης από έως , καθώς και αυτές τις ίδιες τις Οικονοµικές Καταστάσεις, εταιρικές και ενοποιηµένες, της χρήσης από έως τις πρώτες που υποβάλλονται σύµφωνα µε τα.π.χ.π. Παιανία, 29 Σεπτεµβρίου 2006 Το ιοικητικό Συµβούλιο 12

17 8. Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους ελεγκτές της Εταιρίας. Στον παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. (εφεξής «η Εταιρία») από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας, 19ο. χλµ. Λεωφ. Λαυρίου, Παιανία Αττικής, τηλ.: (υπεύθυνος κ. Στέλιος Βασιλάκης, ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας (Π.. 348/1985, της Απόφασης του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Νο.5/204./ και Νο.7/372/ ). Υπεύθυνοι για τη σύνταξή του και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: ο κ. Κωνσταντίνος Φ. Νάκας, ιευθύνων Σύµβουλος, κάτοικος Παιανίας, 19ο. χλµ. Λεωφ. Λαυρίου, τηλ.: (210) ο κ. Στέλιος Βασιλάκης, ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών, κάτοικος Παιανίας, 19ο. χλµ. Λεωφ. Λαυρίου τηλ.: (210) Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος δελτίου και µαζί µε τους συντάκτες βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών στο Ετήσιο ελτίο. Σε βάρος της εταιρίας δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας για τη χρήση διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Ανδρέας Μ. Ρούσσος της «Σ.Ο.Λ. Α.Ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ» µε Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ( ιεύθυνση: Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα, τηλ.: ). 13

18 9. Φορολογικός Έλεγχος Η Εταιρία έχει ελεγχθεί για πάσης φύσεως φορολογικές υποχρεώσεις (εισοδήµατος, Κ.Β.Σ., τελών χαρτοσήµου, Φόρος Μεγάλης Ακίνητης Περιουσίας, Φ.Μ.Υ., φόρου αµοιβών τρίτων κ.λ.π.) από τις αρµόδιες δηµόσιες ελεγκτικές υπηρεσίες µέχρι και τη χρήση 30 Ιουνίου 2005, τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής διαβεβαιώνει ότι δεν υπήρξε διαφωνία µεταξύ της ιοίκησης της εταιρείας και του ίδιου και ότι η εταιρεία διαθέτει αξιόπιστο σύστηµα εσωτερικού ελέγχου. 14

19 10. Κατάσταση προσώπων που υπόκεινται στις διατάξεις του άρθρου 8 της υπ αριθµ. 5/204/ απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Σύµφωνα µε το άρθρο 8 της υπ αριθµ. 5/204/ απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς «κατά το χρονικό διάστηµα των 30 ηµερών από την λήξη της περιόδου στις οποίες αναφέρονται οι τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας, σύµφωνα µε το Π.. 360/1985, ή κατά το τυχόν µικρότερο χρονικό διάστηµα έως τη δηµοσίευση των καταστάσεων αυτών, καθώς και από την στιγµή που κατά την άσκηση των καθηκόντων τους ή µε οποιονδήποτε άλλον τρόπο έρχεται στην κατοχή τους οποιαδήποτε εµπιστευτική πληροφορία, όπως ορίζετε στο άρθρο 2 του Π.. 53/1992, στα παρακάτω πρόσωπα επιτρέπεται να καταρτίζουν συναλλαγές µε αντικείµενο µετοχές της Εταιρίας ή παράγωγα προϊόντα επί µετοχών της Εταιρίας, τα οποία είναι διαπραγµατεύσιµα στο Χρηµατιστήριο Παραγώγων Αθηνών, ή συνδεδεµένης µε αυτήν εταιρίας, µόνον εφ όσον έχουν προηγουµένως προβεί σε σχετική γνωστοποίηση προ το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας και η γνωστοποίηση έχει δηµοσιευθεί στο Ηµερήσιο ελτίο Τιµών του Χ.Α.Α. την προηγούµενη τουλάχιστον ηµέρα από την ηµεροµηνία της συναλλαγής». ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 8 ΤΗΣ ΑΠΟΦ. 5/204/ ( ) ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Κων/νος Φιλίππου Νάκας, Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Φιλίππου Νάκας, Αντιπρόεδρος Ανδρέας Θεοδώρου Τσιτάκης, Μέλος Στυλιανός ηµητρίου Βασιλάκης, Μέλος Παπαθεοδωρόπουλος ηµήτριος, Μέλος Μπαρµπάτος Σπύρος, Μέλος Χατζηγεωργίου Νίκος, Μέλος ΓΕΝΙΚΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ Αποστολία Γερογιάννη ΓΕΝΙΚΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ MARKETING & ΠΩΛΗΣΕΩΝ Κώστας Γκιόκας ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ Μαρία Π. Χατζηγεωργίου ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Φιλοθέη Κ. Λαψάνη ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Ανδρέας Μιχ. Ρούσσος (Σ.Ο.Λ. Α.Ε. Ορκωτών Ελεγκτών) ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αγγελική Α. Τσαγκαράκη έσποινα Γ. Στειροπούλου Νάκα 15

20 11. Σηµαντικά στοιχεία για την Εταιρία ηµόσιες Προσφορές Η Εταιρία κατά τη χρήση και την τρέχουσα χρήση δεν προέβη σε ηµόσια Προσφορά Αγοράς / Ανταλλαγής µετοχών άλλης Εταιρίας. Κατά το ίδιο διάστηµα δεν έλαβε χώρα από τρίτους δηµόσια πρόταση αγοράς ή ανταλλαγής µετοχών της Εταιρίας. Σηµαντικές δικαστικές εκκρεµότητες Άδειες εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων σε βάρος της Εταιρίας που θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. Αγορά ιδίων µετοχών Η Εταιρία κατά τη χρήση δεν προέβη σε αγορά ιδίων µετοχών. Σύνταξη Εσωτερικού Κανονισµού Λειτουργίας Κανονισµού Εργασίας. Η Εταιρία διαθέτει Κανονισµό Εργασίας, σύµφωνα µε το άρθρο 1, παρ. 1 Ν /1957, καθώς το προσωπικό της υπερβαίνει τα 50 άτοµα. Την εφαρµογή και την τήρηση του εν λόγω Κανονισµού θα παρακολουθεί η ιεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρίας. Ο κανονισµός Εργασίας της εταιρίας έχει επικυρωθεί µε την υπαριθµ. πρωτ. 5560/ Απόφαση του Υπουργείου Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων. Η Εταιρεία επίσης διαθέτει εσωτερικό κανονισµό λειτουργίας, ο οποίος εγκρίθηκε µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου. Αντίγραφο του Εσωτερικού Κανονισµού Λειτουργίας έχει κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, µε αριθ. πρωτ /

21 12. Χρήση Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας µε ηµόσια Εγγραφή, για την εισαγωγή των µετοχών της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, ανήλθαν σε δρχ. ( ,72) ( µετοχές µε τιµή διάθεσης δρχ./ 11,15). Τα καθαρά έσοδα από την Εισαγωγή της Εταιρίας στο Χ.Α., αφαιρουµένων των δαπανών έκδοσης, ύψους δρχ. ( ,28), ανήλθαν σε δρχ.( ,43). Σύµφωνα µε το Ενηµερωτικό ελτίο της αυξήσεως του µετοχικού κεφαλαίου, το ανωτέρω ποσό προβλέπονταν να διατεθεί ως ακολούθως: ΙΑΘΕΣΗ ΕΣΟ ΩΝ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΕΓΓΡΑΦΗ ΚΑΙ Ι ΙΩΤΙΚΗ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΗ ποσά σε χιλ. Κατηγορία επενδύσεων Β εξάµηνο Σύνολο Επέκταση Κτιριακών Εγκαταστάσεων 1.232,58 616, ,39 Ανάπτυξη ικτύου Πωλήσεων 1.848, , ,73 Επένδυση σε νέες τεχνολογίες στον τοµέα «Επαγγελµατικές εφαρµογές για Ήχο και 616,29-616,29 Μείωση Τραπεζικού ανεισµού 4.314, ,01 Κεφάλαιο Κίνησης 2.990, ,46 Σύνολο 1.002, , ,35 17

22 13. Χρηµατιστηριακά στοιχεία µετοχής Οι µετοχές της Εταιρίας εισήχθησαν στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών την 12 η Ιουλίου Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται στατιστικά στοιχεία που αφορούν στις τιµές κλεισίµατος της µετοχής κατά την τελευταία συνεδρίαση κάθε µήνα, καθώς και στον όγκο συναλλαγών, την αναπροσαρµοσµένη τιµή της µετοχής της Εταιρίας καθώς και την τιµή του Γενικού είκτη του Χ.Α. για τη χρονική περίοδο : Ηµεροµηνία Αναπροσα ρµοσµένη τιµή (σε ) Συνολικός Μηνιαίος Όγκος Συναλλαγών (σε τεµάχια Συνολική Αξία Μηνιαίου Όγκου Συναλλαγών (σε ) Τιµή Γενικού είκτη (σε µονάδες) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,05 18

23 Συνολικός Μηνιαίος Όγκος Συναλλαγών σε τεµάχια 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, Αναπρ. Τιµή Κλεισίµατος σε Αξία όγκου συναλλαγών σε

24 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0, ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ Φ. ΝΑΚΑΣ ΑΒΕΕΤΕ 14. ικαιώµατα Μετοχών Μετόχων ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Μετά την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, όπως αποφασίσθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της , την Τακτική Γενική Συνέλευση της την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της , και την το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας θα διαιρείται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,60 εκάστη. Κάθε µετοχή της Εταιρίας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόµο (ΚΝ 2190/1920) και το Καταστατικό της Εταιρίας, το οποίο δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της Εταιρίας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Κάθε µετοχή της Εταιρίας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από τον Κωδικοποιηµένο Νόµο και το Καταστατικό της Εταιρίας, το οποίο όµως δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της Εταιρίας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Το Καταστατικό της Εταιρίας δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. 20

25 Οι µετοχές της Εταιρίας είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Μονάδα διαπραγµάτευσης στο Χ.Α.Α. είναι ο τίτλος των δέκα (10) µετοχών. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Οι µέτοχοι συµµετέχουν στη διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρίας σύµφωνα µε τον Νόµο και τις διατάξεις του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτήν σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατά τους σε σχέση µε τη ιοίκηση της Εταιρίας, µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν προνόµιο προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας, ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13, παράγραφος 5 του Κωδικοποιηµένου Νόµου 2190/1920. Οι δανειστές του µετόχου και διάδοχοί τους σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν την κατάσχεση ή τη σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρίας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάρισή της, ούτε να αναµιχθούν µε οποιονδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή τη διαχείρισή της. Κάθε µέτοχος, οπουδήποτε και αν κατοικεί, λογίζεται ότι έχει µόνιµη κατοικία την έδρα της Εταιρίας ως προς τις σχέσεις του µε αυτή και υπόκειται στην Ελληνική Νοµοθεσία. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρίας αφενός και των µετόχων ή οποιουδήποτε τρίτου αφετέρου, υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η δε Εταιρία ενάγεται µόνο ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε µετοχή παρέχει το δικαίωµα µίας ψήφου. Συγκύριοι µετοχής, για να έχουν δικαίωµα ψήφου στη Γενική Συνέλευση πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα τους εκπροσωπήσει στη Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτόν, αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετάσχει στη Γενική Συνέλευση της Εταιρίας, είτε αυτοπροσώπως, είτε µέσω πληρεξουσίου. Για να µετάσχει µέτοχος στη Γενική Συνέλευση πρέπει να καταθέσει τις µετοχές του στο Ταµείο της Εταιρίας ή στο Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων ή σε οποιαδήποτε Τράπεζα στην Ελλάδα, πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν την ορισθείσα για τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνία. Μέσα στην ίδια προθεσµία πρέπει να κατατίθενται στην Εταιρία οι αποδείξεις κατάθεσης των µετοχών και τα έγγραφα εκπροσώπησης και να δίνεται στον µέτοχο απόδειξη για την είσοδό του στη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που δεν συµµορφώνονται µε τα παραπάνω, θα µετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδειά της. 21

26 Μέτοχοι, που εκπροσωπούν το 1/20 του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου: 1. Έχουν το δικαίωµα να ζητήσουν από το Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρίας, το διορισµό ενός ή περισσοτέρων ελεγκτών ειδικά για τον έλεγχο της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα άρθρα 40, 40 ε του Ν. 2190/20 και 2. Μπορούν να ζητήσουν τη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο είναι υποχρεωµένο να συγκαλέσει τη Συνέλευση αυτή µέσα σε χρονικό διάστηµα όχι µεγαλύτερο από τριάντα (30) ηµέρες από την ηµέρα κατάθεσης της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Στην αίτηση, οι αιτούντες µέτοχοι οφείλουν να αναφέρουν τα θέµατα για τα οποία θα αποφασίσει η Γενική Συνέλευση. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει, δέκα (10) ηµέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση, τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εκδότριας Εταιρίας. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος που αναγράφεται στο τηρούµενο από την Εταιρία Μητρώο Μετόχων κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων ή οποτεδήποτε ορισθεί. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται στον µέτοχο µέσα σε δύο µήνες από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, που ενέκρινε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ο τρόπος και ο τόπος καταβολής γνωστοποιείται στους µετόχους από τον ηµερήσιο Τύπο. Μερίσµατα που δεν ζητήθηκαν µέσα σε πέντε χρόνια από τότε που ήταν απαιτητά, παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά τη διαδικασία κατάθεσης των µετοχών, προκειµένου να συµµετέχει ο µέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρίας κατά τη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος, θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας και Εκκαθάρισης του Συστήµατος Αϋλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. 22

27 15. Μερισµατική Πολιτική Η µερισµατική πολιτική που ακολούθησε η Εταιρία κατά την εξεταζόµενη περίοδο και αντίστοιχα παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: ποσά σε ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Σύνολο Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης Κέρδη µετά την αφαίρεση φόρων και τακτικού αποθεµατικού , , ,91 Συνολικό Μέρισµα , , ,00 % επί των κερδών 86,52% 89,63% 87,82% Κατά τη χρήση η εταιρεία διένειµε υπό τη µορφή µερισµάτων ποσοστό 86,52% περίπου των κερδών της µετά από φόρους, ήτοι ποσό ,00. Κατά τη χρήση η εταιρεία διένειµε υπό τη µορφή µερισµάτων ποσοστό 89,63% περίπου των κερδών της µετά από φόρους, ήτοι ποσό ,00. Κατά την ελληνική νοµοθεσία, το ελάχιστο µέρισµα που διατίθεται ετησίως στους µετόχους δεν µπορεί να είναι µικρότερο από το 35% των προ φόρων κερδών της, αφαιρουµένων των εταιρικών βαρών, του τακτικού αποθεµατικού και του αναλογούντος φόρου, ή το 6% επί του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, όποιο ποσό είναι µεγαλύτερο. 23

28 16. Φορολογία Μερισµάτων Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία (Ν. 2238/94, άρθρο 109), οι εισηγµένες στο Χ.Α.Α. εταιρίες (πλην τραπεζών) βαρύνονται µε φόρο 32% επί των φορολογητέων κερδών τους πριν από οποιαδήποτε διανοµή. Έτσι, τα µερίσµατα διανέµονται από τα ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης του Ισολογισµού από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας. 24

29 17. Εξέλιξη µετοχικού κεφαλαίoυ της Εταιρίας Η εξέλιξη και ο τρόπος κάλυψης του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας από την ίδρυσή της µέχρι σήµερα παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: Ηµ/νία Αριθµός Γενικής Φ.Ε.Κ. ή ΤΑΠΕΤ Συνέλευσης Ίδρυση 3111/ Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Γ.Σ / Με καταβολή µετρητών / , / , / , / , / , / , / ,14 Ποσό αύξησης (σε δρχ./ ) Αύξηση µε Κεφαλοποίηση Αποθεµατικών / , / ,35 Εισφορά συγχ. Εταιρίων / , / , / ,20 Συνολικό Μετοχικό Κεφάλαιο / , / , / , / , / , / , / , / , / , / , / , / ,24 Αριθµός Νέων Μετοχών Με κεφαλ/ση αδιανεµήτων κερδών / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29, / 29,35 Γ.Σ / Μείωση Ονοµαστικής Αξίας / , / 2,93»» / 5.640, / , / , / 2,93 Γ.Σ / / , / , / 2,93 Γ.Σ / Μείωση Ονοµαστικής Αξίας / , / 0,59 Γ.Σ / / , / , / 0,59 Γ.Σ / , ,60 ΣΥΝΟΛΟ / , ,60 25

30 18. Ίδια κεφάλαια Λογιστική αξία µετοχής Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα Ίδια Κεφάλαια της ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. καθώς και η λογιστική αξία της κάθε µετοχής: Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΗΣ ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ποσά σε Αριθµός µετοχών Ονοµαστική αξία µετοχής 0,60 Μετοχικό Κεφάλαιο ,00 ιαφορές από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ,09 ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων ,26 Λοιπά αποθεµατικά ,14 Αποτελέσµατα εις νέο ,85 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ,33 Λογιστική αξία µετοχής 3,40 (1) : Με βάση τον Ισολογισµό της

31 19. Μέτοχοι Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τη µετοχική σύνθεση της εταιρείας την : ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΗΣ ΜΟΥΣΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. Ονοµατεπώνυµο Μετόχου Αρ. Μετοχών (%) Συµµετοχής Γεώργιος Φ. Νάκας ,33 Κωνσταντίνος Φ. Νάκας ,33 Ειρήνη Φ. Νάκα ,64 Λοιποί Μέτοχοι ,70 Σύνολο ,00% Σηµειώνεται ότι τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας κατέχουν συνολικά µετοχές οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 77,20% του συνολικού Μετοχικού Κεφαλαίου. Πέραν των µετόχων που παρουσιάζονται στον παραπάνω πίνακα, δεν υπάρχει άλλος µέτοχος που να γνωρίζει η Εταιρία µε ποσοστό συµµετοχής στο µετοχικό κεφάλαιο ίσο ή µεγαλύτερο του 3%. εν υπάρχουν κοινωνίες µετόχων, συµφωνίες µεταξύ µετόχων µε οποιοδήποτε περιεχόµενο, δικαστική επιδίωξη ή επιδίωξη δικαιωµάτων ή αξιώσεων µετόχων από διεταιρικές συµβάσεις, άσκηση δικαιωµάτων µειοψηφίας την τελευταία τριετία. Κατά το τελευταίο έτος ουδείς µέτοχος έχει παρουσιάσει µεταβολή στο ποσοστό συµµετοχής του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 3%. 27

32 20. Εγγυήσεις και Εµπράγµατα βάρη επί των Παγίων Η Εταιρία δεν έχει δώσει εγγυήσεις υπέρ ή έχει πάρει εγγυήσεις από άλλη εταιρία, ούτε υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των ακινήτων της Εταιρίας 21. Ασφαλιστήρια Συµβόλαια Τα ασφαλιστήρια συµβόλαια που έχει συνάψει η Εταιρία παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Α/Α Ηµερ/νία λήξης συµβολαίου Ασφαλιζόµενα Κεφάλαια (σε ) Αντικείµενο ασφάλισης Καλύψεις Κτίριο* & Περιεχόµενο Πυρκαγιά και πρόσθετοι κίνδυνοι ΦΟΙΝΙΞ METROLIFE ΕΜΠΟΡΙΚΗ 4 Αόριστη Η ετήσια αποζηµίωση δεν µπορεί να υπερβεί το 20πλάσιο των ετήσιων ασφαλίστρων Αξία τιµολογηθέντων εµπορευµάτων συν ΦΠΑ Αφερεγγυότητα & καθυστέρηση πληρωµών οφειλετών 5 Αόριστη 2 εκατ. δολάρια ανα φόρτωση Εµπορεύµατα κατά τη µεταφορά Όλοι οι κίνδυνοι * Αφορά τα ιδιόκτητα και ενοικιαζόµενα κτίρια όπου στεγάζονται τα καταστήµατα και Ωδεία. 28

33 ΕΝΟΤΗΤΑ Β

34 1. Πληροφορίες σχετικά µε τη διοίκηση, τη διεύθυνση και την εποπτεία της εταιρείας. ιοίκηση ιεύθυνση εργασιών. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας σύµφωνα µε το άρθρο 11 του Καταστατικού αποτελείται κατά το ελάχιστο από τρία (3) µη εκτελεστικά ανεξάρτητα µέλη και κατά το ανώτατο όριο από επτά (7) εκτελεστικά µέλη, η δε θητεία των µελών του είναι πενταετής. Το παρόν ιοικητικό Συµβούλιο έχει εκλεγεί µε απόφαση της από 26 ης Ιουνίου 2002 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης και συγκροτήθηκε σε σώµα µε το από πρακτικό του.σ. Η θητεία του λήγει την και η σύνθεσή του είναι η ακόλουθη: Εκτελεστικά µέλη: Κων/νος Φιλίππου Νάκας, Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Φιλίππου Νάκας, Αντιπρόεδρος Ανδρέας Θεοδώρου Τσιτάκης, Μέλος Στυλιανός ηµητρίου Βασιλάκης, Μέλος Μη εκτελεστικά ανεξάρτητα µέλη: Σπύρος Αντωνίου Μπαρµπάτος, Μέλος ηµήτρης Βασιλείου Παπαθεοδωρόπουλος, Μέλος Νικόλαος Χριστοφόρου Χατζηγεωργίου, Μέλος Την Εταιρία εκπροσωπούν από κοινού ή µεµονωµένα οι κ.κ. Κωνσταντίνος Νάκας, Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος και Γεώργιος Νάκας, Αντιπρόεδρος. Η γενική διεύθυνση της Εταιρίας ασκείται από τους, Κωνσταντίνο και Γεώργιο Νάκα, και από ένα επιτελείο ικανών ιευθυντικών Στελεχών. Συνοπτικά τα µέλη του.σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας είναι τα ακόλουθα: Κων/νος Φ. Νάκας: Πρόεδρος του.σ. & ιευθύνων Σύµβουλος Γεννήθηκε το 1955 στην Αθήνα και είναι πτυχιούχος του Οικονοµικού τµήµατος του Πανεπιστηµίου Αθηνών. Ασχολείται µε το εµπόριο των µουσικών οργάνων από το 1975 στον όµιλο των ατοµικών επιχειρήσεων του Φίλιππου Νάκα και ανέλαβε τη διοίκηση της Εταιρίας το Γεώργιος Φ. Νάκας: Αντιπρόεδρος του.σ. Γεννήθηκε το 1958 στην Αθήνα και είναι πτυχιούχος της Βιοµηχανικής Σχολής του Πανεπιστηµίου Πειραιώς. Ασχολείται µε το εµπόριο των µουσικών οργάνων από το 1978 στον όµιλο των ατοµικών επιχειρήσεων του Φίλιππου Νάκα και ανέλαβε τη διοίκηση της Εταιρίας το

35 Ανδρέας Θεοδώρου Τσιτάκης: Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1948 στον Πειραιά. Αποφοίτησε από τη Μουσική Σχολή Αρµονίου Yamaha το Εργάζεται στην Εταιρία από το 1974 και έχει αποκτήσει µακρόχρονη εµπειρία στις πωλήσεις µουσικών οργάνων. Σήµερα εργάζεται ως υπεύθυνος του τµήµατος Marketing και Πωλήσεων. Στυλιανός ηµητρίου Βασιλάκης: Μέλος του.σ. & Οικονοµικός ιευθυντής Γεννήθηκε το 1954 στην Αθήνα και είναι πτυχιούχος της Ανωτάτης Σχολής Οικονοµικών & Εµπορικών Επιστηµών (ΑΣΟΕΕ). Εχει προϋπηρεσία ως Προϊστάµενος Λογιστηρίου σε εµπορικές εταιρίες αυτοκινήτου. Εργάζεται στην Εταιρία από το 1990 και κατέχει τη θέση του Οικονοµικού ιευθυντή. Σπύρος Α. Μπαρµπάτος: Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1958 στην Αθήνα. Πτυχιούχος της Ανώτατης Σχολής Οικονοµικών & Εµπορικών Επιστηµών (ΑΣΟΕΕ). Νικόλαος Χ. Χατζηγεωργίου: Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1970 στην Αθήνα. Μηχανολόγος, πτυχιούχος του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου µε Μ.Β.Α. σε Πανεπιστήµιο του εξωτερικού. ηµήτριος Β. Παπαθεοδωρόπουλος: Μέλος του.σ. Γεννήθηκε το 1955 στην Αθήνα. Πτυχιούχος της Ανώτατης Σχολής Οικονοµικών & Εµπορικών Επιστηµών (ΑΣΟΕΕ) µε µετεκπαίδευση στις Οικονοµικές Επιστήµες στη Γαλλία. Μαρία Χατζηγεωργίου: Υπεύθυνη Εσωτερικού Ελέγχου. Γεννήθηκε στη Μυτιλήνη το 1960 και είναι πτυχιούχος του Οικονοµικού Τµήµατος του Πανεπιστηµίου Αθηνών. Εργάζεται στην εταιρία από το 1989 και είναι υπεύθυνη Εσωτερικού Ελέγχου. Λία Γερογιάννη: Γενική ιευθύντρια. Γεννήθηκε το 1964 στη Λάρισα. Έχει σπουδάσει θεολογία στο Πανεπιστήµιο Αθηνών. Εργάζεται στην εταιρία από το Κώστας Γκιόκας: Γενικός ιευθυντής Marketing & Πωλήσεων. Γεννήθηκε το 1965 στην Αθήνα και έχει κάνει σπουδές marketing. Εργάζεται στην εταιρία από το Λεωνίδας Αρνιακός: Γενικός ιευθυντής του Ωδείου Φίλιππος Νάκας Γεννήθηκε το 1957 στην Αθήνα. Εργάζεται στην Εταιρία από το 1984 ως υπεύθυνος των Πρότυπων σχολών αρµονίου. Το 1989 που ιδρύθηκε το Ωδείο Φίλιππος Νάκας ανέλαβε τα καθήκοντα του Γενικού ιευθυντή. 30