Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση 30 Ιουνίου 2010

Transcript

1 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση 2010

2 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση εξάμηνο που έληξε στις 2010 Περιεχόμενα Σελ. Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρίας για τη Σύνταξη των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 1 Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 2 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για το εξάμηνο που έληξε στις Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός στις Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για το εξάμηνο που έληξε στις Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών για το εξάμηνο που έληξε στις Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 15 Έκθεση Επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ 35 Στοιχεία και Πληροφορίες περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι

3 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρίας για τη Σύνταξη των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων (σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου 190(I)/2007 αναφορικά με τις Προϋποθέσεις Διαφάνειας) Εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι υπεύθυνοι για τη σύνταξη των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) για το εξάμηνο που έληξε στις 2010, επιβεβαιώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε, (α) οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις στις σελίδες 8 μέχρι 34: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση, όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιάς της Εταιρίας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης στις σελίδες 2 μέχρι 7 παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το εδάφιο 6 του άρθρου 10 του Νόμου 190(I)/2007. Θεόδωρος Αριστοδήμου Ανδρέας Αρτέμης Βασίλης Γ. Ρολόγης Κώστας Ζ. Σεβέρης Χριστάκης Γ. Χριστοφίδης Ευδόκιμος Ξενοφώντος Άννα Διογένους Γεώργιος Μ. Γεωργιάδης Ανδρέας Ι. Ιακωβίδης Χρίστος Μουσκής Μάνθος Μαυρομμάτης Ανδρέας Ηλιάδης Γιάννης Κυπρή Κώστας Χατζήπαπας Νικόλαος Π. Τσάκος Γιάννης Πεχλιβανίδης Σταύρος Ι. Κωνσταντινίδης Χρίστης Χατζημιτσής Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Συγκροτήματος 30 Αυγούστου

4 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Οικονομικά αποτελέσματα Το Συγκρότημα βρίσκεται σε ισχυρή θέση να αντιμετωπίσει τις συνεχιζόμενες προκλήσεις του οικονομικού περιβάλλοντος έχοντας επιτύχει αυξημένη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και διατηρώντας τα ισχυρά μεγέθη του ισολογισμού του το α εξάμηνο 2010, στα πλαίσια των επιχειρηματικών και χρηματοοικονομικών στόχων που είχε θέσει για το έτος Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας για το α εξάμηνο 2010 σημείωσαν σημαντική αύξηση και ανήλθαν σε 328 εκατ. και 163 εκατ. αντίστοιχα, αυξημένα κατά 27% και 10% αντίστοιχα έναντι του α εξαμήνου Παράλληλα σημειώθηκε θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν ετήσια αύξηση 28% και ανήλθαν σε 496 εκατ. το α εξάμηνο 2010, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Παράλληλα, το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή θέση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 9,9%), ισχυρή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 83%) και ικανοποιητική υπό τις περιστάσεις ποιότητα χαρτοφυλακίου (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 6,2%). Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω από την επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, με τον ενδεικτικό (pro-forma) δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 2010 να ανέρχεται σε 11,2%. Τα αποτελέσματα του α εξαμήνου 2010 αποδεικνύουν την ορθότητα και την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα. Αντιμετωπίζοντας αποτελεσματικά τις προκλήσεις του αρνητικού περιβάλλοντος, το Συγκρότημα συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία, αυξάνοντας τα μεγέθη του στις κύριες αγορές, ενισχύοντας τον ισολογισμό του και πετυχαίνοντας αυξανόμενη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία. Παράλληλα, η επικείμενη κεφαλαιακή ενίσχυση του Συγκροτήματος θα του προσφέρει πρόσθετη στρατηγική ευελιξία για αξιοποίηση της ρευστότητάς του ώστε να επωφεληθεί από τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται στις διάφορες αγορές που δραστηριοποιείται. Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α εξάμηνο 2010 παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα: Εξάμηνο που έληξε στις Μεταβολή Κέρδη πριν τις προβλέψεις +27% Κέρδη πριν τη φορολογία +10% Κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας +10% Κέρδη κατά μετοχή (βασικά) +2,2 σεντ 27,2 σεντ 25,0 σεντ Δάνεια (πριν τις προβλέψεις) +10% Καταθέσεις +14% Δείκτης δανείων (μετά τις προβλέψεις) προς καταθέσεις -3,1 ε.μ.* 82,8% 85,9% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων -0,3 ε.μ.* 13,6% 13,9% Δείκτης κόστος/έσοδα -3,7 ε.μ.* 51,9% 55,6% Ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων +1,3 ε.μ.* 6,2% 4,9% * ε.μ.= εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1% 2

5 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Σημαντική αύξηση κερδοφορίας: Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 328 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 27% σε σύγκριση με το α εξάμηνο 2009 ( 259 εκατ.). Τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 163 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10%. Ισχυρή ρευστότητα: Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 83%. Υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (13,6%) διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό και αρνητικό περιβάλλον. Ισχυρή κεφαλαιακή θέση: O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 10,9% στις 2010 με τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 9,9% και 6,7% αντίστοιχα. Λαμβάνοντας υπόψη την επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, ο ενδεικτικός (proforma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 2010 θα ήταν 12,3% και 8,1% αντίστοιχα. Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,62% για το α εξάμηνο 2010 σημειώνοντας σημαντική αύξηση 38 μονάδων βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (2,24%). Αυξημένη αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α εξάμηνο 2010 βελτιώθηκε σε 51,9% από 55,6% το α εξάμηνο Σημαντική αύξηση μεγεθών: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 2010 σημείωσαν ετήσια αύξηση 10% και 14% αντίστοιχα, ενώ από την αρχή του 2010 η αύξηση ανήλθε σε 5% και 14% αντίστοιχα. Αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 6,2% στις 2010 έναντι 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 και 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 57% στις Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 121% (108% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης των εξασφαλίσεων). Γεωγραφική ανάλυση κερδών Το Συγκρότημα σημείωσε σημαντική αύξηση στην κερδοφορία το α εξάμηνο 2010 σε σχέση με το α εξάμηνο 2009, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα και θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 328 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 27% σε σχέση με το α εξάμηνο Τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 163 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10% έναντι του α εξαμήνου Σημαντική ανάκαμψη της κερδοφορίας πριν τις προβλέψεις, παρά το αρνητικό περιβάλλον, σημειώθηκε στις δυο κύριες αγορές που λειτουργεί το Συγκρότημα, της Κύπρου και της Ελλάδας. Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 αυξήθηκαν κατά 13% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 και ανήλθαν σε 191 εκατ. Παρόλα αυτά, το Συγκρότημα λαμβάνοντας υπόψη την επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος αύξησε σημαντικά τις προβλέψεις για απομείωση δανείων, με αποτέλεσμα τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας για το α εξάμηνο 2010 να ανέλθουν σε 120 εκατ., μειωμένα κατά 15% έναντι του α εξαμήνου Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 98 εκατ., αυξημένα κατά 81% έναντι του α εξαμήνου 2009 και παρά τις αυξημένες προβλέψεις ( 70 εκατ. το α εξάμηνο 2010 σε σύγκριση με 41 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009) τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 25 εκατ. έναντι 7 εκατ. το α εξάμηνο 2009 (ετήσια αύξηση 268%). 3

6 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Γεωγραφική ανάλυση κερδών (συνέχεια) Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 15 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 31% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 3 εκατ., έναντι ζημιών 13 εκατ. το α εξάμηνο Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 14 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 10% έναντι του α εξαμήνου Καθαρά έσοδα από τόκους και καθαρό επιτοκιακό περιθώριο Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον πέτυχε αυξημένα έσοδα από τόκους το α εξάμηνο Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 496 εκατ., σημειώνοντας σημαντική ετήσια αύξηση 28% έναντι του α εξάμηνου 2009, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Στην Κύπρο τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 248 εκατ. το α εξάμηνο 2010, αυξημένα κατά 22% έναντι του α εξαμήνου 2009 ενώ στην Ελλάδα τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 154 εκατ., αυξημένα κατά 40% σε σχέση με το α εξάμηνο Στη Ρωσία τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 53 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 57% σε σχέση με το α εξάμηνο Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε σε 2,64% το β τρίμηνο 2010, έναντι 2,36% το β τρίμηνο 2009 και 2,60% το α τρίμηνο Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,62% σημειώνοντας σημαντική αύξηση 38 μονάδων βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (2,24%). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Κύπρο το β τρίμηνο 2010 ανήλθε σε 2,13%, έναντι 2,10% το α τρίμηνο Έτσι, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Κύπρο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,11% σε σχέση με 1,94% το α εξάμηνο Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Ελλάδα βελτιώθηκε σε 2,19% το β τρίμηνο 2010 σε σχέση με 2,14% το α τρίμηνο Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Ελλάδα για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,17%, αυξημένο κατά 43 μονάδες βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (1,74%). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στη Ρωσία διαμορφώθηκε σε 5,98% το β τρίμηνο 2010 (έναντι 5,05% το α τρίμηνο 2010), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 5,53% σημειώνοντας αύξηση 116 μονάδες βάσης από το α εξάμηνο 2009 (4,37%). Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και από πώληση και μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων, παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και θυγατρικών εταιριών Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 112 εκατ. για το α εξάμηνο 2010 σε σχέση με 111 εκατ. για το α εξάμηνο Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από πώληση και μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων, παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και θυγατρικών εταιριών για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 37 εκατ. έναντι 49 εκατ. το α εξάμηνο 2009, ενώ τα αντίστοιχα έσοδα για το β τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 10 εκατ. έναντι 27 εκατ. το α τρίμηνο

7 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Έξοδα Τα συνολικά έξοδα για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 353 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 9% έναντι 324 εκατ. το α εξάμηνο Παρόλα αυτά, η αύξηση των εσόδων του Συγκροτήματος οδήγησε σε σημαντική βελτίωση του δείκτη κόστος προς έσοδα ο οποίος διαμορφώθηκε σε 51,9%, καταγράφοντας μείωση 3,7 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α εξαμήνου Ο δείκτης κόστος προς έσοδα στην Κύπρο διαμορφώθηκε σε 46,2% για το α εξάμηνο 2010, σημειώνοντας βελτίωση 1,1 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α εξαμήνου 2009 και στην Ελλάδα ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο 50,7% σε σύγκριση με 62,9% το α εξάμηνο Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 6,2% στις 2010 έναντι 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 σημειώνοντας αύξηση 20 μονάδων βάσης. Στις 31 Δεκεμβρίου 2009 ο σχετικός δείκτης ανερχόταν σε 5,6%. Στην Κύπρο ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 2010 σε 6,1% (31 Μαρτίου 2010: 5,9%) και στην Ελλάδα σε 6,8% (31 Μαρτίου 2010: 6,1%). Το Συγκρότημα λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου διατήρησε την σχετικά υψηλή χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,07% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση για το α εξάμηνο 2010 (2009: 0,96%), Μέσω των αυξημένων προβλέψεων και του ικανοποιητικού επιπέδου των σωρευμένων προβλέψεων, το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 57% στις Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 121% (108% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης των εξασφαλίσεων). Δάνεια Τα δάνεια του Συγκροτήματος (πριν τις προβλέψεις) στις 2010 ανήλθαν σε 27,95 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10% καθώς και αύξηση 5% από τις 31 Δεκεμβρίου Παρά τις συνθήκες που επικρατούν στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και τη συνετή πιστοδοτική πολιτική που ακολουθεί, η αύξηση των δανείων καταδεικνύει ότι το Συγκρότημα βασιζόμενο στα ισχυρά μεγέθη του ισολογισμού του και κυρίως στην ισχυρή ρευστότητά του συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία επωφελούμενο από ευκαιρίες που παρουσιάζονται. Τα δάνεια του Συγκροτήματος (πριν τις προβλέψεις) στη Ρωσία ανήλθαν σε 1,87 δισ. σημειώνοντας αύξηση 33% για το α εξάμηνο 2010 καθώς και ετήσια αύξηση 64%. 5

8 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Καταθέσεις Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 2010 σε 32,55 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 14% και αύξηση 14% από τις 31 Δεκεμβρίου Η σημαντική αύξηση στις καταθέσεις του Συγκροτήματος το β τρίμηνο 2010 οφείλεται κυρίως στον Τομέα Διεθνών Τραπεζικών Υπηρεσιών, όπου παρατηρείται συνεχής αύξηση στο αριθμό πελατών με το Συγκρότημα να ενισχύει περαιτέρω το ηγετικό μερίδιο αγοράς του. Η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 83% καθώς και η περιορισμένη εξάρτηση του Συγκροτήματος στη χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων (με το δείκτη καταθέσεων προς περιουσιακά στοιχεία να ανέρχεται σε 75% στις 2010), αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα στις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας στις αγορές χρήματος καθώς και στον έντονο ανταγωνισμό σε καταθέσεις που παρατηρείται στις κύριες αγορές δραστηριοποίησης. Κεφαλαιακή βάση Στις 2010, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε 2,37 δισ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με βάση τις αρχές τις Βασιλείας ΙΙ ανήλθε σε 10,9% ενώ ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων ανήλθε σε 6,7% και ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σε 9,9%. Όπως έχει ανακοινωθεί, η Εταιρία προχωρεί σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους του, ύψους μέχρι 345 εκατ. για περαιτέρω ενδυνάμωση της κεφαλαιακής του βάσης. Η επικείμενη έκδοση κεφαλαίου θα ενδυναμώσει περαιτέρω την ισχυρή, υψηλής ποιότητας κεφαλαιακή βάση του Συγκροτήματος με τον ενδεικτικό (pro forma) δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στις 2010 να ανέρχεται σε 12,3%, τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σε 8,1% και τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σε 11,2%. Επενδύσεις σε ομόλογα Στις 2010, η συνολική επένδυση του Συγκροτήματος σε ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου ανερχόταν σε 2,1 δισ., με την κατηγορία δάνεια και απαιτήσεις να αποτελεί το 67% του συνόλου, την κατηγορία διαθέσιμα προς πώληση το 21%, και την κατηγορία κρατούμενα μέχρι την λήξη το 12%. Μερίσματα Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας αποφάσισε την καταβολή προμερίσματος για το έτος 2010 σε μετρητά και υπό μορφή μετοχών. Το προμέρισμα σε μετρητά καθορίστηκε σε 0,06 κατά μετοχή. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη το ύψος των αποθεματικών και τη νομοθεσία όσον αφορά τη διανομή μερίσματος, αποφάσισε την ειδική διανομή προμερίσματος προς 0,50 σεντ κατά μετοχή υπό μορφή μετοχών με τιμή έκδοσης 3,25. Η απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου για πληρωμή προμερίσματος υπό μορφή μετοχών θα τεθεί προς έγκριση σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας η οποία θα πραγματοποιηθεί στις 20 Σεπτεμβρίου Δικαιούχοι του προμερίσματος σε μετρητά και υπό μορφή μετοχών, πέραν των κατόχων μετοχών της Εταιρίας κατά την ημερομηνία αρχείου, θα είναι και οι κάτοχοι των νέων μετοχών που θα προκύψουν από την άσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης που θα εκδώσει η Εταιρία. Το συνολικό ποσό του προμερίσματος σε μετρητά ανέρχεται σε χιλ. και του προμερίσματος υπό μορφή μετοχών σε χιλ. Το τελικό μέρισμα για το 2009 ύψους 0,08 κατά μετοχή, συνολικού ποσού χιλ. εγκρίθηκε κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 26 Μαΐου 2010 και καταβλήθηκε στους μετόχους στις 17 Ιουνίου

9 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα Πληροφορίες για τις συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ παρατίθενται στη Σημείωση 18 των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Μεταφορά εργασιών της Κτηματικής Τράπεζας Κύπρου Λτδ στην Εταιρία Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε τη μεταφορά των εργασιών και των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της θυγατρικής εταιρίας Κτηματική Τράπεζα Κύπρου Λτδ στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ, με παράλληλη διάλυση της θυγατρικής εταιρίας χωρίς εκκαθάριση. Η μεταφορά εργασιών γίνεται για επίτευξη συνεργιών μεταξύ μονάδων του Συγκροτήματος. Η διάλυση της θυγατρικής εταιρίας υπόκειται σε έγκριση και έκδοση σχετικού διατάγματος σύμφωνα με την Κυπριακή νομοθεσία. Διαχείριση κινδύνων Όπως κάθε χρηματοοικονομικός οργανισμός, το Συγκρότημα εκτίθεται σε κινδύνους, οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος αγοράς (ο οποίος προκύπτει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές συναλλάγματος, επιτοκίων ή αξιών) και ο λειτουργικός κίνδυνος. Το Συγκρότημα παρακολουθεί και διαχειρίζεται αυτούς τους κινδύνους με διάφορους μηχανισμούς. Οι κυριότεροι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα αναλύονται στις Σημειώσεις 39 μέχρι 42 των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2009 και δεν αναμένεται να αλλάξουν ουσιαστικά κατά το δεύτερο εξάμηνο του Μετοχικό κεφάλαιο Κατά τη διάρκεια της περιόδου, το εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά χιλ. ως αποτέλεσμα της επανεπένδυσης μερίσματος, όπως αναφέρεται στη Σημείωση 13 των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Στις 8 Ιουλίου 2010 το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους ύψους μέχρι 345 εκατ. για ενδυνάμωση της κεφαλαιακής βάσης του Συγκροτήματος. Τα Δικαιώματα Προτίμησης θα εκδοθούν και θα παραχωρηθούν δωρεάν σε αναλογία 1 Δικαίωμα για κάθε 1 υφιστάμενη μετοχή. Κάθε 7 Δικαιώματα Προτίμησης που θα ασκούνται θα μετατρέπονται σε 2 πλήρως πληρωθείσες νέες συνήθεις ονομαστικές μετοχές με τιμή διάθεσης 2,00 έκαστη. Σαν αποτέλεσμα, η Εταιρία θα εκδώσει μέχρι νέες συνήθεις ονομαστικές μετοχές. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ενέκρινε το Ενημερωτικό Δελτίο για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου στις 20 Αυγούστου Η έκδοση αναμένεται να ολοκληρωθεί περί τα τέλη Οκτωβρίου Στις 23 Ιουλίου 2010, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε την αύξηση του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας από 750 εκατ. σε εκατ. με τη δημιουργία 350 εκατ. νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μια, οι οποίες θα φέρουν τα ίδια δικαιώματα με τις υφιστάμενες συνήθεις μετοχές της Εταιρίας. 30 Αυγούστου

10 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 Εξάμηνο που έληξε στις Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σημ Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους ( ) ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες (5.954) (5.240) (14.286) Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρά κέρδη από πώληση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων, παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και θυγατρικών εταιριών Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού ( ) ( ) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα ( ) ( ) ( ) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων 8 ( ) (95.663) ( ) Κέρδη πριν το μερίδιο στα κέρδη συγγενούς εταιρίας Μερίδιο στις (ζημιές)/κέρδη συγγενούς εταιρίας (2.047) Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (22.827) (13.237) (43.227) Κέρδη μετά τη φορολογία Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας ((ζημιά)/κέρδος) (5.248) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 6 27,2 25,0 52,8 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 6 25,0 23,1 48,6 8

11 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι 2010 Τρίμηνο που έληξε στις Σημ Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες (3.170) (2.265) Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρές (ζημιές)/κέρδη από πώληση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων, παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και (74) θυγατρικών εταιριών Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού ( ) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα (71.445) (65.033) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (72.107) (60.785) Κέρδη πριν το μερίδιο στα κέρδη συγγενούς εταιρίας Μερίδιο στις (ζημιές)/κέρδη συγγενούς εταιρίας (1.574) 919 Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (10.766) Κέρδη μετά τη φορολογία Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας ((ζημιά)/κέρδος) (3.286) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 6 13,6 14,3 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 6 12,5 13,1 9

12 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 Εξάμηνο που έληξε στις Κέρδη μετά τη φορολογία Λοιπά συνολικά εισοδήματα Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος Κέρδη/(ζημιές) από τη μετατροπή της καθαρής θέσης θυγατρικών εταιριών και υποκαταστημάτων εξωτερικού Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης θυγατρικής εταιρίας Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (30.947) (30.947) (Ζημιές)/κέρδη από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία ( ) Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης Φορολογία (1.269) Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών ( ) Κέρδη από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω τερματισμού αντισταθμιστικής λογιστικής - (7.602) Φορολογία (152) 760 Επανεκτίμηση ακινήτων (6.842) Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία - (3.994) Φορολογία (3.184) Λοιπά συνολικά (έξοδα)/εισοδήματα μετά τη φορολογία ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα για την περίοδο Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας ((έξοδα)/εισοδήματα) (204) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας (εισοδήματα)

13 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι 2010 Τρίμηνο που έληξε στις Κέρδη μετά τη φορολογία Λοιπά συνολικά εισοδήματα Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος Κέρδη από τη μετατροπή της καθαρής θέσης θυγατρικών εταιριών και υποκαταστημάτων εξωτερικού Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης θυγατρικής εταιρίας Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (Ζημιές)/κέρδη από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία ( ) Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης (2.554) Φορολογία 801 (3.423) Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών ( ) Κέρδη/(ζημιές) από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία 763 (1.013) Φορολογία Επανεκτίμηση ακινήτων (76) (912) Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία - (100) Φορολογία (75) Λοιπά συνολικά (έξοδα)/εισοδήματα μετά τη φορολογία ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/εισοδήματα για την περίοδο (59.018) Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας ((έξοδα)/εισοδήματα) (2.206) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας ((έξοδα)/εισοδήματα) (56.812)

14 Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός στις Δεκεμβρίου Σημ Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες Τοποθετήσεις σε τράπεζες Συμφωνίες επαναπώλησης Επενδύσεις Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογούν στους ασφαλιζόμενους Ακίνητα και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Επένδυση σε συγγενή εταιρία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Οφειλές σε κεντρικές τράπεζες και καταθέσεις από τράπεζες Συμφωνίες επαναγοράς Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Καταθέσεις πελατών Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων Ομολογιακά δάνεια Λοιπές υποχρεώσεις Δανειακό κεφάλαιο Σύνολο υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά επανεκτίμησης και άλλα αποθεματικά ( ) Αδιανέμητα κέρδη Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίας Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Θ. Αριστοδήμου Πρόεδρος Α. Αρτέμης Αντιπρόεδρος Α. Ηλιάδης Διευθύνων Σύμβουλος Γ. Κυπρή Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Χρ. Χατζημιτσής Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Συγκροτήματος 12

15 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αδιανέμητα κέρδη Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων Αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικό αντισταθμιστικής λογιστικής ταμειακών ροών Αποθεματικό ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ - - (3.781) Φορολογία στην αύξηση της αξίας ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής (393) σε ισχύ Αγορές μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες (185) (185) - (185) Πωλήσεις μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες - - (272) Μέρισμα που πληρώθηκε και που επανεπενδύθηκε (Σημ. 14) (70.399) (42.563) - (42.563) Διαγραφή στοιχείου κεφαλαίου Μετατρέψιμων Χρεογράφων (4.756) /2018 Έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου Ανταλλαγή Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018 με - - (9.805) (9.805) - (9.805) Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα/(έξοδα) για την περίοδο (3.184) (6.842) - - (30.954) (27.827) ( ) (15.455) Στοιχείο κεφαλαίου μετατρέψιμου δανειακού κεφαλαίου Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος Μετοχές της Εταιρίας Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου (8.537) ( ) (13.346) Επανακατηγοριοποίηση αποθεματικών λόγω μεταβολής ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική (Σημ. 17) Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Αγορές μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Πωλήσεις μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Έκτακτη αμυντική εισφορά από λογιζόμενη διανομή κερδών Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Φορολογία στην αύξηση της αξίας ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Μέρισμα που πληρώθηκε και που επανεπενδύθηκε (Σημ. 14) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα/(έξοδα) για την περίοδο - - (29.824) (29.824) (58) (58) - (58) - - (816) (570) (570) - (570) - - (5.327) (495) (47.856) (30.368) - (30.368) ( ) (204) ( ) (60.462) (11.997) Ιανουαρίου ( ) ( ) (15.721)

16 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 Εξάμηνο που έληξε στις Σημ Ταμειακή ροή από εργασίες Κέρδη πριν τη φορολογία Μερίδιο στις ζημιές/(κέρδος) συγγενούς εταιρίας (759) Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ (5.327) (3.781) Αποσβέσεις διαφορών προεξοφλήσεων/υπέρ το άρτιο ( ) Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Εισόδημα από επενδύσεις και εκποιήσεις ακινήτων, εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων, μείον τόκοι δανειακού κεφαλαίου ( ) ( ) Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρίας (1.944) Καθαρή αύξηση σε δάνεια και άλλους λογαριασμούς ( ) ( ) Καθαρή αύξηση σε καταθέσεις και άλλους λογαριασμούς Φόροι που πληρώθηκαν (20.894) (40.071) Καθαρή ταμειακή ροή από εργασίες Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές επενδύσεων ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις/αποπληρωμές επενδύσεων Τόκοι από επενδύσεις Μερίσματα από επενδύσεις σε μετοχές Εξαγορά θυγατρικών εταιριών - (322) Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών εταιριών Αγορές ακινήτων και εξοπλισμού (18.382) (14.247) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων (4.829) (4.145) Εισπράξεις από πωλήσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων - 14 Αγορές ακινήτων για επένδυση (13.834) (76) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων για επένδυση Καθαρή ταμειακή ροή για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταμειακή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανειακού κεφαλαίου ( ) (51.806) Έκδοση ομολογιακών δανείων Μερίσματα που πληρώθηκαν (30.368) (42.563) Τόκοι δανειακού κεφαλαίου (21.757) (24.077) Αγορά ιδίων μετοχών (58) (185) Πώληση ιδίων μετοχών Καθαρή ταμειακή ροή για χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) (288) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για την περίοδο (14.955) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές (14.866) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για την περίοδο (14.955)

17 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 1. Πληροφορίες για την Εταιρία Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) και των θυγατρικών της εταιριών (το Συγκρότημα ) και εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Αυγούστου Η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ είναι η ιθύνουσα εταιρία του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου. Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρίας και των θυγατρικών της κατά τη διάρκεια της περιόδου συνέχισαν να είναι η παροχή τραπεζικών, χρηματοοικονομικών και ασφαλιστικών υπηρεσιών. Η Εταιρία συστάθηκε στην Κύπρο ως εταιρία περιορισμένης ευθύνης το 1930 και θεωρείται δημόσια εταιρία σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς και τον περί Φόρου Εισοδήματος Νόμο της Κύπρου. 2. Μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι εξωτερικοί ελεγκτές του Συγκροτήματος έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας. 3. Βάση ετοιμασίας Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το έτος Η σύνταξη των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί όπως η Διοίκηση του Συγκροτήματος προβαίνει σε κρίσεις και εκτιμήσεις οι οποίες έχουν ουσιώδη επίπτωση στα ποσά που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι κρίσεις και εκτιμήσεις είναι οι ίδιες με εκείνες που παρουσιάζονται στις ελεγμένες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το έτος 2009 εκτός από την κρίση της σημαντικής μείωσης στην εύλογη αξία των μετοχών διαθέσιμων προς πώληση σε σχέση με την τιμή κόστους, η οποία απαιτείται για τον προσδιορισμό της απομείωσης των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση. Το Συγκρότημα κρίνει ως σημαντική τη μείωση της αξίας μιας μετοχής πέραν του 25% του κόστους (προηγουμένως 20%). Ο σημαντικότερος παράγοντας που λαμβάνεται υπόψη για την κρίση αυτή είναι η αναμενόμενη μεταβλητότητα στην τιμή των μετοχών. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ) και όλα τα ποσά στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 15

18 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 ετοιμάστηκαν με βάση τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν για την ετοιμασία των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος 2009, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα από την 1 Ιανουαρίου 2010 των ακόλουθων νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών, τα οποία δεν είχαν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος: Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1 Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2 Αμοιβές Καθοριζόμενες από την Τιμή της Μετοχής και Διακανονιζόμενες σε Μετρητά στο Επίπεδο του Συγκροτήματος. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση - Κατάλληλα Μέσα για Αντιστάθμιση. Διερμηνεία 17 Διανομή Περιουσιακών Στοιχείων που δεν είναι Μετρητά στους Ιδιοκτήτες. Βελτιώσεις στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (που εκδόθηκαν τον Απρίλιο 2009). 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Το Συγκρότημα είναι οργανωμένο διοικητικά σε επιχειρηματικούς τομείς οι οποίοι βασίζονται στη γεωγραφική περιοχή όπου λειτουργεί η κάθε μονάδα και παρέχει γνωστοποιήσεις για τους ακόλουθους τομείς: Κύπρος, Ελλάδα και Ρωσία. Οι εργασίες του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο, τα Channel Islands, την Αυστραλία, τη Ρουμανία και την Ουκρανία είναι ξεχωριστοί επιχειρηματικοί τομείς για τους οποίους παρέχεται πληροφόρηση στη διοίκηση αλλά, λόγω του μεγέθους τους, περιλαμβάνονται για σκοπούς γνωστοποιήσεων στον τομέα Άλλες χώρες. Η διοίκηση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα του κάθε επιχειρηματικού τομέα ξεχωριστά για σκοπούς αξιολόγησης της απόδοσής του και κατανομής πόρων στον κάθε τομέα. Η απόδοση των επιχειρηματικών τομέων αξιολογείται με βάση τα κέρδη πριν τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας. Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές μεταξύ τομέων απαλείφονται στην ενοποίηση. Οι συναλλαγές γίνονται με βάση τις τιμές της αγοράς. Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, οι καταθέσεις πελατών και τα σχετικά έσοδα και έξοδα περιλαμβάνονται στον τομέα από όπου πηγάζει η σχέση με τον πελάτη, αντί του τομέα όπου καταχωρείται η συναλλαγή. Οι οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα παρατίθενται όπως παρουσιάζονται στην Ανώτατη Εκτελεστική Διεύθυνση του Συγκροτήματος, όπου το κεφάλαιο του κάθε τομέα βρίσκεται στην ίδια βάση ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων, όπως υπολογίζονται για σκοπούς υπολογισμού κεφαλαιακής επάρκειας σύμφωνα με τους σχετικούς κανονισμούς της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Κατά συνέπεια, θυγατρικές ή υποκαταστήματα που έχουν κεφάλαια πέραν του καθορισμένου ορίου επιβαρύνονται με επιπρόσθετα έξοδα από τόκους με βάση τα τρέχοντα επιτόκια της αγοράς, ενώ θυγατρικές ή υποκαταστήματα που έχουν χαμηλότερα κεφάλαια από το καθορισμένο όριο επωφελούνται ανάλογα. Τα συνολικά κέρδη του Συγκροτήματος όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων δεν επηρεάζονται. Τα κέρδη/(ζημιές) από πώληση εταιριών του Συγκροτήματος και οι αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων που προκύπτουν από εξαγορές περιλαμβάνονται στην Κύπρο. 16

19 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα (συνέχεια) Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Σύνολο Εξάμηνο που έληξε στις Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από πώληση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων, παράγωγων (112) χρηματοοικονομικών μέσων και θυγατρικών εταιριών Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού ( ) (59.487) (32.689) (13.792) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα (52.939) (41.717) (29.429) (11.934) ( ) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (60.054) (70.003) (9.489) (6.059) ( ) Μερίδιο στις ζημιές συγγενούς εταιρίας (2.047) (2.047) Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (14.322) (3.058) (3.019) (2.428) (22.827) Κέρδη μετά τη φορολογία Μείον δικαιώματα μειοψηφίας (ζημιά/(κέρδος)) (1) Κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

20 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα (συνέχεια) Εξάμηνο που έληξε στις 2009 Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Σύνολο Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρά κέρδη από πώληση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού ( ) (51.781) (28.799) (13.039) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα (44.892) (40.281) (26.533) (10.938) ( ) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (24.000) (41.320) (24.070) (6.273) (95.663) Μερίδιο στα κέρδη συγγενούς εταιρίας Κέρδη πριν τη φορολογία (12.239) Φορολογία (2.239) (6.099) (1.018) (3.881) (13.237) Κέρδη μετά τη φορολογία (13.257) Μείον δικαιώματα μειοψηφίας (κέρδος) (3.287) (3.287) Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Eταιρίας (13.257)

21 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα (συνέχεια) Ανάλυση συνόλου εσόδων Το σύνολο εσόδων περιλαμβάνει τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος, τα καθαρά κέρδη/(ζημιές) από πώληση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων και θυγατρικών εταιριών, τα έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον τις απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων και τα λοιπά έσοδα. Το σύνολο εσόδων κατά τομέα και τα έσοδα μεταξύ τομέων αναλύονται πιο κάτω: Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Σύνολο Εξάμηνο που έληξε στις Τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Ασφαλιστικές υπηρεσίες Κτηματικές και ξενοδοχειακές εργασίες Σύνολο εσόδων με τρίτους Σύνολο (εξόδων)/εσόδων μεταξύ τομέων (11.573) (6.258) (6.411) - Σύνολο εσόδων Εξάμηνο που έληξε στις 2009 Τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Ασφαλιστικές υπηρεσίες Κτηματικές και ξενοδοχειακές εργασίες Σύνολο εσόδων με τρίτους Σύνολο (εξόδων)/εσόδων μεταξύ τομέων (15.194) (1.352) (7.478) - Σύνολο εσόδων Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Σύνολο Περιουσιακά στοιχεία Υπόλοιπα μεταξύ τομέων ( ) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Δεκεμβρίου 2009 Περιουσιακά στοιχεία Υπόλοιπα μεταξύ τομέων ( ) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων

22 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 6. Κέρδη κατά μετοχή Βασικά κέρδη κατά μετοχή Κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας ( χιλ.) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των μετοχών της Εταιρίας που κατέχονται από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες (χιλ.) Εξάμηνο που έληξε στις Τρίμηνο που έληξε στις Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 27,2 25,0 13,6 14,3 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή Βασικά κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας ( χιλ.) Τόκοι Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου ( χιλ.) Μειωμένα κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας ( χιλ.) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που χρησιμοποιήθηκε για τα βασικά κέρδη κατά μετοχή (χιλ.) Επίδραση από μετατροπή Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου (χιλ.) Μειωμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) ,803 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 25,0 23,1 12,5 13,1 Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2013/2018 και τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου (Σημ.12) αποτελούν δυνητικούς τίτλους μετατρέψιμους σε μετοχές. Τα Δικαιώματα Προαίρεσης 2008/2010 (Σημ.13) δεν θεωρούνται δυνητικοί τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές γιατί η μετατροπή τους σε μετοχές δεν θα μείωνε τα κέρδη κατά μετοχή. Τα μειωμένα κέρδη κατά μετοχή υπολογίζονται αναπροσαρμόζοντας τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, με την παραδοχή ότι όλοι οι δυνητικοί τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές θα μετατραπούν σε μετοχές από τους κατόχους τους. Ο μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών για το εξάμηνο που έληξε στις 2009 έχει αναπροσαρμοστεί με το χαριστικό στοιχείο (bonus element) των μετοχών που προέκυψαν από το Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισμάτων κατά την πληρωμή των μερισμάτων τον Δεκέμβριο του 2009 και τον Ιούνιο του

23 Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 7. Επενδύσεις Δεκεμβρίου Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Επενδύσεις κρατούμενες μέχρι τη λήξη Επενδύσεις που ταξινομήθηκαν ως δάνεια και απαιτήσεις Επαναταξινόμηση επενδύσεων προς εμπορία Την 1 Απριλίου 2010, το Συγκρότημα επαναταξινόμησε ορισμένα ομόλογα από την κατηγορία επενδύσεις προς εμπορία στην κατηγορία δάνεια και απαιτήσεις, ενόψει του γεγονότος ότι το Συγκρότημα δεν είχε πρόθεση να εμπορευτεί ή να πωλήσει τα εν λόγω ομόλογα στο εγγύς μέλλον και τα ομόλογα αυτά τηρούσαν τον ορισμό των δανείων και απαιτήσεων κατά την ημερομηνία επαναταξινόμησής τους. Η λογιστική αξία και η εύλογη αξία των ομολόγων που επαναταξινομήθηκαν παρουσιάζεται πιο κάτω: Επενδύσεις προς εμπορία που επαναταξινομήθηκαν στα δάνεια και απαιτήσεις Απριλίου 2010 Λογιστική αξία Εύλογη αξία Λογιστική και εύλογη αξία Η ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 2010 περιλαμβάνει κέρδος ύψους 441 χιλ. (έτος 2009: κέρδος χιλ.) το οποίο αντιπροσωπεύει τη μεταβολή στην εύλογη αξία των ομολόγων που επαναταξινομήθηκαν μέχρι την ημερομηνία επαναταξινόμησής τους. Αν το Συγκρότημα δεν είχε επαναταξινομήσει τα ομόλογα την 1 Απριλίου 2010, η ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων θα περιλάμβανε ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία τους ύψους 54 χιλ. Την 1 Απριλίου 2010, το πραγματικό επιτόκιο των ομολόγων που επαναταξινομήθηκαν ήταν από 1,22% μέχρι 4,37% ετησίως. Το Συγκρότημα αναμένει ότι θα ανακτήσει όλες τις ταμειακές ροές που σχετίζονται με τα ομόλογα αυτά. Την 1 Ιουλίου 2008, λόγω των σπάνιων συνθηκών που προέκυψαν από την κρίση στις παγκόσμιες αγορές κατά το 2008, το Συγκρότημα προσδιόρισε τις επενδύσεις τις οποίες δεν είχε πρόθεση να εμπορευτεί ή να πωλήσει στο εγγύς μέλλον. Αυτές οι επενδύσεις σε ομόλογα επαναταξινομήθηκαν από την κατηγορία επενδύσεις προς εμπορία στις επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση. Η λογιστική αξία των ομολόγων που μεταφέρθηκαν που είναι ίση με την εύλογη αξία τους, παρουσιάζεται πιο κάτω: Επενδύσεις προς εμπορία που επαναταξινομήθηκαν στις επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 31 Δεκεμβρίου 1 Ιουλίου Αν το Συγκρότημα δεν είχε επαναταξινομήσει τα ομόλογα την 1 Ιουλίου 2008, η ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων θα περιλάμβανε κέρδη από τη μεταβολή στην εύλογη αξία τους ύψους 709 χιλ. (έτος 2009: κέρδη χιλ.), τα οποία, μετά την επαναταξινόμηση, καταχωρήθηκαν στο αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση στα ίδια κεφάλαια. 21