% μεηαβολή % Φαμηλό 52 εβδ , , , , , , Κιν. μέζορ. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Κλείζιμο (%) Δ 14-Dec-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ % -3.05% -9.55% % FTSE / ASE % 1.16% % % FTSE / ASE % 0.47% -0.33% 4.42% FTSE / ASE % 1.17% -9.46% % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υυηλό 52 εβδ. Σπαπεδών % % 1, Τγείαρ % % Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 1, % % 2, Υεμικών 6, % 36.93% 7, Σελεπικοινυνιών 2, % -4.40% 2, Σποθίμυν & Ποηών 7, % 24.73% 8, Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1, % % 1, Σεσνολογίαρ % % Καηαζκ. & Τλικών 1, % % 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 14-Dec-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ FTSE / ASE ΓΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % -2.55% Σηκή Σηκή ** Σηκή ** S&P 500 2, % -1.80% Δμάζθεζεο Warrant Μεηνρήο NASDAQ 4, % 4.56% ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 6.39% ΠΕΘΡΑΘΩ ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 10, % 3.40% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 4.69% x (x ) ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % % 02.Ιαν.16 αβ Ιοσλ.16 Σαβ Επενδσηικοί [Φαμηλ,Υυηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.17 Δεσ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιοσλ.17 Κσρ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.18 Τρι CBOE P/C [ ] % Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) % -8.86% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) % 6.70% x (x ) Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) % 11.09% 10.Δεκ.15 Πεμ Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) % 8.62% 10.Ιοσν.16 Παρ Δείκηες EURO E-MINI FUT Mar16 S&P500 EMINI FUT Mar16 10.Δεκ.16 Σαβ (%) Hμ. 10.Ιοσν.17 Σαβ /03/ % 10.Δεκ.17 Κσρ E7 13/06/ % 18/03/ 94 2, % ES 18/03/ 94 2, % ΕΘΝΘΚΗ TΡΑΠΕΖΑ GOLD SPOT $/OZ 1, % Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ GOLD 100 OZ FUTR Feb16 MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Jan16 WTI CRUDE FUTURE Jan16 E-MINI CRUDE OIL Jan16 NATURAL GAS FUTR Jan16 E-MINI NATURAL GA Jan16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Dec15 Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ GC YG 25/02/ 72 1, % x (x ) 27/04/ 134 1, % 26.Δεκ.15 αβ /02/ 72 1, % 26.Ιοσν.16 Κσρ /04/ 134 1, % 26.Δεκ.16 Δεσ /12/ % 26.Ιοσν.17 Δεσ BRN 14/01/ % 26.Δεκ.17 Τρι /12/ % CL 20/01/ % 18/12/ % QM 19/01/ % 29/12/ % NG 27/01/ % 28/12/ % QG 26/01/ % 21/03/ % ZN 21/06/ % 18/12/ 3 1, % TF 18/03/ 94 1, % ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr ΥΠΑ (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ % Τπίηη, 15 Δεκέμβπιορ 2015 Φαμηλό 52 εβδ. FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τιμή Μεηαβολή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγκος Ανοιτηές Θέζεις Υυηλό Φαμηλό ΛΗΞΗ Dec15 AJz % 10 10, % ΛΗΞΗ Jan16 AJf % 5 8, % ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Υ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Υ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Υ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Υ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Υ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Υ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Υ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Υ % 0.25% Y % 4.75% Υ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΔΛΛΑΓΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ ρόιην Αγνξάο πλερίζηεθε ε αλνδηθή αληίδξαζε ζην ΥΑ, ζηε ζπλεδξίαζε ηεο Γεπηέξαο 14/12/2015.Ο ΓΓ έθιεηζε ζηηο 590 κνλάδεο εληζρπκέλνο θαηά 2.07%. Πηζαλά ζεκεία αληίζηαζεο-ζηόρνη ηεο αληίδξαζεο απνηεινύλ ηα επίπεδα ησλ θαη ησλ κνλάδσλ. Παξάιιεια, ε πεξηνρή ησλ κνλάδσλ παξέρεη ηελ πξώηε πηζαλή ζηήξημε ζε πεξίπησζε ππνρώξεζεο. Ηκεξνιόγην Γεγνλόηωλ----->ΞερωξηζηόοΣνκέαο (Δπόκελεο ζειίδεο) Tα Νέα ηεο Ηκέξαο Οηθνλνκία: Καηαηίζεηαη ζήκεξα ζηε Βνπιή ην πνιπλνκνζρέδην κε ηα πξναπαηηνύκελα κε ζθνπό λα ςεθηζζνύλ θαη λα πξνρσξήζεη ε πξνώζεζε ηεο έγθξηζεο ηεο ππνδόζεο 1 δηο. πξνο ηελ Διιάδα. Βηνκεραλία Σηκέο εηζαγωγώλ Οθηωβξίνπ: Ο Γεληθόο είθηεο Σηµώλ Δηζαγσγώλ ζηε Βηνµεραλία ( ΣΔ) ηνπ µελόο Οθησβξίνπ 2015, ζε ζύγθξηζε µε ηνλ αληίζηνηρν δείθηε ηνπ Οθησβξίνπ 2014, ζεµείσζε µείσζε 10,4%, έλαληη µείσζεο 5,0% πνπ ζεµεηώζεθε θαηά ηελ ίδηα ζύγθξηζε ησλ δεηθηώλ ηνπ έηνπο 2014 πξνο ην 2013, ζύκθσλα κε ηα ζηνηρεία πνπ αλαθνίλσζε ε ΔΛΣΑΣ. Διιεληθέο Σξάπεδεο ELA- ΣηΔ: Ζ ρξεκαηνδόηεζε ησλ ειιεληθώλ ηξαπεδώλ από ηνλ έθηαθην κεραληζκό (ELA) ππνρώξεζε ζην ηέινο Ννεκβξίνπ ζηα 77,5 δηζ. από 82,8 δηζ. ζην ηέινο Οθησβξίνπ, ζύκθσλα κε ζηνηρεία ηεο Σξάπεδαο ηεο Διιάδαο. ΑΓΔΣ Ηξαθιήο Απνηειέζκαηα Τπνρξεωηηθήο Γεκόζηαο Πξόηαζεο: Μεηά θαη ηε ΓΠ από ηελ νπνία απέθηεζε ην 4,52% ηεο εηζεγκέλεο, ε Lafarge ειέγρεη πιένλ ην 93,51% θαη ζα αζθήζεη ην δηθαίσκα εμαγνξάο θαη ησλ ππόινηπσλ κεηνρώλ, θαζώο θαη ζηε δηαγξαθή ησλ κεηνρώλ από ην Υξεκαηηζηήξην. πγθεθξηκέλα: Ζ πεξίνδνο Απνδνρήο μεθίλεζε ηελ Σεηάξηε, 11 Ννεκβξίνπ 2015 θαη έιεμε ηελ Παξαζθεπή, 11 Γεθεκβξίνπ Καηά ηε δηάξθεηα ηεο Πεξηόδνπ Απνδνρήο, 346 Μέηνρνη απνδέρζεθαλ λνκίκσο θαη εγθύξσο ηε Γεκόζηα Πξόηαζε, πξνζθέξνληαο ζπλνιηθά Μεηνρέο, πνπ αληηπξνζσπεύνπλ πεξίπνπ 4,52% ηνπ ζπλνιηθνύ θαηαβεβιεκέλνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ θαη ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ ηεο Δηαηξείαο. Ο Πξνηείλσλ: (α) ζα απαηηήζεη ηε κεηαβίβαζε ζε απηόλ όιωλ ηωλ ππνινίπωλ Μεηνρώλ ζε ηηκή αλά Μεηνρή ίζε πξνο ην Αληάιιαγκα ηεο Γεκόζηαο Πξόηαζεο, ζύκθσλα κε ην άξζξν 27 ηνπ Νόκνπ θαη ηελ απόθαζε 1/644/ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο (ζην εμήο, ην «Γηθαίσκα Δμαγνξάο»), θαη (β) ππνρξενύηαη λα αγνξάζεη κέζσ ζπλαιιαγώλ ζην Υ.Α. όιεο ηηο Μεηνρέο πνπ ζα ηνπ πξνζθεξζνύλ εληόο πεξηόδνπ ηξηώλ (3) κελώλ από ηε δεκνζίεπζε ηεο παξνύζαο αλαθνίλσζεο έλαληη θαηαβνιήο ζε κεηξεηά ηνπ Αληαιιάγκαηνο ηεο Γεκόζηαο Πξόηαζεο ζύκθσλα κε ην άξζξν 28 ηνπ Νόκνπ. Πξνο ην ζθνπό απηό, ν Πξνηείλσλ έρεη εηζαγάγεη κέζσ ηεο ηξάπεδαο Eurobank Ergasias Α.Δ. πάγηα εληνιή γηα ηελ αγνξά Μεηνρώλ έλαληη ηνπ Αληαιιάγκαηνο ηεο Γεκόζηαο Πξόηαζεο. Μεηά ηελ νινθιήξσζε ηεο δηαδηθαζίαο ηνπ Γηθαηώκαηνο Δμαγνξάο, ν Πξνηείλσλ ζα επηδηώμεη ηε δηαγξαθή ηωλ Μεηνρώλ από ην Υξεκαηηζηήξην, ζύκθσλα κε ην άξζξν 17 παξάγξαθνο 5 ηνπ Ν. 3371/2005, δπλάκεη απόθαζεο ηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηόρσλ ηεο Δηαηξείαο, ζηελ νπνία ν Πξνηείλσλ ζα ςεθίζεη ππέξ απηήο ηεο απόθαζεο. Απνθξαηηθνπνηήζεηο Αεξνδξόκηα: Τπνγξάθεθε κεηαμύ ηεο Fraport θαη ηνπ ΣΑΗΠΔΓ ε ζύκβαζε παξαρώξεζεο γηα ηα πεξηθεξεηαθά αεξνδξόκηα. ηηο εηαηξείεο δηαρείξηζεο ησλ αεξνδξνκίσλ, ε Fraport AG ζα έρεη ηελ θαζαξή πιεηνςεθία ησλ κεηνρώλ θαη ν όκηινο Κνπεινύδνπ ζα έρεη ην ππόινηπν κεξίδην. Ζ θπξηόηεηα ησλ αεξνδξνκίσλ ζα παξακείλεη ζην Διιεληθό Γεκόζην. Ζ αλάιεςε ηεο ιεηηνπξγίαο ησλ αεξνδξνκίσλ επίθεηηαη γηα ην θζηλόπσξν ηνπ 2016, κε ηελ ηαπηόρξνλε πξνθαηαβνιή ηνπ ηηκήκαηνο παξαρώξεζεο ύςνπο από ηελ θνηλνπξαμία. Πέξαλ ηεο πξνθαηαβνιήο ηνπ ηηκήκαηνο παξαρώξεζεο, ζα θαηαβάιιεηαη θάζε ρξόλν ηίκεκα 22,9 εθαη., αλαπξνζαξκνδόκελν εηεζίσο. Δπηπιένλ, ε θνηλνπξαμία ζα επελδύζεη ζπλνιηθά 330 εθαη. ζε αεξνιηκεληθέο ππνδνκέο κέρξη ην 2020, ελώ θαηά ηα επόκελα ρξόληα ηεο παξαρώξεζεο ζα αθνινπζήζνπλ επελδύζεηο ζπληήξεζεο, αλαβάζκηζεο θαη επέθηαζεο ησλ αεξνδξνκίσλ θαζνξηδόκελεο από ηελ εμέιημε ηεο επηβαηηθήο θίλεζεο. Σα αεξνδξόκηα πνπ βξίζθνληαη ζηελ επεηξσηηθή ρώξα είλαη ηνπ Αθηίνπ (PVK), ηεο Καβάιαο (KVA) θαη ηεο Θεζζαινλίθεο (SKG). Σα ππόινηπα 11 αεξνδξόκηα βξίζθνληαη ζε λεζηά θαη είλαη ηεο Κέξθπξαο (CFU), ησλ Υαλίσλ/ Κξήηεο (CHQ), ηεο Κεθαινληάο (EFL), ηεο Κσ (KGS), ηεο Μπηηιήλεο (MJT), ηεο Μπθόλνπ (JMK), ηεο Ρόδνπ (RHO), ηεο άκνπ (KGS), ηεο αληνξίλεο (JTR), ηεο θηάζνπ (JSI) θαη ηεο Εαθύλζνπ(ZTH). MSCI Αλαζεώξεζε Γεηθηώλ: ύκθσλα κε ηελ αλαθνίλσζε, ε Alpha Bank θαη ε Eurobank παξακέλνπλ ζηνλ MSCI Standard, κε ηηο βαξύηεηεο σζηόζν λα απμάλνληαη ζην 0,90 θαη 0,85 αληίζηνηρα, από 0,35 θαη 0,60 πξνεγνπκέλσο. Οη αιιαγέο ζα ηζρύζνπλ κεηά ην θιείζηκν ηεο ζπλεδξίαζεο ηελ 16 Γεθεκβξίνπ. Nexans Αλαθνίλωζε γηα ΑΜΚ: Έπεηηα από απόθαζε ηνπ Γ νξίζζεθε ε ηηκή δηάζεζεο ησλ λενεθδηδόκελσλ κεηνρώλ ηεο αύμεζεο κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ, ζε 1,25 αλά κεηνρή, κε ην ζπλνιηθό πνζό ηεο αύμεζεο λα δηακνξθώλεηαη ζηα ,75 γηα λέεο κεηνρέο κε αλαινγία 11 λέεο κεηνρέο γηα θάζε 4 παιαηέο κεηνρέο. volatility 30 ημ. Premium / Discount Δπόκελε ειίδα Λήξε / Ημέπερ Fri / 3 εμ. Fri / 31 εμ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Έληνλε κεηαβιεηόηεηα ζηηο αγνξέο ερζέο, ζε κηα κέξα όπνπ δελ ππήξραλ αμηνζεκείσηεο αλαθνηλώζεηο καθξννηθνλνκηθνύ ελδηαθέξνληνο. Οη αγνξέο ζηηο ΖΠΑ θαηάθεξαλ από ηα ελδνζπλεδξηαθά ρακειά λα θιείζνπλ ηειηθά θνληά ζηα ελδνζπλεδξηαθά πςειά, ελώ νη επξσπατθέο κεηνρηθέο αγνξέο έθιεηζαλ κε απώιεηεο. Ο θιάδνο ησλ πιηθώλ (meterials) είρε ζεκαληηθέο απώιεηεο ελώ θαη νη κεηνρέο ηνπ θιάδνπ ηεο ελέξγεηαο έθιεηζαλ ρακειόηεξα. Οη αζηαηηθέο αγνξέο έθιεηζαλ λσξίηεξα ην πξστ θαη απηέο ρακειόηεξα, ελ αλακνλή ηεο έλαξμεο ηεο δηήκεξεο ζπλεδξίαζεο ηεο Fed από ζήκεξα θαη ηελ νινθιήξσζή ηεο αύξην ην βξάδπ, κε ηελ αλακελόκελε από ηνπο ζπκκεηέρνληεο αύμεζε ησλ επηηνθίσλ γηα πξώηε θνξά κεηά από ελλέα έηε. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Έληνλε κεηαβιεηόηεηα ζην ζπκβόιαην ηνπ πεηξειαίνπ WTI, κε ηελ θαηαγξαθή ελδνζπλεδξηαθά ησλ ρακειώλ έηνπο ζηα 34,53$/bbl θαη ην θιείζηκν ζε ζεηηθό πξόζεκν ησλ 36,31$/bbl, θνληά ζηα πςειά ηεο εκέξαο. Σν ζπκβόιαην ηνπ Brent ππνρώξεζε ειαθξώο ζηα 37,92$/bbl, κε ηελ θαηαγξαθή λέσλ ρακειώλ έηνπο ζηα 36,33$/bbl θαη ην WTI-Brent spread λα ππνρσξεί ζην -1,61. Ο δείθηεο εκπνξεπκάησλ CRB ππνρώξεζε ειαθξώο ζηα 174,26 (-0,34%), ν δείθηεο Baltic Dry ζπλέρηζε ηελ πησηηθή ηνπ πνξεία ζηηο 508 κνλάδεο (-2,68%), ελώ κεγάιεο ήηαλ νη απώιεηεο θαηά 4,82% γηα ην ζπκβόιαην ηνπ θπζηθνύ αεξίνπ ζηα 1,8940$/mmtU. Ο ρξπζόο ηέινο, δηακνξθώζεθε ζηα 1063,40$/νπγγ κε απώιεηεο 1,14%, κε ηελ αλαθνίλσζε ηεο Fed αύξην λα απνηειεί ην θεληξηθό ζεκείν γηα ηελ ελ ιόγσ επελδπηηθή θαηεγνξία. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ To επξώ θαηέγξαςε ερζέο ελδνζπλεδξηαθό ρακειό ζηα 1,0946 γηα λα νινθιεξώζεη ηειηθά ηε ζπλεδξίαζε ζηα 1,09920, έρνληαο αλέιζεη θαη ζηα 1,1049. Ζ νκηιία ηνπ Draghi θαη ηα ζεηηθά νηθνλνκηθά ζηνηρεία ζηελ Δπξσδώλε απνηέιεζαλ ηα θπξηόηεξα ζεκεία αλαθνξάο γηα ηε ρζεζηλή ζπλεδξίαζε. ηηο νκνινγηαθέο αγνξέο, θαηαγξάθεθε ππνρώξεζε ησλ ηηκώλ ησλ govies (ρξένο θπβεξλήζεσλ), κε ηηο κεγαιύηεξεο απώιεηεο λα θαηαγξάθνληαη ζηελ πεξηθέξεηα, ελώ κόλν ην βξαρππξόζεζκν θνκκάηη ζηε Γεξκαλία θαη ηε Γαιιία θηλήζεθαλ αλνδηθά. Αμίδεη ηέινο λα θαηαγξάςνπκε εθείλν πνπ παξαηεξείηαη ηηο ηειεπηαίεο εκέξεο γηα ην εηαηξηθό ρξένο ρακειήο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο (junk), μεθηλώληαο από ην Ακνηβαίν Κεθάιαην Third Avenue Focused Credit Fund 788εθαη. $ ην νπνίν ηελ Πέκπηε απαγόξεπζε ηηο ξεπζηνπνηήζεηο από πειάηεο, αλαθνηλώλνληαο ηελ ξεπζηνπνίεζε ηνπ, αθνινύζεζε ην distressed-focused Hedge fund Stone Lion κε ελεξγεηηθό 1,3δηο$ ηελ Παξαζθεπή ην νπνίν έρεη πεξίπνπ 400 εθαη. $ ζε credit funds, λα αλαθνηλώλεη θαη απηό δηαθνπή ηεο δπλαηόηεηαο ξεπζηνπνίεζεο από ηνπο επελδπηέο. Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 12/11/15-12/15/15 AU Australia's MYEFO Budget Deficit Bloomberg Survey 12/14/15-12/15/15 NZ Dairy Auction Whole Milk Powder MT Dec $ /14/15-12/15/15 NZ Dairy Auction Avg. Winning Price MT Dec $ /15/15 00:30 AU ANZ Roy Morgan Weekly Consumer Confidence Index Dec /15/15 02:00 NZ Government Half Year Economic & Fiscal Update 12/15/15 02:30 AU RBA Dec. Meeting Minutes 12/15/15 02:30 AU House Price Index QoQ 3Q 1.00% 3.50% 1.96% 2.00% 4.70% -- 12/15/15 02:30 AU House Price Index YoY 3Q 9.60% 11.70% 10.48% 10.70% 9.80% -- 12/15/15 02:30 AU New Motor Vehicle Sales MoM Nov % -3.60% -3.70% 12/15/15 02:30 AU New Motor Vehicle Sales YoY Nov % 4.20% 3.90% 12/15/15 04:00 AU Australia s Treasury to Release Its Mid-Year Economic... 12/15/15 05:45 JN Japan Sells JPY Tln 5-Year Bonds; Yld 0.035%(126) 12/15/15 06:30 TA Taiwan Sells TWD 30Bln 2-Yr NCD at 0.464% 12/15/15 07:30 NE Retail Sales YoY Oct % 4.30% 4.20% 12/15/15 09:00 FI GDP Indicator WDA (YoY) Oct % -2.60% -1.60% 12/15/15 09:00 FI Retail Sales Volume YoY Oct F % -0.80% 0.40% 12/15/15 09:00 EC EU27 New Car Registrations Nov % 2.90% -- 12/15/15 09:06 FI Current Account Balance Oct b 0.40b 0.43b 12/15/15 10:00 DE PPI MoM Nov % 0.50% -- 12/15/15 10:00 DE PPI YoY Nov % -1.80% -- 12/15/15 10:00 EC Belgium's Jambon Speaks at British Chambers in 12/15/15 10:00 BE Interior Minister Jambon Speaks at British Camber of 12/15/15 10:00 EC EU's Juncker Debates EMU at EU Parliament in 12/15/15 10:00 BP Bulgaria PM Borissov & Turkey PM Davutoglu Meet in 12/15/15 10:00 SP CPI EU Harmonised MoM Nov F 0.20% 0.30% 0.23% 0.20% 0.20% -- 12/15/15 10:00 SP CPI EU Harmonised YoY Nov F -0.40% -0.40% -0.40% -0.40% -0.40% -- 12/15/15 10:00 SP CPI MoM Nov F 0.30% 0.40% 0.33% 0.40% 0.30% -- 12/15/15 10:00 SP CPI YoY Nov F -0.30% -0.20% -0.28% -0.30% -0.30% -- 12/15/15 10:00 SP CPI Core MoM Nov % 0.90% -- 12/15/15 10:00 SP CPI Core YoY Nov % 0.90% -- 12/15/15 10:30 SW Riksbank Interest Rate Dec % -0.35% -0.39% % -- 12/15/15 10:30 UK Bloomberg Dec. United Kingdom Economic Survey 12/15/15 10:45 IR Bloomberg Dec. Ireland Economic Survey 12/15/15 11:00 EC EU General Affairs Ministers Hold Meeting in Brussels 12/15/15 11:00 IA Atomic Energy Agency Meets to Probe Iran's Nuclear 12/15/15 11:30 SV Average Real Monthly Wage YoY Oct % -- 12/15/15 11:30 IT General Government Debt Oct b -- 12/15/15 11:30 SP Spain to Sell 84-Day Bills 12/15/15 11:30 SP Spain to Sell 273-Day Bills 12/15/15 11:30 UK CPI MoM Nov -0.20% 0.10% -0.09% % -- 12/15/15 11:30 UK CPI YoY Nov 0.00% 0.20% 0.08% % -- 12/15/15 11:30 UK CPI Core YoY Nov 1.00% 1.30% 1.18% % -- 12/15/15 11:30 UK Retail Price Index Nov /15/15 11:30 UK RPI MoM Nov -0.10% 0.10% -0.01% % -- 12/15/15 11:30 UK RPI YoY Nov 0.80% 1.10% 0.92% % -- 12/15/15 11:30 UK RPI Ex Mort Int.Payments (YoY) Nov 0.90% 1.10% 0.98% % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Input NSA MoM Nov -2.40% 0.10% -1.18% % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Input NSA YoY Nov % % % % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Output NSA MoM Nov -0.30% 0.10% -0.08% % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Output NSA YoY Nov -1.50% -1.10% -1.29% % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Output Core NSA MoM Nov -0.10% 0.30% 0.04% % -- 12/15/15 11:30 UK PPI Output Core NSA YoY Nov 0.00% 0.40% 0.13% % -- 12/15/15 11:30 UK ONS House Price YoY Oct % -- 12/15/15 12:00 EC Employment QoQ 3Q 0.00% 0.00% % -- 12/15/15 12:00 EC Employment YoY 3Q 0.00% 0.00% % -- 12/15/15 12:00 GE ZEW Survey Current Situation Dec /15/15 12:00 GE ZEW Survey Expectations Dec /15/15 12:00 EC ZEW Survey Expectations Dec /15/15 12:00 GE AUCT - EU auction of 2.918m Ph.3 EUAs (spot market) 12/15/15 12:00 SW Riksbank Press Conference 12/15/15 12:10 EC ECB Main Refinancing Operation Result 12/15/15 12:15 AS Austria to Sell 1.2% 2025 Bonds (AT0000A1FAP5) 12/15/15 12:15 AS Austria to Sell 3.4% 2022 Bonds (AT0000A0U3T4) 12/15/15 12:30 BE Belgium to Sell 364-Day Bills 12/15/15 12:30 BE Belgium to Sell 84-Day Bills 12/15/15 13:00 PO Portugal Releases Tourist Activity Report 12/15/15 13:00 IR Trade Balance Oct m -- 12/15/15 14:00 EC EU Plans Proposals on Refugee Resettlement, Border 12/15/15 14:00 UK Bank of England Publishes Its Quarterly Bulletin 12/15/15 15:00 HU Central Bank Rate Decision Dec % 1.35% 1.35% % -- 12/15/15 15:30 CA Manufacturing Sales MoM Oct -1.60% 0.70% -0.29% % -- 12/15/15 15:30 US Empire Manufacturing Dec /15/15 15:30 US CPI MoM Nov -0.10% 0.20% 0.01% % -- 12/15/15 15:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Nov 0.10% 0.30% 0.18% % -- 12/15/15 15:30 US CPI YoY Nov 0.30% 0.90% 0.46% % -- 12/15/15 15:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Nov 1.90% 2.20% 1.99% % -- 12/15/15 15:30 US CPI Index NSA Nov /15/15 15:30 US CPI Core Index SA Nov /15/15 15:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Nov % -- 12/15/15 16:00 BE Trade Balance Oct m -- 12/15/15 17:00 US NAHB Housing Market Index Dec /15/15 18:00 EC EU's Timmermans, Avramopoulos Brief Press on Border 12/15/15 18:30 US U.S. to Sell USD45 Bln 4-Week Bills 12/15/15 19:00 US Agriculture Department, Economic Research Service 12/15/15 23:00 US Net Long-term TIC Flows Oct $33.6b -- 12/15/15 23:00 US Total Net TIC Flows Oct $175.1b -- 12/15/15 23:45 NZ Current Account GDP Ratio YTD 3Q -3.60% -3.20% -3.43% % -- 12/15/15 23:45 NZ BoP Current Account Balance 3Q b b -4.85b b -- 12/15/15 US Senate in session. For current information on the 12/15/15 SL GDP YoY 3Q 5.50% 6.60% 6.03% % 6.70% 12/15/15 EC EU's Malmstroem, EU's Hogan Attend WTO Meeting in 12/15/15 PH Philippines Issues Final Candidate List for National 12/15/15 US Obamacare Sign-Up Deadline Today for Coverage 12/15/15-12/16/15 RU Industrial Production YoY Nov -4.10% -1.30% -2.95% % -- 12/14/15-12/18/15 BP Unemployment Rate Nov % -- 12/14/15-12/18/15 IN Trade Balance Nov $9767.3m -- 12/14/15-12/15/15 GE Merkel's CDU Party Holds Party Convention, Faces 12/15/15-12/16/15 US Yellen Speaks After Fed Meets to Decide Interest Rate 12/15/15-12/18/15 CH Chinese President Xi Attends World Internet

4 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

5 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.