Α..Τ. AZ PIERRE DELEPLANQUE 07CV39073

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚ ΟΝΟΜ ΙΚ Η ΕΚ Θ ΕΣΗ ΤΗΣ Χ Ρ ΗΣΕΩ Σ Π ΟΥ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚ ΕΜ Β Ρ ΙΟΥ 2012, ΤΟΥ ΟΜ ΙΛ ΟΥ Κ ΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡ ΙΑΣ Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡ ΑΚ Λ ΗΣ ΣΥ Μ Φ Ω ΝΑ Μ Ε ΤΟ Ν. 3556/2007 Κ ΑΙ ΤΙΣ ΕΠ ΑΥ ΤΟΥ ΑΠ ΟΦ ΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚ ΗΤΙΚ ΟΥ ΣΥ Μ Β ΟΥ Λ ΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠ ΙΤΡ ΟΠ ΗΣ Κ ΕΦ ΑΛ ΑΙΑΓΟΡ ΑΣ Α.Γ.Ε.Τ. Η Ρ ΑΚ Λ Η Σ ΑΡ. Γ.Ε.Μ Η.: ,3 χ λ µ Λ ε ω φ. Μ α ρ κ ο π ο ύ λ ο υ Π α ι α ν ί α - Ατ τ ι κ ή

2 Π ΕΡ Ι ΕΧ Ο Μ ΕΝ Α Η Μ Ν Τ Ο Υ Ι Ο Ι Κ Η Τ Ι Κ Ο Υ Μ Β Ο Υ Ο Υ Η Α Θ Τ Ο Υ Ι Ο Ι Κ Η Τ Ι Κ Ο Υ Μ Β Ο Υ Ο Υ Θ Χ Ο Υ Α Ν Α Ρ Τ Η Τ Ω Ν Ο Ρ Κ Ω Τ Ω Ν Κ Τ Ω Ν Γ Ι Ω Ν ΣΕΛ. ΛΩ ΣΗ ΕΛΩ ΣΥ ΛΙ 4 ΕΤ ΣΙ ΕΚ ΕΣΗ ΣΥ ΛΙ 5 ΕΚ ΕΣΗ ΕΛΕΓ ΕΞ ΕΛΕΓ ΛΟ ΣΤ 28 ΕΤ Η ΣΙ ΕΣ Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ ΕΣ Κ Α Τ Α ΣΤ Α ΣΕΙ Σ Γ Ι Α Τ Η Χ Ρ Η ΣΗ Π Ο Υ ΕΛΗ Ξ Ε Τ Η Ν 31 ΕΚ ΕΜ Β Ρ Ι Ο Υ 2012 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Λ Ο ΓΑΡ Ι ΑΣΜΟ Υ ΑΠΟ ΤΕΛ ΕΣΜΑΤΩ Ν ΤΗΣ Χ Ρ ΗΣΕΩ Σ ΠΟ Υ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒ Ρ Ι Ο Υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝ Ο Λ Ι ΚΟ Υ ΕΙ ΣΟ ΗΜΑΤΟ Σ ΓΙ Α ΤΗ Χ Ρ ΗΣΗ ΠΟ Υ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒ Ρ Ι Ο Υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ο Ι ΚΟ Ν Ο ΜΙ ΚΗΣ Θ ΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒ Ρ Ι Ο Υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒ Ο Λ Ω Ν Ι Ι Ω Ν ΚΕΦ ΑΛ ΑΙ Ω Ν ΓΙ Α ΤΗ Χ Ρ ΗΣΗ ΠΟ Υ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒ Ρ Ι Ο Υ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙ ΑΚΩ Ν Ρ Ο Ω Ν ΓΙ Α ΤΗ Χ Ρ ΗΣΗ ΠΟ Υ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒ Ρ Ι Ο Υ Μ Ω Ι Τ Ω Ν Η Ω Ν Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ Ω Ν Κ Α Τ Α Α Ν Γ Ι Α Τ Η Χ Ρ Η Π Ο Υ Ξ Τ Η Ν Β Ρ Ι Ο Υ Ι Ο Φ Ο Ρ Ι Ν Ο Ι Ο Ι Ι Ω Ν Ο Ν Ι Λ Ν Ω Ν Λ Ο Ν Χ Ω Ν Λ Ο Ι Ι Ο Λ Ο Ν Ν Ο Ω Ν Χ Ρ Ι Λ Ο Ι Λ Ο Λ Ν Ο Ι Ο Ι Λ Ι Χ Ρ Ο Ι Ν Ο Ο Ω Χ Ω Ν Θ Ι Ρ Ι Φ Ο Ρ Ο Χ Ν Ι Ν Ι Χ Θ Ι Ρ Ι Λ Ο Ι Χ Θ Ο Β Λ Ζ Ω Ο Λ Ο Ο Ο Λ Ο Ι Ο Ο Θ Β Ρ Ο Θ Ο Β Λ Λ Ο Φ Ο Ρ Ο Λ Ο Χ Ρ Ι Χ Ι Ο ΣΗ ΕΙ ΣΕΙ Σ ΕΠ ΕΤ ΣΙ ΣΤ ΣΕΩ ΣΗ ΕΛΗ Ε 31 ΕΚ ΕΜ ΓΕΝ ΚΕΣ ΠΛ ΗΡ ΕΣ ΕΑ ΠΡ ΤΥΠΑ, ΕΡ ΜΗΝ ΕΙ ΕΣ ΚΑΙ ΤΡ ΠΟ ΠΟ ΗΣΗ ΥΦ ΣΤΑΜΕΝ ΠΡ ΤΥΠΩ ΠΕΡ ΗΨ Η ΤΩ ΣΗΜΑΝ ΤΙ ΚΟ ΤΕΡ ΓΙ ΣΤΙ ΚΩ ΑΡ ΣΗΜΑΝ ΤΙ ΚΕΣ ΓΙ ΣΤΙ ΚΕΣ ΚΡ ΣΕΙ Σ ΚΑΙ ΚΥΡ ΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒ ΕΒ ΑΙ ΤΗΤΑΣ ΓΙ ΣΤΙ ΚΩ ΕΚΤΙ ΜΗΣΕΩ ΚΥΚΛ Σ ΕΡ ΓΑΣΙ ΕΠΙ ΕΙ ΗΜΑΤΙ ΚΟ ΤΟ ΜΕΙ Σ ΠΑ ΕΙ ΤΟ ΥΡ ΓΙ ΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞ Α) ΚΟ ΣΤΟ Σ ΠΩ ΗΘ ΕΝ ΤΩ ΕΞ Α ΚΗΤΙ ΚΗΣ ΕΙ ΤΟ ΥΡ ΓΙ ΑΣ & ΑΘ ΕΣΗΣ ΗΜΑΤΟ ΚΟ ΜΙ ΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞ Α) ΑΠΟ ΜΕΙ ΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟ ΣΕ ΥΓΑΤΡ ΚΕΣ ΕΤΑΙ ΕΣ Σ ΕΙ ΣΟ ΗΜΑΤΟ Σ ΚΕΡ Η / (Ζ ΗΜΙ ΕΣ) ΑΝ Α ΜΕΤΟ Η ΑΣΩ ΜΑΤΕΣ ΑΚΙ ΗΤΟ ΠΟ ΗΣΕΙ Σ ΕΝ ΣΩ ΜΑΤΕΣ ΑΚΙ ΗΤΟ ΠΟ ΗΣΕΙ Σ ΣΥΜΜΕΤΟ ΕΣ ΣΕ ΥΓΑΤΡ ΚΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝ ΕΙ Σ ΕΤΑΙ ΕΣ ΠΕΣ ΣΥΜΜΕΤΟ ΕΣ ΑΠΟ ΕΜΑΤΑ ΠΡ ΕΨ ΕΙ Σ ΓΙ Α ΑΠΟ ΗΜΙ ΣΕΙ Σ ΠΡ ΣΩ ΠΙ ΚΟ Υ ΓΩ ΕΞ Υ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡ ΕΣΙ Α ΠΕΣ ΜΑΚΡ ΠΡ ΕΣΜΕΣ ΚΑΙ ΑΧ ΥΠΡ ΕΣΜΕΣ ΠΡ ΕΨ ΕΙ Σ ΑΝ ΑΒ ΑΛ ΜΕΝ ΕΣ ΓΙ ΚΕΣ ΑΠΑΙ ΤΗΣΕΙ Σ ΚΑΙ ΥΠΟ ΕΩ ΣΕΙ Σ ΜΕΡ ΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟ ΚΟ ΚΕΦ ΑΛ ΑΙ 78

3 Ο Χ Ω Ν Ο Θ Χ Ρ Ο Ι Ν Ο Ι Ρ Ι Χ Ρ Ο Ι Ν Ο Ν Ο Ν Χ Ρ Ο Ι Ν Ο Ν Ο Λ Ο Ι Ο Ο Θ Λ Ο Ι Β Ρ Ο Θ Ο Ι Ω Ν Ο Λ Ο Ι Ι Χ Ρ Ο Ι Ν Ο Χ Ρ Χ Ρ Ο Ω Ο Χ Ρ Ο Ρ Χ Ω Ν Ο Ο Ν Ρ Ι Ω Ν Ο Λ Ο Λ Ω Ι Β Ο Ρ Ν Ν Λ Ο Ν Λ Ι Ν Ο Ν Ο Ο Ι Ο Ι Ν Ο Θ Ι Ι Ν Ρ Ι Ν Ι Ν Ω Ν Ι Χ Ο Φ Ο Ρ Ι Χ Ρ Ρ Ι Ο ΣΕΛ. 23. ΕΚ ΣΗ ΜΕΤΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡ ΤΙ ΑΠΟ ΕΜΑΤΙ ΚΑ ΗΜΑΤΟ ΚΟ ΜΙ ΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΑΧ ΕΙ ΣΗ ΗΜΑΤΟ ΚΟ ΜΙ ΚΟ Υ ΚΙ ΥΝ Υ ΠΑΡ ΑΓΟ ΤΕΣ ΗΜΑΤΟ ΚΟ ΜΙ ΚΟ Υ ΚΙ ΥΝ Υ ΠΕΣ ΜΑΚΡ ΠΡ ΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙ ΤΗΣΕΙ Σ ΠΕΛ ΑΤΕΣ ΚΑΙ ΠΕΣ ΑΧ ΥΠΡ ΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙ ΤΗΣΕΙ Σ ΤΑΜΕΙ, ΤΑΜΕΙ ΑΚΑ ΣΟ ΥΝ ΑΜΑ ΚΑΙ ΑΝ ΕΙ Α ΤΡ ΑΠΕΖ ΠΡ ΜΗΘ ΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΠΟ ΠΙ ΣΤΩ ΤΕΣ ΠΑΡ ΑΓΩ ΓΑ ΗΜΑΤΟ ΚΟ ΜΙ ΚΑ ΜΕΣΑ ΥΠΟ ΕΩ ΣΕΙ Σ ΑΠΟ ΗΜΑΤΟ ΤΙ ΚΕΣ ΜΙ ΣΘ ΣΕΙ Σ ΕΝ ΕΧ ΜΕΝ ΕΣ ΥΠΟ ΕΩ ΣΕΙ Σ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙ Σ ΠΡ ΓΡ ΑΜΜΑ ΑΓΟ ΑΣ ΜΕΤΟ ΤΗΣ LAFARGE S.A. ΑΠΟ ΤΟ ΥΣ ΕΡ ΓΑΖ ΜΕΝ ΥΣ ΤΩ ΕΤΑΙ ΤΟ Υ ΜΙ Υ Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡ ΑΚΛ ΗΣ ΕΙ ΤΟ ΥΡ ΓΙ ΚΕΣ ΜΙ ΣΘ ΣΕΙ Σ ΑΜΟ ΕΣ ΚΩ ΤΩ ΕΛ ΕΓΚΤΩ ΓΙ ΣΤΩ ΣΥΝ ΑΛ ΑΓΕΣ ΜΕ ΣYΝ Ε ΕΜΕΝ Α ΜΕΡ Η ΑΝ ΑΤΑΞ ΜΗΣΕΙ Σ ΓΕΓΟ ΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡ ΜΗΝ Α ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΚΟ ΜΙ ΚΗΣ ΕΣΗΣ 96 Α ΚΤΥΑΚΟ Σ ΤΟ ΠΟ Σ 98 ΠΙ ΑΚΑΣ ΕΤΑΙ ΚΩ ΑΝ ΑΚΟ ΣΕΩ 99 ΣΤΟ ΕΙ Α ΚΑΙ ΠΛ ΗΡ ΕΣ ΤΗΣ ΗΣΕΩ Σ ΠΟ Υ ΕΛ ΗΞ Ε ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒ Υ

4 ΗΛ Ω ΣΗ Μ ΕΛ Ω Ν ΤΟΥ ΙΟΙΚ ΗΤΙΚ ΟΥ ΣΥ Μ Β ΟΥ Λ ΙΟΥ (σύµφωνα µε το άρ θρ ο 4 παρ άγρ αφο 2 του Ν. 3556/2007) Οι 1. Μανώ λης Χρ. Κυπρ ιανίδης, Πρ όεδρ ος του ιοικητικού Συµβουλίου 2. Pierre Deleplanque, ιευθύνων Σύµβουλος και 3. Πάνος Κυρ ιακόπουλος, Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, ειδικά πρ ος τούτο ορ ισθέντες από το ιοικητικό Συµβούλιο, Σύµφωνα µε τα ορ ιζόµενα στην παρ άγρ αφο 2 του άρ θρ ου 4 του Ν. 3556/2007, δηλώ γνωρ ίζουµε: νουµε ότι εξ όσων α. Οι ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρ ήσεως 2012, που καταρ τίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα Λογιστικά Πρ ότυπα, απεικονίζουν κατά τρ όπο αληθή τα στοιχεία του ενερ γητικού και παθητικού, την καθαρ ή θέση και τα αποτελέσµατα χρ ήσεως της Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡ ΑΚΛΗΣ (η Εταιρ ία) και των επιχειρ ήσεων που περ ιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο και β. Η ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, απεικονίζει κατά τρ όπο αληθή την εξ έλιξ η, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρ ίας, καθώ ς και των επιχειρ ήσεων που περ ιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπερ ιλαµβανοµένης της περ ιγρ αφής των κυρ ιοτέρ ων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Ο ΠΡ ΟΕ Ρ ΟΣ ΤΟΥ Ι ΟΙ Κ ΗΤΙ Κ ΟΥ ΣΥ Μ ΒΟΥ Λ Ι ΟΥ Ο Ι ΕΥ ΘΥ ΝΩ Ν ΣΥ Μ ΒΟΥ Λ ΟΣ ΤΟ Μ ΕΛ ΟΣ ΤΟΥ Ι ΟΙ Κ ΗΤΙ Κ ΟΥ ΣΥ Μ ΒΟΥ Λ Ι ΟΥ ΑΝΩ Λ ΗΣ Χ Ρ. Κ Υ ΠΡ Ι ΑΝΙ ΗΣ Α..Τ. AZ PIERRE DELEPLANQUE ΑΡ. Ι ΑΒ. 07CV39073 ΠΑΝΟΣ Κ Υ Ρ Ι ΑΚ ΟΠΟΥ Λ ΟΣ Α..Τ. ΑΚ

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚ Θ ΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚ ΗΤΙΚ ΟΥ ΣΥ Μ Β ΟΥ Λ ΙΟΥ Κύρ ιοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε το άρ θρ ο 136 του Ν. 2190/1920, όπως αυτό τέθηκε µε το άρ θρ ο 13 του Ν. 3229/2004, καθώ ς και µε τα αναφερ όµενα στις παρ αγρ άφους 6, 7 και 8 του άρ θρ ου 4 του Ν. 3556/2007 και του άρ θρ ου 2 της απόφασης 7/448/2007 της Επιτρ οπής Κεφαλαιαγορ άς, υποβάλλουµε συνηµµένα στη Γενική Συνέλευσή σας τις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρ ίας για τη χρ ήση που έληξ ε την Α. Ανασκ ό π ηση σηµαντ ι κ ώ ν γεγονό τ ω ν τ ης χ ρ ήσεω ς Τα οι κ ονοµι κ ά απ οτ ελ έ σµατ α Τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρ ίας αναλύονται λεπτοµερ ώ ς στις Οικονοµικές Καταστάσεις µε τις σηµειώ σεις τους που παρ έχουν όλα τα στοιχεία και πληρ οφορ ίες που είναι απαρ αίτητες για την κατανόησή τους. Η βαθειά ύφεση της εγχώ ρ ιας οικοδοµικής δρ αστηρ ιότητας συνεχίστηκε και εντάθηκε το 2012 για τέταρ τη συνεχή χρ ονιά, µε συνέπεια την περ αιτέρ ω σηµαντική πτώ ση του όγκου πωλήσεων τσιµέντου, σκυρ οδέµατος και αδρ ανώ ν στην εσωτερ ική αγορ ά σε σχέση µε τις πρ οηγούµενες χρ ήσεις. Όπως αναλυτικότερ α πρ οκύπτει από τις Οικονοµικές Καταστάσεις: α) Ο κύκλος ερ γασιώ ν της Εταιρ ίας µειώ θηκε το 2012 κατά 15,7% και ανήλθε σε χιλιάδες Ευρ ώ έναντι χιλιάδων Ευρ ώ το 2011 ενώ ο κύκλος ερ γασιώ ν του Οµίλου µειώ θηκε το 2012 κατά 17,8% και ανήλθε σε χιλιάδες Ευρ ώ έναντι χιλιάδων Ευρ ώ το ώ ώ ώ ώ β) Τα αποτελέσµατα πρ ο φόρ ων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της Εταιρ ίας το 2012 ανήλθαν σε ζηµίες χιλιάδες Ευρ έναντι ζηµιώ ν χιλιάδων Ευρ το 2011 ενώ του Οµίλου ανήλθαν σε ζηµίες χιλιάδες Ευρ έναντι ζηµιώ ν χιλιάδων Ευρ το γ) Τα καθαρ ά αποτελέσµατα χρ ήσεως µετά από φόρ ους της Εταιρ ίας το 2012 ανήλθαν σε ζηµίες χιλιάδες Ευρ ώ αυξ ηµένες κατά 65,0% έναντι ζηµιώ ν χιλιάδων Ευρ ώ το 2011 ενώ του Οµίλου ανήλθαν σε ζηµίες χιλιάδες Ευρ ώ αυξ ηµένες κατά 36,9% έναντι ζηµιώ ν χιλιάδων Ευρ ώ το Τα σηµαντικότερ α γεγονότα που επηρ έασαν την πορ εία των πωλήσεων το 2012 ήταν, στην εσωτερ ική αγορ ά, η βαθειά ύφεση της ιδιωτικής οικοδοµικής δρ αστηρ ιότητας για τέταρ τη συνεχή χρ ονιά καθώ ς και η συνεχιζόµενη αναστολή της κατασκευαστικής δρ αστηρ ιότητας στα δηµόσια και συγχρ ηµατοδοτούµενα έρ γα υποδοµής. Η Εταιρ ία συνέχισε µε αµείωτη ένταση την πρ οσπάθεια της για περ ιορ ισµό του λειτουρ γικού κόστους και βελτιστοποίηση των παρ αγωγικώ ν, εφοδιαστικώ ν και διοικητικώ ν λειτουρ γιώ ν. Ω ς αποτέλεσµα της πρ οσπάθειας αυτής, επήλθε περ αιτέρ ω σηµαντική µείωση κυρ ίως του σταθερ ού κόστους που αντιστάθµισε εν µέρ ει τις συνέπειες της πτώ σης της εγχώ ρ ιας αγορ άς. Οι επενδύσεις ενσώ µατων και ασώ µατων ακινητοποιήσεων για την Εταιρ ία το 2012 ανήλθαν στο συνολικό ύψ ος των χιλιάδων Ευρ ώ έναντι χιλιάδων Ευρ ώ το Όσον αφορ ά στον Όµιλο, ανήλθαν στο συνολικό ύψ ος των χιλιάδων Ευρ ώ έναντι χιλιάδων το Η εγχ ώ ρ ι α αγορ ά τ σι µέ ντ ου, αδρ ανώ ν κ αι σκ υ ρ οδέ µατ ος Το 2012 η εγχώ ρ ια αγορ ά τσιµέντου συνέχισε την έντονα καθοδική της πορ εία, σε σχέση µε το 2011, ακολουθώ ντας τη γενικότερ η τάση της οικοδοµικής και κατασκευαστικής δρ αστηρ ιότητας. Η αγορ ά των αδρ ανώ ν υλικώ ν και του έτοιµου σκυρ οδέµατος ακολούθησε και αυτή την ίδια πορ εία. Την κρ ίση που διέρ χεται η ελληνική αγορ ά ακίνητης περ ιουσίας επιβεβαιώ νουν τα νεότερ α στοιχεία της Ελληνικής Στατιστικής Αρ χής (ΕΛ.ΣΤΑΤ.). 5

6 Σύµφωνα µε τα τελευταία διαθέσιµα στοιχεία της ΕΛ.ΣΤΑΤ., κατά την περ ίοδο των τελευταίων δώ δεκα µηνώ ν, δηλαδή από τον Ιανουάρ ιο έως το εκέµβρ ιο 2012, η συνολική οικοδοµική δρ αστηρ ιότητα κατέγρ αψ ε µείωση κατά 36,7% στον αρ ιθµό των οικοδοµικώ ν αδειώ ν, κατά 30,4% στην επιφάνεια και κατά 28,9% στον όγκο, σε σχέση µε την αντίστοιχη περ ίοδο Ιανουαρ ίου - εκεµβρ ίου Λ οι π ά σηµαντ ι κ ά γεγονό τ α 3.1 Κ αι νοτ οµίες π ρ οϊ ό ντ ω ν Στις αρ χές του 2012, πρ οστέθηκε στη γκάµα των σακκευµένων πρ οϊ όντων τσιµέντου της Εταιρ ίας το HERACLES TM λευκό σε συσκευασία 5kg. Έχοντας πλέον δύο πρ οϊ όντα µικρ ώ ν συσκευασιώ ν, το HERACLES TM λευκό και γκρ ί, και συνερ γασίες µε εταιρ ίες που δρ αστηρ ιοποιούνται στο χώ ρ ο εφοδιασµού των σηµείων λιανικής πώ λησης, η Εταιρ ία εισέρ χεται δυναµικά σε ένα κανάλι διάθεσης που απευθύνεται άµεσα στον τελικό καταναλωτή, εξ ερ ευνώ ντας τη δυνατότητα στο επόµενο χρ ονικό διάστηµα να ισχυρ οποιήσει τη θέση της µε µία ολοκληρ ωµένη γκάµα λύσεων. Τον Οκτώ βρ ιο του 2012, o Όµιλος λανσάρ ισε επίσηµα το Hydromedia, πρ οσθέτοντας στη γκάµα των σκυρ οδεµάτων πρ οστιθέµενης αξ ίας µια πρ ακτική λύση διαχείρ ισης και απορ ρ οής των οµβρ ίων υδάτων για κάθε εξ ωτερ ικό χώ ρ ο. Το Hydromedia είναι ένα µοναδικής τεχνολογίας υδατοπερ ατό σκυρ όδεµα και βρ ίσκει ιδανική εφαρ µογή δαπέδου σε αυλές, χώ ρ ους στάθµευσης, πεζοδρ όµια, πλατείες ακόµη και ως υπόβαση γηπέδων, εξ ασφαλίζοντας αντιπληµµυρ ική πρ οστασία µε µια εφαρ µογή που συνδυάζει αισθητική και αντοχή στο χρ όνο. Το εκέµβρ ιο του 2012, η Εταιρ ία πρ οσέθεσε στα πρ οϊ όντά της µία ολοκληρ ωµένη γκάµα λύσεων που απευθύνεται άµεσα στον τελικό καταναλωτή. Η νέα σειρ ά πρ οϊ όντων λέγεται biy (ακρ ωνύµιο της φρ άσης build it yourself που αποτελεί σήµα κατατεθέν της Εταιρ ίας στην Ελλάδα). Η σειρ ά περ ιλαµβάνει στο σύνολό της 11 πρ οϊ όντα, έτοιµων για χρ ήση κονιαµάτων (κόλλες, αρ µόστοκοι, επισκευαστικά και στεγανωτικά κονιάµατα) που δίνουν λύσεις σε βασικές οικιακές εφαρ µογές κόλληση πλακιδίων, επισκευές φθαρ µένων κατασκευώ ν ή σοβάδων, στεγανοποιήσεις. Τα πρ οϊ όντα διατίθενται σε πρ ακτική συσκευασία πλαστικού δοχείου 5 κιλώ ν σε µια κίνηση διαφορ οποίησης σε σχέση µε τα αντίστοιχα του ανταγωνισµού. Με τη νέα σειρ ά biy η Εταιρ ία ισχυρ οποιεί τη θέση της στο κανάλι των µικρ ώ ν καταστηµάτων και των αλυσίδων ιδιοκατασκευής και απευθύνεται στον τελικό καταναλωτή µε µία µοντέρ να και καινοτόµα πρ οσέγγιση Υ γεία & Ασφ ά λ ει α To 2012 συνέβησαν 5 ερ γατικά ατυχήµατα µε απώ λεια ηµερ ώ ν ερ γασίας σε ερ γαζόµενους του Οµίλου (3 στον τοµέα Τσιµέντου και 2 στον τοµέα Αδρ ανώ ν & Σκυρ οδέµατος) και 1 ατύχηµα σε ερ γαζόµενο ερ γολάβου. Για την πρ όληψ η των ατυχηµάτων οι ενέρ γειες της Εταιρ ίας και του Οµίλου το 2012 εστιάσθηκαν στα εξ ής θέµατα : Εκτίµηση Κινδύνων µε 5 απλά βήµατα και αποφυγή κρ ίσιµων συµπερ ιφορ ώ ν, που ήταν και τα βασικά θέµατα του µήνα ασφάλειας Όλοι οι ερ γαζόµενοι πήρ αν µέρ ος σε οµαδικές ερ γασίες, στις οποίες αναγνώ ρ ισαν τους κινδύνους, τα µέτρ α πρ οστασίας και τις κρ ίσιµες συµπερ ιφορ ές σε καθηµερ ινές ερ γασίες. Το πρ όγρ αµµα επιθεωρ ήσεων Ευταξ ίας και Καθαρ ιότητας, ολοκληρ ώ θηκε µε 59 επιθεωρ ήσεις σε 21 περ ιοχές και εγκαταστάσεις της Εταιρ ίας και 13 εγκαταστάσεις της θυγατρ ικής του Οµίλου, Lafarge Beton. Με τον τρ όπο αυτό υπήρ ξ ε βελτίωση όλων των χώ ρ ων και εξ άλειψ η ανασφαλώ ν συνθηκώ ν. Αναφέρ θηκαν 445 παρ ολίγον ατυχήµατα και 1009 ανασφαλείς καταστάσεις µε τις αντίστοιχες βελτιωτικές ενέρ γειες. Έγιναν δύο µεγάλες κινητοποιήσεις των ερ γαζοµένων µετά τις καλοκαιρ ινές άδειες και µετά τα ατυχήµατα του Οκτωβρ ίου, µε στόχο την ενερ γοποίηση και δέσµευση του πρ οσωπικού καθώ ς και την επίτευξ η οµαδικού πνεύµατος σε θέµατα Ασφάλειας. Εκπαιδευτικά σεµινάρ ια ερ γαζόµενων και πρ οσωπικού, µε θέµα την Ασφαλή και την Αµυντική οδήγηση. Ολοκληρ ώ θηκε η εφαρ µογή (α) της οδηγίας για την Ερ γασιακή Υγεία µε ταυτόχρ ονη αναθεώ ρ ηση της διαδικασίας παρ ακολούθησης της ερ γασιακής υγείας του πρ οσωπικού, και (β) του συµβουλευτικού κειµένου για τις ασφαλείς µεταφορ ές πρ οσωπικού. 6

7 Βρ ίσκονται στο τελικό στάδιο, µε στόχο την πλήρ η εφαρ µογή τους το 2013, πρ ογρ άµµατα για την εφαρ µογή των Πρ οτύπων για την Αποµόνωση Ενέρ γειας και τη ιαχείρ ιση των Κινδύνων, ενώ συνεχίζεται το πρ όγρ αµµα για την Ασφάλεια στις Οδικές Μεταφορ ές. Εκδόθηκαν 22 καλές πρ ακτικές ερ γαζοµένων στην Υγεία & Ασφάλεια, που κυκλοφόρ ησαν και συζητήθηκαν σε όλες τις µονάδες Περ ι βαλ λ οντ ι κ ά θέ µατ α Συνεχίστηκε για τέταρ τη χρ ονιά ο υπολογισµός και η συστηµατική αναφορ ά των περ ιβαλλοντικώ ν δεικτώ ν απόδοσης που αποτέλεσαν µέρ ος των στόχων Αειφορ ίας 2012 του Οµίλου. Οι εν λόγω στόχοι αφορ ούν σε περ ιβαλλοντικούς ελέγχους των εγκαταστάσεων, πρ όγρ αµµα αποκατάστασης λατοµείων, βιοποικιλότητα, κλιµατική αλλαγή και εκποµπές διοξ ειδίου του άνθρ ακα, εκποµπές σκόνης κ.α. Στο ερ γοστάσιο του Βόλου, συνεχίστηκε και το 2012 η χρ ήση βιοµάζας σαν εναλλακτικό καύσιµο, µε ποσοστό υποκατάστασης που πρ οσεγγίζει το 4%. Μετά από σχετική έγκρ ιση από το Υπουρ γείο Περ ιβάλλοντος, Ενέρ γειας και Κλιµατικής Αλλαγής (ΥΠΕΚΑ) ενσωµατώ θηκε στους περ ιβαλλοντικούς όρ ους του ερ γοστασίου του Βόλου, η δυνατότητα χρ ήσης του απόβλητου νερ ού της βιοµηχανίας ΕΨ Α για τις ανάγκες της παρ αγωγής του ερ γοστασίου. Στο ερ γοστάσιο Μηλακίου συνεχίστηκε η χρ ήση χαρ τόµαζας ως εναλλακτικό καύσιµο στην παρ αγωγή του κλίνκερ. Λόγω χαµηλής διαθεσιµότητας του υλικού, η συνολική υποκατάσταση των συµβατικώ ν καυσίµων έφτασε το 1,1%. Μετά από τρ οποποίηση της ισχύουσας Απόφασης Έγκρ ισης Περ ιβαλλοντικώ ν Όρ ων (ΑΕΠΟ) του ερ γοστασίου, αδειοδοτήθηκε η χρ ήση επιπλέον κωδικώ ν αποβλήτων ως Α υλώ ν στην παρ αγωγική διαδικασία. Οι ίδιοι κωδικοί αποβλήτων έχουν ενσωµατωθεί και στην παρ αγωγική διαδικασία του ερ γοστασίου της Χαλκίδας. Θ Τέλος, η Εταιρ ία ολοκλήρ ωσε την υποβολή στην αρ µόδια αρ χή (ΓΕ Ε-ΥΠΕΚΑ) όλων των απαρ αιτήτων στοιχείων και δικαιολογητικώ ν για την έκδοση των νέων Αδειώ ν Εκποµπής Αερ ίων ερ µοκηπίου για την περ ίοδο Ετ αι ρ ι κ ή ευ θύ νη Οι δρ άσεις κοινωνικής ευθύνης και η συµβολή στις κοινότητες στις οποίες δρ αστηρ ιοποιείται ο Όµιλος εστιάζουν στο διάλογο µε τους κοινωνικούς εταίρ ους και στην οικοδόµηση ενός πιο βιώ σιµου περ ιβάλλοντος. Συγκεκρ ιµένα κατά το 2012 υλοποιήθηκαν οι εξ ής πρ ωτοβουλίες: Εταιρ ικές ρ άσεις Το Μάρ τιο 2012 ορ γανώ θηκαν στο Μουσείο Μπενάκη οι Ηµέρ ες Καινοτοµίας 2012, µια πρ ωτοβουλία διαλόγου µε την αρ χιτεκτονική κοινότητα και στελέχη του κλάδου των κατασκευώ ν, σχετικά µε το ρ όλο της καινοτοµίας στην αντιµετώ πιση των κατασκευαστικώ ν πρ οκλήσεων και τη δηµιουρ γία ενός νέου µοντέλου ανάπτυξ ης και πρ οοπτικώ ν για τον κατασκευαστικό κλάδο στην Ελλάδα. Ιδιαίτερ η έµφαση δόθηκε στο ρ όλο της καινοτοµίας στη LAFARGE και στην ανάπτυξ η, από το στάδιο του σχεδιασµού των κτιρ ίων, λύσεων που ανταποκρ ίνονται στις πρ οκλήσεις της σύγχρ ονης κατασκευής. Tο Νοέµβρ ιο 2012 ανακοινώ θηκε η συνερ γασία µεταξ ύ της Εταιρ ίας και του Μεγάρ ου Μουσικής Αθηνώ ν για τη διορ γάνωση του GREAT, ενός θεσµού µε στόχο την ανάδειξ η και πρ οβολή της ελληνικής αρ χιτεκτονικής δηµιουρ γίας. Το πρ όγρ αµµα εστιάζει στο ελληνικό αρ χιτεκτονικό ταλέντο και την καινοτοµία που πηγάζει από αυτό και επιχειρ εί να ενισχύσει την απήχησή του στο διεθνές αρ χιτεκτονικό στερ έωµα. Στο πλαίσιο της συνερ γασίας θα πρ αγµατοποιούνται αρ χιτεκτονικές διορ γανώ σεις κάθε δύο χρ όνια µε την πρ ώ τη, GREAT Τα Πρ ώ τα τους Κτίρ ια να αφορ ά σε αρ χιτεκτονικό διαγωνισµό διπλωµατικώ ν και µεταπτυχιακώ ν ερ γασιώ ν Ελλήνων φοιτητώ ν και έκθεσή τους στο Μέγαρ ο Μουσικής Αθηνώ ν το Η πρ ώ τη αυτή διορ γάνωση καλεί τους συµµετέχοντες να υποβάλλουν τις πρ ώ τες ολοκληρ ωµένες πρ οσπάθειες τους να σχεδιάσουν έρ γα, ικανά να διαµορ φώ σουν το µελλοντικό περ ιβάλλον και τις πόλεις. ιεθνής κρ ιτική επιτρ οπή θα αναλάβει την επιλογή των καλύτερ ων ερ γασιώ ν που θα εκτεθούν σε µορ φή πρ οπλασµάτων σε έκθεση στο Μέγαρ ο Μουσικής Αθηνώ ν το Μάιο

8 Το εκέµβρ ιο η Εταιρ ία εγκαινίασε την έκθεση 12 Καλλιτέχνες ζωγρ αφίζουν τόπους της Ελλάδας: Χάρ τες και τοπία από τη συλλογή της ΑΓΕΤ Ηρ ακλής στο Μουσείο Μπενάκη, εγκαινιάζοντας έναν κύκλο θεµατικώ ν εκθέσεων που φιλοδοξ ούν να αναδείξ ουν σηµαντικές επιµέρ ους ενότητες και να φέρ ουν στο φως ορ ισµένες λιγότερ ο γνωστές πτυχές της συλλογής έρ γων της ΑΓΕΤ Ηρ ακλής που φιλοτεχνήθηκαν για να κοσµήσουν τα ετήσια ηµερ ολόγια της Εταιρ ίας. Ο άξ ονας γύρ ω από τον οποίο διαµορ φώ θηκε ήταν οι χάρ τες τόπων της Ελλάδας φιλοτεχνηµένοι από 12 διαφορ ετικούς ζωγρ άφους, οι οποίοι αποτελούν ένα αυτοτελές όσο και πρ ωτότυπο µέρ ος της συλλογής και παρ ουσιάζονται για πρ ώ τη φορ ά στο κοινό. Η Εταιρ ία ήταν επίσης Μέγας Χορ ηγός της έκθεσης Νέοι αρ χιτέκτονες στη Γαλλία και την Ελλάδα που πρ αγµατοποιήθηκε στο Μουσείο Μπενάκη το Φεβρ ουάρ ιο του 2012 και είχε ως στόχο να αναδείξ ει τη νεότερ η γενιά αρ χιτεκτονικής και την εξ έλιξ ή της κατά την τελευταία δεκαετία. Η χορ ηγία αυτή επιβεβαιώ νει και στην Ελλάδα τους ισχυρ ούς δεσµούς που συνδέουν τη LAFARGE µε την αρ χιτεκτονική κοινότητα και τη µακρ όχρ ονη ισχυρ ή της δέσµευση στην πρ οώ θηση της αρ χιτεκτονικής καινοτοµίας. Επιπλέον η Εταιρ ία στήρ ιξ ε οικονοµικά το έρ γο της Κιβωτού του Κόσµου, ενός µη Κερ δοσκοπικού Ορ γανισµού ειδικής µέρ ιµνας και πρ οστασίας µητέρ ας και παιδιού, που ιδρ ύθηκε το 1998 και µαζί µε µια οµάδα εθελοντώ ν συγκεντρ ώ νει σήµερ α περ ίπου 400 παιδιά, από βρ έφη έως 18 ετώ ν, σχηµατίζοντας µια κοινότητα ανθρ ωπιάς. Κοινωνικοί Εταίρ οι & Κοινότητες Η επικοινωνία µε τους κοινωνικούς εταίρ ους και η συµβολή στις κοινότητες στις οποίες δρ αστηρ ιοποιείται ο Όµιλος παρ αµένουν ουσιαστικά στοιχεία του ρ όλου µας ως εταιρ ικοί πολίτες. Οι τοπικές επιτρ οπές διαβούλευσης παρ αµένουν ο βασικός πυλώ νας της συµµετοχής του Οµίλου σε τοπικό επίπεδο. Το 2012 ορ γανώ θηκαν δύο συναντήσεις που έδωσαν την ευκαιρ ία να ακουστούν οι κοινωνικοί µας εταίρ οι, να µάθουµε από τις παρ ατηρ ήσεις τους να ανταποκρ ιθούµε στις πρ οσδοκίες τους και να πρ οχωρ ήσουµε µε ενέρ γειες που βασίζονται στο κοινό συµφέρ ον και την αµοιβαία κατανόηση. H ΛΑΒΑ ήταν χορ ηγός στο 3ο Πανελλήνιο Συνέδρ ιο Αναστηλώ σεων Μνηµείων Αρ χαιότητας, Βυζαντινής & Μεταβυζαντινής Περ ιόδου, ιατηρ ητέων Κτηρ ίων που ορ γανώ θηκε στο Μουσείο Μπενάκη. Το Συνέδρ ιο αποτέλεσε µια σπάνια ευκαιρ ία να γνωρ ίσουν µηχανικοί τα πρ οϊ όντα της ΛΑΒΑ καθώ ς το παρ ακολούθησαν περ ίπου 300 σύνεδρ οι από το χώ ρ ο της έρ ευνας και της τεχνολογίας που σχετίζονται µε τις επεµβάσεις στα µνηµεία. H ΛΑΒΑ σε συνερ γασία µε το Ινστιτούτο Οδικής Ασφάλειας (Ι.Ο.ΑΣ.) "Πάνος Μυλωνάς" διορ γάνωσε το Μάιο στο ηµοτικό Σχολείο Νισύρ ου, το Πρ όγρ αµµα "Χιλιάδες ρ όµοι αλλά Μία Ζ ωή", το οποίο περ ιελάµβανε θεωρ ητικό και πρ ακτικό µέρ ος και είχε ως στόχο την ευαισθητοποίηση και ενηµέρ ωση των παιδιώ ν σε θέµατα οδικής ασφάλειας. Οι µαθητές απάντησαν σε ερ ωτηµατολόγιο για την ασφαλή οδήγηση, ενώ χωρ ισµένοι σε οµάδες συµµετείχαν σε βιωµατικές δρ αστηρ ιότητες. Σε εκπαιδευτικό σεµινάρ ιο για την ασφαλή κυκλοφορ ία γύρ ω από τα σχολεία και το έρ γο του σχολικού τρ οχονόµου είχαν την ευκαιρ ία να συµµετέχουν 60 σχολικοί τρ οχονόµοι και 5 διευθυντές σχολείων το Φεβρ ουάρ ιο, από την περ ιοχή του Βόλου. Το σεµινάρ ιο περ ιελάµβανε βασικές συµβουλές για τη διαχείρ ιση της κυκλοφορ ίας των οχηµάτων και της ασφαλούς διέλευσης των µαθητώ ν, ενώ υλοποιήθηκε στο πλαίσιο της κοινής πρ ωτοβουλία του ήµου Βόλου και της Επιτρ οπής Παιδείας Βόλου µε τη συµµετοχή της Τρ οχαίας Βόλου και την υποστήρ ιξ η του ερ γοστασίου Βόλου. ύο περ ιβαλλοντικές πρ ακτικές της Eταιρ ίας βρ αβεύτηκαν στο διαγωνισµό Environmental Awards Συγκεκρ ιµένα η πρ ωτοβουλία του ερ γοστασίου Βόλου για τη χρ ήση νερ ού της βιοµηχανίας αναψ υκτικώ ν ΕΨ Α εξ οικονοµώ ντας νερ ό πηγής κέρ δισε το βρ αβείο στην κατηγορ ία Water Stewardship- Water Conservation. Επίσης το ερ γοστάσιο Βόλου κέρ δισε το βρ αβείο στην κατηγορ ία Waste Management-Symbiosis για τη χρ ήση βιοµάζας σε υποκατάσταση ορ υκτώ ν καυσίµων, περ ιορ ίζοντας τις εκποµπές CO2. Μια επιτυχηµένη ηµερ ίδα µε τίτλο "Ελαφρ όπετρ α, το µοναδικό φυσικό ελληνικό υπόστρ ωµα υδρ οπονίας" διορ γανώ θηκε από τη ΛΑΒΑ, το Μάιο στη Μπρ ίσκειο Βιβλιοθήκη Γαρ γαλιάνων στη Μεσσηνία. Στόχος της ηµερ ίδας ήταν να αποτελέσει ένα πρ ώ το βήµα διαλόγου µε τους παρ αγωγούς της περ ιοχής και να αναδείξ ει το ρ όλο καινοτόµων µορ φώ ν καλλιέρ γειας και της πρ οοπτικής τους στην Ελλάδα. Κατά την ηµερ ίδα παρ ουσιάστηκαν εισηγήσεις για την ελαφρ όπετρ α ως υπόστρ ωµα υδρ οπονικής καλλιέρ γειας, για τον εξ οπλισµό ελέγχου του µικρ οκλίµατος υδρ οπονικώ ν θερ µοκηπίων και για τις πρ οοπτικές της υδρ οπονικής καλλιέρ γειας στο Νοµό Μεσσηνίας. 8

9 Η ΛΑΒΑ συµµετείχε στην εκδήλωση "Πρ άσινη Πόλη" το Μάιο στο Ζ άππειο, µε ειδικά διαµορ φωµένο περ ίπτερ ο στο οποίο παρ ουσιάστηκαν για πρ ώ τη φορ ά στο ευρ ύ κοινό οι εφαρ µογές ελαφρ όπετρ ας: α) ως συστατικό υποστρ ωµάτων πρ άσινων στεγώ ν, β) ως εδαφοβελτιωτικό και γ) ως υλικό εδαφοκάλυψ ης (landscaping). Στόχος της εκδήλωσης "Πρ άσινη Πόλη" ήταν να ενθαρ ρ ύνει τους Αθηναίους κάθε ηλικίας να βάλουν στη ζωή τους το πρ άσινο µε όλους τους δυνατούς τρ όπους στον πρ οσωπικό τους χώ ρ ο, στο σπίτι τους, στη γειτονιά τους, στην πόλη τους. Επίσης στο πλαίσιο των εκδηλώ σεων που διορ γάνωσε ο ήµος Μήλου για τον εορ τασµό της 40ης Επετείου της Παγκόσµιας Ηµέρ ας Περ ιβάλλοντος στις 5 Ιουνίου 2012, η ΛΑΒΑ πρ οσέφερ ε δενδρ ύλλια, τα οποία καλλιερ γήθηκαν στο φυτώ ρ ιο του ορ υχείου ποζολάνης, στον Παιδικό Σταθµό ήµου Μήλου, στα Νηπιαγωγεία Μήλου, στην περ ιοχή «Τρ εις Σπηλιές» και στο Κ.Α.Π.Η. Μήλου, όπου έγινε δενδρ οφύτευση στον πρ οαύλιο χώ ρ ο, από τα µέλη του Κ.Α.Π.Η. Με τη συµµετοχή 35 παιδιώ ν του 2ου ηµοτικού σχολείου Αγρ ιάς, πρ αγµατοποιήθηκε δενδρ οφύτευση των χώ ρ ων του ερ γοστασίου Βόλου και έγινε παρ ουσίαση της παρ αγωγικής διαδικασίας του ερ γοστασίου. Στο πλαίσιο των πρ ογρ αµµάτων τους, οι µονάδες της Εταιρ ίας δηµιούρ γησαν µέσα στο Ά εξ άµηνο του 2012 ευκαιρ ίες για επισκέψ εις και ξ εναγήσεις των κοινωνικώ ν εταίρ ων στις εγκαταστάσεις τους. Καθηγητές, υποψ ήφιοι διδάκτορ ες και µεταπτυχιακοί φοιτητές από το Γεωπονικό Πανεπιστήµιο Αθηνώ ν επισκέφθηκαν το ορ υχείο στο Γυαλί µε σκοπό να ενηµερ ωθούν για το πρ οϊ όν της ελαφρ όπετρ ας. Η συγκεκρ ιµένη οµάδα επιστηµόνων ερ γάζεται σε διαφορ ετικά πειρ άµατα σχετικά µε τη χρ ήση ελαφρ όπετρ ας, τόσο στην αγρ οτική παρ αγωγή όσο και στην αρ χιτεκτονική τοπίου, στο πλαίσιο των ερ ευνητικώ ν πρ ογρ αµµάτων τα οποία η θυγατρ ική ΛΑΒΑ Α.Ε. έχει αναθέσει στο Γεωπονικό Πανεπιστήµιο Αθηνώ ν για την ανάπτυξ η των πωλήσεων ελαφρ όπετρ ας. Εσωτερ ικά Πρ ογρ άµµατα Κοινωνικής Ευθύνης Για την ασφαλή οδήγηση, µε βασικούς άξ ονες την Άνεση, την Πρ όληψ η και την Πρ οστασία όσον αφορ ά στην οδήγηση αυτοκινήτου, µηχανής και ποδηλάτου αλλά και τη συµπερ ιφορ ά πεζώ ν, πρ αγµατοποιήθηκε τον Απρ ίλιο στο ερ γοστάσιο Μηλακίου συνάντηση όπου συµµετείχαν παιδιά ερ γαζοµένων, ηλικίας ετώ ν. Η θεµατολογία και το υλικό της συνάντησης αναπτύχθηκε από το Τµήµα Εκπαίδευσης µε στόχο να ευαισθητοποιήσει και να ενηµερ ώ σει σε θέµατα οδικής ασφάλειας αρ χικά τους ερ γαζόµενους και στη συνέχεια τα παιδιά των ερ γαζοµένων. Το πρ όγρ αµµα φέρ ει τον τίτλο L for Life Road Safety Community και πρ οσαρ µόστηκε για τους νέους και εφήβους µε στόχο να συµµετέχουν σταδιακά τα παιδιά όλων των ερ γαζοµένων. Πρ όγρ αµµα Οδικής Ασφάλειας για τα παιδιά των ερ γαζοµένων πρ αγµατοποιήθηκε τον Οκτώ βρ ιο, στο ερ γοστάσιο Βόλου. Στη συνάντηση συµµετείχαν παιδιά ηλικίας από 11 έως 25 ετώ ν. Επιδίωξ η του πρ ογρ άµµατος ήταν να υποστηρ ίξ ει την ανάπτυξ η σωστής οδικής συµπερ ιφορ άς, µε έγκαιρ η αναγνώ ρ ιση των κινδύνων και ανάληψ η των κατάλληλων µέτρ ων για την πρ όληψ η των ατυχηµάτων. Η εκπαίδευση αποτελεί µέρ ος του συνολικού πρ ογρ άµµατος για την Οδική Ασφάλεια, που πρ αγµατοποιείται στις εγκαταστάσεις µας, µέσω ειδικά καταρ τισµένων εκπαιδευτώ ν, µε τη συνδρ οµή διαδρ αστικώ ν δρ αστηρ ιοτήτων και διαµορ φωµένου οπτικοακουστικού υλικού. Με πρ ωτοβουλία του Ερ γοστασίου Μηλακίου διορ γανώ θηκε εκπαίδευση Πρ ώ των Βοηθειώ ν στο ερ γοστάσιο Μηλακίου, τον Ιούλιο µε τη συµµετοχή 17 ερ γαζοµένων. Την εκπαίδευση που περ ιελάµβανε πρ ακτικό και θεωρ ητικό µέρ ος, πρ αγµατοποίησαν εθελοντές του Ερ υθρ ού Σταυρ ού. Η συνερ γασία µε το Πανεπιστήµιο Θ εσσαλίας, η οποία επικεντρ ώ νεται σε δύο λατοµεία στην περ ιοχή του ερ γοστασίου Βόλου και εµπλουτίζει τα ευρ ύτερ α σχέδια δρ άσης για τη βιοποικιλότητα συνεχίστηκε το Τα επιστηµονικά πορ ίσµατα έχουν ενσωµατωθεί στο υφιστάµενο σχέδιο αποκατάστασης της Ανάβρ ας, ενός ενερ γού λατοµείου ενώ επανασχεδιάζεται η ανάπλαση της Αγρ ιάς, ενός ανενερ γού λατοµείου. Τα οφέλη της συνερ γασίας µας µε το Πανεπιστήµιο θα µας βοηθήσουν να ενισχύσουµε τη βιοποικιλότητα στην περ ιοχή του Βόλου. 9

10 Β. Πρ οοπ τ ι κ έ ς, κ ύ ρ ι ες π ηγέ ς κ ι νδύ νω ν κ αι αβεβαι ό τ ητ ας γι α τ ο 2013 Η πτωτική πορ εία συνεχίζεται το 2013 στην ελληνική αγορ ά ακινήτων για ακόµη µια χρ ονιά. Όπως επισηµαίνεται στο δελτίο της Alpha Bank, ύφεση και φορ ολογικές επιβαρ ύνσεις στις κατοικίες αυξ άνουν την πρ οσφορ ά πρ ος πώ ληση οικιστικώ ν ακινήτων χωρ ίς ανταπόκρ ιση από την πλευρ ά της ζήτησης, µε αποτέλεσµα να επιταχύνεται η πτώ ση των τιµώ ν. Εκτιµάται ότι µέσα στη νέα χρ ονιά οι ζητούµενες τιµές θα υποχωρ ήσουν στις κατοικίες κατά 15-20% ενώ στα επαγγελµατικά ακίνητα η πτώ ση θα είναι ακόµη µεγαλύτερ η, αγγίζοντας το 30%. Η µείωση όµως των τιµώ ν, σύµφωνα µε την τρ άπεζα, αντισταθµίζεται από την εφαρ µοζόµενη πολιτική φορ ολόγησης της ακίνητης περ ιουσίας. Συγκεκρ ιµένα υποστηρ ίζεται ότι η φορ ολόγηση της περ ιουσίας και ο φόρ ος επί της υπερ αξ ίας από την πώ ληση ακινήτων δεν πρ όκειται να έχει το αναµενόµενο εισπρ ακτικό αποτέλεσµα, όχι µόνο λόγω της υπερ φορ ολόγησης της κατοχής περ ιουσίας αλλά και λόγω της αποθάρ ρ υνσης πιθανώ ν αγορ αστώ ν καθώ ς οι χαµηλές τιµές τους σήµερ α θα αντισταθµίζονται από την επίπτωση της φορ ολόγησης της υπερ αξ ίας στο µέλλον. Επιπλέον, βάσει του δελτίου της Alpha Bank, στον κλάδο των κατασκευώ ν, ο δείκτης οικονοµικής εµπιστοσύνης εξ ακολουθεί να κινείται σε πολύ χαµηλά επίπεδα παρ ά το ότι βελτιώ θηκε ελαφρ ά στις 38,5 µονάδες τον Ιανουάρ ιο του 2013 σε σχέση µε τις 35,6 µονάδες το εκέµβρ ιο του Η εξ έλιξ η του δείκτη πρ οέρ χεται κυρ ίως από την ενδυνάµωση των επιχειρ ηµατικώ ν πρ οσδοκιώ ν στις κατασκευές ηµοσίων Έρ γων λόγω της µείωσης του ισοζυγίου των αρ νητικώ ν εκτιµήσεων για την απασχόληση που αντιστάθµισε την περ αιτέρ ω πτώ ση του πρ ογρ άµµατος ερ γασιώ ν. Αντίθετα, υποχώ ρ ησαν περ αιτέρ ω οι επιχειρ ηµατικές πρ οσδοκίες στο σύνολο των ιδιωτικώ ν κατασκευώ ν αν και βελτιώ θηκε σηµαντικά ο δείκτης πρ οσδοκιώ ν στις κατασκευές κατοικιώ ν. Στα ίδια πλαίσια κινείται και η Έκθεση του ιοικητή της Τρ απέζης της Ελλάδος, η οποία βασίζεται στα στοιχεία της τρ ιµηνιαίας έρ ευνας των κτηµατοµεσιτικώ ν γρ αφείων και συµβούλων ακίνητης περ ιουσίας της Τρ άπεζας της Ελλάδος. Σύµφωνα µε την τελευταία, η µειωµένη ζήτηση στην ελληνική αγορ ά ακινήτων αντανακλά τις πρ οσδοκίες των νοικοκυρ ιώ ν για περ αιτέρ ω αποκλιµάκωση των τιµώ ν των κατοικιώ ν και κυρ ίως την αυξ ηµένη αβεβαιότητά τους σχετικά µε την απασχόληση και τα µελλοντικά εισοδήµατα. Συνδέεται επίσης µε τις γενικότερ ες πρ οοπτικές όσον αφορ ά στην αντιµετώ πιση των δηµοσιονοµικώ ν και διαρ θρ ωτικώ ν πρ οβληµάτων της ελληνικής οικονοµίας. Στη µείωση της ζήτησης εκτιµάται ότι έχει συµβάλει και η επιλεκτική στάση των τρ απεζώ ν κατά τη χορ ήγηση νέων δανείων καθώ ς και οι πρ όσφατες φορ ολογικές επιβαρ ύνσεις της ακίνητης περ ιουσίας. Επισηµαίνεται πάντως, ότι από την ανάλυση των πιο πρ όσφατων στοιχείων της έρ ευνας των κτηµατοµεσιτικώ ν γρ αφείων και συµβούλων ακίνητης περ ιουσίας που διενερ γήθηκε στο τέλος του γ τρ ιµήνου του 2012 διαφαίνεται ορ ιακή τάση σταθερ οποίησης των συνθηκώ ν της αγορ άς τόσο των οικιστικώ ν όσο και των επαγγελµατικώ ν ακινήτων. Η πρ οοπτική ανάκαµψ ης της αγορ άς ακινήτων εξ αρ τάται, µεταξ ύ άλλων, από τη βελτίωση των πρ οσδοκιώ ν των επιχειρ ήσεων και των νοικοκυρ ιώ ν, τη βελτίωση των συνθηκώ ν χρ ηµατοδότησης από το τρ απεζικό σύστηµα καθώ ς και από την ενίσχυση των πρ οοπτικώ ν ανάκαµψ ης της ελληνικής οικονοµίας και, συνεπώ ς, τον περ ιορ ισµό της αβεβαιότητας. Ειδικά για τα δηµόσια έρ γα, σύµφωνα µε την Έκθεση του ιοικητή της Τρ απέζης της Ελλάδος, µολονότι η δρ αστηρ ιότητα θα είναι ενδεχοµένως αναιµική το α τρ ίµηνο του 2013, αναµένεται από το β τρ ίµηνο του 2013, η επανεκκίνηση, έστω και µε µειωµένο αντικείµενο κατασκευώ ν, της κατασκευής των τεσσάρ ων µεγάλων αυτοκινητοδρ όµων. Μετά και την ολοκλήρ ωση των διαπρ αγµατεύσεων της κυβέρ νησης µε τις κατασκευάστρ ιες εταιρ ίες το εκέµβρ ιο του 2012, αποµένει η διαπρ αγµάτευση µε τις τρ άπεζες που εµπλέκονται στη χρ ηµατοδότηση και στη συνέχεια µε την Ευρ ωπαϊ κή Επιτρ οπή και τελικά η έγκρ ιση των νέων συµβάσεων από τη Βουλή. Ταυτόχρ ονα, πρ οχωρ ούν διαγωνιστικές διαδικασίες για άλλα έρ γα, µεταξ ύ των οποίων και η ανάληψ η της κατασκευής συγχρ ηµατοδοτούµενων έρ γων µε διάφορ α αντικείµενα (π.χ. εγκαταστάσεις διαχείρ ισης απορ ρ ιµµάτων), ο εκσυγχρ ονισµός αερ οδρ οµίων και η επέκταση του µετρ ό σε Αθήνα και Θ εσσαλονίκη. Επιπλέον, αναµένεται περ αιτέρ ω βελτίωση της ανταγωνιστικότητας κόστους, η οποία το 2013, σύµφωνα µε την Έκθεση του ιοικητή της Τρ απέζης της Ελλάδος, θα έχει υπερ καλύψ ει το σύνολο των απωλειώ ν της περ ιόδου και συνεχιζόµενη άνοδος των εξ αγωγώ ν, ιδίως πρ ος χώ ρ ες εκτός Ευρ ωπαϊ κής Ένωσης. Η αποκατάσταση της κεφαλαιακής επάρ κειας και η ενίσχυση της ρ ευστότητας των τρ απεζώ ν, εκτιµάται ότι θα δηµιουρ γήσει τις πρ οϋ ποθέσεις για ενίσχυση της χρ ηµατοδότησης της πρ αγµατικής οικονοµίας και συνεπώ ς της κατασκευαστικής δρ αστηρ ιότητας. Τα παρ απάνω συνιστούν σηµαντικές ενδείξ εις ότι η πρ όοδος έχει αρ χίσει να µεταφέρ εται και στην πρ αγµατική οικονοµία. Συνεπώ ς, καταγρ άφεται η πρ οσδοκία ότι η ύφεση θα περ ιορ ιστεί σταδιακά µέχρ ι τα τέλη του 2013 και ότι στη διάρ κεια του 2014 θα αρ χίσουν να καταγρ άφονται θετικοί ρ υθµοί µεταβολής του ΑΕΠ. 10

11 Στο µεταξ ύ, και µε δεδοµένη την δρ αµατική κάµψ η της εσωτερ ικής αγορ άς, η Εταιρ ία και ο Όµιλος πέρ αν του συνεχιζόµενου πρ ογρ άµµατος περ ικοπής κόστους και αύξ ησης της παρ αγωγικότητας, εντείνουν τη δρ αστηρ ιότητά τους στις αγορ ές του εξ ωτερ ικού πρ οκειµένου να αντισταθµίσουν εν µέρ ει τις απώ λειες στο εσωτερ ικό της χώ ρ ας. Παρ όλο αυτά, η κατάρ ρ ευση της εσωτερ ικής αγορ άς σε επίπεδα εξ αιρ ετικά χαµηλά, συγκρ ίσιµα µε αυτά της δεκαετίας του 1960, θέτει πλέον επιτακτικά το δοµικό πρ όβληµα της αντιµετώ πισης της πλεονάζουσας παρ αγωγικής δυναµικότητας της Εταιρ ίας ώ στε να καταστεί βιώ σιµη µεσοπρ όθεσµα. Οι κύρ ιες πηγές χρ ηµατοοικονοµικώ ν κινδύνων και τα µέτρ α αντιστάθµισης αυτώ ν αναλύονται παρ ακάτω: Ο Όµιλος διαχειρ ίζεται τα κεφάλαιά του µεγιστοποιώ ντας την απόδοση στους µετόχους µέσω της βελτιστοποίησης της σχέσης δανεισµού πρ ος ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρ θρ ωση του Οµίλου αποτελείται από δανεισµό, χρ ηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα και ίδια κεφάλαια των µετόχων της µητρ ικής εταιρ ίας που περ ιλαµβάνουν το µετοχικό κεφάλαιο, τη διαφορ ά υπέρ το άρ τιο, τα αποθεµατικά και τα κέρ δη εις νέο. Η ιοίκηση του Οµίλου παρ ακολουθεί την κεφαλαιακή διάρ θρ ωση του Οµίλου σε συνεχή βάση. Ο Όµιλος, λόγω του µεγέθους και της οικονοµικής του θέσης, είναι σε θέση να επιτυγχάνει ιδιαίτερ α ανταγωνιστικά επιτόκια και όρ ους δανεισµού. Ω ς εκ τούτου τα έξ οδα και οι ταµειακές ρ οές από χρ ηµατοδοτικές δρ αστηρ ιότητες δεν επηρ εάζονται σηµαντικά από διακυµάνσεις επιτοκίων. Η διαχείρ ιση της ρ ευστότητας επιτυγχάνεται µε τον κατάλληλο συνδυασµό χρ ηµατικώ ν διαθεσίµων και εγκεκρ ιµένων γρ αµµώ ν τρ απεζικώ ν πιστώ σεων που χρ ησιµοποιούνται εφόσον συντρ έχει λόγος. Η ιοίκηση του Οµίλου για την αντιµετώ πιση κινδύνων ρ ευστότητας φρ οντίζει να ρ υθµίζει ανάλογα το ύψ ος των χρ ηµατικώ ν διαθεσίµων και να εξ ασφαλίζει την ύπαρ ξ η επαρ κώ ν διαθέσιµων γρ αµµώ ν τρ απεζικώ ν πιστώ σεων. Ο Όµιλος και η Εταιρ ία αναγνωρ ίζουν πρ οβλέψ εις για επισφαλείς απαιτήσεις στη βάση της ωρ ίµανσης των εκπρ οθέσµων υπολοίπων των πελατώ ν καθώ ς και των εκτιµήσεων της ιοίκησης για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους συγκεκρ ιµένων πελατώ ν µε βάση την εµπειρ ία παρ ελθουσώ ν χρ ήσεων και την τρ έχουσα εκτίµηση των συνθηκώ ν της αγορ άς. Ο στενός έλεγχος των χορ ηγούµενων πιστωτικώ ν ορ ίων στους πελάτες, η ασφάλιση των πιστώ σεων και η λήψ η πρ όσθετων εµπρ άγµατων εγγυήσεων από τους πελάτες αποτελούν κορ υφαίες πρ οτερ αιότητες για τον Όµιλο και την Εταιρ ία. Το µεγαλύτερ ο µέρ ος των συναλλαγώ ν του Οµίλου και της Εταιρ ίας διεξ άγεται σε Ευρ ώ και το υπόλοιπο σε ολάρ ια Η.Π.Α. Ω ς εκ τούτου, εκτίθεται σε κάποιο βαθµό στις διακυµάνσεις των συναλλαγµατικώ ν ισοτιµιώ ν. Η εν λόγω έκθεση αντισταθµίζεται µε τη χρ ήση παρ άγωγων χρ ηµατοοικονοµικώ ν πρ οϊ όντων κυρ ίως πρ οθεσµιακώ ν συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρ ωσης σε συνάλλαγµα. Επιπλέον, η Εταιρ ία αγορ άζει στερ εά καύσιµα σε ολάρ ια Η.Π.Α. και εξ άγει τα πρ οϊ όντα της στο ίδιο νόµισµα, συνεπώ ς σε κάποια βαθµό υφίσταται µια φυσική αντιστάθµιση για αυτές τις συναλλαγές. Οι κύρ ιες πηγές αβεβαιότητας για τον Όµιλο και την Εταιρ ία κατά την ηµερ οµηνία κατάρ τισης των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων και οι οποίες ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδρ αση στις λογιστικές αξ ίες των στοιχείων ενερ γητικού και παθητικού, αφορ ούν: (α) Την εκτίµηση της υπολειπόµενης ωφέλιµης ζωής των ενσώ και της Εταιρ ίας. µατων ακινητοποιήσεων του Οµίλου (β) Την ανακτησιµότητα της αξ ίας των συµµετοχώ ν της Εταιρ ίας στο µετοχικό κεφάλαιο των θυγατρ ικώ ν και συνδεδεµένων εταιρ ιώ ν (σηµ. 15 των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων). (γ) Τις επισφάλειες από πελάτες και χρ εώ στες (σηµ των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων). (δ) Τις εκτιµήσεις για την ανακτησιµότητα των απαιτήσεων από αναβαλλόµενη φορ ολογία (σηµ. 20 των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων). (ε) Τις ενδεχόµενες ζηµίες από εκκρ εµοδικίες (σηµ. 19 και 26 των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων) (στ) Τις ανέλεγκτες φορ ολογικά χρ ήσεις των εταιρ ιώ ν του Οµίλου στο βαθµό που είναι πιθανό να πρ οκύψ ουν πρ όσθετοι φόρ οι και πρ οσαυξ ήσεις από µελλοντικούς φορ ολογικούς ελέγχους (σηµ. 26 των Οικονοµικώ ν Καταστάσεων). 11

12 Γ. ήλ ω ση Ετ αι ρ ι κ ής ι ακ υ βέ ρ νησης Η Εταιρ ία έχει δεσµευτεί και τηρ εί υψ ηλά πρ ότυπα εταιρ ικής διακυβέρ νησης και εφαρ µόζει τον Κώ δικα Εταιρ ικής ιακυβέρ νησης όπως περ ιγρ άφεται παρ ακάτω. Η ήλωση συνιστά την κατ αρ θρ. 43 α παρ. 3 περ. δ του Ν. 2190/1920 δήλωση εταιρ ικής διακυβέρ νησης της Εταιρ ίας, όπως ενσωµατώ νεται στην Ετήσια Έκθεση ιαχείρ ισης του ιοικητικού Συµβουλίου της για τη χρ ήση του έτους 2012 και έχει ως εξ ής: 1. Κ ώ δι κ ας Ετ αι ρ ι κ ής ι ακ υ βέ ρ νησης α. Με την υπ αρ ιθµ. 3186/ απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της, η Εταιρ ία κατάρ τισε και ενέκρ ινε τον Κώ δικα Εταιρ ικής ιακυβέρ νησης (ο «Κώ δικας») υπό τον οποίο τελεί και ο οποίος έχει δηµοσιοποιηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρ ίας: Ο Κώ δικας υιοθετήθηκε από την Εταιρ ία σύµφωνα µε τις διατάξ εις του άρ θρ ου 43 α παρ. 3 περ. δ στοιχ. αα) του Ν. 2190/1920, όπως τρ οποποιήθηκε µε τις διατάξ εις του άρ θρ ου 2 παρ. 2 του Ν. 3873/2010, και καθορ ίζει τις αρ χές, τους κανόνες και τις πρ ακτικές που συνθέτουν το σύστηµα εταιρ ικής διακυβέρ νησης της Εταιρ ίας. β. Ο Κώ δικας δεν αποβλέπει µόνο στην τυπική πρ οσαρ µογή της Εταιρ ίας στις κείµενες διατάξ εις αλλά λαµβάνει υπόψ η του τις διαδικασίες και το σύστηµα εταιρ ικής διακυβέρ νησης υπό το οποίο λειτουρ γεί η Εταιρ ία, ώ στε να διασφαλίζεται η εύρ υθµη λειτουρ γία της, να πρ οάγεται ο εταιρ ικός της σκοπός και να ενισχύεται η µακρ οχρ όνια οικονοµική της αξ ία αλλά και η ανταγωνιστικότητά της στην ηµεδαπή και ευρ ύτερ η διεθνή αγορ ά. γ. Ο Κώ δικας έχει καταρ τιστεί βάσει των επιλογώ ν και επιδιώ ξ εων της Εταιρ ίας και δεν αποτελεί υπαγωγή σε άλλους τυποποιηµένους κώ δικες µε γνώ µονα την ανάγκη να καταγρ άφεται επακρ ιβώ ς µέσω αυτού το πρ οφίλ εταιρ ικής διακυβέρ νησης της Εταιρ ίας, χάρ ιν διαφάνειας, ενηµέρ ωσης του επενδυτικού κοινού και αποτελεσµατικής λειτουρ γίας της. Ω ς εκ τούτου, δεν τίθεται θέµα δηµοσιοποίησης από την Εταιρ ία τυχόν αποκλίσεων από πρ ότυπα πρ ακτικώ ν και όρ ων εταιρ ικής διακυβέρ νησης που σχετικοί κώ δικες εισάγουν. δ. Την εταιρ ική διακυβέρ νηση συνθέτουν σειρ ά ρ υθµίσεων που περ ιλαµβάνονται στον Κώ δικα αναφορ ικά µε τις βασικές αρ χές που διέπουν τη λειτουρ γία της Εταιρ ίας, τη λειτουρ γία του ιοικητικού της Συµβουλίου και των µελώ ν του, ως εκτελεστικώ ν, µη εκτελεστικώ ν και ανεξ άρ τητων, τις αρ µοδιότητες του Πρ οέδρ ου του ιοικητικού Συµβουλίου και του ιευθύνοντος Συµβούλου της Εταιρ ίας, την κατ αρ θ. 37 του Ν. 3693/2008 Επιτρ οπή Ελέγχου της Εταιρ ίας, τη λειτουρ γία του Εσωτερ ικού Ελέγχου, του Συστήµατος αµοιβώ ν και του Εσωτερ ικού Κανονισµού Λειτουρ γίας της Εταιρ ίας, ως και τον τρ όπο λειτουρ γίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της λαµβανοµένης υπόψ η της ανάγκης για διευκόλυνση της άσκησης των δικαιωµάτων συµµετοχής των Μετόχων στις Συνελεύσεις της και ψ ηφοφορ ίας σε αυτές, είτε αυτοί διαµένουν στην Ελλάδα είτε στο εξ ωτερ ικό, ως και άσκησης των σχετικώ ν δικαιωµάτων µειοψ ηφίας. ε. Ο Κώ δικας συντάχθηκε σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία (ιδίως τους νόµους 2190/1920 και 3016/2002) και περ ιλαµβάνει τις πρ ακτικές εταιρ ικής διακυβέρ νησης κατά την έννοια του άρ θρ ου 43 α παρ. 3 περ. δ στοιχ. ββ) του Ν. 2190/1920, όπως τρ οποποιήθηκε µε τις διατάξ εις του άρ θρ ου 2 παρ. 2 του Ν. 3873/2010, υπό τις οποίες τελεί η Εταιρ ία. στ. Ο Κώ δικας καταρ τίζεται µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρ ίας. Με τον ίδιο τρ όπο αποφασίζονται και οι τρ οποποιήσεις του. Ο Κώ δικας ή, σε περ ίπτωση τρ οποποίησης αυτού, το νέο κωδικοποιηµένο κείµενο του Κώ δικα δηµοσιοποιείται στην ιστοσελίδα που αναφέρ εται στην ως άνω παρ. α. Ο Κώ δικας ή, σε περ ίπτωση τρ οποποίησής του, το νέο κωδικοποιηµένο κείµενο του Κώ δικα υπογρ άφεται από το νόµιµο εκπρ όσωπο της Εταιρ ίας και γνωστοποιείται στην Επιτρ οπή Κεφαλαιαγορ άς πρ ος ενηµέρ ωσή της. Στην ως άνω ιστοσελίδα της Εταιρ ίας δηµοσιοποιείται και το Καταστατικό της. 2. Πρ ακ τ ι κ έ ς Ετ αι ρ ι κ ής ι ακ υ βέ ρ νησης Οι πάσης φύσεως πρ ακτικές εταιρ ικής διακυβέρ νησης που ακολουθεί η Εταιρ ία περ ιλαµβάνονται στον Κώ δικα, όπως ως άνω καταρ τίζεται και δηµοσιοποιείται. 3. Κ ύ ρ ι α χ αρ ακ τ ηρ ι στ ι κ ά τ ω ν Συ στ ηµά τ ω ν Εσω τ ερ ι κ ού Ελ έ γχ ου κ αι ι αχ είρ ι σης Κ ι νδύ νω ν τ ης Ετ αι ρ ίας σε σχ έ ση µε τ η δι αδι κ ασία σύ ντ αξ ης τ ω ν χ ρ ηµατ οοι κ ονοµι κ ώ ν κ ατ αστ ά σεω ν Σύ στ ηµα Εσω τ ερ ι κ ού Ελ έ γχ ου α. Η Εταιρ ία, λειτουρ γώ ντας ως εισηγµένη εταιρ ία, έχει εκ της κείµενης νοµοθεσίας ειδικές υποχρ εώ σεις χρ ηµατοοικονοµικής πληρ οφόρ ησης περ ιλαµβανοµένης ως τέτοιας ιδίως της κατάρ τισης της ετήσιας οικονοµικής έκθεσης, της εξ αµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης, των τρ ιµηνιαίων οικονοµικώ ν καταστάσεων και των σχετικώ ν ανακοινώ σεων. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρ ία διαθέτει Σύστηµα Εσωτερ ικού Ελέγχου το 12

13 οποίο συνιστά το σύνολο των καταγεγρ αµµένων ελεγκτικώ ν µηχανισµώ ν και διαδικασιώ ν που καλύπτουν το πλήρ ες φάσµα των καθηµερ ινώ ν λειτουρ γιώ ν και δρ αστηρ ιοτήτων της. β. Το Σύστηµα Εσωτερ ικού Ελέγχου βασίζεται στο πλαίσιο που έχει θέσει η έκθεση της Επιτρ οπής COSO (Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission) και αποσκοπεί στο να παρ έχει εύλογη διασφάλιση αναφορ ικά µε την αξ ιοπιστία της οικονοµικής πληρ οφόρ ησης, τη συµµόρ φωση µε τη νοµοθεσία και τους εσωτερ ικούς κανονισµούς, τη διασφάλιση των περ ιουσιακώ ν στοιχείων της Εταιρ ίας και την αποδοτικότητα και αποτελεσµατικότητα των λειτουρ γιώ ν. Ένας από τους στόχους του συστήµατος εσωτερ ικού ελέγχου είναι η πρ όληψ η και η εφαρ µογή µηχανισµώ ν παρ ακολούθησης κινδύνων για λάθη, παρ αλείψ εις ή δόλιες ενέρ γειες. Όπως όλα τα συστήµατα ελέγχου, έτσι και τούτο, παρ έχει εύλογη και όχι απόλυτη διαβεβαίωση ότι όλοι οι κίνδυνοι από λάθη, παρ αλείψ εις ή δόλιες ενέρ γειες εξ αλείφονται ή ελέγχονται πλήρ ως. γ. Το περ ιβάλλον ελέγχου της Εταιρ ίας είναι δοµηµένο µε βάση τις Αρ χές ρ άσης, τον Εσωτερ ικό Κανονισµό Λειτουρ γίας και τον Κώ δικα Επαγγελµατικής εοντολογίας, τα οποία εφαρ µόζονται από όλους τους ερ γαζόµενους. Οι αρ χές δρ άσης πρ οσδιορ ίζουν τις δεσµεύσεις απέναντι στους πελάτες, τους ερ γαζόµενους, τους µετόχους και τους κοινωνικούς εταίρ ους καθώ ς και τις θεµελιώ δεις αρ χές διοίκησης της Εταιρ ίας. Ο Εσωτερ ικός Κανονισµός Λειτουρ γίας πρ οσδιορ ίζει τις αρ χές ορ γάνωσης, τις αρ µοδιότητες του.σ., της Επιτρ οπής Ελέγχου και των επιµέρ ους διευθύνσεων, τον κύκλο διοίκησης καθώ ς και τις κύρ ιες αρ χές για τη βελτίωση της απόδοσης. Ο Κώ δικας Επαγγελµατικής εοντολογίας πρ οσδιορ ίζει κανόνες συµπερ ιφορ άς και έχει δοµηθεί ως ακολούθως: συµµόρ φωση µε νόµους και κανονισµούς, πρ όληψ η σύγκρ ουσης συµφερ όντων, φρ οντίδα των ανθρ ώ πων και του περ ιβάλλοντος, πρ οστασία των περ ιουσιακώ ν στοιχείων της Εταιρ ίας, αξ ιοπιστία οικονοµικώ ν καταστάσεων, σπουδαιότητα συστήµατος εσωτερ ικού ελέγχου και εσωτερ ικός έλεγχος, εφαρ µογή κανόνων, παρ αβάσεις και κυρ ώ σεις. δ. Πρ ότυπα συστήµατα εσωτερ ικού ελέγχου εφαρ µόζονται στις λειτουρ γίες που έχουν άµεση επίδρ αση στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Αυτά αφορ ούν στις ακόλουθες περ ιοχές: Οικονοµικό (διαδικασία κλεισίµατος οικονοµικώ ν καταστάσεων, διαδικασία επεξ ερ γασίας και ολοκλήρ ωσης ενοποιηµένων οικονοµικώ ν καταστάσεων, διαχείρ ιση, παρ ακολούθηση και ενηµέρ ωση επί νοµικώ ν και φορ ολογικώ ν θεµάτων, διαχωρ ισµός καθηκόντων και πρ όσβαση στα πληρ οφορ ιακά συστήµατα της Εταιρ ίας κλπ), Πρ οµήθειες (από τη δηµιουρ γία της επιχειρ ηµατικής ανάγκης έως την καταχώ ρ ιση και πληρ ωµή των τιµολογίων), Πωλήσεις (από τη λήψ η της παρ αγγελίας έως την αναγνώ ρ ιση του εσόδου και την είσπρ αξ η), Πληρ οφορ ιακά Συστήµατα (διαχείρ ιση ασφάλειας δεδοµένων, εξ ωτερ ικώ ν & εσωτερ ικώ ν πρ οσβάσεων κλπ), µισθοδοσία και διαχείρ ιση διαφόρ ων παρ οχώ ν πρ ος τους ερ γαζόµενους, διαχείρ ιση ενσώ µατων και ασώ µατων περ ιουσιακώ ν στοιχείων, διαχείρ ιση αποθεµάτων (απογρ αφή, αποτίµηση κλπ) και τέλος χρ ηµατοοικονοµικές δρ αστηρ ιότητες. ε. Αρ µόδια όρ γανα για τον έλεγχο της εφαρ µογής του Συστήµατος Εσωτερ ικού Ελέγχου είναι η ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου και η Επιτρ οπή Ελέγχου της Εταιρ ίας. στ. Η ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου λειτουρ γεί σύµφωνα µε τις οικείες διατάξ εις του Ν. 3016/2002, τις σχετικές εκάστοτε ορ ιζόµενες αποφάσεις της Επιτρ οπής Κεφαλαιαγορ άς και τα πρ οβλεπόµενα στον Εσωτερ ικό Κανονισµό Λειτουρ γίας της Εταιρ ίας. Η ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου ελέγχει την τήρ ηση του Συστήµατος Εσωτερ ικού Ελέγχου από τις υπηρ εσίες της Εταιρ ίας εφαρ µόζοντας το ετήσιο πρ όγρ αµµα ελέγχου που εγκρ ίνεται από την Επιτρ οπή Ελέγχου. Στο πλαίσιο αυτό, η ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου εξ ετάζει και αξ ιολογεί την καταλληλότητα και αποτελεσµατικότητα του Συστήµατος Εσωτερ ικού Ελέγχου µε βάση τις δρ αστηρ ιότητες που ασκεί η Εταιρ ία και τους εγγενείς κινδύνους, ως και την εφαρ µογή των δικλείδων ασφαλείας που το Σύστηµα Εσωτερ ικού Ελέγχου πρ οβλέπει για την αποτρ οπή και την αντιµετώ πιση τυχόν οικονοµικώ ν παρ ατυπιώ ν σε σχέση µε τη χρ ηµατοοικονοµική πληρ οφόρ ηση που παρ έχει η Εταιρ ία. ζ. Σε ετήσια βάση γίνεται ενδελεχής επαναξ ιολόγηση και έλεγχος των πρ ότυπων συστηµάτων ελέγχου από το ίκτυο των συντονιστώ ν συστηµάτων εσωτερ ικού ελέγχου υπό την επίβλεψ η και το συντονισµό της ιεύθυνσης Εσωτερ ικού Ελέγχου. Η ερ γασία αυτή περ ιλαµβάνει περ ιγρ αφή και αξ ιολόγηση του πρ ότυπου συστήµατος ελέγχου (πολιτική και διαδικασία που ακολουθείται, αρ µόδιος, συχνότητα, αποδεικτικά έγγρ αφα, επανασχεδιασµός λειτουρ γίας εφόσον απαιτείται κλπ), έλεγχο του πρ ότυπου συστήµατος ελέγχου πρ οκειµένου να αξ ιολογηθεί η λειτουρ γική αποτελεσµατικότητά του ενώ µε βάση τη σπουδαιότητα και την αξ ιολόγηση του κινδύνου που γίνεται για κάθε πρ ότυπο σύστηµα ελέγχου, σε ετήσια βάση επιλέγονται τα πρ ότυπα συστήµατα που θα ενσωµατωθούν στο Ετήσιο Πρ όγρ αµµα Εσωτερ ικώ ν Ελέγχων. Η ερ γασία αυτή αποτελεί µέρ ος της συνεχούς βελτίωσης του συστήµατος εσωτερ ικού ελέγχου. H ανάπτυξ η διορ θωτικώ ν ενερ γειώ ν, ως αποτέλεσµα της ανωτέρ ω διαδικασίας καθώ ς και µέσω των λοιπώ ν εσωτερ ικώ ν και εξ ωτερ ικώ ν ελέγχων, αποτελεί επίσης µέρ ος της συνεχούς βελτίωσης του συστήµατος ελέγχου. Η εφαρ µογή των διορ θωτικώ ν ενερ γειώ ν παρ ακολουθείται από το αρ µόδιο µέλος της Εκτελεστικής Οµάδας της Εταιρ ίας. Η Επιτρ οπή Ελέγχου ενηµερ ώ νεται για τα αποτελέσµατα της ανωτέρ ω διαδικασίας. 13

14 η. Η Επιτρ οπή Ελέγχου της Εταιρ ίας έχει συσταθεί και λειτουρ γεί σύµφωνα µε το Ν. 3693/2008 και κατά τα ειδικότερ α πρ οβλεπόµενα στον Κώ δικα. Έχει θεσπίσει και εφαρ µόζει εσωτερ ικές διαδικασίες για την παρ ακολούθηση, της διαδικασίας της χρ ηµατοοικονοµικής πληρ οφόρ ησης, της αποτελεσµατικής λειτουρ γίας του Συστήµατος Εσωτερ ικού Ελέγχου και του Συστήµατος ιαχείρ ισης Κινδύνου, της ορ θής λειτουρ γίας της ιεύθυνσης Εσωτερ ικού Ελέγχου, της πορ είας του υποχρ εωτικού ελέγχου των ατοµικώ ν και ενοποιηµένων οικονοµικώ ν καταστάσεων της Εταιρ ίας, την επισκόπηση και παρ ακολούθηση θεµάτων συναφώ ν µε την ύπαρ ξ η και διατήρ ηση της αντικειµενικότητας και ανεξ αρ τησίας του νόµιµου ελεγκτή ή του ελεγκτικού γρ αφείου, ιδιαιτέρ ως όσον αφορ ά στην παρ οχή στην ελεγχόµενη οντότητα άλλων υπηρ εσιώ ν από το νόµιµο ελεγκτή ή το ελεγκτικό γρ αφείο. Τα µέλη της Επιτρ οπής Ελέγχου της Εταιρ ίας έως ήταν τα ακόλουθα: 1. Jean Charles Blatz 2. Χρ ήστος Σορ ώ τος 3. Αγησίλαος Καρ άµπελας Τα µέλη της Επιτρ οπής Ελέγχου της Εταιρ ίας από είναι τα ακόλουθα: 1. Louis Chavane 2. Ανδρ έας Γ. Ανδρ εόπουλος 3. Πάνος Κυρ ιακόπουλος θ. Σε κάθε περ ίπτωση την ευθύνη για την παρ ακολούθηση και την αξ ιολόγηση της αποτελεσµατικότητας και επάρ κειας του Συστήµατος Εσωτερ ικού Ελέγχου έχει το ιοικητικό Συµβούλιο σύµφωνα µε τα ειδικότερ α πρ οβλεπόµενα υπό του νόµου. Σύ στ ηµα ι αχ είρ ι σης Κ ι νδύ νου Η Εταιρ ία έχει δηµιουρ γήσει τις κατάλληλες δοµές και διαδικασίες πρ οκειµένου να αξ ιολογήσει και να διαχειρ ιστεί τους κινδύνους σχετικά µε τη σύνταξ η των οικονοµικώ ν καταστάσεων. Οι διαδικασίες αυτές περ ιλαµβάνουν: - Ετήσια στρ ατηγική ανασκόπηση και ανάλυση επιχειρ ησιακώ ν κινδύνων και ευκαιρ ιώ ν, µε συµµετοχή των µελώ ν της Εκτελεστικής Οµάδας (Γενικοί ιευθυντές), η οποία συντονίζεται από τη ιεύθυνση Οικονοµικού Ελέγχου. - Πρ οσδιορ ισµός και αξ ιολόγηση των εσωτερ ικώ ν και εξ ωτερ ικώ ν επιχειρ ηµατικώ ν κινδύνων µε τη συµµετοχή του ανώ τατου στελεχιακού δυναµικού της Εταιρ ίας, η οποία συντονίζεται από τη ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου. - Αξ ιολόγηση των πρ ότυπων συστηµάτων ελέγχου που έχουν επίδρ αση στις Οικονοµικές Καταστάσεις, µε σκοπό τη ενσωµάτωσή τους στο ετήσιο πλάνο ελεγκτικώ ν ερ γασιώ ν, η οποία γίνεται από τη ιεύθυνση Εσωτερ ικού Ελέγχου. 4. Αναφ ορ ά στ α π λ ηρ οφ ορ ι ακ ά στ οι χ εία τ ω ν π ερ ι π τ ώ σεω ν (γ), (δ), (στ ), (η) κ αι (θ) τ ης π αρ. 1 τ ου αρ θρ. 10 τ ης Οδηγίας 2004/25/ΕΚ α. Οι απαιτούµενες πληρ οφορ ίες της περ. (γ) της παρ. 1 του αρ θρ. 10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ [ σηµαντικές ά µε σε ς ή έµµε σε ς συ µµε το χ ές (συ µπε ρ ιλ αµβ ανο µένω ν ε µµέσω ν συ µµε το χ ώ ν µέσω πυ ρ αµιδ ικώ ν δ ιαρ θ ρ ώ σε ω ν ή αλ λ ηλ ο συ µµε το χ ής) κατά την έννο ια το υ ά ρ θ ρ ο υ 85 της ο δ ηγ ί ας 2001/34/ΕΚ ] περ ιλαµβάνονται στη σελ. 67 της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης που αναφέρ εται στις αναλυτικές πληρ οφορ ίες της παρ. 7 του αρ θρ. 4 του Ν. 3556/2007. β. Αναφορ ικά µε τις απαιτούµενες πληρ οφορ ίες της περ. (δ) της παρ. 1 του αρ θρ. 10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ [ κά το χ ο ι κά θ ε ε ί δ ο υ ς τί τλ ω ν πο υ παρ έχ ο υ ν ε ιδ ικά δ ικαιώ µατα ε λ έγ χ ο υ και πε ρ ιγ ρ αφ ή τω ν ε ν λ ό γ ω δ ικαιω µά τω ν ]: εν υφίστανται κανενός είδους τίτλοι της Εταιρ ίας οι οποίοι να παρ έχουν ειδικά δικαιώ µατα ελέγχου στους κατόχους. γ. Αναφορ ικά µε τις απαιτούµενες πληρ οφορ ίες της περ. (στ) [ κά θ ε ε ί δ ο υ ς πε ρ ιο ρ ισµο ί στο δ ικαί ω µα ψ ήφ ο υ, ό πω ς ο ι πε ρ ιο ρ ισµο ί τω ν δ ικαιω µά τω ν ψ ήφ ο υ σε κατό χ ο υ ς δ ε δ ο µένο υ πο σο στο ύ ή αρ ιθ µο ύ ψ ήφ ω ν, ο ι πρ ο θ ε σµί ε ς ά σκησης τω ν δ ικαιω µά τω ν ψ ήφ ο υ, ή συ στήµατα στα ο πο ί α, µε τη συ νε ρ γ ασί α της Εταιρ ί ας, τα χ ρ ηµατο πιστω τικά δ ικαιώ µατα πο υ απο ρ ρ έο υ ν από τί τλ ο υ ς δ ιαχ ω ρ ί ζ ο νται από την κατο χ ή τω ν τί τλ ω ν ] της παρ. 1 του αρ θρ. 10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ: εν υφίσταται κανενός είδους περ ιορ ισµός στα δικαιώ µατα ψ ήφου. δ. Αναφορ ικά µε τις απαιτούµενες πληρ οφορ ίες της περ. (η) της παρ. 1 του αρ θρ. 10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ [ κανό νε ς ό σο ν αφ ο ρ ά στο δ ιο ρ ισµό και την αντικατά σταση µε λ ώ ν το υ συ µβ ο υ λ ί ο υ καθ ώ ς 14

15 και ό σο ν αφ ο ρ ά στην τρ ο πο πο ί ηση το υ καταστατικο ύ ]: Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου διορ ίζονται από τη Γενική Συνέλευση. Η ιδιότητα των µελώ ν του ιοικητικού Συµβουλίου ως εκτελεστικώ ν ή µη ορ ίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Τα ανεξ άρ τητα µέλη ορ ίζονται σύµφωνα µε τα πρ οβλεπόµενα στο νόµο. Η τρ οποποίηση του Καταστατικού της Εταιρ ίας πρ οϋ ποθέτει την παρ οχή έγκρ ισης από τη Γενική Συνέλευση σύµφωνα µε τα ορ ιζόµενα στον Ν. 2190/1920. ε. Αναφορ ικά µε τις απαιτούµενες πληρ οφορ ίες της περ. θ) της παρ. 1 του αρ θρ. 10 της Οδηγίας 2004/25/ΕΚ [ ε ξ ο υ σί ε ς τω ν µε λ ώ ν το υ συ µβ ο υ λ ί ο υ, ιδ ί ω ς ό σο ν αφ ο ρ ά στη δ υ νατό τητα έκδ ο σης ή ε παναγ ο ρ ά ς µε το χ ώ ν ]: Οι εν λόγω πληρ οφορ ίες περ ιλαµβάνονται στη σελ. 23 της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης σύµφωνα µε την παρ. 7 του αρ θρ. 4 του Ν. 3556/ Πλ ηρ οφ ορ ι ακ ά στ οι χ εία γι α τ η Γενι κ ή Συ νέ λ ευ ση κ αι τ α δι κ αι ώ µατ α τ ω ν µετ ό χ ω ν Οι κατωτέρ ω πληρ οφορ ίες παρ ατίθενται µε βάση τα ειδικότερ α ορ ιζόµενα στο Νόµο, στο Καταστατικό της Εταιρ ίας και στον Κώ δικα. Τρ ό π ος λ ει τ ου ρ γίας τ ης Γενι κ ής Συ νέ λ ευ σης Η Γενική Συνέλευση είναι το ανώ τατο όρ γανο της Εταιρ ίας και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε θέµα που αφορ ά στην Εταιρ ία µε την επιφύλαξ η των αρ µοδιοτήτων του ιοικητικού Συµβουλίου. Στη Γενική Συνέλευση δικαιούνται να συµµετέχουν οι µέτοχοι, είτε αυτοπρ οσώ πως είτε δια νοµίµως εξ ουσιοδοτηµένου αντιπρ οσώ που, σύµφωνα µε την εκάστοτε πρ οβλεπόµενη νόµιµη διαδικασία. Το ιοικητικό Συµβούλιο διασφαλίζει ότι η πρ οετοιµασία και η διεξ αγωγή της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων διευκολύνουν την αποτελεσµατική άσκηση των δικαιωµάτων των µετόχων, οι οποίοι ενηµερ ώ νονται για όλα τα θέµατα που σχετίζονται µε τη συµµετοχή τους στη Γενική Συνέλευση, συµπερ ιλαµβανοµένων των θεµάτων ηµερ ήσιας διάταξ ης, και των δικαιωµάτων τους κατά τη Γενική Συνέλευση. Πιο συγκεκρ ιµένα σχετικά µε την πρ οετοιµασία της Γενικής Συνέλευσης σε συνδυασµό µε τις διατάξ εις του Ν. 2190/1920, η Εταιρ ία αναρ τά στην ιστοσελίδα της είκοσι (20) τουλάχιστον ηµέρ ες πρ ιν από τη Γενική Συνέλευση πληρ οφορ ίες σχετικά µε την ηµερ οµηνία, την ώ ρ α και τον τόπο σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, τους βασικούς κανόνες και τις πρ ακτικές συµµετοχής, συµπερ ιλαµβανοµένου του δικαιώ µατος εισαγωγής θεµάτων στην ηµερ ήσια διάταξ η και υποβολής ερ ωτήσεων, καθώ ς και των πρ οθεσµιώ ν εντός των οποίων τα δικαιώ µατα αυτά µπορ ούν να ασκηθούν, τις διαδικασίες ψ ηφοφορ ίας, τους όρ ους αντιπρ οσώ πευσης µέσω πληρ εξ ουσίου και τα χρ ησιµοποιούµενα έντυπα για ψ ηφοφορ ία µέσω πληρ εξ ουσίου, την πρ οτεινόµενη ηµερ ήσια διάταξ η της Συνέλευσης, συµπερ ιλαµβανοµένων σχεδίων των αποφάσεων πρ ος συζήτηση και ψ ήφιση, αλλά και τυχόν συνοδευτικώ ν εγγρ άφων και το συνολικό αρ ιθµό των µετοχώ ν και των δικαιωµάτων ψ ήφου κατά την ηµερ οµηνία της σύγκλησης. Ο Πρ όεδρ ος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρ ίας, ο ιευθύνων Σύµβουλος και τα µέλη της Επιτρ οπής Ελέγχου παρ ίστανται στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων, πρ οκειµένου να παρ έχουν πληρ οφόρ ηση και ενηµέρ ωση επί θεµάτων που τίθενται πρ ος συζήτηση και επί ερ ωτήσεων ή διευκρ ινίσεων που ζητούν οι µέτοχοι. Στη Γενική Συνέλευση παρ ίσταται και ο ιευθυντής Εσωτερ ικού Ελέγχου της Εταιρ ίας. Ο Πρ όεδρ ος του ιοικητικού Συµβουλίου ή, αν αυτός κωλύεται ή απουσιάζει, ο αναπληρ ωτής του, πρ οεδρ εύει πρ οσωρ ινά στη Γενική Συνέλευση, εκλέγοντας έναν ή δύο γρ αµµατείς, από τους µετόχους που είναι παρ όντες ή/και από µη µετόχους µέχρ ι να επικυρ ωθεί ο πίνακας αυτώ ν που δικαιούνται να συµµετάσχουν στη Συνέλευση και να εκλεγεί το τακτικό πρ οεδρ είο της Γενικής Συνέλευσης. Το πρ οεδρ είο αυτό αποτελείται από τον Πρ όεδρ ο και έναν ή δύο γρ αµµατείς που εκτελούν και χρ έη ψ ηφολεκτώ ν. Η εκλογή του τακτικού Πρ οεδρ είου της Γενικής Συνέλευσης γίνεται µε µυστική ψ ηφοφορ ία, εκτός αν η ίδια η Γενική Συνέλευση αποφασίσει διαφορ ετικά ή αν ο Νόµος ορ ίζει διαφορ ετικά. Μετά την επικύρ ωση του πίνακα των µετόχων που έχουν δικαίωµα ψ ήφου, η Γενική Συνέλευση εκλέγει αµέσως το ορ ιστικό Πρ οεδρ είο, το οποίο συγκρ οτείται από τον Πρ όεδρ ο και έναν ή δύο γρ αµµατείς που εκτελούν και χρ έη ψ ηφολεκτώ ν. Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαµβάνονται σύµφωνα µε τις διατάξ εις της κείµενης νοµοθεσίας και τις πρ οβλέψ εις του Καταστατικού της Εταιρ ίας. Περ ίληψ η των πρ ακτικώ ν της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων καθίσταται διαθέσιµη στην ιστοσελίδα της Εταιρ ίας εντός δεκαπέντε (15) ηµερ ώ ν από τη Γενική Συνέλευση. Συ µµετ οχ ή µετ ό χ ω ν στ η Γενι κ ή Συ νέ λ ευ ση Στη Γενική Συνέλευση της Εταιρ ίας δικαιούται να συµµετέχει και να ψ ηφίζει κάθε µέτοχος που εµφανίζεται µε την ιδιότητα αυτή στα αρ χεία του Σ.Α.Τ. κατά την έναρ ξ η της πέµπτης (5 η ς ) ηµέρ ας πρ ιν από την ηµερ οµηνία της Γενικής Συνέλευσης και, σε περ ίπτωση Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης, κατά την έναρ ξ η της τέταρ της (4 η ς ) ηµέρ ας πρ ιν από την ηµερ οµηνία της Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωµάτων δεν πρ οϋ ποθέτει τη δέσµευση των µετοχώ ν του 15