ΔΩΔΩΝΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 ΔΩΔΩΝΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012

2 ΔΩΔΩΝΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1-2 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΛΗΡΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 5 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8-12 ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΕ ΑΞΙΑ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΟΙ ΔΕΚΑ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ Ο ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΧΕΙ ΣΥΜΦΕΡΟΝ 13

3

4

5

6 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Έξι µήνες που Έξι µήνες που Έτος που έληξαν στις έληξαν στις έληξε στις Σηµ. 30/06/ /06/ /12/2011 Εισοδήµατα Μερίσµατα εισπρακτέα Τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις (Ζηµιά) / κέρδος πώληση επενδύσεων που κατέχονται για εµπορία (6.718) ( ) (Έλλειµµα) από επανεκτίµηση επενδύσεων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Λειτουργικά έξοδα και έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) (Ζηµιά) από εργασίες ( ) ( ) ( ) Έσοδα χρηµατοδότησης Έξοδα χρηµατοδότησης (73.604) (43.700) ( ) Καθαρά έσοδα / (κόστος) χρηµατοδότησης (22.626) (Ζηµιά) πριν τη φορολογία ( ) ( ) ( ) Φορολογία - - (9.196) (Ζηµιά) για την περίοδο / έτος ( ) ( ) ( ) (Ζηµιά) για την περίοδο που αναλογεί: - Στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Βασική (ζηµιά) ανά µετοχή (σεντ) 4 (0,53) (0,88) (2,44) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΛΗΡΩΝ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ /6/ /6/ /12/2011 Καθαρά έσοδα που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια (Ζηµιά) για την περίοδο / έτος ( ) ( ) ( ) Σύνολο πλήρων εισοδηµάτων για την περίοδο ( ) ( ) ( ) Σύνολο πλήρων εισοδηµάτων για την περίοδο που κατανεµήθηκε: - Στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

7 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 5 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 Σηµ. 30/06/ /06/ /12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Εµπορικές και άλλες απαιτήσεις Ποσά οφειλόµενα από συγγενικές εταιρείες Ποσά οφειλόµενα από ιθύνουσα εταιρεία Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Ολικό ενεργητικό Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά (σελίδα 6) ( ) ( ) ( ) Ολικό ιδίων κεφαλαίων που αναλογεί στους µετόχους Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγµατα Εµπορικές και άλλες απαιτήσεις Ποσά οφειλόµενα σε συγγενικές εταιρείες Φορολογία Ολικό ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Καθαρή εσωτερική αξία µετοχής (σεντ) 0,98 3,07 1,51 Γενικός δείκτης τιµών ΧΑΚ 140, ,94

8 6 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό προσόδου Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Σύνολο συµφέροντος µετόχων 1 Ιανουαρίου ( ) Ζηµιά για την περίοδο - ( ) - ( ) 30 Ιουνίου ( ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό προσόδου Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Σύνολο συµφέροντος µετόχων 1 Ιανουαρίου ( ) Μείωση κεφαλαίου και αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ( ) ( ) - Ζηµιά για την περίοδο - ( ) - ( ) 30 Ιουνίου ( )

9 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 7 Έξι µήνες που Έτος που έληξαν στις έληξε στις 30/6/ /12/2011 Ταµειακή ροή από εργασίες Κέρδος / (Ζηµιά) για την περίοδο / έτος ( ) ( ) Αναπροσαρµογή για: Φορολογία Μερίσµατα εισπρακτέα (2.565) ( ) Τόκους εισπρακτέους (4.087) ( ) Τόκους πληρωτέους Έλλειµµα από επανεκτίµηση επενδύσεων Ροή µετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (38.112) ( ) (Αύξηση) / µείωση στις επενδύσεις (55.716) Μείωση / (αύξηση) στα ποσά οφειλόµενα από συγγενικές εταιρείες ( ) Μείωση στα ποσά οφειλόµενα από ιθύνουσα εταιρεία Αύξηση στις εµπορικές και άλλες απαιτήσεις (29.775) (56.691) Μείωση στους εµπορικούς και άλλους πληρωτέους λογαριασµούς (6.893) (1.072) Ροή µετρητών από / (για) εργασίες ( ) Τόκοι που εισπράχθηκαν Φορολογία που πληρώθηκε (21.957) (13.696) Μερίσµατα εισπρακτέα Καθαρή ροή µετρητών από / (για) εργασίες Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Τόκοι που πληρώθηκαν (73.604) ( ) Καθαρή ροή µετρητών για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (73.604) ( ) Καθαρή ροή µετρητών και αντίστοιχων µετρητών (13.535) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου ( ) ( ) Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στην τράπεζα Τραπεζικά παρατραβήγµατα ( ) ( ) ( ) ( )

10 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της εταιρείας. 2. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι συνοπτικές ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο καταρτίζονται µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την κατάρτηση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιµάζονται σύµφωνα µε όλα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς που έχουν υιοθετηθεί προς χρήση στην Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, συµπεριλαµβανοµένου του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου Αρ.34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, και πρέπει να διαβάζονται παράλληλα µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις του έτους Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ.

11 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Οι επενδύσεις του συγκροτήµατος αντιπροσωπεύουν µετοχές, δικαιώµατα αγοράς µετοχών και χρεόγραφα. Οι επενδύσεις σε τίτλους εγγεγραµµένους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και ξένα Χρηµατιστήρια παρουσιάζονται στη αγοραία αξία τους στις 30 Ιουνίου (α) Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Κόστος Αγοραία Κόστος Αγοραία µέχρι Αξία µέχρι Αξία 30/6/ /6/ /12/ /12/2011 Τίτλοι εισηγµένοι στο ΧΑΚ κατά κλάδο: (α) Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (i) Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία Τίτλοι εισηγµένοι στο ΧΑΚ κατά κλάδο: Χρηµατοοικονοµικός Καταναλωτικών αγαθών Βιοµηχανικός Υπηρεσιών καταναλωτών Τηλεπικοινωνίες Αξιόγραφα - Οµόλογα Τίτλοι εισηγµένοι σε Χρηµατιστήρια Αξιών Εξωτερικού Τίτλοι µη εισηγµένοι σε Χρηµατιστήριο Αξιών: Εισηγµένοι τιτλοι που διεγράφησαν Μη εισηγµένοι Σύνολο επενδύσεων που κατέχονται για εµπορία (ii) Επενδύσεις που καταχωρούνται κατά την αναγνώριση σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Τίτλοι εισηγµένοι στο ΧΑΚ κατά κλάδο: Χρηµατοοικονοµικός Σύνολο επενδύσεων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων Σύνολο επενδύσεων ΒΑΣΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ/ (ΖΗΜΙΑ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 30/06/ /06/2011 Ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους ( ) ( ) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Βασική ζηµιά / ανά µετοχή (σεντ) (0,53) (0,88)

12 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 30/06/ /12/2011 Xρεώστες ΠΟΣΑ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΑΠΟ / (ΣΕ) ΣΥΓΓΕΝΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 30/06/ /12/2011 Elma Properties & Investments Ltd Lemeco Investments Ltd Liberty Life Insurance Public Company Ltd Elma Investments Ltd (2.350) (2.350) Elma Financial Services Ltd Jupiter Portfolio Inv's Public Company Ltd Η Εταιρεία θεωρεί τις πιο πάνω εταιρείες συγγενικές καθώς έχουν κοινό έλεγχο και σηµαντική επιρροή στις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αποφάσεις του Συγκροτήµατος. Οι συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών είναι εµπορικής και χρηµατοδοτικής φύσεως. Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα ενός έτους, δεν είναι εξασφαλισµένα και φέρουν τόκο προς 5% - 6,5% ετησίως. 7. ΠΟΣΑ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΑΠΟ ΙΘΥΝΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/ /12/2011 Χρεωστικό υπόλοιπο Elma Holdings Public Company Ltd Το χρεωστικό υπόλοιπο έχει προκύψει από εµπορικής και χρηµατοδοτικής φύσεως συναλλαγές µε την ιθύνουσα εταιρεία. Ταπιοπάνωποσάείναιεισπρακτέαεντόςενόςέτουςκαιφέρουντόκο 5%ετησίως. Γιαταπιοπάνωποσάδενέχουν δοθεί/ληφθεί εγγυήσεις.

13 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30/06/ /12/2011 Εγκεκριµένο 1 Ιανουαρίου µετοχές των 9 σεντ του Ευρώ η καθεµιά Μείωση ονοµαστικής αξίας µετοχής από 9 σεντ σε 2 σεντ η καθεµιά ( ) - Αύξηση ονοµαστικού κεφαλαίου µε τη δηµιουργία νέων µετοχών Εγκεκριµένο 30 Ιουνίου µετοχές των 2 σεντ του Ευρώ η καθεµιά Εκδοµένο και πλήρως πληρωµένο: Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου συνήθεις µετοχές των 9 σεντ του Ευρώ η καθεµιά Μείωση ονοµαστικής αξίας µετοχής από 9 σεντ σε 2 σεντ η καθεµιά ( ) - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου συνήθεις µετοχές των 2 σεντ του Ευρώ η καθεµιά ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Οι ακόλουθες εταιρείες θεωρούνται συνδεδεµένες µε την Εταιρεία. Οι συναλλαγές µαταξύ της Εταιρείας και των πιο κάτω εταιρείων γίνονται σε καθαρά εµπορική βάση. 30/06/ /12/2011 Elma Financial Services Ltd - ιευθυντής Επενδύσεων δικαιώµατα πληρωτέα - (56.033) εµπορικές (2.887) (5.379) χρηµατοδότησης τόκοι εισπρακτέοι τόκοι πληρωτέοι - (1.448) Elma Holdings Public Company Ltd - Ιθύνουσα Εταιρεία τόκοι εισπρακτέοι εµπορικές (3.281) - χρηµατοδότησης - ( ) Elma Properties & Investments Ltd - Συνεξαρτηµένη ενοίκια (3.930) (7.859) εµπορικές (93.998) ( ) χρηµατοδότησης (30.000) Jupiter Portfolio Investements Public Company Ltd τόκοι πληρωτέοι - (30) τόκοι εισπρακτέοι εµπορικές χρηµατοδότησης Lemeco Investments Ltd χρηµατοδότησης - (20.086) τόκοι εισπρακτέοι - 89 Liberty Life Insurance Public Company Ltd τόκοι εισπρακτέοι χρηµατοδότησης 0 ( )

14 12 Ω ΩΝΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Γενικά Η Εταιρεία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που κατέχει: (ι) Πιστωτικός κίνδυνος (ιι) Κίνδυνος ρευστότητας (ιιι) Κίνδυνος αγοράς Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει τη γενική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου της Εταιρείας. Οι αρχές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων της Εταιρείας υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει η Εταιρεία, να τίθενται κατάλληλα όρια κινδύνου και ελέγχων και να παρακολουθούνται οι κίνδυνοι και η τήρηση των ορίων αυτών. Οι αρχές και τα συστήµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων αναθεωρούνται τακτικά έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Τα κύρια χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρείας είναι οι επενδύσεις, ποσά οφειλόµενα από την ιθύνουσα και από/σε άλλες συγγενικές εταιρείες, εµπορικές και άλλες απαιτήσεις και εµπορικοί και άλλοι πληρωτέοι λογαριασµοί. Οι πιο κάτω σηµειώσεις παρουσιάζουν πληροφορίες σχετικά µε την έκθεση της Εταιρείας στον κάθε κίνδυνο που αναφέρεται πιο πάνω, στους στόχους, αρχές και διαδικασίες για επιµέτρηση και διαχείριση κινδύνων και τη διαχείριση κεφαλαίου της Εταιρείας. (ι) Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζηµίας στην Εταιρεία αν ένα συµβαλλόµενο µέλος σε ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο αδυνατεί να ανταποκριθεί στις συµβατικές του υποχρεώσεις και προκύπτει κυρίως από τις επενδύσεις και τα ποσά εισπρακτέα της Εταιρείας. (ιι) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις χρηµατοοικονοµικές της υποχρεώσεις όταν παρουσιάζονται. Πιο συγκεκριµένα, ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας δεν συµπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συµπίπτουν, η αποδοτικότητα µπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα µπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζηµιών. Η Εταιρεία εφαρµόζει διαδικασίες µε σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζηµιών όπως η διατήρηση περιουσιακών στοιχείων µε υψηλή ρευστότητα, διατήρηση µετρητών και αντίστοιχα µετρητών. (ιιι) Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιµές αγοράς όπως συναλλαγµατικές αξίες, επιτόκια και τιµές µετοχών θα επηρεάσουν τα έσοδα ή την αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων της Εταιρείας. Ο σκοπός της διαχείρισης του κινδύνου αγοράς είναι η διαχείριση και έλεγχος του κινδύνου αγοράς µέσα σε αποδεκτές µεταβλητές και ταυτόχρονα η 11. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ εν υπήρχαν οποιαδήποτε γεγονότα µεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς.

15 13 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30 ΙΟΥNIOY 2012 ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΩΔΩΝΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ ΜΕ ΑΞΙΑΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΟΙ ΔΕΚΑ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ Ο ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΧΕΙ ΣΥΜΦΕΡΟΝ. ΕΚΔΟΤΗΣ/ΣΤΟΙΧΕΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΛΑΔΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΙΤΛΩΝ ΚΟΣΤΟΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΟΛΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΟΥ ΕΚΔΟΤΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΤΟΚΟΙ 2011 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΤΟΥ ΕΚΔΟΤΗ 2011 ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΚΔΟΤΗ σε σε % % σε σε (000) σε (000) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ - ΜΕΤΑΤΡ. AΞΙΟΓ.ΕΝΙΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2 Αξιόγραφα ,54 0, δ/ε δ/ε ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ -ΧΑΚ 2 Τραπεζικός ,33 0, ( ) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ -ΧΑΑ 2 Τραπεζικός ,00 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΟ ΑΠΟ ΠΩΛΗΣΗ ΑΚΙΝΗΤΟΥ 3 δ/ε ,75 δ/ε δ/ε δ/ε CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD -ΧΑΚ 2 Τραπεζικός ,27 0, ( ) CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD -ΧΑΑ 2 Τραπεζικός ,02 LIBERTY-LIFE INSURANCE - partly-paid 2 1 Ασφάλειες ,68 4, (3.657) 320 ΔΗΜΗΤΡΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ 2 Χρηματοοικονομικός ,15 0,22 (14.853) 330 ΤΣΙΜΕΝΤΟΠΟΙΙΑ ΒΑΣΙΛΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ 2 Βιομηχανία ,57 0, (2.312) 487 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤ.ΛΤΔ 2 Τραπεζικός ,16 0,10 (98.913) 447 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤ.ΛΤΔ 2 Δικ,Προτίμησης ,01 δ/ε δ/ε δ/ε CTO PUBLIC CO LTD 2 Βιομηχανία ,04 0, (2.998) 150 ΟΡΦΑΝΙΔΗΣ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ 2 Υπηρεσίες Καταναλωτών ,90 0,64 (8.648) 906 EΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ 2 Τραπεζικός ,74 0,00 - Ο Λ Ι Κ Ο ,14 ΣΥΝΟΛΟ ΟΛΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,00 Σημειώσεις: 1=Μετοχές που ο Διαχειριστής Επενδύσεων έχει άμεσο/έμμεσο συμφέρον, 2=Επενδύσεις σε μετοχές με αξία πέραν του5% ή/και οι μεγαλύτερες, 3=Άλλα στοιχεία ενεργητικού. ΚΑΘΑΡΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΞΙΑ 0,0098