Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου 1/1 έως 30/9/2005 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΑΝΕΚ την 24 η Νοεµβρίου 2005 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.anek.gr
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 3 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 4 3. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ 5 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 7 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 8 6. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 7. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 10 8. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 10 9. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 12 10. ΙΟΡΘΩΣΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΗΜΟΣΙΕΥΣΗΣ 18 11. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 20 12. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 20 13. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ & ΙΑΘΕΣΗΣ 20 14. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) 21 15. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ 21 16. ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟ ΟΣΙΑΣ 22 17. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 22 18. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ & ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ 22 19. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 23 20. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 24 21. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 25 22. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 25 23. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 25 24. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ 26 25. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ / Ι ΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ 26 26. ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 26 27. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 27 28. ΑΝΕΙΣΜΟΣ 27 29. ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣΩΠΚΟΥ ΛΟΓΩ ΑΠΟΧΩΡΗΣΗΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 28 30. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29 31. ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΚΑΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 30 32. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ / ΠΕΡΙΟ ΙΚΟΤΗΤΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ 31 33. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ / ΕΠΙ ΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΙΑΙΤΗΣΙΑ ΙΑΦΟΡΕΣ 31 34. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 31 35. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΓΕΓΟΝΟΤΑ 31 36. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΠΙΝΑΚΩΝ 32
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Σηµ. 1/1-30/9/05 1/1-30/9/04 1/7-30/9/05 1/7-30/9/04 Κύκλος Εργασιών 5/6 173.890 160.605 86.462 72.085 Κόστος Πωληθέντων 7 (126.142) (120.109) (50.790) (41.464) Μικτό κέρδος 47.748 40.496 35.672 30.621 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 4.147 3.605 1.821 1.411 Έξοδα διοίκησης 8 (7.001) (6.072) (2.565) (2.233) Έξοδα διάθεσης 8 (15.359) (14.183) (6.633) (6.095) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 29.535 23.846 28.295 23.704 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 10 (13.498) (10.204) (6.869) (3.367) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης 9 (3.078) (3.609) 1.390 359 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 12.959 10.033 22.816 20.696 Φόρος εισοδήµατος 14 (924) (731) (924) (731) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 12.035 9.302 21.892 19.965 Κατανέµονται σε : Μετόχους Εταιρίας 11.288 8.492 20.768 18.993 ικαιώµατα Μειοψηφίας 747 810 1.124 972 Κέρδη ανά µετοχή µετά φόρων (βασικά) σε 0,20 0,14 0,36 0,32 Σύνοψη Αποτελεσµάτων Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 41.606 35.843 32.393 27.392 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 29.535 23.846 28.295 23.704 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 12.959 10.033 22.816 20.696 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 12.035 9.302 21.892 19.965 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 3
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σηµ. 1/1-30/9/05 1/1-30/9/04 1/7-30/9/05 1/7-30/9/04 Κύκλος Εργασιών 5/6 158.052 146.949 77.704 69.469 Κόστος Πωληθέντων 7 (110.189) (106.297) (42.796) (39.364) Μικτό κέρδος 47.864 40.652 34.909 30.105 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 618 266 445 129 Έξοδα διοίκησης 8 (5.656) (4.814) (2.104) (1.713) Έξοδα διάθεσης 8 (16.219) (14.973) (8.178) (7.570) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 26.608 21.131 25.073 20.951 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 10 (12.924) (10.053) (4.471) (3.398) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης 9 (2.991) (3.427) (752) 446 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 10.693 7.651 19.850 17.999 Φόρος εισοδήµατος 14 - - - - Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 10.693 7.651 19.850 17.999 Κέρδη ανά µετοχή µετά φόρων (βασικά) σε 0,19 0,13 0,34 0,31 Σύνοψη Αποτελεσµάτων Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 37.420 31.917 28.759 24.490 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 26.608 21.131 25.073 20.951 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 10.693 7.651 19.850 17.999 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 10.693 7.651 19.850 17.999 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 4
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 30/09/2005 31/12/2004 30/09/2005 31/12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Ενσώµατα πάγια στοιχεία 15 362.509 369.884 351.945 358.114 Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες 13 - - 3.870 5.341 Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες 13 398 4.425 398 3.083 ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις 2.990 430 195 228 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 50 883 42 37 Σύνολο µακροπροθέσµου ενεργητικού 365.947 375.622 356.449 366.803 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 16 10.352 9.963 9.219 9.060 Εµπορικές απαιτήσεις 17 78.127 51.877 71.555 47.939 Βραχυπρόθ. απαιτήσεις από συνδεδεµένες εταιρείες - - 6.075 294 Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις 17 4.976 1.273 4.459 1.754 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 18 14.443 7.759 7.855 4.495 Σύνολο βραχυπροθέσµου ενεργητικού 107.898 70.872 99.163 63.542 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 473.845 446.494 455.612 430.345 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 5
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) (συνέχεια πίνακα) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 30/09/2005 31/12/2004 30/09/2005 31/12/2004 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 19 96.182 96.182 96.182 96.182 Υπέρ το άρτιο 31.533 31.533 31.533 31.533 Ίδιες µετοχές 19 (2.311) ( 2.024) (2.311) ( 2.024) Αποτελέσµατα εις νέο (82.461) ( 94.619) (85.121) ( 93.292) Αποθεµατικό εύλογης αξίας (928) (864) (928) ( 3.444) Αποθεµατικό αναπροσαρµογής ακινήτων 1.230 1.229 1.098 1.098 Λοιπά αποθεµατικά 20 42.014 41.608 41.198 41.198 Σύνολο 85.259 73.045 81.650 71.252 ικαιώµατα µειοψηφίας 6.463 6.270 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 91.722 79.315 81.650 71.252 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια 22 287.957 300.496 287.586 300.086 Αναβαλλόµενη φορολογία παθητικού 1.248 1.255 491 491 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 23 2.956 2.720 2.524 2.331 Λοιπές προβλέψεις 23 1.000 1.000 1.000 1.000 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 293.161 305.471 291.601 303.908 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 24 31.893 21.547 27.243 18.377 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 7.259 7.978 6.751 6.647 Μακροπρόθ. υποχρ. πληρωτέες στην επόµενη χρήση 22 15.077 11.325 15.000 11.250 Μερίσµατα πληρωτέα 21 210 221 210 221 Βραχυπρόθ. υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες εταιρείες - - 91 36 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 24 34.523 20.637 33.066 18.654 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 88.962 61.708 82.361 55.185 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 473.845 446.494 455.612 430.345 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 6
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Αποθεµατικό εύλογης αξίας Αποθεµατικό αναπρ/γής αξίας ακινήτων Λοιπά αποθεµα -τικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλ. Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2004 96.182 31.533 (326) (873) 952 38.651 (92.597) 73.521 5.178 78.699 -Αποτελέσµατα περιόδου (1/1-30/9/2004) 8.492 8492 810 9.302 -Ίδιες µετοχές (1.427) (1.427) (1.427) -Έγκριση µερισµάτων (3.310) (3.310) (3.310) -Μεταφορά αποθεµ. ΑΝΕΚ ITALIA 402 (402) - - -Αναλογία µειοψηφίας στις µεταβολές - 1 1 -Κονδύλια αναγνωριζόµενα απ ευθείας στην Κ.Θ. 555 555 555 Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2004 96.182 31.533 (1.754) (873) 952 39.053 (87.262) 77.831 5.989 83.820 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 96.182 31.533 (2.024) (864) 1.230 41.608 (94.619) 73.045 6.270 79.315 -Αποτελέσµατα περιόδου (1/1-30/9/2005) 11.288 11.288 747 12.035 -Ίδιες µετοχές (287) (287) (287) -Έγκριση µερισµάτων (2.317) (2.317) (2.317) -Αποτιµήσεις συµµετοχών και χρεογράφων (64) 393 (393) (64) (64) -Αναλογία µειοψηφίας στις µεταβολές (554) (554) - Κονδύλια αναγνωριζόµενα απ ευθείας στην Κ.Θ. 14 3.578 3.592 3.592 Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2005 96.182 31.533 (2.311) (928) 1.230 42.015 (82.463) 85.259 6.463 91.722 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 7
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Αποθεµατικό εύλογης αξίας Αποθεµατικό αναπροσαρµογής αξίας ακινήτων Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2004 96.182 31.533 (326) (873) 953 38.977 (88.017) 78.428 -Αποτελέσµατα περιόδου (1/1-30/9/2004) 7.651 7.651 -Ίδιες µετοχές (1.427) - (1.427) -Έγκριση µερισµάτων (3.310) (3.310) - Κονδύλια αναγνωριζόµενα απ ευθείας στην Κ.Θ. - Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2004 96.182 31.533 (1.753) (873) 953 39.053 (83.677) 81.342 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 96.182 31.533 (2.024) (3.444) 1.099 41.199 (93.292) 71.252 -Αποτελέσµατα περιόδου (1/1-30/9/2005) 10.693 10.693 -Ίδιες µετοχές (287) (287) -Έγκριση µερισµάτων (2.317) (2.317) -Αποτιµήσεις συµµετοχών και χρεογράφων (65) (65) -Πώληση συµµετοχής σε συγγενή 2.580 2.580 - Κονδύλια αναγνωριζόµενα απ ευθείας στην Κ.Θ. (206) (206) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2005 96.182 31.533 (2.311) (929) 1.099 41.198 (85.121) 81.650 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 8
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2005 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/9/05 1/1-30/9/04 1/1-30/9/05 1/1-30/9/04 Ταµειακές Ροές Λειτουργικών ραστηριοτήτων Κέρδη προ φόρων 12.959 10.033 10.693 7.651 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για : Αποσβέσεις 12.071 11.997 10.812 10.786 Προβλέψεις 4.949 4.100 4.875 3.999 Κέρδη / Ζηµιές από αποτίµηση & πώληση συµµετοχών και χρεογράφων 3.521 24 3.521 24 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 9.796 10.179 9.734 10.052 43.296 36.333 39.635 32.512 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογ/σµών κεφαλ. κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση (αύξηση) αποθεµάτων (389) (2.686) (159) (2.453) Μείωση (αύξηση) απαιτήσεων (34.206) (17.406) (36.784) (16.611) Μείωση (αύξηση) λοιπών λογ/σµών κυκλοφ. ενεργητικού (3) - (3) - Αύξηση (µείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 20.968 13.798 19.466 12.398 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (10.069) (10.345) (9.982) (10.205) Καταβεβληµένοι φόροι (949) (826) (15) (35) Σύνολο ροών Λειτουργικών ραστηριοτήτων (α) 18.648 18.868 12.158 15.606 Ταµειακές Ροές Επενδυτικών ραστηριοτήτων Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, Κ/Ξ και λοιπών (2.587) (136) - (28) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (4.703) (3.098) (4.644) (2.450) Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, και συγγενών 3.188 17 3.188 17 Τόκοι εισπραχθέντες 33 17 9 5 Μερίσµατα εισπραχθέντα - - 166 - Μείωση (αύξηση) λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων 834 (106) (5) (24) Σύνολο ροών Επενδυτικών ραστηριοτήτων (β) (3.235) (3.306) (1.286) (2.480) Ταµειακές Ροές Χρηµατοοικονοµικών ραστηριοτήτων Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 3.854 1.747 3.854 1.130 Εξοφλήσεις δανείων (9.610) (9.642) (8.750) (8.760) Αγορά ιδίων µετοχών (287) (1.427) (287) (1.427) Μερίσµατα πληρωθέντα (2.686) (3.053) (2.329) (3.053) Σύνολο ροών Χρηµατοοικ. ραστηριοτήτων (γ) (8.729) (12.375) (7.512) (12.110) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της περιόδου (α) + (β) + (γ) 6.684 3.187 3.360 1.016 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης της περιόδου 7.759 8.918 4.495 6.199 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης της περιόδου 14.443 12.105 7.855 7.215 9
(Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1 30/9/2005 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Η Μητρική Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1967 (ΦΕΚ 201/10.04.67) µε την επωνυµία «Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Κρήτης AE» και τον διακριτικό τίτλο «ANEK LINES» (εφεξής «ΑΝΕΚ» ή «Εταιρεία») και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας. Έδρα της Εταιρείας είναι ο δήµος Χανίων. Στον Όµιλο, πέραν της Μητρικής Εταιρείας, περιλαµβάνονται και οι ακόλουθες θυγατρικές µε τα αντίστοιχα ποσοστά συµµετοχής: Επωνυµία Ποσοστό Συµµετοχής Λ.Α.Ν.Ε. 50% ΑΝΕΚ LINES ITALIA Srl 51% ΕΤ.ΑΝ.ΑΠ. 50% ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε. 62% Η Λασιθιώτικη Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία (ΛΑΝΕ) ιδρύθηκε το έτος 1993 µε έδρα τον Άγιο Νικόλαο Λασιθίου και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας. Η ANEK LINES ITALIA Srl ιδρύθηκε το 1999 µε έδρα την Ανκόνα της Ιταλίας και έχει ως αντικείµενο την ανάληψη πρακτόρευσης και την αντιπροσώπευση ναυτιλιακών εταιρειών ιταλικών ή ξένων, των ναυτικών βιοµηχανιών και των αεροπορικών εταιρειών. Η ΕΤ.ΑΝ.ΑΠ. ιδρύθηκε το 1978, έχει έδρα το Βάµο του Νοµού Χανίων και δραστηριοποιείται στην παραγωγή και διάθεση εµφιαλωµένου νερού. Η εταιρεία ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ ΑΒΕΕ ιδρύθηκε το έτος 2000, έχει έδρα το Στύλο του νοµού Χανίων και δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εµπορία πλαστικών φιαλών και ειδών συσκευασίας για την εµφιάλωση νερού, αναψυκτικών, ελαίων, χυµών και γενικά τροφίµων. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2005 ανήρχετο σε 1509 άτοµα για την Εταιρεία και σε 1728 άτοµα για τον Όµιλο. Οι µετοχές της µητρικής Εταιρείας είναι εισηγµένες στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών όπου διαπραγµατεύονται από το 1999. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (a) Βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες ενδιάµεσες απλές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας (στο εξής Οικονοµικές Καταστάσεις) έχουν συνταχτεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα γήπεδα, οικόπεδα και τις διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις τα οποία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Όπως περαιτέρω περιγράφεται στη Σηµείωση 2 (γ), οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί για πρώτη φορά σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης εφεξής «ΠΧΠ», που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, εφαρµόζοντας το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης» µε ηµεροµηνία µετάβασης τη 1 η Ιανουαρίου 2004 και ειδικότερα σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 34 «Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις». (β) Καταστατικές Οικονοµικές Καταστάσεις: Η ΑΝΕΚ και οι Ελληνικές θυγατρικές της, έως την 31 εκεµβρίου 2004, τηρούσαν τα λογιστικά τους βιβλία και ετοίµαζαν τις Οικονοµικές τους Καταστάσεις µε βάση τον Ελληνικό Εµπορικό Νόµο 2190/1920 και την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία. Η αλλοδαπή θυγατρική τηρεί τα λογιστικά της στοιχεία και ετοιµάζει Οικονοµικές Καταστάσεις µε βάση τους ισχύοντες νόµους και κανονισµούς της Ιταλίας. Από την 1 η Ιανουαρίου 2005 και εφεξής, η Μητρική Εταιρεία και οι Ελληνικές 10
θυγατρικές της υποχρεούνται βάσει των διατάξεων της κείµενης νοµοθεσίας, να συντάσσουν τις καταστατικές τους οικονοµικές τους καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Όπως όµως έχουν το δικαίωµα εξακολουθούν να τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία µε βάση τις διατάξεις της ελληνικής φορολογικής νοµοθεσίας. Κατά συνέπεια και αναφορικά µε τη σύνταξη των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων οι οικονοµικές καταστάσεις της ξένης θυγατρικής και οι φορολογικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής και των ελληνικών θυγατρικών προσαρµόζονται και αναµορφώνονται µέσω εξωλογιστικών εγγραφών προκειµένου να συµφωνούν µε τα ΠΧΠ. Οι κύριες εξωλογιστικές εγγραφές που διενεργήθηκαν επί των ισολογισµών της 1 ης Ιανουαρίου 2004 και των οικονοµικών καταστάσεων της 30 ης Σεπτεµβρίου 2004 και 31 ης εκεµβρίου 2004 προκειµένου να ευθυγραµµιστούν µε τα ΠΧΠ και οι σηµαντικές διαφορές προσαρµογής και αναµόρφωσης παρουσιάζονται στo Παράρτηµα. (γ) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης: Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/2004 (όπως τροποποιήθηκε από τον Νόµο 3301/2004), οι ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (στην ηµεδαπή ή στην αλλοδαπή) υποχρεούνται να συντάσσουν τις καταστατικές οικονοµικές καταστάσεις τους (απλές και ενοποιηµένες) από την χρήση που αρχίζει την 1 Ιανουαρίου 2005 εφεξής σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Ο Όµιλος εφάρµοσε το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ» στη σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων. Με βάση τις διατάξεις του ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ», στη σύνταξη των πρώτων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τα ΠΧΠ, µια εταιρεία θα πρέπει να χρησιµοποιήσει τα ΠΧΠ που θα είναι σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος των πρώτων οικονοµικών καταστάσεων για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται καθώς και στον ισολογισµό µετάβασης. Σύµφωνα επίσης µε το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ» και τον προαναφερόµενο ελληνικό νόµο οι ανωτέρω εταιρείες υποχρεούνται να συντάσσουν συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ τουλάχιστον µίας χρήσης. Ο Όµιλος πρόκειται να συντάξει και να εκδώσει τις πρώτες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις βάσει των ΠΧΠ εντός των χρονικών προθεσµιών που ορίζει ο νόµος ενώ η ηµεροµηνία των οικονοµικών αυτών καταστάσεων θα είναι η 31 εκεµβρίου 2005. Κατά συνέπεια, όλα τα αναθεωρηµένα ή νεοεκδοθέντα Πρότυπα που έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και ισχύουν για χρήσεις που λήγουν την 31 εκεµβρίου 2005 χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ενδιάµεσων αυτών οικονοµικών καταστάσεων. Επειδή όµως το σύνολο των Προτύπων και ιερµηνειών τα οποία θα είναι σε ισχύ την 31 εκεµβρίου 2005 δεν είναι γνωστά κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των συνηµµένων ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, ο Όµιλος συνέταξε τις συνηµµένες ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τα Πρότυπα και ιερµηνείες τα οποία είχαν εκδοθεί και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση κατά την ηµεροµηνία σύνταξής τους (Νοέµβριος 2005). Το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ» παρέχει τη δυνατότητα ειδικά κατά τη µετάβαση στα ΠΧΠ να εφαρµοσθούν ορισµένες εξαιρέσεις από τις γενικές διατάξεις τους. Οι εναλλακτικοί χειρισµοί εξαιρέσεις που εφαρµόστηκαν κατά τη διαδικασία µετάβασης είναι οι εξής: (i) Ο Όµιλος επέλεξε να µην εφαρµόσει το ΠΧΠ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» αναδροµικά, για συνενώσεις επιχειρήσεων οι οποίες προέκυψαν πριν την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ (1 Ιανουαρίου 2004). Κατά συνέπεια και σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ΠΧΠ» σχετικά µε τις προγενέστερες συνενώσεις επιχειρήσεων ο Όµιλος: διατήρησε την ίδια ταξινόµηση µε τις οικονοµικές καταστάσεις που συνέτασσε βάσει των Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων («ΕΛΠ»), αναγνώρισε το σύνολο του ενεργητικού και του παθητικού κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ που είχε αποκτηθεί ή αναληφθεί σε συνενώσεις επιχειρήσεων εκτός: 11
- συγκεκριµένων χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων που δεν είχαν αναγνωριστεί σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα και, - στοιχείων ενεργητικού περιλαµβανοµένης υπεραξίας επιχείρησης και στοιχείων παθητικού τα οποία δεν είχαν αναγνωριστεί στον ενοποιηµένο ισολογισµό του Οµίλου σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα και τα οποία, επιπλέον, δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης - σύµφωνα µε τα ΠΧΠ στον ισολογισµό της εξαγορασθείσας. εξαίρεσε / διέγραψε από τον ενοποιηµένο ισολογισµό έναρξης κάθε στοιχείο το οποίο αναγνωρίσθηκε σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα και το οποίο δεν πληροί τα κριτήρια αναγνώρισης ως στοιχείο του ενεργητικού ή του παθητικού σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. (ii) επέλεξε να αποτιµήσει ορισµένα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία (οικόπεδα και κτίρια) σε εύλογες αξίες οι οποίες ως προς τα κτίρια αποτέλεσαν το τεκµαρτό κόστος κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Αναφορικά µε τα πλοία, η εκτιµώµενη ωφέλιµη διάρκεια ζωής τους προσδιορίσθηκε σε 35 έτη από το έτος καθέλκυσης των πλοίων. Κατά συνέπεια και κατ εφαρµογή των διατάξεων του ΠΧΠ 1 οι αποσβέσεις των πλοίων αναπροσαρµόστηκαν αναδροµικά από το έτος καθέλκυσης ή απόκτησης του εκάστοτε πλοίου. (iii) σε σχέση µε την πρόβλεψη αποζηµίωσης του προσωπικού για αποχώρηση από την υπηρεσία, το σύνολο των σωρευµένων αναλογιστικών κερδών και ζηµιών αναγνωρίστηκαν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Για τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές που προέκυψαν εντός του 2004 και µεταγενέστερα, µε βάση την µέθοδο του περιθωρίου «corridor approach». (iv) οι εκτιµήσεις της ιοίκησης µε βάση τα ΠΧΠ κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης στα ΠΧΠ δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόσθηκαν σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα κατά την ηµεροµηνία αυτή (µετά από τις εγγραφές προσαρµογής που καταχωρήθηκαν προκειµένου να απεικονίσουν οποιαδήποτε αλλαγή στις λογιστικές αρχές), εκτός από τις περιπτώσεις κατά τις οποίες υπήρχαν σαφείς ενδείξεις ότι οι εκτιµήσεις αυτές ήταν λανθασµένες. (δ) Έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Το ιοικητικό Συµβούλιο της ANEK ενέκρινε τις ενδιάµεσες απλές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεµβρίου 2005, στις 24 Νοεµβρίου 2005. Για τις συνηµµένες ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις δεν απαιτείται έκθεση επισκόπησης από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. (ε) Χρήση Εκτιµήσεων: Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί όπως η διοίκηση προβαίνει στην διενέργεια εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της χρήσεως / περιόδου. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιµασία των συνηµµένων ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: (a) Βάση Ενοποίησης: Οι συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρείας καθώς και όλων των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η ANEK ασκεί έλεγχο. Ο έλεγχος υφίσταται όταν η ANEK µέσω άµεσης ή έµµεσης κατοχής διατηρεί την πλειοψηφία των δικαιωµάτων ψήφου ή έχει τη δύναµη άσκησης ελέγχου στο Συµβούλιο των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που ο ουσιαστικός έλεγχος µεταφέρεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµέρα κατά την οποία ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα έχουν απαλειφθεί στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Όπου απαιτήθηκε, οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια µε τις λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Στο Παράρτηµα παρέχεται πλήρης λίστα των ενοποιούµενων θυγατρικών µαζί µε τα σχετικά ποσοστά του Οµίλου. 12
(β) Συµµετοχές σε θυγατρικές Εταιρείες (απλές οικονοµικές καταστάσεις): Οι συµµετοχές της µητρικής Εταιρείας στις ενοποιούµενες θυγατρικές της αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (γ) Συµµετοχές σε Συγγενείς :Οι συµµετοχές του Οµίλου σε άλλες εταιρείες στις οποίες ασκεί σηµαντική επιρροή και δεν είναι θυγατρικές ή κοινοπραξίες αποτιµώνται στην εύλογη αξία µε βάση τις διατάξεις του ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα: Παρουσίαση και Αποτίµηση». Προκειµένου να γίνει η ανωτέρω αποτίµηση οι συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες ταξινοµούνται ως διαθέσιµες προς πώληση και τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από τις αποτιµήσεις σε εύλογη αξία καταχωρούνται απευθείας στο κονδύλι της καθαρής θέσης «Αποθεµατικό εύλογης αξίας». Κατά την πώληση ή από αναγνώριση κάποιας συµµετοχής το µέρος του αποθεµατικού εύλογης αξίας που συνδέεται µε τη συµµετοχή µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, οι συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες αποτιµήθηκαν µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης µε την αναλογία των κερδών / ζηµιών του οµίλου από τις συγγενείς εταιρείες να καταχωρείται σε ιδιαίτερο κονδύλι της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσεως. (δ) Νόµισµα Λειτουργίας και Παρουσίασης και Μετατροπή ξένων νοµισµάτων: Το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της ANEK και των θυγατρικών της είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ήταν σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων τα νοµισµατικά στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασµένα σε άλλα νοµίσµατα προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες συναλλαγµατικές ισοτιµίες. Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα αλλά και από την αποτίµηση τέλους χρήσεως νοµισµατικών στοιχείων σε ξένα νοµίσµατα, καταχωρούνται στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων, εξαιρουµένων των συναλλαγών που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθµισης ταµειακών ροών που απεικονίζονται στη καθαρή θέση. (ε) Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι τα οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και τα σχετικά ποσά µπορούν να µετρηθούν αξιόπιστα. Τα παρακάτω συγκεκριµένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου. Έσοδα από ναύλους (εισιτήρια ή ναυλώσεις πλοίων) Τα έσοδα από εισιτήρια αναγνωρίζονται στη χρονική στιγµή κατά την οποία οι επιβάτες / οχήµατα πραγµατοποιούν το ταξίδι (ταξιδεύσαντα εισιτήρια).τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου. Έσοδα από πωλήσεις αγαθών και παροχή υπηρεσιών επί των πλοίων Τα έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών επί των πλοίων αναγνωρίζονται κατά τη στιγµή της πώλησης ή της παροχής της υπηρεσίας όπου εκδίδονται και οι σχετικές αποδείξεις. Τόκοι Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται µε βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευµένου. (στ) Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία: Τα πλοία, κτίρια και έπιπλα και εξοπλισµός, αποτιµώνται στο ιστορικό κόστος (αναφορικά µε τα κτίρια στο τεκµαρτό κόστος βάσει των διατάξεων του ΠΧΠ 1) µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσής τους. Αναφορικά µε τα πλοία η ιοίκηση προέβη σε εκτίµηση της σχετικής ωφέλιµης διάρκειας ζωής η οποία προσδιορίστηκε σε 35 έτη από το έτος καθέλκυσης. Κατά συνέπεια οι σχετικές αποσβέσεις αναπροσαρµόσθηκαν αναδροµικά από το έτος καθέλκυσης ή απόκτησης έκαστου πλοίου και οι προκύψασες διαφορές κατά την 1 η Ιανουαρίου 2004 καταχωρήθηκαν έναντι των αποτελεσµάτων εις νέο. Η υπολειµµατική αξία των πλοίων ορίσθηκε σε ποσοστό 20% επί του αρχικού κόστους απόκτησης. Τα οικόπεδα αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, η δε κατά την 1 η Ιανουαρίου 2004 προκύψασα υπεραξία καταχωρήθηκε στο Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής Ακινήτων (καθαρό από το σχετικό αναβαλλόµενο φόρο εκροών). 13
Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναµικότητα ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. Το κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή του ή όταν δεν αναµένονται περαιτέρω οικονοµικά οφέλη από τη συνεχιζόµενη χρήση του. Τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από τη διάθεση ενός παγίου περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της χρήσης κατά την οποία αποµακρύνεται το εν λόγω πάγιο. (ζ) Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής µεθόδου µε συντελεστές οι οποίοι αντανακλούν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Τα ποσοστά που χρησιµοποιήθηκαν είναι τα ακόλουθα: Κατηγορία Πλοία Κτίρια Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ωφέλιµη Ζωή 35 έτη 20 έτη 6-9 έτη 3-6 έτη (η) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Οι λογιστικές αξίες των µακροπρόθεσµων στοιχείων του ενεργητικού µε την εξαίρεση της υπεραξίας και των ασωµάτων περιουσιακών στοιχείων µε απεριόριστη διάρκεια ζωής, τα οποία ελέγχονται για αποµείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση, ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµία αποµείωσής του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως. Καθαρή τιµή πώλησης είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναµένεται να προκύψει από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού οµαδοποιούνται στο χαµηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταµειακές ροές δύναται να αναγνωριστούν ξεχωριστά. (θ) Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία των εµπορευµάτων είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στην κανονική λειτουργία της Εταιρείας µείον τα εκτιµώµενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα αποθέµατα σχηµατίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Κατά την 30 η Σεπτεµβρίου 2005 και την 31 η εκεµβρίου 2004, δεν υπήρχαν αποθέµατα που είχαν αποτιµηθεί στην καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τους. (ι) Λογαριασµοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική: Οι βραχυπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι µακροπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων (υπόλοιπα που εκφεύγουν των κανονικών όρων πίστωσης) αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού όλες οι καθυστερηµένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. (κ) Χρηµατικά ιαθέσιµα: Ο Όµιλος θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις µε αρχική λήξη µικρότερη των τριών µηνών ως χρηµατικά διαθέσιµα. 14
Για τη σύνταξη των καταστάσεων ταµειακών ροών, τα χρηµατικά διαθέσιµα αποτελούνται από µετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηµατικά διαθέσιµα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. (λ) Τραπεζικός ανεισµός: Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογή τους αξία µειωµένη µε τα σχετικά έξοδα σύναψης. Μετά την αρχική καταχώρηση, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Τα δάνεια σε ξένο νόµισµα αποτιµώνται βάσει της τιµής κλεισίµατος της εκάστοτε ηµεροµηνίας ισολογισµού. (µ) Κόστη ανεισµού: Τα κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδο στη περίοδο κατά την οποία πραγµατοποιούνται. (ν) Πρόβλεψη για Αποζηµίωση Προσωπικού: Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση του προσωπικού υπολογίζονται στη παρούσα αξία των µελλοντικών παροχών που θεωρούνται δεδουλευµένες κατά το τέλος της χρήσης µε βάση την αναγνώριση δικαιώµατος παροχών των εργαζοµένων κατά την διάρκεια της αναµενόµενης εργασιακής ζωής. Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τις οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές που αναλύονται στην Σηµείωση 23 και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτίµησης των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Credit Method). Οι σχετικές προβλέψεις της περιόδου συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και αποτελούνται από τη παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια του έτους, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών, το κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Τα κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν. Μη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται µε βάση τη µέθοδο του περιθωρίου (corridor approach) αναγνωρισµένα κατά τη µέση υπολειπόµενη περίοδο απασχόλησης των ενεργών υπαλλήλων και περιλαµβάνονται στο καθαρό κόστος αποχωρήσεως λόγω συνταξιοδότησης της χρήσης στην περίπτωση που κατά την αρχή της χρήσης, υπερβαίνει το 10% των εκτιµώµενων υποχρεώσεων για παροχές. Οι υποχρεώσεις για τις ανωτέρω παροχές δεν χρηµατοδοτούνται. (ξ) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Τα πληρώµατα των πλοίων είναι ασφαλισµένα στο ΝΑΤ ενώ το διοικητικό προσωπικό της Εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τοµέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρµακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόµενος είναι υποχρεωµένος να συνεισφέρει µέρος το µηνιαίου µισθού του στο ταµείο, ενώ τµήµα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταµείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζοµένους. Κατά συνέπεια η Εταιρεία δεν έχει καµία νοµική ή τεκµαρτή υποχρέωση για την πληρωµή µελλοντικών παροχών µε βάση αυτό το πρόγραµµα. (ο) Φόρος Εισοδήµατος (Τρέχων και Αναβαλλόµενος): Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία περί φορολογίας πλοίων (Ν. 27/1975, άρθρο 2), τα κέρδη από την εκµετάλλευση πλοίων απαλλάσσονται του Φόρου Εισοδήµατος. Αναφορικά µε τους αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος, σηµειώνεται ότι το ποσοστό των κερδών που δεν προέρχεται από την εκµετάλλευση των πλοίων της φορολογείται σύµφωνα µε τις γενικές διατάξεις του Ν. 2238/1994 (άρθρο 109) όπως ισχύουν σήµερα. Επισηµαίνεται ότι το µεγαλύτερο µέρος των κερδών του Οµίλου προέρχεται από εργασίες εκµετάλλευσης πλοίων και ως εκ τούτου απαλλάσσεται της φορολογίας εισοδήµατος. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος έχει υπολογισθεί είτε επί διαφορών λογιστικών και φορολογικών βάσεων θυγατρικών εταιρειών που λειτουργούν στο κανονικό καθεστώς φορολογίας εισοδήµατος, είτε επί διαφορών λογιστικών και φορολογικών βάσεων κονδυλίων ακτοπλοϊκών εταιρειών του Οµίλου οι οποίες (διαφορές) κατά την πραγµατοποίηση / τακτοποίησή τους αναµένεται να επιδράσουν στον προσδιορισµό των φόρων εισοδήµατος. Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζονται βάσει των οικονοµικών καταστάσεων κάθε µιας εκ των εταιρειών που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργούν οι θυγατρικές εξωτερικού. Η δαπάνη για φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος που προκύπτει βάσει των κερδών της κάθε εταιρείας όπως αναµορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις, προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και από αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος βάσει των θεσµοθετηµένων φορολογικών συντελεστών. 15
Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές: Εκτός εάν η υποχρέωση για αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος προκύπτει από την απόσβεση της υπεραξίας ή την αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή παθητικού σε µία συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά την στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία, και Αναφορικά µε τις προσωρινές φορολογικές διαφορές που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς εταιρείες και συµµετοχές σε κοινοπραξίες εκτός όπου ο χρόνος αντιστροφής των προσωρινών διαφορών µπορεί να ελεγχθεί και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες φορολογικές απαιτήσεις και φορολογικές ζηµίες, στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των εκπιπτόµενων προσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµοποίητων φορολογικών απαιτήσεων και των αχρησιµοποίητων φορολογικών ζηµιών. Εκτός της περίπτωσης όπου η απαίτηση για αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος που σχετίζεται µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού ή του παθητικού σε µια συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση εταιρειών και τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία, και Αναφορικά µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές που σχετίζονται µε επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς και συµµετοχές σε κοινοπραξίες, αναγνωρίζεται απαίτηση από αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος στο βαθµό που είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον και θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των προσωρινών διαφορών. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις εκτιµώνται σε κάθε ηµεροµηνία του ισολογισµού και µειώνονται στο βαθµό που δεν θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων µέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος µπορεί να χρησιµοποιηθεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να είναι σε ισχύ την χρήση που η απαίτηση θα πραγµατοποιηθεί ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσµάτων. (π) Λειτουργικές Μισθώσεις: Μισθώσεις όπου ο εκµισθωτής διατηρεί όλα τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά µισθώµατα. Οι πληρωµές των λειτουργικών µισθωµάτων αναγνωρίζονται ως ένα έξοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε σταθερή βάση κατά την διάρκεια της µίσθωσης. (ρ) Κρατικές Επιχορηγήσεις: Οι επιχορηγήσεις που αφορούν την επιδότηση ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων, αναγνωρίζονται στην εύλογη τους αξία όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλοι οι σχετικοί όροι λήψης της θα τηρηθούν. 16
Οι επιχορηγήσεις αυτές καταχωρούνται ως έσοδα εποµένων χρήσεων και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε ισόποσες ετήσιες δόσεις βάσει της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής των επιχορηγούµενων παγίων, αφαιρετικά των αντίστοιχων εξόδων αποσβέσεων. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα καταχωρούνται αφαιρετικά αυτών των εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται για την συστηµατική συσχέτιση τους µε τα επιχορηγούµενα έξοδα. (σ) Προβλέψεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις: Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος έχει παρούσες νοµικές ή τεκµαιρόµενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροής πόρων, τα δε ποσά των υποχρεώσεων µπορούν να εκτιµηθούν αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να εκταµιευθεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Σχετικά µε τις προβλέψεις που αναµένεται να εκκαθαριστούν σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα οπότε η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική, τα σχετικά ποσά υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές µε έναν συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήµατος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριµένα µε την υποχρέωση. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα µιας εκροής πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. (τ) Ίδιες Μετοχές: Οι ίδιες µετοχές αντιπροσωπεύουν µετοχές της µητρικής οι οποίες αποκτήθηκαν και κατέχονται από την ίδια. Οι ίδιες µετοχές εµφανίζονται στο κόστος κτήσεως, σαν ένα ξεχωριστό στοιχείο των ενοποιηµένων ιδίων κεφαλαίων. Κατά την αγορά, πώληση, έκδοση ή ακύρωση των ιδίων µετοχών, τα σχετικά κονδύλια και τα αποτελέσµατα της εκάστοτε πράξης / εκκαθάρισης αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση. (υ) Κέρδη Ανά Μετοχή: Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή (ΚΑΜ) υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον µέσο όρο των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από τον όµιλο ως ίδιες µετοχές. Τα αποµειούµενα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους µετόχους της µητρικής (αφού αφαιρεθεί ο τόκος επί των µετατρέψιµων µετοχών, µετά φόρων) µε τον µέσο σταθµισµένο αριθµό των µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια του έτους (προσαρµοσµένο για την επίδραση των αποµειούµενων µετατρέψιµων µετοχών). (φ) Πληροφορίες Κατά Τοµέα ραστηριότητας: Ο Όµιλος παρουσιάζει τις απαιτούµενες πληροφορίες κατά τοµέα δραστηριότητας θεωρώντας ως κύριο κριτήριο τοµεακού διαχωρισµού τις γεωγραφικές δραστηριότητες ενώ ως προς τον επιχειρηµατικό διαχωρισµό θεωρεί ότι οι δραστηριότητές της εντάσσονται σε ένα επιχειρηµατικό τοµέα, αυτόν της επιβατηγού ναυτιλίας. Οι γεωγραφικοί τοµείς του Οµίλου καθορίζονται από τις γραµµές στις οποίες δραστηριοποιούνται τα πλοία της και ορίζονται ως ακτοπλοϊκές δραστηριότητες εσωτερικού και εξωτερικού (κυρίως γραµµές Αδριατικής). (χ) Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα: Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα διαθέσιµα, τις απαιτήσεις, τις συµµετοχές, τις διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις, τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, και τις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Ο Όµιλος δεν κάνει χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ούτε για αντιστάθµιση κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Οι λογιστικές αρχές αναγνώρισης και αποτίµησης των στοιχείων αυτών αναφέρονται στις αντίστοιχες λογιστικές αρχές οι οποίες παρουσιάζονται σε αυτή τη σηµείωση. Τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσης βάσει της ουσίας και του περιεχοµένου των σχετικών συµβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, µερίσµατα, κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. 17
Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους λογιστικοποιείται απευθείας στη καθαρή θέση. Τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα συµψηφίζονται όταν ο Όµιλος, σύµφωνα µε το Νόµο, έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση (µεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Σηµειώνεται ότι ο Όµιλος εφάρµοσε το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά προϊόντα: αναγνώριση και αποτίµηση» από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. (ψ) Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες: Εντός του 2005 εκδόθηκαν η ιερµηνεία 4 «Προσδιορισµός του κατά πόσον µία σύµβαση αποτελεί χρηµατοδοτική µίσθωση» και η ιερµηνεία 5 «ικαιώµατα από συµµετοχή σε ταµεία επαναφοράς, απόσυρσης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης» τα οποία έχουν εφαρµογή από την 1 η Ιανουαρίου 2006 και τα οποία δεν αναµένεται να έχουν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Επίσης, οι διατάξεις του ΠΧΠ 6 «Αναζήτηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων» το οποίο έχει εφαρµογή από την 1 η Ιανουαρίου 2005 δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 4. ΙΟΡΘΩΣΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΗΜΟΣΙΕΥΣΗΣ Εντός του δευτέρου τριµήνου 2005, η Εταιρεία αποφάσισε να προβεί στη διόρθωση ορισµένων κονδυλίων τα οποία αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις. Οι εν λόγω διορθώσεις έγιναν σύµφωνα µε το ΛΠ 8 «Λογιστικές αρχές, αλλαγές σε λογιστικές εκτιµήσεις και λάθη» δηλαδή µε αναδροµική διόρθωση των κονδυλίων προηγούµενων περιόδων/ χρήσεων. Η σωρευτική επίδραση των αναπροσαρµογών που ανάγονται στις χρήσεις πριν από την 1 Ιανουαρίου 2004 καταχωρήθηκε έναντι των ιδίων κεφαλαίων ενάρξεως κατά την ανωτέρω ηµεροµηνία, ενώ οι διορθώσεις που ανάγονται σε περιόδους / χρήσεις που περιλαµβάνονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις διενεργήθηκαν στις αντίστοιχες περιόδους / χρήσεις. Κατά συνέπεια ο συνηµµένος ισολογισµός της 31 εκεµβρίου 2004 παρουσιάζεται διορθωµένος σε σχέση µε αυτόν που περιλαµβανόταν στις οικονοµικές καταστάσεις που δηµοσιεύθηκαν για το πρώτο τρίµηνο του 2005. Η επίδραση των ανωτέρω διορθώσεων στα ίδια κεφάλαια της µητρικής εταιρείας και τα ενοποιηµένα κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ έχει ως εξής: Ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο της 1/1/2004 (κατά την δηµοσίευση των οικονοµικών καταστάσεων την 31/3/2005) 96.130 ιορθώσεις κονδυλίων: -Σχηµατισµός Αποθεµατικού Εύλογης Αξίας έναντι υποτίµησης Συµµετοχών (874) -Σχηµατισµός Αποθεµατικού Αναπροσαρµογής Αξίας Ακινήτων 952 -Μεταφορά Αποθεµατικού Αναπροσαρµογής προηγουµένων χρήσεων σε Αποτελέσµατα 298 -Επίδραση από την αναθεώρηση της ωφέλιµης Ζωής των πλοίων (16.026) -Μεταβολή ιαφοράς Αποτίµησης Συµµετοχών και Χρεογράφων (2.052) (78.428) Η ιοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι η επίδραση των ανωτέρω διορθώσεων επί των δηµοσιευµένων αποτελεσµάτων της τρίµηνης περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2005 δεν είναι σηµαντική. Οι αναθεωρήσεις µεγεθών σε σχέση µε τις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις που δηµοσιεύτηκαν το πρώτο τρίµηνο του 2005 έχουν ως εξής: 18
Ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο της 1/1/2004 (κατά την δηµοσίευση των τριµηνιαίων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων την 31/03/2005 ) 105.460 ιορθώσεις κονδυλίων: -Σχηµατισµός Αποθεµατικού Εύλογης Αξίας έναντι υποτίµησης Συµµετοχών (873) -Σχηµατισµός Αποθεµατικού Αναπροσαρµογής Αξίας Ακινήτων (952) -Μεταφορά Ιδίων Μετοχών στην Καθαρή Θέση (326) -Μεταφορά Επιχορηγήσεων Επενδύσεων στα Πάγια (1.282) -Επίδραση από την αναθεώρηση της ωφέλιµης Ζωής των πλοίων (21.442) -Αποµείωση αξίας πλοίων (4.914) -Λοιπές Εγγραφές Προσαρµογής (Επισφαλείς Απαιτήσεις, πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού) (208) - ιαφορές πρώτης ενοποίησης ΕΤΑΝΑΠ & ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ 1.332 78.699 Ακολουθούν, στις επόµενες παραγράφους, αναλύσεις επί των σηµαντικότερων κονδυλίων των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων της 30 ης Σεπτεµβρίου 2005 µε σκοπό ο αναγνώστης να αποκτήσει την πληρέστερη δυνατή άποψη για αυτές. Τυχόν διαφορές των µονάδων στους πίνακες οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 19
5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΑΤΑ ΣΤΑΚΟ 2003 ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1 30/9/2005 ΚΩ. ΤΙΤΛΟΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία 611.0 Έσοδα από θαλάσσιες και ακτοπλοϊκές µεταφορές 138.182 129.999 712.2 Έσοδα από εκµίσθωση µέσων για υδάτινες µεταφορές 8.967 8.967 553.1 Έσοδα από εστιατόρια 7.195 6.756 554.1 Έσοδα από µπαρ 8.265 7.717 521.4 Έσοδα από καταστήµατα γενικών πωλήσεων 3.325 3.313 927.1 Έσοδα από τυχερά παιχνίδια 1.096 1.096 634.0 Έσοδα από δραστηριότητες άλλων γραφείων µεταφορών 2.555-159.8 Έσοδα από παραγωγή µεταλλικών νερών και αναψυκτικών 4.074 - Λοιπά 231 203 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 173.890 158.052 6. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Βασική δραστηριότητα του Οµίλου είναι η εκµετάλλευση πλοίων σε γραµµές εσωτερικού και εξωτερικού. Οι κυριότερες πηγές εσόδων προέρχονται από τους ναύλους επιβατών, Ι.Χ. και φορτηγών και από την εµπορική εκµετάλλευση (µπαρ, εστιατόρια, καταστήµατα) επί των πλοίων. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η γεωγραφική κατανοµή της δραστηριότητας του Οµίλου και της Εταιρείας ανά κατηγορία εσόδου: Ο Όµιλος Εσωτερικό Εξωτερικό 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Έσοδα από Ναύλους 64.229 48.827 82.920 86.712 Έσοδα από Εµπορική Εκµ/ση 10.506 9.326 11.929 11.750 Λοιπά 185 199 4.120 3.791 74.921 58.353 98.969 102.253 Η Εταιρεία Εσωτερικό Εξωτερικό 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Έσοδα από Ναύλους 56.046 42.083 82.920 86.713 Έσοδα από Εµπορική Εκµ/ση 6.954 5.946 11.929 11.750 Λοιπά 157 169 46 289 63.157 48.199 94.895 98.752 7. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ Το κόστος πωληθέντων που εµφανίζεται στις Οικονοµικές Καταστάσεις της 30 ης Σεπτεµβρίου 2005 αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Μισθοδοσία 38.476 38.396 34.154 34.352 Καύσιµα και λιπαντικά 40.744 32.752 36.917 30.079 Αναλώσεις 11.104 10.046 8.053 7.194 Ασφάλιστρα 2.716 2.570 2.446 2.289 20
Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Έξοδα λιµένων 5.619 6.428 5.416 6.226 Επισκευές & συντηρήσεις 7.889 8.885 7.274 8.405 Αποσβέσεις 11.514 11.725 10.297 10.562 Λοιπά 8.079 9.306 5.631 7.189 126.142 120.109 110.189 106.297 8. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ / ΙΑΘΕΣΗΣ Τα έξοδα διοίκησης αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Μισθοδοσία 4.464 4.102 3.382 3.081 Παροχές τρίτων 1.059 881 934 766 Αποσβέσεις 493 194 467 177 Λοιπά 985 895 873 790 7.001 6.072 5.656 4.814 Αντιστοίχως, τα έξοδα διάθεσης αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Μισθοδοσία 3.817 3.446 3.582 3.226 Προµήθειες 8.572 7.555 11.056 9.901 ιαφηµίσεις 893 1.139 858 1.109 Αποσβέσεις 64 78 48 47 Λοιπά 2012 1.964 674 690 15.359 14.183 16.218 14.974 9. ΛΟΙΠΑ (ΕΣΟ Α) / ΕΞΟ Α Τα λοιπά (έσοδα) /έξοδα που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις της 30/09/2005 αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Προσαυξήσεις αποπληρωµής ασφαλιστικών ταµείων 1.314-1.314 - Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 4.682 4.000 4.682 4.000 Έσοδα από claims (275) (674) (275) (674) Λοιπά (έσοδα)/έξοδα (2.643) 283 (2.730) 101 3.078 3.609 2.991 3.427 10. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ 21