: 2011 1
,,. 2
..,.,. 3
...7 1 : TO THS AE.. 8 1.1. - 8 1.2 -...8 1.2. 9 1.4..10 1.5....11 1.6...12 1.7..13 1.8...13 1.9..14 1.10. 14 2 : 15 2.1...15 2.2.18 2.2.1....18 2.2.2. 21 2.3. 24 2.3.1. - 24 2.3.2. 27 4
3 :. 28 3.1..28 3.2...28 3.2.1..29 3.2.2...29 3.2.3..30 3.3..31 3.3.1...32 3.3.2. 32 3.3.3. 32 3.4....33 3.5. 33 3.6 ( ).34 3.7 /..35 3.8 36 4 :..42 4.1...42 4.2..43 4.3...44 4.3.1...44 4.3.1.2...44 4.3.2..46 4.3.3 47 4.3.4...49 4.3.5...50 4.3.6..50 4.3.7..51 5
4.4 52 4.4.1....53 4.4.2....54 4.5.. 55 4.6 (CHECK LIST) /...58 4.7 /.59 5 :..60 6 :.....62...90..... 91 6
.,..,,,,,,.,.,.,. 7
1 : 1.1. -..,,.,.,,,. 1.,. 1.2 -.,,,,,..,,.,.,., 2 1.,,,,.53 2.,,,,.53 8
,.,,,. (going concern value) 3,,. 1.3. ( 2. 1. ).,, 60.000, ( 8. 2).. 60.000,.,, 4. 3.,,,,.53 4..,,,,.54 9
, ( ),.,, 150.000., ( 5. 4. 3601/2007). 1.4., ( 44.1),,,.,, 5. 5,,,,.5 10
,.,,,,,.,. 1.5., ( 14. 2),,.,,,,. ( 14. 3), 6,. 6,,,,.5 11
1.6..,,,,,,,, 16.1,.,,,,,, (. 44.1). ( 15.1) 7. 7,,,,.56 12
1.7...,,,,.,,,,..,. 8. 1.8..,,,.. 4. 4,,., 9. 8,,,,.57 9,,,,.57 13
1.9., 10. 1.10. : ( 44) 11. 10,,,,.57 11,,,,.57 14
2 : 2.1,,..1.,.,., ( 8.1) (. 8 ).,.,,,, 12..1, ( 8.1) 13. 12,,,,.59 13,,,,.60 15
,.,.,,. (nemo plus juris),,.. (engagement unilateral de volonte)..2.,,.,,. 8 3604/2007 14,., 3401/2005. : 14,,,,.60 16
)., (. 3 3401/2005).,, ( 5. 6.3401/2005).,, 15.,,. ) ( 13.3401/2005).,..,.,.,..,, (book building), ( 8. 1 2.3401/2005). 15,,,,.61 17
,..,,.,, ( 16.1 3. 3401/2005) 16. 2.2 2.2.1. ( ),.,.,,. 16,,,,.62 18
, 0, ( 11. 1).,,.,, 7 (. 11. 5. 1 7. 1. ).,, 52, 17.,., 48. 1. 30.,, ( 11. 6. 1.).. 17,,,,. 63 19
,,., ( 11. 6.2).,,,.,.,. 12,.,.,. 18.,, 58.. 18,,,,.64 20
2.2.2., ( 8.1 12 1).,.,, 19.,,.,,, ( 12. 1. 2) 19,,,,.64 21
),,.... ( 8. 5.1),.,,,,,, 9 20. ( 8.5.2).,,..,,.. 20,,,,.66 22
,...,,,. ),.,, (. 9).,,,, 21. 9 - ( ),.. 21,,,,.67 23
( 52),,.., 2.3. 2.3.1. - ),,.,.,,.. 22. 22,,,,.70 24
.,,,.,,. ),,,,,,,.,.,,,,,. 23. 23,,,,.71 25
,,,.,,,. (. 919) 98. ).,,,, 24. ), (redeemable shares), 2190/1920 3604/2007, ( 17 ). 24,,,,.72 26
2.3.2., (securitization ),. 10 3156/2003, «,».,,,., 25.,.,,.,. (. 11 3156/2003). 25,,,,.73 27
3 : 3.1.,,....,. 3.2 26 : 1) 2) 26,,,,.75 28
,. 3.2.1 ( 44. 3).,,.,,. 1/20. 1/3 ( 44). 3.2.2.., 27. 27,,,, 74 29
,.,..,,,,. ( 14. 3),, ( 15. 5), ( 12. 2). 3.2.3..., 28. 28,,,,.75 30
..,,.,.,.,,... 29. 3.3, 30 : ),,, ), ) ( ). : 29,,,,.75 30..,, 2,2004, 13. 13. 239 31
3.3.1. 14,..,,,. / /, 31. 3.3.2.,.,,.,,, 32. 3.3.3.,.,,., (,,...) 33. 31,32,33..,, 2,2004, 13. 13. 239 32
3.4..,,..., 34. 3.5,,.,.,,.,,,,.,, 35. 34,35,,,, 75,76 33
3.6 ( ) 42.. 2190/1920,,, 4.1.103 1.. 1123/1980,.4.1.101 4.1.102 1,. 36 : 4.0 4.1 41.00. 41.01. 41.02. 41.03. 41.04. 41.05. 41.06. 41.07. 41.08. 41.9.,,. 36..,, 2,2004, 13. 13. 237 34
3.7 /.. ), ), ).,,, 37.,, /,.,,,,..,, 38.( ),,,,,,. /. 37..,, 2,2004, 13. 13. 236 38..,, 2,2004, 13. 13. 236 35
3.8.....,,.,.. : ( ),, (.. ), ( )... (= ) (= ).,,., : 1.,. 2.,.,. - 2005.13 36
1:..,.. : = = 0 = 1 ( ) =v = =n =n1,, : 0 = 1 = 0 = 1 = = 37
- 2005.13 38
- 2005.15 39
- 2005.16 40
- 2005.17 41
4 : 4.1.,..,.,,,....,, 1975/1986 39.,,.,.,,,.,,,. 39,,,,.264 42
,,,.,,.,.,,,,, 40. 4.2., 5, 17 106 1975/1986.,,,., 40. 40,,,,. 40..,, 2,2004, 13. 13. 92 43
4.3. 4.3.1.,., ( ).. ( 12. 2. ).,,,.,,., (,. ). ( 14 ), 41.,,,,. 100. 41,,,,. 265 44
4.3.1.2 ),, ( 34. 1. ).,, ( 29. 3 31. 2) 42, ( 4. 2) ( 7. ),..... ( 7.1). 3,000,000, ( 4. 2 ). 3.000.000,.,,,,, ( 13. 5). 42,,,,.266 45
,,, ( 13. 6). 4.3.2.,.,.,, ( 13.2).., ( 13. 2). 7 43. 43,,,,.266 46
, ¼,,, (. 13. 4. ).,..,,.. 4.3.3..,,. ( 13 1,, ).,,, ( 29. 3 31. 2) 44. 44,,,,. 267 47
,, 2/3 ( 13. 1. ).,,.,., ( 13.1. 2).,,,,.,..,,., 29. 3,4 31.2 ( 13.12).,,, ( 13. 12. 2) 45.,.,.. 45,,,,.267 48
.,..,,. 4.3.4..,, 46.,.,,. ( ),. 46,,,,.268 49
4.3.5., ( 29. 3 31.2).,,.( 45.3).., 65%, 35%,,, ( 3. 2).,. 4.3.6.. 47 : 47,,,,. 276 50
),. A.E.,..,, ( 3. 4). ( 3 4, 5) ).(.1386/1983).,. 4.3.7.. (stock options)..,, ( 13.13) 48. 48,,,,.278 51
4.4 ( ). 5,., 2/3. 1),, 2), ½.. 2 3 3.2190/1920 49....,.,,..,.,,..,,..,... 29 31. 2190/1920,,,, 5,.,,,.. 13.2190/1920...,. 1 13.2190/1920... 2 13.2190/1920 50. 49.,,1999. 143 50.,,1999. 145 52
4.4.1.. 2190/1920,. :,,. ( 43.9). ( 21). 51.,,..,,,, 2190/1920.,,,. 51,,,,.279 53
4.4.2. (2190/1920)., 44 45.,. 1 148/1967, ( ), 3/10, 52...,.,. 52,,,, 280 54
4.5 ( )..,,. ( 13. 1-2190/1920),.,,, ¾,..,, (.3016/2002 9. 3)., 53.,, / 25%.,, :, : 53,,,, 281 55
), / ( / ).,,. ). ) -. ),. ),,.,.,,,., ), ), 53. 53..,, 2,2004, 13. 13. 111 56
,, : ),. ),,,, ) ( ), 76, 49 52 ( ),,, 53. 53..,, 2,2004, 13. 13. 112 57
4.6 (CHECK LIST) / 54 / 1... ( ) 2.. 3. ( ) 4. 20.... 5.. 6.. 7.. 8.... 9... 54.,, 2008,. 86 58
4.7 5.. 2/3, ½,, 1/5.., 1/5,,,, 55. 55..,, 2,2004, 13. 13. 123 59
5 :.... 56 : 1....... 100%,.. 2. 20....,. 3.... 4.. ( ),,, 1 4.,. 5. 15......,... 3,,. 60
6. 1...,. 7. 20. 8.,,. 56. -,,.338 61
6 : '.... «...»... 200............................................: 1...., 2...., 3...., 4...., 5...., [.....]........, 62
,. : 1.. ( ). 13. 1. 2190/1920... 2, [ - -... ( )... 3 ], 4, 1/4 5,,,. 6 7...... ( )............ 8.,,. 13. 2. 2190/1920........... 2190/1920. 9 63
'.. 10... (. 7. 1.. 2190/1920).,......... 64
'....... 200....................... : 1. '........... 2. '........... 3. '.... (.. &...). 65
: «.....»,........, «........»... «.....».................. :.......... (5)....200... (48),. 66
.. - 1................... 2................... 3................... 4....................,... (...) [...]...,.,, 67
: :.................. (,, ). 1 2...... ( )............... 3.,, 13. 2. 2190/1920. '....... 11. 6. 2190/1920. 4 '.. 5... : ( ) 6. 68
7. 11. 2190/1920.,,.,..... 69
1 - -200...... -,,. ( ). 1 Εάν η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας συντάσσει και ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων έκθεση με τα στοιχεία που προβλέπονται στο άρθρο 289 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η οποία αποστέλλεται στο Χ.Α. ταυτόχρονα με την πρόσκληση για τη σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης που θα αποφασίσει σχετικά, έτσι ώστε να δημοσιευθεί στην ιστοσελίδα του Χ.Α. Αντίστοιχη Δημοσίευση πρέπει να υπάρχει και στην ιστοσελίδα της εταιρείας. Στην έκθεση αυτή θα αναφέρονται ο απολογισμός της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων από τυχόν προηγούμενη αύξηση, οι γενικές κατευθύνσεις του επενδυτικού σχεδίου της εταιρείας, ενδεικτικό χρονοδιάγραμμα υλοποίησής του, δεσμεύσεις των κυρίων μετόχων για τη συμμετοχή τους στην αύξηση του κεφαλαίου κ.λπ., κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στο άρθρο 9 παρ. 1 του ν. 3016/02, στο άρθρο 289 του Κανονισμού του Χ.Α. και τις σχετικές αποφάσεις του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα στοιχεία αυτά πρέπει να τεθούν υπόψη των μετόχων και σχετική αναφορά πρέπει να περιλαμβάνεται στο πρακτικό της Γενικής Συνέλευσης μαζί με το πλήρες κείμενο της έκθεσης. 70
: 1. ( ) ( ), ( ) ( ). * {*,.., (1),... ( 13,. 6.. 2190/20)}.), ( ) ( ), ( ). 2. ( )**, - -200..*** (1),. (.) {** 11. 3.. 2190/20 (15 ) (4), (....,..).. 4,, (1) (,..)., (4),, (1). ***, 4 (.. 2 ), (1),., (5).} 3.,, (1) 71
( ),. 4. (... ),...,. 5., ( )****,***** - -200..,,..****** {**** 13. 8.. 2190/20 (15). *****,,,.... ( - ).. ******.. 5, : «,,,.»} 6. ( ),,,,,,. 7. ( ) 72
,, 13.. 2190/20. 8.,,.. 9..,, :. - - -200.., ( ) ( ), ( ). ( ) ( ), ( ).,, 7. 11.. 2190/20,,.., :....,,,,, ( - ). 73
, ( - ). (100%),,,,... 1 :.. (8), : «, (100%), ( - )..» 2 :.. (8), : «.... %, (.. ),. 74
%,....., (100%), ( - )..» 3 :.. (8), : «, (100%),, (.. ). ( - ).,........,,..» 75
... : 1)......,...,,......., 2).........,...,...,....... 3).........,...,...,....... : 1.... -,...,........,.......,,,..., (5) 2/3...... 1/3....... 1....,,...,... :......, 1/3 2/3......,......,. 1/3............,,, 76
...,. 1...... 6 :, 4, 1/3......, 1/3...... 1/3......,. 7 :,,,......,............,,,,,. 3.... -..,...,... :......,...., 5... : 5:... (...),,... (3 x...). 4....,,...,......, 77
...,,..., 5... : 5:... (...),... (...).,,..., - -,., - -,,,., 2... : -. 7...,.,, :. 5.,...,,,...,,.................,. 6.,...,...,...,. 2065/92 1996., 5... : 5: 78
... (...),,.,,. 79
10.... : 1)......,...,,......., 2).........,...,...,....... 3).........,...,...,....... : 1.... -,...,........,.......,,,..., (5) 2/3...... 1/3....... 2....,,...,... :......, 1/3 2/3......,......,. 1/3............,,,...,. 1...... 6 : 80
, 4, 1/3......, 1/3...... 1/3......,. 7 :,,,......,............,,,,,. 3.... -..,...,... :......,...., 5... : 5:... (...),,... (3 x...). 4....,,...,......,...,,..., 5... : 5:... (...),... (...).,,..., - -,., - -,, 81
,., 2... : -. 7...,.,, :. 5.,...,,,...,,.................,. 6.,...,...,...,. 2065/92 1996., 5... : 5:... (...),.,.,,. EPIXEIRISIONLINE.GR TAXHEAVEN - 82
«.....» (.... 13492/06/ /86/15) «.....» ( ) 13. 10.. 2190/20., 5 2008 10.00... 35., 0,96. H, 0,96. 0,96 36.458.333 0,96 34.999.999,68.,.,.,. 10 13.. 2190/20 : 83
, «..» «..» 5 2008 ( 1-4), 5.,, «..»., «..» 0,646550 «..» (1). 21.230.760 22.115.375 0,96,,, 17.884.056, 18.629.225 0,96 88,71%.,,, 23.506.704, 24.486.150,,, 0,96., 22.115.375, 0,96 «..» «..». 90,32%,, 2.370.775, 0,96 ( «..»)., 58.506.703,68 60.944.483 0,96. «..» 84
,. «..» «..»., 31.611.999,36 (32.929.166 0,96 ), 90,32% «..».. -, «..» 90,32%., 1 2008 85
13 1., 2/3, 57., 7.,.. 7. 2.,, 29. 1 2 31. 1,,, 3.,,,. 86
4. ). 1.2,,, 29. 3 4 31. 2. ). 1 2. ),. 1. 2. 5.,,,.,,,,.,,,,, 15,,,.,,, 11.,,., 87
.,. 6. 29. 3 4 31. 2,. 5., /. 7. 7.. 6,,. 5. 8.,,. 1,,,. 29. 3 4 31.2.,,,,,. 88
9. 29. 3 4, 31.2 42. 5,, 7., 1/10,., 11. 5. 57..,, 2,2004, 13. 13. 63 89
.,.. 90
.,, 2,2004, 13. 13,,, -,,,, 2008,,1999. -.,,,, 2005. -.,,, 2006» - 2005 91
www.iliokaftos.gr/cdae/b.htm www.capital.gr www.naftemboriki.gr www.et.gr www.taxheaven.gr www.gge.gr www.ase.gr www.ktpae.gr www.dikhgoros-online.gr 92
93