Αποτελζςματα Ομίλου ΕΣΕ: εννεάμθνo 2013

Αποτελζςματα Ομίλου ΕΣΕ: εννεάμθνo 2013 Οικονομικά Αποτελζςματα: Διατιρθςθ κετικοφ αποτελζςματοσ ςε επίπεδο κερδϊν προ φόρων και εκτάκτων αποτελεςμάτων για τζταρτο ςυνεχόμενο τρίμθνο, καταδεικνφοντασ ςαφι βελτίωςθ του εγχϊριου οικονομικοφ κλίματοσ Κακαρά κζρδθ εννεαμινου 2013 φψουσ 262 εκατ. για τον Όμιλο, περιλαμβανομζνθσ ηθμίασ φψουσ 265 εκατ. από τθν απομείωςθ τθσ ςυμμετοχισ ςτθ Eurobank, ζναντι ηθμιϊν 2.455 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012 Περαιτζρω μείωςθ των προβλζψεων κατά το γ τρίμθνο ωσ αποτζλεςμα του μειωμζνου ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα και τισ χϊρεσ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ. το εννεαμινο, οι προβλζψεισ του Ομίλου διαμορφϊνονται ςε 1.239 εκατ., ςε ςχζςθ με 1.872 εκατ. το αντίςτοιχο διάςτθμα του 2012, ςθμειϊνοντασ ςθμαντικι μείωςθ κατά 34% Μείωςθ Κόςτουσ: Περικοπι λειτουργικϊν δαπανϊν ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ κατά 7% και 3% αντίςτοιχα, ςε ςχζςθ με το εννεάμθνο 2012. θμαντικι μείωςθ δαπανϊν προςωπικοφ κατά 13% ςτθν Ελλάδα, υποςτθριηόμενθ από τθν εφαρμογι τθσ νζασ υλλογικισ φμβαςθσ Εργαςίασ από 1.7.2013 ωρευτικι μείωςθ του εγχϊριου λειτουργικοφ κόςτουσ κατά 25% από το εννεάμθνο του 2009, κυρίωσ μζςω τθσ περικοπισ των δαπανϊν προςωπικοφ κατά 28% τθν ίδια περίοδο (προςαρμοςμζνεσ λόγω τθσ ενοποίθςθσ τθσ FBB και τθσ Probank). Λαμβάνοντασ υπόψθ τθ ςυμφωνθμζνθ περικοπι κατά 3,5% ςτισ αρχζσ του 2014, θ ςωρευτικι μείωςθ από τθν αρχι τθσ κρίςθσ κα ξεπεράςει το 30% Ποιότθτα Χαρτοφυλακίου και Προβλζψεισ: Διατιρθςθ τθσ αποκλιμάκωςθσ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ, με ςθμαντικά χαμθλότερεσ νζεσ επιςφάλειεσ κατά 60% το εννεάμθνο του 2013, ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012 Δείκτθσ κακυςτεριςεων 90+ θμερϊν ςτο 21,9% για τον Όμιλο και ςτο 27,1% για το εγχϊριο χαρτοφυλάκιο, ςθμαντικά χαμθλότεροσ από τισ άλλεσ ςυςτθμικζσ τράπεηεσ Τψθλό ποςοςτό κάλυψθσ επιςφαλϊν απαιτιςεων του Ομίλου και τθσ Σράπεηασ από προβλζψεισ ςτο 55%, το υψθλότερο μεταξφ των ανταγωνιςτϊν 1

Κερδοφορία Θυγατρικϊν: Ιδιαίτερα ςθμαντικι ςυνειςφορά τθσ κυγατρικισ τθσ ΕΣΕ ςτθν Σουρκία, Finansbank, με κακαρά κζρδθ φψουσ 412 εκατ. ςτο εννεάμθνο, αυξθμζνα ςε ετιςια βάςθ κατά 9% ςε ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία, παρά τισ βραχυπρόκεςμεσ επιπτϊςεισ από τθν εφαρμογι περιςςότερο περιοριςτικισ νομιςματικισ πολιτικισ που αντιμετωπίηει το ςφνολο του τουρκικοφ τραπεηικοφ κλάδου Θετικι ςυνειςφορά από τισ δραςτθριότθτεσ ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ, με κακαρά κζρδθ φψουσ 17 εκατ. ςτο εννεάμθνο, ζναντι ηθμιϊν 38 εκατ. το εννεάμθνο του 2012 Κεφαλαιακι Επάρκεια: Pro-forma δείκτθσ κφριων βαςικϊν ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I) ςτο 9,4% Βελτιοφμενθ Ρευςτότθτα: θμαντικι αφξθςθ τθσ κατακετικισ βάςθσ του Ομίλου ςτο εννεάμθνο κατά 17% ςε ετιςια βάςθ, μζςω ςυνειςφοράσ όλων των κφριων περιοχϊν δραςτθριοποίθςθσ τθσ ΕΣΕ: Ελλάδα +23%, ΝΑ Ευρϊπθ +14%, Finansbank +21% (ςε ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία) Σαχεία μείωςθ του κόςτουσ κατακζςεων, λόγω τθσ ανατιμολόγθςθσ των προκεςμιακϊν κατακζςεων θμαντικι μείωςθ τθσ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα κατά 8,7 δις. από τθν αρχι του ζτουσ και κατά 10,8 δις. ςε ετιςια βάςθ, με παράλλθλθ εξάλειψθ τθσ ζκκεςθσ ςτον ELA Περαιτζρω βελτίωςθ του δείκτθ δανείων προσ κατακζςεισ ςτθν Ελλάδα ςτο 88%, ζναντι 109% ςτο εννεάμθνο του 2012. ε επίπεδο Ομίλου, ο ςχετικόσ δείκτθσ μειϊνεται για πρϊτθ φορά κάτω του 100% (97%), ζναντι 115% το επτζμβριο του 2012 Απορρόφθςθ Probank: Ενςωμάτωςθ του υγιοφσ τμιματοσ τθσ Probank τον Ιοφλιο του 2013, με 2,6 δις. χορθγιςεισ, 3,1 δις. κατακζςεισ και δίκτυο 112 καταςτθμάτων Ζκκεςθ ςε υγιείσ μικρζσ και μεςαίεσ επιχειριςεισ, προςωπικό εξαιρετικϊν ικανοτιτων, υψθλι ρευςτότθτα και κετικι κερδοφορία, τα κφρια χαρακτθριςτικά του αποκτθκζντοσ υγιοφσ τμιματοσ 2

Οι ςυνκικεσ για ςταδιακι οικονομικι ανάκαμψθ ζχουν αρχίςει να διαμορφϊνονται και οι πρϊιμεσ ενδείξεισ βελτίωςθσ του οικονομικοφ κλίματοσ μετατρζπονται ςε οικονομικό αποτζλεςμα. Είναι γενικι διαπίςτωςθ ότι υπάρχει αλλαγι κλίματοσ ςτθ χϊρα και το τραπεηικό περιβάλλον. Η πρόοδοσ, που διαφαίνεται ςε κρίςιμουσ τομείσ τθσ οικονομίασ και ςτο τραπεηικό ςφςτθμα, ζχει εκδθλωκεί ςε ζντονο επενδυτικό ενδιαφζρον, το οποίο είναι ςτθ διαδικαςία μετουςίωςθσ ςε επενδφςεισ. Είναι ςθμαντικό να χτίςουμε πάνω ςε αυτά τα κεμζλια. Ο Όμιλοσ τθσ ΕΤΕ επζτυχε κετικι κερδοφορία ςτο εννεάμθνο του 2013, λόγω τθσ ςυνεχιηόμενθσ μείωςθσ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα, κακϊσ και τθσ βελτίωςθσ του οικονομικοφ κλίματοσ, επιτρζποντασ αντιλογιςμό απομειϊςεων και μείωςθ των διαπραγματευτικϊν ηθμιϊν. Η περιςτολι των λειτουργικϊν εξόδων ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ ςυνεχίςτθκε. Η χρθματοδοτικι εξάρτθςθ από το Ευρωςφςτθμα μειϊκθκε κεαματικά, κακϊσ οι κατακζςεισ αυξικθκαν ςε όλεσ τισ περιοχζσ δραςτθριοποίθςθσ του Ομίλου. Το διεκνζσ δίκτυο κυγατρικϊν ςυνζχιςε να ςυμβάλλει κακοριςτικά ςτα αποτελζςματα. Ωςτόςο, θ πιο ενκαρρυντικι εξζλιξθ είναι θ ςχετικι ςτακεροποίθςθ τθσ ποιότθτασ του χαρτοφυλακίου των δανείων ςτθν εγχϊρια αγορά, θ οποία περιορίηει τθν επιβάρυνςθ των αποτελεςμάτων από τισ υπζρογκεσ προβλζψεισ του προθγοφμενου ζτουσ και προδιακζτει κετικά για τθ μελλοντικι πορεία των εργαςιϊν. Τα αποτελζςματα αυτά επετεφχκθςαν παρά τισ προςωρινζσ δυςκολίεσ ςτθν τουρκικι αγορά κατά το γϋ τρίμθνο του 2013. Συγκεκριμζνα, θ περιοριςτικι νομιςματικι πολιτικι και οι αλλαγζσ ςτο κανονιςτικό πλαίςιο λειτουργίασ των τουρκικϊν τραπεηϊν άςκθςαν πίεςθ ςτθν κερδοφορία τουσ βραχυπρόκεςμα. Παρόλα αυτά, τα κζρδθ τθσ Finansbank αυξικθκαν ςτα 412 εκατ., ενϊ θ ρευςτότθτα και θ ποιότθτα ενεργθτικοφ διατθρικθκαν ςε ικανοποιθτικά επίπεδα. Στο πλαίςιο των ενεργειϊν κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ του Ομίλου, ςυνεχίηουμε να αναλαμβάνουμε πρωτοβουλίεσ, όπωσ θ πρόςφατθ πϊλθςθ ποςοςτοφ 66% τθσ ςυμμετοχισ ςτθ κυγατρικι εταιρεία Εκνικι Πανγαία, θ οποία εκτιμάται ότι κα βελτιϊςει το δείκτθ κεφαλαιακισ επάρκειασ κατά περίπου 40 μ.β. Ωςτόςο, οι προκλιςεισ για το ελλθνικό τραπεηικό ςφςτθμα παραμζνουν. Τα αποτελζςματα τθσ διαγνωςτικισ μελζτθσ τθσ BlackRock αναμζνονται ςε λίγεσ εβδομάδεσ και τον επόμενο χρόνο περιμζνουμε τθν άςκθςθ προςομοίωςθσ ακραίων καταςτάςεων που κα διεξαχκεί εντόσ του πλαιςίου εποπτικϊν απαιτιςεων τθσ ΕΚΤ. Πιςτεφουμε ότι το τραπεηικό ςφςτθμα είναι ςε κζςθ να ανταποκρικεί με επιτυχία ςτισ αςκιςεισ αυτζσ και αποτελοφν ευκαιρία ϊςτε οι ελλθνικζσ τράπεηεσ να τεκοφν ςε ςυγκρίςιμθ βάςθ με τισ ευρωπαϊκζσ. Η βελτίωςθ τθσ κζςθσ και των προοπτικϊν τθσ ΕΤΕ κα αποκαταςτιςει τθ δυνατότθτά τθσ να ςυμβάλλει ςτθν ενεργότερθ αναπτυξιακι ςτιριξθ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Ακινα, 27 Noεμβρίου 2013 Αλζξανδροσ Τουρκολιάσ Διευκφνων Σφμβουλοσ 3

O Όμιλοσ τθσ ΕΣΕ παρουςίαςε κακαρά κζρδθ φψουσ 262 εκατ. κατά το εννεάμθνο του ζτουσ, ςε ςχζςθ με ςθμαντικζσ ηθμίεσ φψουσ 2.455 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012. ε αυτό το επίτευγμα ςυνετζλεςε θ βελτίωςθ του εγχϊριου οικονομικοφ κλίματοσ, επιτρζποντασ τθ διατιρθςθ μειωμζνου ρυκμοφ δθμιουργίασ επιςφαλειϊν, τον αντιλογιςμό απομειϊςεων του εννεαμινου 2012 που αφοροφςαν απαιτιςεισ από το Ελλθνικό Δθμόςιο, τθ μείωςθ των υψθλϊν διαπραγματευτικϊν ηθμιϊν του προθγοφμενου ζτουσ και, τζλοσ, τθν επιταχυνόμενθ μείωςθ των επιτοκίων κατακζςεων. Ιδιαίτερα κετικι ςτθ διαμόρφωςθ των αποτελεςμάτων ιταν θ ςυμβολι τθσ Finansbank, με κζρδθ 412 εκατ., ενϊ οι κυγατρικζσ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ 1 ςυνζβαλαν με κζρδθ 17 εκατ., ζναντι ηθμιϊν φψουσ 38 εκατ. το αντίςτοιχο εννεάμθνο του 2012. ε επίπεδο γ τριμινου, ο Όμιλοσ ςθμείωςε κακαρά κζρδθ πριν από τθν περαιτζρω απομείωςθ τθσ ςυμμετοχισ ςτθν Eurobank, φψουσ 89 εκατ. Η άνοδοσ των κακαρϊν λειτουργικϊν εςόδων του Ομίλου κατά 20% ςτα 2.845 εκατ. ςτο εννεάμθνο του 2013 (ζναντι 2.375 εκατ. το εννεάμθνο του 2012) καταδεικνφει τθ ςταδιακι αντιςτροφι τθσ πτωτικισ πορείασ των εργαςιϊν του Ομίλου ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ, αντικατοπτρίηοντασ τθ ςυνζχιςθ τθσ κακοριςτικισ ςυνειςφοράσ τθσ κυγατρικισ Finansbank. το εννεάμθνο, οι λειτουργικζσ δαπάνεσ ςε επίπεδο Ομίλου παρουςίαςαν ςτακεροποιθτικζσ τάςεισ (+1% ςε ετιςια βάςθ), κακϊσ υπιρξε ςθμαντικι περαιτζρω περιςτολι δαπανϊν ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ, αντιςτακμίηοντασ τθν άνοδο των δαπανϊν ςτθν αναπτυςςόμενθ αγορά τθσ Σουρκίασ (άνοιγμα 129 νζων καταςτθμάτων τθσ Finansbank τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ). Πιο ςυγκεκριμζνα, οι εγχϊριεσ δαπάνεσ προςωπικοφ παρουςίαςαν πτϊςθ κατά 13% ςε ετιςια βάςθ, υποςτθριηόμενεσ από τθν εφαρμογι νζασ υλλογικισ φμβαςθσ Εργαςίασ από 1.7.2013. υνολικά, οι εγχϊριεσ δαπάνεσ ςθμείωςαν μείωςθ κατά 7%. Επίςθσ και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ, ςυνεχίςτθκε θ περιςτολι των λειτουργικϊν δαπανϊν (-3% ςε ετιςια βάςθ), παρά το ςθμαντικά υψθλότερο πλθκωριςμό τθσ περιοχισ. Όςον αφορά τθν ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου του Ομίλου, είναι πολφ ενκαρρυντικό ότι θ επιβράδυνςθ ςτισ νζεσ επιςφάλειεσ ενιςχφεται, ενϊ ςθμαντικι περαιτζρω μείωςθ ςθμειϊκθκε κατά το γ τρίμθνο του 2013 και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ. Πιο ςυγκεκριμζνα, οι νζεσ επιςφάλειεσ ςε επίπεδο Σράπεηασ ανιλκαν ςε 1,2 δις. κατά το εννεάμθνο του 2013, ενϊ κατά τθν ίδια περίοδο του 2012, που αποτζλεςε τθν κορφφωςθ τθσ κρίςθσ ςτθν Ελλάδα, είχαν ανζλκει ςε 3,1 δις. Αποτζλεςμα αυτϊν ιταν θ διενζργεια μειωμζνων προβλζψεων φψουσ 1.239 εκατ. ςτο εννεάμθνο 2013 ςε επίπεδο Ομίλου, ζναντι 1.872 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περυςινι περίοδο, μειωμζνεσ κατά 34%. Εντοφτοισ, το επίπεδο κάλυψθσ των επιςφαλϊν απαιτιςεων από προβλζψεισ για τον Όμιλο και τθν Σράπεηα διατθρικθκε ςτο 55%, που αποτελεί τον υψθλότερο δζκτθ κάλυψθσ επιςφαλϊν απαιτιςεων τθσ αγοράσ. Επιπλζον, ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ άνω των 90 θμερϊν διαμορφϊκθκε ςτο τζλοσ επτεμβρίου 2013 ςε 21,9%, ζναντι 18,2% ζνα ζτοσ νωρίτερα. θμειϊνεται ότι παρά το υψθλό του επίπεδο ςε απόλυτουσ όρουσ, ο δείκτθσ αυτόσ 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 4

βρίςκεται περίπου 10 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ χαμθλότερα από τουσ αντίςτοιχουσ δείκτεσ άλλων μεγάλων εγχϊριων τραπεηϊν. Επιπλζον, κετικι εξζλιξθ αποτελεί θ ςυνεχιηόμενθ βελτίωςθ τθσ ρευςτότθτασ. υγκεκριμζνα, θ αφξθςθ των κατακζςεων του Ομίλου κατά 17% ςε ετιςια βάςθ βελτίωςε το δείκτθ ρευςτότθτασ (δάνεια : κατακζςεισ) ςτο 97% ςε επίπεδο Ομίλου, ζναντι 115% το επτζμβριο του 2012. Ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ για τθν Ελλάδα διαμορφϊκθκε ςε 88% βελτιωμζνοσ κατά 21 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ διατθρϊντασ τθν ΕΣΕ με διαφορά ςτθν καλφτερθ κζςθ από άποψθ ρευςτότθτασ ςτθν εγχϊρια αγορά. Η εξζλιξθ αυτι αποτελεί απτι ζνδειξθ τθσ υγιοφσ ρευςτότθτασ τθσ ΕΣΕ και των βελτιοφμενων δυνατοτιτων χρθματοδότθςθσ τθσ ανάπτυξθσ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Είναι αξιοςθμείωτο ότι ο αντίςτοιχοσ δείκτθσ για τθ ΝΑ Ευρϊπθ, ο οποίοσ διαμορφϊκθκε ςτο 99%, βελτιωμζνοσ κατά 21 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ, κυμαίνεται ςε επίπεδα χαμθλά ςε ςχζςθ με τα αντίςτοιχα του ανταγωνιςμοφ ςτισ εν λόγω αγορζσ, ενϊ ζχει μειωκεί περίπου κατά το ιμιςυ από τα προ κρίςθσ επίπεδα. τθν Σουρκία, θ αφξθςθ των κατακζςεων κατά 21% ετθςίωσ υπερζβθ τθν αφξθςθ των δανείων (+16% ετθςίωσ), ενϊ ςθμαντικι βελτίωςθ ςθμειϊκθκε και ςτο μείγμα των κατακζςεων, μζςω ενίςχυςθσ κατά 40% ςε ετιςια βάςθ των χαμθλοφ κόςτουσ κατακζςεων όψεωσ. Όςον αφορά τθν κεφαλαιακι επάρκεια, ο pro-forma δείκτθσ κφριων βαςικϊν ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου (Core Tier I) διαμορφϊκθκε ςε 9,4%, παρά τθν επιβάρυνςι του από μθ πραγματοποιθκείςεσ ςυναλλαγματικζσ ηθμίεσ, προερχόμενεσ κυρίωσ από τθν τουρκικι λίρα, φψουσ 562 εκατ. ςτο εννεάμθνο και τθν περαιτζρω απομείωςθ τθσ αξίασ τθσ Eurobank. Θετικά ςυνειςζφερε θ κερδοφορία του εννεαμινου, θ μικρι κεφαλαιακι ενίςχυςθ των νεοαποκτθκειςϊν τραπεηϊν FBB και Probank, κακϊσ και θ pro-forma αναγωγι του οφζλουσ από τθν πϊλθςθ τθσ εταιρείασ εκμετάλλευςθσ ακινιτων Εκνικι Πανγαία. Οι δείκτεσ κεφαλαιακισ επάρκειασ κα τονωκοφν περεταίρω από επιπρόςκετα μζτρα κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ, οριςμζνα από τα οποία βρίςκονται ςε διαδικαςία ολοκλιρωςισ τουσ, όπωσ θ πϊλθςθ του ξενοδοχειακοφ ςυγκροτιματοσ του Αςτζρα Βουλιαγμζνθσ. Ελλάδα: θμαντικά χαμθλότερεσ προβλζψεισ ζναντι του 2012 κακϊσ οι νζεσ επιςφάλειεσ περιορίηονται Σο εννεάμθνο 2013 οι κακαρζσ ηθμίεσ από τισ εγχϊριεσ δραςτθριότθτεσ ανιλκαν ςε 163 εκατ. (περιλαμβανομζνθσ ηθμίασ 265 εκατ. από τθν απομείωςθ τθσ ςυμμετοχισ τθσ ΕΣΕ ςτθ Eurobank), ζναντι ηθμιϊν 2.800 εκατ. το αντίςτοιχο περυςινό διάςτθμα. ε αυτι τθν εξζλιξθ ςυνζβαλαν: i) θ άνοδοσ των λειτουργικϊν εςόδων κατά 40%, τα οποία ανιλκαν ςε 1.179 εκατ., ζναντι 840 εκατ. το αντίςτοιχο εννεάμθνο του 2012, ii) θ μείωςθ των λειτουργικϊν δαπανϊν κατά 7% ςε ετιςια βάςθ (αν δεν λθφκοφν υπόψθ θ ενοποίθςθ τθσ FBB και τθσ Probank, μθ επαναλαμβανόμενα κόςτθ ενοποίθςθσ και ζκτακτοι φόροι, θ πραγματικι μείωςθ διαμορφϊκθκε ςε 10%), 5

iii) θ πτϊςθ των διαπραγματευτικϊν ηθμιϊν (- 35 εκατ. ζναντι - 633 εκατ. ςτο εννεάμθνο του 2012), iv) θ μείωςθ των προβλζψεων για μθ εξυπθρετοφμενα δάνεια κατά 39%, ςτα 910 εκατ., ωσ απόρροια των ςθμαντικά χαμθλότερων νζων επιςφαλειϊν κατά το εννεάμθνο του ζτουσ, v) ο αντιλογιςμόσ τθσ απομείωςθσ απαιτιςεων ζναντι του Ελλθνικοφ Δθμοςίου και άλλων εκτάκτων προβλζψεων, φψουσ 82 εκατ. κατά το γϋ τρίμθνο 2013. Η ςτακερι βελτίωςθ των κακαρϊν επιτοκιακϊν εςόδων για τρίτο ςυνεχόμενο τρίμθνο επιβεβαιϊνει τθν ολοκλιρωςθ του κακοδικοφ τουσ κφκλου, παρά τθ ςθμαντικι ενίςχυςθ των κατακζςεων κατά 5,4 δις. ζναντι του προθγοφμενου τριμινου ςε επίπεδο μζςων υπολοίπων. τθν κατεφκυνςθ αυτι ςυνετζλεςε ςε ακόμα μεγαλφτερο βακμό θ βελτίωςθ του μείγματοσ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα, αφοφ θ ζκκεςθ τθσ ΕΣΕ ςτον υψθλοφ κόςτουσ ζκτακτο μθχανιςμό παροχισ ρευςτότθτασ ELA μειϊκθκε ςε μθδενικό επίπεδο, κατά τθ διάρκεια του γ τριμινου, από το επίπεδο του 100% ςτθν αρχι του 2013. Σα επόμενα τρίμθνα αναμζνεται περαιτζρω βελτίωςθ των κακαρϊν επιτοκιακϊν εςόδων, ενϊ κετικά αναμζνεται να επιδράςει θ πρόςφατθ μείωςθ των επιτοκίων από τθν ΕΚΣ κατά 25 μ.β. Επιπρόςκετα, αναμζνεται ςθμαντικό όφελοσ από τθν ανατιμολόγθςθ των προκεςμιακϊν κατακζςεων που βρίςκεται ςε εξζλιξθ, ςτθν οποία θ ΕΣΕ διαδραματίηει πρωτεφοντα ρόλο. Η κατά 23% άνοδοσ των κατακζςεων ςε ετιςια βάςθ (περιλαμβανομζνων των κατακζςεων τθσ FBB και τθσ Probank) αντανακλά τθν ανάκτθςθ τθσ εμπιςτοςφνθσ των Ελλινων κατακετϊν προσ τθν Σράπεηα και γενικά το τραπεηικό ςφςτθμα τθσ χϊρασ. υγκεκριμζνα, ςθμειϊκθκε ιςχυρι άνοδοσ των προκεςμιακϊν λογαριαςμϊν κατά 42% ςε ετιςια βάςθ, ενϊ οι λογαριαςμοί όψεωσ και ταμιευτθρίου αυξικθκαν κατά 7% το ίδιο διάςτθμα. Είναι αξιοςθμείωτο ότι θ βελτίωςθ τθσ κατακετικισ βάςθσ επετεφχκθ παράλλθλα με τθ ςθμαντικι αποκλιμάκωςθ των επιτοκίων κατακζςεων. Οι χορθγιςεισ πριν από τθν αφαίρεςθ των προβλζψεων διαμορφϊκθκαν ςε 45,9 δις., αυξθμζνεσ κατά 2% ςε ετιςια βάςθ (περιλαμβανομζνων δανείων φψουσ 1,1 δις. προερχόμενων από τθν FBB και 2,6 δις. προερχόμενων από τθν Probank). θμαντικι επιβράδυνςθ καταγράφθκε ςτο ρυκμό δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτο εννεάμθνο του 2013 που διαμορφϊκθκαν ςε 1,2 δις. ςε ςχζςθ με 3,1 δις. το εννεάμθνο του 2012. Ωσ αποτζλεςμα, ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ +90 θμερϊν ανιλκε ςε 27,1% (περιλαμβανομζνθσ τθσ FBB και τθσ Probank), ζναντι 21,9% ζνα ζτοσ νωρίτερα και ζναντι 25,9% το προθγοφμενο τρίμθνο. Η κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων +90 θμερϊν για το εγχϊριο χαρτοφυλάκιο διατθρείται ςε υψθλά επίπεδα και, ςυγκεκριμζνα, ςε ποςοςτό 55%, καταταςςόμενο ςτθν υψθλότερθ κζςθ μεταξφ των εγχωρίων ςυςτθμικϊν τραπεηϊν. Η απορρόφθςθ του υγιοφσ τμιματοσ τθσ Probank, τον Ιοφλιο του 2013, είχε μικρι αλλά κετικι επίδραςθ ςτα μεγζκθ των εγχϊριων δραςτθριοτιτων, κακϊσ θ τράπεηα διζκετε δανειακό χαρτοφυλάκιο με χαμθλό δείκτθ επιςφαλειϊν, υπερβάλλουςα ρευςτότθτα, προςωπικό νεαρισ θλικίασ και υψθλισ κατάρτιςθσ και κετικι κερδοφορία. Η εξειδίκευςι τθσ ςτθ χρθματοδότθςθ μικρομεςαίων επιχειριςεων αυξάνει τθν ζκκεςθ τθσ ΕΣΕ ςε αυτό το 6

τμιμα των δραςτθριοτιτων, ςτο οποίο διζκετε ιδιαίτερα χαμθλι ζκκεςθ. Οι ςυνζργειεσ από τθ ςυγχϊνευςθ αναμζνεται να φτάςουν τα 110 εκατ. ςε ετιςια βάςθ μζχρι το 2015. Finansbank: Αυξθμζνθ κερδοφορία ςτο εννεάμθνο, παρά τισ βραχυπρόκεςμεσ αρνθτικζσ επιπτϊςεισ από τθν εφαρμογι περιοριςτικισ νομιςματικισ πολιτικισ κατά το γϋ τρίμθνο Κατά το γ τρίμθνο του 2013 δθμιουργικθκαν αντίξοεσ ςυνκικεσ για τισ τουρκικζσ τράπεηεσ ωσ αποτζλεςμα τθσ περιοριςτικισ νομιςματικισ πολιτικισ και των αλλαγϊν ςτο εποπτικό πλαίςιο λειτουργίασ των τραπεηϊν. Παρ όλα αυτά, τα κακαρά κζρδθ εννεάμθνου τθσ Finansbank ανιλκαν ςε TL 1.011 εκατ. ( 412 εκατ.), αυξθμζνα κατά 9% ςε ετιςια βάςθ και ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία. Σα κετικά αυτά αποτελζςματα επιτεφχκθκαν χάρθ ςτθ βελτίωςθ των κακαρϊν λειτουργικϊν εςόδων κατά 19%, θ οποία βαςίςτθκε ςτθν άνοδο τόςο των κακαρϊν εςόδων από τόκουσ κατά το ίδιο ποςοςτό όςο και των προμθκειϊν κατά 10%, ςε ετιςια βάςθ. ε επίπεδο γ τριμινου, θ κακαρι κερδοφορία τθσ Finansbank διαμορφϊκθκε ςε TL 220 εκατ., ςθμειϊνοντασ μείωςθ κατά 33% ςε ετιςια βάςθ ςε ςφγκριςθ με το εξαιρετικά υψθλό επίπεδο κερδοφορίασ του γ τριμινου 2012. Παρά τθ ςθμαντικι πίεςθ ςτο κακαρό επιτοκιακό περικϊριο ςε επίπεδο τριμινου, λόγω τθσ απότομθσ αφξθςθσ των επιτοκίων αναφοράσ ςτθ χϊρα, θ οποία δεν ζδωςε το απαραίτθτο χρονικό περικϊριο τθσ ανατιμολόγθςθσ των δανείων, αυτό διαμορφϊκθκε ςτο υψθλό επίπεδο των 591 μ.β. Ο δείκτθσ αποτελεςματικότθτασ (δαπάνεσ:ζςοδα) διαμορφϊκθκε ςε 51%, ενςωματϊνοντασ το ςφνολο των δαπανϊν λόγω τθσ ταχείασ επζκταςθσ του δικτφου καταςτθμάτων (+129 νζεσ μονάδεσ ζναντι του επτεμβρίου 2012) και τθσ αφξθςθσ του προςωπικοφ κατά περίπου 2.200 άτομα. Οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ τθσ Finansbank ανιλκαν ςε TL 47,7 δις. ( 17,3 δις.), ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 16% ςε ετιςια βάςθ, θ οποία καλφφκθκε πλιρωσ από τθν αφξθςθ των κατακζςεων κατά 21%. Ωσ αποτζλεςμα τθσ αλλαγισ ςτρατθγικισ από τθν αρχι του 2013, με ςτροφι προσ τθ χρθματοδότθςθ των μικρομεςαίων επιχειριςεων, το δανειακό χαρτοφυλάκιο λιανικισ τραπεηικισ αυξικθκε κατά 11% ςε ετιςια βάςθ ςτα TL 26,1 δις. ενϊ το δανειακό χαρτοφυλάκιο επιχειρθματικισ τραπεηικισ αυξικθκε κατά 24% ςτα TL 21,6 δις. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ διαμορφϊκθκε ςε 5,4% ζναντι 5,2% τον Ιοφνιο του 2013. Ακολουκϊντασ ςυντθρθτικι πολιτικι, οι προβλζψεισ τθσ Finansbank ςτο εννεάμθνο ανιλκαν ςε TL 582 εκατ. (+30% ετθςίωσ), ενϊ θ κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ αυξικθκε κατά 2 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ςχζςθ με το β τρίμθνο και διαμορφϊκθκε ςε 71%. Η ιςχυρι κεφαλαιακι βάςθ ςτθρίηει με ευχζρεια τθ δυναμικι ανάπτυξθ του ιςολογιςμοφ τθσ Finansbank, με το υνολικό Δείκτθ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ (CAR) ςτο 18,0%, που αποτελεί τον υψθλότερο μεταξφ των κφριων ανταγωνιςτϊν τθσ, παρά τθ ςθμαντικι διόρκωςθ ςτθν τιμι των τουρκικϊν ομολόγων. Επιςθμαίνεται ότι θ Finansbank ζχει μακράν τθ χαμθλότερθ ζκκεςθ ςε κρατικά ομόλογα ςε ςχζςθ με τισ άλλεσ τουρκικζσ τράπεηεσ. 7

ΝΑ Ευρϊπθ 1 : Οι χαμθλζσ νζεσ επιςφάλειεσ επιτρζπουν τθν ομαλοποίθςθ των προβλζψεων, οδθγϊντασ ςτθ διαμόρφωςθ κετικισ κερδοφορίασ Κατά το εννεάμθνο 2013, οι δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ απζφεραν κζρδθ φψουσ 17 εκατ., ςε αντιδιαςτολι με αρνθτικά αποτελζςματα φψουσ 38 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012. τθν κερδοφορία ςυνζβαλε κατά κφριο λόγο θ πτϊςθ του ρυκμοφ αφξθςθσ των επιςφαλειϊν λόγω τθσ επιταχυνόμενθσ ομαλοποίθςθσ τθσ οικονομικισ δραςτθριότθτασ ςτθν περιοχι, κακϊσ και θ ενίςχυςθ των επανειςπράξεων (collections), γεγονόσ που επθρζαςε κετικά ςτθ διενζργεια μειωμζνων προβλζψεων ςε ςχζςθ με το 2012, αλλά και ςτθ μικρι ενίςχυςθ των κακαρϊν επιτοκιακϊν εςόδων κατά το γ τρίμθνο. Παράλλθλα, θ πολιτικι περιοριςμοφ του λειτουργικοφ κόςτουσ ςυνεχίςτθκε, αποδίδοντασ μείωςθ κατά 3% ςε ςχζςθ με το αντίςτοιχο περυςινό εννεάμθνο. Η ρευςτότθτα βελτιϊκθκε περαιτζρω, κακϊσ ςθμειϊκθκε άνοδοσ των κατακζςεων κατά 14% ςε ετιςια βάςθ (ςτα 5,6 δις.), ενϊ το μερίδιο αγοράσ του Ομίλου ςτθν περιοχι βελτιϊκθκε κατά 40 μ.β. ςτο 5,9%. θμειϊνεται ότι θ βελτίωςθ τθσ ρευςτότθτασ των κυγατρικϊν κακ όλθ τθ διάρκεια τθσ κρίςθσ εξάλειψε το άνοιγμα μεταξφ χορθγιςεων και κατακζςεων, με αποτζλεςμα οι κατακζςεισ να υπερκαλφπτουν τισ κακαρζσ χορθγιςεισ κατά 43 εκατ. ςτο τζλοσ εννεαμινου του 2013, ζναντι ανοίγματοσ 977 εκατ. μόλισ ζνα ζτοσ νωρίτερα. Ωσ αποτζλεςμα τθσ εξάλειψθσ του χρθματοδοτικοφ ανοίγματοσ αλλά και τθσ ςυνεχιηόμενθσ απομόχλευςθσ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου, ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ ζφταςε ςτα τζλθ του εννεαμινου ςτο 99%, από 120%, μόλισ ζνα ζτοσ νωρίτερα και 200% προ κρίςθσ, όντασ πλζον από τουσ χαμθλότερουσ ςτθν περιοχι. Οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ μειϊκθκαν κατά 4% ςτα 6,3 δις. ζναντι 6,5 δις. ςτο τζλοσ επτεμβρίου 2012, ενϊ το μερίδιο αγοράσ του Ομίλου διαμορφϊκθκε ςε 6,3%. Η ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου εμφανίηει πλζον ξεκάκαρεσ ενδείξεισ βελτίωςθσ κακϊσ οι νζεσ επιςφάλειεσ ςτο γ τρίμθνο διαμορφϊκθκαν ςε 1/3 περίπου των αντίςτοιχων περυςινϊν επιπζδων, ιτοι 14 εκατ., επιτρζποντασ τον εξορκολογιςμό του κόςτουσ κινδφνου ςτισ 130 μ.β., επίπεδα πολφ κοντά ςτα ιςχφοντα προ κρίςθσ. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ ζφταςε ςτο 24,6% το επτζμβριο του 2013, ςθμειϊνοντασ άνοδο κατά μόλισ 21 μ.β. ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο. Η κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ αυξικθκε ςε 51%, ςε ςφγκριςθ με 47% ςτο τζλοσ επτεμβρίου 2012. 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 8

Παράρτθμα ςε εκατ. γϋ τριμ 2013 επ 2013 επ 2012 Ετιςια Δ Αποτελζςματα Κακαρά κζρδθ Ομίλου -81 262-2 455 - Ελλάδα -168-163 -2 800-94% Σουρκία 80 412 400 +3% ΝΑ Ευρϊπθ 1 10 17-38 - Οργανικά ζςοδα Ομίλου 905 2 825 3 033-7% Ελλάδα 413 1 214 1 493-19% Σουρκία 392 1 322 1 238 +7% ΝΑ Ευρϊπθ 1 83 244 249-1% Λειτουργικά ζξοδα Ομίλου 563 1 716 1 699 +1% Ελλάδα 296 910 978-7% Σουρκία 202 615 522 +18% ΝΑ Ευρϊπθ 1 54 161 166-3% Ιςολογιςμόσ υνολικό ενεργθτικό 110 963 110 963 103 101 +8% Χορθγιςεισ 70 781 70 781 70 618 +0% Κατακζςεισ 65 038 65 038 55 709 +17% Δείκτεσ Core Tier I (pro-forma) 9,4% 9,4% - - Δάνεια : Κατακζςεισ 97% 97% 115% -18 π.μ. Επιτοκιακό περικϊριο (μ.β.) 325 344 380-36 μ.β. 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 9