Ted Petropoulos PETROFIN RESEARCH

HTML
DOWNLOAD

Μέγεθος: px

Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Ted Petropoulos PETROFIN RESEARCH"

Ερατώ Γιαννόπουλος
7 χρόνια πριν
Προβολές:

1 Institute of Chartered Shipbrokers Eugenides Foundation 2 nd December 2010 Emerging markets, expanding fleets and uncertain finance: Greek Shipping 2011 Ship Financing Bankers sentiment: a survey conducted by Petrofin Research presented by Ted Petropoulos HEAD

2 Παγκόςμια ναυτιλιακι χρθματοδότθςθ Σο παγκόςμιο ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο (εκταμιευμζνα κακϊσ και ςυμφωνθμζνα ποςά) υπολογίηεται ότι φτάνει τα $500δισ τον Νοζμβριο του 2010, απο τα οποία υπολογίηεται ότι τα $420δισ είναι εκταμιευμζνα και τα $80δισ απλϊσ ςυμφωνθμζνα.

3 - το παρακάτω Γράφθμα 1, παρουςιάηουμε τθν τελευταία ζρευνα τθσ Petrofin Bank Research, ςτα ναυτιλιακά χαρτοφυλάκια των 40 μεγαλφτερων διεκνϊν τραπεηϊν, οι οποίεσ αντιπροςωπεφουν $449.76δισ όλων των ναυτιλιακϊν δανείων. - Πρζπει να παρατθριςουμε ότι ςτθν αρχι του 2010, οι 40 μεγαλφτερεσ διεκνείσ τράπεηεσ είχαν χαρτοφυλάκιο ςυνολικά φψουσ $436δισ. - Ωσ εκ τοφτου, ςε λιγότερο από ζνα χρόνο, ζχει υπάρξει αφξθςθ κατά $13.76δισ, δθλ. 3,14%, ςε αντίκεςθ με τθν πτϊςθ τθσ τάξθσ του 5,7% που ςθμειϊκθκε το 2009.

4 Graph 1 Bank Lending to Shipping Ship finance based on data up to November 2010 in $bn Total loans of leading 40 ship finance banks approximately $449.76bn Top 6 Banks Finance approx % of Shipping Loans HSH Nordbak DNB Nor Commerzbank/Deutsche Schiffsbank RBS KfW Nordea BNP PARIBAS / Fortis Belgium BTMU* Lloyds Banking Group Credit Suisse* Credit Agricole CIB Bank of China* DVB HSBC* China Exim* Unicredit SMBC* Bremer Landesbank Deutsche Bank Danish Ship Finance Korea Exim* Citibank Danske Bank/Focus Bank Nord LB SEB ABN Amro ING Natixis ICBC Santander* National Bank of Greece NIBC Swedbank Helaba Alpha bank Emporiki Bank Marfin Egnatia Piraeus Bank* JP Morgan Bank of Ireland Source: Petrofin Bank Research / Marine Money November 2010 * Market estimates

5 - Οι 6 μεγαλφτερεσ διεκνείσ τράπεηεσ αντιπροςωπεφουν περίπου 40% του ναυτιλιακοφ χαρτοφυλακίου των 40 μεγάλων διεκνϊν τραπεηϊν, δείχνοντασ ζτςι τθν ςοβαρι δζςμευςθ αυτϊν των τραπεηϊν απζναντι ςτθ ναυτιλία. - Σζλοσ, οι Ευρωπαϊκζσ τράπεηεσ αντιπροςωπεφουν το 87% του ανωτζρω χαρτοφυλακίου.

6 Ποιά είναι θ τρζχουςα αντιμετϊπιςθ του ρίςκου δανειοδότθςθσ από τα ναυτιλιακά τμιματα των τραπεηϊν; Γκάλοπ τραπεηϊν Αποτελζςματα ζρευνασ τθσ Petrofin Research Νοζμβριοσ του 2010

7 Ποιά είναι θ τρζχουςα αντιμετϊπιςθ του ρίςκου δανειοδότθςθσ από τα ναυτιλιακά τμιματα των τραπεηϊν; Γκάλοπ τραπεηϊν Σον Νοζμβριο του 2010, κζςαμε 14 ερωτιματα ςε 29 διευκυντζσ τραπεηικϊν ναυτιλιακϊν τμθμάτων, οι οποίοι ςυνολικά διαχειρίηονται ζνα χαρτοφυλάκιο φψουσ $274.66bn ςε ναυτιλιακά δάνεια, ι το 61% τθσ ςυνολικισ ναυτιλιακισ χρθματοδότθςθσ των μεγαλφτερων διεκνϊν ναυτιλιακϊν τραπεηϊν ($451.31δισ). Σα αποτελζςματα ζχουν ωσ εξισ:

8 Ε1: Πιςτεφετε ότι θ ναυλαγορά του ΞΗΡΟΤ φορτίου το 2011 κα είναι: a) Κδια με τϊρα 27.59% b) Τψθλότερθ 3.45% c) Χαμθλότερθ 62.07% d) Πολφ χαμθλότερθ 6.90%

9 Ε2: Πιςτεφετε ότι θ ναυλαγορά ΔΕΞΑΜΕΝΟΠΛΟΙΩΝ το 2011 κα είναι: a) Κδια με τϊρα 27.59% b) Τψθλότερθ 44.83% c) Χαμθλότερθ 27.59% d) Πολφ χαμθλότερθ 0.00%

10 Ε3: Πιςτεφετε ότι θ ναυλαγορά των CONTAINER το 2011 κα είναι: a) Κδια με τϊρα 44.83% b) Τψθλότερθ 27.59% c) Χαμθλότερθ 27.59% d) Πολφ χαμθλότερθ 0.00%

11 Ε4: Πιςτεφετε ότι οι τιμζσ των μεταχειριςμζνων πλοίων ςε όλουσ τουσ τομείσ το 2011 κα είναι: a) Κδιεσ με τϊρα 31.03% b) Τψθλότερεσ 10.34% c) Χαμθλότερεσ 55.17% d) Πολφ χαμθλότερεσ 3.45%

12 Ε5: Πιςτεφετε ότι οι παραδόςεισ των νεότευκτων πλοίων: a) Ζχουν φτάςει ςτο maximum 3.57% b) Θα φτάςουν ςτο maximum το % c) Θα φτάςουν ςτο maximum το % d) Θα φτάςουν ςτο maximum μετά το %

13 Ε6: Πιςτεφετε ότι θ ανάπτυξθ τθσ Κίνασ, που τϊρα είναι ςτα 9.6% ετθςίωσ, τουσ επόμενουσ 12 μινεσ κα: a) Μείνει θ ίδια 41.38% b) Θα ανζβει ςτα 10% 24.14% c) Θα ανζβει πάνω από τα 10% ετθςίωσ 0.00% d) Θα πζςει ςτα 6-8% ετθςίωσ 34.48% e) Θα πζςει κάτω από τα 6% ετθςίωσ 0.00%

14 Ε7: Πιςτεφετε ότι θ παγκόςμια οικονομικι ανάπτυξθ για τθν περίοδο κα κυμανκεί: a) Κάτω από 2% 20.69% b) 3-4% 68.97% c) Μεταξφ 4-5% 10.34% d) Πάνω 5% 0.00%

15 Ε8: Πιςτεφετε ότι θ Ευρωπαϊκι ναυτιλιακι χρθματοδότθςθ το 2011 κα είναι: a) Κδια με τϊρα 31.03% b) Τψθλότερθ 58.62% c) Πολφ υψθλότερθ 3.45% d) Χαμθλότερθ 6.90%

16 Ε9: Αναμζνετε ότι θ ςυνολικι ναυτιλιακι χρθματοδότθςθ (εκταμιευμζνθ και ςυμφωνθμζνθ) το 2011 κα: a) Αυξθκεί πάνω από 10% 3.45% b) Αυξθκεί μζχρι 10% 55.17% c) Μείνει θ ίδια 10.34% d) Μειωκεί μζχρι 10% 24.14% e) Μειωκεί πάνω από 10% 6.90%

17 Ε10: Για τθ δικι ςασ τράπεηα, αναμζνετε ότι το δικό ςασ ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο (εκταμιευμζνο και ςυμφωνθμζνο) ςε 12 μινεσ κα: a) Αυξθκεί πάνω από 10% 29.63% b) Αυξθκεί μζχρι 10% 33.33% c) Μείνει το ίδιο 29.63% d) Μειωκεί μζχρι 10% 3.70% e) Μειωκεί πάνω από 10% 3.70%

18 Ε11: Κοιτϊντασ τα περικϊρια κζρδουσ (spreads) για τα νζα δάνεια (προσ το παρόν γφρω ςτισ 300μ.β.) για τουσ επόμενουσ 12 μινεσ, βλζπετε να: a) Μζνουν τα ίδια 62.07% b) Ανεβαίνουν 27.59% c) Πζφτουν 10.34%

19 Ε12: Προβλζπετε για το 2011 ότι τα προβλθματικά δάνεια κα: a) Μείνουν ςτα ίδια επίπεδα 48.28% b) Θα αυξθκοφν 37.93% c) Θα μειωκοφν 13.79%

20 Ε13: Προβλζπετε για τισ τράπεηεσ τθσ Άπω Ανατολισ ότι κα αναπτυχκοφν τα επόμενα 3-5 χρόνια τόςο ϊςτε να αποτελοφν: a) Μεγάλο ανταγωνιςμό 21.43% b) Μεςαίο ανταγωνιςμό 64.29% c) Μικρό ανταγωνιςμό 14.29%

21 Ε14: Σα επόμενα 2-3 χρόνια, θ ναυτιλιακι χρθματοδότθςθ από μθ τραπεηικζσ πθγζσ, π.χ. private equity, χρθματιςτιρια κλπ. κα παίξει: a) Παρόμοιο με τϊρα ρόλο 46.43% b) θμαντικότερο ρόλο 53.57% c) Λιγότερο ςθμαντικό ρόλο 0.00%

22 PETROFIN RESEARCH υμπεράςματα

Σχετικά έγγραφα

Η ελληνική ναυτιλιακή χρηματοδότηση συνεχίζει την ανοδική της πορεία

Η ελληνική ναυτιλιακή χρηματοδότηση συνεχίζει την ανοδική της πορεία του Ted Πετρόπουλου, Petrofin S.A. Η παρουσιάζει τα αποτελέσματα της ετήσιας έρευνας των τραπεζικών χαρτοφυλακίων που χρηματοδοτούν