ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2009-2014 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 14.12.2011 2011/0203(COD) ***I ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων και για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων, ασφαλιστικών επιχειρήσεων και επιχειρήσεων επενδύσεων χρηματοπιστωτικού ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων (COM(2011)0453 C7-0210/2011 2011/0203(COD)) Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής Εισηγητής: Othmar Karas PR\887086.doc PE478.507v01-00 Eνωμένη στην πολυμορφία
PR_COD_1amCom Υπόμνημα για τα χρησιμοποιούμενα σύμβολα * Διαδικασία διαβούλευσης *** Διαδικασία έγκρισης ***I Συνήθης νομοθετική διαδικασία (πρώτη ανάγνωση) ***II Συνήθης νομοθετική διαδικασία (δεύτερη ανάγνωση) ***III Συνήθης νομοθετική διαδικασία (τρίτη ανάγνωση) (Η ενδεικνυόμενη διαδικασία στηρίζεται στη νομική βάση που προτείνεται στο σχέδιο πράξης) Τροπολογίες σε σχέδιο πράξης Στις τροπολογίες του Κοινοβουλίου η σήμανση των αλλαγών στο σχέδιο πράξης γίνεται με έντονους πλάγιους χαρακτήρες. Η σήμανση με απλά πλάγια απευθύνεται στις τεχνικές υπηρεσίες και αφορά τα στοιχεία του σχεδίου πράξης για τα οποία προτείνεται διόρθωση εν όψει της επεξεργασίας του τελικού κειμένου (για παράδειγμα,. στοιχεία εμφανώς λανθασμένα ή που έχουν παραλειφθεί σε μία γλωσσική έκδοση). Αυτές οι προτάσεις διόρθωσης υπόκεινται στη συγκατάθεση των αρμόδιων τεχνικών υπηρεσιών. Η επικεφαλίδα κάθε τροπολογίας σχετικής με υπάρχουσα πράξη, την οποία το σχέδιο πράξης προτίθεται να τροποποιήσει, φέρει μία τρίτη και μία τέταρτη σειρά που προσδιορίζουν αντίστοιχα την ισχύουσα πράξη και την τροποποιημένη διάταξή της. Τα τμήματα που λαμβάνονται από διάταξη υπάρχουσας πράξης την οποία το Κοινοβούλιο επιθυμεί να τροποποιήσει, ενώ το σχέδιο πράξης δεν έχει τροποποιήσει, σημαίνονται με έντονους χαρακτήρες. Ενδεχόμενες διαγραφές που αφορούν τα τμήματα αυτά σημαίνονται ως εξής: [...]. PE478.507v01-00 2/26 PR\887086.doc
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...5 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ...25 PR\887086.doc 3/26 PE478.507v01-00
PE478.507v01-00 4/26 PR\887086.doc
ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων και για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων, ασφαλιστικών επιχειρήσεων και επιχειρήσεων επενδύσεων χρηματοπιστωτικού ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων (COM(2011)0453 C7-0210/2011 2011/0203(COD)) (Συνήθης νομοθετική διαδικασία: πρώτη ανάγνωση) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη την πρόταση της Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο (COM(2011)0453), έχοντας υπόψη το άρθρο 294 παράγραφος 2 και το άρθρο 53 παράγραφος 1 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα οποία του υπεβλήθη η πρόταση από την Επιτροπή (C7-0210/2011), έχοντας υπόψη το άρθρο 294, παράγραφος 3, της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας υπόψη την αιτιολογημένη γνώμη που υπεβλήθη, στο πλαίσιο του Πρωτοκόλλου (αριθ. 2) σχετικά με την εφαρμογή των αρχών της επικουρικότητας και αναλογικότητας, από το σουηδικό Κοινοβούλιο, στην οποία υποστηρίζεται ότι το σχέδιο νομοθετικής πράξης δεν συνάδει προς την αρχή της επικουρικότητας, έχοντας υπόψη το άρθρο 55 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής (A7-0000/2012), 1. εγκρίνει τη θέση του σε πρώτη ανάγνωση όπως παρατίθεται κατωτέρω 2. ζητεί από την Επιτροπή να του υποβάλει εκ νέου την πρόταση, αν προτίθεται να της επιφέρει σημαντικές τροποποιήσεις ή να την αντικαταστήσει με νέο κείμενο 3. αναθέτει στον Πρόεδρό του να διαβιβάσει τη θέση του Κοινοβουλίου στο Συμβούλιο, στην Επιτροπή και στα εθνικά κοινοβούλια. PR\887086.doc 5/26 PE478.507v01-00
1 Αιτιολογική σκέψη 8 α (νέα) (8α) Προκειμένου να εξασφαλισθεί η εύρυθμη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, χρειάζονται διαφανείς, προβλέψιμες και εναρμονισμένες εποπτικές πρακτικές και αποφάσεις για την ανάπτυξη επιχειρηματικής δράσης και την καθοδήγηση διασυνοριακών ομάδων πιστωτικών ιδρυμάτων. Η ΕΑΤ θα πρέπει επομένως να ενισχύσει την εναρμόνιση των εποπτικών πρακτικών των εποπτικών αρχών του κράτους καταγωγής και του κράτους υποδοχής. Οι εποπτικές διεργασίες και αποφάσεις θα πρέπει να ενσωματώνουν την αρχή της εσωτερικής αγοράς όσον αφορά την ελεύθερη ροή κεφαλαίων. Τα εποπτικά σώματα θα πρέπει να εξασφαλίζουν κοινό και ευθυγραμμισμένο πρόγραμμα εργασίας καθώς και εναρμονισμένες εποπτικές αποφάσεις. Οι αποφάσεις των εποπτικών σωμάτων θα πρέπει να είναι δεσμευτικές για όλα τα μέλη της ομάδας καθώς και για τις εποπτικές αρχές του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής. Η συνεργασία μεταξύ εποπτικών αρχών του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής πρέπει να ενισχυθεί μέσω υψηλότερου βαθμού διαφάνειας και ανταλλαγής πληροφοριών. PE478.507v01-00 6/26 PR\887086.doc
2 Αιτιολογική σκέψη 44 α (νέα) (44α) Ένα διοικητικό όργανο πρέπει να νοείται ότι έχει εκτελεστικά και εποπτικά καθήκοντα. Η αρμοδιότητα και η δομή των διοικητικών οργάνων διαφέρουν μεταξύ κρατών μελών. Στα κράτη μέλη στα οποία τα διοικητικά όργανα έχουν μονιστική δομή το διοικητικό συμβούλιο ασκεί καθήκοντα διαχείρισης. Στα κράτη μέλη με δυαδικό σύστημα, η εποπτική λειτουργία του διοικητικού συμβουλίου ασκείται από χωριστό εποπτικό συμβούλιο το οποίο δεν έχει εκτελεστικά καθήκοντα και το εκτελεστικό καθήκον ασκείται από χωριστό διοικητικό συμβούλιο το οποίο είναι υπεύθυνο και λογοδοτεί για την καθημερινή διαχείριση της επιχείρησης. Συνεπώς, χωριστά καθήκοντα ανατίθενται στις διάφορες οντότητες εντός του διοικητικού συμβουλίου. 3 Αιτιολογική σκέψη 63 (63) Η Επιτροπή θα πρέπει να υιοθετήσει τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που ανέπτυξε η ΕΑΤ στους τομείς της παροχής άδειας λειτουργίας και της απόκτησης ειδικών συμμετοχών σε πιστωτικά ιδρύματα, της ανταλλαγής πληροφοριών μεταξύ αρμόδιων αρχών, της άσκησης των δικαιωμάτων ελεύθερης εγκατάστασης και ελεύθερης παροχής (63) Η Επιτροπή θα πρέπει να υιοθετήσει τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που ανέπτυξε η ΕΑΤ στους τομείς της παροχής άδειας λειτουργίας και της απόκτησης ειδικών συμμετοχών σε πιστωτικά ιδρύματα, της ανταλλαγής πληροφοριών μεταξύ αρμόδιων αρχών, της άσκησης των δικαιωμάτων ελεύθερης εγκατάστασης και ελεύθερης παροχής PR\887086.doc 7/26 PE478.507v01-00
υπηρεσιών, της εποπτικής συνεργασίας, της διακυβέρνησης, των πολιτικών αποδοχών και μηχανισμών εσωτερικού ελέγχου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, της εποπτείας εταιρειών χρηματοπιστωτικών συμμετοχών και της εποπτικής εξέτασης με τη μορφή πράξεων κατ εξουσιοδότηση σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ και τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010. υπηρεσιών, της εποπτικής συνεργασίας, της διακυβέρνησης, των πολιτικών αποδοχών και μηχανισμών εσωτερικού ελέγχου των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων, της εποπτείας εταιρειών χρηματοπιστωτικών συμμετοχών και της εποπτικής εξέτασης με τη μορφή πράξεων κατ εξουσιοδότηση σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ και τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010. Η ΕΑΤ και η Επιτροπή θα πρέπει να εξασφαλίζουν ότι τα εν λόγω πρότυπα και οι απαιτήσεις μπορούν να εφαρμόζονται από το σύνολο των διαφόρων σχετικών ιδρυμάτων κατά τρόπο αναλογικό προς τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των ιδρυμάτων και των δραστηριοτήτων τους. 4 Άρθρο 22 παράγραφος 9 9. Η ΕΑΤ καταρτίζει σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καταρτίσει εξαντλητικό κατάλογο των προβλεπόμενων στο άρθρο 23 παράγραφος 4 πληροφοριών που οι υποψήφιοι αγοραστές οφείλουν να συμπεριλάβουν στην κοινοποίησή τους, με την επιφύλαξη της παραγράφου 3 του παρόντος άρθρου. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα κανονιστικά τεχνικά πρότυπα που προβλέπονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τη διαδικασία των άρθρων 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010. διαγράφεται PE478.507v01-00 8/26 PR\887086.doc
5 Άρθρο 52 παράγραφος 1 εδάφιο 2 στοιχείο β β) στον πιθανό αντίκτυπο από την αναστολή ή την παύση της λειτουργίας του ιδρύματος στη ρευστότητα της αγοράς και στα συστήματα πληρωμών, διακανονισμού και εκκαθάρισης στο κράτος μέλος υποδοχής, β) στον πιθανό αντίκτυπο από την αναστολή ή την παύση της λειτουργίας του ιδρύματος στη συστημική ρευστότητα και στα συστήματα πληρωμών, διακανονισμού και εκκαθάρισης στο κράτος μέλος υποδοχής, 6 Άρθρο 57 παράγραφος 1 στοιχείο α α (νέο) αα) των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων κατά την έννοια του άρθρου 1 παράγραφος 2 της οδηγίας 2012/ [περί συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων] 7 Άρθρο 58 παράγραφος 1 στοιχείο α α (νέο) αα) των συμβατικών ή θεσμικών συστημάτων προστασίας κατά την έννοια PR\887086.doc 9/26 PE478.507v01-00
του άρθρου 1 παράγραφος 3 της οδηγίας 2012/ [περί συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων] 8 Άρθρο 59 τίτλος Διαβίβαση πληροφοριών που αφορούν νομισματικά και συστημικά θέματα και θέματα πληρωμών Διαβίβαση πληροφοριών που αφορούν νομισματικά θέματα, θέματα προστασίας των καταθέσεων, συστημικά θέματα και θέματα πληρωμών. 9 Άρθρο 59 παράγραφος 1 στοιχείο α α (νέο) αα) των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων, κατά την έννοια του άρθρου 1 παράγραφος 2 της οδηγίας 2012/ [περί συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων] PE478.507v01-00 10/26 PR\887086.doc
10 Άρθρο 86 παράγραφος 2 εδάφιο 2 στοιχείο α α) εντοπίζει και προτείνει, για έγκριση από το διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας υποψηφίους για τις κενές θέσεις του διοικητικού οργάνου. Για αυτό το σκοπό, η επιτροπή ανάδειξης υποψηφίων θα αξιολογεί το συνδυασμό γνώσεων, δεξιοτήτων, ποικιλότητας και εμπειρίας του διοικητικού οργάνου, θα συντάσσει περιγραφή των ρόλων και των ικανοτήτων για ένα συγκεκριμένο διορισμό και θα υπολογίζει τον χρόνο που αναμένεται να αφιερωθεί σε αυτή τη θέση. α) εντοπίζει και προτείνει υποψηφίους για τις κενές θέσεις του διοικητικού οργάνου με σκοπό να ασκούν οιαδήποτε εκτελεστική αρμοδιότητα για έγκριση από το διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας. Για αυτό το σκοπό, η επιτροπή ανάδειξης υποψηφίων θα αξιολογεί το συνδυασμό γνώσεων, δεξιοτήτων, ποικιλότητας και εμπειρίας του διοικητικού οργάνου, θα συντάσσει περιγραφή των ρόλων και των ικανοτήτων για ένα συγκεκριμένο διορισμό και θα υπολογίζει τον χρόνο που αναμένεται να αφιερωθεί σε αυτή τη θέση. 11 Άρθρο 86 παράγραφος 2 εδάφιο 2 στοιχείο β β) αξιολογεί κατά περιόδους τη δομή, το μέγεθος, τη σύνθεση και την απόδοση του διοικητικού οργάνου και κάνει συστάσεις προς το διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας σχετικά με τυχόν αλλαγές. β) αξιολογεί κατά περιόδους τη δομή, το μέγεθος, τη σύνθεση και την απόδοση του διοικητικού οργάνου κατά την άσκηση της εκτελεστικής του αρμοδιότητας και κάνει συστάσεις προς το διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας σχετικά με τυχόν αλλαγές. PR\887086.doc 11/26 PE478.507v01-00
12 Άρθρο 86 παράγραφος 2 εδάφιο 2 στοιχείο γ γ) αξιολογεί κατά περιόδους τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία μεμονωμένων μελών του διοικητικού οργάνου και του οργάνου ως σύνολο και υποβάλλει σχετικές αναφορές στο διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας. γ) αξιολογεί κατά περιόδους τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία μεμονωμένων μελών του διοικητικού οργάνου κατά την άσκηση της εκτελεστικής του αρμοδιότητας και του οργάνου ως σύνολο και υποβάλλει σχετικές αναφορές στο διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας. 13 Άρθρο 86 παράγραφος 2 εδάφιο 2 στοιχείο δ δ) επανεξετάζει κατά περιόδους την πολιτική που εφαρμόζει το διοικητικό όργανο για την επιλογή και το διορισμό ανώτερων στελεχών και κάνει συστάσεις στο διοικητικό όργανο. δ) επανεξετάζει κατά περιόδους την πολιτική που εφαρμόζει το διοικητικό όργανο κατά την άσκηση της εκτελεστικής του αρμοδιότητας για την επιλογή και το διορισμό ανώτερων στελεχών και κάνει συστάσεις στο διοικητικό όργανο. 14 Άρθρο 102 παράγραφος 4 εδάφιο 2 Η ΕΑΤ υποβάλλει τα σχέδια τεχνικών Η ΕΑΤ υποβάλλει στην Επιτροπή τα σχέδια τεχνικών προτύπων που PE478.507v01-00 12/26 PR\887086.doc
προτύπων που αναφέρονται στην παράγραφο 3 στην Επιτροπή το αργότερο μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2015. αναφέρονται στην παράγραφο 3 στοιχείο α) το αργότερο μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2015 και τα σχέδια τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στην παράγραφο 3 στοιχείο β) το αργότερο μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2016. 15 Άρθρο 108 παράγραφος 1 στοιχείο α α) την εφαρμογή των άρθρων 72 και 92 για να καθοριστεί η επάρκεια του ενοποιημένου επιπέδου ιδίων κεφαλαίων που βρίσκονται στην κατοχή του ομίλου ιδρυμάτων όσον αφορά την οικονομική κατάστασή του και το προφίλ κινδύνου και συνεπώς το απαιτούμενο ύψος κεφαλαίων για την εφαρμογή του άρθρου 98 σε κάθε οντότητα στο πλαίσιο του ομίλου και σε ενοποιημένη βάση α) την εφαρμογή των άρθρων 64 στοιχείο α), 72, 92 και 100 για να καθοριστεί η επάρκεια του ενοποιημένου επιπέδου ιδίων κεφαλαίων που βρίσκονται στην κατοχή του ομίλου ιδρυμάτων όσον αφορά την οικονομική κατάστασή του και το προφίλ κινδύνου και συνεπώς το απαιτούμενο ύψος κεφαλαίων για την εφαρμογή του άρθρου 98 σε κάθε οντότητα στο πλαίσιο του ομίλου και σε ενοποιημένη βάση 16 Άρθρο 108 παράγραφος 2 εδάφιο 1 στοιχείο α α) για τους σκοπούς της παραγράφου 1, στοιχείο α), εντός τεσσάρων μηνών από την υποβολή έκθεσης εκ μέρους της αρχής ενοποιημένης εποπτείας προς τις άλλες σχετικές αρμόδιες αρχές, η οποία περιλαμβάνει την αξιολόγηση κινδύνου του ομίλου σύμφωνα με τα άρθρα 72 και 92. α) για τους σκοπούς της παραγράφου 1, στοιχείο α), εντός τεσσάρων μηνών από την υποβολή έκθεσης εκ μέρους της αρχής ενοποιημένης εποπτείας προς τις άλλες σχετικές αρμόδιες αρχές, η οποία περιλαμβάνει την αξιολόγηση κινδύνου του ομίλου σύμφωνα με τα άρθρα 64 στοιχείο α), 72, 92 και 100. PR\887086.doc 13/26 PE478.507v01-00
17 Άρθρο 108 παράγραφος 2 εδάφιο 2 Η κοινή απόφαση λαμβάνει επίσης υπόψη την αξιολόγηση κινδύνου των θυγατρικών που διενεργείται από τις σχετικές αρμόδιες αρχές σύμφωνα με τα άρθρα 72 και 92. Η κοινή απόφαση λαμβάνει επίσης υπόψη την αξιολόγηση κινδύνου των θυγατρικών που διενεργείται από τις σχετικές αρμόδιες αρχές σύμφωνα με τα άρθρα 64 στοιχείο α), 72, 92 και 100. 18 Άρθρο 108 παράγραφος 3 εδάφιο 1 3. Εάν δεν ληφθεί κοινή απόφαση από τις αρμόδιες αρχές εντός της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, η απόφαση για την εφαρμογή των άρθρων 72, 84, 92, 98 και 99 λαμβάνεται σε ενοποιημένη βάση από την αρχή ενοποιημένης εποπτείας έπειτα από τη δέουσα συνεκτίμηση της αξιολόγησης κινδύνου που έχουν πραγματοποιήσει για τις θυγατρικές οι σχετικές αρμόδιες αρχές. Αν στο τέλος της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, οποιαδήποτε από τις αρμόδιες αρχές έχει παραπέμψει στο θέμα στην ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η αρχή ενοποιημένης εποπτείας αναβάλλει την απόφασή της και περιμένει την απόφαση της ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 3 του ανωτέρω κανονισμού, και στη συνέχεια λαμβάνει απόφαση που συνάδει με την απόφαση της 3. Εάν δεν ληφθεί κοινή απόφαση από τις αρμόδιες αρχές εντός της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, η απόφαση για την εφαρμογή των άρθρων 64 στοιχείο α), 72, 84, 92, 98, 99 και 100 λαμβάνεται σε ενοποιημένη βάση από την αρχή ενοποιημένης εποπτείας έπειτα από τη δέουσα συνεκτίμηση της αξιολόγησης κινδύνου που έχουν πραγματοποιήσει για τις θυγατρικές οι σχετικές αρμόδιες αρχές. Αν στο τέλος της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, οποιαδήποτε από τις αρμόδιες αρχές έχει παραπέμψει στο θέμα στην ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η αρχή ενοποιημένης εποπτείας αναβάλλει την απόφασή της και περιμένει την απόφαση της ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 3 του ανωτέρω κανονισμού, και στη συνέχεια λαμβάνει απόφαση που συνάδει με την απόφαση της PE478.507v01-00 14/26 PR\887086.doc
ΕΑΤ. Η περίοδος που αναφέρεται στην παράγραφο 2 θεωρείται ως περίοδος συμβιβασμού, υπό την έννοια που αποδίδεται στον όρο στον κανονισμό. Η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός ενός μηνός. Το ζήτημα δεν παραπέμπεται στην ΕΑΤ μετά το πέρας του τετραμήνου ή αφού ληφθεί απόφαση από κοινού. ΕΑΤ. Η περίοδος που αναφέρεται στην παράγραφο 2 θεωρείται ως περίοδος συμβιβασμού, υπό την έννοια που αποδίδεται στον όρο στον κανονισμό. Η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός ενός μηνός. Το ζήτημα δεν παραπέμπεται στην ΕΑΤ μετά το πέρας του τετραμήνου ή αφού ληφθεί απόφαση από κοινού. 19 Άρθρο 108 παράγραφος 3 εδάφιο 2 Η απόφαση για την εφαρμογή των άρθρων 72, 84, 92, 98 και 99 λαμβάνεται από τις αντίστοιχες αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των θυγατρικών εταιρειών ενός μητρικού πιστωτικού ιδρύματος της ΕΕ ή μιας μητρικής χρηματοδοτικής εταιρείας συμμετοχών της ΕΕ ή μητρικής εταιρείας χρηματοπιστωτικών συμμετοχών της ΕΕ σε ατομική ή υποενοποιημένη βάση έπειτα από δέουσα εξέταση των απόψεων και επιφυλάξεων που έχει εκφράσει η αρχή ενοποιημένης εποπτείας. Αν στο τέλος της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, οποιαδήποτε από τις αρμόδιες αρχές έχει παραπέμψει στο θέμα στην ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, οι αρμόδιες αρχές αναβάλλουν την απόφασή τους και περιμένουν την απόφαση της ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 3 του ανωτέρω κανονισμού, και στη συνέχεια λαμβάνουν απόφαση που συνάδει με την απόφαση της ΕΑΤ. Η περίοδος που αναφέρεται στην παράγραφο 2 θεωρείται ως περίοδος συμβιβασμού, υπό την έννοια που αποδίδεται στον όρο στον κανονισμό. Η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός Η απόφαση για την εφαρμογή των άρθρων 64 στοιχείο α), 72, 84, 92, 98, 99 και 100 λαμβάνεται από τις αντίστοιχες αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των θυγατρικών εταιρειών ενός μητρικού πιστωτικού ιδρύματος της ΕΕ ή μιας μητρικής χρηματοδοτικής εταιρείας συμμετοχών της ΕΕ ή μητρικής εταιρείας χρηματοπιστωτικών συμμετοχών της ΕΕ σε ατομική ή υποενοποιημένη βάση έπειτα από δέουσα εξέταση των απόψεων και επιφυλάξεων που έχει εκφράσει η αρχή ενοποιημένης εποπτείας. Αν στο τέλος της περιόδου που προβλέπεται στην παράγραφο 2, οποιαδήποτε από τις αρμόδιες αρχές έχει παραπέμψει στο θέμα στην ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, οι αρμόδιες αρχές αναβάλλουν την απόφασή τους και περιμένουν την απόφαση της ΕΑΤ σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 3 του ανωτέρω κανονισμού, και στη συνέχεια λαμβάνουν απόφαση που συνάδει με την απόφαση της ΕΑΤ. Η περίοδος που αναφέρεται στην παράγραφο 2 θεωρείται ως περίοδος συμβιβασμού, υπό την έννοια που αποδίδεται στον όρο στον κανονισμό. Η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός PR\887086.doc 15/26 PE478.507v01-00
ενός μηνός. Το ζήτημα δεν παραπέμπεται στην ΕΑΤ μετά το πέρας του τετραμήνου ή αφού ληφθεί απόφαση από κοινού. ενός μηνός. Το ζήτημα δεν παραπέμπεται στην ΕΑΤ μετά το πέρας του τετραμήνου ή αφού ληφθεί απόφαση από κοινού. 20 Άρθρο 108 παράγραφος 5 εδάφιο 1 5. Η ΕΑΤ καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για να διασφαλίσει ομοιόμορφες συνθήκες εφαρμογής της διαδικασίας κοινής απόφασης στην οποία αναφέρεται το παρόν άρθρο, όσον αφορά την υποβολή αιτήσεων κατά τα άρθρα 72, 84, 92, 98 και 99, με σκοπό τη διευκόλυνση της λήψης κοινών αποφάσεων. 5. Η ΕΑΤ καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για να διασφαλίσει ομοιόμορφες συνθήκες εφαρμογής της διαδικασίας κοινής απόφασης στην οποία αναφέρεται το παρόν άρθρο, όσον αφορά την υποβολή αιτήσεων κατά τα άρθρα 64 στοιχείο α), 72, 84, 92, 98, 99 και 100, με σκοπό τη διευκόλυνση της λήψης κοινών αποφάσεων. 21 Άρθρο 108 παράγραφος 5 εδάφιο 3 Η ΕΑΤ θα αναπτύξει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για να τα υποβάλει στην Επιτροπή μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2013. Η ΕΑΤ θα αναπτύξει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για να τα υποβάλει στην Επιτροπή μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2015. PE478.507v01-00 16/26 PR\887086.doc
22 Άρθρο 122 παράγραφος 1 σημείο 5 α (νέο) (5α) «Οδηγός αποθέματος» είναι το σημείο αναφοράς του ποσοστού αποθέματος ασφαλείας υπολογιζόμενο σύμφωνα με τον εναρμονισμένο τύπο της καθοδήγησης που εμφαίνεται στο άρθρο 125, ο οποίος μεταφράζει τις αποκλίσεις της σχέσης της πίστωσης προς το ΑΕγχΠ από τη μακροπρόθεσμη τάση της σε μοναδικές ποσοστιαίες τιμές. 23 Άρθρο 124 παράγραφος 1 1. Τα κράτη μέλη απαιτούν από τα ιδρύματα να τηρούν Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα, υπολογισμένο σύμφωνα με το άρθρο 130. 1. Τα κράτη μέλη απαιτούν από τα ιδρύματα να τηρούν Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα, ίσο με το συνολικό ποσό έκθεσής τους σε κίνδυνο υπολογιζόμενο σύμφωνα με το άρθρο 87 παράγραφος 3 του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] και πολλαπλασιαζόμενο με τον σταθμισμένο μέσο όρο των ποσοστών αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας υπολογισμένο σύμφωνα με το άρθρο 130 σε εξατομικευμένη και ενοποιημένη βάση, όπως εφαρμόζεται σύμφωνα με το Πρώτο Μέρος, Τίτλος II του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων]. PR\887086.doc 17/26 PE478.507v01-00
24 Άρθρο 125 παράγραφος 1 στοιχείο γ γ) Καθοδήγηση σχετικά με μεταβλητές που μπορεί να αποτελούν ένδειξη συγκέντρωσης συστημικού κινδύνου σε ένα χρηματοοικονομικό σύστημα και σχετικά με άλλους σχετικούς παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη όταν οι εντεταλμένες αρχές αποφασίζουν το κατάλληλο ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας βάσει του άρθρου 126 γ) Καθοδήγηση σχετικά με μεταβλητές που αποτελούν ένδειξη συγκέντρωσης συστημικού κινδύνου που συνδέεται με περιόδους αυξημένης πιστωτικής επέκτασης σε ένα χρηματοοικονομικό σύστημα και σχετικά με άλλους σχετικούς παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη όταν οι εντεταλμένες αρχές αποφασίζουν το κατάλληλο ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας βάσει του άρθρου 126 25 Άρθρο 126 παράγραφος 2 εισαγωγικό μέρος 2. Κάθε εντεταλμένη αρχή υπολογίζει για κάθε τρίμηνο έναν οδηγό αποθέματος ως σημείο αναφοράς που καθοδηγεί την κρίση της για τον καθορισμό του ποσοστού αντικυκλικών αποθεμάτων ασφαλείας σύμφωνα με την παράγραφο 3. Ο οδηγός αποθέματος βασίζεται στην απόκλιση της σχέσης της πίστωσης προς το ΑΕΠ από τη μακροπρόθεσμη τάση της, λαμβάνοντας υπόψη: 2. Κάθε εντεταλμένη αρχή υπολογίζει για κάθε τρίμηνο έναν οδηγό αποθέματος ως σημείο αναφοράς που καθοδηγεί την κρίση της για τον καθορισμό του ποσοστού αντικυκλικών αποθεμάτων ασφαλείας σύμφωνα με την παράγραφο 3. Ο οδηγός αποθέματος βασίζεται στην καθοδήγηση του ΕΣΣΚ όπως εμφαίνεται στο άρθρο 125 στοιχείο β) σημείο (ii). PE478.507v01-00 18/26 PR\887086.doc
26 Άρθρο 126 παράγραφος 2 στοιχείο α α) την ανάπτυξη των επιπέδων πίστωσης εντός του κράτους μέλους και, ειδικότερα, τυχόν αλλαγές στη σχέση της πίστωσης που παρέχεται σε αυτό το κράτος μέλος προς το ΑΕΠ διαγράφεται 27 Άρθρο 126 παράγραφος 2 στοιχείο β β) τυχόν υπάρχουσα καθοδήγηση που τηρεί το ΕΣΣΚ σύμφωνα με το άρθρο 125 παράγραφος 1, στοιχείο β). διαγράφεται 28 Άρθρο 126 παράγραφος 3 στοιχείο γ γ) οποιεσδήποτε άλλες μεταβλητές τις οποίες η εντεταλμένη αρχή θεωρεί σχετικές, διαγράφεται PR\887086.doc 19/26 PE478.507v01-00
29 Άρθρο 126 παράγραφος 4 4. Στις μεταβλητές που αναφέρονται στο σημείο γ) της παραγράφου 3 μπορούν να περιλαμβάνονται διαρθρωτικές μεταβλητές και η έκθεση του τραπεζικού τομέα σε συγκεκριμένους παράγοντες κινδύνου, ή σε οποιουσδήποτε άλλους παράγοντες που αφορούν κινδύνους για την χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Στις περιπτώσεις όπου, κατά τον καθορισμό του ποσοστού αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας, η εντεταλμένη αρχή λαμβάνει υπόψη μεταβλητές που αναφέρονται στο σημείο (γ) και ο καθορισμός του εν λόγω ποσοστού αποθέματος ασφαλείας θα ήταν κατώτερος εάν δεν είχαν ληφθεί υπόψη οι μεταβλητές του προαναφερόμενου σημείου, η εν τεταλμένη αρχή ενημερώνει την ΕΑΤ και το ΕΣΣΚ. Η ΕΑΤ και το ΕΣΣΚ αξιολογούν, κατά πόσο οι μεταβλητές στις οποίες βασίστηκε το ποσοστό αποθέματος αφορούν κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και κατά πόσο ο καθορισμός του ποσοστού αποθέματος που έλαβε υπόψη τις εν λόγω μεταβλητές συνάδει προς τις θεμελιώδεις αρχές της εσωτερικής αγοράς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, όπως αντικατοπτρίζεται στη νομοθεσία της Ένωσης περί χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 3, η εντεταλμένη αρχή επανεξετάζει το τμήμα του ποσοστού αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας που βασίζεται στις άλλες μεταβλητές που αναφέρονται στο σημείο γ) της παραγράφου 3 μόνο σε ετήσια βάση. Το τμήμα αυτό δεν λαμβάνεται υπόψη από τα ιδρύματα που είναι εγκατεστημένα σε άλλο κράτος διαγράφεται PE478.507v01-00 20/26 PR\887086.doc
μέλος για σκοπούς υπολογισμού του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα. 30 Άρθρο 126 παράγραφος 5 5. Το ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας, εκπεφρασμένο ως ποσοστό του συνολικού ποσού έκθεσης σε κίνδυνο όπως αυτό αναφέρεται στο άρθρο 87 παράγραφος 3 του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] των ιδρυμάτων που είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο σε αυτό το κράτος μέλος, πρέπει να είναι μεταξύ 0% και 2,5%, βαθμονομημένο σε βήματα 0,25% ή πολλαπλάσια του 0,25%. Όπου αυτό δικαιολογείται σύμφωνα με το σκεπτικό της παραγράφου 3, μια εντεταλμένη αρχή δύναται να ορίσει το ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας άνω του 2,5% του συνολικού ποσού έκθεσης σε κίνδυνο που αναφέρεται στο άρθρο 87 παράγραφος 3 του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] για το σκοπό που περιγράφεται στο άρθρο 130 παράγραφος 3. 5. Το ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας, εκπεφρασμένο ως ποσοστό του συνολικού ποσού έκθεσης σε κίνδυνο όπως αυτό αναφέρεται στο άρθρο 87 παράγραφος 3 του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] των ιδρυμάτων που είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο σε αυτό το κράτος μέλος, πρέπει να είναι μεταξύ 0% και 2,5%, βαθμονομημένο σε βήματα 0,25% ή πολλαπλάσια του 0,25%. Όπου αυτό δικαιολογείται σύμφωνα με το σκεπτικό της παραγράφου 3, μια εντεταλμένη αρχή δύναται να ορίσει το ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας άνω του 2,5% του συνολικού ποσού έκθεσης σε κίνδυνο που αναφέρεται στο άρθρο 87 παράγραφος 3 του κανονισμού [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων]. PR\887086.doc 21/26 PE478.507v01-00
31 Άρθρο 127 παράγραφος 2 στοιχείο β β) το κράτος μέλος για το οποίο ισχύει, β) το κράτος μέλος ή την τρίτη χώρα για το οποίο/την οποία ισχύει, 32 Άρθρο 129 παράγραφος 4 4. Όπου η σχετική αρχή τρίτης χώρας ορίζει ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας για τρίτη χώρα σύμφωνα με τις παραγράφους 2 και 3 αυξάνοντας το υπάρχον ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας, η εν λόγω σχετική αρχή αποφασίζει και την ημερομηνία κατά την οποία τα ιδρύματα με εγχώρια άδεια πρέπει να εφαρμόσουν αυτό το ποσοστό για τους σκοπούς υπολογισμού του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα. Η ημερομηνία αυτή είναι εντός 12 μηνών από την ημερομηνία ανακοίνωσης του ποσοστού αποθέματος ασφαλείας σύμφωνα με την παράγραφο 5. Αν η εν λόγω ημερομηνία είναι λιγότερο από 12 μήνες από την ημερομηνία ανακοίνωσης, η συντομότερη προθεσμία εφαρμογής θα πρέπει να δικαιολογείται λόγω εξαιρετικών συνθηκών. 4. Όπου η σχετική αρχή τρίτης χώρας ορίζει ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας για τρίτη χώρα σύμφωνα με τις παραγράφους 2 και 3 αυξάνοντας το υπάρχον ποσοστό αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας, οι εντεταλμένες αρχές αποφασίζουν και την ημερομηνία κατά την οποία τα ιδρύματα με εγχώρια άδεια πρέπει να εφαρμόσουν αυτό το ποσοστό για τους σκοπούς υπολογισμού του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα. Η ημερομηνία αυτή είναι εντός 12 μηνών από την ημερομηνία ανακοίνωσης του ποσοστού αποθέματος ασφαλείας σύμφωνα με την παράγραφο 5. Αν η εν λόγω ημερομηνία είναι λιγότερο από 12 μήνες από την ημερομηνία ανακοίνωσης, η συντομότερη προθεσμία εφαρμογής θα πρέπει να δικαιολογείται λόγω εξαιρετικών συνθηκών. PE478.507v01-00 22/26 PR\887086.doc
33 Άρθρο 130 τίτλος Υπολογισμός του κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα Υπολογισμός του ποσοστού αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα 34 Άρθρο 130 παράγραφος 1 εδάφιο 1 1. Το Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος των ποσοστών αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας που ισχύουν στα κράτη μέλη όπου οι σχετικές εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο του εν λόγω ιδρύματος βρίσκονται ή ισχύουν για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, δυνάμει του άρθρου 129 παράγραφος 2 ή 3. 1. Το ποσοστό Αντικυκλικού Κεφαλαιακού Αποθέματος Ασφαλείας ειδικά για το κάθε ίδρυμα είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος των ποσοστών αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας που ισχύουν στα κράτη μέλη όπου οι σχετικές εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο του εν λόγω ιδρύματος βρίσκονται ή ισχύουν για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, δυνάμει του άρθρου 129 παράγραφος 2 ή 3. 35 Άρθρο 130 παράγραφος 4 εισαγωγικό μέρος 4. Οι «σχετικές εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο» περιλαμβάνουν όλες εκείνες τις κατηγορίες έκθεσης, εκτός από όσες αναφέρονται στα σημεία α), β), δ), ε) και στ) του άρθρου 107 του κανονισμού 4. Οι «σχετικές εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο» περιλαμβάνουν όλες εκείνες τις κατηγορίες έκθεσης, εκτός από όσες αναφέρονται στα στοιχεία α), β), γ), δ), ε) και στ) του άρθρου 107 του κανονισμού PR\887086.doc 23/26 PE478.507v01-00
[εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] που υπόκεινται: [εισαγωγή από Υπηρεσία Εκδόσεων] που υπόκεινται: 36 Άρθρο 147 παράγραφος 2 εδάφιο 1 στοιχείο β β) στον πιθανό αντίκτυπο από την αναστολή ή την παύση της λειτουργίας του πιστωτικού ιδρύματος στη ρευστότητα της αγοράς και στα συστήματα πληρωμών, διακανονισμού και εκκαθάρισης στο κράτος μέλος υποδοχής, β) στον πιθανό αντίκτυπο από την αναστολή ή την παύση της λειτουργίας του πιστωτικού ιδρύματος στη συστημική ρευστότητα και στα συστήματα πληρωμών, διακανονισμού και εκκαθάρισης στο κράτος μέλος υποδοχής, PE478.507v01-00 24/26 PR\887086.doc
ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Η μεταρρύθμιση της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις πρέπει να γίνει κατανοητή στο πλαίσιο των πολλαπλών απαντήσεων στην χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση. Στόχος μας είναι να αποκατασταθεί η οικονομική ανάπτυξη και η δημιουργία θέσεων εργασίας διότι αυτό έχει ζωτική σημασία για την αύξηση της ευημερίας όλων των πολιτών της ΕΕ. Αυτή η κρίση ξεκίνησε με την κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών αγορών το φθινόπωρο του 2008 και η πιστωτική στενότητα που ακολούθησε μπορεί να αποδοθεί σε πολλούς παράγοντες και ένας από τους πλέον σημαντικούς είναι η συσσώρευση υπερβολικών κινδύνων στο χρηματοοικονομικό σύστημα. Η οικονομία της ΕΕ χρειάζεται έναν χρηματοπιστωτικό τομέα στην υπηρεσία της πραγματικής οικονομίας, που θα παρέχει σταθερότητα και θα είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις οικονομικές ανάγκες των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών μας. Για την επίτευξη αυτού του στόχου είναι πολύ σημαντικό να διατηρηθούν ισότιμοι όροι ανταγωνισμού στο εσωτερικό της ενιαίας αγοράς και να διατηρηθεί η ανταγωνιστικότητα της αξιοπιστίας του χρηματοπιστωτικού τομέα της ΕΕ έναντι του υπόλοιπου κόσμου. Αυτοί οι δύο στόχοι καθοδηγούν το έργο του ΕΚ για τις CRD IV (οδηγίες για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (ΟΚΑ 4)), και ο εισηγητής θα ήθελε να ευχαριστήσει την Επιτροπή για την υιοθέτηση και ενσωμάτωση στην πρόταση για την ΟΚΑ 4 βασικών στοιχείων που είχε περιλάβει το ΕΚ στην έκθεση πρωτοβουλίας για τη συμφωνία της Βασιλείας II και την αναθεώρηση των οδηγιών για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις. Συνεχίζοντας προς την κατεύθυνση αυτή, ο εισηγητής θεωρεί ότι οι ακόλουθες αρχές πρέπει να μας καθοδηγούν: πρώτον, δεσμεύεται να διατηρήσει και να αναπτύξει περαιτέρω την κατάρτιση «ενιαίου εγχειριδίου κανόνων» και την αρχή της μέγιστης εναρμόνισης με σκοπό να διατηρηθούν ισότιμοι όροι ανταγωνισμού στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Πιστεύει ότι η πρακτική των «κανονιστικών υπερβολών» (goldplating) αποδυναμώνει αυτή την αρχή και καλόν είναι να αποφεύγεται. Η ΕΑΤ θα διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στο σχεδιασμό και την εκτέλεση μέτρων σχετικών με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τα πρότυπα αντικυκλικών κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας σε επίπεδο ΕΕ. Πάντως ο ίδιος πιστεύει ότι αυτό δεν πρέπει να υπονομεύσει την εξουσία λήψης αποφάσεων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου για πολιτικώς ευαίσθητα ζητήματα. Δεύτερον, η Ευρώπη είναι η κινητήρια δύναμη για την εφαρμογή των αποφάσεων της G20 σχετικά με τη ρύθμιση της χρηματοπιστωτικής αγοράς και θα πρέπει να συνεχίσει προς την κατεύθυνση αυτή. Οι νέοι κανόνες είναι προσαρμοσμένοι στην ποικιλία των επιχειρηματικών μοντέλων και στην ειδική δομή της αγοράς. Ο εισηγητής πιστεύει ακράδαντα ότι αυτός είναι ο σωστός δρόμος προς ένα σταθερό, ασφαλές και χρηστό χρηματοπιστωτικό σύστημα από το οποίο αντλούν οφέλη όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά. Ως εκ τούτου πρέπει να συνεχισθεί ο σταθερός διάλογος με τις Ηνωμένες Πολιτείες αλλά η έγκαιρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ δεν πρέπει να αποτελεί προϋπόθεση για ενδεχόμενη εφαρμογή από το 2013 σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Ο εισηγητής επιθυμεί να σχολιάσει ορισμένες σημαντικές πτυχές της πρότασης της Επιτροπής. Ο εισηγητής είναι πεπεισμένος ότι η χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση ανέδειξε την έλλειψη αποτελεσματικότητας των ισχυουσών αρχών περί εταιρικής διακυβέρνησης με PR\887086.doc 25/26 PE478.507v01-00
προσέγγιση της μορφής «συμμορφώσου ή εξήγησε». Τάσσεται υπέρ της πρότασης της Επιτροπής και τονίζει ότι το πνεύμα των απαιτήσεων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου όπως αυτές διατυπώθηκαν στην έκθεση πρωτοβουλίας για την οικονομική διακυβέρνηση στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα - συνυπολογισμός του μακροπρόθεσμου συμφέροντος των ιδρυμάτων, γνωστοποιήσεις πληροφοριών, περίοδοι θεμελίωσης δικαιώματος - τηρήθηκε. Οι διατάξεις περί εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει να διασφαλίζουν ότι δεν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων, ότι η πολιτική αποδοχών συνάδει προς το μακροπρόθεσμο συμφέρον του ιδρύματος. Μια ιδέα που αξίζει να συζητηθεί κατά τη διάρκεια της νομοθετικής διαδικασίας είναι η καθιέρωση ενός απόλυτου ανώτατου ορίου στους πιο υψηλούς μισθούς σε σχέση με το μέσο μισθό κάθε χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Ο εισηγητής υπογραμμίζει ότι τα συστήματα εταιρικής διακυβέρνησης διαφέρουν μεταξύ των κρατών μελών και η πρόταση της Επιτροπής έχει ως βάση μόνον το μονιστικό σύστημα στο οποίο και οι εκτελεστικές και οι εποπτικές αρμοδιότητες ασκούνται από ένα όργανο. Θεώρησε επομένως αναγκαίο να προσαρμόσει τις διατάξεις στο σύστημα δύο οργάνων με την αποσαφήνιση του όρου «διοικητικό συμβούλιο». Στο δυαδικό σύστημα το εποπτικό συμβούλιο δεν επιβλέπει άμεσα τα ανώτερα στελέχη της διοίκησης και μόνον το διοικητικό συμβούλιο έχει εξουσία να εκδίδει δεσμευτικές οδηγίες σε σχέση με διευθύνοντα στελέχη και υπαλλήλους. Το νόημα της εισαγωγής δύο αποθεμάτων ασφαλείας είναι να μετριασθεί ο κίνδυνος φιλοκυκλικότητας και να συγκρατηθεί η υπερβολική αύξηση της μόχλευσης. Το Απόθεμα Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου εφαρμόζεται ομοιόμορφα ενώ το αντικυκλικό απόθεμα ασφαλείας θα ορίζεται από τις εθνικές αρχές μετά 0 και 2,5% του σταθμισμένου ως προς τον κίνδυνο ενεργητικού. Αν υπάρχει επαρκής λόγος, οι αρχές μπορούν να ορίσουν απόθεμα και άνω του 2,5%. Επειδή τα κράτη μέλη πρέπει να αποδεχθούν αμοιβαίως απόθεμα ασφαλείας μέχρι ποσοστό 2,5% ο εισηγητής θεωρεί απαραίτητο να δημιουργηθεί ασφάλεια δικαίου όσον αφορά τις μεταβλητές που χρησιμοποιούνται για να ορισθεί το ποσοστό του αποθέματος ασφαλείας. Προτείνει να χρησιμοποιηθεί μόνον ο οδηγός αποθέματος και οι μεταβλητές που ανέπτυξε το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) καθώς η ελευθερία επιλογής μεταβλητών θα οδηγήσει αναπόφευκτα σε ρυθμιστικό αρμπιτράζ. Επ αυτού πρέπει να αναφερθεί ότι η αντιμετώπιση των συστημικά σημαντικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων δεν έχει ακόμη συζητηθεί. Η Επιτροπή προτείνει εναρμονισμένο σύστημα κυρώσεων το οποίο θα παρεμβαίνει όταν τα ιδρύματα παραβαίνουν τις απαιτήσεις της ΕΕ. Ο εισηγητής πιστεύει ότι έχουν ζωτική σημασία οι αποτρεπτικές και εκτελεστές κυρώσεις που μπορούν να εφαρμοσθούν στην κατάσταση κάθε χρηματοπιστωτικού οργάνου. Οι αρμόδιες αρχές πρέπει όχι μόνον να μπορούν να εποπτεύουν αποτελεσματικά τα ιδρύματα αλλά και να έχουν την εξουσία να επιβάλλουν αυστηρές κυρώσεις και να προλαμβάνουν παραβιάσεις στο μέλλον. PE478.507v01-00 26/26 PR\887086.doc