ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 ALPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2013

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 ALPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2013

ALPHA ΜIKΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο-Υ.Ο. 5716/Β/60/13.2.1991 ΦΕΚ 121 Β/4.3.1991 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2013 Περίοδος 01/01/2013-28/06/2013 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓA ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2023 2 % BLOOMBERG Β- 47.325,000 53,77000000 2.544.665,25 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2024 2 % BLOOMBERG Β- 47.325,000 50,40000000 2.385.180,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2025 2 % BLOOMBERG Β- 58.825,000 47,83500000 2.813.893,88 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2026 2 % BLOOMBERG Β- 58.825,000 46,17000000 2.715.950,25 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2027 2 % BLOOMBERG Β- 46.825,000 45,10500000 2.112.041,63 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2028 2 % BLOOMBERG Β- 47.330,000 43,92500000 2.078.970,25 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2029 2 % BLOOMBERG Β- 47.330,000 43,26500000 2.047.732,45 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2030 2 % BLOOMBERG Β- 37.330,000 42,72000000 1.594.737,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2031 2 % BLOOMBERG Β- 27.080,000 42,43000000 1.149.004,40 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2032 2 % BLOOMBERG Β- 27.080,000 42,45000000 1.149.546,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2033 2 % BLOOMBERG Β- 27.080,000 42,11000000 1.140.338,80 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2034 2 % BLOOMBERG Β- 27.080,000 41,99000000 1.137.089,20 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2035 2 % BLOOMBERG Β- 27.080,000 41,94000000 1.135.735,20 24.004.884,91 50,25% 50,41% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 24/02/2012 159.075,000 1,01300000 161.142,98 GDP LINKED 161.142,98 0,34% 0,34% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 24.166.027,89 50,59% 50,75% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 151.000,000 7,31000000 1.103.810,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 165.000,000 7,03000000 1.159.950,00 2.263.760,00 4,74% 4,75% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 150.000,000 4,41000000 661.500,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) 47.400,000 2,04000000 96.696,00 758.196,00 1,59% 1,59% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ&ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ A.E.T. (ΚΟ) 5.000,000 13,36000000 66.800,00 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 122.000,000 2,18000000 265.960,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 280.000,000 2,20000000 616.000,00 948.760,00 1,99% 1,99% ΒΙΟΜ/ΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) 67.559,000 9,90000000 668.834,10 FRIGOGLASS A.B.E.E. (ΚΟ) 45.000,000 5,05000000 227.250,00 896.084,10 1,88% 1,88% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) 30.000,000 4,70000000 141.000,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 135.000,000 7,60000000 1.026.000,00 1.167.000,00 2,44% 2,45% 1

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E. 70.000,000 15,70000000 1.099.000,00 1.099.000,00 2,30% 2,31% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) 330.000,000 6,43000000 2.121.900,00 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 130.000,000 1,92000000 249.600,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 22.000,000 3,05000000 67.100,00 2.438.600,00 5,10% 5,12% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 400.000,000 6,00000000 2.400.000,00 2.400.000,00 5,02% 5,04% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ Δ.Ε.Η. Α.Ε. (ΚΟ) 240.000,000 6,90000000 1.656.000,00 Ε.Υ.Δ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 15.000,000 6,00000000 90.000,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 31.000,000 2,91000000 90.210,00 1.836.210,00 3,84% 3,86% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 898.694,000 0,43000000 386.438,42 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 64.320,000 1,23000000 79.113,60 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) (ΥΠΟ ΠΑΡΑΛΑΒΗ) 35.680,000 1,23000000 43.886,40 509.438,42 1,06% 1,07% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π. (KO) 74.000,000 7,13000000 527.620,00 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. (KO) 85.000,000 3,89000000 330.650,00 858.270,00 1,80% 1,80% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 100.000,000 5,98000000 598.000,00 598.000,00 1,25% 1,26% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) 122.100,000 5,15000000 628.815,00 628.815,00 1,32% 1,32% STOCK REPOS Δ.Ε.Η. STOCK REPOS PPCSL13 25.000,000 6,90000000 172.500,00 O.T.E A..E. STOCK REPOS HTOSL13 50.000,000 6,00000000 300.000,00 472.500,00 0,99% 0,99% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 16.874.633,52 35,32% 35,43% ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) ALPHΑ BANK A.E. 898.694,000 0,71500000 642.566,21 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 120.000,000 1,32000000 158.400,00 ΤΡΑΠΕZΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 100.000,000 0,30000000 30.000,00 830.966,21 1,74% 1,75% ΣΕ WARRANTS ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 830.966,21 1,74% 1,75% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 718.338,000 2,86000000 2.054.446,68 2.054.446,68 4,30% 4,31% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.054.446,68 4,30% 4,31% 19.760.046,41 41,36% 41,49% 43.926.074,30 91,95% 92,24% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/2009 29/07/2049 8.25 % 20.000,000 39,00000000 780.000,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ PERPETUAL CALLABLE 29/10/2014 Εκδότης: EFG HELLAS FUNDING LTD HELLENIC PETROLEUM FINAN 10/05/2013 10/05/2017 8 % 3.000,000 100,55000000 301.650,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINAN 1.081.650,00 2,27% 2,27% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1.081.650,00 2,27% 2,27% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΑΘΗΝΑΣ ΣΕ EUR COCA-COLA HBC AG 50.000,000 17,59000000 879.500,00 879.500,00 1,84% 1,85% 2

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP COCA-COLA HBC AG-CDI 40.000,000 15,39000000 615.600,00 718.152,13 718.152,13 1,50% 1,51% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.597.652,13 3,34% 3,36% 1.597.652,13 3,34% 3,36% 2.679.302,13 5,61% 5,63% 46.605.376,43 97,56% 97,87% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 26.424,47 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 221.539,35 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 264.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 86.093,34 598.057,16 1,25% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 176.479,22 176.479,22 0,37% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 391.538,67 - Λοιποί δεδουλευμένοι τόκοι 1.576,58 393.115,25 0,82% ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 47.773.028,06 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 75.032,50 ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 15.907.500,00 ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Α.Ε. 120.000,00 WARRANT ALPHA BANK Α.Ε. 898.694,00 WARRANT ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 100.000,00 17.101.226,50 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 125.124,21 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 28.876,58 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 60.974.807,96 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -8.481.465,11 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2013-28/06/2013 (Ζημίες) -4.874.315,58 ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 47.773.028,06 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 75.032,50 ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 15.907.500,00 ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Α.Ε. 120.000,00 WARRANT ALPHA BANK Α.Ε. 898.694,00 WARRANT ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 100.000,00 17.101.226,50 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 28/06/2013 ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ Αριθμός Αξία Κτήσεως Τρέχουσα Αξία Ποσοστό σε EUR σε EUR Eπί Κ.Ε. % ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ (STOCK LENDING) HTOSL13 LONG 500,000 640.603,09 300.000,00 PPCSL13 LONG 250,000 392.283,27 172.500,00 1.032.886,36 472.500,00 ΓΕΝΙΚΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 1.032.886,36 472.500,00 0,99% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 01/01/2013-28/06/2013 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 3.145,90 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ ) 3.145,90 3

Σημειώσεις: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 28/06/2013. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 28/06/2013. 3. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 28/06/2013. 4. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 28/06/2013. 5. Οι Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE) αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 28/06/2013. 6. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 18.472.285,65 - - 18.472.285,65 Τίτλοι δικ/των κτήσεως μετοχών 800.966,21 30.000,00-830.966,21 Ομόλογα 25.086.534,91 - - 25.086.534,91 Τίτλοι ΑΕΠ 161.142,98 - - 161.142,98 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων 2.054.446,68 - - 2.054.446,68 Χρηματικά Διαθέσιμα 176.479,22 - - 176.479,22 Απαιτήσεις 991.172,41 - - 991.172,41 Σύνολο 47.743.028,06 30.000,00 0,00 47.773.028,06 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. - Οι τίτλοι δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (warrant) της Πειραιώς στις 28/6/2013, αποτιμήθηκαν βάσει τεχνικής επιμέτρησης που έλαβε υπόψη την τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στην αύξηση, την τιμή της μετοχής της Πειραιώς την ίδια ημερομηνία και την τιμή διάθεσης στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Οι τίτλοι δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (warrant) της Εθνικής και της ALPHA στις 28/6/2013 αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 28/06/2013. 7. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 28/06/2013 και ανέρχεται σε EUR 472.500,00. 8. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εσωτερικού - εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-28/06/2013 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 9. Στους δεδουλευμένους τόκους έως 28/06/2013 συμπεριλαμβάνονται και οι τόκοι των καταθέσεων όψεως οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 28/06/2013. 10. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 28/06/2013. 11. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εσωτερικού και εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 12. Στη διάρκεια του α εξαμήνου του 2013 η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 13. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συμμετείχε στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των Τραπεζών ( Alpha Bank, Εθνική και Πειραιώς) που έλαβαν χώρα από τα μέσα Μαΐου μέχρι τα τέλη Ιουνίου, με την παραλαβή νέων μετοχών καθώς και warrants. 14. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της π αρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012. 2. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥNΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2013-28/06/2013) 31/12/2012 28/06/2013 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 18.426.175,81 19.287.546,41 4,67% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0,00 1.597.652,13 100,00% Stock Repos μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 1.021.750,00 472.500,00-53,76% Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 21.852.557,50 24.004.884,91 9,85% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 600.000,00 1.081.650,00 80,28% WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 106.739,33 161.142,98 50,97% 42.007.222,64 46.605.376,43 10,95% 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2013-28/06/2013) ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2013 έως 28/06/2013 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2013 έως 28/06/2013 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 28/06/2013 Μερίδια Αξία Ευρώ 8.286.137,026 94.379.100,91 314.435,106 1.886.954,57 514.848,298 3.063.111,56 0,000 32.228.135,96 8.085.723,834 60.974.807,96 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 4. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2013-28/06/2013) Aξία κτήσεως μετοχών την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία μετοχών την 28/06/2013 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ 25.227.087,10 18.472.285,65-6.754.801,45 Αξία κτήσεως τίτλων δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών την 28/06/2013 25.912,66 Τρέχουσα αξία τίτλων δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών την 28/06/2013 830.966,21 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ (WARRANT) 805.053,55 Aξία κτήσεως ομολόγων την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία ομολόγων την 28/06/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 20.937.105,00 25.086.534,91 4.149.429,91 Αξία κτήσεως Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 28/06/2013 0,00 Τρέχουσα αξία Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 28/06/2013 161.142,98 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ (WARRANT) 161.142,98 Aξία κτήσεως μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων την 28/06/2013 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 8.896.736,78 2.054.446,68-6.842.290,10-8.481.465,11 4

5. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2013-28/06/2013) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 620.400,83 - Έσοδα μερισμάτων 304.541,75 Σύνολο 924.942,58 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -4.378,21 - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 1.484,93 Σύνολο -2.893,28 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 360.754,28 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -5.659.124,33 Σύνολο -5.298.370,05 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 3.145,90 Σύνολο 3.145,90 Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 22,40 - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -210,83 Σύνολο -188,43 (Α+Β+Γ+Δ+Ε) -4.373.363,28 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως 419.164,69 - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα 23.952,27 - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 1.552,84 - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 8.056,72 - Φόρος εισοδήματος προσόδων 27.608,90 - Προμήθειες και λοιπά έξοδα 15.793,87 - Λοιποί φόροι-τέλη 4.823,01 Σύνολο 500.952,30 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) -4.874.315,58 6. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ 28/06/2013 Καθαρό Ενεργητικό την 28/06/2013 47.619.027,27 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 28/06/2013 8.085.723,834 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 28/06/2013 5,8893 7. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 30/06/2011 29/06/2012 28/06/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 49.601.162,91 18.210.417,18 47.619.027,27 Καθαρή τιμή μεριδίου 6,2952 2,7460 5,8893 8. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ (01/01/2013-28/06/2013) 1,77% Αθήναι, 30 Ιουλίου 2013 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΜIKΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALPHA ΜIKΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2

ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. AP. Γ.Ε.ΜΗ.: 920101000 Αρ. Αδείας E.K: 21/2/19.5.1989 & 16/391/20.7.2006 Πεσμαζόγλου 12-14, 105 64 Αθήνα, Τηλ.: 210 3742800, Fax: 210 324 2790 www.alphamutual.gr