ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 31.12.2014 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) ΑI. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 1.428.504,94 16,343 16,300 EUROBANK ERGASIAS A.E. 0,05 0,000 0,000 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 1.304.515,12 14,925 14,885 ALPHA BANK AE 0,00 0,000 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 2.733.020,11 31,268 31,186 ΣΥΝΟΛO I.1 2.733.020,11 31,268 31,186 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση 0.00000 % ΤΙΤΛΟΣ Α.Ε.Π. (WARRANT) 24/02/2012-15/10/2042 BLOOMBERG B 6.613,0000 0,70000000 4.629,10 0,053 0,053 WARRANT ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΑΕΠ ZERO COUPON 4.629,10 0,053 0,053 2.00000 % Ο.Ε.. 27ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2039 BLOOMBERG B 53.600,0000 0,50500000 27.068,00 0,310 0,309 2.00000 % Ο.Ε.. 13ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2025 BLOOMBERG B 461.500,0000 0,60000000 276.900,00 3,168 3,160 2.00000 % Ο.Ε.. 26ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2038 BLOOMBERG B 53.600,0000 0,50750000 27.202,00 0,311 0,310 2.00000 % Ο.Ε.. 28ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2040 BLOOMBERG B 83.600,0000 0,50500000 42.218,00 0,483 0,482 2.00000 % Ο.Ε.. 29ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2041 BLOOMBERG B 83.600,0000 0,50500000 42.218,00 0,483 0,482 2.00000 % Ο.Ε.. 11ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2023 BLOOMBERG B 71.500,0000 0,64000000 45.760,00 0,524 0,522 2.00000 % Ο.Ε.. 30ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2042 BLOOMBERG B 93.600,0000 0,50000000 46.800,00 0,535 0,534 2.00000 % Ο.Ε.. 19ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2031 BLOOMBERG B 103.600,0000 0,53000000 54.908,00 0,628 0,627 2.00000 % Ο.Ε.. 18ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2030 BLOOMBERG B 103.600,0000 0,53500000 55.426,00 0,634 0,632 2.00000 % Ο.Ε.. 17ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2029 BLOOMBERG B 103.600,0000 0,54000000 55.944,00 0,640 0,638 2.00000 % Ο.Ε.. 16ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2028 BLOOMBERG B 103.600,0000 0,54500000 56.462,00 0,646 0,644 2.00000 % Ο.Ε.. 15ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2027 BLOOMBERG B 101.500,0000 0,56000000 56.840,00 0,650 0,649 2.00000 % Ο.Ε.. 24ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2036 BLOOMBERG B 113.600,0000 0,51000000 57.936,00 0,663 0,661 2.00000 % Ο.Ε.. 22ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2034 BLOOMBERG B 113.600,0000 0,51500000 58.504,00 0,669 0,668 2.00000 % Ο.Ε.. 21ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2033 BLOOMBERG B 113.600,0000 0,52000000 59.072,00 0,676 0,674 2.00000 % Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2032 BLOOMBERG B 113.600,0000 0,52500000 59.640,00 0,682 0,681 2.00000 % Ο.Ε.. 14ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2026 BLOOMBERG B 111.500,0000 0,57000000 63.555,00 0,727 0,725 2.00000 % Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2024 BLOOMBERG B 101.500,0000 0,63000000 63.945,00 0,732 0,730 2.00000 % Ο.Ε.. 23ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2035 BLOOMBERG B 143.600,0000 0,51250000 73.595,00 0,842 0,840 2.00000 % Ο.Ε.. 25ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2037 BLOOMBERG B 53.600,0000 0,50750000 27.202,00 0,311 0,310 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 1.251.195,00 14,315 14,277 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.255.824,10 14,368 14,330 ΣΥΝΟΛO I.3 1.255.824,10 14,368 14,330 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΚΡΙ-ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΚΑ 4.000,0000 1,85000000 7.400,00 0,085 0,084 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΤΡΟΦΙΜΑ 7.400,00 0,085 0,084 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) ΚΑ 10.000,0000 6,90000000 69.000,00 0,789 0,787 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 69.000,00 0,789 0,787 ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 6.000,0000 6,25000000 37.500,00 0,429 0,428 Ε.Υ.Α.Θ.ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 3.000,0000 2,61000000 7.830,00 0,090 0,089 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ 45.330,00 0,519 0,517 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΑ 4.000,0000 3,22000000 12.880,00 0,147 0,147 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ- ΙΑΡΚΗ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 12.880,00 0,147 0,147 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) ΚΑ 2.000,0000 7,60000000 15.200,00 0,174 0,173 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΕΙ Η ΠΡΟΣΩΠΙΚΗΣ ΦΡΟΝΤΙ ΑΣ 15.200,00 0,174 0,173 ΜΕTKA AE (KO) ΚΑ 7.000,0000 8,45000000 59.150,00 0,677 0,675 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 59.150,00 0,677 0,675 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 7.500,0000 8,90000000 66.750,00 0,764 0,762 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 66.750,00 0,764 0,762 FOLLI-FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑ 3.200,0000 26,40000000 84.480,00 0,967 0,964 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 84.480,00 0,967 0,964 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 30.000,0000 5,40000000 162.000,00 1,853 1,849 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 162.000,00 1,853 1,849 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 25.000,0000 9,10000000 227.500,00 2,603 2,596 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 227.500,00 2,603 2,596 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ (ΚΟ) ΚΑ 1.000,0000 0,80400000 804,00 0,009 0,009 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΧΑΛΥΒΑΣ 804,00 0,009 0,009 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ΚΑ 5.376,0000 1,88000000 10.106,88 0,116 0,115 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 10.106,88 0,116 0,115 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΚΑ 8.300,0000 19,17000000 159.111,00 1,820 1,816 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ 159.111,00 1,820 1,816 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 18.000,0000 3,80000000 68.400,00 0,783 0,780

ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ 68.400,00 0,783 0,780 JUMBO AE (KO) ΚΑ 10.000,0000 8,47000000 84.700,00 0,969 0,966 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 84.700,00 0,969 0,966 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 15.000,0000 2,13000000 31.950,00 0,366 0,365 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) ΚΑ 1.026,0000 1,89000000 1.939,14 0,022 0,022 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 33.889,14 0,388 0,387 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 14.400,0000 4,64000000 66.816,00 0,764 0,762 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 66.816,00 0,764 0,762 GRIVALIA PROPERTIES ΑΕ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΚΑ 7.184,0000 7,57000000 54.382,88 0,622 0,621 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΕΣ Ε.Ε.Α.Π 54.382,88 0,622 0,621 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 11.000,0000 6,50000000 71.500,00 0,818 0,816 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 71.500,00 0,818 0,816 ΟΛΘ (ΚΟ) ΚΑ 1.000,0000 25,70000000 25.700,00 0,294 0,293 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ 25.700,00 0,294 0,293 EUROBANK ERGASIAS A.E. ΚΑ 200.000,0000 0,18700000 37.400,00 0,428 0,427 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΚΑ 75.000,0000 1,47000000 110.250,00 1,261 1,258 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 60.000,0000 0,91000000 54.600,00 0,625 0,623 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 100.000,0000 0,46800000 46.800,00 0,535 0,534 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ 249.050,00 2,849 2,842 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑ 14.000,0000 4,65000000 65.100,00 0,745 0,743 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 65.100,00 0,745 0,743 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.639.249,90 18,754 18,705 ΣΥΝΟΛO I.4 1.639.249,90 18,754 18,705 5. ΟΣΕΚΑ(ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΚ 24.000,0000 9,12000000 218.880,00 2,504 2,498 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΚ 2.700,0000 8,00800000 21.621,60 0,247 0,247 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 240.501,60 2,752 2,744 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 240.501,60 2,752 2,744 ΣΥΝΟΛO I.5 240.501,60 2,752 2,744 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.135.575,60 35,873 35,779 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 5.868.595,71 67,141 66,965 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση 0.38000 % HSBC BANK PLC 30/09/2005-30/09/2020 /FRN BLOOMBERG A 2.500,0000 99,20500000 248.012,50 2,837 2,830 LOWER TIER 2 / CALL LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 248.012,50 2,837 2,830 7.25000 % OTE PLC 12/02/2008-12/02/2015 BLOOMBERG BB- 380,0000 100,23800000 38.090,44 0,436 0,435 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 5.50000 % PPC FINANC PLC 08/05/2014-01/05/2019 BLOOMBERG B 1.000,0000 80,10300000 80.103,00 0,916 0,914 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 8.75000 % TΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC 19/12/2012-19/01/2017 BLOOMBERG BB 2.000,0000 106,40000000 212.800,00 2,435 2,428 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4.00000 % ENEL FINANCE INTL SA 17/09/2009-14/09/2016 BLOOMBERG BBB 1.000,0000 105,43000000 105.430,00 1,206 1,203 5.49600 % TELEFONICA EMISIONES SAU 01/04/2009-01/04/2016 BLOOMBERG BBB 1.000,0000 106,15900000 106.159,00 1,215 1,211 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 8.00000 % HELLENIC PETROLEUM FINAN 10/05/2013-10/05/2017 BLOOMBERG N/A 1.000,0000 95,71200000 95.712,00 1,095 1,092 STUTTGART STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 638.294,44 7,303 7,283 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 886.306,94 10,140 10,113 ΣΥΝΟΛO II.3 886.306,94 10,140 10,113 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ RWE AG (NEU),ESSEN AKT.-A- 300,0000 25,65000000 7.695,00 0,088 0,088 VOLKSWAGEN AG 50,0000 184,65000000 9.232,50 0,106 0,105 BAYERISCHE MOTORENWERKE AG AKT 150,0000 89,77000000 13.465,50 0,154 0,154 MUENCHENER RUECKVER AG 111,0000 165,75000000 18.398,25 0,210 0,210 E.ON SE 1.374,0000 14,19500000 19.503,93 0,223 0,223 DEUTSCHE BANK AG NAMEN AKT 891,0000 24,98500000 22.261,64 0,255 0,254 ALLIANZ SE NAMEN-AKT./ VINKULIERT 500,0000 137,35000000 68.675,00 0,786 0,784 DAIMLER AG NAMEN-AKT. 614,0000 68,97000000 42.347,58 0,484 0,483 DEUTSCHE TELECOM AG NAMEN-AKT. 3.770,0000 13,25000000 49.952,50 0,571 0,570 SIEMENS AG NAMEN-AKT. 571,0000 93,75000000 53.531,25 0,612 0,611 BASF AG AKT. 800,0000 69,88000000 55.904,00 0,640 0,638 BAYER AG REG-SHS 567,0000 113,00000000 64.071,00 0,733 0,731 DEUTSCHE POST AG 2.400,0000 27,04500000 64.908,00 0,743 0,741 SAP SE AKT. 650,0000 58,26000000 37.869,00 0,433 0,432 ΓΕΡΜΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 527.815,15 6,039 6,023 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ (ΚΟ) ΚΑ 116,0000 0,21500000 24,94 0,000 0,000 ΚΥΠΡΟΣ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 24,94 0,000 0,000 ENI ITL 841,0000 14,51000000 12.202,91 0,140 0,139 ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. 718,0000 17,00000000 12.206,00 0,140 0,139 UNICREDIT SPA 6.741,0000 5,33500000 35.963,24 0,411 0,410 ENEL ENTE NATIONALE PER L'ENERGIA ELETTR 9.000,0000 3,69600000 33.264,00 0,381 0,380 INTESA SANPAOLO SPA AZ. 11.611,0000 2,42200000 28.121,84 0,322 0,321 ΙΤΑΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 121.757,99 1,393 1,389 COCA-COLA HBC AG 10.000,0000 15,68000000 156.800,00 1,794 1,789 ΕΛΒΕΤΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ EURO 156.800,00 1,794 1,789 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 514,0000 93,86000000 48.244,04 0,552 0,551 EURONEXT-BRUSSELS /ΒΕΛΓΙΟ ΒΕΛΓΙΟ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 48.244,04 0,552 0,551 HERMES INTERNATIONAL 8,0000 294,80000000 2.358,40 0,027 0,027 SANOFI-AVENTIS ACT. 945,0000 75,66000000 71.498,70 0,818 0,816

COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA ACT 303,0000 35,23000000 10.674,69 0,122 0,122 ESSILOR INTERNATIONAL SA 145,0000 92,68000000 13.438,60 0,154 0,153 UNIBAIL-RODAMCO 66,0000 212,85000000 14.048,10 0,161 0,160 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ VINCI ACT. 344,0000 45,51000000 15.655,44 0,179 0,179 VIVENDI ACT. 860,0000 20,69000000 17.793,40 0,204 0,203 GROUPE DANONE ACT. 350,0000 54,45000000 19.057,50 0,218 0,217 L'OREAL ACT. 160,0000 139,30000000 22.288,00 0,255 0,254 AIR LIQUIDE 224,0000 102,85000000 23.038,40 0,264 0,263 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, PARIS ACT. 197,0000 132,25000000 26.053,25 0,298 0,297 SCHNEIDER ELECTRIC SE 500,0000 60,61000000 30.305,00 0,347 0,346 GDF SUEZ ACT. 1.948,0000 19,43000000 37.849,64 0,433 0,432 AXA SA,PARIS ACT. 2.000,0000 19,20500000 38.410,00 0,439 0,438 BNP PARIBAS ACT. 1.051,0000 49,26000000 51.772,26 0,592 0,591 TOTAL SA 1.539,0000 42,52000000 65.438,28 0,749 0,747 SOCIETE GENERALE PARIS ACT.A 1.930,0000 34,99000000 67.530,70 0,773 0,771 ORANGE SA ACT. 5.000,0000 14,15000000 70.750,00 0,809 0,807 CARREFOUR SUPERMACHE SA ACT. 300,0000 25,30000000 7.590,00 0,087 0,087 ΓΑΛΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 605.550,36 6,928 6,910 EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE AND SPACE NV SHS 300,0000 41,35000000 12.405,00 0,142 0,142 ASML HOLDING N.V. 222,0000 89,50000000 19.869,00 0,227 0,227 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ING GROEP NV CERT OF SHS 5.039,0000 10,83000000 54.572,37 0,624 0,623 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ UNILEVER NV CERT.OF SHS 1.101,0000 32,64000000 35.936,64 0,411 0,410 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ KONINKLIJKE PHILIPS 1.030,0000 24,15000000 24.874,50 0,285 0,284 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΟΛΛΑΝ ΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 147.657,51 1,689 1,685 REPSOL RIGHTS 557,0000 0,45700000 254,55 0,003 0,003 BANCO BILBAO VIZCAYA AGRENTARIA SA REG SHS. RIGHTS 4.435,0000 0,07900000 350,37 0,004 0,004 REPSOL YPF SA SHS. 557,0000 15,54500000 8.658,57 0,099 0,099 BANCO SANTANDER SA 6.565,0000 6,99600000 45.928,74 0,525 0,524 INDITEX 720,0000 23,70500000 17.067,60 0,195 0,195 BANCO BILBAO VIZCAYA AGRENTARIA SA REG SHS. 4.435,0000 7,85400000 34.832,49 0,399 0,397 TELEFONICA SA SHS. 3.710,0000 11,92000000 44.223,20 0,506 0,505 IBERDROLA S.A. 2.000,0000 5,59700000 11.194,00 0,128 0,128 ΙΣΠΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 162.509,52 1,859 1,854 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.770.359,51 20,254 20,201 ΣΥΝΟΛO II.4 1.770.359,51 20,254 20,201 5. ΟΣΕΚΑ(ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF 5.500,0000 31,74000000 174.570,00 1,997 1,992 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 174.570,00 1,997 1,992 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 174.570,00 1,997 1,992 ΣΥΝΟΛO II.5 174.570,00 1,997 1,992 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.831.236,45 32,391 32,307 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 2.831.236,45 32,391 32,307 ΣΥΝΟΛΟ 8.699.832,16 99,532 99,272 (α) Λοιποί χρεώστες διάφοροι 180,00 0,002 0,002 (β) Χρεόγραφα (Μερισµαταποδείξεις µετοχών) 5.400,00 0,062 0,062 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 58.253,76 0,666 0,665 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.763.665,92 100,262 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι -16.933,90-0,194 (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -3.191,90-0,037 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού -2.813,18-0,032 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -22.938,98-0,262 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 8.740.726,94 100,000 ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2014-31/12/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρεώστες 180,00 * Χρεώστες 180,00 Χρεόγραφα 5.972.212,05 * Μετοχές 3.249.170,20 * Οµολογίες / Μέσα Χρηµαταγοράς 2.011.528,40 * ΟΣΕΚΑ (ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) 406.270,00 * Μερισµαταποδείξεις 5.400,00 * ιαφορές αποτίµησης χρεογράφων 299.843,45 Χρηµατικά ιαθέσιµα 2.733.020,11 * Χρηµατικά διαθέσιµα 2.733.020,11 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 58.253,76 * Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 58.253,76 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.763.665,92 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 2.858.498.144,00 * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 2.858.498.144,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ 2.858.498.144,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις 22.938,98 * Πιστωτές 16.933,90 * Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 3.191,90 * Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 2.813,18 Κεφάλαιο 8.440.883,49 * Κεφάλαιο 7.770.375,82 * Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 670.507,67 ιαφορές Αποτίµησης στοιχείων καθαρού ενεργητικού 299.843,45 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.763.665,92 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 2.858.498.144,00 * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 2.858.498.144,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ 2.858.498.144,00 (ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΟΥ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΤΑΞΕΩΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ 1000)

Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2014-31/12/2014 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 94.343,58 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 163.461,58 Σύνολο 257.805,16 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 1.053.023,15 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς -380.826,37 Σύνολο 672.196,78 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -84,05 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 9,90 Σύνολο -74,15 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙV) 929.927,79 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχείρισης 205.626,32 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 15.045,83 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 19.618,95 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 5.115,08 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 14.013,94 Σύνολο 259.420,12 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 670.507,67 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2014-31/12/2014 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Κέρδη Χρήσης Μεταφορά κερδών χρήσης στο Κεφάλαιο 670.507,67. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 3.041.054,1460 8.411.512,16 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2014 έως 31/12/2014 77.883,8160 264.193,62 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2014 έως 31/12/2014 260.439,8180 905.329,96 Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000 670.507,67 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 2.858.498,1440 8.440.883,49 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 31/12/2014 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 5.666.968,60 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2014 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 5.966.812,05 Υπεραξία -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 299.843,45 Υπεραξία - [Σύνολο] 299.843,45 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 31/12/2014 8.740.726,94 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 2.858.498,144 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2014 3,0578 Η. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.135.575,60 35,873 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 3.135.575,60 35,873 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 2.674.436,45 30,597 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 2.674.436,45 30,597 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 156.800,00 1,794 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 156.800,00 1,794 Θ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 31/12/2014 31/12/2013 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.135.575,60 4.370.803,59-28,261 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 3.135.575,60 4.370.803,59-28,261 ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00 986.300,00-100,000 (α). Μέσα χρηµαταγοράς εισηγµένα σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 0,00 986.300,00-100,000 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 2.674.436,45 3.786.771,48-29,374 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 2.674.436,45 3.786.771,48-29,374 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 156.800,00 216.300,00-27,508 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 156.800,00 216.300,00-27,508 Ι. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 8.562.530,37 10.125.540,91 8.740.726,94 Καθαρή τιµή µεριδίου 2,7010 3,3296 3,0578 Κ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2014-31/12/2014 Τυπική Απόκλιση: 0,85 % ΚΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2014 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 31/12/2014 που επιµετρήθηκαν σε έυλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές 5.966.812,05 100,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 31/12/2014 5.966.812,05 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. iii. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2014 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. iv. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης τόσο από εισόδηµα όσο και από υπεραξία. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα συνδυασµό µετοχικών αξιών, κρατικών και εταιρικών οµολογιακών τίτλων, µέσων χρηµαταγοράς, καταθέσεων, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2014. ii. Η αποτίµηση των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 31/12/2014, εκτός των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών, που διαπραγµατεύονται σε χρηµατιστήρια της Γερµανίας, και Ιταλίας, των οποίων η αποτίµηση έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 30/12/2014. iii. Οι µετοχές που προέκυψαν από την εταιρική πράξη στις 17/12/2014 µεταξύ των εταιριών LVMH Moet Hennessy Louis και HERMES International (σχέση ανταλλαγής 2 µετοχές HERMES Intl. για κάθε 41 µετοχές LVMH Moet Hennessy Louis), έχουν συµπεριληφθεί στην αποτίµηση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου στις 31/12/2014. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου στις 31/12/2014 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων). ii. Οι οµολογίες εξωτερικού, αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 31/12/2014, εκτός από την οµολογία HSBC BANK PLC επιτοκίου 0.38000% και λήξης 30/09/2020,η

οποία αποτιµήθηκε στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 30/12/2014. Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 31/12/2014 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2014 31/12/2014 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. 3. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ i. Η αποτίµηση των µεριδίων NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ που διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. και των µεριδίων NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ, που διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. και στο Χρηµατιστήριο Κωνσταντινούπολης, έγινε στην τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2014. ii. Η αποτίµηση των µεριδίων του διαπραγµατεύσιµου Α/Κ εξωτερικού, ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF έγινε στην αγοραία τιµή (market price / τιµή κλεισίµατος ) της 30/12/2014. 4. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2014 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2014 31/12/2014 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟ Ο ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ Κατ εφαρµογή της Απόφασης 3/645/30.04.2013 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, ο ΟΣΕΚΑ χρησιµοποιεί τη µέθοδο της προσέγγισης της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative VaR) µε όρια τις τιµές 0% και 200%. Το χαρτοφυλάκιο αναφοράς που χρησιµοποιήθηκε για τον υπολογισµό της σχετικής δυνητικής ζηµιάς είναι: από 01.01.2014 έως και 31.12.2014 25% Γενικός είκτης Χ.Α., 20% DJ Eurostoxx 50, 20% ΙΒΟΧΧ CRP TR 1-3, 15% Bloomberg/EFFAS Bond Indices Greece Govt All > 1 Yr TR, 20% EONIA Total Return Index. Ο υπολογισµός της δυνητικής ζηµίας πραγµατοποιείται σε καθηµερινή βάση µε το υπόδειγµα της ιστορικής προσοµοίωσης χρησιµοποιώντας τις εξής παραµέτρους: ιάστηµα εµπιστοσύνης 99% Περίοδος διακράτησης ενός µήνα Εύρος ιστορικών δεδοµένων ενός έτους Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται για την περίοδο αναφοράς 01/01/2014 έως 31/12/2014 τα αριθµητικά δεδοµένα: της σχετικής δυνητικής ζηµίας (Relative VaR) που χρησιµοποίησε ο ΟΣΕΚΑ για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο της Απόλυτης υνητικής ζηµίας (Absolute VaR) ως ποσοστό επί του καθαρού ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ του µέσου επιπέδου µόχλευσης

Μέση Τιµή Χαµηλότερο Όριο Υψηλότερο Όριο Σχετική υνητική Ζηµία (Relative VaR) 106.86% 85.10% 121.74% Απόλυτη υνητική Ζηµία (Absolute VaR) 9.25% 7.11% 12.22% Επίπεδο Μόχλευσης 0% 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός Ευρώ στις 31/12/2014. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρα 61-64 Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2014: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ Α.Ε. : 17,60% ιαθέσιµα-καταθέσεις 16,34% Μετοχές εταιριών οµίλου 1,26% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. : 15,55% ιαθέσιµα-καταθέσεις 0,62% Μετοχές εταιριών οµίλου 14,93%

Αθήνα, 29 Απριλίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε τη συνηµµένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου µέχρι 31η εκεµβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.

Αθήνα, 29 Απριλίου 2015 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 19981 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120