Οι Αγορές Με Μια Ματιά

Οι Αγορές Με Μια Ματιά 20 Νοεμβρίου 2018 Ομολογιακή Αγορά Απόδοση στη Λήξη 10 έτη Μεταβολή μ.β. % Ημέρας Αρχή Έτους ΗΠΑ 3.06 0 66 Γερμανία 0.37 1-5 Ελλάδα 4.57 0 46 Ισπανία 1.65 1 8 Ιταλία 3.60 11 158 Πορτογαλία 1.99 1 4 Ιρλανδία 1.02 0 35 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους Ελλάδα 420-1 51 Ισπανία 128 1 14 Ιταλία 322 10 164 Πορτογαλία 161 0 10 Ιρλανδία 65 0 41 Αναδ. Αγορές 411 4 100 Συνάλλαγμα & Επιτόκια Συνάλλαγμα Μεταβολή % Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους EUR/USD 1.1454 0.3-4.6 EUR/CHF 1.1380-0.3-2.8 EUR/GBP 0.8911 0.2 0.3 EUR/JPY 128.92 0.1-4.7 USD/JPY 112.55-0.2-0.1 GBP/USD 1.2854 0.2-4.9 Επιτόκια Κεντρ. Τραπεζών Ποσοστό % ΗΠΑ 2.00-2.25 Ευρωζώνη 0.00 Μ. Βρετανία 0.75 Ιαπωνία -0.10 Μετοχική Αγορά Μετοχικοί Δείκτες Μεταβολή % Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους S&P 500 2691-1.7 0.6 Dow Jones 25017-1.6 1.2 NASDAQ 7028-3.0 1.8 STOXX 600 355-0.7-9.8 DAX-30 11245-0.9-13.0 ΓΔ 617-1.4-23.1 Nikkei 21583-1.1-5.2 MSCI EM, $ 988 0.2-14.7 Εμπορεύματα & Ναύλα Εμπορεύματα & Ναύλα Τιμή Ημέρας Μεταβολή % Αρχή Έτους Πετρέλαιο 56.8 0.5-6.1 Χρυσός 1224.1 0.2-6.1 Dry Baltic 1023.0-0.8-25.1 Σημαντικές Οικονομικές Ανακοινώσεις Ημέρας Piraeus Financial Markets Οικονομική Ανάλυση και Επενδυτική Στρατηγική Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Εκτίμηση 9:00 GE Oct PPI MoM 0.50% 0.30% 9:00 GE Oct PPI YoY 3.20% 3.30% 15:30 US Oct Housing Starts MoM -5.30% 1.80% 15:30 US Oct Building Permits MoM -0.60% -0.80% Βασ. Σοφίας 94 & Κερασούντος 1 Αθήνα 11528 Tel: (+30) 216 3004504 Fax: (+30) 210 3739580 pcom@piraeusbank.gr Τιμές κλεισίματος: 19/11/2018 Ασία: 20/11/2018

Ανασκόπηση Αγορών Απόδοση 10ετίας 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 Ευρωζώνη 0.0 3.3 3.3 3.2 3.2 3.1 3.1 ΗΠΑ 3.0 3.0 Οικονομία Η ΕΚΤ ανακοίνωσε πως το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών εμφάνισε πλεόνασμα 17 δις το Σεπ, σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση. Σε δωδεκάμηνη βάση το πλεόνασμα διαμορφώθηκε στα 357 δις, έναντι των 339 δις στο αντίστοιχο 12μηνο μέχρι τον Σεπ του 2017. Στην Ελλάδα ο Γενικός Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία για τον Σεπ παρουσίασε αύξηση 14,3% σε μηνιαία βάση έναντι μείωσης 0,5% που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2017 με το 2016. Ο δείκτης κατασκευαστικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ υποχώρησε τον Νοε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αυγ του 2016. Συγκεκριμένα διαμορφώθηκε στις 60 μονάδες από 68 τον Οκτ, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση από το 2014, με τη μέτρηση να είναι κατώτερη των εκτιμήσεων για υποχώρηση του δείκτη κατά μόλις μία μονάδα. Μετοχικοί Δείκτες 3300 2850 3250 2800 2750 3200 2700 3150 2650 3100 2600 Eurostoxx 50 S&P 500 3050 2550 Γενικός Δείκτης ΧΑ 650 640 630 620 610 Γενικός Δείκτης 600 Εμπορεύματα 80 1240 1230 60 1220 40 1210 1200 20 1190 Πετρέλαιο Χρυσός 0 1180 USD ανά EUR 1.16 1.15 1.14 1.13 1.12 1.11 USD ανά EUR 1.10 Ομόλογα Μικρές μεταβολές σημείωσαν τα ευρωπαϊκά κρατικά ομόλογα την Δευτέρα, πλην των 10ετών ομολόγων της Ιταλίας που κατέγραψαν σημαντικές απώλειες. Η απόδοση του ιταλικού 10ετούς ομολόγου ενισχύθηκε 11 μ.β. στο 3,60% καθώς σύμφωνα με δημοσιεύματα η Ευρωπαϊκή Επιτροπή είναι έτοιμη να απορρίψει εκ νέου τον ιταλικό προϋπολογισμό. Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου ενισχύθηκε 1 μ.β. στο 0,37%. Ήπιες μεταβολές κατέγραψαν τα αμερικάνικα κρατικά ομόλογα χθες, παρά την μεγάλη πτώση των μετοχικών αγορών και τα χαμηλότερα των εκτιμήσεων στοιχεία για την εμπιστοσύνη των κατασκευαστών (ΝΑΗΒ) για τον Νοε στις ΗΠΑ. Η απόδοση της 10ετίας έκλεισε αμετάβλητη στο 3,06% ενώ της 2ετίας υποχώρησε 1 μ.β. στο 2,79%. Μετοχές Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,73% εν μέσω της πολιτικής αβεβαιότητας στην Μ. Βρετανία και την υποχώρηση του κλάδου των αυτοκινητοβιομηχανιών στην είδηση πως ο επικεφαλής της Nissan Motor και πρόεδρος της Renault, Carlos Ghosn, έχει συλληφθεί για οικονομικές παραβάσεις και θα απομακρυνθεί από την εταιρία (Renault -8,4%). Πτωτικά έκλεισαν οι δείκτες στην Αμερική με ιδιαίτερες πιέσεις στον τεχνολογικό κλάδο (Facebook -5,7%, Amazon -5%, Netflix -5,4%, Alphabet -3,8%). Η Apple ($185,86, -3,9%) επιβραδύνει την παραγωγή των 3 καινούργιων iphone που παρουσίασε το Σεπ, σύμφωνα με την Wall Street Journal. Η Colfax ($23,72, -15,2%) εξαγόρασε την εταιρία ορθοπεδικών DJO Global από την Blackstone ($185,86, -3,9%) για $3,15 δις σε μετρητά. Μεικτά τα αποτελέσματα της JD.com ($21,11, -8,4%) που καταδεικνύουν την επιβράδυνση της καταναλωτικής δαπάνης στην Κίνα. Χαμηλότερα κινούνται τα ασιατικά χρηματιστήρια με τον Nikkei να υποχωρεί 1,09% και τον κλάδο τεχνολογίας να υποαποδίδει μετά τις χθεσινές απώλειες του Nasdaq. Πτώση μεγαλύτερη του 6% καταγράφει η μετοχή της Nissan Motor μετά την σύλληψη του προέδρου της Carlos Ghosn που θέτει υπό αμφισβήτηση το μέλλον της δεύτερης αυτοκινητοβιομηχανίας της Ιαπωνίας. Εμπορεύματα Ανοδικά κινήθηκε χθες το πετρέλαιο λαμβάνοντας ώθηση από τη δήλωση υψηλόβαθμου αξιωματούχου του Διεθνούς Οργανισμού Πετρελαίου ότι η πλεονάζουσα παραγωγική δυναμικότητα της Σ. Αραβίας είναι περιορισμένη. Η τιμή του αργού έκλεισε 0,53% υψηλότερα, στα $56,76/βαρέλι. Ο χρυσός ενισχύθηκε λόγω του αρνητικού κλίματος στις μετοχικές αγορές αλλά και της αδυναμίας του δολαρίου. Η τιμή του έκλεισε στα $1224,12/ουγκιά, καταγράφοντας άνοδο 0,21%. Συνάλλαγμα Χαμηλότερα κινήθηκε το δολάριο έναντι του καλαθιού των βασικών νομισμάτων με την κίνηση να εντείνεται από τη σημαντικά μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση του δείκτη κατασκευαστικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ. Η ισοτιμία EURUSD διαμορφώθηκε στο 1,1454 (κλείσιμο Ν. Υόρκης), σημειώνοντας κέρδη 0,34%. Τα Σχόλια για τις Αμερικάνικες Μετοχές επιμελείται η Piraeus Securities. σ. 2

Οικονομικές Ανακοινώσεις Εταιρικά Αποτελέσματα Οικονομικές Ανακοινώσεις Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Αναθεώρηση Εκτίμηση Πραγματική Δευτ 1:50 JN Oct Exports YoY -1.20% -1.30% 8.90% 8.20% 1:50 JN Oct Imports YoY 7.00% -- 14.10% 19.90% 11:00 EC Sep ECB Current Account SA 23.9b 24.3b -- 16.9b 11:01 GR Sep Current Account Balance 1564m -- -- 551m 12:00 EC Sep Construction Output MoM -0.50% -0.60% -- 2.00% 12:00 EC Sep Construction Output YoY 2.50% 2.20% -- 4.60% 17:00 US Nov NAHB Housing Market Index 68 -- 67 60 Τρι 20-Νοε 9:00 GE Oct PPI MoM 0.50% -- 0.30% 0.30% 9:00 GE Oct PPI YoY 3.20% -- 3.30% 3.30% 15:30 US Oct Housing Starts MoM -5.30% -- 1.80% -- 15:30 US Oct Building Permits MoM -0.60% 1.70% -0.80% -- Τετ 21-Νοε 12:00 EC OECD Economic Forecasts 15:30 US Oct P Durable Goods Orders 0.70% -- -2.10% -- 15:30 US Oct P Durables Ex Transportation 0.00% -- 0.40% -- 15:30 US Nov-17 Initial Jobless Claims 216k -- -- -- 15:30 US Nov-10 Continuing Claims 1676k -- -- -- 17:00 US Oct Leading Index 0.50% -- 0.10% -- 17:00 US Oct Existing Home Sales MoM -3.40% -- 1.00% -- 17:00 US Nov F U. of Mich. Sentiment 98.3 -- 98.3 -- 17:00 US Nov F U. of Mich. Expectations 113.2 -- -- -- 17:00 US Nov F U. of Mich. Current Conditions 88.7 -- -- -- Πεμ 22-Νοε 1:30 JN Oct Natl CPI YoY 1.20% -- 1.40% -- 1:30 JN Oct Natl CPI Ex Fresh Food, Energy YoY 0.40% -- 0.40% -- 8:00 JN Oct F Machine Tool Orders YoY -1.10% -- -- -- 14:30 EC ECB Publishes Account of Policy Meeting 17:00 EC Nov A Consumer Confidence -2.7 -- -3 -- Παρ 23-Νοε 2:30 JN Nov P Nikkei Japan PMI Mfg 52.9 -- -- -- 9:00 GE 3Q F GDP SA QoQ -0.20% -- -0.20% -- 9:00 GE 3Q F GDP NSA YoY 1.10% -- 1.10% -- 9:00 GE 3Q Private Consumption QoQ 0.40% -- -0.10% -- 9:00 GE 3Q Capital Investment QoQ 0.50% -- 0.50% -- 9:00 GE 3Q Exports QoQ 0.70% -- -0.30% -- 9:00 GE 3Q Imports QoQ 1.70% -- 0.70% -- 10:30 GE Nov P Markit/BME Germany Manufacturing PMI 52.2 -- 52.3 -- 10:30 GE Nov P Markit Germany Services PMI 54.7 -- 54.5 -- 11:00 EC Nov P Markit Eurozone Manufacturing PMI 52 -- 52 -- 11:00 EC Nov P Markit Eurozone Services PMI 53.7 -- 53.5 -- 16:45 US Nov P Markit US Manufacturing PMI 55.7 -- 55.9 -- 16:45 US Nov P Markit US Services PMI 54.8 -- 55 -- Δευτ 26-Νοε 11:00 GE Nov IFO Business Climate 102.8 -- -- -- 11:00 GE Nov IFO Expectations 99.8 -- -- -- 11:00 GE Nov IFO Current Assessment 105.9 -- -- -- 15:30 US Oct Chicago Fed Nat Activity Index 0.17 -- -- -- 17:30 US Nov Dallas Fed Manf. Activity 29.4 -- -- -- Ανακοινώσεις Εταιρικών Αποτελεσμάτων 20/11/2018 Ώρα Εταιρία EPS Εκτίμηση Bef-mkt Hormel Foods Corp 0.487 Bef-mkt Campbell Soup Co 0.705 13:00 Lowe'S Cos Inc 0.976 13:30 Target Corp 1.121 14:00 Best Buy Co Inc 0.852 14:00 Kohls Corp 0.956 15:00 Analog Devices Inc 1.525 Aft-mkt Foot Locker Inc 0.920 23:01 Autodesk Inc 0.268 23:15 Gap Inc/The 0.678 σ. 3

Οι Αγορές Αναλυτικά Ομόλογα Κυβερνητικά, Εταιρικά, Δείκτες Τιμές Ομολόγων 7-10 έτη Μεταβολή % από Αρχή Μετοχές Δείκτες Γενικοί / Κλαδικοί, Θεμελιώδη Εμπορεύματα Απόδοση στη Λήξη 2 έτη Μεταβολή μ.β από Αρχή Επιτόκια & Συνάλλαγμα Επιτόκια Libor Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους EUR USD GBP CHF JPY ΗΠΑ 441 0.1 0.1 0.9 0.5-2.2 ΗΠΑ 2.79-1 -1-8 -3 91 Εβδομάδας -0.376 2.212 0.711-0.799-0.097 Ευρωζώνη 259-0.2-0.2-0.4-0.3-0.8 Γερμανία -0.58 0 0 3-6 4 2 Εβδομάδων -0.372 0.171 - -0.001 0.111 Γερμανία 527 0.0 0.0 0.2 1.0 1.6 Ιαπωνία -0.14 0 0-2 -3-1 Μήνα -0.369 2.301 0.730-0.785-0.111 Ιαπωνία 273 0.1 0.1 0.3 0.5 0.1 Μ.Βρετανία 0.70-3 -3-5 -13 26 3 Μηνών -0.316 2.645 0.888-0.744-0.105 ΜΒ 652 0.3 0.3 0.6 1.8 0.6 Γαλλία -0.45 0 0-2 -9 6 Μηνών 2-0.257 2.863 0.991-0.665 0.007 Ελλάδα 9,874 0.1 0.1-2.2-2.4 0.9 12 Μηνών -0.147 3.124 1.143-0.532 0.119 Ισπανία -0.12 0 0 1 7 23 Αναδυόμενες Αγορές Συνάλλαγμα Μεταβολή % από Αρχή Ιταλία 1.39 5 5 33 35 164 Κρατικά ($) 780-0.2-0.2-0.1-2.2-6.8 Πορτογαλία -0.15-1 -1-2 -7-5 Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Εταιρικά Ανεπτυγμένες Αγορές Ιρλανδία -0.50 0 0-4 -7-1 Ευρωζώνη (IG) 225-0.2-0.2-0.6-0.7-1.4 EUR/USD 1.1454 0.3 0.3 1.3-1.3-4.6 ΗΠΑ (IG) 1,404 0.0 0.0-0.1-2.0-5.1 GBP/USD 1.2854 0.2 0.2 0.7-1.4-4.9 ΗΠΑ High Yield 1,968-0.1-0.1-1.1-2.7-0.2 USD/JPY 112.55-0.2-0.2-0.3-1.0-0.1 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. USD/CHF 0.9935-0.6-0.6-1.5 1.2 2.0 Απόδοση στη Λήξη 10 έτη AUD/USD 0.7294-0.5-0.5 3.1 1.0-6.6 Αναδυόμενες Αγορές 411 4 0 0 50 100 ΗΠΑ 3.06 0 0-8 0 66 USD/CAD 1.3171 0.2 0.2 0.1 2.0 4.8 Ισπανία 128 1 1 11 25 14 Γερμανία 0.37 1 1-1 -10-5 EUR/JPY 128.92 0.1 0.1 0.9-2.3-4.7 Ιταλία 322 10 10 18 55 164 EUR/CHF 1.1380-0.3-0.3-0.2-0.2-2.8 Ιαπωνία 0.10-1 -1-3 -3 5 Πορτογαλία 161 0 0 13 21 10 EUR/GBP 0.8911 0.2 0.2 0.6 0.1 0.3 Ιρλανδία 65 0 0 8 13 41 Μ.Βρετανία 1.38-3 -3-6 -19 19 EUR/NOK 9.7115 0.8 0.8 1.7 2.7-1.3 Ελλάδα 420-1 -1 35 49 51 Γαλλία 0.78 2 2 3-2 0 Αναδυόμενες Αγορές Spreads 5 έτη Ισπανία 1.65 1 1 10 15 8 USD/CNY 6.9420 0.1 0.1-0.5 1.1 6.7 itraxx IG Ευρωζώνη 80 2 2 6 11 35 Ιταλία 3.60 11 11 17 45 158 USD/RUB 65.6199-0.6-0.6-0.4 0.1 13.7 iboxx IG ΗΠΑ 77 3 0 0 18 28 Πορτογαλία 1.99 1 1 11 11 4 USD/BRL 3.7606 0.6 0.6 1.0-7.2 13.5 itraxx HY Ευρωζών 327 10 10 29 52 94 Ιρλανδία 1.02 0 0 7 4 35 USD/INR 71.6563-0.4-0.4-3.1-1.2 12.2 iboxx ΗΥ ΗΠΑ 411 11 0 0 80 105 Ελλάδα 4.57 0 0 34 39 46 USD/TRY 5.3125-0.4-0.4-4.8-12.3 39.9 Δείκτες Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Κλάδοι Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό ΗΠΑ MSCI World, $ 2,009.6-1.1-1.1-0.6-8.0-4.5-10.7 2.6 Πρώτες ύλες 340.3-1.4-1.4 3.5-6.3-10.2-15.4 8.6 ΗΠΑ S&P 500 2,690.7-1.7-1.7-0.8-7.7 0.6-8.5 Τεχνολογία 6.2 Κοινής ωφελείας 1,148.6 278.5-3.8 0.5-3.8 0.5-5.5 2.2-13.1 4.2 3.8 4.2-14.2-2.9 8.6 15.9 Dow Jones 25,017-1.6-1.6-0.4-5.4 1.2-7.2 7.2 Υγεία 1,050.0-1.3-1.3 2.3-4.7 9.8-5.6 15.1 NASDAQ 7,028.5-3.0-3.0-3.8-12.7 1.8-13.6 6.0 Ενέργεια 494.6-0.1-0.1-0.6-11.8-7.3-15.2 4.1 Russell 2000 1,496.5-2.0-2.0-1.0-11.8-2.5-14.1 4.2 Χρηματοικονομικά 443.5 0.0 0.0 1.7-3.2-4.4-11.9 6.8 VIX Index 20.10 10.8 10.8-5.3 65.8 82.1-60.0 134.8 Ακίνητα 207.1 0.4 0.4 4.4 2.6 1.6-1.5 14.6 S&P 500 Growth 1,593.0-2.7-2.7-2.6-10.5 3.9-11.2 8.2 Υπηρεσίες Επικοινων 144.1-2.6-2.6-4.5-10.2-13.2-15.0 2.7 S&P 500 Value 1,096.1-0.5-0.5 1.3-4.2-2.7-8.3 4.8 Βιομηχανία 594.3-1.6-1.6 1.2-9.8-6.8-12.7 5.5 Ευρώπη STOXX 600 355.1-0.7-0.7-1.8-7.3-8.8-12.0 Μη Κυκλικά 1.9 Κυκλικά προϊόντα 572.9 815.4-0.2-2.7-0.2-2.7 1.1-2.0 3.2-13.1-2.5 3.8-5.6-13.8 14.5 9.6 EUROSTOXX 50 3,160.3-0.6-0.6-1.2-7.0-9.8-14.3 2.2 Ευρώπη FTSE-100 (UK) 7,000.9-0.2-0.2-1.8-6.8-8.9-11.4 2.2 Πρώτες ύλες 2,528.2-0.8-0.8-2.2-9.2-10.0-15.6 4.0 DAX-30 (Γερμανία) 11,244.5-0.9-0.9-1.8-8.2-13.0-17.3 1.8 Τεχνολογία 403.7-2.0-2.0-4.8-13.1-8.0-20.3 1.4 CAC-40 (Γαλλία) 4,985.5-0.8-0.8-2.1-9.2-6.2-11.9 Κοινής ωφελείας 1.8 286.8 0.0 0.0 3.6 1.3-1.8-6.6 9.5 SMI (Ελβετία) 8,812.6-1.1-1.1-2.3-3.0-6.1-8.4 Υγεία 5.3 734.1-0.6-0.6-0.8-3.3 0.9-5.6 11.5 IBEX 35 (Ισπανία) 9,006-0.6-0.6 1.3-4.1-10.3-15.4 Ενέργεια 4.4 322.6-1.1-1.1-5.2-10.7 2.2-12.2 9.2 MIB 30 (Ιταλία) 18,823-0.3-0.3-1.2-9.1-13.9-23.3 Χρηματοικονομικά 2.2 693.7-0.3-0.3-0.9-7.7-17.0-22.4 3.3 MSCI Growth 125.9-1.1-1.1-1.7-8.0-7.1-10.2 Τηλεπικοινωνίες 2.0 250.3 0.4 0.4 4.0 4.1-11.1-13.6 8.3 MSCI Value 109.8-0.4-0.4-1.7-5.9-10.0-14.0 Βιομηχανία 2.2 1,892.5-1.1-1.1-3.0-11.3-11.0-15.2 1.1 Ιαπωνία Μη Κυκλικά Κυκλικά προϊόντα 3,153.0 1,753.6-0.8-1.0-0.8-1.0-0.8-3.4-3.2-10.7-7.2-12.3-8.6-18.9 4.5 1.5 Nikkei 21,583-1.1-0.4-1.5-10.5-5.2-11.7 6.1 Ελλάδα Θεμελιώδη PE EPS Growth P/BV ROE DY ΓΔ 617.2-1.4-1.4-3.6-10.8-23.1-31.1 1.1 '18 '19 '18 '19 '18 '19 '18 '19 '18 '19 FTSE Large Cap 1,617.1-1.1-1.1-4.0-11.3-22.4-28.9 1.1 S&P 500 20.8 21.4 23.4% 13.2% 5.2 5.2 26.0% 26.7% 1.8% 1.9% FTSE Mid Cap 983.2-1.3-1.3-1.7-11.8-17.9-30.7 2.0 EuroStoxx 17.9 15.9 8.3% 10.5% 2.9 2.7 15.1% 15.5% 3.4% 3.6% Τράπεζες 436.8-3.9-3.9-19.7-24.4-50.2-58.1 2.1 EuroStoxx Bks 10.0 8.8 6.5% 8.9% 0.9 0.8 8.6% 8.9% 5.4% 5.9% MSCI EM, $ 988.3 0.2 0.2 3.4-5.7-14.7-22.7 6.3 Dax 30 14.9 13.3-1.1% 10.8% 2.3 2.1 14.7% 14.9% 3.3% 3.5% MSCI Eastern I 156.8 0.5 0.5 1.7-4.6-5.3-16.3 6.5 FTSE100 14.9 13.4 26.2% 10.2% 3.0 2.9 18.8% 19.8% 4.4% 4.7% RTS ($) - Ρωσία 1,135.7 0.1 0.1 0.8-4.7-1.6-15.2 9.3 Ελλάδα 15.4 11.8 31.9% 26.9% 1.5 1.5 10.8% 12.2% 3.6% 3.4% ISE 100 - Τουρκία 94,571 1.0 1.0 4.8-5.4-18.0-22.2 11.7 Nikkei225 15.7 15.2 34.1% -3.2% 1.8 1.6 11.9% 11.1% 2.4% 2.6% MSCI Latam, $ 2,650.6-0.6-0.6-0.5 2.9-6.3-18.3 12.0 Ρωσία RTS($) 7.6 7.1 25.4% 4.3% 1.9 1.6 23.4% 21.1% 5.2% 5.7% Bovespa - Βραζιλία 87,901-0.7-0.7 0.5 10.8 15.1-1.9 27.3 World Equities 17.9 17.4 21.1% 10.2% 3.7 3.6 20.5% 20.9% 2.7% 2.9% MSCI Asia, $ 495.7 0.2 0.2 3.7-7.7-15.5-23.2 6.9 Βραζιλία Bovesp 13.6 12.3 62.4% 10.0% 2.5 2.3 17.5% 18.2% 4.3% 4.9% CSI - Κίνα 3,214.4-2.4-1.3 1.9-6.5-20.3-27.0 6.8 Emerging Marke 14.0 12.6 17.9% 9.5% 2.2 2.0 16.0% 16.1% 3.6% 3.9% Sensen - Ινδία 35,654-0.3 0.6 3.5-1.6 4.7-8.6 9.8 Ινδία Sensex 26.5 22.3 21.6% 20.3% 4.4 4.0 21.9% 23.3% 1.5% 1.7% ASX - Αυστραλία 5,671.8-0.4-1.0-2.7-8.6-6.5-11.0 0.8 Hang Seng Chin 8.7 7.7 12.5% 9.2% 1.0 0.9 12.4% 12.5% 4.5% 4.9% Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό CRB Reuters 188.8 0.78 0.78-1.16-3.28-2.63-8.79 3.16 Χρυσός 1224.1 0.21 0.21 0.77 2.65-6.06-10.40 5.50 Dry Baltic 1023.0-0.78-0.78-31.34-33.57-25.11-42.33 7.91 Ασήμι 14.4 0.15 0.15 0.85-2.10-15.99-18.65 3.92 Πετρέλαιο 56.8 0.53 0.53-13.09-22.51-6.06-26.19 3.67 Χαλκός 6292.5 1.10 1.10 4.76 0.51-12.83-14.17 9.06 Φυσικό Αέριο 4.7 10.02 10.02 44.13 56.25 59.16-4.65 85.77 Αλουμίνιο 1916.5-0.26-0.26-1.57-6.79-15.13-29.02 0.00 Σιτάρι 498.5-1.63-1.63-0.40-2.06 16.74-15.94 28.98 Νικέλιο 11108.0-1.59-1.59-2.78-11.19-12.57-29.47 2.95 Καλαμπόκι 362.3-0.69-0.69-0.28 1.68 3.28-12.13 9.86 Πηγή: Bloomberg - Factset Τιμές κλεισίματος: 19/11/2018 Ασία: 20/11/2018 σ. 4

Γλωσσάριο Επιτόκια Euribor Libor Ομόλογα European Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ μιας μεγάλης ομάδας τραπεζών της Ευρωζώνης. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 εβδομάδα μέχρι 1 έτος). London Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ των τραπεζών στην αγορά του Λονδίνου. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 ημέρα μέχρι 1 έτος) και σε διάφορα νομίσματα. Απόδοση στη λήξη Η απόδοση που θα λάβει ο επενδυτής αν διακρατήσει το ομόλογο μέχρι τη λήξη [εκφράζεται ως ποσοστό επί τοις 100 (%)]. Spreads 10ετή Bid [price] Ask / Offer [price] Treasuries T-Bill itraxxig Ευρωζώνη iboxx IG ΗΠΑ itraxx HY Ευρωζώνη CDS [Credit Default Swap] Μετοχές Ανεπτυγμένη / Αναδυόμενη αγορά S&P 500 Index Dow Jones Index Η διαφορά της απόδοσης ομολόγων με την απόδοση ενός ομολόγου αναφοράς ίδιας διάρκειας, στην προκειμένη της γερμανικής 10ετίας. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να πουλήσει. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να αγοράσει. Ομόλογο δημοσίου των ΗΠΑ. Έντοκο γραμμάτιο / Ομόλογο δημοσίου βραχυπρόθεσμης διάρκειας. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS εταιρειών ΗΠΑ επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 60 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών υψηλών αποδόσεων και μεγάλης εμπορευσιμότητας. Συμβόλαιο ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης υποχρεώσεων. Πρόκειται για σύμβαση ανταλλαγής στην οποία ο αγοραστής της πραγματοποιεί σειρά πληρωμών προς τον αντισυμβαλλόμενο πωλητή και σε αντάλλαγμα δέχεται εφάπαξ πληρωμή σε περίπτωση που ο εκδότης κάποιου πιστωτικού μέσου αθετήσει την δέσμευση. Δεν υπάρχει επίσημος ορισμός της ανεπτυγμένης αγοράς αλλά γενικά στον χρηματοοικονομικό χώρο, ο όρος αναφέρεται σε χώρες με σχετικά υψηλό βαθμό υποδομής και ανάπτυξης. Ωστόσο οι διάφοροι οίκοι οικονομικής αξιολόγησης (π.χ. MSCI, S&P) έχουν καθορίσει, βάσει επιλεγμένων κριτηρίων, τις χώρες που κατατάσσουν στις ανεπτυγμένες αγορές, σε αντιδιαστολή με τις αναδυόμενες αγορές. Δείκτης 500 μετοχών μεγάλων εταιρειών στις ΗΠΑ, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Ο δείκτης περιλαμβάνει όλους τους βασικούς οικονομικούς κλάδους. Μεταξύ των κριτηρίων για τις μετοχές που περιλαμβάνονται στο δείκτη είναι η κεφαλαιοποίηση, η εμπορευσιμότητα και ο κλάδος στον οποίο ανήκει η εταιρεία. Δείκτης 30 μετοχών στις ΗΠΑ εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip), σταθμισμένων βάσει τιμής. Blue Chip Αναφέρεται στη μετοχή μεγάλης, εθνικά αναγωρισμένης εταιρείας, που είναι ευρέως καταξιωμένη και οικονομικά εύρωστη. NASDAQ Index Μετοχικός δείκτης, περιλαμβάνει μετοχές και παρόμοιου τύπου χρεόγραφα (όπως ADRs) εισηγμένων στο χρηματιστήριο του Nasdaq, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. O δείκτης περιλαμβάνει εταιρίες αμερικάνικες και μη. Russel 2000 Index Δείκτης 2000 μετοχών εταιριών ΗΠΑ, μικρής κεφαλαιοποίησης. VIX Index S&P 500 Growth Index S&P 500 Value Index STOXX 600 Index EUROSTOXX 50 Index FTSE 100 Index DAX 30 Index CAC 40 Index SMI Index IBEX 35 Index MIB 30 Index Δείκτης μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, αντανακλά το "αίσθημα φόβου" των επενδυτών, δείκτης βασισμένος στην τεκμαρτή μεταβλητότητα των δικαιωμάτων (options) στον S&P 500. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που αναμένεται ναέχουν δυναμική ανάπτυξη και ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 600 μετοχών εταιρειών χαμηλής, μεσαίας και υψηλής κεφαλαιοποίησης από 18 διαφορετικές Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης 50 μετοχών εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) από 12 Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης μετοχών των 100 εταιριών με την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου του Λονδίνου, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης συνολικής απόδοσης (total return) 30 μετοχών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης. Η συνολική απόδοση περιλαμβάνει τα κεφαλαιακά κέρδη, τα μερίσματα και τις επιστροφές κεφαλαίου. Δείκτης μετοχών των 40 μεγαλύτερων εισηγμένων εταιρειών στην Γαλλία, βάσει κεφαλαιοποίησης και εμπορευσιμότητας. Δείκτης μετοχών των μεγαλύτερων και πιο εμπορεύσιμων εταιρειών που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια της Γενεύης, της Ζυρίχης και της Βασιλείας. Δείκτης 35 μετοχών εταιρειών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα στο χρηματιστήριο της Μαδρίτη, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 30 μετοχών των μεγαλύτερων εισηγμένων εταιριών στο χρηματιστήριο του Μιλάνο. MSCI Growth Index [Europe] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές εταιρειών που αναμένεται να έχουν ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. MSCI Value Index [Europe] Nikkei Index Γενικός Δείκτης [ΓΔ] FTSE Large Cap Index FTSE Mid Cap Index MSCI EM Index MSCI Eastern Europe Index RTS Index ($) ISE 100 Index MSCI Latam Index Bovespa Index MSCI Index Asia CSI - Κίνα Sensex - Ινδία ASX Αυστραλία CRB Reuters Index Baltic Dry Index PE [Price/Earnings] EPS Growth P/BV [Price/Book Value] ROE [Return On Equity] DY [Dividend Yield] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 225 μετοχών, εισηγμένων στο Χρηματιστήριο του Τόκιο, σταθμισμένων βάσει τιμής. Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Περιλαμβάνει 60 μετοχές, σταθμισμένες βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 25 μετοχών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και έχουν υψηλή εμπορευσιμότητα. Δείκτης μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης μετοχών από 23 αναδυόμενες αγορές, περιλαμβάνει πάνω από 800 τίτλους. Δείκτης 51 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Ανατολικής Ευρώπης (Ρωσίας, Πολωνίας, Τσεχίας και Ουγγαρίας). Δείκτης 50 μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Μόσχας στην Ρωσία. Δείκτης 100 μετοχών, βάσει κεφαλαιοποίησης, που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης στην Τουρκία. Δείκτης 140 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Λατινικής Αμερικής (Βραζιλίας, Μεξικό, Χιλής, Κολομβίας και Περού). Δείκτης μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο του Σάο Πάολο στην Βραζιλία. Δείκτης μετοχών εταιρειών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης από οκτώ αναδυόμενες χώρες της Ασίας. Δείκτης 300 A-share μετοχών εισηγμένων στο χρηματιστήριο της Σαγκάης στην Κίνα. Δείκτης αναφοράς του χρηματιστηρίου της Βομβάης στην Ινδία. Δείκτης μετοχών των 200 μεγαλύτερων εταιρειών του χρηματιστηρίου της Αυστραλίας. Δείκτης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περίπου 20 εμπορευμάτων. Ο δείκτης που εκφράζει το επίπεδο ναύλων που επικρατεί στην αγορά πλοίων ξηρού φορτίου. Η τρέχουσα τιμή προς τα εκτιμώμενα ετήσια κέρδη, των εταιρειών που συνθέτουν τον δείκτη. Ο εκτιμώμενος ρυθμός αύξησης των κερδών των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η τιμή του δείκτη προς την εκτιμώμενη σταθμισμένη λογιστική αξία των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων. Δείκτης εκτιμώμενων κερδών προς τα ίδια κεφάλαια, εκφράζει πόσο αποδοτικά χρησιμοποιούν οι εταιρείες που συνθέτουν το δείκτη τα κεφάλαιά τους. Η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. σ. 5

Γνωστοποίηση Το παρόν έντυπο εκδόθηκε από την υπηρεσία Οικονομικής Ανάλυσης και Επενδυτικής Στρατηγικής της Τράπεζας Πειραιώς (εφεξής η «Τράπεζα»), η οποία εποπτεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε συνεργασία με την Τράπεζα της Ελλάδος, και αποστέλλεται ή τίθεται στη διάθεση τρίτων χωρίς να υπάρχει υποχρέωση προς τούτο από το συντάκτη του. Το παρόν κείμενο ή μέρος του δεν μπορεί να αναπαραχθεί με οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούμενη γραπτή έγκριση από τον συντάκτη του. Οι περιλαμβανόμενες στο παρόν πληροφορίες ή απόψεις απευθύνονται σε υφιστάμενους ή δυνητικούς πελάτες με γενικό τρόπο, χωρίς να έχουν λάβει υπ' όψιν τις εξατομικευμένες περιστάσεις, τους επενδυτικούς στόχους, την οικονομική δυνατότητα και την πείρα ή γνώση των πιθανών παραληπτών του παρόντος και, ως εκ τούτου, δεν συνιστούν και δεν πρέπει να εκλαμβάνονται ως πρόταση ή προσφορά για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα ή νομίσματα, ούτε ως σύσταση ή συμβουλή για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με αυτά. Λαμβάνοντας υπ όψιν τα παραπάνω, ο λήπτης της παρούσας πληροφόρησης πρέπει να προχωρήσει στη δική του έρευνα, ανάλυση και επιβεβαίωση της πληροφορίας που περιέχεται σε αυτό το κείμενο και να αναζητήσει ανεξάρτητες νομικές, φορολογικές και επενδυτικές συμβουλές από επαγγελματίες, πριν προχωρήσει στη λήψη της επενδυτικής του απόφασης. Οι πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν βασίζονται σε πηγές που η Τράπεζα θεωρεί αξιόπιστες και παρατίθενται αυτούσιες, αλλά η Τράπεζα δεν μπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητά τους. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία (τιμές κλεισίματος) και υπόκεινται σε μεταβολές χωρίς ειδοποίηση. H Τράπεζα ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Στην περίπτωση αυτή, η Τράπεζα δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών. Η Τράπεζα δεν υποχρεούται να επικαιροποιεί τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στο παρόν. Λαμβάνοντας υπ' όψιν τα ανωτέρω, η Τράπεζα, τα Μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου και τα υπεύθυνα πρόσωπα ουδεμία ευθύνη αναλαμβάνουν ως προς τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο παρόν ή/και την έκβαση τυχόν επενδυτικών αποφάσεων που λαμβάνονται σύμφωνα με αυτές. Ο Ομιλος της Τράπεζας Πειραιώς είναι ένας οργανισμός με σημαντική ελληνική, αλλά και αυξανόμενη διεθνή παρουσία και μεγάλο εύρος παρεχόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η Τράπεζα ή/και άλλες εταιρείες του Ομίλου της ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συμφερόντων σε σχέση με τις παρεχόμενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισημαίνεται ότι η Τράπεζα, τα υπεύθυνα πρόσωπα ή/και οι εταιρείες του Ομίλου της μεταξύ άλλων: α) Δεν υπόκεινται σε καμία απαγόρευση όσον αφορά στη διαπραγμάτευση για ίδιο λογαριασμό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δημοσιοποίηση του παρόντος εντύπου, ή την απόκτηση μετοχών πριν από δημόσια εγγραφή ή την απόκτηση λοιπών κινητών αξιών. β) Ενδέχεται να παρέχουν έναντι αμοιβής υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής σε κάποιον από τους εκδότες, για τους οποίους τυχόν παρέχονται με το παρόν πληροφορίες. γ) Ενδέχεται να συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να αποκτούν άλλους τίτλους εκδόσεως των εν λόγω εκδοτών ή να έλκουν άλλα χρηματοοικονομικά συμφέροντα από αυτούς. δ) Ενδέχεται να παρέχουν υπηρεσίες ειδικού διαπραγματευτή ή αναδόχου σε κάποιους από τους τυχόν αναφερόμενους στο παρόν εκδότες. ε) Ενδεχομένως να έχουν εκδώσει σημειώματα διαφορετικά ή μη συμβατά με τις πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν. Η Τράπεζα και οι λοιπές εταιρίες του Ομίλου της έχουν θεσπίσει, εφαρμόζουν και διατηρούν αποτελεσματική πολιτική, η οποία αποτρέπει τη δημιουργία καταστάσεων συγκρούσεως συμφερόντων και τη διάδοση των κάθε είδους πληροφοριών μεταξύ των υπηρεσιών ("σινικά τείχη"), καθώς επίσης συμμορφώνονται διαρκώς με τις προβλέψεις και τους κανονισμούς σχετικά με τις προνομιακές πληροφορίες και την κατάχρηση αγοράς. Επίσης, η Τράπεζα βεβαιώνει ότι δεν έχει οποιουδήποτε είδους συμφέρον ή σύγκρουση συμφερόντων με α) οποιαδήποτε άλλη νομική οντότητα ή πρόσωπο που θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην προετοιμασία της παρούσας έρευνας και β) με οποιαδήποτε άλλη νομική οντότητα ή πρόσωπο τα οποία δεν θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην προετοιμασία της παρούσας έρευνας, αλλά που είχαν πρόσβαση στην παρούσα έρευνα πριν από τη δημοσιοποίησή της. Ρητά επισημαίνεται ότι οι επενδύσεις που περιγράφονται στο παρόν έντυπο εμπεριέχουν επενδυτικούς κινδύνους, μεταξύ των οποίων και ο κίνδυνος απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Ειδικότερα επισημαίνεται ότι: α) τα αριθμητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, β) εφόσον τα αριθμητικά στοιχεία αποτελούν προσομοίωση προηγούμενων επιδόσεων, οι προηγούμενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, γ) η απόδοση ενδέχεται να επηρεαστεί θετικά ή αρνητικά από συναλλαγματικές διακυμάνσεις, σε περίπτωση που τα αριθμητικά στοιχεία είναι εκπεφρασμένα σε ξένο (πλην του ευρώ) νόμισμα, δ) οι τυχόν προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, ε) η φορολογική μεταχείριση των αναφερόμενων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατομικά δεδομένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να μεταβληθεί στο μέλλον. Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συμβουλές ως προς την εκάστοτε εφαρμοστέα φορολογική νομοθεσία. Η διανομή του παρόντος εντύπου εκτός Ελλάδος ή/και σε πρόσωπα διεπόμενα από αλλοδαπό δίκαιο μπορεί να υπόκειται σε περιορισμούς ή απαγορεύσεις σύμφωνα με την εκάστοτε εφαρμοστέα νομοθεσία. Για το λόγο αυτό, ο παραλήπτης του παρόντος καλείται να αναζητήσει ανεξάρτητες συμβουλές ως προς την εκάστοτε εφαρμοστέα νομοθεσία, ώστε να διερευνήσει τυχόν τέτοιους περιορισμούς ή/και απαγορεύσεις. Στοιχεία επικοινωνίας Οικονομική Ανάλυση και Επενδυτική Στρατηγική Λεκκός Ηλίας Lekkosi@piraeusbank.gr Τίτλος: Chief Economist Τηλ: 2103288120 Βασιλακοπούλου Ξένια vasilakopouloup@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004521 Διακουμάκου Ευαγγελία diakoumakoue@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004528 Παπαδοπούλου Λουΐζα papadopouloul@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004413 Σιωρά Χριστίνα siorac@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004525 Στεφάνου Κατερίνα stefanoua@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004522 σ. 6