Δηαηξηθή Παξνπζίαζε επηέκβξηνο 2009 1
Agenda Πνηνη Δίκαζηε Παξάξηεκα Ση θάλνπκε Οηθνλνκηθά κεγέζε Πώο ιεηηνπξγνύκε ηξαηεγηθή 2
Πνηνη είκαζηε 3
1 ε κία καηηά Μηα από ηηο κεγαιύηεξεο εηαηξείεο εκπνξίαο πγξώλ & ζηεξεώλ θαπζίκσλ ζηελ Διιάδα κε 6,7% κεξίδην ζηελ εζσηεξηθή αγνξά πγξώλ θαπζίκσλ θαη έλα δίθηπν 566 πξαηεξίσλ. 3 κνλάδεο απνζήθεπζεο πγξώλ θαπζίκσλ (36.000 m 3 ) 2 κνλάδεο επεμεξγαζίαο ζηεξεώλ θαπζίκσλ (130.000 ΜΣ) 3 ρξνλνλαπισκέλα δεμακελόπινηα (860-2.150m 3 ) 33 ηδηόθηεηα βπηηνθόξα + 70 Γ.Υ. Κεθαιαηνπνίεζε 2,31 * 23.828.130 55,0 εθαη. (25/09/2009) 2006 2007 2008 Πσιήζεηο (.000 ) Μηθηό Κέξδνο (.000 ) 537.354 (+20,0%) 608.340 (+13,2%) 746.625 (+22,7%) 39.170 (+5,0%) 43.830 (+11,9%) 49.090 (+12,0%) Πεξηζώξην 7,3% 7,2% 6,6% EBITDA (.000 ) 6.088 (-29,2%) 7.170 (17,8%) 9.713 (35,5%) Πεξηζώξην 1,1% 1,2% 1,3% Δλεξγεηηθό (2008): 140 εθαη. Ίδηα Κεθάιαηα (2008): 35 εθαη. Γαλεηζκόο (2008): 72,4 εθαη. Δπελδύζεηο 4εηίαο: 34 εθαη. EAT & MIN 501 (-86,4%) -744 1.329 4
1 Γξαζηεξηόηεηεο Κπξηόηεξεο δξαζηεξηόηεηεο Οκίινπ Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ Καηαζθεπή & ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ 96,4% 1,2% 0,6% 1,2% 0,5% 720 εθαη. (2008) 9 εθαη. (2008) 5 εθαη. (2008) 9 εθαη. (2008) 4 εθαη. (2008) 5
1 Ιζηνξηθό 1954 Ίδξπζε εηαηξείαο εηζαγσγείο θνξηίσλ καδνύη Γηάζεζε ιηπαληηθώλ πινίσλ κε ην ζήκα «ειίλ» 2001 1964 Καηαζθεπή εγθαηαζηάζεσλ δηαθίλεζεο πεηξειαηνεηδώλ ζηνλ Αζπξόππξγν Οινθιήξσζε θαηαζθεπήο λέαο κνλάδαο επεμεξγαζίαο ζηεξεώλ θαπζίκσλ ζην Βόιν 2003 1988 Ο έιεγρνο ηεο Δηαηξείαο πεξλά ζηνλ Όκηιν Καξλέζε Δηζαγσγή ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελώλ 2004 1989 Δμαγνξά από ηε FINA λέσλ εγθαηαζηάζεσλ απνζήθεπζεο πγξώλ θαπζίκσλ ζην Πόξην Λάγνο Δμαγνξά λέσλ εγθαηαζηάζεσλ πγξώλ θαπζίκσλ ζην Βόιν θαη ίδξπζε ηεο ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ, ηεο ΔΛΙΝ Ν.Δ. θαη ηεο ΔΛΙΝ ΣΑΘΜΟΙ 2005 1998 Νέα εηαηξηθή εηθόλα θαζώο θαη ην εκπνξηθό ζήκα «ειίλ» Ναπιώλνληαη δύν λέα δεμακελόπινηα γηα ηελ ηξνθνδνζία ησλ λεζηώλ 2006 2000 Ιδξύεηαη ε ζπγαηξηθή εηαηξία «ΔΛΙΝ ΣΔΥΝΙΚΗ ΑΣΔ» Αύμεζε κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ: 10 εθαη. 2009 6
1 Γνκή Οκίινπ ΔΛΙΝΟΙΛ Α.Δ. εμπορία υγρών, στερεών καυσίμων και λιπαντικών Σερληθά έξγα Δθκεηάιιεπζε πξαηεξίσλ πγξώλ θαπζίκσλ Δθκεηάιιεπζε θαη δηαρείξηζε πινίσλ Παξαγσγή θαη δηαλνκή βηνθαπζίκσλ 100% 100% 100% 37% ΔΛΙΝ ΣΔΥΝΙΚΗ Α.Δ. ΔΛΙΝ ΣΑΘΜΟΙ Α.Δ. ΔΛΙΝ ΝΑΤΣΙΚΗ ΔΣΑΙΡΙΑ ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ Α.Δ. 7
Ση θάλνπκε 8
2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Πξντόληα Βελδίλεο Diesel θίλεζεο Diesel ζέξκαλζεο Μαδνύη Άζθαιηνο Πειάηεο Πξαηήξηα Βηνκεραλία Ιδηώηεο (πεηξέιαην ζέξκαλζεο, ζθάθε αλαςπρήο) 9
2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ 800 700 600 500 400 300 200 100 511,3 20,1% Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 714,9 574,9 12,4% 24,4% Πξαηήξηα πγξώλ θαπζίκσλ - ρνλδξηθή (80%) Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά θαηεγνξία πειαηώλ 0 2006 2007 2008 Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 ΜΣ) Λνηπά (2%) Βηνκεραληθνί Πειάηεο (18%) 800.000 750.000 700.000 696.446 740.955 6,4% 724.665-2,2% 8,6% 650.000 600.000 2006 2007 2008 10
2 Τγξά θαύζηκα Δκπνξία πγξώλ θαπζίκσλ Βελδίλεο ( 000 ΜΣ) Diesel Κίλεζεο ( 000 MT) 250.000 200.000 150.000 179.394 3,7% 199.045 11,0% 218.450 9,7% 250.000 200.000 150.000 198.708 9,1% 221.347 11,4% 235.234 6,3% 100.000 100.000 50.000 50.000 0 2006 2007 2008 0 2006 2007 2008 Diesel Θέξκαλζεο ( 000 MT) Μαδνύη ( 000 MT) 250.000 200.000 150.000 100.000 223.303 221.653 8,5% -0,7% 200.541-9,5% 120.000 90.000 60.000 89.295 11,3% 97.589 9,3% 67.791-30,5% 50.000 30.000 0 2006 2007 2008 0 2006 2007 2008 11
2 ηεξεά θαύζηκα Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ Πεηξειατθό coke θαη αλζξαθίηεο Υξήζεηο ζηελ ηζηκεληνπνηία, αζβεζηνπνηία, θεξακνπνηία, ραιπβνπξγία 2 κνλάδεο επεμεξγαζίαο (Βόινο & Αζπξόππξγνο) παξαγσγηθήο δπλακηθόηεηαο 130.000 ΜΣ εηεζίσο Ηγεηηθή ζέζε ζηελ αγνξά εκαληηθή ηερλνγλσζία 12
2 ηεξεά θαύζηκα Δπεμεξγαζία θαη εκπνξία ζηεξεώλ θαπζίκσλ 16 14 12 10 8 6 4 2 0 9,9 Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 13,5 36,3% Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) 9,0 14,0% -32,9% 2006 2007 2008 Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά πξντόλ Πεηξειατθό coke (72%) Αλζξαθίηεο (28%) 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 88.773 4,8% 121.170 36,5% 49.570-59,1% 0 2006 2007 2008 13
2 Ληπαληηθά Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο Πξντόληα Πειάηεο Ληπαληηθά νρεκάησλ Ληπαληηθά βηνκεραλίαο Γξάζα Δηδηθά πξντόληα (αληηςπθηηθά, πγξά θξέλσλ) Γίθηπν Πξαηεξίσλ (ιηπαληηθά νρεκάησλ) Βηνκεραλία θάθε αλαςπρήο 14
2 Ληπαληηθά Δκπνξία ιηπαληηθώλ εζσηεξηθήο αγνξάο 5 4 3 2 3,5 21,4% Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 4,4 4,6 26,7% 4,9% Καηαλνκή πσιήζεσλ αλά θαηεγνξία πειαηώλ Πξαηήξηα πγξώλ θαπζίκσλ - ρνλδξηθή (45%) Βηνκεραληθνί Πειάηεο (51%) 1 0 2006 2007 2008 2.200 Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) Λνηπά (3%) 2.000 1.800 1.600 1.661 10,6% 1.924 15,8% 1.856-3,5% 1.400 1.200 1.000 2006 2007 2008 15
2 Ληπαληηθά πινίσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ Πώιεζε ιηπαληηθώλ Ναπηηιίαο κε ην brand ειίλ marine ζε 120 ιηκάληα αλά ηνλ θόζκν Αγνξέο: Διιάδα, ηγθαπνύξε, Κίλα, Μαιαηζία, Σαηβάλ, Πεξζηθό Κόιπν θαη Βόξεηα Δπξώπε 16
2 Ληπαληηθά πινίσλ Δκπνξία ιηπαληηθώλ πινίσλ 14 Δμέιημε πσιήζεσλ (εθαη. ) 13,1 Γεσγξαθηθή θαηαλνκή πσιήζεσλ 12 10 8 10,4 33,0% 25,7% 9,3-29,4% Δμσηεξηθό 6 4 6,4 70% 2 0 2006 2007 2008 Δμέιημε πσιήζεσλ ( 000 MT) 2,8 30% 12.000 11.000 10.000 9.000 9.009 11.239 24,8% Διιάδα 8.000 7.000 6.000-1,2% 7.202-35,9% 5.000 2006 2007 2008 17
2 Σερληθά έξγα Μειέηε, θαηαζθεπή θαη ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ Μειέηε, θαηαζθεπή θαη ζπληήξεζε ηερληθώλ έξγσλ Μεγάιε πείξα ζηελ θαηαζθεπή πξαηεξίσλ πγξώλ θαπζίκσλ θαη βηνκεραληθώλ ρώξσλ Δλδεηθηηθνί πειάηεο : LIDL, ΚΩΣΟΒΟΛΟ, ΑΒ ΒΑΙΛΟΠΟΤΛΟ, CARREFOUR, ΔΛ.ΠΔ. Δπέιηθηε δνκή εηαηξίαο 18
Πώο ιεηηνπξγνύκε 19
3 Σξνθνδνηηθή αιπζίδα Πξνκήζεηα Δπεμεξγαζία / Απνζήθεπζε Γηαλνκή Πειάηεο Τγξά Καύζηκα Λνηπέο Γξαζηεξηόηεηεο Πξαηήξηα Αζπξόππξγνο Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ 9.660 m 3 Αζπξόππξγνο Δπεμεξγαζία ζηεξεώλ θαπζίκσλ 50.000 ΜΣ εηεζίσο 3 δεμακελόπινηα Βηνκεραλία Μεγάινη Οίθνη ηνπ Δμσηεξηθνύ Αγξηά Βόινπ Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ 21.350 m 3 Πόξην Λάγνο Απνζήθεπζε πγξώλ θαπζίκσλ 5.012 m 3 Βόινο Δπεμεξγαζία ζηεξεώλ θαπζίκσλ 80.000 ΜΣ εηεζίσο Βόινο Παξαγσγή βηνληήδει 80.000 ΜΣ εηεζίσο 33 + 70 ΓΥ βπηηνθόξα απηνθίλεηα θάθε Αλαςπρήο Ιδηώηεο (ζέξκαλζε) Μεηαπσιεηέο Θέξκαλζεο 20
3 Πξνκεζεπηέο Τγξά Καύζηκα Πξνκήζεηα από ΔΛΠΔ θαη MOTOR OIL, βάζεη εηήζησλ ζπκβάζεσλ θαη γεσγξαθηθώλ αλαγθώλ ηεξεά Καύζηκα Ληπαληηθά & Δηδηθά πξντόληα Πξνκήζεηα από παξαγσγνύο ή κεγάινπο traders ηνπ εμσηεξηθνύ Πξνκήζεηα pet coke θπξίσο από δηπιηζηήξηα ηεο Ιηαιίαο θαη ηεο Βελεδνπέιαο θαη ηνπ αλζξαθίηε από νξπρεία Ρσζίαο θαη Οπθξαλίαο Πξνκήζεηα θπξίσο από ηα εγρώξηα δηπιηζηήξηα ή εηζαγσγέο Ληπαληηθά Πινίσλ Σα ιηπαληηθά πινίσλ πνπ δηαηίζεληαη ζηελ Διιάδα παξάγνληαη από ηα εγρώξηα δηπιηζηήξηα Σα ιηπαληηθά πινίσλ γηα ηελ Άπσ Αλαηνιή παξάγνληαη από ζπλεξγαδόκελεο εηαηξείεο ζε ηγθαπνύξε θαη ΗΑΔ 21
3 Γίθηπν 566 πξαηήξηα δηάζεζεο Βόξεηα Διιάδα (110) Θξάθε (77) Νόηηα Διιάδα (125) Θεζζαιία (69) Νεζηά (133) Αηηηθή (52) 22
3 Γίθηπν Γπλακηθή Αλάπηπμε Γηθηύνπ 150 100 50 0 200 100 13 46 32 2006 2007 2008 Η1 2009 φνολο 34 Καζαξή Αύμεζε Γηθηύνπ 2006-2009 (Η1) 125 197 0 36 64 55 42-23 -18-23 -8-72 -100 Προςτζθηκαν Αφαιρζθηκαν 23
3 Γίθηπν Μεγάιν κέξνο ηνπ δηθηύνπ (160 πξαηήξηα) βξίζθεηαη ζε παξάθηηεο πεξηνρέο θαη λεζηά πξνζθέξνληαο επξύηαηε γεσγξαθηθή θάιπςε ζηνπο πειάηεο ηνπ yachting Λεηηνπξγνύλ ζηαζκνί αλεθνδηαζκνύ ζε 8 από ηηο ζεκαληηθόηεξεο καξίλεο ηεο ρώξαο 1 2 1 3 1 24
3 Μεηαθνξηθά Μέζα 3 δεμακελόπινηα (2 λεόηεπθηα ππεξζύγρξνλα δηπύζκελα: 2006) Σα 2 λεόηεπθηα πινία έρνπλ ηε δπλαηόηεηα λα ζηαζκεύνπλ κε ηελ πξύκλε ηνπο, λα κεηαθέξνπλ ην θαζέλα 3 ηεηξαμνληθά βπηηνθόξα νρήκαηα θαζώο θαη λα πξαγκαηνπνηνύλ θιεηζηνύ ηύπνπ θνξηώζεηο βπηηνθόξσλ νρεκάησλ ζηελ πξύκλε ηνπο κε 5 πξντόληα ηαπηνρξόλσο Τπεξδηπιάζην θνξηίν κεηαθνξάο ζε ζρέζε κε ην παξειζόλ Γπλαηόηεηα αλάπηπμεο λέσλ αγνξώλ (Κξήηε, Ρόδνο θαη κεγάια λεζηά) θαη ελίζρπζε ηεο παξνπζίαο ζηηο πθηζηάκελεο αγνξέο ηεο λεζησηηθήο Διιάδαο Υξνλνλαπισκέλα 25
3 Μεηαθνξηθά Μέζα Πάλσ από 100 βπηηνθόξα γηα ηε δηαλνκή ζε όιε ηελ ρώξα 33 Ιδηόθηεηα βπηηνθόξα 70 Γεκόζηαο Υξήζεο 26
3 Δγθαηαζηάζεηο Τγξά Καύζηκα - Βόινο Τγξά Καύζηκα - Αζπξόππξγνο Τγξά Καύζηκα- -Πόξην Λάγνο 27
3 Δγθαηαζηάζεηο ηεξεά Καύζηκα - Βόινο ηεξεά Καύζηκα - Αζπξόππξγνο Βηνληήδει 28
3 Πνηόηεηα ολοκληρωμένη ζηραηηγική για διάθεζη καυζίμων με άψογη ποιότητα αλλά και ζηη ζωζηή ποσότητα ύζηεκα πνηνηηθήο & πνζνηηθήο δηαρείξηζεο δηαλνκήο Γηαδηθαζίεο δηαλνκήο θαη παξάδνζεο Καηαγξαθή δεδνκέλσλ Δθαξκνγή, (ζηαηηζηηθή αλάιπζε, έιεγρνο πνηόηεηαο, δείθηεο απόδνζεο, δηνξζσηηθέο ελέξγεηεο, ζηνρνζέηεζε) Έιεγρνο πνηόηεηαο & πνζόηεηαο θαπζίκσλ πξαηεξίσλ πλεξγαζία από ην 1998 κε ην Δξγαζηήξην Σερλνινγίαο Καπζίκσλ θαη Ληπαληηθώλ ηνπ Δζληθνύ Μεηζόβηνπ Πνιπηερλείνπ ζηε δηεμαγσγή ελόο πξσηνπνξηαθνύ γηα ηα ειιεληθά δεδνκέλα πξνγξάκκαηνο ειέγρνπ πνηόηεηαο θαπζίκσλ. Δπί πιένλ ζην πιαίζην ηεο ίδηαο ζπλεξγαζίαο πξαγκαηνπνηνύληαη έιεγρνη ιακβάλνληαο δείγκαηα από ηελ αληιία θαη κεηξώληαο ηελ αθξίβεηα ηεο παξαδηδόκελεο πνζόηεηαο. ηε δηάξθεηα απηήο ηεο ζπλεξγαζίαο έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί πάλσ από 40.000 αλαιύζεηο δεηγκάησλ. 29
ηξαηεγηθή 30
4 Ο θιάδνο πγξώλ θαπζίκσλ Πσιήζεηο 2008 (ζε ρηι. ΜΣ) 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 EKO BP SHELL AVIN JETOIL AEGEAN ΔΛΙΝΟΙΛ REVOIL ETEKA SILK OIL CYCLON DRACOIL KAOIL ELPETROL SUNOIL KMOIL GALLON OIL ΑΡΓΩ MEDOIL BITOYMINA 32 9 84 76 59 184 127 280 221 215 434 359 570 712 904 851 842 1.461 1.390 1.840 7 ε Θέζε Μεξίδην 6,7% ηνλ θιάδν δξαζηεξηνπνηνύληαη: 2 ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ησλ δηπιηζηεξίσλ 2 πνιπεζληθέο εηαηξίεο 16 αλεμάξηεηεο εηαηξίεο εκπνξίαο πεηξειαηνεηδώλ 31
4 ηξαηεγηθή Σν ξπζκηζηηθό πιαίζην θηλείηαη πξνο ηε ζσζηή θαηεύζπλζε 3 κεγάιεο εηαηξείεο ειέγρνπλ ην 44% ηεο αγνξάο Οη πνιπεζληθέο θεύγνπλ ΔΤΚΑΙΡΙΑ: ε αγνξά αιιάδεη Έκθαζε ζηα ειεγρόκελα πξαηήξηα Οη εηαηξίεο είλαη απνθαζηζκέλεο λα αλαθηήζνπλ ηα πεξηζώξηά ηνπο Οη κηθξέο πηέδνληαη 32
4 ηξαηεγηθή Κύξηνη ζηξαηεγηθνί άμνλεο Δλίζρπζε όγθνπ πσιήζεσλ Οηθνλνκίεο θιίκαθνο 1. Αύμεζε ηνπ κεξηδίνπ αγνξάο ζηα πγξά θαύζηκα Αλάπηπμε δηθηύνπ πξαηεξίσλ, αύμεζε βηνκεραληθώλ πσιήζεσλ 2. Δδξαίσζε ηεο παξνπζίαο ζηε λεζηώηηθε Διιάδα 3. Αύμεζε ηεο αλαινγίαο ειεγρνκέλσλ/ζπλεξγαδνκέλσλ πξαηεξίσλ 4. Δλίζρπζε ηνπ κεξηδίνπ ζηελ αγνξά ιηπαληηθώλ 5. Δπέθηαζε εθηόο ζπλόξσλ (θπξίσο Ν.Α. Δπξώπε) 33
4 ηξαηεγηθή Δπελδύζεηο ύλνιν επελδύζεσλ ηεηξαεηίαο: 34 εθαη. Αλάπηπμε δηθηύνπ πξαηεξίσλ ύλνιν Δπελδύζεσλ 2005-2008 35 30 25 20 15 10 5 0 Αγνξά εγθαηαζηάζεσλ Βόινπ 13,6 πκκεηνρή ζε ΔΛΙΝ ΒΙΟΚΑΤΙΜΑ 7,3 8,2 4,9 2005 2006 2007 2008 34,0 34
Οηθνλνκηθά Μεγέζε 35
5 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (FY 2008) Κύθινο Δξγαζηώλ (000. ) 800.000 746.625 700.000 600.000 537.354 608.340 +22,7% 500.000 +13,2% 400.000 +20,0 % 300.000 200.000 100.000 0 2006 2007 2008 Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 36
A Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (6Μ 2009) Κύθινο Δξγαζηώλ (000. ) 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 269.153 +2,8 % 375.536 +39,5 % 321.695-14,3 % 100.000 50.000 0 6M 2007 6M 2008 6M 2009 Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 37
-110-744 6.088 3.237 847 501 7.170 3.348 9.713 5.441 1.688 1.329 39.170 43.830 49.090 5 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (FY 2008) Απνηειέζκαηα (000. ) 60.000 50.000 40.000 5,0% 11,9% 12,0% 30.000 20.000 10.000-29,2% -48,1% -83,7% -86,4% 17,8% 3,4% 35,5% 62,5% 0-10.000 FY 2006 FY 2007 FY 2008 Μικτό Κζρδοσ EBITDA EBIT ΕΒΣ EAT & MIN Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 38
-57-1.298-1.372-204 -153 1.773 3.966 1.863 4.174 1.956 1.366 1.075 20.164 22.601 24.247 A Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (6Μ 2009) Απνηειέζκαηα (000. ) 30.000 25.000 12,1% 7,3% 20.000 15.000 10.000 5.000 123,7% 5,3% 5,0% 0-5.000 6M 2007 6M 2008 6M 2009 Μικτό Κζρδοσ EBITDA EBIT ΕΒΣ EAT & MIN Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 39
5 Δλνπνηεκέλα Οηθνλνκηθά ηνηρεία (2006-9) ηνηρεία Ιζνινγηζκνύ (000. ) Λνηπέο Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο ύλνιν Καζαξήο Θέζεο 19 28 46 33 35 34 35 22 50 43 44 44 Πάγηα ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ 6Μ 2009 2008 2007 ύλνιν Σξαπεδηθώλ ππνρξεώζεσλ 68 72 79 78 4 4 4 4 89 106 96 93 Κπθινθνξνύληα ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ 2006 Λνηπέο Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 40
5 Βαζηθά Οηθνλνκηθά ηνηρεία & Δπελδπηηθνί Αξηζκνδείθηεο 2006 2007 2008 ΠΩΛΗΔΙ (000. ) 537.354 608.340 746.625 EBITDA (000. ) 6.088 7.170 7.713 EBIT (000. ) 3.237 3.348 5.441 EAT&MIN (000. ) 501-744 1.329 EPS 0,03-0,04 0,06 DPS 0,050 - - DIV YLD % 2,16 - - P/BV x 1,57 1,63 1,57 P/EBITDA x 9,04 7,68 5,67 Δπελδπηηθνί αξηζκνδείθηεο ππνινγηζκέλνη κε ηξέρνλ αξηζκό κεηνρώλ (23.828.130) θαη ηηκή κεηνρήο 2,31 (25/09/2009) BV = ύλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ-Γηθαηώκαηα κεηνςεθίαο. 41
5 Βαζηθά Οηθνλνκηθά ηνηρεία & Δπελδπηηθνί Αξηζκνδείθηεο 6M 2007 6M 2008 6M 2009 ΠΩΛΗΔΙ ΜΙΚΣΑ ΚΔΡΓΗ (000. ) 269.152 375.536 (000. ) 20.164 22.601 321.695 24.247 EBITDA (000. ) 1.773 3.966 EBIT (000. ) -57 1.863 EBT (000. ) -1.298-204 4.174 1.956 1.366 EAT&MIN (000. ) -1.372-152 1.075 EPS -0,15-0,02 0,05 42
5 ηνηρεία Μεηνρήο ηνηρεία Αγνξάο Καηεγνξία: Καηεγνξία κεζαίαο θαη κηθξήο θεθαιαηνπνίεζεο Τπεξθιάδνο Κιάδνο: Πεηξέιαην & Αέξην - Καζεηνπνηεκέλεο Δηαηξίεο Πεηξειαίνπ & Φπζηθνύ Αεξίνπ ηνηρεία Μεηνρήο Ηκεξνκελία Δηζαγσγήο ζην Υ.Α.: 10/03/2004 Κεθαιαηνπνίεζε (εθαη. ): 55,0 Αξηζκόο κεηνρώλ: 23.828.130 Σηκή ( ) 25/09/2009: 2,31 ύκβνια Γηαπξαγκάηεπζεο Μεηνρήο ATHEX: ΔΛΙΝ ILIUM S.A. 63,80% Μεηνρηθή ύλζεζε REUTERS: ELIr.AT BLOOMBERG: ELIN GA ΛΟΙΠΟΙ ΜΔΣΟΥΟΙ 36,20% 43
5 Δμέιημε Μεηνρήο 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 ΟΓΚΟ ΓΔΝΙΚΟ Υ.Α. ΔΛΙΝΟΙΛ 44
Γήισζε Απνπνίεζεο Δπζύλεο Σε απηήλ ηελ παξνπζίαζε πεξηέρνληαη κειινληηθέο πξνβιέςεηο ππό ηελ έλλνηα ηεο ρξεκαηηζηεξηαθήο λνκνζεζίαο. Απηέο νη κειινληηθέο εθηηκήζεηο εκπεξηέρνπλ θηλδύλνπο θαη αβεβαηόηεηεο θαη ππάξρνπλ αξθεηνί παξάγνληεο ξίζθνπ θαη αβεβαηόηεηαο πνπ κπνξνύλ λα δεκηνπξγήζνπλ ζεκαληηθή παξέθθιηζε ησλ κειινληηθώλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ από ηηο εθηηκήζεηο απηέο θαζώο θαη παξάγνληεο ηεο επξύηεξεο αγνξάο ζηελ νπνία δξαζηεξηνπνηείηαη ε Εηαηξεία όπσο ηα επίπεδα δξαζηεξηόηεηαο, απνδνηηθόηεηαο, πξννπηηθέο θαη δπλαηόηεηεο. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο γηα ηνπο πηζαλνύο θηλδύλνπο θαη ηηο αβεβαηόηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ηνλ Όκηιν ΕΛΙΝΟΪΛ ΑΕ πεξηγξάθνληαη ζηηο αλαθνηλώζεηο θαη ζηηο Οηθνλνκηθέο Εθζέζεηο πνπ έρεη ππνβάιιεη ζην Χξεκαηηζηήξην Αμηώλ. Οη κειινληηθέο εθηηκήζεηο αθνξνύλ κόλν ηελ εκεξνκελία ηεο ζπγθεθξηκέλεο παξνπζίαζεο. Η Εηαηξεία δελ αλαιακβάλεη θακία ππνρξέσζε γηα ηελ επίζεκε αλαλέσζε ή αλαζεώξεζε ησλ κειινληηθώλ εθηηκήζεσλ είηε σο απνηέιεζκα λέσλ πιεξνθνξηώλ, κειινληηθώλ γεγνλόησλ ή νηνδήπνηε άιιν ηξόπν. 45
ηνηρεία Δπηθνηλσλίαο Γηάλλεο Αιεγηδάθεο Γηεπζύλσλ ύκβνπινο Σει. 210 6241625 ya@elin.gr Γεώξγηνο Παηέξαο Γηεπζπληήο Υξεκαηννηθνλνκηθνύ & Δπελδπηηθώλ ρέζεσλ Σει. 210 6241536 gpateras@elin.gr ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΩΝ Α.Ε. Πηγών 33, 14564 Κηφισιά Τ: 210 6241500 F: 210 6241529 investors.relations@elin.gr www.elin.gr 46
Δπραξηζηνύκε 47
Παξάξηεκα 48
A Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ (FY 2008) (FY:Δεκζμβριοσ) (000 ) 2006 2007 2008 Κφκλοσ Εργαςιϊν 537.354 608.340 746.625 Μικτό Κζρδοσ 39.170 43.830 49.090 Λειτουργικά Αποτελζςματα (EBITDA) 6.088 7.170 9.713 Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων & τόκων 3.237 3.348 5.441 Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων 847-110 1.688 Κζρδη / (Ζημιζσ) μετά φόρων & δικαιωμάτων μειοψηφίασ 501-744 1.329 Ανάλυςη Περιθωρίων % Μικτό Κζρδοσ 7,3% 7,2% 6,6% EBITDA 1,1% 1,2% 1,3% EBIT 0,6% 0,6% 0,7% ΕΒΣ 0,2% 0,0% 0,2% EAT & MIN 0,1% -0,1% 0,2% Περίοδοσ/Περίοδοσ % Πωλιςεισ 20,0% 13,2% 22,7% Μικτό Κζρδοσ 5,0% 11,9% 12,0% EBITDA -29,2% 17,8% 35,5% EBIT -48,1% 3,4% 62,5% EBT -83,7% Ζθμιζσ turnaround EAT & MIN -86,4% Ζθμιζσ turnaround Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 49
A ηνηρεία Ιζνινγηζκνύ (2006-9) (.000 ) 2006 2007 2008 6M 2009 ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ Πάγια τοιχεία Ενεργθτικοφ 49.725 42.567 43.744 44.215 Αποκζματα 12.594 13.612 11.417 12.702 Απαιτιςεισ από πελάτεσ 62.952 76.972 63.601 57.563 Λοιπά τοιχεία Ενεργθτικοφ 13.612 15.665 20.886 22.386 ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ 138.883 148.816 139.648 136.866 ΠΑΘΗΣΙΚΟ Μακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ 25.457 24.886 45.358 35.988 Βραχυπρόκεςμεσ τραπεηικζσ υποχρεϊςεισ 56.450 57.241 31.065 36.221 Λοιπζσ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ 21.959 32.886 28.201 18.716 φνολο υποχρεϊςεων 103.866 115.013 104.624 90.925 Μετοχικό Κεφαλαίο 9.400 9.400 9.400 11.914 Λοιπά ςτοιχεία Κακαρισ Θζςθσ μετόχων εταιρίασ 25.617 24.403 25.624 34.027 φνολο Καθαρήσ Θζςησ μετόχων εταιρίασ 35.017 33.803 35.024 45.941 Δικαιϊματα μειοψθφίασ 0 0 0 0 φνολο καθαρήσ θζςησ 35.017 33.803 35.024 45.941 ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ 138.883 148.816 139.648 136.866 Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 50
A Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ (FY 2008) (.000 ) 2006 2007 2008 Σαμειακζσ Ροζσ από Λειτουργικζσ Δραςτθριότθτεσ -19.534-7.506 14.768 Σαμειακζσ Ροζσ από Επενδυτικζσ Δραςτθριότθτεσ -15.350-3.883-4.316 Σαμειακζσ Ροζσ από Χρθματοδοτικζσ Δραςτθριότθτεσ 30.734 12.640-6.299 Σαμειακζσ Ροζσ Χρήςησ (αφξηςη / μείωςη διαθεςίμων) -4.150 1.251 4.153 Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 51
A Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ (6Μ 2009) (FY:Δεκζμβριοσ) (000 ) 6M 2007 6M 2008 6M 2009 Κφκλοσ Εργαςιϊν 269.153 375.536 321.695 Μικτό Κζρδοσ 20.164 22.601 24.247 Λειτουργικά Αποτελζςματα (EBITDA) 1.773 3.966 4.174 Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων & τόκων -57 1.863 1.956 Κζρδθ / (Ζθμιζσ) προ φόρων -1.298-204 1.366 Κζρδη / (Ζημιζσ) μετά φόρων & δικαιωμάτων -1.372-153 1.075 Ανάλυςη Περιθωρίων % Μικτό Κζρδοσ 7,5% 6,0% 7,5% EBITDA 0,7% 1,1% 1,3% EBIT 0,0% 0,5% 0,6% ΕΒΣ n/a n/a 0,4% EAT & MIN n/a n/a 0,3% Περίοδοσ/Περίοδοσ % Πωλιςεισ 39,5% -14,3% Μικτό Κζρδοσ 12,1% 7,3% EBITDA 123,7% 5,3% EBIT Turnaround 5,0% EBT Ζθμιζσ Turnaround EAT & MIN Ζθμιζσ Turnaround Πεγή : Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Οκίινπ 52