ΠΡΕΣΒΕΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΣΤO ΚΙEBO ΓΡΑΦΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ Κίεβο, 18 Δεκεμβρίου 2017 Α.Π.: Φ. 2700/341 Σας αποστέλλουμε συνημμένα, για ενημέρωση, Investor Survey και 2018 Economic Forecast του Συνδέσμου Ευρωπαϊκών Επιχειρήσεων (European Business Association - EBA) της Ουκρανίας. Επ' ευκαιρία ενημερώνουμε ότι ο EBA είναι ο μεγαλύτερος σύνδεσμος ξένων επενδυτών στην χώρα, με 960 επιχειρήσεις μέλη, οι οποίες απασχολούν 2 εκατ. άτομα. H Διευθύντρια του Συνδέσμου Anna Derevyanko παρουσίασε τα αποτελέσματα της σχετικής έρευνας μεταξύ των μελών του για το επενδυτικό περιβάλλον της χώρας και τις οικονομικές προβλέψεις για το 2018. Από τα κείμενα συγκρατούμε επιγραμματικά τα παρακάτω: α. η χώρα εξακολουθεί να έχει τις χαμηλότερες κατά κεφαλήν ΑΞΕ μεταξύ των αναπτυσσόμενων αγορών της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης (1084 $ έναντι 14.661 $ της Εσθονίας), β. παραμένουν τα ίδια τρία πιο σοβαρά προβλήματα, η εκτεταμένη διαφθορά, η έλλειψη εμπιστοσύνης προς την δικαιοσύνη και η μονοπώληση των αγορών και η κατάληψη της κρατικής μηχανής από τους ολιγάρχες, γ. ωστόσο 86% των ανώτερων διευθυντικών στελεχών είναι αισιόδοξο για τα αποτελέσματα της εταιρείας του το 2018 (έναντι 74% το 2017 και 56% το 2016), δ. 23% των ανώτερων διευθυντικών στελεχών προβλέπει αύξηση τζίρου για το 2018 έως και 10% (με όρους δολαρίου) ενώ ένα επιπλέον 21% προβλέπει ακόμη μεγαλύτερη αύξηση τζίρου από 10% έως 20%. Ο Προϊστάμενος Bασίλης Μπακάλης Σύμβουλος Ο.Ε.Υ. Α
B U S I N E S S F O R E C A S T 2 0 1 8 b y t h e E u r o p e a n B u s i n e s s A s s o c i a t i o n t h o u g h t s a n d o p i n i o n s o f 9 0 E B A m e m b e r c o m p a n i e s ' C E O s o n t h e i r p l a n s, a m b i t i o n s a n d e x p e c t a t i o n s i n 2 0 1 8
П Р О Г Н О З И Б I З Н Е С У 2 0 1 8 в і д Є в р о п е й с ь к о ї Б і з н е с А с о ц і а ц і ї думки та настрої 90 топ-менеджерів членських компаній Європейскої Бізнес Асоціації на 2018 рік
8 6 % expect positive growth dynamics for their business in 2017 5 6 % s u r v e y e d i n 2 0 1 6 e x p e c t e d b u s i n e s s g r o w t h i n 2 0 1 6 7 4 % i n 2 0 1 7
8 6 % очікують зростання свого бізнесу у 2018 5 6 % у 2 0 1 6 7 4 % у 2 0 1 7
B I J O U M E D I A M A R K E T I N G P R O P O S A L Percentage of CEOs expecting positive growth dynamics for their businesses 86% 74% 56% in 2018 in 2016 in 2017
B I J O U M E D I A M A R K E T I N G P R O P O S A L Динаміка: як змінювалася кількість директорів, які очікують зростання бізнесу 86% 74% 56% 2018 2016 2017
R A T E O F G R O W T H in UAH 34% expect 6-10% growth 15% plan 20-30% revenue growth in UAH terms
Р I В Е Н Ь З Р О С Т А Н Н Я в грн 34% очікують 6-10% зростання 15% планують 20-30% зростання
G R O W T H R A T E in US Dollars 23% expect up to 10% growth 21% are planning 10-20% revenue growth in US Dollars
Р I В Е Н Ь З Р О С Т А Н Н Я в $ 23% очікують до 10% зростання 21% планують 10-20% зростання
2 7-2 8 U A H / 1 $ average currency rate factored into 2018 budgets R e t r o s p e c t i v e : t h e s a m e s i t u a t i o n - 2 7-2 8 U A H p e r 1 D o l l a r - i n 2 0 1 7 a n d 2 4. 8 U A H p e r 1 D o l l a r i n 2 0 1 6.
2 7-2 8 U A H / 1 $ курс валют під час планування бюджету 2018 У м и н у л о м у : с х о ж и й п р о г н о з - 2 7-2 8 г р и в е н ь з а 1 д о л а р С Ш А - у 2 0 1 7 - м у т а 2 4. 8 г р н. з а 1 д о л а р у 2 0 1 6.
S T A F F A N D S A L A R I E S 57% plan to increase staff numbers 34% will leave it unchanged 9% plan staff cuts 40% plan to increase compensations by 10 to 20% L a s t y e a r o n l y 4 4 % p l a n n e d t o i n c r e a s e s t a f f n u m b e r s.
П Е Р С О Н А Л Т А З А Р О Б I Т Н А П Л А Т А 57% планують збільшувати штат співробітників 34% залишиться без змін 9% планують скорочення 40% планують збільшувати заробітні плати від 10 до 20% М и н у л о г о р о к у 4 4 % п л а н у в а л и з б і л ь ш е н н я к і л ь к о с т і п е р с о н а л у
Foreign Investor Survey: Second Round September 2017
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 GDP per capita based on purchasing power parity (PPP) 30 000 25 000 International dollars Emerging & Developing Europe* Ukraine 24 057 20 000 15 000 10 000 8 230 5 000 0 Notes: *Emerging & Developing Europe includes Albania, Bosnia and Herzegovina, Bulgaria, Croatia, Hungary, Kosovo, FYR Macedonia, Montenegro, Poland, Romania, Serbia and Turkey. Source: IMF 2
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Gross Fixed Capital Formation (% of GDP) 30% 25% Emerging & Developing Europe* Ukraine 22,7% 20% 15% 15,1% 10% Notes: *Emerging & Developing Europe includes Albania, Bosnia and Herzegovina, Bulgaria, Croatia, Hungary, Kosovo, FYR Macedonia, Montenegro, Poland, Romania, Serbia and Turkey. Source: World Bank 3
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 7M17 Breakdown of FDI inflows 12 10 8 FDI to banking sector ($bn; lhs) FDI to other sectors ($bn; lhs) Total FDI inflows (% of GDP; rhs) 12% 10% 8% 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% Source: NBU 4
FDI stock per capita (end-2016) Estonia Czech Republic Hungary Slovak Republic Montenegro Latvia Croatia Slovenia Bulgaria Lithuania Poland Romania Serbia Bosnia & Herzeg. Albania Ukraine $1 801 $1 717 $1 084 $7 913 $7 665 $7 448 $7 288 $6 543 $6 152 $5 941 $4 833 $4 817 $3 706 $3 443 $10 922 $14 661 Source: UNCTAD $0 $2 000 $4 000 $6 000 $8 000 $10 000 $12 000 $14 000 $16 000 5
Survey highlights Online questionnaire powered by GfK-Ukraine August 30 - September 7, 2017 77 responses 1/2 are direct investors 2/3 are currently invested 6
Major obstacles to foreign investment in Ukraine Widespread corruption 8,5 Lack of trust in judiciary 7,5 Markets monopolization & state capture by oligarchs 5,9 Military conflict with Russia 5,6 Unstable currency and financial system 5,6 Oppressive law enforcement agencies 4,6 Cumbersome and frequently changing legislation 4,6 Complicated tax administration 4,6 Restrictive capital and foreign exchange controls Low consumer purchasing power 3,7 4,4 Most important Sources: EBA, Dragon Capital, CES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7
What actions Ukrainian authorities should take Prosecute high-level officials and judges for corruption 8,1 Ensure that law enforcement bodies obey the rule of law Vet the existing and hire new judges 6,9 7,2 Ensure the IMF program remains on track and on schedule 5,5 Streamline tax administration Complete at least three transparent and successful large privatizations 5,0 4,9 Liberalize foreign exchange controls 4,7 Cancel the moratorium on agricultural land sales 4,6 Overhaul domestic infrastructure Offer tax breaks to new direct investors 3,7 4,5 Most important Source: EBA, Dragon Capital, CES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 8