Προφίλ Η Jumbo κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο, κατάσταση η οποία δεν φαίνεται να µπορεί να αµφισβητηθεί στο ορατό µέλλον, καθώς οφείλεται σε ένα µίγµα παραγόντων, οι κυριότεροι από τους οποίους είναι: Όνοµα / αξιοπιστία Ισχυρό δίκτυο καταστηµάτων, ειδικά στην επαρχία Οικονοµίες κλίµακας (σε αγορές, διαφήµιση) Γνώση των αναγκών της αγοράς µε αποτέλεσµα να διαθέτει µεγάλη ποικιλία προϊόντων, να βελτιώνεται συνεχώς και να ανανεώνεται µε βάση τις εξελίξεις και τις τάσεις της ζήτησης υναµικό management Οργάνωση και τυποποίηση της λειτουργίας των καταστηµάτων Οργάνωση και µηχανογράφηση των αποθηκών, µε αποτέλεσµα την καλύτερη διαχείριση των αποθεµάτων 2
ίκτυο καταστηµάτων Hyper καταστήµατα µε χώρους Parking Συνολική επιφάνεια πωλήσεων 261.350m² Μέσος όρος 6.375m² περίπου ανά κατάστηµα 41 καταστήµατα σε Ελλάδα και Κύπρο 18 καταστήµατα στο λεκανοπέδιο Αττικής 20 καταστήµατα στην υπόλοιπη Ελλάδα 3 καταστήµατα στην Κύπρο 3-4 νέα καταστήµατα το χρόνο Στόχος η δηµιουργία 50 καταστηµάτων σε Ελλάδα & Κύπρο Έναρξη του 1ου καταστήµατος στη Βουλγαρία το 2007 3
Μίγµα Προϊόντων 4 κύριες κατηγορίες προϊόντων Παιχνίδι 40% Βρεφικά Προϊόντα 22% Παιδικό Βιβλιοχαρτοπωλείο 10% Εποχιακά είδη, δώρα, είδη µαµάς και σπιτιού 28% Τεράστια προσφορά προϊόντων σε πολύ χαµηλές τιµές πάνω από 15.000 κωδικοί µέση τιµή προϊόντος 4,99 45 / 55 Επώνυµα προϊόντα / Ιδιωτικής Ετικέτας Άνω του 80% οι αγορές από την Κίνα ιαφήµιση 2% των πωλήσεων 4
Αποθήκες 3 υπερσύγχρονοι αποθηκευτικοί χώροι 63.878 m² 80 εργαζόµενοι Εργαζόµενοι: 1.646 µόνιµοι / 1485 έκτακτοι (30-45 ηµέρες) Το δίκτυο των καταστηµάτων και των αποθηκών είναι συνδεδεµένο On Line/ Real Time Νέος αποθηκευτικός χώρος 35.000 m² υπό κατασκευή. Θα δοθεί σε λειτουργία στο τέλος του 2006 5
Μέγεθος Αγοράς και Τάση Συνολικό Μέγεθος Αγοράς Τάση Πωλήσεις Jumbo* Μερίδιο Αγοράς Παιχνίδι 340 εκ. Στασιµότητα 103,19 30,3% Βρεφικά Είδη 180 εκ. Μικρή Ανάπτυξη 55,03 30,6% Παιδικό Βιβλιοχαρτοπωλείο 75 εκ. Υποσχόµενη 22,93 30,6% Αγορά Εποχιακά προϊόντα, είδη διακόσµησης & Χρήσης σπιτιού, ώρα Μαµάς 155 εκ. Υποσχόµενη Αγορά 48,15 31,6% ΣΥΝΟΛΟ 750 εκ. 229,3 εκ *30..06.2005 Μερίδιο Αγοράς JUMBO (31.12.2005) 33% Έντονη εποχικότητα: (28%) εκέµβριος Χριστούγεννα (10%) Απρίλιος Πάσχα (10%) Σεπτέµβριος Έναρξη Σχολείων 6
Ανταγωνισµός Η JUMBO είναι µακράν η µεγαλύτερη ελληνική αλυσίδα λιανικής πώλησης παιχνιδιών και ειδών bebe. Ένα στα τρία παιχνίδια και είδη bebe πωλούνται στην Ελλάδα από τα JUMBO καλύπτοντας µε τον καλύτερο τρόπο τις ανάγκες του καταναλωτή. Κανένας ανταγωνιστής σήµερα: εν διαθέτει περισσότερα από 5-8 καταστήµατα ιδίου µεγέθους και Τζίρο άνω των 20-30 εκ.. Πάνω από 1.000 µεµονωµένα καταστήµατα, τοπικού κυρίως χαρακτήρα Hyper market super market: υστερούν σε ποικιλία και εξειδίκευση Ανταγωνιστές : ΝΑ ΙΡ (Β. ΕΛΛΑ Α) - ΜΟΥΣΤΑΚΑΣ - ΖΑΧΑΡΙΑΣ - TOYS ACADEMY - ΚΟΜΦΟΥΖΙΟ Η JUMBO δεν απειλείται από την είσοδο νέων αλυσίδων στην ελληνική αγορά καθόσον: Το κόστος εγκατάστασης αυτών είναι ιδιαίτερα µεγάλο Σε αρκετές περιπτώσεις µεγάλες αλυσίδες απέτυχαν σε µικρές αγορές Παρόλα αυτά και µε την εκτίµηση ότι στα επόµενα δύο χρόνια θα ξεκινήσει και στη χώρα µας η διαδικασία των συνενώσεων, των εξαγορών, των συµµαχιών, η JUMBO θα είναι έτοιµη ώστε να αντιµετωπίσει ΑΠΟ ΘΕΣΗ ΙΣΧΥΟΣ την οποιανδήποτε επιχειρηµατική πρόκληση της παρουσιασθεί. 7
Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών 2002/2003 έως 2004/2005 Μητρική Όµιλος 218,0 229,3 178,0 186,6 144,0 149,6 0 0 0 0 5,5 2,1 6,7 0,045 8,8 2002/2003 2003/2004 2004/2005 Πωλήσεις Ασφ αλιστική Αποζηµίωση 2002/2003 2003/2004 2004/2005 Πωλήσεις Ασφ αλιστική Αποζηµίωση Ενδοεταιρικές 8
Εξέλιξη Κερδών προ Φόρων 2002/2003 έως 2004/2005 Μητρική Όµιλος 44,8 49,16 32,01 34,97 23,79 25,18 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2002/2003 2003/2004 2004/2005 9
Αποτελέσµατα Α 6µήνου 2005/2006 (01/07/2005-31/12/2005) Όµιλος Μητρική Ποσά σε χιλ. 1/7/2005-31/12/2005 1/7/2004-31/12/2004 % µεταβολή 1/7/2005-31/12/2005 1/7/2004-31/12/2004 % µεταβολή Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις) 166.826.424 139.469.462 19,62% 156.681.276 131.916.838 18,77% Μείον: Κόστος Πωληθέντων (84.802.643) (73.871.489) (83.645.553) (72.326.005) Μικτό Κέρδος 82.023.781 65.597.973 25,04% 73.035.723 59.590.833 22,56% Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 1.416.462 905.251 1.415.152 899.082 Έξοδα διάθεσης (34.384.061) (24.917.564) (32.565.809) (23.161.836) Έξοδα διοίκησης (5.694.282) (7.411.711) (4.455.154) (6.174.019) Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης (1.210.818) (924.523) (1.210.818) (924.523) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 42.151.082 33.249.426 26,77% 36.216.094 30.229.537 19,80% Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (3.134.826) (3.451.860) (2.747.682) (3.063.328) Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 344.031 186.964 228.301 167.009 (2.790.795) (3.284.851) (2.519.381) (2.896.319) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 46.384.253 36.883.213 25,76% 40.077.263 33.500.235 19,63% Κέρδη προ φόρων 39.360.287 29.964.575 31,36% 33.699.713 27.333.218 23,29% Φόρος εισοδήµατος (11.305.465) (9.222.422) (10.568.905) (8.880.346) Κέρδη µετά από φόρους 28.054.822 20.742.153 35,26% 23.130.808 18.452.872 25,35% 10
Οικονοµικές Καταστάσεις Α 6µήνου 2005/2006 Όµιλος Μητρική Ποσά σε χιλ. 31/12/2005 30/06/2005 31/12/2005 30/06/2005 Ενεργητικό Μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού 155.708.192 147.021.980 146.310.868 138.654.188 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία 186.875.368 150.253.962 172.448.617 139.810.637 Σύνολο Ενεργητικού 342.583.560 297.275.942 318.759.485 278.464.755 Παθητικό Ίδια κεφάλαια & υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής 146.914.140 114.968.232 134.848.208 107.824.832 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 82.418.377 110.888.891 76826.411 101.975.005 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 113.251.093 71.418.819 107.087.866 68.664.918 Σύνολο υποχρεώσεων 195.669.420 182.307.710 183.911.277 170.639.923 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 342.583.560 297.275.942 318.759.485 278.464.755 11
Τρέχουσες Εξελίξεις Κατά το πρώτο διαχειριστικό εξάµηνο του 2005/2006 Υλοποίηση επενδυτικού προγράµµατος, µε την πρόσθεση στο δίκτυό 4 νέων υπερκαταστηµάτων, συγκεκριµένα στην Κέρκυρα (ιδιόκτητο), στην Πάτρα, στην Αλεξανδρούπολη και στη Ν. Ιωνία Αττικής. Σήµερα ο Όµιλος διαθέτει ένα ισχυρό δίκτυο 41 καταστηµάτων λιανικής πώλησης συνολικής επιφάνειας 261.350 m². έναρξη εκταµιεύσεων για την κατασκευή του πρώτου καταστήµατος στη Σόφια της Βουλγαρίας (15.000 m².) µε στόχο να ξεκινήσει τη λειτουργία του µόλις η γειτονική µας χώρας ενταχθεί στην ΟΝΕ ολοκλήρωση αγοράς δεύτερου οικοπέδου στη Βουλγαρία επιτυχής εφαρµογή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων αύξηση µετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 3.916.212 µε την έκδοση 4.895.265 νέων ονοµαστικών µετοχών, λόγω µετατροπής στης 11.10.2005 οµολογιακού δανείου σε µετοχές αύξηση πωλήσεων κατά 19,62%, και αύξηση κερδών κατά 35,26% 12
Γενικές Πληροφορίες Jumbo Τιµή Μετοχής Ιανουάριος 05- Σήµερα ( ) Μετοχική Σύνθεση 12 Μanagement 39,09% 10 8 6 Ξένοι Θεσµικοί Έλληνες Θεσµικοί 37,66% 15,79% 4 2 0 Retail ΣΥΝΟΛΟ 7.46% 100,00 % 03/01/05 03/02/05 03/03/05 03/04/05 03/05/05 03/06/05 03/07/05 03/08/05 03/09/05 03/10/05 03/11/05 03/12/05 03/01/06 03/02/06 *20.02.2006 Συµµετοχή σε είκτες Επικοινωνία: Βακάκης Απόστολος (CEO) +302104805200 Παπαευαγγέλου Κατερίνα (IRO) +302104805267 ASE GENERAL INDEX FTSE/ ASE MID 40 FTSE Household 0.52% 2.39% 18.92% 13