ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ & ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ () ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑΡΓΗΣΗ ΤΟΥ ΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟΥ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΗ TELECOM ITALIA INTERNATIONAL Ν.V. ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΤΗΣ 30.06.2003 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟ ΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ Π.. 348/1985 ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ ΑΘΗΝΑ, ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2003 Έκδοση 3 1 /233
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ I. ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ...5 II. ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ ΤΗΣ FORTHNET ΜΕ ΤΗΝ TELECOM ITALIA INTERNATIONAL N.V....8 III. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΚ ΟΣΗΣ...10 IV. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ...12 V. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ FORTHnet...16 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ τους ΕΛΕΓΚΤΕΣ της ΕΤΑΙΡΙΑΣ...20 1.1 ΓΕΝΙΚΑ...20 1.2 ΤΑΚΤΙΚΟΣ ΈΛΕΓΧΟΣ...20 1.3 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΣ ΈΛΕΓΧΟΣ...28 1.4 ΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ- ΙΑΙΤΗΣΙΕΣ...29 2. ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ 30 2.1 ΈΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ FORTHNET Α.Ε. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 30.06.2003...30 2.2 ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΑΠΑΝΕΣ ΈΚ ΟΣΗΣ...33 2.3 ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...33 2.3.1 Χρήση αντληθέντων κεφαλαίων προηγούµενης αύξησης...33 2.3.2 Προορισµός των νέων κεφαλαίων...35 2.5 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ...36 3. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ...37 3.1 ΓΕΝΙΚΑ...37 3.2 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ...38 3.3 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ...39 4.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ...40 4.2 ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑ ΡΟΜΗ...42 4.3 ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...45 4.3.1 Υπηρεσίες INTERNET...45 4.3.1.1 Υπηρεσίες πρόσβασης στο Internet (παρέχονται από τη Forthnet)... 46 4.3.1.2 Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών... 48 4.3.1.3 Υπηρεσίες Frame Relay (παρέχονται από τη Forthnet)... 48 4.3.1.4 Υπηρεσίες DATA VPN (παρέχονται από τη Forthnet)... 49 4.3.1.5 Υπηρεσίες Φωνητικής Τηλεφωνίας (παρέχονται από τη Forthnet)... 50 4.3.1.6 Υπηρεσία Σταθερής ασύρµατης πρόσβασης (παρέχεται µέσω της εταιρίας "Μεσογειακές Ευρυζωνικές Υπηρεσίες - Ανώνυµη Τηλεπικοινωνιακή Εταιρία")... 53 4.3.1.7 Υπηρεσίες Συµφωνηµένου Επιπέδου Υπηρεσιών (παρέχονται από τη Forthnet)... 54 4.3.1.8 Παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών (παρέχονται από τη Forthnet)... 54 4.3.2 Υπηρεσίες Χρηµατοοικονοµικής Ενηµέρωσης (παρέχονται από τη Forthnet)...54 4.3.3 Yπηρεσίες Περιεχοµένου και Προστιθέµενης Αξίας - ASP...55 4.3.3.1 Υπηρεσίες Χάρτη - Οδηγού Πόλεων (παρέχονται από τη Forthnet και την Hellas Net)... 56 4.3.3.2 Υπηρεσίες Αναζήτησης - Web καταλόγου (παρέχονται από τη Forthnet και την Hellas Net)... 56 4.4 ΙΚΤΥΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ - ΠΕΛΑΤΕΣ...57 4.4.1 ίκτυο ιανοµής και Προώθηση Πωλήσεων...57 4.4.2 Περιγραφή ικτύου, Περιοχές και Τρόπος Κάλυψης...57 4.4.3 Πελάτες...57 4.4.4 ικτυακή υποδοµή...59 4.4.4.1 Τοπολογία ικτύου... 59 4.4.4.2 Αναβάθµιση δικτύου - δηµιουργία τηλεπικοινωνιακής υποδοµής.... 60 4.4.4.3 Υποδοµή για την παροχή υπηρεσιών τηλεφωνίας.... 61 4.5 ΙΟΙΚΗΤΙΚΕΣ Α ΕΙΕΣ...61 4.5.1 Αδειοδότηση υπό καθεστώς Γενικών Αδειών...61 4.5.2 Αδειοδότηση υπό καθεστώς Ειδικών Αδειών...62 4.6 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΝΕΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΜΕΘΟ ΩΝ...63 4.6.1 Έργα του Τµήµατος Έρευνας και Ανάπτυξης της FORTHnet Α.Ε....63 4.6.1.1 Σύστηµα διαχείρισης, χρέωσης και ενεργοποίησης υπηρεσιών στην FORTHnet (FOBIA)... 65 4.6.1.2 ιαχείριση ικτύων, Συστήµατα Υποστήριξης Λειτουργιών... 66 4.6.1.3 Υπηρεσίες Τηλεµατικής στον χώρο τουρισµού και µεταφορών... 68 4.6.1.4 Υπηρεσίες Τηλεµατικής στην Ιατρική... 69 4.6.1.5 Υπηρεσίες Τηλεµατικής σε κινητούς χρήστες... 69 4.6.1.6 Άλλες ραστηριότητες... 70 Έκδοση 3 2 /233
4.6.1.7 ιαχείριση έργων... 71 4.7 ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ...71 4.7.1 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Ασώµατες Ακινητοποιήσεις) - Σήµατα...71 4.7.2 Γήπεδα και Κτιριακές Εγκαταστάσεις...72 4.7.3 Μηχανολογικός εξοπλισµός / Εξοπλισµός ικτύου...74 4.7.4 Μεταβολή της Λογιστικής Αξίας των Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων της FORTHnet Α.Ε...75 4.7.5 Συµβάσεις µε τρίτους...76 4.7.6 Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες...78 4.7.7 Ασφαλιστικές Καλύψεις...79 4.8 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ...79 4.9 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...83 4.10 ΜETOXOI...83 4.11 ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...85 4.12 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ...87 4.13 ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΟΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...89 4.14 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ...90 4.15 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ...91 4.15.1 Εταιρικές συµµετοχές...91 5. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑ ΟΥ...95 5.1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΚΛΑ ΟΥ...95 6. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ...99 6.1 ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ...99 6.2 ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...100 6.3 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α...106 6.4 ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡ ΩΝ...106 6.5 ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ...107 6.6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ...122 6.7 ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...123 6.8 ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ...124 6.9 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30.06.2002...126 7. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ...130 7.1 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ FORTHNET ΧΡΗΣΕΩΝ 1999-2002...130 7.2 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ...133 7.3 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ...137 7.4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ...139 7.5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ...141 8. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...145 8.1 ΙΑΓΡΑΜΜΑ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ...145 8.2 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ, ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΚ ΟΤΡΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ...146 8.2.1 Θυγατρικές Εταιρίες στις οποίες συµµετέχει η FORTHnet Α.Ε...147 8.2.1.1 FORTH-CRS... 148 8.2.1.2 ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ... 152 8.2.1.3 TerraTec ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ... 159 8.2.1.4 ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ... 161 8.2.1.5 TELEMEDICINE TECHNOLOGIES S.A... 165 8.2.2 Συγγενείς Εταιρίες στις οποίες συµµετέχει η...167 8.2.2.1 FORTHe-com A.B.E.E... 167 8.2.2.2 ΑΘΛΟΝΕΤ Α.Ε... 170 8.2.3 Εταιρίες λοιπού συµµετοχικού ενδιαφέροντος...172 8.2.3.1 KNOSSOS TECHNOLOGIES ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΩΝ & ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ... 172 8.2.3.2 ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΟ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΧΩΡΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ (ΙΝΑ Α.Ε)... 173 8.2.3.3 SAFENET... 174 8.3 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΗΝ FORTHNET A.E...175 8.3.1 Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε...176 8.3.2 Ίδρυµα Τεχνολογίας και Έρευνας (Ι.Τ.Ε.)...177 8.3.3 Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως...178 8.4 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΜΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΑΝΩ ΤΟΥ 10% ΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ Ή ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ.Σ. ΤΗΣ FORTHNET ΑΕ...180 8.4.1 Συµµετοχές της ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε....180 Έκδοση 3 3 /233
8.4.1.1 A.N.E. ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΚΡΟΥΑΖΙΕΡΕΣ... 180 8.4.1.2 HELLAS FLYING DOLPHINS A.N.E... 180 8.4.1.3 ΜΙΝΟΑΝ LINES HIGHSPEED FERRIES Ν.Ε... 180 8.4.1.4 ΚΡΗΤΙΚΗ ΦΙΛΟΞΕΝΙΑ... 181 8.4.1.5 MINOAN CHANGE ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΗΡΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ Α.Ε. (υπό εκκαθάριση)... 181 8.4.1.6 FORTH CRS... 181 8.4.1.7 ΚΡΕΤΑ ΝΕΤ Α.Ε.... 181 8.4.1.8 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΩΝ & ΕΦΑΡΜΟΓΩΝΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (KNOSSOS TECHNOLOGIES) (υπό εκκαθάριση)... 181 8.4.1.9 EUROPEAN THALASSIC AGENCIES SHIPPING MANAGEMENT & CONSULTANTS SA... 182 8.4.1.10 MINOAN AGENCIES S.R.L.... 182 8.4.2 Συµµετοχές του Ιδρύµατος Τεχνολογίας και Έρευνας (ΙΤΕ)...182 8.4.2.1 ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟΥ ΠΑΡΚΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.... 182 8.4.2.2 MINOS BIOSYSTEMS Ltd... 182 8.4.2.3 Axon Tec A.E... 183 8.4.3 Συµµετοχές του κ. Κωνσταντίνου Μαµαλάκη...183 8.4.3.1 ΑΓΡΟΚΤΗΜΑΤΑ ΜΑΜΑΛΑΚΗ Α.Ε... 183 8.4.3.2 ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΑΜΑΛΑΚΗΣ & ΣΙΑ Ο.Ε... 183 8.4.3.3 Κ. ΜΑΜΑΛΑΚΗΣ Κ. ΦΑΣΟΥΛΑΚΗΣ Ο.Ε.... 183 8.4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ...184 9. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...185 9.1 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ FORTHNET...185 9.2 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ FORTHNET...187 10. ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ - ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ...189 10.1 ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2002...189 10.2 ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ...190 10.3 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ...191 10.4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ FORTHNET ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗΣ «ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ΑΠΟ 60% ΣΕ 100%....191 11. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ...194 12. ΤΙΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ...195 12.1 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΚΑΙ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ...195 13. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ...196 Έκδοση 3 4 /233
I. ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Πέρα από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν προσεκτικά υπόψη τους και τους επενδυτικούς παράγοντες που αναφέρονται παρακάτω πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση σχετικά µε την πιθανή επένδυσή τους σε µετοχές της Εταιρίας. Οι κίνδυνοι που αναφέρονται παρακάτω µπορούν να επηρεάσουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα και την χρηµατοοικονοµική θέση της Εκδότριας. Επισηµαίνεται ότι η µελέτη αυτού του κεφαλαίου και µόνον δεν είναι επαρκής για να αποκτήσουν οι επενδυτές µια ολοκληρωµένη εικόνα για τη λήψη επενδυτικής απόφασης. Ως εκ τούτου, η απόφαση για πιθανή επένδυση σε µετοχές οφείλει να βασίζεται στο σύνολο των πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. Το Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει επίσης δηλώσεις και εκτιµήσεις σχετικά µε το µέλλον και την εξέλιξη της αγοράς και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας στα πλαίσια ανάλυσης σχετικά µε το µέλλον, τη στρατηγική, το σχεδιασµό και τις προθέσεις της FORTHnet Α.Ε. Όλες αυτές οι δηλώσεις αντανακλούν τις τρέχουσες απόψεις της Εταιρίας σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα, βασίζονται σε συγκεκριµένες παραδοχές και υπόκεινται σε κινδύνους και αβεβαιότητες. Τα πραγµατοποιηθέντα αποτελέσµατα της Εταιρίας µπορεί να διαφέρουν σηµαντικά από τις δηλώσεις και τις εκτιµήσεις αυτές λόγω κινδύνων, όπως αυτών που αναφέρονται στο παρόν κεφάλαιο και αλλού στο Ενηµερωτικό ελτίο. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει την εξέλιξη των ιδίων κεφαλαίων και των Κέρδη προ φόρων της Εταιρίας κατά την περίοδο 1998 2002 βάση των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και αναµορφωµένα τα εν λόγω κονδύλια βάση των παρατηρήσεων των Ορκωτών Ελεκτών. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ & Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (σε χιλ. ευρώ) 1998 1999 2000 2001 2002 Κέρδη προ φόρων 241,23 753,80 1.182,25 901,03-3.662,18 Αναµορφωµένα Κέρδη προ φόρων 81,28 633,88-4.331,92 436,14-6.724,53 Ίδια κεφάλαια 4.175,73 19.497,95 64.108,88 64.820,89 61.515,34 Αναµορφωµένα Ίδια κεφάλαια 3.956,10 14.885,99 58.594,72 59.277,60 52.946,17 Χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρίας Η χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρίας στις 31.12.2002 χαρακτηρίζονταν από σηµαντικό µακροπρόθεσµο δανεισµό (18.017,99 χιλ. ευρώ) που προέρχεται από κοινοπρακτικό δάνειο που σύναψε η Εταιρία εντός του 2002. Η Εταιρία δεν έχει βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια. Σηµειώνεται ότι οι δείκτες Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια και Τραπεζικές Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια διαµορφώθηκαν κατά την 31.12.2002 σε 0,51 και 0,33 αντίστοιχα, ενώ και η ρευστότητα της Εταιρία κυµαίνεται σε ικανοποιητικά επίπεδα καθώς οι δείκτες γενικής και άµεσης ρευστότητας διαµορφώθηκαν σε 1,69 και 1,68 αντίστοιχα. Η παρούσα αύξηση αναµένεται να συµβάλει στην περαιτέρω βελτίωση της χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρίας. Σηµειώνεται ότι οι ζηµίες που παρουσίασε η Εταιρία κατά την τελευταία απολογιστική χρήση οφείλεται στις υψηλές αποσβέσεις που προέρχονται από τις σηµαντικές επενδύσεις που πραγµατοποίησε στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών Σταθερής Φωνητικής Τηλεφωνίας. Η παροχή των άνω υπηρεσιών ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2002 οπότε άρχισε και η απόσβεση των επενδύσεων. Σε λειτουργικό επίπεδο τα αποτελέσµατα της FORTHnet παρουσίασαν βελτίωση το 2002. Συνεπώς οι ζηµίες σε επίπεδο κερδών προ φόρων δεν επιβαρύνουν τη χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρίας καθώς δεν µειώνεται η δυνατότητά της να εξυπηρετεί τη δανειακή της επιβάρυνση. Έκδοση 3 5 /233
Προσαρµογή τιµής µετά την αποκοπή του δικαιώµατος προτίµησης στην παρούσα αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου Η προσαρµογή της τιµής των µετοχών της Forthnet θα γίνει σύµφωνα µε τις διατάξεις των υπ αριθµ. 45/12-7-2000 και της 81/29-11-01 αποφάσεων του Σ του ΧΑΑ, σύµφωνα µε την οποία, µετά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετργητών, η παλαιά χρηµατιστηριακή αξία της Forthnet προσαυξάνεται κατά τα αντληθέντα κεφάλαια. Επίσης σε συνδυασµό µε την από 10.6.2003 σχετική απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για την διαµόρφωση των ορίων διακύµανσης των µετοχών κατά την πρώτη ηµέρα διαπραγµάτευσης τους, ισχύουν τα ακόλουθα : Το χαµηλό όριο διακύµανσης 12% (και κατ επέκτααση 18%) της τιµής της µετοχής την πρώτη ηµέρα κατά την οποία λαµβάνει χώρα προσαρµογή της τιµής της µετοχής λόγω εταιρικής πράξης, θα διαµορφώνεται µε βάση τη χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κλεισίµατος της προηγούµενης ηµέρας και προσαρµοσµένης τιµής. Το υψηλό όριο διακύµανσης +12% (και κατ επέκταση +18%), την πρώτη ηµέρα κατά την οποία λαµβάνει χώρα η προσαρµογή της τιµής της µετοχής λόγω εταιρικής πράξης, θαδιαµορφώνεται µε βάση την υψηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κλεισίµατος της προηγούµενης ηµέρας και της προσαρµοσµένης τιµής. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Τυχόν αδυναµία της Εταιρίας να διαχειριστεί την ανάπτυξη των εργασιών της µπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα µελλοντικά της αποτελέσµατα Η Εταιρία έχει πραγµατοποιήσει σηµαντικές επενδύσεις µε στόχο την παροχή υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας. Η παροχή υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας ξεκίνησε το 2002 συµβάλλοντας στη σηµαντική ανάπτυξη των εργασιών της Εταιρίας, κάτι που αναµένεται να συνεχιστεί και µελλοντικά. Η Εταιρία διοικείται από µία έµπειρη διοικητική οµάδα, συνεργάζεται στενά µε µία από τις µεγαλύτερες εταιρίες τηλεπικοινωνιών της Ευρώπης (Telecom Italia) από την οποία αντλεί τεχνογνωσία, ενώ η τεχνική της διεύθυνση στελεχώνεται από ιδιαίτερα εξειδικευµένο προσωπικό στο χώρο των τηλεπικοινωνιών και του Internet. Συνεπώς η ιοίκηση της Εταιρίας πιστεύει ότι διαθέτει τις απαραίτητες δοµές, στις οποίες συνεχίζει να επενδύει, για να διαχειριστεί αποτελεσµατικά την σηµαντική ανάπτυξη των εργασιών της. Τυχόν αλλαγές στο θεσµικό πλαίσιο που διέπει τις τηλεπικοινωνίες ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τη θέση της Εταιρίας στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών Η Εταιρία διαθέτει προηγµένο τεχνολογικό εξοπλισµό και ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση ώστε να µπορεί να προσαρµοστεί κατάλληλα και έγκαιρα σε τυχόν αλλαγές του θεσµικού πλαισίου που διέπει τις τηλεπικοινωνίες. Η Εταιρία παρουσίασε ζηµίες την τελευταία απολογιστική χρήση σε επίπεδο κερδών προ φόρων Οι ζηµίες που παρουσίασε η Εταιρία σε επίπεδο κερδών προ φόρων κατά την τελευταία απολογιστική χρήση οφείλεται στις υψηλές αποσβέσεις που προέρχονται από τις σηµαντικές επενδύσεις που πραγµατοποίησε στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών Σταθερής Φωνητικής Τηλεφωνίας. Η παροχή των άνω υπηρεσιών ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2002 οπότε άρχισε και η απόσβεση των επενδύσεων. Σηµειώνεται επίσης ότι σε λειτουργικό επίπεδο τα αποτελέσµατα της FORTHnet παρουσίασαν βελτίωση το 2002. Η επιχειρηµατική δραστηριότητα, η ανάπτυξη και τα αποτελέσµατα της Εταιρίας εξαρτώνται άµεσα από τη συνεχιζόµενη δυνατότητα εύρεσης ικανών στελεχών Η Εταιρία έχοντας αναγνωρίσει την ανάγκη της διατηρησιµότητας του υπάρχοντος προσωπικού και της προσέλκυσης νέων ικανών στελεχών, έχει διαµορφώσει την πολιτική του προσωπικού της αναλόγως. Καταρχήν, η εµπειρία, γνώσεις και οι δραστηριότητες των µελών του.σ. και των στελεχών της Εταιρίας καλύπτουν ένα ευρύ φάσµα αντικειµένων, γεγονός που εµπλουτίζει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων µε διαφορετικές οπτικές γωνίες, και δίνει τα εχέγγυα για συνολική και πολύπλευρη θεώρηση των παραγόντων που επηρεάζουν την πορεία της Εταιρίας. Υπάρχει επίσης µέριµνα, ώστε οι στόχοι της Εταιρίας και των Έκδοση 3 6 /233
εργαζοµένων να είναι αλληλένδετοι, και σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και το πρόγραµµα stock option plan που διεξήγαγε η Εταιρία εντός του 2001. Υπάρχουν διεθνώς εταιρίες τηλεπικοινωνιών που έχουν σηµαντικά µεγαλύτερη παρουσία, χρηµατοοικονοµικούς και τεχνολογικούς πόρους, δυνατότητες προώθησης και αναγνωρισιµότητα (brand names). Ως αποτέλεσµα, οι εταιρίες αυτές, αν επιτύχουν να διεισδύσουν στην Ελληνική Αγορά, είναι πιθανόν να ανταποκριθούν ταχύτερα σε µεταβολές στις απαιτήσεις των πελατών, να κατευθύνουν περισσότερους πόρους στην ανάπτυξη, προώθηση και πώληση οµοειδών προϊόντων ή να υιοθετήσουν περισσότερο επιθετική τιµολογιακή πολιτική στην προσπάθειά τους να διεκδικήσουν µερίδια αγοράς. Η εταιρία κατέχει ήδη ιδιαίτερα σηµαντική θέση και εµπειρία στην Ελληνική αγορά µε συνεχώς διευρυνόµενο πελατολόγιο και µερίδιο, ενώ η αγορά των υπηρεσιών που παρέχει η εταιρία βρίσκεται σε πορεία ανάπτυξης. Περιπτώσεις ανωτέρας βίας µπορεί να επηρεάσουν αρνητικά τα µελλοντικά αποτελέσµατα της Εταιρίας Σε περιπτώσεις ανωτέρας βίας (force majeure risk), όπως σεισµός, τροµοκρατία, πληµµύρες κλπ. η Εταιρία ενδέχεται να επηρεαστεί αρνητικά, όπως θα επηρεαστεί και οποιαδήποτε άλλη επιχειρηµατική δραστηριότητα. Έκδοση 3 7 /233
II. ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ ΤΗΣ FORTHNET ΜΕ ΤΗΝ TELECOM ITALIA INTERNATIONAL N.V. Η συνεισφορά του οµίλου Telecom Italia στην πρόσφατη πορεία της Εταιρίας από το έτος 2000, οπότε ξεκίνησε και η συνεργασία µε την FORTHnet, υπήρξε σηµαντική και εστιάζεται ιδιαίτερα στην µεταφορά τεχνογνωσίας, στην χάραξη στρατηγικών στόχων καθώς και σε διάφορα επίπεδα εµπορικής συνεργασίας. Ειδικότερα υπήρξε: - Συνεργασία στο σχεδιασµό και την υλοποίηση του δικτύου σταθερής τηλεφωνίας. - Συνεργασία στο σχεδιασµό και την υλοποίηση του δικτύου σταθερής ασύρµατης πρόσβασης. Υποστήριξη σε επίπεδο τεχνογνωσίας για την εγκατάσταση, επιλογή προµηθευτών καθώς και εµπορικής αξιοποίησης. - Συνεργασία σε επίπεδο ανταλλαγής κίνησης µε το διεθνές Internet καθώς και την κίνηση σταθερής τηλεφωνίας. - Συνεργασία στην αγορά χωρητικότητας µε το εξωτερικό. - Αντιµετώπιση ρυθµιστικού περιβάλλοντος - ιάθεση έµπειρου στελέχους από πλευράς Telecom Italia για διάστηµα διετίας, που συνέβαλλε καθοριστικά στον µετασχηµατισµό της Εταιρίας από απλό πάροχο υπηρεσιών διαδικτύου σε ολοκληρωµένο τηλεπικοινωνιακό πάροχο. - ηµιουργία κοινών οµάδων εργασίας µε τη συµµετοχή έµπειρων στελεχών του οµίλου Telecom Italia στον τοµέα των fixed operations καθώς και της έρευνας και ανάπτυξης, που βοήθησαν τη FORTHnet στην εκπόνηση του επιχειρηµατικού της σχεδίου. Ο Όµιλος Telecom Italia συµµετείχε µαζί µε τη FORTHnet στην ίδρυση της «ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής «ΜΒΑ»), για να µπορέσει η εταιρία να συµµετάσχει στην δηµοπρασία για την εκχώρηση των αδειών σταθερής ασύρµατης πρόσβασης και είχε από τότε εκδηλώσει την πρόθεση να µεταφέρει τη συµµετοχή από την ΜΒΑ στη FORTHnet, σύµφωνα µε την υφιστάµενη συµφωνία µετόχων η οποία έχει κοινοποιηθεί στο ΧΑΑ µε την από 21-12-2000 ανακοίνωση της Εταιρίας. Το 2001 ήταν η πρώτη εταιρική χρήση της ΜΒΑ και ταυτόχρονα, µια πολύ σηµαντική χρονιά για την εταιρία, η οποία µέσω της στρατηγικής συνεργασίας µε την Telecom Italia απέκτησε σε διαγωνιστική διαδικασία πανελλήνια άδεια για παροχή τηλεπικοινωνιακής υποδοµής Σταθερής Ασύρµατης Πρόσβασης στη ζώνη συχνοτήτων 24 έως 26 GHz. Με την άδεια αυτή και την αξιοποίηση του τηλεπικοινωνιακού δικτύου της FORTHnet δηµιουργούνται οι προϋποθέσεις για την παροχή ολοκληρωµένων τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών, την αναβάθµιση και εµπλουτισµό των παρεχόµενων τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και την προσφορά άµεσων λύσεων στην ολοένα αυξανόµενη απαίτηση της επιχειρηµατικής κοινότητας για υπηρεσίες σε επιχειρήσεις και µεµονωµένους ιδιώτες. Η ΜΒΑ στα πλαίσια των υποχρεώσεών της από την άδεια που της παραχωρήθηκε αναπτύσσει ήδη από τις αρχές 2002 µία ισχυρή και αποτελεσµατική υποδοµή δικτύου σταθερής ασύρµατης πρόσβασης, χρησιµοποιώντας τεχνολογία αιχµής, και σχεδιάζει µία διαφοροποιηµένη βάση marketing η οποία θα προσφέρει στην αγορά-στόχο κατάλληλα προσαρµοσµένες λύσεις µε υψηλή αποτελεσµατικότητα και προστιθέµενη αξία προς όφελος των πελατών της. Ήδη µέχρι το τέλος του έτους 2002 η ΜΒΑ κάλυψε µε το δίκτυό της ποσοστό µεγαλύτερο του 20% του Ελληνικού Πληθυσµού και θα παρέχει τις υπηρεσίες της µέσω ενός δικτύου µεταπωλητών, στους οποίους περιλαµβάνεται και η FORTHnet. Το 2002 ήταν η πρώτη χρονιά για την Ελληνική αγορά τηλεπικοινωνιών που υπήρξε η δυνατότητα προσφοράς στον τελικό επιχειρησιακό χρήστη ευρυζωνικών υπηρεσιών. Η ΜΒΑ ήταν η πρώτη εταιρία που προσέφερε τις νέες αυτές υπηρεσίες ακολουθώντας κατά γράµµα το επιχειρησιακό της σχέδιο. Σηµειώνεται ότι ο όµιλος Telecom Italia συµµετέχει ήδη στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας µέσω της συµµετοχής της εταιρίας ΜΕDΙΤΕRRΑΝΕΑΝ ΝΑUΤΙLUS S.Α. στο µετοχικό κεφάλαιο της FORTHnet κατά ποσοστό 4,90%. Μετά την ολοκλήρωση της παρούσας αύξησης, το συνολικό ποσοστό συµµετοχής του οµίλου της Telecom Italia στο µετοχικό κεφάλαιο της FORTHnet θα ανέλθει σε 12,33% (7,81% µέσω της Telecom Italia International N.V. και 4,52% µέσω της Mediterranean Nautilus S.A. Η Telecom Italia International N.V. αποτελεί εταιρία συµµετοχών (Holding) µε έδρα το Άµστερνταµ (Ολλανδία) και είναι 100% θυγατρική της Telecom Italia. Το µετοχικό της κεφάλαιο ανέρχεται σε 2.399.483 χιλ. ευρώ, ενώ τα ίδια κεφάλαια κατά την 31.12.2002 ανέρχονταν σε 4.686.728 χιλ. ευρώ. Η Mediterranean Nautilus S.A. έχει έδρα το Λουξεµβούργο και ανήκει στην Telecom Italia κατά ποσοστό 70% (62,51% απευθείας και 7,49% µέσω της Telecom Italia International N.V.). Έκδοση 3 8 /233
Ο Όµιλος Telecom Italia είναι ένας από τους µεγαλύτερους οµίλους τηλεπικοινωνιών παγκοσµίως µε παρουσία στην Ευρώπη, τη Μεσογειακή Λεκάνη και τη Λατινική Αµερική, και πωλήσεις ύψους 32,4 δις. ευρώ περίπου στη χρήση 2002. Το σύνολο του ενεργητικού του οµίλου κατά την 31.12.2002 ανήλθε σε 52,8 δις. ευρώ περίπου, ενώ ο όµιλος απασχολούσε συνολικά 101.713 υπαλλήλους παγκοσµίως. Έκδοση 3 9 /233
III. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΚ ΟΣΗΣ 1. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε κατάργηση δικαιώµατος προτίµησης υπέρ του στρατηγικού επενδυτή TELECOM ITALIA INTERNATIONAL N.V. Εκδότρια Εταιρία : FORTHnet Α.Ε. 15.097.528 κοινές ονοµαστικές Αριθµός Μετοχών πριν την Έκδοση Έκδοση Νέων Μετοχών 1 - Με καταβολή µετρητών 1.278.274 κοινές ονοµαστικές Σύνολο Μετοχών µετά την Έκδοση 16.375.802 κοινές ονοµαστικές Ονοµαστική Αξία Μετοχής 1,18 Τιµή ιάθεσης Μετοχής 5,51 Λογιστική Αξία Μετοχής 31/12/2002 2 4,07 Συνολικά έσοδα έκδοσης 7.043.289,74 Τιµή ιάθεσης προς Λογιστική Αξία Μετοχής 31/12/2002 1,35 Τιµή ιάθεσης προς Κέρδη προ Φόρων χρήσεως 2002 Τιµή ιάθεσης προς Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές Σ χρήσεως 2002 Ν/Α Ν/Α 1. Σύµφωνα µε την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 30.06.2003 2. Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης 2002 Οι νέες µετοχές δικαιούνται µέρισµα από τα κέρδη της χρήσης του 2003. ΜΟΝΑ Α ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. : ΑΥΛΟΣ ΤΙΤΛΟΣ 10 ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ : ΕΓΝΑΤΙΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Έκδοση 3 10 /233
Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η µετοχική σύνθεση της Forthnet και τα δικαιώµατα ψήφου σύµφωνα µε τη Γενική Συνέλευση της 30.06.2003, καθώς και όπως θα διαµορφωθούν µετά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου: ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑ- ΤΑ ΨΗΦΟΥ (%) META THN ΑΥΞΗΣΗ ΙΚΑΙΩΜΑ- ΤΑ ΨΗΦΟΥ Ι ΡΥΜΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΚΑΙ ΕΡΕΥΝΑΣ 3.480.540 3.480.540 23,05% 3.480.540 3.480.540 21,25% ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ 3.190.003 3.190.003 * 21,13% 3.190.003 3.190.003 * 19,48% ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ 1.702.575 1.702.575 11,28% 1.702.575 1.702.575 10,40% ΙSΟΝΕΤ ΑΕ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΠΛΗΡΟΦ.ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 950.000 950.000 ** 6,29% 950.000 950.000 ** 5,80% ΜΕDΙΤΕRRΑΝΕΑΝ ΝΑUΤΙLUS S.Α. 740.250 740.250 4,90% 740.250 740.250 4,52% DΙΤ DΕUΤSCΗΕR ΙΝVΕSΤΜΕΝΤ-ΤRUSΤ 698.500 698.500 4,63% 698.500 698.500 4,27% ΑΚ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΛΥΜΠΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 260.000 260.000 1,72% 260.000 260.000 1,59% ΑΚ ΗΛΟΣ ΜΠΛΟΥ ΤΣΙΠΣ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 223.378 223.378 1,48% 223.378 223.378 1,36% UΒS ΑG, LΟΝDΟΝ ΒRΑΝCΗ 160.440 160.440 1,06% 160.440 160.440 0,98% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 153.990 153.990 1,02% 153.990 153.990 0,94% Α/Κ ΕΛΦΟΙ ΣΜΟΛ ΚΑΠ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 139.210 139.210 0,92% 139.210 139.210 0,85% ΕΛΦΟΙ ΜΕΤΟΧΙΚΟ Α/Κ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 105.310 105.310 0,70% 105.310 105.310 0,64% Λοιποί κάτω των 100.000 µετοχών*** 3.293.332 3.293.332 21.81% 3.293.332 3.293.332 20,11% Telecom Italia International N.V. - - - 1.278.274 1.278.274 7,81% Συνολικός Αριθµός Μετοχών 15.097.528 3.480.540 100,00% 16.375.802 16.375.802 100,00% * Οι ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ έχουν παραχωρήσει 1.645.003 και 1.345.000 δικαιώµατα ψήφου στις τράπεζες ΑΒΝ AMRO και CITIBANK αντίστοιχα. Ωστόσο, τα παραπάνω δικαιώµατα παραχωρήθηκαν από τις τράπεζες στις ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ για τη Τακτική Γενική Συνέλευση της 30.06.2003. Για περισσότερες σχετικές πληροφορίες, βλ. κεφ. 4.10 «Μέτοχοι». ** Η ISONET έχει παραχωρήσει 250.000 δικαιώµατα ψήφου στη Γενική τράπεζα, η οποία τα παραχώρησε πίσω στην ISONET Α.Ε. για τη Τακτική Γενική Συνέλευση της 30.06.2003. ***Σηµειώνεται ότι όλοι οι µέτοχοι που κατέχουν αριθµό µετοχών µικρότερο των 100.000 είναι µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του 2% H σύνθεση του µετοχολογίου και η συµµετοχή της κάθε κατηγορίας στο σύνολο των µετοχών της εταιρίας την 30.06.2003 είχε ως εξής: (%) Αριθµός µετοχών Mέτοχοι Πλήθος µετοχών Ποσοστό 1-100 2.127 101.802 0,67% 101-200 7.264 819.526 5,43% 201-500 562 199.678 1,32% 501-1.000 304 242.089 1,60% 1.001-10.000 310 865.725 5,73% 10.001-ΑΝΩ 43 12.868.708 85,24% ΣΥΝΟΛΟ 10.610 15.097.528 100,00% Κατηγορία µετοχών Mέτοχοι Πλήθος µετοχών Ποσοστό Νοµικό Πρόσωπο 135 12.706.788 84,16% Φυσικό Πρόσωπο 10.475 2.390.740 15,84% ΣΥΝΟΛΑ 10.513 15.097.528 100,00% εν έχει σηµειωθεί από τον Ιανουάριο του 2002 οποιαδήποτε κρίσιµη µεταβολή στην µετοχική σύνθεση της εταιρίας στα νοµικά και φυσικά πρόσωπα των µετόχων της εταιρίας που κατέχουν τα κρίσιµα µε την έννοια των άρθρων 4 και 5 ποσοστά στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας µας εν ισχύουν τα άρθρα 7,8 του Π.. 51/1992. Έκδοση 3 11 /233
IV. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ποσά σε χιλ. ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1998 1999 2000 2001 2002 Κύκλος Εργασιών από: Εµπορική δραστηριότητα 83 202 196 306 392 Παροχή Υπηρεσιών 5.468 9.763 15.821 18.122 27.671 Σύνολο Κύκλου Εργασιών (1) 5.550,65 9.965,69 16.018,42 18.428,34 28.063,19 Μικτό Κέρδος 2.686,86 4.098,85 5.921,45 7.262,87 12.539,88 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 76,56 167,32 647,97 1.114,22 548,32 Σύνολο 2.763,42 4.266,17 6.569,42 8.377,09 13.088,20 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) 693,10 1.533,09 2.162,39 2.807,71 2.998,63 Έσοδα από Συµµετοχές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων 852,63 1.697,80 2.720,43 3.168,04 3.440,68 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 832,70 1.931,64 3.414,06 3.835,63 3.103,32 Κέρδη προ Φόρων 241,23 753,80 1.182,25 901,03-3.662,18 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές.Σ. 173,37 474,78 1.074,64 884,30-3.674,85 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 173,37 331,07 879,80 884,30-3.674,85 Συνολικό Μέρισµα (καθαρό από φόρους) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (2) 2.661.474 6.835.671 11.966.686 14.805.227 14.949.710 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (4) 2.549.212 11.046.172 14.728.229 14.949.478 15.097.528 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κέρδη προ Φόρων 81,28 633,88-4.331,92 436,14-6.724,53 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές.Σ. 13,43 354,87-4.439,53 419,42-6.737,20 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου -46,26 267,34-4.439,53 419,42-6.737,20 Ποσά σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (3) 1998 1999 2000 2001 2002 Κέρδη προ Τόκων και Αποσβέσεων & Φόρων 0,32 0,25 0,23 0,21 0,23 Κέρδη προ Αποσβέσεων & Φόρων 0,31 0,28 0,29 0,26 0,21 Κέρδη προ Φόρων 0,09 0,11 0,10 0,06-0,24 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,07 0,07 0,09 0,06-0,25 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 0,07 0,05 0,07 0,06-0,25 Μέρισµα ανά Μετοχή (5) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Κέρδη προ Φόρων 0,03 0,09-0,36 0,03-0,45 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,01 0,05-0,37 0,03-0,45 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου -0,02 0,04-0,37 0,03-0,45 Σηµειώσεις: 1. Η Εταιρία ενσωµατώνει µέρος των διενεργηθεισών ανά χρήση αποσβέσεων στο κόστος πωληθέντων, στα έξοδα διοίκησης, στα έξοδα διάθεσης και στα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης. Ο επιµερισµός αυτός για την πενταετία 1998-2002 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Έκδοση 3 12 /233
Ποσά σε χιλ. ΕΠΙΜΕΡΙΣΜΟΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1998 1999 2000 2001 2002 Κόστος Πωλήσεων 293,42 598,79 997,80 1.833,67 4.778,31 Έξοδα διοικήσεως 111,29 340,58 900,78 686,58 1.030,28 Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 40,72 21,42 189,73 265,92 359,51 Έξοδα διάθεσης 146,04 217,05 143,51 148,44 364,02 Χρηµατοοικονοµικό κόστος 0,00 0,00 0,00 0,00 233,39 ΣΥΝΟΛΟ 591,47 1.177,84 2.231,81 2.934,60 6.765,49 2. Για την στάθµιση του αριθµού των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης έχουν ληφθεί υπόψη οι µεταβολές της ονοµαστικής αξίας της µετοχής (µείωση της ονοµαστικής αξίας από 2,93 σε 1,17 και στη συνέχεια αύξηση από 1,17 σε 1,18), οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών και κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών και τέλος η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε ηµόσια Εγγραφή. 3. Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί βάσει του σταθµισµένου αριθµού µετοχών. 4. Ο αριθµός µετοχών τέλους χρήσης είναι αναµορφωµένος µόνο ως προς την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 2,93 σε 1,17 και στην συνέχεια αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,17 σε 1,18. 5. Με βάση των αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις των Ορκωτών Ελεγκτών που συµπεριλαµβάνονται στα πιστοποιητικά των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 1998-2002, τα αναµορφωµένα αποτελέσµατα της Εταιρίας για τις παραπάνω χρήσεις παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Ποσά σε χιλ. ευρώ Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα 1998 1999 2000 2001 2002 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 241,23 753,80 1.182,25 901,03-3.662,18 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 16,14 0,00 0,00 0,00 0,00 Μη διενεργηθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 143,80 119,91 0,00 176,02 494,00 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 0,00 65,90 0,00 0,00 Πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών 0,00 0,00 5.106,38 288,86 1.284,73 Πρόβλεψη υποτίµησης χρεογράφων 0,00 0,00 341,88 0,00 99,62 Κεφαλαιποίηση δαπανών έρευνας και ανάπτυξης 0,00 0,00 0,00 0,00 1.184,00 Αναµορφωµένα αποτελέσµατατα προ φόρων 81,28 633,88-4.331,92 436,14-6.724,53 Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων 59,69 87,53 0,00 0,00 0,00 Μείων: Φόροι χρήσης 67,85 279,01 107,60 16,73 12,68 Μείον: Αµοιβές Σ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναµορφωµένα αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου -46,26 267,34-4.439,53 419,42-6.737,20 Έκδοση 3 13 /233
ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΓΙΑ ΤΙΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 1998-2002 Ποσά σε χιλ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 1998 1999 2000 2001 2002 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 337,31 1.057,93 2.936,47 2.190,27 11.400 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 698,99 1.754,21 4.938,84 16.188,07 5.755,13 Μείον: Αποσβέσεις 0,00 266,25 457,14 646,73 1.069,16 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 698,99 1.487,96 4.481,70 15.541,34 4.685,97 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 2.676,13 10.615,58 16.943,64 21.628,01 40.508,15 Μείον: Αποσβέσεις 856,17 1.515,62 2.715,97 4.639,67 8.017,54 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 1.819,96 9.099,96 14.227,66 16.988,34 32.490,61 Συµµετοχές και Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 16,85 2.541,86 11.582,41 15.139,41 22.644,59 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 2.535,80 13.129,77 30.291,77 47.669,09 59.821,17 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2.745,65 12.489,95 38.750,64 23.090,40 20.785,86 Μετα/κοί Λογ/σµοί Ενεργητικού 70,42 470,73 668,44 760,75 1.121,84 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.689,18 27.148,38 72.647,33 73.710,51 93.128,87 Ίδια Κεφάλαια 4.175,73 19.497,95 64.108,88 64.820,89 61.515,34 Προβλέψεις 68,00 93,56 232,95 300,85 402,49 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 3,52 7,05 18.017,99 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 1.039,90 6.578,02 7.469,99 8.568,61 12.332,77 Σύνολο Υποχρεώσεων 1.039,90 6.578,02 7.473,51 8.575,67 30.350,76 Μεταβ/κοί Λογ/σµοί Παθητικού 405,55 978,85 831,98 13,10 860,29 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.689,18 27.148,38 72.647,33 73.710,51 93.128,87 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) * 1,64 1,37 4,35 4,34 4,07 * Για τον υπολογισµό της λογιστικής αξίας της µετοχής λήφθηκε υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης, αναµορφωµένος αναδροµικά µόνο ως προς την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 2,93 σε 1,17 που πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 28.06.1999 και την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,17 σε 1,18 που πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 30.10.2001. Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις των Ορκωτών Ελεγκτών που συµπεριλαµβάνονται στα πιστοποιητικά των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 1998-2002, τα αναµορφωµένα ίδια κεφάλαια της Εταιρίας για τις παραπάνω χρήσεις παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Ποσά σε χιλ. ευρώ Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 1998 1999 2000 2001 2002 Ίδια Κεφάλαια Ισολογισµού 4.175,73 19.497,95 64.108,88 64.820,89 61.515,34 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 16,14 0,00 0,00 0,00 0,00 Μη διενεργηθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 143,80 119,91 0,00 176,02 670,00 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 0,00 65,90 0,00 0,00 Πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών 0,00 0,00 5.106,38 5.367,28 6.715,17 Πρόβλεψη υποτίµησης χρεογράφων 0,00 0,00 341,88 0,00 0,00 Κεφαλαιποίηση δαπανών έρευνας και ανάπτυξης 0,00 0,00 0,00 0,00 1.184,00 Μείον: Οφειλόµενο Μετοχικό Κεφάλαιο 0,00 4.344,83 0,00 0,00 0,00 Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων (σωρευτικά) 59,69 147,22 0,00 0,00 0,00 Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 3.956,10 14.885,99 58.594,72 59.277,60 52.946,17 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 1,55 1,35 3,98 3,97 3,51 Έκδοση 3 14 /233
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Οι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρίας για την περίοδο 1998-2002 παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 1998 1999 2000 2001 2002 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 65,9% 79,5% 60,7% 15,0% 52,3% Κερδών πρό Φόρων 451,7% 212,5% 56,8% -23,8% -506,4% Κερδών µετά από Φόρους και Αµοιβές Σ 529,1% 173,8% 126,3% -17,7% -515,6% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Σ και Φόρους Φορολ. Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 529,1% 91,0% 165,7% 0,5% -515,6% Ενσώµατων Παγίων (σε αξία κτήσης) 33,9% 296,7% 59,6% 27,6% 87,3% Ιδίων Κεφαλαίων 59,2% 366,9% 228,8% 1,1% -5,1% Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων 43,3% 377,2% 167,6% 1,5% 26,3% ΕΙΚΤΕΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΚΕΡ ΟΥΣ (%) Περιθώριο Μικτού Κέρδους (προ Αποσβέσεων) 48,4% 41,1% 37,0% 39,4% 44,7% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (προ Φόρων) 4,3% 7,6% 7,4% 4,9% -13,0% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (προ Φόρων) (%) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδίων Κεφαλαίων 7,1% 7,8% 3,0% 1,4% -5,8% Αποδοτικότητα Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 5,8% 5,6% 2,7% 1,3% -3,4% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (ΗΜΕΡΕΣ) Απαιτήσεων 155 149 161 123 124 Προµηθευτών 72 125 194 205 221 Αποθεµάτων 1 1 1 2 2 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα/Ίδια Κεφάλαια 0,36 0,50 0,13 0,14 0,51 Τραπεζικές Υποχρεώσεις /Ίδια Κεφάλαια 0,03 0,00 0,00 0,00 0,33 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 2,64 1,90 5,19 2,69 1,69 Άµεση Ρευστότητα 2,63 1,90 5,18 2,69 1,68 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 1,4% 1,0% 1,5% 0,9% 4,9% Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα /Αποτελέσµατα (πρό Τόκων και Φόρων) 14,9% 8,0% 17,6% 26,9% -25,7% Έκδοση 3 15 /233
V. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ FORTHnet Η Εταιρία συνέταξε ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για πρώτη φορά το 1999. Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλήφθηκε η Εταιρία Ελλάς Νετ Α.Ε. ιεθνών ιανεµητικών Συστηµάτων. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Κατά την διάρκεια της χρήσης 2000 στην ενοποίηση περιλήφθηκαν οι Εταιρίες α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε. ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ β) FORTHe-com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. και γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ η συµµετοχή της οποίας αποκτήθηκε στις 17.10.2000, ενώ στα αποτελέσµατα της ενοποίησης έχουν συµπεριληφθεί τα ετήσια αποτελέσµατά της. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Κατά την χρήση 2001 στην ενοποίηση συµπεριλήφθηκαν οι θυγατρικές εταιρίες α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε. ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ β) FORTHe-com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.Ε. (FORTH CRS), η οποία περιλαµβάνεται για πρώτη φορά στην ενοποίηση. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Για την χρήση 2002 στην ενοποίηση συµπεριλήφθηκαν οι θυγατρικές εταιρίες α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε. ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ β) FORTHe com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.Ε. (FORTH CRS). Για πρώτη φορά στην ενοποίηση περιλαµβάνονται οι εταιρίες ε) ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (MEDITERRANEAN BROADBAND ACCESS-SA) και στ)telemedicine TECHNOLOGIES SA. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα των χρήσεων 1999-2002: Ποσά σε χιλ. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1999 2000 2001 2002 Κύκλος Εργασιών από: Εµπορική δραστηριότητα 255,32 246,22 364,40 1251,28 Παροχή Υπηρεσιών 12.416,73 18.318,63 20.504,72 30.816,11 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 12.670,52 18.564,86 20.869,12 32.067,40 Μικτό Κέρδος (1) 5.744,71 7.279,57 8.797,36 14.726,41 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 167,32 579,97 1.070,79 543,14 Σύνολο 5.912,03 7.859,53 9.868,15 15.269.56 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) 2.300,78 2.636,61 3.494,69 3.748,93 Έσοδα από Συµµετοχές 0,00 1,87 2,37 3,85 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων 2.445,90 3.285,03 3.802,05 4.178,01 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 2.666,05 3.983,65 4.483,55 3.855,64 Κέρδη προ Φόρων 1.235,53 1.209,27 1.078,88-4.097,10 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές.Σ. 728,06 691,42 953,68-4.109,78 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., ικαιώµατα µειοψηφίας & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγούµενων Χρήσεων 630,35 914,31 918,99-3.906,96 Συνολικό Μέρισµα (καθαρό από φόρους) 0,00 0,00 0,00 0,00 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών 6.835.671 11.966.686 14.805.227 14.949.710 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης 2.549.212 11.046.172 14.728.229 14.949.478 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κέρδη προ Φόρων 1.171,76 800,60 324,97-6.360,72 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές.Σ. 710,31 700,49 165,07-6.170,58 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., ικαιώµατα µειοψηφίας & Φόρους Φορολ. Ελέγχου 566,59 505,64 165,07-6.170,58 Έκδοση 3 16 /233
Ποσά σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (2) 1999 2000 2001 2002 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων 0,36 0,27 0,26 0,28 Κέρδη προ Αποσβέσεων & Φόρων 0,39 0,33 0,30 0,26 Κέρδη προ Φόρων 0,18 0,10 0,07-0,27 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,11 0,06 0,06-0,27 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., ικαιώµατα Μειοψηφίας & Φόρους Φορολογικού 0,11 0,08 0,06-0,26 Ελέγχου προηγούµενων Χρήσεων Μέρισµα ανά Μετοχή (3) 0,00 0,00 0,00 0,00 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (2) Κέρδη προ Φόρων 0,17 0,07 0,02-0,43 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,10 0,06 0,01-0,41 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., ικαιώµατα Μειοψηφίας & Φόρους Φορολ. Ελέγχου 0,08 0,04 0,01-0,41 Σηµειώσεις: 1. Ο επιµερισµός των αποσβέσεων για τις χρήσεις 1999-2002 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Ποσά σε χιλ. Επιµερισµός Αποσβέσεων 1999 2000 2001 2002 Αποσβέσεις ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος -Κόστος Πωληθέντων 734,58 1.249,26 2.165,99 5.757,37 -'Εξοδα ιοίκησης 411,98 997,27 767,24 1.155,58 -Έξοδα ιάθεσης 262,53 338,13 205,52 446,90 -Έξοδα Ερευνών & Ανάπτυξης 21,42 189,73 265,92 359,51 -Χρηµατοοικονοµικό Κόστος 0,00 0,00 0,00 233,38 Αποσβέσεις µη ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος - - - - ΣΥΝΟΛΟ 1.430,52 2.774,38 3.404,66 7.952,74 2. Βάσει του σταθµισµένου αριθµού µετοχών. 3. Με βάση των αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις των Ορκωτών Ελεγκτών που συµπεριλαµβάνονται στα πιστοποιητικά των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 1999-2002, τα αναµορφωµένα αποτελέσµατα του Οµίλου για τις παραπάνω χρήσεις παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Ποσά σε ευρώ Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα 1999 2000 2001 2002 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 1.235,53 1.209,27 1.078,88-4.097,10 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 40,78 223,04 155,00 Μη διενεργηθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 22,99 242,01 585,00 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 65,90 Πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών 288,86 Πρόβλεψη υποτίµησης χρεογράφων 342,77 99,62 Κεφαλαιοποίηση δαπανών έρευνας και ανάπτυξης 1.424,00 Αναµορφωµένα αποτελέσµατατα προ φόρων 1.171,76 800,60 324,97-6.360,72 Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 143,72 194,85 Μείων: Φόροι χρήσης 363,75 323,01 125,21 12,68 Μείον: Αµοιβές Σ Μείον: δικαιώµατα µειοψηφίας 97,7-222,90 34,69-202,82 Αναµορφωµένα αποτελέσµατα µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., ικαιώµατα Μειοψηφίας και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου 566,59 505,64 165,07-6.170,58 Έκδοση 3 17 /233
ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 1999-2002 Ποσά σε χιλ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 1999 2000 2001 2002 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 1.103,01 3.677,39 3.360,26 14.354,79 Αναπόσβεστες Ασώµατες ακινητοποιήσεις 1.735,91 5.152,67 17.653,39 15.284,01 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 11.354,77 18.086,81 23.276,02 49.181,23 Αποσβέσεις 1.801,53 3.195,83 5.226,14 8.783,50 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 9.553,24 14.890,98 18.049,88 40.397,72 Συµµετοχές 469,26 5.971,64 5.384,24 406,50 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 30,17 35,63 59,93 134,50 Σύνολο Αναπόσβεστων Παγίων 11.788,58 26.050,92 41.147,45 56.223,09 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 14.171,09 41.006,99 26.129,96 27.487,38 Μεταβατικοί Λογαριασµοί 470,73 925,33 1.203,78 1.094,06 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.533,41 71.660,63 71.841,45 99.159,32 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια 14.696,52 59.878,58 61.790,19 64.645,58 Προβλέψεις 93,56 285,33 395,31 546,94 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 3,55 18.003,55 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 11.765,22 10.650,88 9.633,95 15.078,99 Σύνολο Υποχρεώσεων 11.764,48 10.650,88 9.637,49 33.082,53 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 978,85 845,85 18,45 884,26 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 27.533,41 71.660,63 71.841,45 99.159,32 Λογιστική Αξία Μετοχής 0,94 4,07 4,13 4,28 Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις των Ορκωτών Ελεγκτών που συµπεριλαµβάνονται στα πιστοποιητικά των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 1999-2002, τα αναµορφωµένα ίδια κεφάλαια του Οµίλου για τις παραπάνω χρήσεις παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: Ποσά σε χιλ. ευρώ Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 1999 2000 2001 2002 Ίδια Κεφάλαια Ισολογισµού 14.696,99 59.878,58 61.790,19 64.645,58 Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 40,78 39,47 388,00 Μη διενεργηθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 22,99 242,01 805,00 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές 65,90 0,00 0,00 Πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών 411,08 601,46 Πρόβλεψη υποτίµησης χρεογράφων 342,77 0,00 0,00 Κεφαλαιποίηση δαπανών έρευνας και ανάπτυξης 0,00 1.424,00 Μείον: Οφειλόµενο Μετοχικό Κεφάλαιο 4.344,83 0,00 0,00 0,00 Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων (σωρευτικά) 143,72 338,57 0,00 0,00 Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια Οµίλου 10.144,67 59.131,34 61.097,62 61.427,12 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής Οµίλου 0,92 4,01 4,09 4,07 Έκδοση 3 18 /233
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 1999 2000 2001 2002 είκτες εξέλιξης Κύκλου εργασιών - 46,5% 12,4% 53,7% Κερδών (Ζηµιών) προ φόρων - -2,1% -10,8% -479,8% Κερδών (Ζηµιών) µετά από φόρους χρήσης και αµοιβές Σ - -5,0% 37,9% -530,9% Ενσώµατων Παγίων (σε αξία κτήσης) - 59,3% 28,7% 111,3% Ιδίων Κεφαλαίων - 307,4% 3,2% 4,6% Συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων - 160,3% 0,3% 38,0% είκτες Περιθωρίων Κέρδους (%) Περιθώριο Μικτού Κέρδους (προ Αποσβέσεων) 45,3% 39,2% 42,2% 45,9% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (προ Φόρων) 9,8% 6,5% 5,2% -12,8% είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδίων Κεφαλαίων - 3,2% 1,8% -6,5% Αποδοτικότητα Συνολικών απασχολούµενων Κεφαλαίων - 2,7% 1,6% -4,0% Κυκλοφοριακής Ταχύτητας (ηµ.) Απαιτήσεων 158 164 138 146 Προµηθευτών 121 192 191 238 Αποθεµάτων 4 2 4 8 είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα/ Ιδία Κεφάλαια 0,88 0,20 0,16 0,53 Τραπεζικές Υποχρεώσεις/ Ιδία Κεφάλαια 0,00 0,00 0,00 0,31 είκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,11 3,57 2,71 1,72 Άµεση Ρευστότητα 1,11 3,56 2,69 1,70 είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 1,0% 1,5% 1,0% 4,6% Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα /Αποτελέσµατα (πρό Τόκων και Φόρων) 5,5% 21,4% 21,1% -24,1% Έκδοση 3 19 /233
1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ τους ΕΛΕΓΚΤΕΣ της ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1.1 Γενικά Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που κρίνονται απαραίτητα, για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ & ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» µε διακριτικό τίτλο. (εφεξής η ή η "Εταιρία") από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, θα µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες: στα γραφεία της Εταιρίας, οδός Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλέφωνο 210 95.59.000 (κ. Γιώργος ερµιτζάκης, Υπεύθυνος Υπηρεσίας Εξυπηρέτησης Μετόχων και Ανακοινώσεων, κ. Ιωάννης Ζαράνης, Οικονοµικός ιευθυντής και κα Αποστολία Μπαρτζούδη, Υπεύθυνη Corporate Reporting & Budgeting). Στα γραφεία της Εγνατία Χρηµατιστηριακής Α.Ε.Π.Ε.Υ., Συµβούλου Έκδοσης, οδός ραγατσανίου 8, Αθήνα, τηλ 210-32.79.428 (υπεύθυνοι κ.κ. Γιώργος Ζηκογιάννης, ήµητρα Κρούσκα) Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: ο κ. Παντελής Τζωρτζάκης, ιευθύνων Σύµβουλος, διεύθυνση: Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλ. 210-95.59.000. ο κ. Ιωάννης Ζαράνης, Οικονοµικός ιευθυντής, διεύθυνση: Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλ. 210-95.59.000 Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σ' αυτό είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων, θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. εν εκκρεµούν σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται µετοχικά από αυτήν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση, πλην αυτών που αναφέρονται στο κεφάλαιο 1.4. του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. 1.2 Τακτικός Έλεγχος Η Εταιρία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές. Τον έλεγχο για τις εταιρικές χρήσεις 1998-2000, διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Αντώνης Γ. Σηφάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 12171) της εταιρίας Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε., διεύθυνση: Φωκίωνος Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα, τηλέφωνο: 210-86.29.835. Για τη χρήση 2001 καθώς και αυτή του 2002 τον έλεγχο διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές κκ. Αντώνης Γ. Σηφάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 12171) και Νικόλαος Μουστάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 13971) της εταιρίας ΣΟΛ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ Α.Ε., διεύθυνση Λ. Μεσογείων 2 4, 115 27 Αθήνα, τηλέφωνο: 210-77.74.147. Τα Πιστοποιητικά Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών για την χρήση 2002 παρατίθενται στο συνηµµένο Παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους Ισολογισµούς και τα Αποτελέσµατα Χρήσεως. Έκδοση 3 20 /233