ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (Τα ποσά είναι εκπεφρασμένα σε Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημ 1.01-31.03.2005 1.01-31.03.2004 1.01.- 31.03.2005 1.01-31.03.2004 Εσοδα πωλήσεων 14.672.918 13.809.283 11.840.541 10.476.977 Μείον : Κόστος πωλήθέντων 12.328.894 10.766.768 10.035.360 8.215.341 Μικτό κέρδος 2.344.024 3.042.514 1.805.181 2.261.636 Αλλα λειτουργικά έσοδα 1 212.906 141.824 182.276 122.609 Εξοδα Διάθεσης 931.418 944.819 758.967 770.147 Εξοδα Διοίκησης 320.062 339.029 218.781 227.353 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 22.285 133.473 14.688 69.586 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 1.283.164 1.767.017 995.021 1.317.158 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων 1.350.049 1.822.413 1.037.659 1.354.057 Κόστος χρηματοδότησης 4 240.602 179.918 165.402 101.881 Κέρδη προ φόρων 1.042.562 1.587.099 829.619 1.215.277 Φόρος Εισοδήματος 5 331.194 538.702 266.077 425.347 Κέρδη περιόδου μετά από φόρους 711.368 1.048.398 563.542 789.930 Κατανεμημένα σε : Μετόχους της Μητρικής 706.933 1.040.644 563.542 789.930 Δικαιώματα μειοψηφίας 4.435 7.754 Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε ) 0,040 0,059 0,032 0,045
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασμένα σε Ευρώ) Σημ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.03.2005 31.12.2004 31.03.2005 31.12.2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 8 14.539.032 14.487.233 10.806.800 10.741.134 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 7 1.320.634 1.320.634 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 14 609.993 606.537 207.191 215.132 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 9 27.441 27.441 27.441 27.441 Σύνολο Μη Κυκλοφοριακών Στοιχείων Ενεργητικού 15.176.466 15.121.210 12.362.066 12.304.342 Αποθέματα 10 18.437.466 15.553.046 15.134.099 12.653.498 Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 11 30.459.371 30.552.324 25.108.552 24.674.965 Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού 1.407.444 1.371.359 1.249.224 1.218.098 Διαθέσιμα 12 3.137.517 1.489.700 2.709.445 1.469.604 Σύνολο Κυκλοφοριακών Στοιχείων Ενεργητικού 53.441.798 48.966.429 44.201.320 40.016.165 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 28.675 47.570 28.675 47.570 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 68.646.939 64.135.210 56.592.062 52.368.076 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Δικαιώματα Εργαζομένων 434.832 479.166 298.319 288.000 Αναβαλλόμενες φορρολογικές υποχρεώσεις 14 489.926 473.890 280.322 272.658 Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 23.720 Σύνολο Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 924.758 976.776 578.641 560.658 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 9.321.100 6.165.855 7.565.530 5.373.262
Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 3.408.418 3.534.306 2.766.390 2.764.792 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 13 29.974.589 28.652.499 22.441.260 20.672.758 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 354.798 935.775 334.754 736.571 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 43.058.904 39.288.434 33.107.934 29.547.383 Σύνολο υποχρεώσεων 43.983.662 40.265.210 33.686.575 30.108.042 Λοιπά στοιχεία παθητικού 210.518 128.609 210.518 128.609 Μετοχικό Κεφάλαιο 5.306.085 5.306.085 5.306.085 5.306.085 Κεφάλαιο Υπερ το Αρτιο 4.433.426 4.433.426 4.433.426 4.433.426 Αποθεματικά εύλογης αξίας 5.999.744 5.999.744 4.599.150 4.599.150 Λοιπά Αποθεματικά 3.162.993 3.162.993 3.478.847 3.478.847 Αποτελέσματα εις νέον 5.458.158 4.751.225 4.877.461 4.313.919 Καθαρή Θέση μετόχων Εταιρίας 24.360.406 23.653.473 22.694.968 22.131.426 Δικαιώματα Μειοψηφίας 92.353 87.918 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 24.452.758 23.741.391 22.694.968 22.131.426 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 68.646.939 64.135.210 56.592.062 52.368.076 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Τα ποσά είναι εκπεφρασμένα σε Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.01-31.03.2005 1.01-31.03.2004 1.01-31.03.2005 1.01-31.03.2004 Ταμειακές Ροές Λειτουργικών δραστηριοτήτων Κέρδη προ φόρων 1.042.562 1.587.099 829.619 1.215.277 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 66.885 55.396 42.638 36.899 Προβλέψεις 79.046 331.124 157.420 310.945 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 297.561 223.261 221.362 142.578 1.486.055 2.196.880 1.251.039 1.705.699
Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων -2.884.419 1.595.022-2.480.600 1.170.188 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -63.399-3.313.792-435.564-2.776.805 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 2.388.231-92.821 1.456.033-547.839 926.468 385.289-209.093-448.756 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -284.746-153.475-208.547-72.792 Καταβεβλημένοι φόροι -130.334-166.804 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 511.388 65.010-417.640-521.549 Ταμειακές Ροές Επενδυτικών δραστηριοτήτων Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -120.581-55.484-111.059-26.582 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 442 3.000 442 3.000 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες -120.139-52.484-110.617-23.582 Ταμειακές Ροές Χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 4.945.917 2.251.689 4.945.917 2.251.689 Εξοφλήσεις δανείων -3.688.946-1.362.094-3.177.415-953.807 Μερίσματα πληρωθέντα -403-239 -403-239 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 1.256.568 889.356 1.768.099 1.297.643 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα 1.647.817 901.882 1.239.842 752.512 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 1.489.700 832.130 1.469.604 782.392 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 3.137.517 1.734.012 2.709.445 1.534.904
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2004 (Τα ποσά είναι εκπεφρασμένα σε Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Κεφάλαιο Ζημιά από πώληση Υπεραξία Αποθεματικά Δικαιώματα Μετοχικό υπέρ το Τακτικό ή αποτίμηση προσαρμογής Φορολογικών μειοψηφίας Μη διανεμήθεντα Κεφάλαιο άρτιο αποθεματικό συμμετοχών αξίας παγίων Νόμων κέρδη (ζημίες) Σύνολα Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 βάσει ΕΛΓΣ 5.306.085 4.905.998 288.549-48.600 151.221-281.152 2.416.417 12.738.519 Προσαρμογές των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων -472.573 5.999.744 412.115 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 288.549-48.600 5.999.744 151.221-281.152 2.828.532 18.677.805 Κέρδος Α Τριμήνου 2004 μετά από φόρους 1.048.398 Υπόλοιπα κατά την 31 Μαρτίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 288.549-48.600 5.999.744 151.221-281.152 3.876.929 19.726.203 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κεφάλαιο Ζημιά από πώληση Υπεραξία Αποθεματικά Δικαιώματα Μετοχικό υπέρ το Τακτικό ή αποτίμηση προσαρμογής Φορολογικών μειοψηφίας Μη διανεμήθεντα Κεφάλαιο άρτιο αποθεματικό συμμετοχών αξίας παγίων Νόμων κέρδη (ζημίες) Σύνολα Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 βάσει ΕΛΓΣ 5.306.085 4.905.998 288.549-247.189 151.221 2.299.153 12.703.817 Προσαρμογές των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων -472.573 198.589 4.599.150 876.876 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 288.549-48.600 4.599.150 151.221 3.176.029 17.905.859 Κέρδος Α Τριμήνου 2004 μετά από φόρους 789.930 789.930
Υπόλοιπα κατά την 31 Μαρτίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 288.549-48.600 4.599.150 151.221 3.965.959 18.695.790 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασμένα σε Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Κεφάλαιο Ζημιά από πώληση Υπεραξία Αποθεματικά Εκτακτα Δικαιώματα Μετοχικό υπέρ το Τακτικό ή αποτίμηση προσαρμογής Φορολογικών Αποθεματικά μειοψηφίας Μη διανεμήθεντα Κεφάλαιο άρτιο αποθεματικό συμμετοχών αξίας παγίων Νόμων κέρδη (ζημίες) Σύ Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2005 βάσει ΕΛΓΣ 5.306.085 4.905.998 495.414-49.005 6.161.980 1.971.221 1.061.217-260.995 4.192.433 23.7 Προσαρμογές των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων -472.573-107.702 537.317 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 495.414-49.005 6.054.278 1.971.221 1.061.217-260.995 4.729.750 23.7 Κέρδος Α Τριμήνου 2004 μετά από φόρους 711.368 Υπόλοιπα κατά την 31 Μαρτίου 2004 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 495.414-49.005 6.054.278 1.971.221 1.061.217-260.995 5.441.118 24.4 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κεφάλαιο Ζημιά από πώληση Υπεραξία Αποθεματικά Εκτακτα Δικαιώματα Μετοχικό υπέρ το Τακτικό ή αποτίμηση προσαρμογής Φορολογικών Αποθεματικά μειοψηφίας Μη διανεμήθεντα Κεφάλαιο άρτιο αποθεματικό συμμετοχών αξίας παγίων Νόμων κέρδη (ζημίες) Σύ Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2005 βάσει ΕΛΓΣ 5.306.085 4.905.998 495.414-49.005 4.706.852 1.971.221 1.061.217 0 3.423.425 21.8
Προσαρμογές των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων -472.573-107.702 890.494 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2005 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 495.414-49.005 4.599.150 1.971.221 1.061.217 0 4.313.919 22.1 Κέρδος Α Τριμήνου 2005 μετά από φόρους 563.542 56 Υπόλοιπα κατά την 31 Μαρτίου 2005 κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 5.306.085 4.433.426 495.414-49.005 4.599.150 1.971.221 0 4.877.461 22.6 Βάση Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων Η εταιρεία Αδελφοί Χ. Κορδέλλου Ανώνυμος Εμπορική και Βιοτεχνική Εταιρεία Ειδών Σιδήρου και Χάλυβα (εφεξής «Εταιρεία»)με το διακριτικό τίτλο «Αφοί Χ. Κορδέλλου Α.Ε.Β.Ε.» ιδρύθηκε το 1984 έχει την έδρα της στην Μάνδρα Αττικής και το κύριο αντικείμενο εργασιών της είναι η εμπορία σιδήρου και χάλυβα. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας καλύπτουν την Εταιρεία και την θυγατρική της. Η θυγατρική εταιρεία είναι η εταιρεία που διοικείται και ελέγχεται, άμεσα ή έμμεσα, από την Αφοί Χ. Κορδέλλου Α.Ε.Β.Ε., με την κατοχή της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση. Οι οικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που παύει να υφίσταται ο έλεγχος. Τα διεταιρικά υπόλοιπα και οι διεταιρικές συναλλαγές καθώς και τα κέρδη του Ομίλου, που έχουν προκύψει από διεταιρικές συναλλαγές και δεν έχουν πραγματοποιηθεί ακόμη, απαλείφονται κατά τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν προς δημοσιοποίηση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 20 Ιουνίου 2005.
Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα(ΔΠΧΠ), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές αυτές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους και είναι εκπεφρασμένες σε Ευρώ. Δομή της Εταιρείας Ο Ομιλος Αφοί Χ. Κορδέλλου Α.Ε.Β.Ε. απαρτίζεται από τις εξής εταιρείες: Εταιρεία Ποσοστό Έδρα συμμετοχής ΑΦΟΙ Χ. ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ ΑΕΒΕ Μητρική ΜΑΝΔΡΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΝΑΠ. ΡΟΥΣΣΟΣ Α.Ε. 97% ΑΓ. ΙΩΑΝ ΡΕΝΤΗΣ Οι ανωτέρω εταιρείες ενοποιούνται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Δεν επήλθε μεταβολή στην μέθοδο ενοποίησης των εταιρειών από τον Δεκέμβριο του 2004. Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές I.Πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκμαρτού κόστους που τους αποδόθηκε στο παρελθόν (πριν την 1 Ιανουαρίου 2004- ημερομηνία μετάβασης στα ΔΛΠ) με νομοθετικές ρυθμίσεις. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται μειωμένες κατά (α) τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Η Εταιρεία προέβει στην αποτίμηση της εύλογης αξίας των γηπέδων και κτιρίων κατά την 1 η Ιανουαρίου 2004 και οι εύλογες αξίες που προέκυψαν χρησιμοποιήθηκαν ως τεκμαρτό κόστος κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ. Η υπεραξία που προέκυψε αύξησε την Καθαρή Θέση της Εταιρείας. Οι δαπάνες που διενεργούνται για την αντικατάσταση σημαντικών συστατικών στοιχείων των παγίων κεφαλαιοποιούνται. Οι υπόλοιπες μεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση με πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που αναμένεται ότι θα προκύψουν από την εκμετάλλευση των επηρεαζόμενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες συντήρησης, επιδιόρθωσης κλπ. των παγίων καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο της πραγματοποίησής τους. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων, με βάση την σταθερή μέθοδο απόσβεσης καθ όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των πάγιων
περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιμώμενη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Είδος Παγίου Βιομηχανικά Κτίρια Λοιπά Κτίρια Μηχανήματα και Λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Εκτιμώμενη Διάρκεια Ωφέλιμης Ζωής 32 έως 40 έτη 40 έτη 10 έως 20 έτη 5 έως 10 έτη 3 έως 5 έτη Τα λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία εμφανίζονται στη τιμή κτήσεώς τους, μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, κατά το ποσό της απομείωσης της αξίας τους. Οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, και όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η εκτιμώμενη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών έχει ως ακολούθως: Λογισμικά προγράμματα : 1 έτος II.Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως και της ρευστοποιήσιμης τους αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης, μειωμένη κατά το κόστος διάθεσης των αποθεμάτων. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με τη μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου και περιλαμβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεμάτων. Ειδικότερα, τα αποθέματα των εξειδικευμένων ανταλλακτικών των μηχανημάτων, που αγοράζονται κατά το στάδιο της αγοράς του μηχανήματος, θεωρούνται αναπόσπαστο τμήμα της αξίας του μηχανήματος και αποσβένονται μαζί με το μηχάνημα, ενώ οι αντικαταστάσεις των χρησιμοποιούμενων ανταλλακτικών εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της αγοράς τους. Σε αντίθεση, τα αναλώσιμα υλικά συντήρησης των μηχανημάτων και τα ανταλλακτικά γενικής χρήσεως περιλαμβάνονται στα αποθέματα και εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της ανάλωσης τους. III. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις απεικονίζονται μειωμένες κατά τη ζημιά που προκύπτει από τις πιθανολογούμενες επισφάλειες. IV. Διαθέσιμα Τα διαθέσιμα περιλαμβάνουν και τα ισοδύναμα των ταμειακών διαθεσίμων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσμίας βραχείας διάρκειας.
V.Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα Οι συναλλαγές που είναι εκπεφρασμένες σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, τα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις, που είναι εκπεφρασμένες σε ξένα νομίσματα, μετατρέπονται σε Ευρώ με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία αυτή. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. VI. Μερίσματα Το πληρωτέα μερίσματα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισής τους από τη γενική συνέλευση των μετόχων. VII. Δικαιώματα εργαζομένων Η υποχρέωση του Ομίλου προς τα πρόσωπα που εργοδοτούνται από τον Ομιλο, για την μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράται και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, προεξοφλούμενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιμοποιούμενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο με την απόδοση, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. VIII. Προβλέψεις Οι προβλέψεις δημιουργούνται όταν ο Ομιλος έχει νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση, ως αποτέλεσμα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονομικού οφέλους για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. IΧ. Χρηματοοικονομικά εργαλεία Τα βασικά χρηματοοικονομικά εργαλεία του Ομιλου είναι τα μετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις, οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις και ορισμένες άλλες μορφές χρηματοδότησης, δεδομένης της βραχυπρόθεσμης φύσεως των εργαλείων αυτών, η διοίκηση του Ομίλου πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται με την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, η διοίκηση του Ομίλου πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση με τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναμούν με τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και, συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Ο Ομιλος Αφοί Χ. Κορδέλλου Α.Ε.Β.Ε. δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα.
X. Έσοδα Πωλήσεις αγαθών και παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται (καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων),όταν οι βασικοί κίνδυνοι και τα οφέλη, που διασυνδέονται με την ιδιοκτησία των αγαθών, έχουν μεταβιβαστεί στον αγοραστή. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται (καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων) ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης του έργου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα έσοδα δεν αναγνωρίζονται, εάν υπάρχει σημαντική αβεβαιότητα, όσον αφορά την ανάκτηση του οφειλόμενου τιμήματος ή την ενδεχόμενη επιστροφή των αγαθών. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις όταν υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισπραχθούν και ότι ο Ομιλος θα συμμορφωθεί με τους όρους και τις προϋποθέσεις που έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι επιχορηγήσεις που καλύπτουν πραγματοποιηθείσες δαπάνες καταχωρούνται ως έσοδο την περιόδου εντός της οποίας πραγματοποιήθηκαν οι επιχορηγούμενες δαπάνες. Οι επιχορηγήσεις που καλύπτουν το κόστος αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου. Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ημερομηνία έγκρισης της διανομής τους. XI. Έξοδα Λειτουργικές μισθώσεις Οι πληρωμές που γίνονται βάσει λειτουργικών μισθώσεων άγονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του μισθίου. Χρηματοδοτικές μισθώσεις Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις αντιμετωπίζονται ως δανειακές συμβάσεις, με συνέπεια να απεικονίζονται τα μισθούμενα περιουσιακά στοιχεία ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας (και να αποσβένονται),με αντίστοιχη αναγνώριση της χρηματοδοτικής υποχρέωσης προς τον εκμισθωτή ή τους εκμισθωτές. Το κόστος της χρηματοδότησης άγεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο που καθίσταται δεδουλευμένο.
Κόστος χρηματοδότησης Το καθαρό χρηματοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευμένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων των δεδουλευμένων πιστωτικών τόκων, που προκύπτουν από τη βραχυπρόθεσμη επένδυση των διαθεσίμων. XII. Φόρος εισοδήματος Η επιβάρυνση της χρήσεως με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους ετεροχρονισμένους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται με τα απεικονιζόμενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζημιές) αλλά θα καταλογισθούν από τις φορολογικές αρχές σε μελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος είναι οι πληρωτέοι φόροι επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσης, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις. Οι ετεροχρονισμένοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται, βάσει των θεσπισμένων συντελεστών φόρου που θα ισχύουν κατά το χρόνο καταλογισμού τους, επί της διαφοράς μεταξύ της λογιστικής και της φορολογικής βάσεως των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, στο βαθμό που οι διαφορές αυτές συνθέτουν ετεροχρονισμούς, που θα εξαλειφθούν στο μέλλον. Οι ετεροχρονισμένες φορολογικές απαιτήσεις κατά των φορολογικών αρχών αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση στην οποία είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν μελλοντικά κέρδη, που θα προσδώσουν φορολογικές υποχρεώσεις με τις οποίες θα μπορέσουν να συμψηφισθούν οι ετεροχρονισμένες φορολογικές απαιτήσεις. Οι ετεροχρονισμένες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά την έκταση στην οποία δεν είναι πλέον προφανές ότι η σχετική μελλοντική φορολογική ελάφρυνση θα εξασφαλισθεί. ΧΙΙΙ. Τμηματική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Ομίλου «Τομέας» ή «Τμήμα» των δραστηριοτήτων της Εταιρείας είναι κάθε διακεκριμένη επιχειρηματική δραστηριότητα με ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηματικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηματικός τομέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται με βάση το επιχειρηματικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τομέας). Ο Ομιλος έχει ένα και μόνο επιχειρηματικό τομέα δραστηριοτήτων και, συγκεκριμένα, εκείνον της διάθεσης σιδήρου και χάλυβα, η γεωγραφική κατάτμηση της δραστηριότητας του γίνεται στην βάση : Ελλάδα Υπόλοιπες Χώρες ΕΕ Υπόλοιπες Χώρες Ευρώπης.
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις 1. Άλλα Λειτουργικά Έσοδα Τα άλλα λειτουργικά έσοδα της Εταιρείας, κατά την 31 Μαρτίου 2005, αναλύονται ως κατωτέρω: Ο Ομιλος Η Εταιρεία Εσοδα Αποστολής αγαθών 130.493 130.493 Λοιπά Λειτουργικά έσοδα 82.413 51.783 212.906 182.276 2. Εργαζόμενοι στην Εταιρεία και Κόστος Μισθοδοσίας Ο αριθμός των εργαζόμενων στην Εταιρεία κατά την 31 Μαρτίου 2005 και 2004, και το συνολικό κόστος εργοδότησής τους, κατά το Α Τρίμηνο του 2005 και 2004, ήταν: Ο Ομιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/3/2004 31/3/2005 31/3/2004 Ατομα Μισθωτοί 80 72 65 57 Ημερομίσθιοι 50 40 39 28 Σύνολο 130 112 104 85 Κόστος 657.936 621.109 509.546 457.813 3. Επιμερισμός των Αποσβέσεων Α Τριμήνου 2005 Ο επιμερισμός των αποσβέσεων της Εταιρείας κατά την 31 η Μαρτίου 2005 έχει ως ακολούθως : Ο Ομιλος Η Εταιρεία Κόστος Παραγωγής 24.246,17 Εξοδα Διαθέσης & Διοικησης 42.638,36 42.638,36 66.884,53 42.638,36 4. Κόστος Χρηματοδότησης Στα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα του Α Τριμήνου 2005 της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται: Ο Ομιλος Η Εταιρεία Τόκοι έσοδα 56.958,14 55.960,18 Τόκοι έξοδα -297.560,50-221.361,90 Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα -240.602,36-165.401,72
5. Φόροι Εισοδήματος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων προσδιορίσθηκε ως εξής : Ο Ομιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/3/2004 31/3/2005 31/3/2004 Κέρδη προ φόρων ως λογ/μος αποτελεσμάτων 1.042.562 1.587.099 829.619 1.215.277 Φορολογικός Συντελεστής 32% 35% 32% 35% Φόροι εισοδήματος, βάσει 331.194 538.702 265.478 425.347 Του ονομαστικού συντελεστή Φόρος επί μη φορολογικά εκπεστέων δαπανών 599 599 Σύνολο Φορολογικής επιβάρυνσης 331.793 538.702 266.077 425.347 Τρέχουσα φορολογική επιβάρυνση 318.615 532.469 250.473 403.331 Ετεροχρονισμένη φορολογική επιβάρυνση 12.579 6.233 15.604 22.016 Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης 331.194 538.702 266.077 425.347 Το γεγονός ότι σε ορισμένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτονται, για σκοπούς προσδιορισμού του φορολογητέου εισοδήματος, δημιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισμένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (differred tax assets ή differred tax liabilities). Οι κατωτέρω παρατιθέμενες δηλώσεις φόρου εισοδήματος των Ελληνικών εταιρειών της Εταιρείας δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής προσθέτων φόρων κατά την χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση των φορολογικών ελέγχων δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έγινε οποιαδήποτε σχετική πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις. Εταιρεία Εκκρεμείς φορολογικές δηλώσεις ΑΦΟΙ Χ.ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ ΑΕΒΕ 2002 έως και 2004 Ν.ΡΟΥΣΣΟΣ ΑΕ 2001 έως και 2004
6. Γεωγραφική Ανάλυση των Δραστηριοτήτων του Ομίλου Α Τρίμηνο 2005 Υπόλοιπες Χώρες της Υπόλοιπες Ευρωπαϊκής Χώρες της Σύνολο Ελλάδα Ενωσης Ευρώπης Ομίλου Πωλήσεις προς τρίτους 14.515.098 116.678 41.141 14.672.918 Κόστος πωληθέντων προς τρίτους 12.196.286 98.039 34.569 12.328.894 Μικτό κέρδος 2.318.812 18.640 6.572 2.344.024 Αλλα λειτουργικά έσοδα από τρίτους 212.906 212.906 2.531.718 18.640 6.572 2.556.930 Εξοδα λειτουργίας διάθεσης τρίτων 931.418 931.418 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας τρίτων 320.062 320.062 Αλλα λειτουργικά έξοδα 22.285 22.285 Λειτουργικό κέρδος 1.257.952 18.640 6.572 1.283.164 Κόστος χρηματοδότησης 240.602 Κέρδος προ φόρων 1.042.562 Φόρος εισοδήματος 331.194 Καθαρό κέρδος (ζημία) μετά από φόρους 711.368 Αναλογία μειοψηφίας 4.435 Κέρδος μετά από φόρους που αναλογεί στον Ομιλο 706.933 Α Τρίμηνο 2004 Υπόλοιπες Χώρες της Υπόλοιπες Ευρωπαϊκής Χώρες της Σύνολο Ελλάδα Ενωσης Ευρώπης Ομίλου Πωλήσεις προς τρίτους 13.809.283 13.809.283 Κόστος πωληθέντων προς τρίτους 10.766.768 10.766.768 Μικτό κέρδος 3.042.514 3.042.514 Αλλα λειτουργικά έσοδα από τρίτους 141.824 141.824 3.184.338 3.184.338 Εξοδα λειτουργίας διάθεσης τρίτων 944.819 944.819 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας τρίτων 339.029 339.029 Αλλα λειτουργικά έξοδα 133.473 133.473 Λειτουργικό κέρδος 1.767.017 1.767.017 Κόστος χρηματοδότησης 179.918 Κέρδος προ φόρων 1.587.099 Φόρος εισοδήματος 538.702 Καθαρό κέρδος μετά από φόρους 1.048.398 Αναλογία μειοψηφίας 7.754 Κέρδος μετά από φόρους που αναλογεί στον Ομιλο 1.040.644
7. Αποκτήσεις και Εκποιήσεις Μετοχών Θυγατρικών Εταιρειών Τον Μαίο του 2005 η Εταιρεία ΑΦΟΙ Χ. ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ ΑΕΒΕ αγόρασε το 3% της θυγατρικής εταιρείας Ν.ΡΟΥΣΣΟΣ ΑΕ και πλέον κατέχει το 100% των μετοχών της εταιρείας αυτής. 8. Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Ο Ομιλος Κτίρια & Μηχ/τα & Επιπλα & Πάγια υπό Γήπεδα & κτιριακές μηχαν/κες Μεταφορικά γραφειακός εκτέλεση Οικόπεδα εγκ/σεις εγκ/σεις μέσα εξοπλισμός Σύνολο Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2004 9.837.859 2.355.549 1.832.496 812.883 662.743 306.407 15.807.937 Προσθήκες Α Τριμήνου 2005 7.822 5.268 107.491 120.581 Μειώσεις Α Τριμήνου 2005-3.241-3.241 Κατά την 31 Μαρτίου 2005 9.837.859 2.355.549 1.832.496 820.705 664.770 413.898 15.925.277 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2004-175.296-448.096-313.666-383.646-1.320.704 Αποσβέσεις Α Τριμήνου 2005-19.148-23.043-14.117-10.577-66.885 Αποσβέσεις μειώσεων 1.344 1.344 Κατά την 31 Μαρτίου 2005-194.444-471.139-327.783-392.879-1.386.245 Καθαρή αναπόσβεστη αξία την 31 Μαρτίου 2005 9.837.859 2.161.105 1.361.357 492.922 271.891 413.898 14.539.032
Η Εταιρεία Κτίρια & Μηχ/τα & Επιπλα & Πάγια υπό Γήπεδα & κτιριακές μηχαν/κες Μεταφορικά γραφειακός εκτέλεση Οικόπεδα εγκ/σεις εγκ/σεις μέσα εξοπλισμός Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2004 7.708.978 1.767.689 836.517 628.185 422.653 306.407 11.670.429 Προσθήκες Α Τριμήνου 2005 3.568 107.491 111.059 Μειώσεις Α Τριμήνου 2005-3.241-3.241 Κατά την 31 Μαρτίου 2005 7.708.978 1.767.689 836.517 628.185 422.980 413.898 11.778.247 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2004-160.600-211.330-255.361-302.005-929.295 Αποσβέσεις Α Τριμήνου 2005-15.474-10.962-10.911-5.292-42.638 Αποσβέσεις μειώσεων 486 486 Κατά την 31 Μαρτίου 2005-176.074-222.292-266.271-306.810-971.447 Καθαρή αναπόσβεστη αξία την 31 Μαρτίου 2005 7.708.978 1.591.615 614.225 361.914 116.170 413.898 10.806.800 9. Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Πέραν των εγγυητικών καταβολών, δεν υφίστανται μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου κατά την 31 Μαρτίου 2005.
10. Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρείας, κατά την 31 Μαρτίου 2005, αναλύονται ως εξής : Ο Ομιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/12/2004 31/3/2005 31/12/2004 Προϊόντα & εμπορεύματα 18.212.343 15.182.668 15.125.952 12.283.793 Υλικά παραγωγής & υλικά συσκευασίας Προκαταβολές για αγορές αποθέματων 225.123 370.379 8.147,12 369.705,51 18.437.466 15.553.046 15.134.099 12.653.498 11. Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις κατά τρίτων του Ομίλου και της Εταιρείας, κατά την 31 Μαρτίου 2005, αναλύονται ως εξής : Ο Ομιλος Η Εταιρεία Απαιτήσεις κατά πελατών (ανοιχτά υπόλοιπα) 12.285.754 10.903.105 Γραμμάτια Εισπρακτέα 49.750 Επιταγές εισπρακτέες (μεταχρονολογημένες) 18.123.868 14.205.447 Σύνολο απαιτήσεων 30.459.371 25.108.552 12. Διαθέσιμα Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση.
13. Δάνεια Τα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί από Ελληνικές και ξένες τράπεζες και είναι εκπεφρασμένα, κατά μείζονα λόγο, σε Ευρώ. Τα ποσά, που είναι αποπληρωτέα εντός ενός έτους από την ημερομηνία του ισολογισμού, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσμα ενώ τα ποσά, που είναι αποπληρωτέα σε μεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμα. Τα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται, κατά κύριο χρηματοδότη, ως εξής : Ο Ομιλος Η Εταιρεία Βραχυπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Εμπορική Τραπεζα της Ελλάδος ΑΕ 9.363.766 6.814.289 EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ 6.644.877 5.591.647 Alpha-Τράπεζα ΑΕ 2.193.964 2.193.285 Τραπεζα Πειραιώς ΑΕ 7.241.632 4.592.040 Εθνική Τραπεζα της Ελλάδος ΑΕ 4.280.351 3.250.000 Τραπεζα Αττικης ΑΕ 250.000 29.974.589 22.441.260
14. Ετεροχρονισμένες Φορολογικές Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις. Ο υπολογισμός των ετεροχρονισμένων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας του Ομίλου και, στο βαθμό που προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συμψηφίζονται μεταξύ τους (στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας).οι αναγνωρισθείσες ετεροχρονισμένες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες : Ο Ομιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/12/2004 31/3/2005 31/12/2004 Προσαρμογή των αποσβέσεων των πάγιων στοιχείων με βάση την ωφέλιμη ζωή τους 324.743 316.352 250.558 240.775 Από την άμεση λογιστική απόσβεση άυλων περιουσιακών στοιχείων -59.682-59.682-47.668-59.682 Προσαρμογή πρόβλεψης για αποζημίωση προσωπικού -132.011-149.500-106.050-101.720 Από κρατικές επιχορηγήσεις 13.300 13.300 Προσαρμογή πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων -261.053-261.053-44.591-44.591 Λοιπά στοιχεία 7.936 7.936 20.881 9.445 Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (απαιτήσεις) -120.067-132.647 73.131 57.526