Α Π Ο Φ Α Σ Η 6/675/27.2.2014 του Διοικητικού Συμβουλίου Θέμα: Παροχή πίστωση από Ανώνυμε Εταιρίε Παροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Λαμβάνοντα υπόψη: 1. Το άρθρο 6 παρ. 4 του ν. 4141/2013 «Επενδυτικά εργαλεία ανάπτυξη, παροχή πιστώσεων και άλλε διατάξει». 2. Την απόφαση 2/363/30.11.2005 (ΦΕΚ Β 1755/14.12.2005) του Διοικητικού Συμβουλίου τη Επιτροπή Κεφαλαιαγορά «Παροχή πιστώσεων από μέλη του Χρηματιστηρίου Αθηνών και λοιπέ ρυθμίσει ω προ την εξόφληση του τιμήματο χρηματιστηριακών συναλλαγών». 3. Την απόφαση 90/1/1.10.2013 τη Επιτροπή Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων τη Τραπέζη τη Ελλάδο. 4. Το άρθρο 90 του «Κώδικα τη νομοθεσία για την Κυβέρνηση και τα κυβερνητικά όργανα» που κυρώθηκε με το άρθρο Πρώτο του π.δ. 63/2005 (ΦΕΚ Α/98/22.4.2005) ΑΠΟΦΑΣΙΖΕΙ ΟΜΟΦΩΝΑ Άρθρο 1 Σκοπό και πεδίο εφαρμογή Με την παρούσα απόφαση ρυθμίζονται ζητήματα για τα οποία έχει παρασχεθεί εξουσιοδότηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγορά σχετικά με την παροχή πίστωση (στο εξή : η «Πίστωση») από Ανώνυμη Εταιρία Παροχή Επενδυτικών Υπηρεσιών (στο εξή : η «ΑΕΠΕΥ») προ εντολέα τη (στο εξή : «ο Πελάτη»), για την αγορά κινητών αξιών, όπω αυτέ ορίζονται στην περίπτωση α του άρθρου 5 του ν. 4141/2013. Άρθρο 2 Χαρτοφυλάκιο ασφαλεία 1. Η ΑΕΠΕΥ διασφαλίζει επαρκή βαθμό διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου ασφαλεία με γνώμονα τη διασπορά κινδύνου μεταξύ των στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφαλεία, λαμβάνοντα υπόψη κάθε πρόσφορο κριτήριο. Σε κάθε περίπτωση, το χαρτοφυλάκιο ασφαλεία απαρτίζεται από κινητέ αξίε τουλάχιστον τριών εκδοτών και η αξία οποιουδήποτε στοιχείου που περιλαμβάνεται σε αυτό δεν υπερβαίνει σε ποσοστό το 40% τη τρέχουσα αξία αυτού. Η παρούσα υποχρέωση δεν ισχύει όταν:
i. Στο χαρτοφυλάκιο ασφαλεία περιλαμβάνονται μερίδια ή μετοχέ ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 και μερίδια ΑΚΕΣ του ν. 2992/2002 που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά ή σε Πολυμερή Μηχανισμό Διαπραγμάτευση (ΠΜΔ), η συνολική αξία των οποίων ανέρχεται τουλάχιστον στο 60% του συνόλου του. ii. Στη σύμβαση πίστωση έχει συνομολογηθεί μεταξύ ΑΕΠΕΥ και Πελάτη τη, ότι η εξόφληση τη Πίστωση γίνεται εντό τη προθεσμία εκκαθάριση των συναλλαγών. 2. Δεν μπορούν να περιληφθούν στο χαρτοφυλάκιο ασφάλεια κινητέ αξίε που τελούν υπό αναστολή διαπραγμάτευση. 3. Σε περίπτωση αναστολή διαπραγμάτευση κινητών αξιών οι οποίε περιλαμβάνονται ήδη στο χαρτοφυλάκιο ασφαλεία, η ΑΕΠΕΥ οφείλει να αξιολογεί του λόγου τη αναστολή, προκειμένου να συμμορφωθεί άμεσα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 1. 4. Τα στοιχεία του χαρτοφυλακίου ασφάλεια είναι τη αποκλειστική κυριότητα του Πελάτη, ελεύθερα από κάθε βάρο και εν γένει οποιοδήποτε δικαίωμα τρίτου. 5. Η δέσμευση στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφαλεία προϋποθέτει εντολή του Πελάτη, εκτό από την περίπτωση κινητών αξιών που αγοράζονται με Πίστωση. Αποδέσμευση στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφάλεια, επιτρέπεται μόνο εφόσον διασφαλίζεται ότι δεν δημιουργείται έλλειμμα περιθωρίου ή δεν αυξάνεται τυχόν υφιστάμενο έλλειμμα περιθωρίου. Άρθρο 3 Αποτίμηση του χαρτοφυλακίου ασφαλεία 1. Οι κινητέ αξίε και τα μερίδια ΑΚΕΣ που αποτελούν το χαρτοφυλάκιο ασφαλεία αποτιμούνται στη λήξη κάθε εργάσιμη ημέρα, με βάση την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματο τη οργανωμένη αγορά ή του Πολυμερού Μηχανισμού Διαπραγμάτευση που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευση. Τα μερίδια ΟΣΕΚΑ αποτιμώνται στην καθαρή τιμή τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα. 2. Η σύμβαση Πίστωση μπορεί να προβλέπει ειδικότερε ρυθμίσει σχετικά µε την αποτίμηση κινητών αξιών ω στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφάλεια στην περίπτωση: (α) που αποφασίζεται από την εκδότρια εταιρία συνένωση κινητών αξιών ή έκδοση δωρεάν νέων κινητών αξιών για οποιοδήποτε λόγο, (β) εταιρικού μετασχηματισμού ή δημόσια πρόταση απόκτηση ή ανταλλαγή κινητών αξιών. Άρθρο 4 Σύμβαση Πίστωση 1. Η έγγραφη σύμβαση που ορίζεται στην παρ. 3 του άρθρου 6 του ν. 4141/2013, πρέπει να καθορίζει κατ' ελάχιστο τα εξή : 2
(α) Τη διάρκεια τη σύμβαση και τον τρόπο λύση τη. (β) Αναλυτικά τι επιβαρύνσει του Πελάτη για την παροχή Πίστωση με ειδική αναφορά στο επιτόκιο, στην περίοδο εκτοκισμού και σε τυχόν λοιπέ επιβαρύνσει υπέρ τη εταιρία ή τρίτων. (γ) Τη βασική λειτουργία του μηχανισμού παροχή Πιστώσεων, κατά τρόπο κατανοητό. (δ) Τα στοιχεία που δύνανται να απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο ασφαλεία. (ε) Τα οριζόμενα από την ΑΕΠΕΥ ποσοστά αρχικού περιθωρίου και διατηρητέου περιθωρίου. (στ) Τη διαδικασία τροποποίηση ή λύση τη σύμβαση η οποία θα πρέπει σε κάθε περίπτωση να διενεργείται εγγράφω. (ζ) Τη σειρά εκποίηση των στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφαλεία στην οποία θα προβαίνει η ΑΕΠΕΥ σε περίπτωση μη προσήκουσα κάλυψη περιθωρίων. (η) Τη διαδικασία και του όρου δέσμευση και αποδέσμευση στοιχείων του χαρτοφυλακίου ασφαλεία. (θ) Δήλωση του Πελάτη ότι είναι ενημερωμένο για τον κίνδυνο που ενέχει η διενέργεια συναλλαγών με Πίστωση και για την υποχρέωση κάλυψη των περιθωρίων και των συνεπειών από τη μείωση του περιθωρίου κάτω από το απαιτούμενο διατηρητέο περιθώριο και ιδιαίτερα, μεταξύ άλλων, του χρόνου και των διαδικασιών εκποίηση στοιχείων του χαρτοφυλακίου Ασφαλεία. 2. Η σύμβαση μπορεί να προβλέπει την παροχή Πιστώσεων υπό όρου αυστηρότερου από του όρου που καθορίζονται από την παρούσα Απόφαση ή το νόμο. Άρθρο 5 Πίστωση εντό τη προθεσμία εκκαθάριση των συναλλαγών Δεν συνιστά εμπρόθεσμη εξόφληση του τιμήματο αγορά κινητών αξιών, η πληρωμή του τιμήματο με το προϊόν τη πώληση των κινητών αξιών που αγοράστηκαν ή με το προϊόν τη πώληση άλλων κινητών αξιών αν δεν έχει συμφωνηθεί Πίστωση σύμφωνα με τα άρθρα 5 έω 10 του ν. 4141/2013, εάν η εκκαθάριση τη χρηματιστηριακή συναλλαγή πώληση γίνεται σε ημερομηνία μεταγενέστερη τη ημερομηνία εκκαθάριση τη χρηματιστηριακή συναλλαγή αγορά. Άρθρο 6 Αρχικό και διατηρητέο περιθώριο 1. Το ποσοστό του αρχικού περιθωρίου ορίζεται σε τουλάχιστον σαράντα τοι εκατό (40%) τη τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου ασφάλεια. 2. Το ποσοστό του διατηρητέου περιθωρίου ορίζεται σε τουλάχιστον τριάντα τοι εκατό (30%) τη τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου ασφάλεια. 3. Η παρ. 2 του άρθρου 8 του ν. 4141/2013, αναφέρεται στην έναρξη τη επόμενη συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών. 4. Μέχρι την εκπλήρωση τη υποχρέωση κάλυψη του διατηρητέου περιθωρίου, η ΑΕΠΕΥ δεν θα προβαίνει για λογαριασμό του Πελάτη σε καμία άλλη αγορά κινητών αξιών με Πίστωση. 3
Άρθρο 7 Πληροφόρηση Πελατών Η ΑΕΠΕΥ τηρεί διαδικασίε έτσι ώστε να διασφαλίζει ότι οι Πελάτε στου οποίου παρέχει την παρεπόμενη υπηρεσία τη πίστωση λαμβάνουν επαρκή πληροφόρηση, ώστε να είναι σε θέση να κατανοούν του κινδύνου που ενέχει η συγκεκριμένη παρεπόμενη υπηρεσία. Άρθρο 8 Ενημέρωση Πελάτη Επιπλέον των επιβαλλόμενων από την κείμενη νομοθεσία υποχρεώσεων ενημέρωση, η ΑΕΠΕΥ μέσω σταθερού μέσου (όπω ορίζεται στην παρ. 11 του άρθρου 2 τη απόφαση 1/452/2007 του Διοικητικού Συμβουλίου τη Επιτροπή Κεφαλαιαγορά ) τουλάχιστον μία φορά το μήνα ενημερώνει τον Πελάτη: (α) αναλυτικά για τι συναλλαγέ του και την κίνηση του λογαριασμού του σε χρήματα και σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου ασφαλεία κατά τον προηγούμενο μήνα και (β) για την αποτίμηση του χαρτοφυλακίου ασφαλεία και το ύψο τη Πίστωση κατά την τελευταία ημέρα τη περιόδου στην οποία αναφέρεται η ενημέρωση. Άρθρο 9 Τήρηση αρχείων 1. Η ΑΕΠΕΥ τηρεί σε καθημερινή βάση τα εξή στοιχεία: (α) Συνολικά υπόλοιπα ω προ τι συναλλαγέ για τι οποίε δεν παρέχεται Πίστωση (χρεωστικά και πιστωτικά υπόλοιπα) με ιδιαίτερη αναφορά τυχόν εκπρόθεσμων χρεωστικών υπολοίπων. (β) Συνολικά υπόλοιπα ω προ τι συναλλαγέ για τι οποίε παρέχεται Πίστωση (χρεωστικά υπόλοιπα και συνολική τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου ασφαλεία των πελατών αυτών) με ιδιαίτερη αναφορά τυχόν εκπρόθεσμων χρεωστικών υπολοίπων. (γ) Τον συνολικό αριθμό των ενεργών συμβάσεων Πίστωση. 2. Η ΑΕΠΕΥ τηρεί ιδιαίτερο λογαριασμό στα βιβλία τη για κάθε Πελάτη, στον οποίο καταχωρεί τι χρεοπιστώσει και κάθε άλλο στοιχείο που αφορά την παροχή Πιστώσεων σύμφωνα με την παρούσα Απόφαση. Άρθρο 10 Υποβολή στοιχείων Η ΑΕΠΕΥ υποβάλλει μηνιαίω στην Επιτροπή Κεφαλαιαγορά και στην Τράπεζα τη Ελλάδο τα στοιχεία τη παραγράφου 1 του άρθρου 9 τη παρούσα απόφαση, με ημερομηνία αναφορά την τελευταία εργάσιμη ημέρα κάθε μήνα, εντό προθεσμία δέκα (10) ημερών από την ημερομηνία αναφορά. 4
Άρθρο 11 Τελικέ διατάξει 1. Η απόφαση αυτή ισχύει από τη δημοσίευση τη στην Εφημερίδα τη Κυβερνήσεω εκτό από την διάταξη του άρθρου 2 τη παρούση, η ισχύ του οποίου αρχίζει τριάντα ημέρε μετά τη δημοσίευση τη απόφαση στην Εφημερίδα τη Κυβερνήσεω. 2. Από την έναρξη ισχύο τη παρούσα απόφαση σύμφωνα με την ανωτέρω παράγραφο καταργείται η απόφαση 2/363/30.11.2005 (ΦΕΚ Β 1755/14.12.2005). 3. Από τι διατάξει τη παρούσα απόφαση δεν προκαλείται δαπάνη σε βάρο του Κρατικού Προϋπολογισμού. 4. Η απόφαση αυτή να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα τη Κυβερνήσεω (Τεύχο Β ). Η Γραμματέα Χριστίνα Νικολιά Ο Πρόεδρο Η Α Αντιπρόεδρο Ο Β Αντιπρόεδρο Κωνσταντίνο Μποτόπουλο Βασιλική Λαζαράκου Ξενοφών Αυλωνίτη Τα μέλη Γεώργιο Μούζουλα Σωκράτη Λαζαρίδη 5