ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2011
ALPHA ΜIKΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο. 5716 Β 60/13.2.1991 ΦΕΚ 121 Β/4.3.1991 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 Περίοδος 01/01/2010-31/12/2010 (Άρθρο 28 Παρ.2 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΟΕΔ-ΕΓΕΔ-ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Τεμάχια Τιμή Μονάδος Αξία Διάρθρωση Ενεργητικού % ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 02/02/2010 20/08/2015 6.1% ΗΔΑΤ ΒΒ+ 17.000 74,85000000 1.272.450,00 HELLENIC REPUBLIC 07/04/2010 20/04/2017 5.9% ΗΔΑΤ BB+ 100.000 66,80000000 6.680.000,00 HELLENIC REPUBLIC 30/03/2001 30/03/2011 5.35% ΗΔΑΤ BB+ 20.000 98,84500000 1.976.900,00 HELLENIC REPUBLIC 22/02/2005 20/07/2015 3.7% ΗΔΑΤ BB+ 28.000 67,13000000 1.879.640,00 HELLENIC REPUBLIC 11/03/2009 19/07/2019 6% ΗΔΑΤ BB+ 95.000 64,36000000 6.114.200,00 HELLENIC REPUBLIC 11/03/2010 19/06/2020 6.25% ΗΔΑΤ BB+ 41.000 66,01000000 2.706.410,00 HELLENIC REPUBLIC 10/11/2009 20/03/2026 5.3% ΗΔΑΤ BB+ 27.000 58,25000000 1.572.750,00 HELLENIC REPUBLIC 06/02/2007 20/09/2040 4.6% ΗΔΑΤ BB+ 39.000 52,91000000 2.063.490,00 ΣΥΝΟΛΟ 24.265.840,00 40,29% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.265.840,00 40,29% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ(ΚΟ) 168.000 7,50000000 1.260.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 94.000 5,86000000 550.840,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.810.840,00 3,01% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B BIOMΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ AE (ΚΟ) 21.855 4,05000000 88.512,75 ΣΥΝΟΛΟ 88.512,75 0,15% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝ&ΕΜΠΟΡ ΑΕ(ΚΟ) 168.750 0,88000000 148.500,00 ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) 35.175 16,42000000 577.573,50 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 165.000 3,28000000 541.200,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 205.600 3,35000000 688.760,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.956.033,50 3,25% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) 86.649 9,42000000 816.233,58 Π. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) 11.690 2,64000000 30.861,60 FRIGOGLASS ABEE (ΚΟ) 45.500 9,99000000 454.545,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.301.640,18 2,16% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. ΑΕ (ΚO) 102.179 19,36000000 1.978.185,44 ΣΥΝΟΛΟ 1.978.185,44 3,29% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) 51.273 3,00000000 153.819,00 FOURLIS AE ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) 40.442 5,61000000 226.879,62 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 106.800 4,94000000 527.592,00 ΣΥΝΟΛΟ 908.290,62 1,51% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΤ/ΤΑ ΑΦΟΡ/ΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΑΕ (ΚΟ) 63.954 11,81000000 755.296,74 ΣΥΝΟΛΟ 755.296,74 1,25% 1
Τεμάχια Τιμή Μονάδος Αξία Διάρθρωση Ενεργητικού % ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) 260.000 12,94000000 3.364.400,00 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 140.000 1,56000000 218.400,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 40.000 2,15000000 86.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.668.800,00 6,09% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 267.000 6,13000000 1.636.710,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.636.710,00 2,72% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε (ΚΟ) 146.000 10,74000000 1.568.040,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.568.040,00 2,60% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 405.550 6,05000000 2.453.577,50 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑE (ΚΟ) 482.000 3,80000000 1.831.600,00 ΤΡΑΠ. EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 219.400 3,75000000 822.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.107.927,50 8,48% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) 110.000 5,95000000 654.500,00 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) 97.860 3,91000000 382.632,60 ΣΥΝΟΛΟ 1.037.132,60 1,72% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 155.000 4,90000000 759.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 759.500,00 1,26% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) 122.100 4,45000000 543.345,00 ΣΥΝΟΛΟ 543.345,00 0,90% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ (STOCK LENDING) EUROBANK STOCK REPOS EUROBSL10 35.700 3,75000000 133.875,00 Δ.Ε.Η STOCK REPOS PPCSL10 25.000 10,74000000 268.500,00 O.T.E A.E. STOCK REPOS HTOSL10 50.000 6,13000000 306.500,00 COCA COLA STOCK REPOS EEEKSL10 35.000 19,36000000 677.600,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡ. STOCK REPOS ELPESL10 40.000 5,86000000 234.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.620.875,00 2,69% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 42.900 3,75000000 160.875,00 ΣΥΝΟΛΟ 160.875,00 0,27% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 24.902.004,33 41,35% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. ΣΕ EUR ALPHA ETF FTSE Athex 20 ΜΕΤ/ΚΟ ΕΣΩΤ 507.247 6,73000000 3.413.772,31 NBGAM ETF ATHEX GEN DOM EQTY 55.000 14,93000000 821.150,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.234.922,31 7,03% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 4.234.922,31 7,03% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 53.402.766,64 88,67% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 53.402.766,64 88,67% 2
Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON Τεμάχια Τιμή Μονάδος Αξία Διάρθρωση Ενεργητικού % ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ TITAN GLOBAL FINANCE PLC 30/07/2009 30/07/2013 6.9% BLOOMBERG BB+ 4.500 97,25000000 437.625,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE PLC EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/2009 29/07/2049 8.25% BLOOMBERG B- 20.000 70,00000000 1.400.000,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ PERPETUAL CALLABLE 29/10/2049 Εκδότης: EFG HELLAS FUNDING LTD ΣΥΝΟΛΟ 1.837.625,00 3,05% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 1.837.625,00 3,05% ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC SECURITISATION 23/11/2000 26/01/2011 5.875% ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ BB+ 6.000 100,00000000 600.000,00 BACKED BY HOUSING LOAN REC FROM GREECE'S CDLF. SHORT 1ST CPN. SERIES 2. Εκδότης: HELLENIC SECURITISATION SA ΣΥΝΟΛΟ 600.000,00 1,00% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ 600.000,00 1,00% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.437.625,00 4,05% ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΣΕ EUR ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 313.000 2,58000000 807.540,00 ΣΥΝΟΛΟ 807.540,00 1,34% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (RA) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 207.000 2,58000000 534.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 534.060,00 0,89% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 1.341.600,00 2,23% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 1.341.600,00 2,23% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.341.600,00 2,23% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.779.225,00 6,28% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 57.181.991,64 94,95% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 157.099,43 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 287.230,43 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.185,20 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 37.205,51 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 501.720,57 0,83% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 227,46 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.192.026,49 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 2.920,16 ΣΕ USD 1.244,86 0,74839100 931,64 ΣΕ GBP 1,14 1,16177750 1,32 3.853,12 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.196.107,07 1,99% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 1.344.602,91 ΣΥΝΟΛΟ 1.344.602,91 2,23% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 60.224.422,19 100,00% 3
ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FUTURES ΣΜΕ ΣΕ FTASE1C 3/2011-3.328.070,00 ΣΥΝΟΛΟ -3.328.070,00 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 188.829,58 ΣΥΝΟΛΟ 188.829,58 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΣ -3.139.240,42 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 233.351,73 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 48.373,40 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 92.791.795,01 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -32.849.097,95 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 60.224.422,19 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FUTURES ΣΜΕ ΣΕ FTASE1C 3/2011-3.328.070,00 ΣΥΝΟΛΟ -3.328.070,00 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 188.829,58 ΣΥΝΟΛΟ 188.829,58 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΣ -3.139.240,42 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 31/12/2010 Θέση Αριθμός Αξία Κτήσεως Αξία Ποσοστό στο Καθαρό Ενεργ. % ΕΙΔΟΣ FUTURES ΣΜΕ ΣΕ FTASE1C 3/2011 SHORT 930 3.328.070,00 3.002.226,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.328.070,00 3.002.226,00 5,01% ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ (ΜΕΘΟΔΟΣ RA) BOCRA10Y SHORT 200 0,00 593,40 BOCRA10AX SHORT 1.600 0,00 4.747,20 EUROBRA10 SHORT 429 0,00 1.608,75 ΣΥΝΟΛΟ 0,00 6.949,35 0,01% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 3.328.070,00 3.009.175,35 5,02% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 1/1-31/12/2010 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 13.321.270,75 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. -11.140.653,63 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) 2.180.617,12 4
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2010. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος 31/12/2010 της ΗΔΑΤ. 3. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 31/12/2010 και σε ορισμένες περιπτώσεις, για αγορές εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης και για λόγους διαφοράς ώρας, η αποτίμηση αυτή έγινε βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 30/12/2010. 4. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2010. 5. Για την αποτίμηση του ομολογιακού δανείου εξωτερικού HELLENIC SECURITISATION που έγινε βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που εχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά και ανέρχεται σε 600.000,00 σημειώνεται: Τεχνική επιμέτρησης Προεξόφληση ταμειακών ροών/αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου Δεδομένα/εισροές: Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά Asset swap spread των μέσων χρηματαγοράς του Ελληνικού Δημοσίου με πλησιέστερη λήξη (GTB 0 21/01/11). Μεθοδολογία Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Discount Margin= Επιτόκιο διατραπεζικής ευρωπαϊκής καμπύλης επιτοκίων + Risk premium To risk premium ισούται με το Asset swap spread των παραπάνω Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου. Ανάλυση ευαισθησίας τιμής Μεταβολή στο Asset Swap Spread +10% +5% +1% -1% -5% -10% Καινούρια τιμή 99,9971 99,9986 99,9997 100,0003 100,0015 100,0027 6. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σε ενεργό αγορά ανέρχονται σε 56.581.991,64 και αναλύεται σε επιμέρους κατηγορίες ως εξής: - Χρηματιστήριο (Exchange Market) 54.744.366,64 - Διαπραγματευτή (Broker) 1.837.625,00 7. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2010. 8. Η αποτίμηση των ανοικτών θέσεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προιόντα (Συμβάσεις Επαναγοράς - Μέθοδος RA) της 31/12/2010 συνολικού ποσού 6.949,35 έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει τιμών διαπραγματευτή (broker). 9. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εσωτερικού - εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-31/12/2010 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 10. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 31/12/2010, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 31/12/2010. 11. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. 12. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εσωτερικού και εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 13. Στη διάρκεια του 2010 η εταιρία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 14. - Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2010 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK Μετοχές Eταιρειών Oμίλου ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 3,06% Διαθέσιμα - Καταθέσεις 2,22% ΣΥΝΟΛΟ 5,28% EFG BANK EUROPEAN FINANCE Μετοχές Eταιρειών Oμίλου ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε 1,86% EUROBANK PROPERTIES Α.Ε.Ε.Ε.Α.Π 1,09% Ομολογίες Εκδοτών Ομίλου EFG HELLAS FUNDING LTD 2,34% ΣΥΝΟΛΟ 5,29% TITAN Μετοχές Eταιρειών Oμίλου ΤΙΤΑΝ ΑΕΤ 0,96% Ομολογίες Εκδοτών Ομίλου TITAN GLOBAL FINANCE PLC 0,73% ΣΥΝΟΛΟ 1,69% BOVAL SA Μετοχές Eταιρειών Oμίλου COCA-COLA EEE AE 4,43% FRIGOGLASS ABEE 0,76% ΣΥΝΟΛΟ 5,19% 5
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2009 11.761.305,128 131.408.707,42 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2010 έως 31/12/2010 1.092.430,287 8.855.379,79 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2010 έως 31/12/2010-4.100.871,421-32.560.990,64 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -8.635.451,74 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2010 8.752.863,994 99.067.644,83 99.067.644,83 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 2.331.047,08 -Έσοδα χρεογράφων 1.617.765,71 Σύνολο 3.948.812,79 B. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.265.494,31 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -11.919.539,82 Σύνολο -10.654.045,51 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη 13.321.270,75 -Ζημίες -11.140.653,63 Σύνολο 2.180.617,12 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -4.289,45 Σύνολο -4.289,45 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) -4.528.905,05 ΠΛΕΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων Σύνολο -372.168,48-1.374.776,29-1.746.944,77 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) -6.275.849,82-6.275.849,82 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2010 60.224.422,19 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/2010 93.073.520,14-32.849.097,95 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2010 (ΜΕΡΙΔΙΑ 8.752.863,994 x 6,8484) 59.942.697,06 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 29 ΤΟΥ Ν.3283/04 Σε Ευρώ Καθαρές ζημίες χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2010-6.275.849,82 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων -6.275.849,82 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ (άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 2008 2009 2010 Συνολική καθαρή αξία Ενεργητικού 53.331.473,77 107.526.292,49 59.942.697,06 Καθαρή τιμή μεριδίου 8,1343 9,1424 6,8484 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥMΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 2010 1,073% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2010 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 1,910% Αθήναι, 22 Φεβρουαρίου 2011 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ- ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 6
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 13871 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125