Β Τακτική Γενική Συνέλευση

Β Τακτική Γενική Συνέλευση

Δήλωση αποποίησης ευθύνης Η παρου σα παρουσίαση περιλαμβα νει ορισμένες δηλω σεις που αφορου ν σε μελλοντικές εξελίξεις. Οι εν λο γω δηλω σεις υπο κεινται σε κινδυ νους και αβεβαιο τητες που θα μπορου σαν να επηρεα σουν ουσιωδω ς τα αναμενο μενα αποτελέσματα. Όλες οι δηλω σεις σχετικα με τη μελλοντική οικονομική κατα σταση, τα αποτελέσματα της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. και της ΑΔΜΗΕ Α.Ε., τις προοπτικές για το 2018 και για τα επο μενα χρο νια που βασίζονται στην επιχειρηματική στρατηγική της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. και στα επιχειρηματικα της σχέδια, οι επιπτω σεις των παγκο σμιων, τοπικω ν οικονομικω ν και ενεργειακω ν συνθηκω ν, ο αντίκτυπος της κρίσης του δημο σιου χρέους, οι πραγματικοί φορολογικοί συντελεστές, η μελλοντική διανομή μερισμα των και οι πρωτοβουλίες διαχείρισης ο σον αφορα στις επιχειρηματικές και χρηματοοικονομικές συνθήκες της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. και της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. είναι μελλοντικές δηλω σεις. Αυτές οι δηλω σεις υπο κεινται σε κινδυ νους και αβεβαιο τητες που μπορεί να προκαλέσουν ουσιαστικές διαφορές μεταξυ των πραγματικω ν αποτελεσμα των, διο τι οι τρέχουσες προσδοκίες και υποθέσεις σχετικα με μελλοντικα γεγονο τα και περιστα σεις ενδέχεται να μην είναι ακριβείς. Τα πραγματικα αποτελέσματα και γεγονο τα ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικα απο αυτα που αναμένονται στις μελλοντικές δηλω σεις για πολλου ς λο γους, συμπεριλαμβανομένων των πιθανω ν κινδυ νων που περιγρα φονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017, το Ελληνικο Ενημερωτικο Δελτίο της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. που σχεδια στηκε αρχικα και εγκρίθηκε απο την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγορα ς και την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της θυγατρικής της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. για τοέτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν Α.Ε. είναι μέτοχος της ΑΔΜΗΕ Α.Ε. με ποσοστο 51%. EBITDA = Κέρδη προ Φο ρων, Χρηματ/κω ν ποτελεσμα των και Αποσβέσεων

Περιεχο μενα 1 ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν 2 ΑΔΜΗΕ 3 Διευ ρυνση του Ομίλου

ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν 1.

Γράφημα Μετοχής (30/06/2017 έως 28/06/2019) Κωδικο ς εταιρίας: ADMIE Αριθμο ς μετοχω ν: 232.000.000 Τιμή μετοχής: 1,5460 (31/12/2018) Κεφαλαιοποίηση εταιρίας: 358.672.000(32/12/2018) Αγορα : Κυ ρια Νο μισμα: EUR

ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών 2018 Καθαρα κέρδη 42.3 εκ, +83.4% ΧμΧ Τα λειτουργικα έξοδα ανήλθαν σε 244 χιλ., -75% ΧμΧ (2017: έκτακτα έξοδα εισο δου στο χρηματιστήριο) Η βελτίωση της διαχείρισης των ταμειακω ν διαθεσίμων ( 156 χιλ.), οδήγησε σε μερική αντιστα θμιση των Λειτουργικω ν Εξο δων Προμέρισμα 2018: 0,0316 ανα μτχ Υπο λοιπο μερίσματος 2018: 0,028 ανα μτχ Προμέρισμα 2019: 0,06 ανα μτχ Συνολικο Μέρισμα 2019: ~ 0,088 ανα μτχ 42.3εκ. Καθαρα κέρδη 0.0316 ανά μτχ Προμέρισμα 2018 ~ 0.088 ανά μτχ Συνολικο μέρισμα 2019

ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών Οικονομικά Στοιχεία Ισολογισμός (εκ. ) 31.12.2017 31.12.2018 Μη Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 520,1 550,5 Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 2,3 14,8 Εκ των οποίων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2,2 4,8 Σύνολο Ενεργητικού 522,4 565,2 Ίδια Κεφα λαια 518,7 565,2 Βραχυπρο θεσμες Υποχρεω σεις 3,7 - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Παθητικού 522,4 565,2 Αποτελέσματα Χρήσης (εκ. ) 2017 2018 Μερίδιο συμμετοχής σε επενδυ σεις, μέθοδο καθαρής θέσης Κέρδη προ φο ρων, χρηματοδοτικω ν, επενδυτικω ν αποτελεσμα των & συνολικω ν αποσβέσεων Κέρδη προ φο ρων και χρηματ/κω ν αποτελεσμα των 24,0 42,3 23,0 42,1 23,0 42,1 Καθαρά κέρδη 26,8 42,2 Ταμειακές ροές 2017 2018 Καθαρές ταμειακές εκροές απο λειτουργικές δραστηριο τητες Καθαρές ταμειακές εισροές απο χρηματοδοτικές δραστηριο τητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) χρηματικών διαθεσίμων -1,6-1,3 3,8 3,9 2,2 2,7

Συμμετοχές σε Επενδυτικα Roadshows ATHEX Mid Cap conference 2018 (26 Απριλίου2018) 5 th WOOD s Greek Retreat (3-4 Μαΐου2018) 7th Greek Investment Forum in NY (19-20 Ιουνίου 2018) 13th Annual Greek Roadshow London (19-20 Σεπ.2018)

Αλλαγή Νομοθετικου Πλαισίου Το α ρθρο 46 του νο μου 2190/1920 ανέφερε: Τα διανεμο μενα μερίσματα δεν δυ νανται να υπερβαίνουν το ήμισυ των λογιστικών καθαρών κερδών. Ο νο μος 4548/2018 αλλα ζει ριζικα την ο λη φιλοσοφία του προμερίσματος. Με τη νέα νομοθεσία καταργήθηκε ο ποσοτικο ς περιορισμο ς για το προσωρινο μέρισμα του μισου των καθαρω ν κερδω ν και πλέον είναι ελευ θερα διανεμητο το συ νολο των καθαρω ν κερδω ν με τις προϋποθέσεις που ορίζει ειδικο τερα το α ρθρο 162 ήτοι υποχρεωτικα εντο ς της χρήσης και μετα τη συ νταξη χρηματοοικονομικω ν καταστα σεων.

ΑΔΜΗΕ 2.

ΑΔΜΗΕ 2018 Χρηματοοικονομικά Highlights 183,0 εκ. Κέρδη προ φο ρων, χρηματ/κω ν αποτελεσμα των και αποσβέσεων 85,6 εκ. Καθαρα κέρδη (+36%) 178,2 εκ. Κεφαλαιακές Δαπα νες (+154%) -73.1% Καθαρα Χρηματοοικονομικα Έξοδα

ΑΔΜΗΕ Επισκόπηση 2018 ΕΥΡΩ 2017 2018 Επενδύσεις 70,0 εκ. 172,2 εκ. Σημαντική επιτα χυνση των Επενδυ σεων EBITDA 172,0 εκ. 183,0 εκ. Αυ ξηση κατα 6,4% Καθαρά Κέρδη/(ζημιές) 61,7 εκ. 85,6 εκ. Πληρωμή Μερίσματος 50% 50% Υψηλο τερα απο το αναμενο μενο Σταθερή Μερισματική Πολιτική

ΑΔΜΗΕ Οικονομικά Μεγέθη Ισολογισμός ( εκ. ) * Εμπεριέχονται και διερχο μενα ποσα (pass-through) απο συναλλαγές «Αγορα ς Ηλεκτρικής Ενέργειας» ΑΔΜΗΕ Α.Ε. 31.12.2017 31.12.2018 Μη Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 1.607,4 1.876,3 Κυκλοφορου ν Ενεργητικο 2.131,3 1.235,9 Εκ των οποίων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα* 771,8 402,6 Σύνολο Ενεργητικού 3.738,7 3.112,2 Ίδια κεφα λαια 967,2 1.027,7 Δανεισμο ς 530,3 686,5 Μακροπρο θεσμες Υποχρεω σεις 456,2 506,9 Βραχυπρο θεσμες Υποχρεω σεις 1.785,0 891,1 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Παθητικού 3.738,7 3.112,2 Αποτελέσματα Χρήσης (εκ. ) ΑΔΜΗΕ Α.Ε. 2017 2018 Έσοδο ΕνοικίουΣυστήματος Μεταφορα ς 236,9 222,7 Συνολικα έσοδα 256,5 249,2 Συ νολο προβλέψεων -0,8 27,0 Κέρδη προ φο ρων, χρηματ/κω ν αποτελεσμα των και αποσβέσεων 172,0 183,0 Ως ποσοστο (%) των εσο δων 67,0% 73,4% Κέρδη προ φο ρων και χρηματ/κω ν αποτελεσμα των 107,7 115,6 Χρηματοοικονομικά έξοδα -27,4-17,8 Χρηματοοικονομικά έσοδα 2,7 11,2 Καθαρα χρηματοοικονομικα έξοδα -24,7-6,6 Καθαρά κέρδη 61,7 85,6 Ταμειακές ροές (εκ. ) 2017 2018 Λειτουργικο κέρδος προ μεταβολω ν κεφαλαίου κίνησης Καθαρές ταμειακές εκροές απο λειτουργικές δραστηριο τητες* Καθαρές ταμειακές εκροές απο επενδυτικές δραστηριο τητες Καθαρές ταμειακές εισροές απο χρηματοδοτικές δραστηριο τητες Καθαρή αύξηση/ (μείωση) χρηματικών διαθεσίμων* 175,4 169,6 626,3-195,4-53,0-287,4-95,6 113,6 477,8-369,2 * Εμπεριέχονται και διερχο μενα ποσα (pass-through) απο συναλλαγές «Αγορα ς Ηλεκτρικής Ενέργειας»

Ισχυρό Πρόγραμμα Επενδύσεων Ισχυρή Απόδοση CAPEX Κέρδη Μέρισμα ΡΠΒ Έσοδο

ΑΔΜΗΕ 2018 Επενδυτικά Highlights Έναρξη λειτουργίας της Φα σης Α διασυ νδεσης με τις Κυκλα δες ( 247 εκατ.) Επιτα χυνση των επενδυ σεων με συ ναψη μεγα λων έργων: o Ηλεκτρική Διασυ νδεση Πελοποννήσου Κρήτης ( 324 εκατ. Κρήτη I) o Φα ση Β και Γ της διασυ νδεσης με τις Κυκλα δες( 72 εκατ. and 111 εκατ. αντίστοιχα) o Υποβρυ χια και υπο γεια καλω δια ένωσης του Ρίο Αντίριο ( 47 εκατ.) Επίσπευση της Φα ση Δ της διασυ νδεσης με τις Κυκλα δες ( 386 εκατ.-συμβολαιοποίηση Q1 2020) Ένταξη της διασυ νδεσης των Δωδεκανήσων στο ΔΠΑ 2020-2029 ( 1.5 δισ.) Ένταξη της διασυ νδεσης των νήσων του Βορείου Αιγαίου στο ΔΠΑ 2020-29 (θα εκτιμηθεί)

ΔΠΑ ΑΔΜΗΕ m Τοποθεσίες Έργων 7 ID Περιγραφή Έργου Αναμενο μενη έναρξη λειτουργίας Κο στος έργου(2019-27) 1 Δια δρομος A '400 kv προς Πελοπο ννησο (OHL Μεγαλο πολη - Πα τρα - Αχελω ος) 2019 67 400 kv 150 kv DC 2 Διασυνδέσεις Κυκλα δων (φα σεις Β και Γ) 2020 Phase B 2019 Phase C 2020 125 6 3 4 Διασυνδέσεις Κυκλα δων Φα ση Δ 2024 386 Διασυ νδεση Κρήτης (Φα ση Ι) 2020 276 1 8 5 Διασυ νδεση Κρήτης (Φα ση ΙΙ)Αρια δνη Interconnection 2022 1.000 2 6 Διασυ νδεση της Νήσου Σκια θου 2020 44 3 9 7 Νέα διασυ νδεση 400 kv στη Βουλγαρία N. Σα ντα(gr) - Maritsa(BG) 2023 8 4 5 8 Δια δρομος Β '400 kv στην Πελοπο ννησο (OHL Μεγαλο πολη - Κο ρινθος - Κουμουνδου ρος) 2024 99 9 Διασυ νδεση Δωδεκανήσων 2027 1.500 Η επέκταση προς τα νησιά του Βορείου Αιγαίου έχει προταθεί στην επικαιροποιημένο ΔΠΑ2020-29 για έγκριση της ΡΑΕ.

Διασύνδεση Κρήτης Φα σεις I & II Αττική Πελοπο ννησος I AC 2x200MVA 132 χλμ υποβρυ χιο καλω διο II DC 2x500MW 340 χλμ υποβρυ χιο καλω διο Κρήτη Διασυ νδεση της Κρήτης με δύο διαφορετικούς συνδέσμους Το έργο θα υλοποιηθεί σε δυ ο φα σεις (I, II) Φάση I: Συ νδεση Πελοπο ννησος με Κρήτη Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2020 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 324 εκατ Φάση II: Συ νδεση Αττική με Κρήτη Αναμενόμενη Ολοκλήρωση : 2022 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός : ~ 1 δις Πηγή ΑΔΜΗΕ Α.Ε.

Διασύνδεση Κυκλάδων Φα ση A Φα ση Γ Lavrio Syros Tinos Mykonos 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Lavrio Syros Tinos Mykonos Naxos 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Paros Διασυ νδεση Συ ρου με Αττική (Σταθμο ς Λαυρίου Υπερυψηλής Τα σης), Πα ρο, Μυ κονο και Τήνο. Δεκατρία νησια ηλεκτροδοτου νται πλέον απο το Ηπειρωτικο Συ στημα Ολοκληρώθηκε: Μα ϊος 2018 (Διασυ νδεση Συ ρου και Πα ρου Μα ρτιος 2018; Μυ κονος Μα ϊος 2018) Προϋπολογισμός: ~ 250 εκατ Paros Κατασκευή δευ τερου υποβρυχίου καλωδίου Λαυ ριο-συ ρος Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2020 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 102 εκατ Φα ση B Φα ση Δ Lavrio Syros Tinos Mykonos 150kV 66kV 150kV 200MVA 150kV 140MVA Paros Naxos Διασυ νδεση Να ξου με Πα ρο και Μυ κονο (κλειστο ς βρο γχος Συ ρος-μυ κονος-να ξος-πα ρος) Ενίσχυση υφιστα μενων διασυνδέσεων Άνδρος-Ευ βοια και Άνδρος-Τήνος Αναμενόμενη Ολοκλήρωση : 2019 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 72 εκατ Διασυ νδεση Λαυρίου με Σέριφο-Μήλο-Φολέγανδρο-Θήρα και Να ξο (ή Πα ρο). Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2024 Εκτιμώμενος Προϋπολογισμός: ~ 386 εκατ Πηγή ΑΔΜΗΕ Α.Ε.

3. Σημαντική Διευ ρυνση του Ομίλου ΑΔΜΗΕ

Αριάδνη Interconnection ΑΕΕΣ Ίδρυση ανω νυμης εταιρίας Ειδικου Σκοπου με την επωνυμία «ΑΡΙΑΔΝΗ INTERCONNECTION ΑΕΕΣ». Σκοπός: χρηματοδο τηση και κατασκευή της ηλεκτρικής διασυ νδεσης Αττικής-Κρήτης. Μεταφορική ικανο τητα 2x500MW αποτελου μενη απο δυ ο υποθαλα σσια καλω δια 340 χιλιομέτρων και επιπλέον υπο γειο καλω διο (και στις δυ ο πλευρές) και εναέρια γραμμή συ νδεσης (στην Κρήτη) Μετοχικό Κεφάλαιο: 200 εκατ. Προϋπολογισμένο Κόστος: 1δισ. Αναμενόμενη Ολοκλήρωση: 2022

Grid Telecom Ο ΑΔΜΗΕ ακολουθω ντας πρακτικές κορυφαίων TSO ίδρυσε τη θυγατρική του εταιρεία GRID-TELECOM, η οποία θα αποτελέσει το ο χημα του ΑΔΜΗΕ για την είσοδο του στην τηλεπικοινωνιακή αγορα. Ο ΑΔΜΗΕ διαθέτει ήδη δίκτυο οπτικω ν ινω ν μήκους 2.500 χλμ, το οποίο επεκτείνεται με ταχείς ρυθμου ς, καθω ς οι νησιωτικές διασυνδέσεις εμπεριέχουν οπτικές ίνες, ενω και το οπτικο δίκτυο επίσης επεκτείνεται. Υπηρεσίες: Υπηρεσίες μισθωμένων γραμμω ν υπερυψηλω ν ταχυτήτων Υπηρεσίες συνεγκατα στασης κεραιοσυστημα των παρο χων κινητής τηλεφωνίας Υπηρεσίες data center

Target model Χρηματιστήριο Ενέργειας Ο ΑΔΜΗΕ απο τον Ιου νιο του 2018, είναι ένας απο τους 6 βασικου ς μετο χους του νεοϊδρυθέντος Χρηματιστηρίου Ενέργειας, αποκτω ντας το 20% των μετοχω ν. Το Χρηματιστήριο Ενέργειας είναι ο δια δοχος του λειτουργου της αγορα ς ΛΑΓΗΕ, και θα αναλα βει τη διεκπεραίωση των ενεργειακω ν συναλλαγω ν. Συ μφωνα με το νέο μοντέλο, θα δημιουργηθου ν 4 διαφορετικές αγορές ο που θα διενεργου νται συναλλαγές για διαφορετικα προϊο ντα: Η αγορα της επο μενης μέρας Η ενδοημερήσια αγορα Η προθεσμιακή αγορα Η αγορα εξισορρο πησης. Το Χρηματιστήριο Ενέργειας θα έχει την ευθυ νη για τις δημοπρασίες προθεσμιακω ν προϊο ντων, την προημερήσια και την ενδοημερήσια αγορα, ενω η αγορα εξισορρο πησης θα λειτουργεί απο τον ΑΔΜΗΕ.

Επικοινωνία Για οποιαδήποτε επιπρο σθετη πληροφο ρηση σχετικα με την ΑΔΜΗΕ Συμμετοχω ν μπορείτε να επικοινωνήσετε με το Γραφείο Σχέσεων με Επενδυτές Τηλ: +30 210 3636 936 E-mail: office@admieholding.gr www.admieholding.gr