USΒ BANK PLC ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ ΓΙΑ ΣΟ ΔΣΟ ΠΟΤ ΔΛΗΞΔ ΣΙ 31 ΓΔΚΔΜΒΡΙΟΤ 2012

USΒ BANK PLC ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΙ ΓΙΑ ΣΟ ΔΣΟ ΠΟΤ ΔΛΗΞΔ ΣΙ 31 ΓΔΚΔΜΒΡΙΟΤ 2012

Πεξηερόκελα Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαη Άιινη Αμησκαηνχρνη... 2 Γήισζε ησλ Μειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ησλ Τπεπζχλσλ γηα ηελ Καηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ... 3 Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ... 4 Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνχ Απνηειεζκάησλ... 9 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο... 10 Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο... 11 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ... 12 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ... 13 Πεξίιεςε εκαληηθψλ Λνγηζηηθψλ Πνιηηηθψλ... 14 εκεηψζεηο ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο... 25 Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή... 55

Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη Άιινη Αμησκαηνύρνη Γηνηθεηηθό πκβνύιην Maurice Sehnaoui Με Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Adel Kassar Nadim Kassar Nabil Kassar Walid Daouk Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish Raoul Nehme BLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Youssef Eid Tania Moussallem Άγηο Σαξακίδεο Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο Γηψξγνο ηπιηαλνχ Φίιηππνο Φηιήο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Γέζπσ Πνιπθάξπνπ Γξακκαηέαο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Αλαπιεξσηήο Γηεπζύλσλ ύκβνπινο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθώλ Τπεξεζηώλ Πάνια Ησάλλνπ Δγγεγξακκέλν Γξαθείν Λεσθφξνο Γηγελή Αθξίηα 83 5νο φξνθνο 1070 Λεπθσζία Ννκηθνί ύκβνπινη Γξ. Κχπξνο Υξπζνζηνκίδεο & ία Λ. Παπαθηιίππνπ θαη ία Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο Deloitte Limited Δγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Δγγεγξακκέλνη Διεγθηέο 2

Γήισζε ησλ Μειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη ησλ Τπεπζύλσλ γηα ηελ Καηάξηηζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ (ζύκθσλα κε ηηο πξόλνηεο ηνπ Νόκνπ 190(Η)/(2007) & 72(I)/2009 αλαθνξηθά κε ηηο Πξνϋπνζέζεηο Γηαθάλεηαο) χκθσλα κε ην άξζξν 9, εδάθηα (3)(γ) θαη (7) ηνπ πεξί ησλ Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο (Κηλεηέο Αμίεο πξνο Γηαπξαγκάηεπζε ζε Ρπζκηδφκελε Αγνξά) Νφκν ηνπ 2007 θαη 2009, εκείο ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη νη άιινη ππεχζπλνη γηα ηε θαηάξηηζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επηβεβαηψλνπκε φηη, εμ φζσλ γλσξίδνπκε: (α) νη εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο νη νπνίεο παξνπζηάδνληαη ζηηο ζειίδεο 9 κέρξη 54: (i) θαηαξηίζηεθαλ ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, θαη ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Άξζξνπ 9, εδάθην (4) ηνπ Νφκνπ, θαη (ii) παξέρνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ηνπ θέξδνπο ή δεκηάο ηεο Σξάπεδαο, θαη (β) ε Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ παξέρεη δίθαηε αλαζθφπεζε ησλ εμειίμεσλ θαη ηεο απφδνζεο ηεο Σξάπεδαο θαζψο θαη ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο ηεο Σξάπεδαο, καδί κε πεξηγξαθή ησλ θπξηφηεξσλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδνπλ. ΜΔΛΖ ΣΟΤ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ Maurice Sehnaoui Με Δθηειεζηηθφο Πξφεδξνο Fransabank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ.adel Kassar Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Nadim Κassar Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Nabil Kassar Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Walid Daouk Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ.mansour Bteish Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Raoul Nehme Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο BLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ.youssef Eid Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Tania Moussallem Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Άγηο Σαξακίδεο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Γηψξγνο Γαιαηαξηψηεο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Γηψξγνο ηπιηαλνχ Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Φίιηππνο Φηιήο Αλεμάξηεηνο, Με Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Γέζπσ Πνιπθάξπνπ Δθηειεζηηθφο Γηνηθεηηθφο χκβνπινο Τπεύζπλνο ζύληαμεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ: Πάνια Ησάλλνπ Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ 3

Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) ππνβάιιεη ζηνπο κεηφρνπο ηελ Έθζεζή ηνπ θαη ηηο ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012. Γξαζηεξηόηεηεο Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ζπλέρηζαλ λα είλαη ε παξνρή ηξαπεδηθψλ θαη ζπλαθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Κχπξν κέζσ ηεο ιεηηνπξγίαο δηθηχνπ 16 θαηαζηεκάησλ. Οηθνλνκηθά Απνηειέζκαηα Μέζα ζηε δίλε ηεο νηθνλνκηθήο χθεζεο θαη ηεο αβεβαηφηεηαο κε πξσηφγλσξεο εμειίμεηο γηα ηελ θππξηαθή νηθνλνκία, ε USB Bank έρεη λα επηδείμεη ζεκαληηθή αχμεζε ησλ εξγαζηψλ ηεο θαηά 20% απφ ηελ πεξζηλή ρξνληά, αχμεζε ηεο ηάμεσο ηνπ 26% ζηηο θαηαζέζεηο πειαηψλ θαη αχμεζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ θαηά 9%. H Σξάπεδα δηαηήξεζε ηε ξεπζηφηεηα ηεο ζε ςειά επίπεδα κε ην δείθηε κεηθηψλ ρνξεγήζεσλ έλαληη θαηαζέζεσλ λα αλέξρεηαη ζην 74% ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ζε ζχγθξηζε κε 86% ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011. Πξσηαξρηθφο ζηφρνο ηεο Σξάπεδαο είλαη ε δηαηήξεζε ηθαλνπνηεηηθήο θεθαιαηαθήο βάζεο θαη πγηνχο ξεπζηφηεηαο θαη γηα ην ζθνπφ απηφ πξαγκαηνπνηήζεθαλ θαηά ην 2012 δχν απμήζεηο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο ζπλνιηθνχ χςνπο 22 εθαη. απφ ην κεγαινκέηνρν ηεο Σξάπεδαο, BLC Bank SAL. Χο απνηέιεζκα ην εθδνκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε 56.584.278 δηαηξεκέλν ζε 99.270.663 ζπλήζεηο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θάζε κία. H Σξάπεδα θαηά ηε 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ηθαλνπνηεί πιήξσο φινπο ηνπο δείθηεο επνπηηθψλ θεθαιαίσλ. πγθεθξηκέλα, ν Γείθηεο πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο ζχκθσλα κε ηνλ Ππιψλα 1 ηεο Βαζηιείαο ΗΗ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε 12,5%, ν Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ αλήιζε ζε 9,7% θαη ν Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ αλήιζε ζε 9,5%. Αληίζηνηρα, νη ειάρηζηνη απαηηνχκελνη επνπηηθνί δείθηεο θεθαιαίνπ γηα ηελ Σξάπεδα καο ιακβάλνληαο ππφςε ηελ πξνζαχμεζε, ε νπνία ππνινγίδεηαη κε βάζε ην πνζνζηφ ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ηεο Σξάπεδαο έλαληη ηνπ Αθαζάξηζηνπ Δγρψξηνπ Πξντφληνο ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο, πνπ ηέζεθε ζε εθαξκνγή απφ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 δηακνξθψλνληαη, ζχκθσλα κε ηηο ηειεπηαίεο δηαζέζηκεο πιεξνθνξίεο ηεο ηαηηζηηθήο Τπεξεζίαο ηνπ Τπνπξγείνπ Οηθνλνκηθψλ γηα ην ΑΔΠ ζε πξαγκαηηθέο ηηκέο, ζε 11,52% (Γείθηεο πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ), 9,52% (Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ) θαη 8,02% (Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ). Σα βαζηθά νηθνλνκηθά ζηνηρεία ηεο Σξάπεδαο γηα ηα έηε 2012 θαη 2011 έρνπλ σο αθνινχζσο: 000 000 Κχθινο εξγαζηψλ 47.733 39.806 Κέξδε πξηλ απφ ηηο πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ 4.049 4.287 Εεκηέο έηνπο κεηά ηε θνξνινγία (824) (8.961) Εεκηέο θαηά κεηνρή (ζελη) (1,2) (16,1) Καηαζέζεηο πειαηψλ 657.121 522.291 Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο (κεηθηέο) 489.267 449.421 χλνιν πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 761.007 704.959 Ηδία θεθάιαηα 46.958 26.295 Σν 2012 θαη 2011 δελ πιεξψζεθαλ νχηε πξνηάζεθαλ λα πιεξσζνχλ κεξίζκαηα αθνχ ε Σξάπεδα είρε ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο. 4

Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Οηθνλνκηθά Απνηειέζκαηα (ζπλέρεηα) Σα έζνδα απφ ηφθνπο παξνπζηάδνπλ αχμεζε ηεο ηάμεσο ηνπ 21% ιφγσ ηεο πηζησηηθήο επέθηαζεο πνπ επηηεχρζεθε ηε θεηηλή ρξνληά, κε ηηο κεηθηέο ρνξεγήζεηο λα παξνπζηάδνπλ αχμεζε θαηά 9% απφ ην ηέινο ηνπ 2011 θαη αλέξρνληαη ζε 489 εθαη. ην Γεθέκβξην ηνπ 2012. Αληίζηνηρα, θπξίσο ιφγσ ηεο αχμεζεο ζηηο θαηαζέζεηο πειαηψλ απφ 522 εθαη. ην 2011 ζε 657 εθαη. ην 2012, ηα έμνδα απφ ηφθνπο απμήζεθαλ θαηά 28%. Σα άιια έζνδα παξνπζηάδνπλ αχμεζε ηεο ηάμεσο ηνπ 22% ιφγσ ηεο αχμεζεο ησλ εξγαζηψλ ηεο Σξάπεδαο θαη θαηά επέθηαζε ησλ εζφδσλ απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο. Σν ζχλνιν ησλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ ηεο Σξάπεδαο απμήζεθε θαηά 14% ζε ζρέζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξζηλή ρξνληά θπξίσο ιφγσ ηεο αχμεζεο ηνπ θφζηνπο πξνζσπηθνχ κέζα ζηα πιαίζηα ηεο ελδπλάκσζεο ηνπ αλζξψπηλνπ δπλακηθνχ ηεο Σξάπεδαο γηα ηελ φζν ην δπλαηή θαιχηεξε ππνζηήξημε ηεο αλαπηπμηαθήο ηεο πνξείαο. Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο επεξέαζαλ αξλεηηθά ηηο ηηκέο ησλ αθηλήησλ θαη ησλ κεηνρψλ θαη σο απνηέιεζκα ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε δεκηά χςνπο 358 ρηι. ζηε θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ πνπ πξνθχπηεη απφ ξεπζηνπνίεζε εηζεγκέλσλ αμηψλ ελψ δεκηά ηεο ηάμεσο ησλ 355 ρηι. αλαγλσξίζηεθε απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα πνπ απνθηήζεθαλ απφ ηελ Σξάπεδα ζηα πιαίζηα δηαθαλνληζκνχ ρξεψλ θαη παξνπζηάδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ζηελ εθηηκεκέλε εχινγε αμία ηνπο. Δπίζεο, ιφγσ απνκείσζεο επελδχζεσλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε, ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε δεκηά χςνπο 290 ρηι. γηα ην έηνο 2012. Λφγσ ηεο επηδείλσζεο ησλ νηθνλνκηθψλ ζπλζεθψλ νη πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ παξνπζηάδνληαη απμεκέλεο ζε ζρέζε κε ηε πεξζηλή ρξνληά θαη αλέξρνληαη ζε 3,7 εθαη. ζε ζρέζε κε 2,9 εθαη. θαηά ην 2011. Ζ Σξάπεδα κε ηελ νξηζηηθνπνίεζε ησλ φξσλ αληαιιαγήο θαη ηελ ηειηθή αληαιιαγή ησλ νκνιφγσλ ειιεληθνχ δεκνζίνπ ζηηο 12 Μαξηίνπ 2012 πξνρψξεζε ζε αλαγλψξηζε επηπιένλ δεκηάο απφ απνκείσζε χςνπο 504 ρηι. ησλ λέσλ ειιεληθψλ νκνιφγσλ θαη σο απνηέιεζκα ηα λέα ειιεληθά νκφινγα αλαγλσξίζηεθαλ ζηελ δίθαηε ηνπο αμία χςνπο 849 ρηι. Ζ Σξάπεδα πξνρψξεζε ζε πψιεζε ησλ λέσλ ειιεληθψλ νκνιφγσλ ην Γεθέκβξην ηνπ 2012 θαη σο απνηέιεζκα θαηά ηε 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ε Σξάπεδα δελ θαηείρε νπνηεζδήπνηε επελδχζεηο ειιεληθνχ δεκνζίνπ. Χο απνηέιεζκα ησλ πην πάλσ ε δεκηά γηα ην έηνο 2012 αλέξρεηαη ζε 824 ρηι. ζε ζρέζε κε δεκηέο ηεο ηάμεσο ησλ 8,9 εθαη. γηα ηελ πεξζηλή ρξνληά. Γηνηθεηηθό πκβνύιην Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο Έθζεζεο απαξηίδεηαη απφ ηνπο πκβνχινπο πνπ αλαθέξνληαη ζηε ζειίδα 2. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο ζε ζπλεδξίαζε ηνπ ζηηο 27 Φεβξνπαξίνπ 2013, ελέθξηλε ηελ αληηθαηάζηαζε ηνπ εθπξνζψπνπ ηεο BLC Bank SAL θ. Walid Ziade απφ ηνλ θ. Youssef Eid, ν νπνίνο ζα εθπξνζσπεί ηελ BLC Bank SAL, σο κε εθηειεζηηθφ θαη κε αλεμάξηεην κέινο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Σξάπεδαο. Γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ζχκθσλα κε ην Καηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο, θαηά ηελ επφκελε Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Σξάπεδαο, ν θ. Maurice Sehnaoui, ε BLC Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Youssef Eid, ε Fransa Invest Bank SAL εθπξνζσπνχκελε απφ ηνλ θ. Mansour Bteish, ν θ. Walid Daouk, θαη ν θ. Άγηο Σαξακίδεο, ζα εμέιζνπλ αιιά πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή. 5

Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Πιεξνθνξίεο σο πξνο ην κεηνρηθό θεθάιαην ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ήηαλ 99.270.663 ζπλήζεηο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θαζεκηά, απφ ηηο νπνίεο 90.498.733 κεηνρέο δηαπξαγκαηεχνληαη ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ (Υ.Α.Κ.), ελψ γηα ηηο 8.771.930 πνπ δελ έρνπλ αθφκε εηζαρζεί γίλνληαη νη ζρεηηθέο ελέξγεηεο έηζη ψζηε ε εηζαγσγή ηνπο λα επηηεπρζεί ην αξγφηεξν εληφο έμη κελψλ απφ ηελ έθδνζε ηνπο ε νπνία ήηαλ ζηηο 28 Γεθεκβξίνπ 2012. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο απμήζεθε θαηά 22.000.001 απφ ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL. πγθεθξηκέλα, εληφο ηνπ 2012 πξαγκαηνπνηήζεθαλ 2 απμήζεηο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο. Αξρηθά, ζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 25 Μαΐνπ 2012 εγθξίζεθε ε έθδνζε 29.824.562 λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ζηελ ηηκή έθδνζεο ησλ 0,57 ε θάζε κία θαη επηπιένλ ζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 29 Ννεκβξίνπ 2012, ε Σξάπεδα πξνέβεθε ζε πεξαηηέξσ έθδνζε πξνο ηελ BLC Bank SAL 8.771.930 λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ζηελ ηηκή έθδνζεο ησλ 0,57 ε θάζε κία. αλ απνηέιεζκα, ην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζε 56.584.278 δηαηξνχκελν ζε 99.270.663 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θάζε κία ελψ ην απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην παξέκεηλε ζηα ίδηα επίπεδα κε ηελ πεξζηλή ρξνληά θαη αλέξρεηαη ζε 24.666.732 ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012. Γελ ππάξρνπλ πεξηνξηζκνί ζηε κεηαβίβαζε ησλ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Σξάπεδαο εθηφο απφ ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Σξαπεδηθψλ Δξγαζηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ ζχκθσλα κε ηηο νπνίεο απαηηείηαη ε έγθξηζε ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ πξηλ ηελ απφθηεζε ζπγθεθξηκέλσλ πνζνζηψλ ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο, σο επίζεο θαη ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο γηα ηηο Πξάμεηο Πξνζψπσλ πνπ Καηέρνπλ Δκπηζηεπηηθέο Πιεξνθνξίεο θαη ηηο Πξάμεηο Υεηξαγψγεζεο ηεο Αγνξάο, ε νπνία αθνξά ζπλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξφζσπα. πκθσλίεο κε ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ή ην πξνζσπηθό ηεο Σξάπεδαο Γηα ζπκβφιαηα πνπ αθνξνχλ πξνζιήςεηο δφθηκνπ πξνζσπηθνχ πνπ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, ε Σξάπεδα έρεη ην δηθαίσκα λα ηεξκαηίζεη ηηο ππεξεζίεο ηνπ ππαιιήινπ ζε νπνηνλδήπνηε ρξφλν ηεο επί δνθηκαζίαο ππεξεζίαο ηνπ, ρσξίο θακία πξνεηδνπνίεζε. ηελ πεξίπησζε πνπ γηα νπνηνδήπνηε ιφγν ν ππάιιεινο επηζπκεί λα ηεξκαηίζεη ηελ πξνζθνξά ησλ ππεξεζηψλ ηνπ πξνο ηελ Σξάπεδα, ζα πξέπεη λα δνζεί έλαο κήλαο πξνεηδνπνίεζε. Σα ζπκβφιαηα ζηειερψλ φπνπ νη φξνη εξγνδφηεζεο ηνπο δελ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, πεξηιακβάλνπλ πξφλνηα γηα πεξίνδν πξνεηδνπνίεζεο ζε πεξίπησζε κε αηηηνινγεκέλνπ πξφσξνπ ηεξκαηηζκνχ. πκκόξθσζε κε ηνπο θαλνληζκνύο Υ.Α.Κ. πεξί δηαζπνξάο Καηφπηλ ηεο επηηπρνχο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ηεο BLC Bank SAL πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ην πνζνζηφ ηεο δηαζπνξάο ζην επξχ θνηλφ κεηψζεθε θάησ απφ 10% θαη σο επαθφινπζν ηεο κε ζπκκφξθσζεο κε ηελ πξνυπφζεζε γηα ην ειάρηζην πνζνζηφ δηαζπνξάο γηα ηηο εηαηξείεο πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζηελ παξάιιειε αγνξά, ην πκβνχιην ηνπ Υ.Α.Κ. απνθάζηζε ηε κεηάηαμε ησλ κεηνρψλ ηεο Σξάπεδαο ζηελ αγνξά εηδηθψλ ραξαθηεξηζηηθψλ γηα ραξηζηηθή πεξίνδν ε νπνία ιήγεη ζηηο 27 Ηνπλίνπ 2013, θαηά ηε δηάξθεηα ηεο νπνίαο ε Σξάπεδα ζα έρεη ηελ επρέξεηα λα ζπκκνξθσζεί κε ηνπο ζρεηηθνχο θαλνληζκνχο ζπκκφξθσζεο. εκεηψλεηαη φηη ζε πεξηπηψζεηο ππνβνιήο δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ή ζπγρψλεπζεο ηζρχνπλ νη δηαηάμεηο ηνπ πεξί Γεκνζίσλ Πξνηάζεσλ Δμαγνξάο Νφκνπ ηνπ 2007, ν νπνίνο πεξηέρεη πξφλνηεο γηα ηελ ίζε κεηαρείξηζε ησλ κεηφρσλ. Ηζρχνπλ επίζεο, ζρεηηθέο πξφλνηεο ηνπ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ ζε πεξίπησζε απφθηεζεο πνζνζηνχ πέξαλ ηνπ 90% σο απνηέιεζκα δεκφζηαο πξφηαζεο, φπνπ είλαη δπλαηφ λα ελεξγνπνηνχληαη πξφλνηεο γηα ππνρξεσηηθή απφθηεζε ηνπ ελαπνκείλαληνο πνζνζηνχ. 6

Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Γήισζε Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο Ζ Σξάπεδα εθαξκφδεη έλα πγηέο ζχζηεκα εζσηεξηθνχ ειέγρνπ ην νπνίν επηζεσξείηαη θαη αμηνινγείηαη εηήζηα σο πξνο ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ηνπ, ηφζν απφ ηνπο Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο φζν θαη απφ ηελ Δπηηξνπή Διέγρνπ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Με ηνλ ηξφπν απηφ ειέγρνληαη νη δηαδηθαζίεο επαιήζεπζεο γηα νξζή θαη έγθπξε παξνρή πιεξνθνξηψλ πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα επηδηψθεη ηελ πιήξε δηαθάλεηα ζηε ζπλνιηθή δηαρείξηζε ηεο θαη απνζθνπεί ζηε ζηαζεξή εμππεξέηεζε ηνπ εηαηξηθνχ ζπκθέξνληνο θαη ησλ επελδπηψλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο ζεσξεί ηελ νξζή θαη ππεχζπλε εηαηξηθή δηαθπβέξλεζε σο βαζηθή πξνυπφζεζε γηα ηε δεκηνπξγία αμίαο γηα ηνπο κεηφρνπο ηεο θαη γηα ην επξχηεξν θνηλσληθφ ζχλνιν. Ζ Σξάπεδα σο εηζεγκέλε ζηελ Αγνξά Δηδηθψλ Υαξαθηεξηζηηθψλ ηνπ Υ.Α.Κ., έρεη νηθηνζειψο απνθαζίζεη λα πηνζεηήζεη πιήξσο ηνλ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνλ νπνίνλ θαη εθαξκφδεη. Οη κέηνρνη κπνξνχλ λα έρνπλ πξφζβαζε ζηνλ Κψδηθα απφ ηελ ηζηνζειίδα ηνπ Υ.Α.Κ. www.cse.com.cy. H Σξάπεδα ηεξεί ηηο ζρεηηθέο δηαηάμεηο ηεο 3 εο Αλαζεσξεκέλεο Έθδνζεο ηνπ Κψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηνπ Υ.Α.Κ. θαηά ην έηνο 2012, φπσο δεκνζηεχηεθε απφ ην Υ.Α.Κ ηνλ Ηνχλην θαη επηέκβξην 2012 κε ηε δεκνζίεπζε ζρεηηθψλ Σξνπνπνηήζεσλ ζηελ 3 ε Έθδνζε (Αλαζεσξεκέλε) ε νπνία εθδφζεθε ηνλ Μάξηην 2011. Ζ 3 ε (Αλαζεσξεκέλε) Έθδνζε ηνπ Κψδηθα πεξηιακβάλεη λέεο πξφλνηεο νη νπνίεο ηίζεληαη ζε άκεζε ηζρχ θαη απνηππψλνληαη ζηελ Δηήζηα Έθζεζε Πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ηεο Σξάπεδαο γηα ην έηνο 2012. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη πξνβεί ζε φιεο ηηο δένπζεο ελέξγεηεο νχησο ψζηε ε Σξάπεδα λα ζπκκνξθσζεί κε ηηο λέεο απαηηήζεηο. Ζ Δηήζηα Έθζεζε πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο γηα ην 2012 είλαη δηαζέζηκε ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Σξάπεδαο www.usbbank.com.cy. Οη θαλνληζκνί ιεηηνπξγίαο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαζψο επίζεο νη εμνπζίεο ησλ εθηειεζηηθψλ θαη επνπηηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξάπεδαο παξνπζηάδνληαη ζηελ Έθζεζε πεξί Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο. Με βάζε ην Καηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο, ν αξηζκφο ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ δελ ζα είλαη κηθξφηεξνο ησλ 5 θαη νχηε κεγαιχηεξνο ησλ 15. ε θάζε εηήζηα γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ, ην έλα ηξίην (1/3) ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ πνπ είλαη δηνξηζκέλνη, ή αλ ν αξηζκφο ηνπο δελ είλαη πνιιαπιάζηνο ηνπ ηξία (3), ηφηε ν αξηζκφο πιεζηέζηεξνο πξνο ην έλα ηξίην (1/3), ζα απνρσξεί απφ ην αμίσκα ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνχινπ έρνληαο φκσο ην δηθαίσκα επαλεθινγήο ηνπ ζε εηήζηα γεληθή ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Οπνηεζδήπνηε αιιαγέο ή πξνζζήθεο ζην Καηαζηαηηθφ ηεο Σξάπεδαο ζεσξνχληαη έγθπξεο κφλν κε εηδηθφ ςήθηζκα ζε ζπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ηελ εμνπζία λα θαηαλέκεη θαη δηαζέζεη ηηο ηπρφλ κε εθδνζείζεο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο φπσο ην ίδην θξίλεη θαηάιιειν, λννπκέλνπ φηη πξνζθεξζνχλ θαηά πξνηίκεζε ζηνπο πθηζηάκελνπο κεηφρνπο αλαινγηθά. ηελ αληίζεηε πεξίπησζε ζα πξέπεη λα ιεθζεί ε έγθξηζε ησλ κεηφρσλ ζε Γεληθή πλέιεπζε. Δπίζεο, ζηελ πεξίπησζε πνπ επηβάιιεηαη αχμεζε ηνπ εγθεθξηκέλνπ θεθαιαίνπ ζα πξέπεη λα ιεθζεί ε έγθξηζε ησλ κεηφρσλ ζε Γεληθή πλέιεπζε. Ζ πεξίπησζε ζρεδίνπ επαλαγνξάο κεηνρψλ ζα πξέπεη λα ηχρεη έγθξηζεο απφ Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Σξάπεδαο. Οη πθηζηάκελεο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο είλαη ζπλήζεηο κεηνρέο θαη δελ είλαη ρσξηζκέλεο ζε ηάμεηο. Γηθαηψκαηα ςήθνπ πνπ αλαινγνχλ ζε 53.765.035 λέεο κεηνρέο πνπ απνθηήζεθαλ απφ ηελ BLC Bank SAL θαηά ηε δηάξθεηα ησλ εηψλ 2011 κέρξη 2012, έρνπλ πξνζσξηλά αλαζηαιεί. Μέηνρνη ηεο Σξάπεδαο πνπ θαηέρνπλ πέξαλ ηνπ 5% ηνπ κεηνρηθνύ ηεο θεθαιαίνπ Καηά ηελ 22 Απξηιίνπ 2013 θαη θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2012 νη αθφινπζνη κέηνρνη θαηείραλ άκεζα ή έκκεζα πέξαλ ηνπ 5% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο: 22/04/2013 31/12/2012 % % BLC Bank SAL 97,31 97,31 πκκεηνρή κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ζην κεηνρηθό θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο Οη θ.θ. Adel Kassar, Nadim Kassar θαη Nabil Kassar θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο παξνχζαο Έθζεζεο θαηέρνπλ κέζσ ηεο ζπκκεηνρήο ηνπο ζηε Fransabank SAL, έκκεζα πνζνζηφ 97,31% επί ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο. 7

Έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ (ζπλέρεηα) Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηεο Σξάπεδαο θαη Μειινληηθέο εμειίμεηο Ζ Κππξηαθή νηθνλνκία έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά ηα ηειεπηαία ρξφληα απφ ηε δηεζλή πηζησηηθή θξίζε θαη ηελ αζηάζεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 ππήξμε ζεκαληηθή κείσζε ηεο δηαζέζηκεο ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηζκφ απφ ηα Κππξηαθά ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ιφγσ θπξίσο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζηάζεηαο ζε ζρέζε κε ηελ θξίζε ηνπ Διιεληθνχ δεκνζίνπ ρξένπο, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο απνκείσζεο ησλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ, θαη ησλ επηπηψζεσλ ηεο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Δπηπιένλ, ε Κππξηαθή Γεκνθξαηία αδπλαηνχζε λα αληιήζεη δαλεηζκφ απφ ηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο κεηά απφ ηηο κεηψζεηο ζηελ πηζηνιεπηηθή ηεο αμηνιφγεζε. ηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ε Κππξηαθή Γεκνθξαηία θαηέιεμε ζε ζπκθσλία ρξεκαηνδφηεζεο κε ην Eurogroup (καδί κε ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν) πνπ πεξηιακβάλεη ηελ παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηε Κππξηαθή Γεκνθξαηία κέρξη 10 δηζεθαηνκκχξηα. Ζ Σξάπεδα αλακέλεη φηη ην έηνο 2013 ζα είλαη αλακθίβνια κηα δχζθνιε ρξνληά γηα ηελ Κππξηαθή νηθνλνκία κε έληνλε ηελ χθεζε, ηε κείσζε ηεο θαηαλάισζεο θαη ηελ αχμεζε ηεο αλεξγίαο. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζεί ζηελά ηηο εμειίμεηο πνπ δηαδξακαηίδνληαη ζηελ νηθνλνκία θαη εηδηθφηεξα ζην ρξεκαηνπηζησηηθφ πεξηβάιινλ κε ζηφρν ηε ιήςε φισλ ησλ αλαγθαίσλ κέηξσλ θαη ελεξγεηψλ γηα ηε δηαρείξηζε ησλ αξλεηηθψλ επηπηψζεσλ πνπ ελδερνκέλσο λα πξνθχςνπλ ζηηο εξγαζίεο ηεο. Παξά ηηο πξφζθαηεο εμειίμεηο ζην νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ηεο θππξηαθήο νηθνλνκίαο φπσο αλαθέξνληαη ζηε εκείσζε 34 ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ, ε Γηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο έρεη πξνβεί ζε εθηίκεζε ηεο δπλαηφηεηαο ηεο Σξάπεδαο λα δηαηεξεζεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα θαη έρεη ηθαλνπνηεζεί φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηνπο νηθνλνκηθνχο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη ηηο επηρεηξεκαηηθέο ηεο δξαζηεξηφηεηεο ζην πξνβιεπφκελν κέιινλ. Ζ δηαηήξεζε ηζρπξήο θεθαιαηαθήο βάζεο ζε ζπλδπαζκφ κε ηζρπξή ξεπζηφηεηα απνηεινχλ ηνπο πξσηαξρηθνχο ζηφρνπο γηα ηε Γηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο ελψ ε αλαβάζκηζε ησλ ζπζηεκάησλ θαη ησλ δηαδηθαζηψλ γηα αχμεζε ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο εληαηηθνπνηνχληαη γηα λα ζσξαθίζνπλ ηε Σξάπεδα απφ ηηο κειινληηθέο πξνθιήζεηο. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ Ζ Σξάπεδα ζεσξεί ηε δηαρείξηζε θηλδχλσλ θχξηα ιεηηνπξγία θαη βαζηθφ παξάγνληα γηα ηε δηαζθάιηζε ζηαζεξήο απφδνζεο πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο. Οη ρξεκαηννηθνλνκηθνί θίλδπλνη πνπ αληηκεησπίδνληαη είλαη θπξίσο ν πηζησηηθφο θίλδπλνο, ν ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο, ν θίλδπλνο αγνξάο θαη ν θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο. Λεπηνκεξήο πεξηγξαθή γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ θηλδχλσλ αλαθέξεηαη ζηε εκείσζε 30 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. εκαληηθά γεγνλόηα πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηε ιήμε ηνπ έηνπο Οπνηαδήπνηε ζεκαληηθά γεγνλφηα ζπλέβεθαλ κεηά ηελ ιήμε ηνπ έηνπο πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 34 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Αλεμάξηεηνη ειεγθηέο Οη αλεμάξηεηνη ειεγθηέο ηεο Σξάπεδαο, Deloitte Limited, έρνπλ εθδειψζεη επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα πξνζθέξνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα γηα ηνλ δηνξηζκφ ησλ αλεμάξηεησλ ειεγθηψλ ηεο Σξάπεδαο θαη θαζνξηζκφ ηεο ακνηβήο ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Maurice Sehnaoui Πξφεδξνο 29 Απξηιίνπ 2013 8

Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνύ Απνηειεζκάησλ για ηο έηορ πος έληξε εκ. 2012 2011 Κύθινο εξγαζηώλ 47.733.208 39.805.737 Έζνδα απφ ηφθνπο 3 42.983.991 35.631.941 Έμνδα απφ ηφθνπο 4 (24.556.194) (19.249.854) Καζαξά έζνδα από ηόθνπο 18.427.797 16.382.087 Έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο 4.283.270 3.718.940 Έμνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο (755.270) (901.615) Έζνδα απφ ζπλαιιαγέο ζε μέλν ζπλάιιαγκα 373.325 411.507 Έζνδα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 5-11.690 Εεκηά απφ πψιεζε επελδχζεσλ (358.242) - (Εεκηά)/θέξδνο απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα 16 (355.000) 90.194 Λνηπά έζνδα 92.622 31.659 ύλνιν θαζαξώλ εζόδσλ 21.708.502 19.744.462 Κφζηνο πξνζσπηθνχ 6 (12.813.428) (10.981.603) Απνζβέζεηο αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 17,18 (779.113) (731.330) Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα (4.067.120) (3.744.872) ύλνιν εμόδσλ πξηλ από ηηο πξνβιέςεηο (17.659.661) (15.457.805) Κέξδε πξηλ από ηηο πξνβιέςεηο 4.048.841 4.286.657 Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ 13 (3.663.973) (2.887.927) Κέξδε πξηλ από ηελ απνκείσζε νκνιόγσλ 384.868 1.398.730 Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε νκνιφγσλ ειιεληθνχ δεκνζίνπ 7 (503.570) (9.455.741) Απνκείσζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε 15 (289.853) (469.863) Εεκηέο πξηλ από ηε θνξνινγία 8 (408.555) (8.526.874) Δηδηθή Φνξνινγία γηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα 9 (488.332) (434.391) Αλαβαιιφκελε θνξνινγία 9 72.395 - Εεκηέο έηνπο (824.492) (8.961.265) Εεκηέο θαηά κεηνρή (ζελη) 10 (1,2) (16,1) Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 9

Καηάζηαζε πλνιηθνύ Δηζνδήκαηνο για ηο έηορ πος έληξε εκ. 2012 2011 Εεκηέο έηνπο (824.492) (8.961.265) Λνηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Εεκηέο απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 15,24 (676.000) (1.388.730) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ιφγσ απνκείσζεο ζηελ αμία επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε 15,24 60.405 469.863 Εεκηέο απφ επαλεθηίκεζε αθηλήησλ 24 (165.096) - Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ιφγσ πψιεζεο επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε 15,24 249.705 - Φνξνινγία ζηελ επαλεθηίκεζε αθηλήησλ 24 18.164 - Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία (512.822) (918.867) πλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο (1.337.314) (9.880.132) Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 10

Καηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο εκ. ΠΔΡΗΟΤΗΑΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα 11 121.936.274 16.803.076 Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο 12 28.370.592 25.118.640 Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο 13 432.167.329 385.107.013 Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε 14 142.508.707 252.915.264 Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 15 739.697 7.875.011 Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα 16 26.876.000 9.030.000 Αθίλεηα θαη εμνπιηζκφο 17 5.860.791 6.126.140 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 18 558.611 297.119 Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 19 1.988.791 1.686.821 ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ 761.006.792 704.959.084 ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Σνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα 20 42.306.250 136.602.389 Καηαζέζεηο πειαηψλ 20 657.121.241 522.291.069 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 21 4.438.637 9.587.649 Γαλεηαθφ θεθάιαην 22 10.182.963 10.182.963 ύλνιν ππνρξεώζεσλ 714.049.091 678.664.070 ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Μεηνρηθφ θεθάιαην 23 56.584.278 34.584.277 Απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην 23 24.666.732 24.666.732 Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο 24 1.898.406 2.411.228 πζζσξεπκέλεο δεκηέο (36.191.715) (35.367.223) ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ 46.957.701 26.295.014 ύλνιν ππνρξεώζεσλ θαη ηδίσλ θεθαιαίσλ 761.006.792 704.959.084 Maurice Sehnaoui Πξφεδξνο Αλδξέαο Θενδσξίδεο Αλαπιεξσηήο Γηεπζχλσλ χκβνπινο Πάνια Ησάλλνπ Γηεπζπληήο Οηθνλνκηθψλ Τπεξεζηψλ Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 11

Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ για ηο έηορ πος έληξε ΔΣΟ 2012 Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο πζζσξεπκέλεο δεκηέο ύλνιν (εκ.24) (εκ.24) 1 Ηαλνπαξίνπ 34.584.277 24.666.732 2.411.228 (35.367.223) 26.295.014 Έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ 22.000.001 - - - 22.000.001 Εεκηέο κεηά ηε θνξνινγία - - - (824.492) (824.492) Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία - - (512.822) - (512.822) πλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο - - (512.822) (824.492) (1.337.314) 31 Γεθεκβξίνπ 56.584.278 24.666.732 1.898.406 (36.191.715) 46.957.701 ΔΣΟ 2011 1 Ηαλνπαξίνπ 25.938.208 21.177.967 3.330.095 (26.404.763) 24.041.507 Έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ 8.646.069 3.488.765 - - 12.134.834 Εεκηέο κεηά ηε θνξνινγία - - - (8.961.265) (8.961.265) Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία - - (918.867) - (918.867) πλνιηθά έζνδα γηα ην έηνο - - (918.867) (8.961.265) (9.880.132) Λνγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο (εκ.24) - - - (1.195) (1.195) 31 Γεθεκβξίνπ 34.584.277 24.666.732 2.411.228 (35.367.223) 26.295.014 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 12

Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ για ηο έηορ πος έληξε εκ. Καζαξή ηακεηαθή ξνή (γηα)/από εξγαζίεο 28 (41.188.258) 85.670.995 Σακεηαθή ξνή από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξά αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ (940.352) (861.178) Δηζπξάμεηο απφ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ 1.600 4.900 Αγνξά νκνιφγσλ (100.124.080) (157.493.148) Δηζπξάμεηο απφ πψιεζε θαη απνπιεξσκή νκνιφγσλ 222.202.894 58.706.603 Σφθνη απφ θξαηηθά θαη άιια νκφινγα 10.772.597 9.239.842 Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε - 11.690 Καζαξή ηακεηαθή ξνή από/(γηα) επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο 131.912.659 (90.391.291) Σακεηαθή ξνή από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Δηζπξάμεηο απφ έθδνζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ 22.000.001 12.134.834 Σφθνη δαλεηαθνχ θεθαιαίνπ (761.332) (756.824) Καζαξή ηακεηαθή ξνή από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο 21.238.669 11.378.010 Καζαξή αύμεζε ζηα κεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ γηα ην έηνο 111.963.070 6.657.714 Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ 1 Ηαλνπαξίνπ 32.031.066 25.373.352 Καζαξή αχμεζε ζηα κεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηψλ 111.963.070 6.657.714 31 Γεθεκβξίνπ 29 143.994.136 32.031.066 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 13

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ πηνζεηήζεθαλ ζηελ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ αλαθέξνληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φιεο ηηο ρξήζεηο πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, εθηφο φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά. 1. Βάζε εηνηκαζίαο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) φπσο πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ) θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ.113. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ () θαη έρνπλ εηνηκαζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ εθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ηεο γεο θαη ησλ θηηξίσλ, ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα, ησλ επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε θαη ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Ζ Σξάπεδα παξνπζηάδεη ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο γεληθά θαηά ζεηξά ξεπζηφηεηαο. Ζ αλάιπζε ζρεηηθά κε ηελ αλακελφκελε είζπξαμε ή δηαθαλνληζκφ ηνπ θάζε πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ππνρξέσζεο αληίζηνηρα ζε ρξφλν κηθξφηεξν θαη κεγαιχηεξν ησλ δψδεθα κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο παξνπζηάδεηαη ζηε εκείσζε 26. Ζ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε δηεχζπλζε ζηελ δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ ηεο Σξάπεδαο. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππφ αλαθνξά ρξήζεσο. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο δηεχζπλζεο ηεο Σξάπεδαο ζε ζρέζε κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο. 2. Τηνζέηεζε λέσλ θαη αλαζεσξεκέλσλ Γηεζλώλ Πξνηύπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) Οη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζπλάδνπλ κε απηέο ηνπ πξνεγνχκελνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο, εθηφο απφ ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ Σξάπεδα ησλ αθφινπζσλ λέσλ θαη ηξνπνπνηεκέλσλ Πξνηχπσλ θαη Γηεξκελεηψλ ηα νπνία εθδφζεθαλ απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (IASB) θαη απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (IFRIC) ηνπ πκβνπιίνπ Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (IASB), ηα νπνία πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη πνπ είλαη εθαξκφζηκα γηα πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012: Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 1: Τπεξπιεζσξηζκφο θαη Απάιεηςε ηαζεξψλ Ζκεξνκεληψλ γηα Δηαηξείεο πνπ εθαξκφδνπλ ηα ΓΠΥΑ γηα Πξψηε Φνξά (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2011). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥA 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο Μεηαβηβάζεηο Υξεκαηννηθνλνκηθψλ ηνηρείσλ Δλεξγεηηθνχ (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2011). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 12 'Αλαβαιιφκελε Φνξνινγία' Αλάθηεζε Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012). Ζ πηνζέηεζε ησλ πην πάλσ δελ έρεη επηθέξεη νπζηψδε επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο. 14

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 3. Πξόηππα, Γηεξκελείεο θαη Σξνπνπνηήζεηο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ Μέρξη ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, έρνπλ εθδνζεί λέα ΓΠΥΑ, δηεξκελείεο θαη ηξνπνπνηήζεηο πθηζηάκελσλ πξνηχπσλ, ε εθαξκνγή ησλ νπνίσλ δελ είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηελ ηξέρνπζα ινγηζηηθή πεξίνδν θαη ηα νπνία ε Σξάπεδα δελ εθάξκνζε λσξίηεξα, σο αθνινχζσο: (α) Πξφηππα θαη δηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ θαη πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε ΓΠΥΑ 7 (Σξνπνπνίεζε) Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο 'πκςεθηζκφο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη νη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013) Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 32, 'πκςεθηζκφο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη νη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2014). ΓΠΥΑ 10 'Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 11 'Κνηλέο Γηεπζεηήζεηο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 12 'Γλσζηνπνηήζεηο ησλ πκκεηνρψλ ζε Άιιεο Οληφηεηεο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΠΥΑ 13 'Απνηίκεζε ηεο Γίθαηεο Αμίαο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΛΠ 27 (Αλαζεσξεκέλν): 'Δλνπνηεκέλεο θαη Ηδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). ΓΛΠ 28 (Αλαζεσξεκέλν): 'Δπελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ Ηαλνπαξίνπ 2013). ΔΓΓΠΥΑ 20: 'Κφζηε απνθάιπςεο ζην παξαγσγηθφ ζηάδην ελφο επηθαλεηαθνχ νξπρείνπ' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 1, 'Παξνπζίαζε ζηνηρείσλ ζηα Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα' (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2012). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 19 'Παξνρέο ζε Δξγαδφκελνπο' (Σξνπνπνίεζε) (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 1: Κπβεξλεηηθά δάλεηα (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Βειηηψζεηο ζηα ΓΠΥΑ 2009-2011 πνπ εθδφζεθαλ ην Μάην 2012 (εθαξκφδνληαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). Μεηαβαηηθέο νδεγίεο γηα ΓΠΥΑ 10, 11 & 12 (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013). (β) Πξφηππα θαη δηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ θαη δελ πηνζεηήζεθαλ αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε ΓΠΥΑ 9 'Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα' πνπ εθδφζεθε ηνλ Ννέκβξην 2009 θαη ηηο κεηαγελέζηεξεο ηξνπνπνηήζεηο (ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7 πνπ εθδφζεθαλ ηνλ Γεθέκβξην 2011) (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015). Δπελδπηηθέο Οληφηεηεο: Σξνπνπνηήζεηο ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 12 θαη ΓΛΠ 27 (εθαξκφδεηαη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2014). Όηαλ ηα πην πάλσ ζα είλαη εθαξκφζηκα, δελ αλακέλεηαη λα έρνπλ επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο, εθηφο απφ: ΓΠΥΑ 9 'Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα' Σν ΓΠΥΑ 9 εηζάγεη λέεο απαηηήζεηο γηα ηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ σο επίζεο θαη γηα ηελ απφ αλαγλψξηζε. 15

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 3. Πξόηππα, Γηεξκελείεο θαη Σξνπνπνηήζεηο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ζπλέρεηα) Σν ΓΠΥΑ 9 απαηηεί φπσο φια ηα αλαγλσξηζκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία είλαη ζην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 39 'Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Αλαγλψξηζε θαη επηκέηξεζε' λα επηκεηξνχληαη κεηαγελέζηεξα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ή εχινγε αμία. πγθεθξηκέλα, επελδχζεηο ζε νκφινγα, ηα νπνία θξαηνχληαη σο κέξνο ελφο επηρεηξεζηαθνχ κνληέινπ ηνπ νπνίνπ ν ζθνπφο είλαη ε είζπξαμε ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ θαη ην νπνίν δηαζέηεη ζπκβαηηθέο ηακεηαθέο ξνέο νη νπνίεο αθνξνχλ απνθιεηζηηθά πιεξσκέο ηνπ αξρηθνχ πνζνχ θαη ησλ ηφθσλ πάλσ ζην αξρηθφ νθεηιφκελν πνζφ, επηκεηξνχληαη γεληθά ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ζην ηέινο κεηαγελέζηεξσλ ινγηζηηθψλ πεξηφδσλ. Όιεο νη ππφινηπεο επελδχζεηο ζε νκφινγα θαη ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο επηκεηξνχληαη ζηηο εχινγεο αμίεο ηνπο ζην ηέινο κεηαγελέζηεξσλ ινγηζηηθψλ πεξηφδσλ. Ζ πην ζεκαληηθή επίδξαζε ηνπ ΓΠΥΑ 9 φζνλ αθνξά ηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ ζρεηίδεηαη κε ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ αιιαγψλ ζηελ εχινγε αμία κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο (ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ) πνπ νθείινληαη ζε αιιαγέο ζην πηζησηηθφ ξίζθν απηήο ηεο ππνρξέσζεο. πγθεθξηκέλα, κε βάζε ην ΓΠΥΑ 9, γηα ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο νη νπνίεο πξνζδηνξίδνληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, ην πνζφ ηεο αιιαγήο ζηελ εχινγε αμία ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο πνπ απνδίδεηαη ζε αιιαγέο ζην πηζησηηθφ ξίζθν απηήο ηεο ππνρξέσζεο αλαγλσξίδεηαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα, εθηφο εάλ ε αλαγλψξηζε ησλ επηδξάζεσλ ησλ αιιαγψλ ζην πηζησηηθφ ξίζθν ηεο ππνρξέσζεο ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα ζα δεκηνπξγνχζε ή ζα κεγέζπλε κηα ινγηζηηθή αλαληηζηνηρία ζηα απνηειέζκαηα. Αιιαγέο ζηελ εχινγε αμία πνπ απνδίδνληαη ζην πηζησηηθφ ξίζθν κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο δελ επαλαηαμηλνκνχληαη κεηαγελέζηεξα ζηα απνηειέζκαηα. Πξνεγνπκέλσο, βάζε ηνπ ΓΛΠ 39, νιφθιεξν ην πνζφ ηεο αιιαγήο ζηελ εχινγε αμία ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο, πνπ είρε πξνζδηνξηζηεί ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, αλαγλσξηδφηαλ ζηα απνηειέζκαηα. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αλακέλεη φηη ην ΓΠΥΑ 9 ζα πηνζεηεζεί ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα ηελ εηήζηα πεξίνδν πνπ αξρίδεη ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015 θαη φηη ε εθαξκνγή ηνπ θαηλνχξγηνπ Πξνηχπνπ ζα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηα αλαθεξφκελα πνζά πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο. Χζηφζν, δελ είλαη πξαθηηθφ λα γίλεη κηα ινγηθή εθηίκεζε απηήο ηεο επίδξαζεο κέρξη ηε νινθιήξσζε ιεπηνκεξνχο αλαζθφπεζεο. ΓΠΥΑ 13 Απνηίκεζε ηεο Γίθαηεο Αμίαο' Σν ΓΠΥΑ 13 έρεη ζηφρν λα βειηηψζεη ηε ζπλέπεηα θαη λα κεηψζεη ηελ πνιππινθφηεηα, παξέρνληαο έλαλ αθξηβή νξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο θαη κηα εληαία πεγή απνηίκεζεο ηεο δίθαηεο αμίαο θαη ησλ απαηηήζεσλ γλσζηνπνίεζεο γηα ρξήζε ζηα ΓΠΥΑ. Οη απαηηήζεηο απηέο δελ επεθηείλνπλ ηε ρξήζε ηνπ ινγηζκνχ ηεο δίθαηεο αμίαο αιιά θαη παξέρνπλ θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε ην πψο ζα πξέπεη λα εθαξκφδεηαη φηαλ ε ρξήζε ηνπ ήδε απαηηείηαη ή επηηξέπεηαη απφ άιια πξφηππα. Σν πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη έρεη πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αλακέλεη φηη ην ΓΠΥΑ 13 ζα πηνζεηεζεί ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα ηελ εηήζηα πεξίνδν πνπ αξρίδεη ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013 θαη φηη ε εθαξκνγή ηνπ θαηλνχξγηνπ Πξνηχπνπ ζα έρεη επίδξαζε ζε αλαθεξφκελα πνζά θαζψο θαη πην ιεπηνκεξείο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 16

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 4. εκαληηθέο θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο Λεηηνπξγία σο δξώζα νηθνλνκηθή κνλάδα Παξά ηηο πξφζθαηεο εμειίμεηο ζην νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ηεο θππξηαθήο νηθνλνκίαο φπσο αλαθέξνληαη ζηε εκείσζε 34 ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ, ε Γηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο έρεη πξνβεί ζε εθηίκεζε ηεο δπλαηφηεηαο ηεο Σξάπεδαο λα δηαηεξεζεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα θαη έρεη ηθαλνπνηεζεί φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηνπο νηθνλνκηθνχο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη ηηο επηρεηξεκαηηθέο ηεο δξαζηεξηφηεηεο ζην πξνβιεπφκελν κέιινλ. Καηά ζπλέπεηα, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπλερίδνπλ λα θαηαξηίδνληαη βάζεη ηεο αξρήο ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο. Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε αμίαο ησλ δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ Ζ Σξάπεδα εμεηάδεη αλ ππάξρνπλ βάζηκεο ελδείμεηο φηη δε ζα εηζπξάμεη φιν ην νθεηιφκελν πνζφ απφ έλα δάλεην ή ραξηνθπιάθην νκνηνγελψλ δαλείσλ. Οη ελδείμεηο πεξηιακβάλνπλ ην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο, ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηνπ νθεηιέηε θαη ηε ξεπζηνπνηήζηκε αμία ηπρφλ εμαζθαιίζεσλ. Δάλ ππάξρνπλ ηέηνηεο ελδείμεηο, ππνινγίδεηαη ην αλαθηήζηκν πνζφ ησλ ρνξεγήζεσλ θαη δεκηνπξγείηαη πξφβιεςε γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ. Ζ ζεψξεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ είλαη ζπλερήο. Ζ κεζνδνινγία θαη νη ππνζέζεηο γηα ππνινγηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα απνκείσζε εμεηάδνληαη ηαθηηθά ψζηε λα πεξηνξίδνληαη νη δηαθνξέο κεηαμχ ησλ ππνινγηζζέλησλ θαη πξαγκαηηθψλ δεκηψλ απφ επηζθαιείο απαηηήζεηο. Δπηπξφζζεηα κε ηηο πξνβιέςεηο ζε αηνκηθή βάζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη θαη ζε πξφβιεςε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ ζε ζπιινγηθή βάζε. Σα πνζνζηά δεκηψλ βαζίδνληαη ζηηο εθηηκήζεηο, ηζηνξηθά ζηνηρεία θαη εκπεηξίεο ηεο δηνίθεζεο ηεο Σξάπεδαο. Ζ ρξήζε ησλ ηζηνξηθψλ ζηνηρείσλ ζπκπιεξψλεηαη απφ ζεκαληηθέο εθηηκήζεηο απφ ηε δηνίθεζε γηα λα αμηνινγεζεί θαηά πφζν νη ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο είλαη ηέηνηεο, έηζη ψζηε ην πξαγκαηηθφ επίπεδν ησλ δεκηψλ είλαη κεγαιχηεξν ή κηθξφηεξν απφ απηφ πνπ πξνθχπηεη απφ ηα ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη εκπεηξία. Όηαλ ππάξρνπλ αιιαγέο ζην νηθνλνκηθφ ή επνπηηθφ πεξηβάιινλ ή αιιαγέο ζηε ζπκπεξηθνξά ησλ πειαηψλ, ε πξφβιεςε γηα απνκείσζε πνπ πξνθχπηεη απνθιεηζηηθά απφ ηε ρξήζε ηζηνξηθψλ δεδνκέλσλ θαη εκπεηξίαο αλαπξνζαξκφδεηαη νχησο ψζηε νη πην πξφζθαηνη παξάγνληεο θηλδχλνπ λα ιακβάλνληαη ππφςε. Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε θαη θξαηνύκελσλ κέρξη ηε ιήμε Οη κεηνρέο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε πθίζηαληαη απνκείσζε φηαλ ε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο ζε ζρέζε κε ηελ ηηκή θφζηνπο είλαη ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε. ε απηή ηελ πεξίπησζε, ε ζπλνιηθή δεκηά πνπ είρε πξνεγνπκέλσο αλαγλσξηζηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα, ζα αλαγλσξηζηεί ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Ο πξνζδηνξηζκφο ηεο ζεκαληηθήο ή παξαηεηακέλεο κείσζεο απαηηεί εθηηκήζεηο απφ ηε δηνίθεζε. Παξάγνληεο πνπ ιακβάλνληαη ππφςε ζε απηέο ηηο εθηηκήζεηο πεξηιακβάλνπλ ηελ αλακελφκελε κεηαβιεηφηεηα ζηελ ηηκή κηαο κεηνρήο. Δπηπξφζζεηα, απνκείσζε πηζαλφλ λα πξνθχπηεη φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο γηα ζεκαληηθέο αξλεηηθέο κεηαβνιέο ζηελ ηερλνινγία, ηελ αγνξά, ην νηθνλνκηθφ ή ην λνκηθφ πεξηβάιινλ ζην νπνίν δξαζηεξηνπνηείηαη ε επηρείξεζε ζηελ νπνία έρεη επελδχζεη ε Σξάπεδα. Σα νκφινγα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε θαη ηα θξαηνχκελα κέρξη ηε ιήμε, πθίζηαληαη απνκείσζε φηαλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο απνκείσζεο ιφγσ ελφο ή πεξηζζφηεξσλ γεγνλφησλ πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηεο επέλδπζεο θαη ην δεκηνγφλν γεγνλφο (ή γεγνλφηα) επεξεάδνπλ ηηο αλακελφκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηεο επέλδπζεο. Ζ αμηνιφγεζε ιακβάλεη ππφςε έλα αξηζκφ παξαγφλησλ φπσο ε νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηνπ εθδφηε, ε παξαβίαζε ησλ φξσλ ηνπ ζπκβνιαίνπ, ε πηζαλφηεηα ν εθδφηεο λα θεξχμεη πηψρεπζε ή λα πξνβεί ζε νηθνλνκηθέο αλαδηνξγαλψζεηο, θαη σο εθ ηνχηνπ απαηηεί ζεκαληηθέο θξίζεηο. Δύινγε αμία επελδύζεσλ Ζ θαιχηεξε απφδεημε ηεο εχινγεο αμίαο είλαη ε ηηκή δηαπξαγκάηεπζεο ζε κηα ελεξγφ αγνξά. Αλ ε αγνξά ζηελ νπνία δηαπξαγκαηεχεηαη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν δελ είλαη ελεξγή ηφηε ρξεζηκνπνηείηαη κηα κέζνδνο απνηίκεζεο. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη απφ ηελ Σξάπεδα, βαζίδνληαη απνθιεηζηηθά ζε δεκνζηνπνηεκέλα δεδνκέλα ηεο αγνξάο κε απνηέιεζκα ε απνηίκεζε ηεο εχινγεο αμίαο λα είλαη αξθεηά αμηφπηζηε. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πεξηιακβάλνπλ παξαδνρέο πνπ ζα ρξεζηκνπνηνχζαλ θαη άιινη ζπκκεηέρνληεο ζηελ αγνξά θαζψο θαη παξαδνρέο γηα ηελ θακπχιε απφδνζεο επηηνθίσλ, ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο, ηηο κεηαβιεηφηεηεο θαη ην ξπζκφ κε πιεξσκήο νθεηιψλ. Καηά ηελ απνηίκεζε κέζσλ κε ηε κέζνδν ζχγθξηζεο κε άιια παξφκνηα κέζα, ε δηνίθεζε ιακβάλεη ππφςε ηε ιήμε, ηε δνκή θαη ηελ αμηνιφγεζε ηνπ κέζνπ ην νπνίν ρξεζηκνπνηείηαη σο ζπγθξίζηκν. 17

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 4. εκαληηθέο θξίζεηο θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα) Φόξνο εηζνδήκαηνο Ζ Σξάπεδα ππφθεηηαη ζε θφξν εηζνδήκαηνο ζηε Κχπξν. Απηφ απαηηεί εθηηκήζεηο γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο θφξνπ εηζνδήκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, θαη ζπλεπψο ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηεο θνξνινγίαο είλαη αβέβαηνο. Όπνπ ε ηειηθή θνξνινγία δηαθέξεη απφ ηα πνζά πνπ αλαγλσξίζηεθαλ ζηα απνηειέζκαηα αξρηθά, νη δηαθνξέο ζα επεξεάζνπλ ην έμνδν θνξνινγίαο, ηηο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη ηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο ηεο πεξηφδνπ φπνπ ζπκθσλείηαη ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο θνξνινγίαο κε ηηο θνξνινγηθέο αξρέο. Ζ Σξάπεδα αλαγλσξίδεη απαηηήζεηο γηα αλαβαιιφκελε θνξνινγία ζε ζρέζε κε θνξνινγηθέο δεκηέο, ζην βαζκφ πνπ είλαη πηζαλφλ λα ππάξρνπλ θνξνινγεηέα θέξδε ζην κέιινλ έλαληη ησλ νπνίσλ ζα ρξεζηκνπνηεζνχλ νη δεκηέο. Ο θαζνξηζκφο ηνπ πνζνχ ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο απαίηεζεο πνπ κπνξεί λα αλαγλσξηζηεί, βαζίδεηαη ζηνλ ρξνληζκφ θαη ην επίπεδν ησλ κειινληηθψλ θνξνινγηθψλ θεξδψλ, ζε ζπλάξηεζε κε κειινληηθέο ζηξαηεγηθέο θνξνινγηθνχ ζρεδηαζκνχ. Απηέο νη κεηαβιεηέο έρνπλ θαζνξηζηεί κε βάζε ζεκαληηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ηεο δηνίθεζεο θαη είλαη εμ νξηζκνχ αβέβαηεο. Δίλαη δπλαηφλ νη πξαγκαηηθέο ζπλζήθεο ζην κέιινλ λα είλαη δηαθνξεηηθέο απφ ηηο παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ, κε απνηέιεζκα ζεκαληηθέο αλαπξνζαξκνγέο ζηε ινγηζηηθή αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ. 5. Μεηαηξνπή μέλνπ ζπλαιιάγκαηνο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ (), πνπ είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Σξάπεδαο φπσο αλαθέξεηαη ζηελ Λνγηζηηθή Πνιηηηθή 1 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. πλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά κε ηελ εθαξκνγή ζην πνζφ ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο ηεο ηξέρνπζαο ζπλαιιαγκαηηθήο ηζνηηκίαο κεηαμχ ηνπ λνκίζκαηνο ιεηηνπξγίαο θαη ηνπ μέλνπ λνκίζκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Υξεκαηηθά ζηνηρεία ζε μέλν λφκηζκα κεηαηξέπνληαη κε ηελ ηζνηηκία θιεηζίκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Όιεο νη δηαθνξέο αλαγλσξίδνληαη ζηα Έζνδα απφ ζπλαιιαγέο ζε μέλν ζπλάιιαγκα ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Σα κε ρξεκαηηθά ζηνηρεία πνπ επηκεηξνχληαη βάζεη ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο ζε μέλν λφκηζκα, κεηαηξέπνληαη κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ίζρπε θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Σα κε ρξεκαηηθά ζηνηρεία πνπ επηκεηξνχληαη ζε εχινγεο αμίεο ζε μέλν λφκηζκα, κεηαηξέπνληαη κε ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ππήξραλ, φηαλ πξνζδηνξίζηεθε ε εχινγε αμία. 6. Κύθινο εξγαζηώλ Ο θχθινο εξγαζηψλ απνηειείηαη απφ ηα έζνδα απφ ηφθνπο, ηα δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο, ηα έζνδα απφ επελδχζεηο θαη απφ δηαπξαγκάηεπζε ζπλαιιάγκαηνο θαη ηα ινηπά έζνδα. 7. Αλαγλώξηζε εζόδσλ Έζνδα αλαγλσξίδνληαη φηαλ πηζαλνινγείηαη φηη νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ ζηελ Σξάπεδα θαη ην πνζφ ηνπ εζφδνπ κπνξεί λα ππνινγηζηεί κε αμηνπηζηία. (α)έζνδα από ηόθνπο Γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο θαη γηα ηα ηνθνθφξα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε, έζνδα ή έμνδα απφ ηφθνπο αλαγλσξίδνληαη κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Όηαλ έλα δάλεην έρεη ππνζηεί απνκείσζε ζπλερίδεηαη ε αλαγλψξηζε εζφδσλ απφ ηφθνπο ζην απνκεησκέλν ππφινηπν κε βάζε ην αξρηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην ηνπ δαλείνπ. (β)γηθαηώκαηα θαη πξνκήζεηεο Σα έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο αλαγλσξίδνληαη αλάινγα κε ηε ζπκπιήξσζε ηεο ζπλαιιαγήο ψζηε λα ζπζρεηίδνληαη κε ην θφζηνο παξνρήο ηεο ππεξεζίαο. 18

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 7. Αλαγλώξηζε εζόδσλ (ζπλέρεηα) (γ)έζνδα από κεξίζκαηα Σα έζνδα απφ κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ φηαλ νξηζηηθνπνηείηαη ην δηθαίσκα είζπξαμεο ηνπο απφ ηελ Σξάπεδα. (δ)έζνδα από δηάζεζε επελδύζεσλ ζε αθίλεηα Σα έζνδα απφ ηελ δηάζεζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζηα Λνηπά έζνδα, φηαλ γίλεη ε παξάδνζε θαη νινθιεξσζεί ε κεηαβίβαζε ησλ θηλδχλσλ ζηνλ αγνξαζηή. 8. Έμνδα ιεηηνπξγηθώλ κηζζώζεσλ θηηξίσλ Σα έμνδα ιεηηνπξγηθψλ κηζζψζεσλ θηηξίσλ απνηεινχληαη απφ ηα δεδνπιεπκέλα έμνδα κηζζψζεσλ ηνπ έηνπο θαη ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηα Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα. 9. Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνύ Ζ Σξάπεδα θαη νη ππάιιεινη ηεο ζπλεηζθέξνπλ ζην Κπβεξλεηηθφ Σακείν Κνηλσληθψλ Αζθαιίζεσλ κε βάζε ηνπο κηζζνχο ησλ ππαιιήισλ. Δπηπιένλ ε Σξάπεδα θαη νη ππάιιεινη ηεο θαηαβάιινπλ εηζθνξέο ζε Σακείν Πξνλνίαο πνπ έρεη ζπζηαζεί γηα ην ζθνπφ απηφ ( Σν Σακείν Πξνλνίαο ηνπ Πξνζσπηθνχ ηεο USB Bank Plc. ). Οη ζπλεηζθνξέο ηεο Σξάπεδαο δηαγξάθνληαη ζηε ρξήζε πνπ ζρεηίδνληαη θαη πεξηιακβάλνληαη ζηηο παξνρέο πξνζσπηθνχ. Ζ Σξάπεδα δελ έρεη νπνηαδήπνηε λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε ππνρξέσζε γηα λα πιεξψζεη επηπιένλ ζπλεηζθνξέο εάλ ην ζρέδην δελ θαηέρεη αξθεηά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία γηα λα πιεξψζεη ζε φινπο ηνπο ππαιιήινπο ηα σθειήκαηα πνπ αλαινγνχλ ζηηο ππεξεζίεο ηνπο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ηξέρνπζαο θαη πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ. 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (α)ζκεξνκελία αλαγλώξηζεο Αγνξέο ή πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απαηηνχλ παξάδνζε ηνπο εληφο ηνπ ρξνληθνχ πεξηζσξίνπ πνπ θαζνξίδεηαη απφ θαλνληζκνχο ή ηνπο πξφηππνπο θαλφλεο ηεο ζρεηηθήο αγνξάο, αλαγλσξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηεο ινγηζηηθήο ηεο εκεξνκελίαο ζπλαιιαγήο, δειαδή ηελ εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε Σξάπεδα δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σα παξάγσγα αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Οη Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα, Οθεηιέο ζε ηξάπεδεο, Σνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα, Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ, Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θαη Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ε Σξάπεδα εηζπξάμεη ή ρνξεγήζεη κεηξεηά ζηνπο αληηζπκβαιιφκελνπο. (β)αξρηθή αλαγλώξηζε θαη επηκέηξεζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ κέζσλ Ζ θαηάηαμε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ ηεο απφθηεζήο ηνπο θαη ηα ραξαθηεξηζηηθά ηνπο. Όια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο ζπλ, ζηελ πεξίπησζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο πνπ δελ επηκεηξάηε ζηε εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, θφζηε ζπλαιιαγψλ πνπ απνδίδνληαη άκεζα ζηελ απφθηεζε ή ηελ έθδνζε ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. (γ)παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Σα παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ζηε εχινγε αμία. Ζ εχινγε αμία ππνινγίδεηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο, αλαιχζεηο πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θαη κεζφδνπο απνηίκεζεο δηθαησκάησλ πξναηξέζεσο. Σα παξάγσγα θαηαηάζζνληαη σο πεξηνπζηαθά ζηνηρεία φηαλ ε εχινγε αμία ηνπο είλαη ζεηηθή θαη σο ππνρξεψζεηο φηαλ ε εχινγε αμία ηνπο είλαη αξλεηηθή. Όια ηα παξάγσγα θαηαηάζζνληαη σο παξάγσγα θξαηνχκελα γηα εκπνξία θαη νη αλαπξνζαξκνγέο ζηε εχινγε αμία ηνπο αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 19

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (δ)γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο είλαη ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξηζηέεο θαηαβνιέο πνπ δελ έρνπλ ηηκή ζε ελεξγφ αγνξά. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ηα δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, κείνλ πξφβιεςε γηα απνκείσζε. Σν απνζβεζκέλν θφζηνο ππνινγίδεηαη ιακβάλνληαο ππφςε ηε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ αξρηθνχ πνζνχ θαη ηνπ θαηαβιεηένπ ζηε ιήμε πνζνχ θαη φιεο ηηο ακνηβέο πνπ απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ απφζβεζε πεξηιακβάλεηαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ αλαγλσξίδνληαη σο Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο παξνπζηάδνληαη αθνχ αθαηξεζνχλ νη πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηε ζπλήζε δηεμαγσγή ησλ εξγαζηψλ. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο δηαγξάθνληαη φηαλ δελ είλαη πιένλ εθηθηή ε είζπξαμή ηνπο. Ζ εηζπξαμηκφηεηα ησλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο αμηνινγείηαη κε βάζε ηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε, ηνπο πφξνπο ρξεκαηνδφηεζεο, θαη ην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο ηνπ νθεηιέηε, ηελ πηζαλφηεηα ζηήξημεο απφ πηζηνιεπηηθά αμηφπηζηνπο εγγπεηέο θαη ηε ξεπζηνπνηήζηκε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ. Έλα δάλεην ραξαθηεξίδεηαη σο επηζθαιέο φηαλ είλαη πηζαλφλ φηη ε Σξάπεδα δελ ζα εηζπξάμεη φιν ην νθεηιφκελν πνζφ κε βάζε ηνπο αξρηθνχο ζπκβαηηθνχο φξνπο ηνπ δαλείνπ, εθηφο αλ ηέηνηα δάλεηα είλαη εμαζθαιηζκέλα, ή πθίζηαληαη άιινη ιφγνη πνπ ζπλεγνξνχλ έηζη πνπ ε Σξάπεδα λα αλακέλεη φηη ζα εηζπξαρζνχλ φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη. Όηαλ έλα δάλεην ραξαθηεξηζηεί σο επηζθαιέο, ε ινγηζηηθή ηνπ αμία κεηψλεηαη ζηελ εθηηκεκέλε αλαθηήζηκε αμία ηνπ ε νπνία πξνζδηνξίδεηαη σο ε παξνχζα αμία ησλ αλακελφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εθηηκψκελσλ πνζψλ απφ εγγπήζεηο θαη εκπξάγκαηεο εμαζθαιίζεηο, πξνεμνθινχκελσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην ηνπ δαλείνπ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο γηα απνκείσζε είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηεο απαίηεζεο θαη ηνπ εθηηκψκελνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηεο. Σα επηζθαιή δάλεηα παξαθνινπζνχληαη ζε ζπλερή βάζε θαη ζεσξνχληαη γηα ζθνπνχο πξνβιέςεσλ θάζε ηξηκελία. Οπνηεζδήπνηε κεηαγελέζηεξεο αιιαγέο ζηα αλαθηήζηκα πνζά θαη ζην ρξφλν θαηά ηνλ νπνίν αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ, ζπγθξίλνληαη κε πξνεγνχκελνπο ππνινγηζκνχο θαη εθεί φπνπ πξνθχπηεη δηαθνξά ζηελ πξφβιεςε γίλεηαη ε αληίζηνηρε ρξέσζε/πίζησζε ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Γίλεηαη επαλαθνξά πξνβιέςεσλ γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ κφλν φηαλ ε θεξεγγπφηεηα ηνπ πειάηε έρεη βειηησζεί ζε ηέηνην βαζκφ πνπ λα ζεσξείηαη εθηθηή ε έγθαηξε είζπξαμε ηνπ θεθαιαίνπ θαη ησλ ηφθσλ κε βάζε ηνπο φξνπο ηεο ζχκβαζεο ηνπ δαλείνπ. Δπηπξφζζεηα κε ηηο πξνβιέςεηο ζε αηνκηθή βάζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη θαη ζε πξφβιεςε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ησλ ρνξεγήζεσλ ζε ζπιινγηθή βάζε. Γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο ζπιινγηθήο πξφβιεςεο, ιακβάλνληαη ππφςε δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο πνπ δελ έρνπλ εμεηαζηεί αηνκηθά γηα απνκείσζε. 20

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (ε)δπελδύζεηο Οη επελδχζεηο ζε κεηνρέο θαη ζε θξαηηθά θαη άιια νκφινγα, έρνπλ θαηαηαρζεί ζηηο θαηεγνξίεο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαη επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε, αληίζηνηρα. Ζ απφθαζε γηα ηελ θαηάηαμε ιακβάλεηαη θαηά ηελ απφθηεζε ηεο επέλδπζεο. Δπελδύζεηο θξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε Οη επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε είλαη επελδχζεηο κε θαζνξηζκέλεο ή πξνζδηνξηζηέεο πιεξσκέο θαη θαζνξηζκέλε ιήμε, ηηο νπνίεο ε Σξάπεδα έρεη ηελ πξφζεζε θαη ηε δπλαηφηεηα λα θξαηήζεη κέρξη ηε ιήμε. Μεηά ηελ αξρηθή επηκέηξεζε, νη θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν απνζβεζκέλν θφζηνο ππνινγίδεηαη ιακβάλνληαο ππφςε ηε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ αξρηθνχ πνζνχ θαη ηνπ θαηαβιεηένπ ζηε ιήμε πνζνχ, θαη φιεο ηηο ακνηβέο πνπ απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ απφζβεζε πεξηιακβάλεηαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε απηψλ ησλ επελδχζεσλ αλαγλσξίδνληαη ζηηο Εεκηέο απφ επαλεθηίκεζε, δηάζεζε θαη απνκείσζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Απνκείσζε επελδύζεσλ θξαηνύκελσλ κέρξη ηε ιήμε Γηα ηηο επελδχζεηο πνπ ηαμηλνκήζεθαλ σο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε ή σο δάλεηα θαη απαηηήζεηο, ε Σξάπεδα αμηνινγεί ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο εάλ πθίζηαληαη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο φηη έρνπλ ππνζηεί δεκηά απνκείσζεο. Αλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ππάξρεη δεκηά απνκείσζεο, ην πνζφ ηεο δεκηάο επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ (εμαηξψληαο κειινληηθέο πηζησηηθέο δεκηέο πνπ δελ έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί). Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κεηψλεηαη θαη ην πνζφ ηεο δεκηάο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. ε πεξίπησζε πνπ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην χςνο ηεο δεκηάο απνκείσζεο κεηψλεηαη, θαη ε κείσζε ζρεηίδεηαη εμ αληηθεηκέλνπ κε γεγνλφο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο απνκείσζεο, ε δεκηά απνκείσζεο πνπ είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο αλαζηξέθεηαη, θαη ην πνζφ ηεο αλαζηξνθήο πηζηψλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε είλαη εθείλεο πνπ δελ θαηαηάζζνληαη σο Κξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε ή Γάλεηα θαη απαηηήζεηο. Απηέο νη επελδχζεηο κπνξνχλ λα πσιεζνχλ ιφγσ κεηαβνιψλ ησλ θηλδχλσλ ηεο αγνξάο ή γηα ζθνπνχο ξεπζηφηεηαο θαη πεξηιακβάλνπλ κεηνρέο θαη νκφινγα. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, νη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία. Κέξδε ή δεκηέο απφ ηε κεηαβνιή ζηελ εχινγε αμία αλαγλσξίδνληαη απεπζείαο σο ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ζηα ίδηα θεθάιαηα, ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ. Όηαλ ε επέλδπζε πσιεζεί, ηφηε ην ζπλνιηθφ θέξδνο ή δεκηά πνπ είρε πξνεγνπκέλσο αλαγλσξηζηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Όηαλ ε Σξάπεδα θαηέρεη πεξηζζφηεξεο απφ κηα επελδχζεηο ζηνλ ίδην ηίηιν, ζεσξείηαη φηη πσινχληαη κε βάζε ηε κέζνδν ηνπ κέζνπ ζηαζκηζκέλνπ θφζηνπο. Οη ηφθνη απφ νκφινγα δηαζέζηκα πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηα Έζνδα απφ ηφθνπο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σα κεξίζκαηα απφ κεηνρέο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ φηαλ νξηζηηθνπνηείηαη ην δηθαίσκα είζπξαμήο ηνπο. Εεκηέο απφ ηελ απνκείσζε απηψλ ησλ επελδχζεσλ αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο αγνξαίεο ηηκέο γηα κεηνρέο εηζεγκέλεο ζε ρξεκαηηζηήξην. 21

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 10. Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) (ε)δπελδύζεηο (ζπλέρεηα) Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε Γηα ηηο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε, ε Σξάπεδα πξνβαίλεη ζε αμηνιφγεζε ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο εάλ πθίζηαληαη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο φηη έρνπλ ππνζηεί δεκηά απνκείσζεο. Γηα κεηνρέο πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε, νη αληηθεηκεληθέο απνδείμεηο πεξηιακβάλνπλ κηα ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο θάησ ηνπ θφζηνπο. Όπνπ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ππάξρεη δεκηά απνκείσζεο, ην πνζφ ηεο ζπλνιηθήο δεκηάο πνπ επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ θφζηνπο θηήζεο θαη ηεο ηξέρνπζαο εχινγεο αμίαο κείνλ ηε δεκηά απνκείσζεο ηεο επέλδπζεο ε νπνία είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο ζηα απνηειέζκαηα κεηαθέξεηαη απφ ην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ θαη αλαγλσξίδεηαη ζηα Έζνδα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη δεκηέο απνκείσζεο γηα επελδχζεηο ζε κεηνρέο δελ αλαζηξέθνληαη κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Απμήζεηο ζηελ εχινγε αμία κεηά ηελ απνκείσζε αλαγλσξίδνληαη ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ ζηα ίδηα θεθάιαηα. Απνκείσζε επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα) Γηα νκφινγα πνπ θαηαηάζζνληαη σο δηαζέζηκα πξνο πψιεζε, ε αμηνιφγεζε γηα απνκείσζε βαζίδεηαη ζηα ίδηα θξηηήξηα κε εθείλα πνπ ηζρχνπλ γηα επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε πνπ επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο. ε πεξίπησζε πνπ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην πνζφ ηεο δεκηάο απνκείσζεο κεηψλεηαη, θαη ε κείσζε ζρεηίδεηαη εμ αληηθεηκέλνπ κε γεγνλφο πνπ ζπλέβε κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο απνκείσζεο, ε δεκηά απνκείσζεο πνπ είρε αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο αλαζηξέθεηαη κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. (ζη)καηαζέζεηο θαη δαλεηαθό θεθάιαην Οη θαηαζέζεηο επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηεο ιεθζείζαο αληηπαξνρήο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ εμφδσλ έθδνζεο. Μεηαγελέζηεξα, επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν δαλεηαθφ θεθάιαην θαη ηα κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο φηαλ ε Σξάπεδα έρεη ππνρξέσζε λα απνπιεξψζεη ηηο ζπκβαηηθέο ηεο ππνρξεψζεηο κε κεηξεηά ή ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πιελ ηεο αληαιιαγήο ζπγθεθξηκέλνπ πνζνχ κεηξεηψλ κε ζπγθεθξηκέλν αξηζκφ ηδίσλ κεηνρψλ. Σν δαλεηαθφ θεθάιαην θαη κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηεο ιεθζείζαο αληηπαξνρήο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ εμφδσλ έθδνζεο. Μεηαγελέζηεξα, επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Ζ αμία ηπρψλ ελζσκαησκέλσλ παξαγψγσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πεξηιακβάλεηαη ζην πνζφ ηεο ζρεηηθήο ππνρξέσζεο ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Οη ηφθνη ζε θαηαζέζεηο, δαλεηαθφ θεθάιαην θαη κεηαηξέςηκα ρξεφγξαθα πεξηιακβάλνληαη ζηα Έμνδα απφ ηφθνπο. 11. Γηαγξαθή ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ (α)υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν δηαγξάθεηαη φηαλ: (α) εθπλεχζνπλ ηα ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα επί ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, ή (β) ε Σξάπεδα έρεη κεηαβηβάζεη ηα ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα επί ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή έρεη αλαιάβεη ζπκβαηηθή ππνρξέσζε λα θαηαβάιεη ηηο ηακεηαθέο ξνέο ζε ηξίην κέξνο, θαη είηε (α) έρεη κεηαβηβάζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ηεο θπξηφηεηαο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, είηε (β) δελ έρεη νχηε κεηαβηβάζεη νχηε δηαηεξήζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ηεο θπξηφηεηαο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ, αιιά δελ έρεη δηαηεξήζεη ηνλ έιεγρφ ηνπ. (β)υξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο Μηα ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε δηαγξάθεηαη φηαλ εμνθιείηαη, αθπξψλεηαη ή εθπλέεη. 22

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 12. πκςεθηζκόο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ κέζσλ Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν θαη κία ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ απεηθνλίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο φηαλ ε Σξάπεδα έρεη επί ηνπ παξφληνο λνκηθά ηζρπξφ δηθαίσκα λα ζπκςεθίζεη ηα πνζά πνπ αλαγλσξίζηεθαλ θαη πξνηίζεηαη είηε λα πξνβεί ζε δηαθαλνληζκφ ηνπ θαζαξνχ ππνινίπνπ, είηε λα εηζπξάμεη ην πνζφ ηεο απαίηεζεο εμνθιψληαο ηαπηφρξνλα ηελ ππνρξέσζε. 13. Μεηνρηθό θεθάιαην Ζ δηαθνξά κεηαμχ ηεο ηηκήο έθδνζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαη ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο αλαγλσξίδεηαη ζην απνζεκαηηθφ έθδνζεο κεηνρψλ ππέξ ην άξηην. Σα έμνδα αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ αλαγλσξίδνληαη αθαηξεηηθά ζηα ίδηα θεθάιαηα. 14. Αθίλεηα, εμνπιηζκόο, ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα θαη ππεξαμία γηα κίζζσζε θηηξίσλ Αθίλεηα πνπ θαηέρνληαη απφ ηελ Σξάπεδα γηα ρξήζε ζηελ παξνρή ππεξεζηψλ ή γηα δηνηθεηηθνχο ζθνπνχο θαηαηάζζνληαη σο αθίλεηα πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηηο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο. Σα αθίλεηα πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηηο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο επηκεηξνχληαη αξρηθά ζην θφζηνο θαη κεηαγελέζηεξα επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Ζ επαλεθηίκεζε γίλεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο ψζηε ε ινγηζηηθή αμία λα κε δηαθέξεη νπζησδψο απφ ηελ εχινγε αμία. Οη απνζβέζεηο ππνινγίδνληαη ζηελ εχινγε αμία κείνλ ηελ ππνιεηκκαηηθή αμία ησλ θηηξίσλ, κε βάζε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ κεηαβνιέο ζηελ εχινγε αμία ησλ αθηλήησλ αλαγλσξίδνληαη ζην Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ. ε πεξίπησζε δηάζεζεο ησλ αθηλήησλ, ην ζρεηηθφ ππφινηπν ζην απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο κεηαθέξεηαη ζην Απνζεκαηηθφ αδηαλέκεησλ θεξδψλ. Ο εμνπιηζκφο θαη ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα επηκεηξνχληαη ζε ηηκή θηήζεο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Οη απνζβέζεηο ησλ επίπισλ, ηνπ εμνπιηζκνχ, ησλ ειεθηξνληθψλ ππνινγηζηψλ, ησλ ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ θαη ησλ νρεκάησλ ππνινγίδνληαη ζην θφζηνο κείνλ ηελ ππνιεηκκαηηθή ηνπο αμία κε βάζε ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο νηθνλνκηθήο δσήο ηνπο, κε έλαξμε ηεο απφζβεζεο ην κήλα θηήζεο. Σα εηήζηα πνζνζηά απνζβέζεσλ είλαη ηα αθφινπζα: % Κηίξηα 4 Έπηπια 10 Γξαθεηαθφο εμνπιηζκφο 20 Ζιεθηξνληθνί ππνινγηζηέο 20-33 Λνγηζκηθά πξνγξάκκαηα 25 Ορήκαηα 20 H γε δελ απνζβέλεηαη. Οη βειηηψζεηο ζε αθίλεηε κηζζσκέλε πεξηνπζία επηκεηξείηαη ζε ηηκή θηήζεο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο. Οη δαπάλεο ηξνπνπνίεζεο κηζζσκέλσλ θηηξίσλ θαη ε ππεξαμία γηα κίζζσζε θηηξίσλ απνζβέλνληαη ζε 10 έηε ή θαηά ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ κίζζσζεο αλ απηή είλαη κηθξφηεξε ησλ 10 εηψλ. Σν θέξδνο ή δεκηά απφ ηπρφλ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ, κεηαθέξεηαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ηνπ έηνπο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ νπνίνπ έγηλε ε πψιεζε. Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ εμνπιηζκνχ, ησλ ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ θαη ηεο ππεξαμίαο γηα κίζζσζε θηηξίσλ αλαζεσξείηαη γηα απνκείσζε φηαλ ηα γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία πηζαλφλ λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Αλ ππάξρεη ηέηνηα έλδεημε θαη ε ινγηζηηθή αμία μεπεξλά ην αλαθηήζηκν πνζφ, ηα ελ ιφγσ πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απνκεηψλνληαη ζην αλαθηήζηκν πνζφ κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. 23

Πεξίιεςε εκαληηθώλ Λνγηζηηθώλ Πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα) 15. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα επηκεηξνχληαη αξρηθά ζην θφζηνο, πνπ ζπκπεξηιακβάλεη ηα έμνδα ηεο ζπλαιιαγήο. Μεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, νη επελδχζεηο ζε αθίλεηα επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ κεηαβνιέο ζηελ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Οη εθηηκήζεηο γίλνληαη απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο κε βάζε ηε ηξέρνπζα αγνξαία αμία ηνπο. Ζ Σξάπεδα σο κέξνο ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο, απνθηά αθίλεηα απφ πειάηεο ζηα πιαίζηα δηεπζέηεζεο ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπο, ηα νπνία θξαηνχληαη είηε απεπζείαο είηε κέζσ εηαηξεηψλ πνπ ειέγρνληαη απφ ηε Σξάπεδα ησλ νπνίσλ ε κφλε δξαζηεξηφηεηα είλαη ε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ. Σα αθίλεηα απηά αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο σο επελδχζεηο ζε αθίλεηα θαη ελζσκαηψλνληαη ρσξίο λα παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά νη ζπγαηξηθέο εηαηξείεο, απνδίδνληαο ηελ νπζία απηψλ ησλ ζπλαιιαγψλ. 16. Πξνβιέςεηο γηα επηδηθίεο ή ππό δηαηηεζία δηαθνξέο Πξνβιέςεηο γηα επηδηθίεο ή ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο αλαγλσξίδνληαη φηαλ: (α) ε Σξάπεδα έρεη παξνχζα δέζκεπζε (λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε) σο απνηέιεζκα ελφο γεγνλφηνο ηνπ παξειζφληνο, (β) πηζαλνινγείηαη φηη ζα απαηηεζεί κηα εθξνή πφξσλ πνπ ελζσκαηψλνπλ νηθνλνκηθά νθέιε γηα δηαθαλνληζκφ ηεο δέζκεπζεο, θαη (γ) κπνξεί λα γίλεη κηα αμηφπηζηε εθηίκεζε γηα ην πνζφ ηεο δέζκεπζεο. 17. Φνξνινγία εηζνδήκαηνο Ζ θνξνινγία εηζνδήκαηνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηελ ηζρχνπζα θνξνινγηθή λνκνζεζία θαη αλαγλσξίδεηαη σο έμνδν ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ ηα εηζνδήκαηα. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ππνρξεψζεσο. Αλαγλσξίδνληαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο γηα φιεο ηηο θνξνινγεηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ απφ ηηο νπνίεο ζα πξνθχςνπλ θνξνινγεηέα πνζά ζε κειινληηθέο πεξηφδνπο. Αλαγλσξίδνληαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο γηα φιεο ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ εθπίπηνπλ θαη γηα ηηο κεηαθεξφκελεο αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκηέο φηαλ πηζαλνινγείηαη φηη ζα ππάξρεη δηαζέζηκν θνξνινγεηέν θέξδνο έλαληη ηνπ νπνίνπ νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο κπνξνχλ λα αμηνπνηεζνχλ. Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ αλαζεσξείηαη ζε θάζε εκεξνκελία αλαθνξάο θαη κεηψλεηαη ζην βαζκφ πνπ δελ πηζαλνινγείηαη φηη ζα ππάξμνπλ αξθεηά θνξνινγεηέα θέξδε έλαληη ησλ νπνίσλ λα ρξεζηκνπνηεζεί κέξνο ή ην ζχλνιν ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο επηκεηξνχληαη ζην πνζφ πνπ αλακέλεηαη λα πιεξσζεί ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο (ή λα αλαθηεζεί απφ απηέο), κε ηε ρξήζε θνξνινγηθψλ ζπληειεζηψλ πνπ αλακέλεηαη λα ηζρχνπλ ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε απαίηεζε ζα ξεπζηνπνηεζεί ή ε ππνρξέσζε ζα δηαθαλνληζηεί. Σξέρνπζεο θαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ πξνθχπηνπλ απφ ηελ ίδηα θνξνινγεηέα επηρείξεζε θαη αθνξνχλ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή θαη φπνπ ππάξρεη λνκηθφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ. 18. Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηψλ ζηε θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ αληηπξνζσπεχνπλ κεηξεηά ζην ηακείν θαη βξαρππξφζεζκεο ηνπνζεηήζεηο απνπιεξσηέεο εληφο ηξηψλ κελψλ, φπσο επίζεο θαη κε ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. 19. Υξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο Ζ Σξάπεδα παξέρεη ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο ζε πειάηεο πνπ πεξηιακβάλνπλ πηζηψζεηο γηα εηζαγσγέο/εμαγσγέο, άιιεο εγγπεηηθέο επηζηνιέο θαη εγγπήζεηο εμ απνδνρψλ. Οη ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηελ εχινγε αμία θαη πεξηιακβάλνληαη ζηηο Λνηπέο ππνρξεψζεηο ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο. Μεηαγελέζηεξα νη ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο γηα ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο επηκεηξνχληαη ζην πςειφηεξν πνζφ κεηαμχ (α) ηνπ πνζνχ πνπ αλαγλσξίζηεθε αξρηθά κεησκέλν κε ηε ζπζζσξεπκέλε απφζβεζε πνπ αλαγλσξίδεηαη πεξηνδηθά ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζηα Έζνδα απφ δηθαηψκαηα θαη πξνκήζεηεο κε βάζε ηνπο φξνπο ηεο εγγχεζεο θαη (β) ηεο θαιχηεξεο δηαζέζηκεο εθηίκεζεο ηεο δαπάλεο πνπ απαηηείηαη γηα ην δηαθαλνληζκφ πηζαλήο ππνρξέσζεο πνπ πξνθχπηεη σο απνηέιεζκα ηεο εγγχεζεο. 24

εκεηώζεηο ζηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο 1. Πιεξνθνξίεο γηα ηελ Σξάπεδα Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο USB Bank Plc (ε Σξάπεδα ) γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 εγθξίζεθαλ γηα έθδνζε κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 29 Απξηιίνπ 2013. Ζ θπξηφηεξε δξαζηεξηφηεηα ηεο Σξάπεδαο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ζπλέρηζε λα είλαη ε παξνρή ηξαπεδηθψλ θαη ζπλαθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ ζηελ Κχπξν. Ζ Σξάπεδα ζπζηάζεθε ζηελ Κχπξν σο εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ην έηνο 1925 κε αξηζκφ εγγξαθήο 10, ζχκθσλα κε ηνλ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν ηεο Κχπξνπ, θαη ζεσξείηαη δεκφζηα εηαηξεία ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, ησλ Πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ θαη ησλ Πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκσλ ηεο Κχπξνπ. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Σξάπεδαο βξίζθεηαη ζηε Λεσθφξν Γηγελή Αθξίηα 83, 1070 Λεπθσζία. 2. Αλάιπζε θαηά ηνκέα χκθσλα κε ην ΓΠΥΑ 8, ηα θέξδε αλά ηνκέα βαζίδνληαη ζε πιεξνθνξίεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ζθνπνχο εζσηεξηθήο πιεξνθφξεζεο πξνο ηε Γηεχζπλζε. Ζ Σξάπεδα ιεηηνπξγεί ζε έλα ηνκέα αλαθνξάο εθφζνλ παξέρεη κφλν ηξαπεδηθέο ππεξεζίεο θαη νη εξγαζίεο ηεο δηεμάγνληαη ζηελ Κχπξν θαη ζε απηή ηε βάζε παξέρεηαη πιεξνθφξεζε ζηε Γηνίθεζε. Γηα ην ιφγν απηφ, ε πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο αθνξά ζηηο ζπλνιηθέο εξγαζίεο ηεο Σξάπεδαο. 3. Έζνδα από ηόθνπο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο 31.245.871 25.859.424 Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα 965.523 532.675 Δπελδχζεηο 10.772.597 9.239.842 42.983.991 35.631.941 Οη ηφθνη απφ δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πεξηιακβάλνπλ ηφθνπο απφ απνκεησκέλα δάλεηα θαη ρνξεγήζεηο χςνπο 2.410.156 (2011: 2.376.017). 4. Έμνδα από ηόθνπο Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ 23.276.751 17.487.230 Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο 518.111 1.005.800 Γαλεηαθφ θεθάιαην 761.332 756.824 24.556.194 19.249.854 5. Έζνδα από επελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε - 11.690 6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ Μηζζνί θαη άιιεο απνιαβέο πξνζσπηθνχ 9.555.689 8.299.054 Κνηλσληθέο αζθαιίζεηο θαη άιιεο εηζθνξέο εξγνδφηε 1.116.150 988.563 Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ 2.141.589 1.693.986 12.813.428 10.981.603 Ο αξηζκφο ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ 233 (2011: 215). 25

6. Κόζηνο πξνζσπηθνύ Ωθειήκαηα αθππεξέηεζεο ρέδην θαζνξηζκέλσλ εηζθνξώλ χκθσλα κε ηε λέα ζπιινγηθή ζχκβαζε κεηαμχ ηνπ Κππξηαθνχ Δξγνδνηηθνχ πλδέζκνπ Σξαπεδψλ θαη ηεο πληερλίαο ησλ Σξαπεδηθψλ Τπαιιήισλ Κχπξνπ-ΔΣΤΚ ε νπνία ππνγξάθηεθε ζηηο 12 Ηαλνπαξίνπ 2012 κε ηζρχ απφ ηλ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2012, ην ζρέδην σθειεκάησλ αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ ππφ κνξθή εθάπαμ πνζνχ ηεξκαηίζηεθε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 θαη φινη νη εξγνδνηνχκελνη εληάζζνληαη ζε ζρέδην θαζνξηζκέλσλ ζπλεηζθνξψλ, ην Σακείν Πξνλνίαο ηνπ Πξνζσπηθνχ ηεο USB Bank Plc πνπ ρξεκαηνδνηείηαη μερσξηζηά θαη εηνηκάδεη μερσξηζηέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, απφ ην νπνίν νη ππάιιεινη δηθαηνχληαη πιεξσκή νξηζκέλσλ σθειεκάησλ θαηά ηελ αθππεξέηεζε ή πξφσξν ηεξκαηηζκφ ηεο ππεξεζίαο ηνπο. Ζ Σξάπεδα έρεη θαηαβάιεη ζην Σακείν Πξνλνίαο ζε πίζηε ηνπ θάζε δηθαηνχρνπ κέινπο ηνπ πξνζσπηθνχ, ηα ζπζζσξεπκέλα δηθαηψκαηα ηνπ ζε θηινδψξεκα αθππεξέηεζεο πνπ ίζρπε κέρξη ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011. Καηά ηα ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο πνζφ χςνπο 927 ρηι. πνπ έρεη επηβαξχλεη ηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ αθνξά ζρέδην θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ. Βάζεη ηεο αιιαγήο απηήο ε εξγνδνηηθή πιεπξά ζα θαηαβάιιεη κεληαία εηζθνξά ζην ηακείν πξνλνίαο κε πνζνζηφ 14% επί ηνπ κηζζνχ ησλ εξγαδνκέλσλ θαη ν θάζε εξγνδνηνχκελνο 3%-10% επί ηνπ κηζζνχ ηνπ. πκβάζεηο κε ην πξνζσπηθό Γηα ζπκβφιαηα πνπ αθνξνχλ πξνζιήςεηο δφθηκνπ πξνζσπηθνχ πνπ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, ε Σξάπεδα έρεη ην δηθαίσκα λα ηεξκαηίζεη ηηο ππεξεζίεο ηνπ ππαιιήινπ ζε νπνηνλδήπνηε ρξφλν ηεο επί δνθηκαζίαο ππεξεζίαο ηνπ, ρσξίο θακία πξνεηδνπνίεζε. ηελ πεξίπησζε πνπ γηα νπνηνδήπνηε ιφγν ν ππάιιεινο επηζπκεί λα ηεξκαηίζεη ηελ πξνζθνξά ησλ ππεξεζηψλ ηνπ πξνο ηελ Σξάπεδα, ζα πξέπεη λα δνζεί έλαο κήλαο πξνεηδνπνίεζε. Σα ζπκβφιαηα ζηειερψλ φπνπ νη φξνη εξγνδφηεζήο ηνπο δελ δηέπνληαη απφ ηελ χκβαζε κε ηελ ΔΣΤΚ, πεξηιακβάλνπλ πξφλνηα γηα πεξίνδν πξνεηδνπνίεζεο ζε πεξίπησζε κε αηηηνινγεκέλνπ πξφσξνπ ηεξκαηηζκνχ. 7. Απνκείσζε Οκνιόγσλ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ Ζ Σξάπεδα κε ηελ νξηζηηθνπνίεζε ησλ φξσλ αληαιιαγήο θαη ηελ ηειηθή αληαιιαγή ησλ νκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ ζηηο 12 Μαξηίνπ 2012 πξνρψξεζε ζε αλαγλψξηζε επηπιένλ δεκηάο απφ απνκείσζε χςνπο 504 ρηι. ησλ λέσλ ειιεληθψλ νκνιφγσλ, πνπ αληηπξνζσπεχεη ηε δηαθνξά κεηαμχ ηεο δίθαηεο αμίαο θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ηεο αληηπαξνρήο πνπ ζα εηζπξαρζεί ρξεζηκνπνηψληαο πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην 12% γηα ηηο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο. Σα λέα ειιεληθά νκφινγα αλαγλσξίζηεθαλ ζηελ δίθαηε αμία ηνπο χςνπο 849 ρηι. Ζ Σξάπεδα πξνρψξεζε ζε πψιεζε νιφθιεξεο ηεο επέλδπζήο ηεο ζηα λέα ειιεληθά νκφινγα ην Γεθέκβξην ηνπ 2012 πξαγκαηνπνηψληαο θέξδνο χςνπο 701 ρηι. θαη σο απνηέιεζκα θαηά ηε 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ε Σξάπεδα δελ θαηείρε νπνηεζδήπνηε επελδχζεηο Διιεληθνχ Γεκνζίνπ. 8. Εεκηέο πξηλ από ηε θνξνινγία Οη δεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία παξνπζηάδνληαη κεηά ηε ρξέσζε/(πίζησζε) ησλ πην θάησ: Ακνηβή Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ (εκ.32) 458.521 474.986 Κέξδνο απφ πψιεζε θαη δηαγξαθή πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (1.600) (4.900) Δλνίθηα γηα ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο θηηξίσλ 704.331 686.754 Ακνηβέο αλεμάξηεησλ ειεγθηψλ γηα ηηο ειεγθηηθέο θαη ινηπέο επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο πνπ παξαζρέζεθαλ ζηελ Σξάπεδα: - Τπνρξεσηηθφο έιεγρνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Σξάπεδαο 56.050 54.625 - Λνηπέο ππεξεζίεο εμαθξίβσζεο 20.060 5.175 - Τπεξεζίεο θνξνινγηθψλ ζπκβνπιψλ 3.540 3.450 - Λνηπέο κε ειεγθηηθέο ππεξεζίεο 50.129 59.600 Σα πην πάλσ πνζά πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηεγνξία Λνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα, εθηφο απφ ηελ ακνηβή ησλ Γηνηθεηηθψλ πκβνχισλ πνπ παξνπζηάδεηαη ζην Κφζηνο πξνζσπηθνχ. 26

9. Φνξνινγία Ζ ζπλνιηθή θνξνινγηθή επηβάξπλζε γηα ην έηνο κπνξεί λα ζπκθηιησζεί κε ηηο ινγηζηηθέο δεκηέο σο αθνινχζσο: Εεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία (408.555) (8.526.874) Φνξνινγία κε ηνπο ηζρχνληεο ζπληειεζηέο (40.856) (852.687) Φνξνινγηθή επίδξαζε: - Γαπαλψλ πνπ δελ εθπίπηνπλ 386.429 1.312.795 - Δζφδσλ πνπ δε θνξνινγνχληαη (403.823) (67.437) - Εεκηψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ (5.919) 21.922 - Φνξνινγηθή επίδξαζε δεκηάο έηνπο 64.169 (414.593) Φνξνινγία ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ - - Ο εηαηξηθφο θφξνο ππνινγίδεηαη κε ζπληειεζηή 10% ζην θνξνινγεηέν εηζφδεκα (2011: 10%). Mε βάζε ηνπο φξνπο ηνπ Μλεκνλίνπ πνπ ζπκθσλήζεθε κεηαμχ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο θαη ηνπ Eurogroup, ν «πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκνπ» ηξνπνπνηήζεθε κε λνκνζεζία πνπ ςεθίζηεθε ζηηο 18 Απξηιίνπ 2013 βάζε ηεο νπνίαο πξνλνείηαη αχμεζε ηνπ ζπληειεζηή εηαηξηθνχ θφξνπ απφ 10% ζε 12,5% αλαδξνκηθά απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013. Δπηπιένλ, ν «πεξί Έθηαθηεο Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα Νφκνο» ηξνπνπνηήζεθε έηζη ψζηε ν ζπληειεζηήο έθηαθηεο εηζθνξάο ζε ηφθνπο λα απμεζεί απφ 15% ζε πνζνζηφ 30%. ηηο 21 Γεθεκβξίνπ 2012 ςεθίζηεθε απφ ηελ Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ λφκνο πνπ ηξνπνπνηεί ηνλ «πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκν», κε βάζε ηνλ νπνίν ε δεκηά νπνηνπδήπνηε θνξνινγηθνχ έηνπο δελ ζα κεηαθέξεηαη θαη δελ ζα ζπκςεθίδεηαη κε ην εηζφδεκα νπνηνπδήπνηε θνξνινγηθνχ έηνπο κεηά ηελ πάξνδν πέληε εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο εληφο ηνπ νπνίνπ ε δεκηά πξνέθπςε. Χο απνηέιεζκα, θνξνινγηθέο δεκίεο χςνπο 14,2εθ. πξνεγνχκελσλ ρξφλσλ δελ κπνξνχλ λα κεηαθεξζνχλ γηα κειινληηθή ρξήζε. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο εθηηκά φηη ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 νη θνξνινγηθέο δεκίεο ηεο Σξάπεδαο πξνο κεηαθνξά αλέξρνληαη ζε 6,1εθ. (2011: 17,9εθ.) ζε ζρέζε κε ηηο νπνίεο ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο χςνπο 4,5εθ. (2011: 4,4εθ.). Τπφινηπν ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 162.084 162.084 Αλαζηξνθή ρξέσζεο ζηελ Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνχ (72.395) - Αλαζηξνθή ρξέσζεο ζηα Λνηπά πλνιηθά Δηζνδήκαηα (18.164) - Τπφινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 71.525 162.084 Σν ππφινηπν ηεο θαζαξήο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο ππνρξέσζεο (εκ. 21) αληηπξνζσπεχεη: Γηαθνξά θνξνινγηθψλ εθπηψζεσλ θαη ινγηζηηθψλ απνζβέζεσλ 94.727 76.175 Δπαλεθηίκεζε αθηλήησλ 272.307 376.199 πιινγηθέο πξνβιέςεηο 156.671 155.971 Φνξνινγηθέο δεκηέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ (452.180) (446.261) 71.525 162.084 27

9. Φνξνινγία (ζπλέρεηα) Δηδηθόο Φόξνο θαη Νόκνο Δμπγίαλζεο Πηζηωηηθώλ θαη Άιιωλ Ιδξπκάηωλ χκθσλα κε ηνλ «Πεξί Δπηβνιήο Δηδηθνχ Φφξνπ Πηζησηηθνχ Ηδξχκαηνο Νφκνο ηνπ 2011» πνπ ςεθίζηεθε ζηηο 14 Απξηιίνπ 2011, επηβιήζεθε γηα ηα έηε 2011 θαη 2012 εηδηθφο θφξνο ζε πνζνζηφ 0,095% επί ησλ θαηαζέζεσλ ηνπ θάζε πηζησηηθνχ ηδξχκαηνο θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ ηνπ έηνπο πνπ πξνεγείηαη ηνπ έηνπο θνξνινγίαο. Σξνπνπνηήζεηο πνπ ςεθίζηεθαλ ζηηο 21 Γεθεκβξίνπ 2012, γηα ζθνπνχο εθαξκνγήο ησλ φξσλ ηνπ Μλεκνλίνπ κεηαμχ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο θαη ησλ δαλεηζηψλ ηεο, πξνλννχλ γηα εμάιεηςε ηνπ πεξηνξηζκνχ ζηελ ηζρχ ηνπ ζρεηηθνχ λφκνπ, αχμεζε ηνπ ζπληειεζηή επηβνιήο Δηδηθνχ Φφξνπ ζην 0,11% θαη θαηάξγεζε απφ ηελ εκεξνκελία πξψηεο εθαξκνγήο ηνπ λφκνπ, ηνπ πεξηνξηζκνχ ηνπ πνζνχ ηνπ Δηδηθνχ Φφξνπ ζην 20% ησλ βεβαησκέλσλ απφ ηνλ Γηεπζπληή ηνπ Σκήκαηνο Δζσηεξηθψλ Πξνζφδσλ θνξνινγεηέσλ εηζνδεκάησλ ηνπ θάζε πηζησηηθνχ ηδξχκαηνο. Σα 25/60 ησλ ζπλνιηθψλ εηζπξάμεσλ ηνπ Δηδηθνχ Φφξνπ θαηαηίζεληαη ζε εηδηθφ ινγαξηαζκφ ζηελ Κεληξηθή Σξάπεδα. Δπίζεο κε βάζε ηνπο φξνπο ηνπ Μλεκνλίνπ ζηηο 18 Απξηιίνπ 2013 ςεθίζηεθε λνκνζεζία πνπ πξνλνεί αχμεζε ηνπ ζπληειεζηή ηνπ Δηδηθνχ Φφξνπ απφ 0,11% ζε 0,15% αλαδξνκηθά απφ ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2013. ηηο 22 Μαξηίνπ 2013 ςεθίζηεθε «Ο Πεξί χζηαζεο θαη Λεηηνπξγίαο ρεδίνπ Πξνζηαζίαο Καηαζέζεσλ θαη Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ Νφκνο ηνπ 2013», βάζεη ηνπ νπνίνπ ζπζηάζεθε ην Σακείν Πξνζηαζίαο Καηαζέζεσλ θαη ην Σακείν Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ, κε ζθνπφ ηελ θαηαβνιή κέζσ ηνπ Σακείνπ Πξνζηαζίαο Καηαζέζεσλ απνδεκηψζεηο ζηνπο θαηαζέηεο θαιππηφκελσλ ηδξπκάησλ θαη ε ρξεκαηνδφηεζε κέζσ ηνπ Σακείνπ Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ ηεο εθαξκνγήο κέηξσλ εμπγίαλζεο φπσο πξνλνείηαη ζηνλ πεξί Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ Νφκν. ην Σακείν Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ ζα κεηαθεξζεί ην ππφινηπν πνπ ζπζζσξεχηεθε ζηνλ εηδηθφ ινγαξηαζκφ πνπ ηεξείηαη δπλάκεη ηνπ «Πεξί Δπηβνιήο Δηδηθνχ Φφξνπ Πηζησηηθνχ Ηδξχκαηνο Νφκνπ ηνπ 2011» ζηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Με ηνλ παξφληα λφκν θαηαξγείηαη ν «Πεξί ηεο χζηαζεο θαη Λεηηνπξγίαο Αλεμάξηεηνπ Σακείνπ Υξεκαηνπηζησηηθήο ηαζεξφηεηαο Νφκνο ηνπ 2011». Ζ επηβάξπλζε ζηα απνηειέζκαηα ηεο Σξάπεδαο πνπ αθνξά ηνλ Δηδηθφ Φφξν ησλ Πηζησηηθψλ Ηδξπκάησλ ζηελ Κχπξν γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζε 488.332 (2011: 434.391). 10. Εεκηέο θαηά κεηνρή Εεκίεο πνπ αλαινγνχλ ζηνπο κεηφρνπο (824.492) (8.961.265) Μεζνζηαζκηθφο αξηζκφο κεηνρψλ πνπ ήηαλ εθδνκέλεο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο 66.792.893 55.521.022 Εεκίεο θαηά κεηνρή (ζελη) (1,2) (16,1) ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ππήξραλ δπλεηηθνί ηίηινη νη νπνίνη ήηαλ κεηαηξέςηκνη ζε κεηνρέο, νη νπνίνη δελ ζεσξνχληαη κεησηηθνί θαη θαηά ζπλέπεηα δελ παξνπζηάδνληαη κεησκέλεο δεκηέο θαηά κεηνρή. 28

11. Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Μεηξεηά 5.217.239 5.044.744 Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ 116.719.035 11.758.332 121.936.274 16.803.076 Οη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ πεξηιακβάλνπλ ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο γηα ζθνπνχο ξεπζηφηεηαο νη νπνίεο αλέξρνληαη ζε 6.312.730 (2011: 9.890.650). Δπηπιένλ, πεξηιακβάλεηαη δηαηξαπεδηθή ηνπνζέηεζε χςνπο 42.000.000 ε νπνία είλαη ελερπξηαζκέλε γηα εμαζθάιηζε ρξεκαηνδφηεζεο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα. Ζ αλάιπζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ησλ θαηαζέζεσλ κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ απφ αλεμάξηεηνπο νίθνπο παξνπζηάδεηαη ζηε εκ.30. 12. Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο Ζ αλάιπζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ησλ ηνπνζεηήζεσλ ζε ηξάπεδεο απφ αλεμάξηεηνπο νίθνπο παξνπζηάδεηαη ζηε εκ.30. Οη ηνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο θέξνπλ ηφθν κε βάζε ην δηαηξαπεδηθφ επηηφθην ηεο ζρεηηθήο πεξηφδνπ θαη λνκίζκαηνο. 13. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο 489.266.967 449.421.026 Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ (57.099.638) (64.314.013) 432.167.329 385.107.013 Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ: 1 Ηαλνπαξίνπ 64.314.013 55.713.917 Δηζπξάμεηο/αλαζηξνθέο (3.059.206) (4.435.524) Δπηβάξπλζε γηα ην έηνο 6.723.179 7.323.451 Καζαξή επηβάξπλζε γηα ην έηνο 3.663.973 2.887.927 Πεξηνξηζκφο ηφθσλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ 9.084.077 6.040.322 Γηαγξαθέο (19.962.425) (328.153) (7.214.375) 8.600.096 31 Γεθεκβξίνπ (57.099.638) 64.314.013 ην ζχλνιν πξνβιέςεσλ γηα απνκείσζε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 πεξηιακβάλεηαη απνκείσζε ζε ζπιινγηθή βάζε χςνπο 1.566.708 (2011: 1.559.707). Σν ζπλνιηθφ πνζφ ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη ρνξεγήζεσλ αλέξρεηαη ζε 91.983.853 (2011: 94.440.979). Με βάζε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Σξάπεδαο, ππφινηπα δαλείσλ ζπλνιηθνχ χςνπο 16.667.289 πνπ ήηαλ πιήξσο απνκεησκέλα, θαη γηα ηα νπνία εμαληιήζεθαλ φια ηα λνκηθά κέηξα δηαγξάθεθαλ. Σν αληίζηνηρν πνζφ ην νπνίν ζπκπεξηιακβάλεηαη ζηηο πξνβιέςεηο, επίζεο δηαγξάθεθε. Ζ εχινγε αμία ησλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ είλαη πεξίπνπ ίζε κε ην πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ πξνβιέςεσλ γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο. Πεξηζζφηεξεο αλαιχζεηο θαη πιεξνθνξίεο αλαθνξηθά κε ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν παξνπζηάδνληαη ζηε εκ.30 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 29

14. Δπελδύζεηο θξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε Κξαηηθά θαη άιια νκόινγα: Κππξηαθήο Κπβέξλεζεο 103.723.235 185.043.469 Διιεληθήο Κπβέξλεζεο (εκ. 7) - 3.568.639 Ξέλσλ ηξαπεδψλ 38.785.472 64.303.156 142.508.707 252.915.264 Δηζεγκέλα ζε: Κππξηαθφ ρξεκαηηζηήξην 15.199.650 69.326.408 Δπξσπατθά ρξεκαηηζηήξηα 125.027.999 183.588.856 Άιια ρξεκαηηζηήξηα 2.281.058-142.508.707 252.915.264 Ζ θίλεζε ζηηο επελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο αλαιχεηαη πην θάησ: 1 Ηαλνπαξίνπ 252.915.264 157.922.918 Αγνξά νκνιφγσλ 100.124.080 157.221.722 Πψιεζε/ιήμε νκνιφγσλ (215.548.914) (58.706.603) Υξέσζε γηα απνκείσζε ζηελ αμία (εκ. 7) (503.570) (9.455.741) Δπίδξαζε απφ αιιαγή ζηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία 19.840 (24.906) Υξεφιπζε 5.502.007 5.957.874 31 Γεθεκβξίνπ 142.508.707 252.915.264 Ζ εχινγε αμία ησλ επελδχζεσλ πνπ θξαηνχληαη κέρξη ηε ιήμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ 116.342.727 (2011: 221.616.972). 15. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ 175.350 248.180 Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ εηαηξεηψλ 564.347 4.055.265 Οκφινγα μέλσλ ηξαπεδψλ - 3.571.566 739.697 7.875.011 Καζνξηζκφο εχινγεο αμίαο θαη αλάιπζε επελδχζεσλ πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κε βάζε ην επίπεδν ηεξάξρεζεο: Επίπεδο 1 Σύνολο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ 175.350 175.350 Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ ηξαπεδψλ 564.347 564.347 739.697 739.697 30

15. Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε (ζπλέρεηα) Δπίπεδν 1 ύλνιν 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Μεηνρέο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ 248.180 248.180 Οκφινγα Κππξηαθψλ δεκνζίσλ ηξαπεδψλ 4.055.265 4.055.265 Οκφινγα μέλσλ ηξαπεδψλ 3.571.566 3.571.566 7.875.011 7.875.011 ηελ θαηεγνξία Δπίπεδν 1, πεξηιακβάλνληαη επελδχζεηο πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κε βάζε ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο ζε ελεξγέο αγνξέο. Ζ θίλεζε ζηηο επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο αλαιχεηαη πην θάησ: 1 Ηαλνπαξίνπ 7.875.011 8.896.933 Αγνξά νκνιφγσλ - 271.426 Πψιεζε/ιήμε νκνιφγσλ (6.404.275) - Μεηαβνιή ζηε δίθαηε αμία (676.000) (1.388.730) Απνκείσζε ζηελ αμία (229.447) - Υξεφιπζε 174.408 95.382 31 Γεθεκβξίνπ 739.697 7.875.011 ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ε Σξάπεδα αλαγλψξηζε δεκία χςνπο 289.853 (2011: 469.863) ζηε Καηάζηαζε Λνγαξηαζκνχ Απνηειεζκάησλ, πνπ αθνξά ηελ απνκείσζε ζηελ αμία ησλ επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε απφ ηελ νπνία πνζφ χςνπο 60.405 (2011: 469.863) αθνξά κεηαθνξά απφ ην απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε κέζσ ησλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ. 16. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα απνηεινχληαη απφ αθίλεηα πνπ απνθηήζεθαλ γηα δηαθαλνληζκφ ρξεψλ θαη παξνπζηάδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο ζηελ εθηηκεκέλε εχινγε αμία ηνπο. 1 Ηαλνπαξίνπ 9.030.000 5.700.000 Πξνζζήθεο έηνπο 18.201.000 3.239.806 Μεηαβνιή ζηελ εχινγε αμία (355.000) 90.194 31 Γεθεκβξίνπ 26.876.000 9.030.000 Ζ Σξάπεδα σο κέξνο ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο, απνθηά αθίλεηα απφ πειάηεο ζηα πιαίζηα δηεπζέηεζεο ησλ ππνρξεψζεψλ ηνπο, ηα νπνία θξαηνχληαη είηε απεπζείαο είηε κέζσ εηαηξεηψλ πνπ ειέγρνληαη απφ ηε Σξάπεδα ησλ νπνίσλ ε κφλε δξαζηεξηφηεηα είλαη ε δηαρείξηζε ησλ ελ ιφγσ αθηλήησλ. Σα αθίλεηα απηά αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο σο επελδχζεηο ζε αθίλεηα θαη ελζσκαηψλνληαη ρσξίο λα παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά νη ζπγαηξηθέο εηαηξείεο, απνδίδνληαο ηελ νπζία απηψλ ησλ ζπλαιιαγψλ. 31

16. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα (ζπλέρεηα) Οη εηαηξείεο πνπ έρνπλ ελζσκαησζεί ζηνπο αηνκηθνχο ινγαξηαζκνχο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ήηαλ σο αθνινχζσο: Όλνκα Υώξα ζύζηαζεο πκκεηνρή Imagetech Limited Κχπξνο 100% 100% Averrhoa Limited Κχπξνο 100% 100% Rowington Ventures Limited Κχπξνο 100% 100% Lardonia Limited Κχπξνο 100% - Sabatia Limited Κχπξνο 100% - Serenoa Limited Κχπξνο 100% - Shortia Limited Κχπξνο 100% - Delaway Limited Κχπξνο 100% - Cotidie Ventures Limited Κχπξνο 100% - Olcinia Holdings Limited Κχπξνο 100% - Crantenia Ventures Limited Κχπξνο 100% - Osperus Holdings Limited Κχπξνο 100% - Kantadia Ventures Limited Κχπξνο 100% - Dusanic Holdings Limited Κχπξνο 100% - Macerio Limited Κχπξνο 100% - Perekin Holdings Limited Κχπξνο 100% - Azulito Ventures Limited Κχπξνο 100% - Perequito Holdings Limited Κχπξνο 100% - Bequelia Ventures Limited Κχπξνο 100% - 32

17. Αθίλεηα θαη εμνπιηζκόο Έηνο 2012 Αθίλεηα Δμνπιηζκόο ύλνιν Σηκή Κηήζεσο ή Δθηηκεκέλε εύινγε αμία 1 Ηαλνπαξίνπ 7.845.080 5.550.632 13.395.712 Πξνζζήθεο 167.919 350.324 518.243 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο (61.228) (22.264) (83.492) Δπαλεθηίκεζε (165.096) - (165.096) Αληηινγηζκφο απνζβέζεσλ ιφγσ επαλεθηίκεζεο (230.904) - (230.904) 31 Γεθεκβξίνπ 7.555.771 5.878.692 13.434.463 Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ 2.502.406 4.767.166 7.269.572 Δπηβάξπλζε έηνπο 334.634 283.862 618.496 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο (61.228) (22.264) (83.492) Αληηινγηζκφο απνζβέζεσλ ιφγσ επαλεθηίκεζεο (230.904) - (230.904) 31 Γεθεκβξίνπ 2.544.908 5.028.764 7.573.672 Καζαξή Λνγηζηηθή αμία 5.010.863 849.928 5.860.791 Έηνο 2011 Αθίλεηα Δμνπιηζκόο ύλνιν Σηκή Κηήζεσο ή Δθηηκεκέλε εύινγε αμία 1 Ηαλνπαξίνπ 7.526.347 5.446.163 12.972.510 Πξνζζήθεο 318.733 252.595 571.328 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο - (148.126) (148.126) 31 Γεθεκβξίνπ 7.845.080 5.550.632 13.395.712 Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ 2.162.914 4.653.981 6.816.895 Δπηβάξπλζε έηνπο 339.492 261.311 600.803 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο - (148.126) (148.126) 31 Γεθεκβξίνπ 2.502.406 4.767.166 7.296.572 Καζαξή Λνγηζηηθή αμία 5.342.674 783.466 6.126.140 Σα αθίλεηα παξνπζηάδνληαη ζε εθηίκεζε πνπ έγηλε ην Γεθέκβξην ηνπ 2012 απφ αλεμάξηεηνπο πξνζνληνχρνπο εθηηκεηέο. Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ ηδηφθηεησλ αθηλήησλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 κε βάζε ην θφζηνο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ζα ήηαλ 2.107.525 (2011: 2.200.481). Ζ γε δελ απνζβέλεηαη θαη ε ινγηζηηθή ηεο αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ήηαλ 1.433.695. 33

18. Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Έηνο 2012 Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα Σηκή Κηήζεσο 1 Ηαλνπαξίνπ 5.535.740 Πξνζζήθεο 422.109 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο (849.787) 31 Γεθεκβξίνπ 5.108.062 Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ 5.238.621 Δπηβάξπλζε έηνπο 160.617 Πσιήζεηο (849.787) 31 Γεθεκβξίνπ 4.549.451 Καζαξή Λνγηζηηθή αμία 558.611 Έηνο 2011 Λνγηζκηθά Πξνγξάκκαηα Σηκή Κηήζεσο 1 Ηαλνπαξίνπ 5.245.890 Πξνζζήθεο 289.850 Πσιήζεηο/Γηαγξαθέο - 31 Γεθεκβξίνπ 5.535.740 Απνζβέζεηο 1 Ηαλνπαξίνπ 5.108.094 Δπηβάξπλζε έηνπο 130.527 Πσιήζεηο - 31 Γεθεκβξίνπ 5.238.621 Καζαξή Λνγηζηηθή αμία 297.119 19. Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Γηάθνξνη ρξεψζηεο θαη ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 1.080.508 760.885 Γεζκεπκέλν πνζφ πξνο ηελ Visa International 908.283 925.936 1.988.791 1.686.821 Σν δεζκεπκέλν πνζφ πξνο ηελ Visa International αληηπξνζσπεχεη δεζκεπκέλε θαηάζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε Γνιάξηα ΖΠΑ πνπ απαηηείηαη σο εμαζθάιηζε ζηα πιαίζηα ηεο ζπλεξγαζίαο ηεο κε απηφ ηνλ νξγαληζκφ. 34

20. Σνπνζεηήζεηο από ηξάπεδεο, ρξεκαηνδνηήζεηο από Κεληξηθή Σξάπεδα θαη θαηαζέζεηο πειαηώλ Σνπνζεηήζεηο από ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο από Κεληξηθή Σξάπεδα: Οη ηνπνζεηήζεηο απφ ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηήζεηο απφ Κεληξηθή Σξάπεδα ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ 42.306.250 (2011: 136.602.389) θαη αθνξνχλ απνθιεηζηηθά ρξεκαηνδνηήζεηο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα (2011: 112,5εθ.). Οη ρξεκαηνδνηήζεηο απηέο είλαη πιήξσο εμαζθαιηζκέλεο κε ηελ ελερπξίαζε δηαηξαπεδηθήο ηνπνζέηεζεο κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11). Ζ Σξάπεδα έρεη εμαζθαιίζεη ηηο ρξεκαηνδνηήζεηο απηέο κέζσ πηζηνδνηηθψλ πξάμεσλ ζηα πιαίζηα εθαξκνγήο ηεο λνκηζκαηηθήο πνιηηηθήο ζηε δψλε ηνπ Δπξψ. Καηαζέζεηο πειαηώλ: Καηαζέζεηο φςεσο 143.224.834 88.468.110 Καηαζέζεηο πξνεηδνπνίεζεο 81.801.331 51.641.480 Καηαζέζεηο πξνζεζκίαο 432.095.076 382.181.479 657.121.241 522.291.069 Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ θαηαζέζεσλ φςεσο πνπ είλαη απνπιεξσηέεο ζε πξψηε δήηεζε αληηπξνζσπεχεη ηελ εχινγε ηνπο αμία. Ζ εχινγε αμία ησλ θαηαζέζεσλ πξνεηδνπνίεζεο/πξνζεζκίαο κε θπκαηλφκελν επηηφθην δε δηαθέξεη απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία. Ζ εχινγε αμία ησλ θαηαζέζεσλ κε ζηαζεξφ επηηφθην βαζίδεηαη ζηελ παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, ρξεζηκνπνηψληαο επηηφθηα γηα λέεο θαηαζέζεηο κε ηελ ίδηα ελαπνκέλνπζα πεξίνδν ιήμεο. Ζ εχινγε αμία απηψλ ησλ θαηαζέζεσλ δε δηαθέξεη ζεκαληηθά απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία επεηδή ην κεγαιχηεξν κέξνο ηνπο ιήγνπλ εληφο ελφο έηνπο απφ ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο (εκ.30). 21. Λνηπέο ππνρξεώζεηο Γηάθνξνη πηζησηέο 478.030 739.805 Υξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο 66.331 100.821 Καζαξή αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε (εκ.9) 71.525 162.084 Καζαξή ππνρξέσζε γηα ην ζρέδην αθππεξέηεζεο πξνζσπηθνχ (εκ.6) - 6.081.630 Αμίεο πξνο εθθαζάξηζε 1.406.579 491.118 Λνγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο (εκ.24) - 1.195 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 1.338.350 966.236 Γεδνπιεπκέλα έμνδα 427.980 580.850 Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά 649.842 463.910 4.438.637 9.587.649 22. Γαλεηαθό θεθάιαην Πξσηνβάζκην θεθάιαην Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ 973.903 973.903 Γεπηεξνβάζκην θεθάιαην Με κεηαηξέςηκα νκφινγα 8.000.000 8.000.000 Μεηαηξέςηκα νκφινγα 1.209.060 1.209.060 9.209.060 9.209.060 10.182.963 10.182.963 35

22. Γαλεηαθό θεθάιαην (ζπλέρεηα) Αμηόγξαθα Κεθαιαίνπ Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ εθδφζεθαλ ζηηο 30 Γεθεκβξίνπ 2005 θαη δηαηέζεθαλ ζε επαγγεικαηίεο επελδπηέο θαη ζε πεξηνξηζκέλν αξηζκφ κε-επαγγεικαηηψλ επελδπηψλ ζηελ Κχπξν. Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ θαηαηάζζνληαη σο πξσηνβάζκην θεθάιαην (Tier 1 capital) θαη δελ έρνπλ εκεξνκελία ιήμεο, κπνξνχλ φκσο θαη επηινγή ηεο Σξάπεδαο λα εμαγνξαζηνχλ ζην ζχλνιφ ηνπο, ζηελ νλνκαζηηθή ηνπο αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο πέληε ρξφληα κεηά απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο ηνπο, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη ζα αληηθαηαζηαζνχλ κε Κεθάιαην ίζεο ή ςειφηεξεο δηαβάζκηζεο, εθηφο εάλ ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θξίλεη φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηθαλνπνηεηηθή επάξθεηα θεθαιαίνπ. Σα Αμηφγξαθα Κεθαιαίνπ θέξνπλ θπκαηλφκελν επηηφθην ην νπνίν αλαζεσξείηαη ζηελ αξρή ηεο θάζε πεξηφδνπ ηφθνπ θαη ηζρχεη γηα ηε ζπγθεθξηκέλε πεξίνδν ηφθνπ. Σν επηηφθην είλαη ίζν κε ην εθάζηνηε βαζηθφ επηηφθην πνπ ηζρχεη ζηελ αξρή θάζε εμακήλνπ πιένλ 1,60% εηεζίσο. Ο ηφθνο είλαη πιεξσηένο δχν θνξέο ην ρξφλν, ζηηο 30 Ηνπλίνπ θαη 31 Γεθεκβξίνπ. Σεξνπκέλσλ ησλ δηαηάμεσλ πνπ πξνβιέπνπλ πφηε κπνξεί λα γίλεη εμαγνξά, εάλ ε Σξάπεδα δελ πξνβεί ζε εμαγνξά ησλ αμηνγξάθσλ θεθαιαίνπ ζε πεξίνδν δέθα εηψλ απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο ηνπο (δει. κέρξη ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2015), ηφηε απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2016, ηα αμηφγξαθα θεθαιαίνπ ζα θέξνπλ θπκαηλφκελν επηηφθην ην νπνίν ζα αλαζεσξείηαη ζηελ αξρή ηεο θάζε εμακελίαο θαη ζα ηζρχεη γηα ηε ζπγθεθξηκέλε πεξίνδν ηφθνπ θαη ην νπνίν ζα είλαη ίζν κε ην εθάζηνηε βαζηθφ επηηφθην πνπ ζα ηζρχεη ζηελ αξρή θάζε εμακήλνπ πιένλ 2,25% εηεζίσο. Με κεηαηξέςηκα νκόινγα ηηο 30 Γεθεκβξίνπ 2009 ε Σξάπεδα εμέδσζε νκφινγα χςνπο 8.000.000 κε εκεξνκελία ιήμεο 31 Γεθεκβξίνπ 2019. Σα νκφινγα απνηεινχλ άκεζεο, κε εμαζθαιηζκέλεο, ειάζζνλνο δηαβάζκηζεο (subordinated) αμίεο ηεο Σξάπεδαο θαη θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 7,50% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο έσο ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2014. Απφ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2014 έσο ηε ιήμε ηνπο ηα νκφινγα ζα θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 9% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο. Με εμαίξεζε ηελ πξψηε πεξίνδν ηφθνπ πνπ αξρίδεη ζηηο (θαη πεξηιακβάλεη) ηελ 22 Γεθεκβξίνπ 2009 θαη ιήγεη ηελ 30 Ηνπλίνπ 2010 (κε πεξηιακβαλνκέλεο), ε θάζε πεξίνδνο ηφθνπ ζα είλαη εμακεληαία. Ζ Σξάπεδα έρεη δηθαίσκα πξφσξεο εμαγνξάο ηνπ νκνιφγνπ ζην ζχλνιν ηνπ, αιιά φρη κέξνο ηνπ, ζε κεηξεηά ζηελ νλνκαζηηθή ηνπ αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο ηεο ηξέρνπζαο πεξηφδνπ ηφθνπ ζηηο 30 Ηνπλίνπ 2015, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο. Μεηαηξέςηκα νκόινγα ηηο 14 Ηνπλίνπ 2010 ε Σξάπεδα εμέδσζε κεηαηξέςηκα νκφινγα χςνπο 1.209.060 κε εκεξνκελία ιήμεο 30 Ηνπλίνπ 2020. Σα κεηαηξέςηκα νκφινγα απνηεινχλ άκεζεο, κε εμαζθαιηζκέλεο, θαη ειάζζνλνο πξνηεξαηφηεηαο (subordinated) ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο θαη θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 7,25% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ εκεξνκελία έθδνζεο έσο ηηο 30 Ηνπλίνπ 2015. Απφ ηελ 1 Ηνπιίνπ 2015 έσο ηε ιήμε ηνπο ηα κεηαηξέςηκα νκφινγα ζα θέξνπλ ζηαζεξφ εηήζην επηηφθην 8,75% επί ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο. Με εμαίξεζε ηελ πξψηε πεξίνδν ηφθνπ πνπ αξρίδεη ζηηο (θαη πεξηιακβάλεη) ηελ 26 Μαΐνπ 2010 θαη ιήγεη ηελ 30 Ηνπλίνπ 2010 (κε πεξηιακβαλνκέλεο), ε θάζε πεξίνδνο ηφθνπ ζα είλαη εμακεληαία. Σα κεηαηξέςηκα νκφινγα κπνξνχλ θαη επηινγή ηνπ θαηφρνπ ηνπο λα κεηαηξαπνχλ ζε ζπλήζεηο κεηνρέο ηεο Σξάπεδαο θαηά ηα έηε 2013 κέρξη θαη 2014 σο αθνινχζσο: 15-30 Μαξηίνπ θαη 15-30 επηεκβξίνπ γηα ην έηνο 2013 15-30 Μαξηίνπ θαη 15-30 επηεκβξίνπ γηα ην έηνο 2014 Ζ ηηκή κεηαηξνπήο θαζνξίζηεθε ζηε κεζνζηαζκηθή ηηκή θιεηζίκαηνο ηεο κεηνρήο ηεο Σξάπεδαο πνπ ζα δηαπξαγκαηεχεηαη ζην ΥΑΚ θαηά ηηο πξνεγνχκελεο 30 εκέξεο δηαπξαγκάηεπζεο πξηλ ηελ εκεξνκελία έλαξμεο ηεο θάζε πεξηφδνπ κεηαηξνπήο. Γηα ηηο πεξηφδνπο κεηαηξνπήο ησλ εηψλ 2013 θαη 2014, ε ηηκή κεηαηξνπήο θαζνξίζηεθε φπσο πην πάλσ, κείνλ 5% θαη 15% αληίζηνηρα. Ζ Σξάπεδα έρεη δηθαίσκα πξφσξεο εμαγνξάο ηνπ κεηαηξέςηκνπ νκνιφγνπ ζην ζχλνιν ηνπ, αιιά φρη κέξνο ηνπ, ζε κεηξεηά ζηελ νλνκαζηηθή ηνπ αμία καδί κε νπνηνπζδήπνηε δεδνπιεπκέλνπο ηφθνπο ηεο ηξέρνπζαο πεξηφδνπ ηφθνπ ζηηο 30 Ηνπλίνπ 2015, ή ζε νπνηαδήπνηε εκεξνκελία πιεξσκήο ηφθνπ πνπ έπεηαη, θαηφπηλ έγθξηζεο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο. 36

23. Μεηνρηθό θεθάιαην θαη απνζεκαηηθό έθδνζεο κεηνρώλ ππέξ ην άξηην 2012 2011 Αξηζκόο Αξηζκφο Μεηνρώλ Μεηνρψλ Δγθεθξηκέλν πλήζεηο κεηνρέο 0,57 ε θαζεκηά 150.000.000 85.500.000 150.000.000 85.500.000 Δθδνζέλ θαη πιήξσο θαηαβιεζέλ 1 Ηαλνπαξίνπ 60.674.171 34.584.277 45.505.628 25.938.208 Έθδνζε κεηνρψλ 38.596.492 22.000.001 15.168.543 8.646.069 31 Γεθεκβξίνπ 99.270.663 56.584.278 60.674.171 34.584.277 Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ην εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο απμήζεθε θαηά 22.000.001 απφ αχμεζε θεθαιαίνπ πξνο ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL. πγθεθξηκέλα, εληφο ηνπ 2012 πξαγκαηνπνηήζεθαλ 2 απμήζεηο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο. Αξρηθά, ζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 25 Μαΐνπ 2012 εγθξίζεθε ε έθδνζε 29.824.562 λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ζηελ ηηκή έθδνζεο ησλ 0,57 ε θάζε κία θαη επηπιένλ ζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ζηηο 29 Ννεκβξίνπ 2012, ε Σξάπεδα πξνέβεθε ζε πεξαηηέξσ έθδνζε πξνο ηελ BLC Bank SAL 8.771.930 λέσλ κεηνρψλ νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ζηελ ηηκή έθδνζεο ησλ 0,57 ε θάζε κία. αλ απνηέιεζκα, ην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζε 56.584.278 δηαηξνχκελν ζε 99.270.663 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,57 ε θάζε κία ελψ ην απνζεκαηηθφ απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην παξέκεηλε ζηα ίδηα επίπεδα κε ηελ πεξζηλή ρξνληά θαη αλέξρεηαη ζε 24.666.732 ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012. 24. Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο θαη αδηαλέκεηα θέξδε Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο Έηνο 2012 Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο επελδύζεσλ Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ ύλνιν 1 Ηαλνπαξίνπ (1.065.961) 3.477.189 2.411.228 Δπαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε (676.000) - (676.000) Δπαλεθηίκεζε αθηλήησλ - (165.096) (165.096) Αλαβαιιφκελε θνξνινγία - 18.164 18.164 Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο ιφγσ πψιεζεο 249.705-249.705 Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο ιφγσ απνκείσζεο ζηελ αμία 60.405-60.405 31 Γεθεκβξίνπ (1.431.851) 3.330.257 1.898.406 37

24. Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο θαη αδηαλέκεηα θέξδε (ζπλέρεηα) Απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο Έηνο 2011 Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο επελδχζεσλ Απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ χλνιν 1 Ηαλνπαξίνπ (147.094) 3.477.189 3.330.095 Δπαλεθηίκεζε επελδχζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε (1.388.730) - (1.388.730) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο ιφγσ απνκείσζεο ζηελ αμία 469.863-469.863 31 Γεθεκβξίνπ (1.065.961) 3.477.189 2.411.228 Αδηαλέκεηα θέξδε Σν κφλν απνζεκαηηθφ πνπ είλαη δηαζέζηκν πξνο δηαλνκή σο κέξηζκα είλαη ηα αδηαλέκεηα θέξδε. Σν 2012 θαη 2011 δελ πιεξψζεθαλ νχηε πξνηάζεθαλ λα πιεξσζνχλ κεξίζκαηα αθνχ ε Σξάπεδα είρε ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο. Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ηε δηάξθεηα ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ σο κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 17% (15% κέρξη 30 Απγνχζηνπ 2011) ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κέηνρνη (άηνκα θαη εηαηξείεο), θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζφ απηφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ηε ρξήζε ζηελ νπνία ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ εηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ. Ζ Σξάπεδα γηα ην έηνο 2010 πξαγκαηνπνίεζε δεκίεο θαη ζαλ απνηέιεζκα ην πιεξσηέν πνζφ γηα ηε ρξνληά 2012 γηα ηελ έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά είλαη κεδέλ (εκ. 21), ελψ ην έηνο 2011 πιεξψζεθε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά γηα ινγηδφκελε δηαλνκή χςνπο 1.195 γηα ηα θέξδε ηνπ 2009. 25. Δλδερόκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο Απνδνρέο θαη εγγπήζεηο εμ απνδνρψλ 211.590 36.030 Δγγπεηηθέο 20.307.773 21.867.305 20.519.363 21.903.335 Αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο Πηζηψζεηο εηζαγσγήο θαη βεβαησκέλεο πηζηψζεηο εμαγσγήο 1.621.481 1.483.825 Όξηα ρνξεγήζεσλ πνπ έρνπλ εγθξηζεί αιιά δελ έρνπλ αθφκε ρξεζηκνπνηεζεί 35.976.537 40.233.887 37.598.018 41.717.712 Σα φξηα ρνξεγήζεσλ πνπ έρνπλ εγθξηζεί είλαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο παξνρήο δηεπθνιχλζεσλ ζε πειάηεο. Σα φξηα παξαρσξνχληαη γηα ζπγθεθξηκέλε ρξνληθή πεξίνδν θαη κπνξνχλ λα αθπξσζνχλ απφ ηελ Σξάπεδα κεηά απφ ζρεηηθή εηδνπνίεζε πξνο ηνλ πειάηε. 38

25. Δλδερόκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεώζεηο (ζπλέρεηα) πκθσλίεο γηα θεθαιαηνπρηθέο δαπάλεο Γελ ππήξραλ νπνηεζδήπνηε ζπκθσλίεο γηα θεθαιαηνπρηθέο δαπάλεο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012. Ννκηθέο δηαδηθαζίεο ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ζηα πιαίζηα ησλ εξγαζηψλ ηεο, ε Σξάπεδα εκπιέθεηαη ζε δηθαζηηθέο αγσγέο γηα ηηο νπνίεο ε δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο δελ αλακέλεη φηη ζα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηεο Σξάπεδαο. Δπίζεο, δελ ππήξραλ ζε εθθξεκφηεηα νπνηεζδήπνηε ππφ δηαηηεζία δηαθνξέο ηεο Σξάπεδαο ή/θαη απνθάζεηο δηθαζηηθψλ ή δηαηηεηηθψλ νξγάλσλ, πνπ ελδέρεηαη λα έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ή ιεηηνπξγία ηεο Σξάπεδαο. 26. Αλάιπζε πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεώζεσλ κε βάζε ηελ αλακελόκελε εκεξνκελία ιήμεο Δληόο ελόο Πέξαλ ηνπ ύλνιν Δληφο ελφο Πέξαλ ηνπ χλνιν έηνπο ελόο έηνπο έηνπο ελφο έηνπο Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα 69.578.468 52.357.806 121.936.274 7.969.332 8.833.744 16.803.076 Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο 28.370.592-28.370.592 25.118.640-25.118.640 Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο 56.862.483 375.304.846 432.167.329 55.044.978 330.062.035 385.107.013 Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε 39.611.002 102.897.705 142.508.707 132.996.332 119.918.932 252.915.264 Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 739.697-739.697 7.875.011-7.875.011 Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα - 26.876.000 26.876.000-9.030.000 9.030.000 Αθίλεηα, εμνπιηζκφο θαη άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία - 6.419.402 6.419.402 93.526 6.329.733 6.423.259 Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 1.080.507 908.284 1.988.791 760.885 925.936 1.686.821 196.242.749 564.764.043 761.006.792 229.858.704 475.100.380 704.959.084 Τπνρξεώζεηο Καηαζέζεηο απφ Σξάπεδεο - 42.306.250 42.306.250 136.602.389-136.602.389 Καηαζέζεηο πειαηψλ 139.230.953 517.890.288 657.121.241 80.603.865 441.687.204 522.291.069 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 4.438.637-4.438.637 3.506.020 6.081.629 9.587.649 Γαλεηαθφ θεθάιαην - 10.182.963 10.182.963-10.182.963 10.182.963 143.669.590 570.379.501 714.049.091 220.712.274 457.951.796 678.664.070 Γηα ηνλ θαζνξηζκφ ηεο αλακελφκελεο εκεξνκελίαο ιήμεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ έγηλαλ νη πην θάησ θχξηεο παξαδνρέο: Σα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ην αλακελφκελν πξφγξακκα απνπιεξσκήο ηνπο θαη ηελ αλακελφκελε εηζπξαμηκφηεηα ηνπο. Οη θαηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο πεξηιακβάλνπλ ρξεκαηνδνηήζεηο απφ ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα. Οη θαηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ηζηνξηθά ζηνηρεία ζπκπεξηθνξάο. Οη επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε θαηεγνξηνπνηνχληαη κε ιήμε εληφο ελφο έηνπο. Σα ππφινηπα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο θαηεγνξηνπνηνχληαη κε βάζε ηελ ζπκβαηηθή εκεξνκελία ιήμεο ηνπο. 39

27. Λεηηνπξγηθέο κηζζώζεηο Οη ππνρξεψζεηο πνπ απνξξένπλ απφ κε αθπξσηέεο ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αθηλήησλ είλαη σο εμήο: Δληφο ελφο έηνπο 618.492 340.569 Μεηαμχ δχν θαη πέληε εηψλ 735.441 631.272 Πέξαλ ησλ πέληε εηψλ 34.027-1.387.960 971.841 Οη ππνρξεψζεηο γηα κηζζψζεηο θηηξίσλ βαζίδνληαη ζηηο πξφλνηεο ησλ ζρεηηθψλ ζπκβνιαίσλ κίζζσζεο. Σα ζπκβφιαηα απηά πεξηέρνπλ πξφλνηεο πνπ κεηαμχ άιισλ πξνβιέπνπλ ηνλ ηξφπν αλαπξνζαξκνγήο ησλ ζρεηηθψλ κηζζσκάησλ ζην κέιινλ θαζψο επίζεο θαη επηηξέπνπλ ζηελ Σξάπεδα ηελ αλαλέσζε ησλ ζπκβνιαίσλ απηψλ ζηε ιήμε ηνπο. 28. Καζαξή ξνή κεηξεηώλ (γηα)/από εξγαζίεο Εεκηέο πξηλ απφ ηε θνξνινγία (408.555) (8.526.874) Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε αμίαο ησλ ρνξεγήζεσλ 3.663.973 2.887.927 Υξέσζε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ 793.423 9.925.604 Απνζβέζεηο αθηλήησλ, εμνπιηζκνχ θαη άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 779.113 731.330 Κέξδνο απφ πψιεζε αθηλήησλ θαη εμνπιηζκνχ (1.600) (4.900) Εεκηά/(θέξδνο) απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα 355.000 (90.194) Μεξίζκαηα απφ επελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε - (11.690) Σφθνη απφ θξαηηθά θαη άιια νκφινγα (10.772.597) (9.239.842) Σφθνη δαλεηαθνχ θεθαιαίνπ 761.332 756.824 (4.829.911) (3.571.815) (Αύμεζε)/κείωζε ζε ιεηηνπξγηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία: Τπνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα 3.577.920 (879.186) Δπελδχζεηο ζε νκφινγα (5.696.255) (6.028.350) Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο (68.925.289) (64.213.593) Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη άιινη ινγαξηαζκνί (301.970) 49.516 (71.345.594) (71.071.613) Αύμεζε/(κείωζε) ζε ιεηηνπξγηθέο ππνρξεώζεηο: Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο (94.296.139) 106.391.668 Καηαζέζεηο πειαηψλ 134.830.172 51.720.241 Λνηπέο ππνρξεψζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί (5.058.454) 2.636.905 35.475.579 160.748.814 Δηδηθφο θφξνο πνπ πιεξψζεθε (488.332) (434.391) 34.987.247 160.314.423 Καζαξή ηακεηαθή ξνή (γηα)/από εξγαζίεο (41.188.258) 85.670.995 29. Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ Μεηξεηά θαη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) 121.936.274 16.803.076 Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο (εκ.12) 28.370.592 25.118.640 150.306.866 41.921.716 Μείνλ ππνρξεσηηθέο θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) (6.312.730) (9.890.650) 143.994.136 32.031.066 40

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ Ζ Σξάπεδα κέζα ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζε δξαζηεξηνηήησλ ηεο εθηίζεηαη ζε δηάθνξνπο θηλδχλνπο ηνπο νπνίνπο δηαρεηξίδεηαη κέζσ κηαο ζπλερνχο δηαδηθαζίαο αλαγλψξηζεο, επηκέηξεζεο θαη παξαθνινχζεζεο πξνο απνθπγή ππέξκεηξσλ ζπζζσξεχζεσλ. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο ζεσξεί ηελ δηαρείξηζε θηλδχλσλ θχξηα ιεηηνπξγία θαη βαζηθφ παξάγνληα γηα ηε δηαζθάιηζε ζηαζεξήο απφδνζεο πξνο ηνπο κεηφρνπο ηεο. Κάζε ζηέιερνο είλαη ππεχζπλν γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ πεγάδνπλ απφ ηηο θαζεκεξηλέο ηνπ αξκνδηφηεηεο. Ζ θχζε ησλ θηλδχλσλ απηψλ θαη νη ηξφπνη δηαρείξηζεο ηνπο πεξηγξάθνληαη πην θάησ: Πηζησηηθόο θίλδπλνο Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο έλα απφ ηα κέξε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα πξνθαιέζεη νηθνλνκηθή δεκηά ζην άιιν κέξνο αζεηψληαο κηα νπνηαδήπνηε δέζκεπζή ηνπ. Ο θίλδπλνο δεκηνπξγείηαη θπξίσο απφ ηηο δαλεηνδνηήζεηο, ηηο εκπνξηθέο ζπλαιιαγέο θαη ηε δηαρείξηζε δηαζεζίκσλ. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ έρεη ηελ επζχλε γηα ηελ αμηνιφγεζε θαη ηε κέηξεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ηεο Σξάπεδαο, ηελ επζχλε λα δηαρεηξίδεηαη θαη λα ειέγρεη ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν κε δηάθνξνπο κεραληζκνχο βάζεη ησλ ζηξαηεγηθψλ επηδηψμεσλ φπσο θαζνξίδνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Δηζεγείηαη ηνλ θαζνξηζκφ θαη ηε δηακφξθσζε πηζησηηθήο πνιηηηθήο θαη δηαδηθαζηψλ, νξίσλ θαη αξρψλ ρξεκαηνδφηεζεο θαη αλαπξνζαξκφδεη φπνηε θξηζεί αλαγθαίν, ζε ζπλελλφεζε κε ηελ Γεληθή Γηεχζπλζε, ηα δαλεηνδνηηθά φξηα γηα ηηο δηάθνξεο Δγθξίλνπζεο Αξρέο. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ αμηνινγεί ηε ρνξήγεζε πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ ζε πειάηεο ηεο Σξάπεδαο βάζεη ηεο πηζησηηθήο πνιηηηθήο θαη δηαδηθαζηψλ, νξίσλ θαη αξρψλ ρξεκαηνδφηεζεο. Ζ δηαδηθαζία έγθξηζεο πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ απνζθνπεί ζηελ ειαρηζηνπνίεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ αμηνινγψληαο ηελ πηζηνιεπηηθή ηθαλφηεηα ηνπ αληηζπκβαιινκέλνπ, ηηο πξνζθεξφκελεο εμαζθαιίζεηο, θαζψο θαη ην είδνο ηεο πηζησηηθήο δηεπθφιπλζεο. Οη πηζησηηθνί θίλδπλνη απφ ζπλδεδεκέλνπο ινγαξηαζκνχο ελνπνηνχληαη θαη παξαθνινπζνχληαη ζε εληαία βάζε. Σν ραξηνθπιάθην ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζείηαη ζε ζπζηεκαηηθή βάζε κε ζηφρν ηελ απνθπγή αλάιεςεο ππεξβνιηθψλ θηλδχλσλ θαηά ηελ παξαρψξεζε ησλ πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ θαη ηε κεηέπεηηα δηάξθεηα ηνπο. ηηο πεξηπηψζεηο παξαρψξεζεο δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο, ε Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί εζσηεξηθφ ζχζηεκα αμηνιφγεζεο θαη δηαβάζκηζεο βαζηζκέλν ζην ηζηνξηθφ απνπιεξσκήο ηνπ πειάηε θαη ηε ζπλεξγαζία ηνπ κε ηελ Σξάπεδα. Όζνλ αθνξά θπβεξλήζεηο θαη ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ε αμηνιφγεζε γίλεηαη κε βάζε δηεζλείο νίθνπο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο. Ζ πνιηηηθή ηεο Σξάπεδαο αλαθνξηθά κε ηνλ νξηζκφ ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαη ηνλ ηξφπν θαζνξηζκνχ ησλ ζρεηηθψλ πξνβιέςεσλ παξαηίζεληαη ζηελ Πεξίιεςε εκαληηθψλ Λνγηζηηθψλ Πνιηηηθψλ. Ζ Σξάπεδα εηνηκάδεη ζε θαζνξηζκέλα ρξνληθά δηαζηήκαηα φιεο ηηο θαηαζηάζεηο πνπ αθνξνχλ ηνλ έιεγρν ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη νη νπνίεο απνζηέιινληαη ηφζν ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Σξάπεδαο φζν θαη ζηελ Γηεχζπλζε Ρχζκηζεο θαη επνπηείαο Σξαπεδηθψλ Ηδξπκάησλ ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο Κχπξνπ (ΚΣΚ). ε κεκνλσκέλεο πεξηπηψζεηο φπνπ παξαηεξείηαη νπνηαδήπνηε παξάβαζε ησλ επνπηηθψλ πνζνζηψλ ε Σξάπεδα ιακβάλεη φια ηα ελδεηθλπφκελα κέηξα γηα κείσζε ηνπο εληφο ησλ νδεγηψλ ηεο ΚΣΚ. Οη αξρέο ηεο πνιηηηθήο εμαζθαιίζεσλ ηεο Σξάπεδαο βαζίδνληαη ζηηο νδεγίεο ηεο ΚΣΚ θαη πεξηιακβάλνπλ θαζνξηζκφ πξαγκαηνπνηήζηκεο αμίαο αλά ηχπν εμαζθαιίζεσλ, ην είδνο ησλ απνδεθηψλ εμαζθαιίζεσλ θαζψο θαη φηη ζα πξέπεη λα γίλνληαη επαλεθηηκήζεηο ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα απφ εμσηεξηθνχο, εγθεθξηκέλνπο εθηηκεηέο. Οη ζπγθεληξψζεηο αλά ηχπν εμαζθαιίζεσλ παξαθνινπζνχληαη ζε ζπζηεκαηηθή βάζε ιακβάλνληαο φια ηα ελδεηθλπφκελα κέηξα. 41

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) H Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί χζηεκα Δζσηεξηθήο Γηαβάζκηζεο κε ζηφρν ε βαζκνινγία ηνπ πειάηε λα είλαη αληηπξνζσπεπηηθή ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πνπ αλαιακβάλεη. Ζ δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο ππνζηεξίδεηαη απφ πεξηνδηθνχο ειέγρνπο πνπ δηελεξγνχληαη απφ ηελ Γηεχζπλζε Δζσηεξηθήο Δπηζεψξεζεο. Ζ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ εθδίδεη επίζεο νδεγίεο ζρεηηθά κε ηηο δηαδηθαζίεο θαη ηηο πνιηηηθέο γηα ζθνπνχο θαιχηεξεο δηαρείξηζεο ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πξνο δηάθνξεο ππεξεζίεο ηεο Σξάπεδαο ελψ παξάιιεια αμηνινγεί ηα λέα ηξαπεδηθά πξντφληα θαη ηηο θαηλνχξηεο ηξαπεδηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο. Μέγιζηη έκθεζη ζε πιζηωηικό κίνδςνο Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηε κέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, ρσξίο λα ιακβάλνληαη ππφςε εμαζθαιίζεηο πνπ έρνπλ ιεθζεί θαζψο θαη άιιεο πηζησηηθέο αλαβαζκίζεηο. Καηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα (εκ.11) 116.719.035 11.758.332 Σνπνζεηήζεηο ζε ηξάπεδεο (εκ.12) 28.370.592 25.118.640 Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο (εκ.13) 432.167.329 385.107.013 Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε (εκ.14) 142.508.707 252.915.264 Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε (εκ.15) 564.347 7.626.831 Λνηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (εκ.19) 1.988.791 1.686.821 ύλνιν ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο 722.318.801 684.212.901 Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο (εκ.25) 20.519.363 21.903.335 Αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο (εκ.25) 37.598.018 41.717.712 ύλνιν εθηόο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο 58.117.381 63.621.047 Μέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθό θίλδπλν 780.436.182 747.833.948 Σςγκένηπωζη πιζηωηικού κινδύνος Τπάξρνπλ πεξηνξηζκνί ζηε ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ απφ ηνλ Πεξί Σξαπεδηθψλ Δξγαζηψλ Νφκν θαη ηε ζρεηηθή νδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ. χκθσλα κε ηνπο πεξηνξηζκνχο απηνχο, ε Σξάπεδα δελ επηηξέπεηαη λα αλαιακβάλεη ζπλνιηθφ ρξεκαηνδνηηθφ άλνηγκα, αθνχ ιεθζεί ππφςε ε επίδξαζε ησλ ηερληθψλ κεηψζεηο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ζην ίδην πξφζσπν ή νκάδα ζπλδεδεκέλσλ πξνζψπσλ ε αμία ηνπ νπνίνπ ππεξβαίλεη ην 25% ησλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ. Δπίζεο ε ζπλνιηθή αμία ησλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ πξνο φινπο ηνπ ζπκβνχινπο θαη ζε ζπλδεδεκέλα κε απηνχο πξφζσπα (α) δελ κπνξεί λα ππεξβεί ην 20% ησλ Ίδησλ Κεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο θαη (β) ε ζπλνιηθή αμία ησλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ, πνπ δελ εμαζθαιίδνληαη κε εκπξάγκαηε αζθάιεηα λα ππεξβεί νπνηεδήπνηε ην 2% ησλ Ίδησλ Κεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα ζπκκνξθψλεηαη πιήξσο κε φινπο ηνπο πην πάλσ πεξηνξηζκνχο. Ζ έθζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν απφ πειαηεηαθά ζπγθξνηήκαηα πνπ έρνπλ πηζησηηθέο δηεπθνιχλζεηο πέξαλ ηνπ 10% ηεο Κεθαιαηαθήο Βάζεο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζε 110,2 εθ. (2011: 194,5 εθ.), πξηλ απφ ηηο πξνβιέςεηο θαη ηηο ηερληθέο κείσζεο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. 42

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Ζ θαηαλνκή ησλ ρνξεγήζεσλ ζηνπο δηάθνξνπο θιάδνπο νηθνλνκηθήο δξαζηεξηφηεηαο ησλ πειαηψλ έρεη σο αθνινχζσο: Δκπφξην θαη βηνκεραλία 101.479.491 74.821.031 Σνπξηζκφο 41.544.014 38.807.529 Αθίλεηα θαη θαηαζθεπέο 120.918.656 109.064.701 Πξνζσπηθά θαη επαγγεικαηηθά 195.136.094 187.787.335 Λνηπνί θιάδνη 30.188.712 38.940.430 489.266.967 449.421.026 Δμαζθαιίζεηο θαη άιιεο πηζησηηθέο αλαβαζκίζεηο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Οη θχξηεο θαηεγνξίεο εμαζθαιίζεσλ πνπ ππάξρνπλ ζηελ Σξάπεδα είλαη ππνζήθεο αθηλήησλ, δέζκεπζε θαηαζέζεσλ, ηξαπεδηθέο εγγπήζεηο, ελερπξηάζεηο κεηνρψλ, νκφινγα ζηαζεξήο θαη θπκαηλφκελεο επηβάξπλζεο επί εηαηξηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, εθρψξεζε αζθαιηζηεξίσλ ζπκβνιαίσλ, εθρψξεζε δηθαησκάησλ ζε ζπγθεθξηκέλα ζπκβφιαηα θαη πξνζσπηθέο θαη εηαηξηθέο εγγπήζεηο. Άιια ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα εθηόο δαλείωλ θαη άιιωλ ρνξεγήζεωλ ζε πειάηεο Οη εμαζθαιίζεηο πνπ ιακβάλνληαη γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα εθηφο απφ ηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο είλαη αλάινγα κε ηελ θχζε ηνπο. Σα νκφινγα, θξαηηθά θαη άιια αμηφγξαθα ζπλήζσο δελ είλαη εμαζθαιηζκέλα. Αλάιπζε δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο Δλήκεξα 331.319.917 258.477.097 ε θαζπζηέξεζε αιιά φρη απνκεησκέλα 65.963.197 96.502.950 Απνκεησκέλα 91.983.853 94.440.979 489.266.967 449.421.026 Δλήκεξα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Ζ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ελήκεξσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ απφ πειάηεο παξαθνινπζείηαη ρξεζηκνπνηψληαο εζσηεξηθφ ζχζηεκα αμηνιφγεζεο θαη δηαβάζκηζεο. Ο πην θάησ πίλαθαο δείρλεη ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ελήκεξσλ δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ ζε πειάηεο βάζεη ηνπ ζπζηήκαηνο απηνχ. Βαζκνινγία 1 233.846.205 182.579.463 Βαζκνινγία 2 & 3 96.622.433 67.770.508 Βαζκνινγία 4 851.279 8.127.126 331.319.917 258.477.097 43

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Βαζκνινγία 1 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο δελ παξνπζηάδνπλ νπνηεζδήπνηε αξλεηηθέο ελδείμεηο. Βαζκνινγία 2 & 3 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο ρξήδνπλ παξαθνινχζεζεο πξνο απνθπγή κειινληηθψλ πξνβιεκάησλ. Ζ δπλαηφηεηα απνπιεξσκήο ηνπο παξακέλεη ζε θαιά επίπεδα. Βαζκνινγία 4 Ζ βαζκνινγία απηή δίλεηαη ζε ρνξεγήζεηο νη νπνίεο ηζηνξηθά παξνπζίαζαλ δπζθνιίεο απνπιεξσκήο θαη βξίζθνληαη ππφ ζηελή παξαθνινχζεζε. Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ είλαη ζε θαζπζηέξεζε αιιά όρη απνκεησκέλα Σε θαζπζηέξεζε: Μέρξη 30 κέξεο 18.767.689 36.790.781 Απφ 31 κέρξη 90 κέξεο 13.134.212 17.697.526 Απφ 91 κέρξη 180 κέξεο 2.541.007 6.021.050 Απφ 181 κέρξη 365 κέξεο 3.111.401 15.092.556 Πέξαλ ηνπ ελφο έηνπο 28.408.888 20.901.037 65.963.197 96.502.950 Ζ εχινγε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ γηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ είλαη ζε θαζπζηέξεζε αιιά φρη απνκεησκέλα ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε 75,4εθ.(2011: 110,6εθ). Δμαζθαιίζεηο γηα απνκεησκέλα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο Ζ εχινγε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ γηα δάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο ζε πειάηεο πνπ θαζνξίζηεθαλ σο απνκεησκέλα ζε αηνκηθή βάζε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε 33,9εθ. (2011: 33,3εθ.). Υνξεγήζεηο πξνο πειάηεο πνπ έηπραλ επαλαδηαπξαγκάηεπζεο Ζ Σξάπεδα θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο πξνέβεθε ζε επαλαδηαπξαγκάηεπζε αξηζκνχ δηεπθνιχλζεσλ πξνο πειάηεο ηεο κε αληηθείκελν ηελ αλαδηάξζξσζε ησλ ρνξεγήζεσλ ηνπο. Λφγσ ησλ δπζκελψλ νηθνλνκηθψλ ζπλζεθψλ πνπ επηθξαηνχλ ζηελ Οηθνλνκία ηεο Κχπξνπ, αξηζκφο πειαηψλ νδεγήζεθαλ ή δηαθάλεθε φηη ζα νδεγνχληαλ ζχληνκα ζε αδπλακία απνπιεξσκήο ησλ δηεπθνιχλζεσλ ηνπο ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο φξνπο ηεο ζπκθσλίαο κε ηελ Σξάπεδα. Ζ Σξάπεδα ζε ζπλεξγαζία κε ηνπο πειάηεο ηεο πξνρψξεζε ζε αμηνιφγεζε ηεο θάζε πεξίπησζεο μερσξηζηά κε ζηφρν ηελ ηξνπνπνίεζε ησλ αξρηθψλ φξσλ απνπιεξσκήο πξνζθέξνληαο ηνπο επλντθφηεξνπο φξνπο φπσο ηελ επέθηαζε ηεο πεξηφδνπ ράξηηνο (κε ή ρσξίο πιεξσκή ηφθνπ), ηελ αλαβνιή πιεξσκήο κηαο ή πεξηζζνηέξσλ δφζεσλ δαλείνπ, κείσζε ηνπ πνζνχ ηεο δφζεο κε ηαπηφρξνλε επέθηαζε ηεο δηάξθεηαο ηνπ δαλείνπ, έηζη ψζηε νη πειάηεο λα δηεπθνιπλζνχλ ζηελ απνπιεξσκή ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπο κέζα ζηα λέα πιαίζηα ησλ δπλαηνηήησλ ηνπο. Παξάιιεια κέζα απφ ηηο αλαδηαξζξψζεηο ησλ ρνξεγήζεσλ, ε Σξάπεδα πέηπρε λα βειηηψζεη ηηο εμαζθαιίζεηο ηεο (εκπξάγκαηεο θαη κε) κέζα ζηα πιαίζηα ησλ δπλαηνηήησλ ηνπ θάζε πειάηε θαη λα πεξηνξίζεη ηελ ηειηθή ηεο δεκία. Παξά ηνπο δηάθνξνπο ηξφπνπο ηνπο νπνίνπο ε Σξάπεδα πξνέβεθε ζε αλαδηάξζξσζε, ζε φιεο ηηο πεξηπηψζεηο, νη ελ ιφγσ δηεπθνιχλζεηο παξνπζηάδνληαη ζην ζχζηεκα σο αλαδηαξζξσκέλεο. ηελ ελ ιφγσ θαηεγνξία παξακέλνπλ αλεμάξηεηα απφ ην γεγνλφο φηη κεηά ηελ αλαδηάξζξσζε κπνξεί λα κελ μαλαπαξνπζηάζνπλ νπνηνδήπνηε πξφβιεκα. 44

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Πηζησηηθόο θίλδπλνο (ζπλέρεηα) Οη ρνξεγήζεηο πνπ έηπραλ αλαδηάξζξσζεο θαηά ηελ δηάξθεηα ηνπ έηνπο, αλαιχνληαη πην θάησ αλά ηνκέα ηνπ δαλείνπ: Δκπφξην θαη βηνκεραλία 16.125.184 5.668.474 Σνπξηζκφο 16.220.467 2.445.395 Αθίλεηα θαη θαηαζθεπέο 27.307.199 26.787.472 Πξνζσπηθά θαη επαγγεικαηηθά 22.261.877 18.388.199 Λνηπνί θιάδνη 241.151-82.155.878 53.289.540 Αλάιπζε πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο από αλεμάξηεηνπο νίθνπο Οη θαηαζέζεηο κε ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ θαη νη ηνπνζεηήζεηο ζε άιιεο ηξάπεδεο αλαιχνληαη ζχκθσλα κε ηελ πηζηνιεπηηθή δηαβάζκηζε ησλ Moodys σο αθνινχζσο: Αμίεο πξνο είζπξαμε 1.628.795 3.642.965 Aaa Aa3 287.560 10.864.448 A1 A3 14.145.494 3.927.947 Baa1 Baa3 26.979 11.758.332 B1 B3 116.719.035 - Caa1 Caa3 39.479 14.443 Υσξίο δηαβάζκηζε 12.242.285 6.668.837 145.089.627 36.876.972 Σα θξαηηθά θαη άιια νκφινγα αλαιχνληαη ζχκθσλα κε ηε δηαβάζκηζε ησλ Moodys σο αθνινχζσο: 2012 2011 Aaa Aa3 2.424.486 7.527.308 A1 A3 27.058.121 48.578.980 Baa1 Baa3 9.302.865 200.867.168 B1 B3 104.287.582 - Ca - 3.568.639 Υσξίο δηαβάζκηζε 175.350 248.180 143.248.404 260.790.275 Σα νπνία εθδφζεθαλ απφ: Κππξηαθή θπβέξλεζε 103.723.235 185.043.469 Διιεληθή θπβέξλεζε - 3.568.639 Κππξηαθέο δεκφζηεο εηαηξείεο 739.697 4.303.445 Ξέλεο ηξάπεδεο 38.785.472 67.874.722 143.248.404 260.790.275 Καηεγνξηνπνηνχληαη σο: Δπελδχζεηο θξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε 142.508.707 252.915.264 Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 739.697 7.875.011 143.248.404 260.790.275 45

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο επηηνθίσλ Ο θίλδπλνο επηηνθίσλ είλαη ν θίλδπλνο ε εχινγε αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα παξνπζηάζεη δηαθπκάλζεηο εμαηηίαο κεηαβνιψλ ζηα επηηφθηα ηεο αγνξάο. Ο θίλδπλνο επηηνθίσλ πξνθχπηεη ιφγσ ηνπ εηεξνρξνληζκνχ ζηελ αλαπξνζαξκνγή ησλ επηηνθίσλ ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο. Ζ κέηξεζε, έιεγρνο θαη δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ επηηνθίσλ γίλεηαη κέζσ ηεο αλάιπζεο επαηζζεζίαο ηνπ αλνίγκαηνο (sensitivity gap analysis) ππνινγίδνληαο ηε δηαθνξά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ησλ νπνίσλ ηα επηηφθηα πξνζαξκφδνληαη ζε θάζε ρξνληθή δψλε θαη γηα θάζε λφκηζκα μερσξηζηά. Ζ δηαθνξά απηή πνιιαπιαζηάδεηαη κε 1% (ππνηηζέκελε αιιαγή ζηα επηηφθηα) γηα ηελ πεξίνδν απφ ηελ αλαπξνζαξκνγή ηνπ επηηνθίνπ κέρξη ηνπο δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο αλάιπζεο γηα λα ππνινγηζηεί ε επίδξαζε ηεο εηήζηαο αιιαγήο ζηα έζνδα απφ ηφθνπο γηα ην θάζε λφκηζκα. Ανάλςζη εςαιζθηζίαρ Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηελ επίδξαζε ζηα θαζαξά έζνδα απφ ηφθνπο ηεο Σξάπεδαο θαη ζηα θέξδε πξηλ ηε θνξνινγία γηα πεξίνδν ελφο έηνπο, σο απνηέιεζκα ινγηθά αλακελφκελσλ κεηαβνιψλ ζηα επηηφθηα ησλ θχξησλ λνκηζκάησλ: Μεηαβνιή ζηα επηηόθηα 2012 Δπξώ Γνιάξηα ΖΠΑ Ηαπσληθό Γελ Άιια Ννκίζκαηα ύλνιν +0,5% ζε φια ηα λνκίζκαηα 296.822 8.099 844 504 306.269-0,25% ζηα Γνιάξηα Ακεξηθήο θαη -0,5% ζηα ινηπά λνκίζκαηα (289.343) (4.049) (844) (504) (294.740) Μεηαβνιή ζηα επηηόθηα 2011 Δπξώ Γνιάξηα ΖΠΑ Ηαπσληθό Γελ Άιια Ννκίζκαηα ύλνιν +0,5% ζε φια ηα λνκίζκαηα 429.408 105.017 250 30.160 564.835-0,25% ζηα Γνιάξηα Ακεξηθήο θαη -0,5% ζηα ινηπά λνκίζκαηα (423.792) (52.509) (250) (30.160) (506.711) πλαιιαγκαηηθόο θίλδπλνο Ο ζπλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο ε εχινγε αμία ή νη κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ λα παξνπζηάζνπλ δηαθπκάλζεηο εμαηηίαο κεηαβνιψλ ζηηο ηζνηηκίεο μέλνπ ζπλαιιάγκαηνο. Ζ Δπηηξνπή Γηαρείξηζεο ησλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ θαη Τπνρξεψζεσλ (ALCO) έρεη εγθξίλεη φξηα αλνηθηήο ζπλαιιαγκαηηθήο ζέζεο θαηά λφκηζκα θαζψο θαη γηα ηε ζπλνιηθή αλνηθηή ζπλαιιαγκαηηθή ζέζε. Σα φξηα απηά παξαθνινπζνχληαη απφ ηελ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Ρεπζηψλ θαη Γηαζεζίκσλ. Ζ Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί ζπκβφιαηα αληαιιαγήο ζπλαιιάγκαηνο γηα ηελ αληηζηάζκηζε ηνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ, γηα ηα νπνία δελ εθαξκφδεη ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο. Χο απνηέιεζκα δελ ππάξρνπλ ζεκαληηθέο θαζαξέο αλνηθηέο ζέζεηο ζε νπνηνδήπνηε λφκηζκα, θαη θαηά ζπλέπεηα, ε επίδξαζε ζηα θαζαξά θέξδε θαη ηελ θαζαξή ζέζε απφ πηζαλέο κεηαβνιέο ζηηο ζρεηηθέο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο δελ αλακέλεηαη λα είλαη νπζηψδεο. 46

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο πξνθχπηεη απφ ηελ πηζαλή αδπλακία αλεχξεζεο επαξθψλ ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ γηα ηελ θάιπςε ησλ ηξερνπζψλ θαη κειινληηθψλ ππνρξεψζεσλ. Ζ ππεξεζία Γηαρείξηζεο Ρεπζηψλ θαη Γηαζεζίκσλ ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζεί ζε θαζεκεξηλή βάζε ηε ξεπζηφηεηα ηεο Σξάπεδαο γηα ηε ζπκκφξθσζε κε ηνπο εζσηεξηθνχο θαλνληζκνχο θαζψο θαη ηνπο πεξηνξηζκνχο πνπ ζέηνπλ νη επνπηηθέο αξρέο. Μεηαμχ άιισλ παξαθνινπζνχληαη ζηελά νη δείθηεο αζπκβαηφηεηαο κεηαμχ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ γηα πεξηφδνπο κέρξη θαη έλα κήλα θαη ν δείθηεο ησλ ξεπζηψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πςειήο ξεπζηφηεηαο ζηα βαζηθά λνκίζκαηα. Αλάιπζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ππνρξεώζεσλ κε βάζε ηελ ελαπνκείλνπζα ζπκβαηηθή ιήμε ε πξψηε δήηεζε θαη εληφο ελφο κελφο Μεηαμχ ελφο θαη ηξηψλ κελψλ Μεηαμχ ηξηψλ κελψλ θαη ελφο έηνπο Μεηαμχ ελφο θαη πέληε εηψλ Πέξαλ ησλ πέληε εηψλ ύλνιν 2012 Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο - - - 42.984.375-42.984.375 Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ 267.363.330 150.543.772 244.432.178 226.549 543.639 663.109.468 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 2.756.448 - - - - 2.756.448 Γαλεηαθφ θεθάιαην - - 1.738.011 10.300.545-12.038.556 270.119.778 150.543.772 246.170.189 53.511.469 543.639 720.888.847 ε πξψηε δήηεζε θαη εληφο ελφο κελφο Μεηαμχ ελφο θαη ηξηψλ κελψλ Μεηαμχ ηξηψλ κελψλ θαη ελφο έηνπο Μεηαμχ ελφο θαη πέληε εηψλ Πέξαλ ησλ πέληε εηψλ ύλνιν 2011 Καηαζέζεηο απφ ηξάπεδεο 87.037.278-49.754.458 - - 136.791.736 Καηαζέζεηο θαη άιινη ινγαξηαζκνί πειαηψλ 198.537.843 118.978.682 200.804.614 9.235.387 776.704 528.333.230 Λνηπέο ππνρξεψζεηο 1.911.401 - - - - 1.911.401 Γαλεηαθφ θεθάιαην - - 1.733.142 11.708.202-13.441.344 287.486.521 118.978.682 252.292.214 20.943.589 776.704 680.477.711 Ο πην πάλσ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο κε βάζε ηα κε πξνεμνθιεζέληα πνζά πνπ πξέπεη λα θαηαβιεζνχλ ζε ρξνληθέο πεξηφδνπο ζχκθσλα κε ηηο κέξεο πνπ απνκέλνπλ απφ ηελ 31 Γεθεκβξίνπ κέρξη ηε ζπκβαηηθή εκεξνκελία ιήμεο ηνπο. Απνπιεξσκέο γηα ηηο νπνίεο πξέπεη λα δνζεί πξνεηδνπνίεζε ηνπνζεηήζεθαλ ζηε ζρεηηθή ρξνληθή πεξίνδν ζαλ λα είρε δνζεί πξνεηδνπνίεζε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ. Σα πνζά πνπ παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα δε ζπκθσλνχλ κε ηα ππφινηπα ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο γηαηί ν πην πάλσ πίλαθαο παξνπζηάδεη φιεο ηηο ηακεηαθέο ξνέο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ηφθσλ) ρσξίο πξνεμφθιεζε. Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο παξαθνινπζείηε θαζεκεξηλά απφ ηελ Τπεξεζία Γηαρείξηζεο Ρεπζηψλ θαη Γηαζεζίκσλ ηεο Σξάπεδαο ελψ ζηα πιαίζηα δηαρείξηζεο ηνπ ε Σξάπεδα ππνινγίδεη θαη παξαθνινπζεί κεηαμχ άιισλ ην δείθηε ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ ν νπνίνο απαηηεί βάζε ηεο ζρεηηθήο Οδεγίαο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ γηα ηελ Πξνιεπηηθή Ρεπζηφηεηα ζε Δπξψ λα δηαηεξεί ην δείθηε απηφ ηνπιάρηζηνλ ζην 20% ελψ βάζε ηεο ζρεηηθήο Οδεγίαο ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ γηα Ξέλα Ννκίζκαηα ππνρξενχηαη λα δηαηεξεί ην 70% ησλ ζπλνιηθψλ θαηαζέζεσλ ηεο ζε μέλν λφκηζκα ζε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία άκεζεο ξεπζηφηεηαο. 47

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο (ζπλέρεηα) Λφγσ ηεο ππνβάζκηζεο ησλ Κππξηαθψλ θπβεξλεηηθψλ νκνιφγσλ ηνλ Ηνχλην ηνπ 2012 ζηε θαηεγνξία junk status ηα νκφινγα απηά έπαςαλ λα ζεσξνχληαη απνδεθηά ζηνηρεία γηα ζθνπνχο ξεπζηφηεηαο ζηηο πξάμεηο ηνπ Δπξσζπζηήκαηνο θαζψο επίζεο θαη ζηνλ ππνινγηζκφ ηεο πξνιεπηηθήο ξεπζηφηεηαο ζε Δπξψ. Με ηελ ππνγξαθή ηνπ Μλεκνλίνπ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο κε ηελ Σξφηθα απηφκαηα ηα θππξηαθά θπβεξλεηηθά νκφινγα ζα είλαη απνδεθηά γηα ηηο πξάμεηο ηνπ Δπξσζπζηήκαηνο θαη ζα πεξηιακβάλνληαη ζηνλ ππνινγηζκφ ηεο πξνιεπηηθήο ξεπζηφηεηαο. Δλδεηθηηθά ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ν δείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ γηα Δπξψ ζα ήηαλ θαηά πξνζέγγηζε 31,36% αληί 17,80%. Ο δείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ γηα Δπξψ δηακνξθψζεθε σο αθνινχζσο: 2012 % 2011 % 31 Γεθεκβξίνπ 17,80 25,41 Μέζνο φξνο γηα ην έηνο 16,74 33,28 Μέγηζηνο δείθηεο γηα ην έηνο 24,49 38,56 Διάρηζηνο δείθηεο γηα ην έηνο 7,06 25,41 Ο δείθηεο ξεπζηψλ δηαζεζίκσλ ζε Ξέλα Ννκίζκαηα δηακνξθψζεθε σο αθνινχζσο: 2012 2011 % % 31 Γεθεκβξίνπ 83,02 84,53 Μέζνο φξνο γηα ην έηνο 85,31 78,43 Μέγηζηνο δείθηεο γηα ην έηνο 90,46 84,53 Διάρηζηνο δείθηεο γηα ην έηνο 82,90 73,43 Ο δείθηεο ππνινγίδεηαη κε βάζε ζηνηρεία εθθξαζκέλα ζε μέλα λνκίζκαηα εθηφο επξψ. Λεηηνπξγηθόο Κίλδπλνο Ο ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο πηζαλήο δεκηάο απφ πξνβιήκαηα ζηα ζπζηήκαηα, αλζξψπηλν ιάζνο, απάηε ή εμσηεξηθνχο παξάγνληεο. Ζ Σξάπεδα δηαρεηξίδεηαη ηνλ θίλδπλν απηφ κέζσ δηαδηθαζηψλ θαη ειέγρσλ πνπ εθαξκφδεη. Οη δηαδηθαζίεο απηέο ζπκπεξηιακβάλνπλ κεηαμχ άιισλ δηαρσξηζκφ θαζεθφλησλ, ειεγρφκελε πξφζβαζε, ζπκθηιίσζε ινγαξηαζκψλ θαη ππνινίπσλ. Ζ Γηεχζπλζε Δζσηεξηθήο Δπηζεψξεζεο ηεο Σξάπεδαο δηελεξγεί πεξηνδηθνχο έιεγρνπο θαη αμηνινγεί ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ησλ δηαδηθαζηψλ απηψλ. Δπηπξφζζεηα, γηα θάιπςε κε αλακελφκελσλ ιεηηνπξγηθψλ δεκηψλ ππάξρεη αζθαιηζηηθή θάιπςε. Κίλδπλνο από κεηαβνιέο ζηελ ηηκή ησλ κεηνρώλ Ο θίλδπλνο απφ ηηο ηηκέο ησλ κεηνρψλ πξνθχπηεη απφ δπζκελείο κεηαβνιέο ζηηο ηηκέο ησλ επελδχζεσλ ζε κεηνρέο πνπ θαηέρεη ε Σξάπεδα. Ζ Σξάπεδα δελ ππφθεηηαη ζε ζεκαληηθφ θίλδπλν απφ ηέηνηεο κεηαβνιέο. Δπνπηηθόο Κίλδπλνο Ζ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ επνπηεχεη ηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο, πνπ νθείιεη λα ζπκκνξθψλεηαη κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο θαη ηελ Κππξηαθή λνκνζεζία, θαζψο επίζεο θαη κε ην ξπζκηζηηθφ πιαίζην ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ. Μειινληηθέο αιιαγέο ζην λνκηθφ ή ξπζκηζηηθφ πιαίζην, σο απνηέιεζκα ξπζκίζεσλ είηε ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο είηε ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ πηζαλφλ λα έρνπλ επίδξαζε ζηα απνηειέζκαηα ηεο Σξάπεδαο. 48

30. Γηαρείξηζε θηλδύλσλ (ζπλέρεηα) Έληαζε Αληαγσληζκνύ Σν πεξηβάιινλ πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη ε Σξάπεδα είλαη έληνλα αληαγσληζηηθφ. Ο αληαγσληζκφο πξνέξρεηαη απφ ηηο εκπνξηθέο ηξάπεδεο, ηα ζπλεξγαηηθά πηζησηηθά ηδξχκαηα θαη ηηο δηεζλείο ηξαπεδηθέο κνλάδεο. Δλδερφκελε έληαζε ηνπ αληαγσληζκνχ γηα πξνζέιθπζε θαηαζέζεσλ πηζαλφ λα δεκηνπξγήζεη πηέζεηο ζηα πεξηζψξηα θέξδνπο ηεο Σξάπεδαο. Ννκηθόο Κίλδπλνο Γηθαζηηθέο ή δηαηηεηηθέο δηαθνξέο ή αγσγέο ζηηο νπνίεο κπνξεί λα εκπιαθεί ε Σξάπεδα πηζαλφλ λα επηθέξνπλ επηπηψζεηο ζηηο εξγαζίεο θαη ζηα απνηειέζκαηα ηεο. Δπίζεο ν λνκηθφο θίλδπλνο πεγάδεη θαη απφ δηθαζηηθέο δηαδηθαζίεο πνπ ελδέρεηαη λα εγεξζνχλ ελαληίνλ ηεο Σξάπεδαο θαη απφ πεξηπηψζεηο πνπ ν κε ελδεδεηγκέλνο λνκηθφο ρεηξηζκφο ζεκάησλ απφ ηελ Σξάπεδα επηθέξεη ηελ αθχξσζε ζπκβνιαίσλ πειαηψλ εθζέηνληαο ηελ Σξάπεδα ζε θίλδπλν απφ έγεξζε αγσγψλ ελαληίνλ ηεο. 31. Γηαρείξηζε Κεθαιαίσλ Ζ θχξηα επνπηηθή αξρή ε νπνία θαζνξίδεη θαη παξαθνινπζεί ηηο απαηηήζεηο θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο είλαη ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ζ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ πηνζεηεί ζηνλ επνπηηθφ ηεο ξφιν ηηο ζπζηάζεηο ηεο Δπηηξνπήο ηεο Βαζηιείαο θαη ηηο νδεγίεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο γηα ηξαπεδηθά ζέκαηα. Σν Γεθέκβξην ηνπ 2006 ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ εμέδσζε Οδεγία πξνο ηηο ηξάπεδεο γηα ζθνπνχο ελαξκφληζεο κε ηηο Οδεγίεο ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο ζρεηηθά κε ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θαη ησλ κεγάισλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ (Βαζηιεία ΗΗ). Ζ ηξάπεδα έρεη επηιέμεη ηε ζπκκφξθσζε κε ηε Βαζηιεία ΗΗ απφ ηνλ Ηαλνπάξην ηνπ 2008. Ζ πλζήθε ηεο Βαζηιείαο ΗΗ απνηειείηαη απφ ηξεηο ππιψλεο: Ππιψλαο 1 Διάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο Ππιψλαο 2 Δπνπηηθή εμέηαζε θαη αμηνιφγεζε Ππιψλαο 3 Γεκνζηνπνίεζε πιεξνθνξηψλ Ππιώλαο 1 Διάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο Ο Ππιψλαο 1 παξέρεη ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ ειάρηζησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα θάιπςε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο θαη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ. Ζ Σξάπεδα έρεη πηνζεηήζεη ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ ειάρηζηνπ θεθαιαίνπ έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. ηε κέζνδν απηή απαηηείηαη ε θαηάηαμε ησλ αλνηγκάησλ ζε ζπγθεθξηκέλεο θιάζεηο θαη ε ζηάζκηζε ησλ ελ ιφγσ αλνηγκάησλ γίλεηαη κε ηε ρξήζε ζπγθεθξηκέλσλ ζπληειεζηψλ ζηάζκηζεο πνπ δηαθνξνπνηνχληαη αλαιφγσο κε ηελ θιάζε ζηελ νπνία αλήθνπλ ηα αλνίγκαηα θαη ηελ πηζηνιεπηηθή ηνπο δηαβάζκηζε. Δπίζεο, ε Βαζηιεία ΗΗ πξνηείλεη δχν κεζφδνπο γηα ηελ αλαγλψξηζε εμαζθαιίζεσλ, ηελ Απιή θαη ηελ Αλαιπηηθή Μέζνδν. ηελ Σξάπεδα εθαξκφζηεθε ε Αλαιπηηθή Μέζνδνο δηφηη επηηξέπεη ηελ πην δίθαηε αλαγλψξηζε θαη ηνλ θαιχηεξν ππνινγηζκφ ησλ εμαζθαιίζεσλ ηεο Σξάπεδαο. Γηα ηνλ θίλδπλν αγνξάο ε Σξάπεδα εθάξκνζε ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν, κε βάζε ηελ νπνία ε ειάρηζηε θεθαιαηαθή απαίηεζε ππνινγίδεηαη κε ην άζξνηζκα ησλ ζέζεσλ θηλδχλνπ απφ επηηφθηα, κεηνρέο, ρξεφγξαθα, μέλν ζπλάιιαγκα θαη παξάγσγα ρξεζηκνπνηψληαο πξνθαζνξηζκέλνπο θαλφλεο. Ζ Σξάπεδα ρξεζηκνπνηεί ηε Μέζνδν ηνπ Βαζηθνχ Γείθηε γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα ην ιεηηνπξγηθφ θίλδπλν, κε βάζε ηελ νπνία ε ειάρηζηε θεθαιαηαθή απαίηεζε ππνινγίδεηαη σο έλα νξηζκέλν πνζνζηφ επί ηνπ κέζνπ φξνπ ησλ θαζαξψλ εζφδσλ ζε ηξηεηή βάζε. 49

31. Γηαρείξηζε Κεθαιαίσλ (ζπλέρεηα) Ππιώλαο 2 Δπνπηηθή εμέηαζε θαη αμηνιόγεζε Ο Ππιψλαο 2 πεξηιακβάλεη θαλφλεο γηα εμαζθάιηζε ηεο επάξθεηαο θεθαιαίνπ γηα λα ππνζηεξίμεη ηελ έθζεζε ηεο Σξάπεδαο ζε θηλδχλνπο θαη απαηηεί θαηάιιειεο πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ, πιεξνθφξεζεο θαη δηαθπβέξλεζεο. Έρεη εθαξκνζηεί ε Μέζνδνο ησλ Διάρηζησλ Κεθαιαίσλ βάζεη ηεο νπνίαο αμηνινγήζεθε ην χςνο ηνπ πξφζζεηνπ θεθαιαίνπ πνπ ρξεηάδεηαη ε Σξάπεδα γηα θάιπςε ησλ πηζησηηθψλ θηλδχλσλ νη νπνίνη δελ θαιχπηνληαη επαξθψο απφ ην θεθάιαην ηνπ Ππιψλα 1, φπσο ν Διιεηκκαηηθφο Κίλδπλνο, θαζψο επίζεο θαη ησλ θηλδχλσλ νη νπνίνη δελ αλαγλσξίδνληαη απφ ηνλ Ππιψλα 1, φπσο π.ρ. ν Κίλδπλνο Πηζησηηθήο πγθέληξσζεο, ν Κίλδπλνο Δπηηνθίσλ ζην Σξαπεδηθφ Υαξηνθπιάθην ν επηρεηξεκαηηθφο θίλδπλνο θαη ηπρφλ εμσηεξηθνί παξάγνληεο πνπ επεξεάδνπλ ηελ Σξάπεδα. Οη ηξάπεδεο, ζην πιαίζην ηεο Δζσηεξηθήο Γηαδηθαζίαο Αμηνιφγεζεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο (ΔΓΑΚΔ), αμηνινγνχλ εζσηεξηθά ηηο απαηηήζεηο θεθαιαίνπ ζε ζρέζε κε ηνλ θίλδπλν πνπ αλαιακβάλνπλ. Ζ δηαδηθαζία απηή επνπηεχεηαη θαη αμηνινγείηαη απφ ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ. Ππιώλαο 3 Γεκνζηνπνίεζε πιεξνθνξηώλ Ο Ππιψλαο 3 θαζνξίδεη ηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο νχησο ψζηε νη ζπκκεηέρνληεο ζηελ αγνξά λα είλαη ζε ζέζε λα αμηνινγήζνπλ ηηο θχξηεο πιεξνθνξίεο ζε ζρέζε κε ηελ θεθαιαηαθή δνκή, ηελ έθζεζε ζε θηλδχλνπο, ηε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο θηλδχλσλ θαη θαηά ζπλέπεηα ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηεο Σξάπεδαο. Με βάζε ηελ Οδεγία ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ, νη ηξάπεδεο δεκνζηνπνηνχλ, κεηαμχ άιισλ, πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηνπο ζηφρνπο θαη ηηο πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, ηε ζχλζεζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ησλ βαζηθψλ θαη ζπκπιεξσκαηηθψλ θεθαιαίσλ, ηε ζπκκφξθσζε ηνπο κε ηηο απαηηήζεηο γηα ηα ειάρηζηα απαηηνχκελα θεθάιαηα θαη ηελ Δζσηεξηθή Γηαδηθαζία Αμηνιφγεζεο ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο. Ζ Σξάπεδα παξαθνινπζεί ζε ζπλερή βάζε ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηφζν γηα ζπκκφξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ησλ επνπηηθψλ αξρψλ φζν θαη γηα δηαηήξεζε κηαο βάζεο γηα ηελ ππνζηήξημε θαη αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο θαη δηαθχιαμε ησλ ζπκθεξφλησλ ησλ κεηνρψλ. Κύξηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ ην κεηνρηθφ θεθάιαην, ην απνζεκαηηθφ απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην, ην απνζεκαηηθφ θεξδψλ κείνλ πξνηεηλφκελα κεξίζκαηα θαη ην απνζεκαηηθφ ζπλαιιαγκαηηθψλ δηαθνξψλ. Απφ ηα θχξηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα αθαηξνχληαη ε ινγηζηηθή αμία ησλ άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη άιιεο επνπηηθέο πξνζαξκνγέο. Βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ ηα θχξηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα αμηφγξαθα θεθαιαίνπ θαη ηα κε ζσξεπηηθά κεηαηξέςηκα αμηφγξαθα θεθάιαηα. πκπιεξσκαηηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ δαλεηαθφ θεθάιαην κεησκέλεο εμαζθάιηζεο θαη απνζεκαηηθά επαλεθηίκεζεο. H Σξάπεδα θαηά ηε 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ηθαλνπνηεί πιήξσο φινπο ηνπο δείθηεο επνπηηθψλ θεθαιαίσλ. πγθεθξηκέλα, ν Γείθηεο πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο ζχκθσλα κε ηνλ Ππιψλα 1 ηεο Βαζηιείαο ΗΗ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε 12,5% (Γεθέκβξηνο 2011: 8,6%), ν Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ αλήιζε ζε 9,7% (Γεθέκβξηνο 2011: 5,6%), θαη ν Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ αλήιζε ζε 9,5% (Γεθέκβξηνο 2011: 5.3%). Αληίζηνηρα, κε βάζε ηελ Οδεγία ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο ζρεηηθά κε ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θαη ησλ κεγάισλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ (Βαζηιεία ΗΗ) πνπ ηέζεθε ζε εθαξκνγή απφ ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 νη ειάρηζηνη απαηηνχκελνη επνπηηθνί δείθηεο θεθαιαίνπ γηα ηελ Σξάπεδα καο ιακβάλνληαο ππφςε ηελ πξνζαχμεζε, ε νπνία ππνινγίδεηαη κε βάζε ην πνζνζηφ ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ηεο Σξάπεδαο έλαληη ηνπ Αθαζάξηζηνπ Δγρψξηνπ Πξντφληνο ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο, δηακνξθψλνληαη, ζχκθσλα κε ηηο ηειεπηαίεο δηαζέζηκεο πιεξνθνξίεο ηεο ηαηηζηηθήο Τπεξεζίαο ηνπ Τπνπξγείνπ Οηθνλνκηθψλ γηα ην ΑΔΠ ζε πξαγκαηηθέο ηηκέο, ζε 11,52% (Γείθηεο πλνιηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ), 9,52% (Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ) θαη 8,02% (Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ). 50

31. Γηαρείξηζε Κεθαιαίσλ (ζπλέρεηα) Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη αλαιπηηθά ηελ θαηάζηαζε ηνπ επνπηηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Σξάπεδαο κε βάζε ηηο αξρέο ηεο Βαζηιείαο ΗΗ, ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ: 000 000 Εποπηικά κεθάλαια Κχξηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα 43.068 22.521 Βαζηθά ίδηα θεθάιαηα 44.042 23.495 πκπιεξσκαηηθά ίδηα θεθάιαηα 12.539 12.686 πλνιηθά ίδηα θεθάιαηα 56.581 36.181 ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πηζησηηθφο θίλδπλνο 415.547 390.751 ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ιεηηνπξγηθφο θίλδπλνο 35.761 31.688 ηαζκηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θίλδπλνο αγνξάο 351 500 ύλνιν ζηαζκηζκέλσλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ 451.659 422.939 Γείθηεο Κχξησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 9,5% 5,3% Γείθηεο Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 9,7% 5,6% Γείθηεο πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 2,8% 3,0% Γείθηεο πλνιηθώλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 12,5% 8,6% 32. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξόζσπα Αξηζκφο πκβνχισλ ηεο Σξάπεδαο Γάλεηα θαη άιιεο ρνξεγήζεηο: ε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη ζπλδεδεκέλα πξφζσπα: Μηθξφηεξν ηνπ 1% ησλ θαζαξψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Σξάπεδαο αλά χκβνπιν 15 15 478.275 542.474 15 15 478.275 542.474 ε βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη ζπλδεδεκέλα πξφζσπα 1.203.085 824.095 χλνιν δαλείσλ θαη άιισλ ρνξεγήζεσλ 1.681.360 1.366.569 Δκπξάγκαηεο εμαζθαιίζεηο 2.287.990 1.958.795 Έζνδα απφ ηφθνπο 60.030 23.279 Καηαζέζεηο: - κέιε Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε 1.153.973 872.726 - ζπλδεδεκέλα πξφζσπα ησλ πην πάλσ 1.160.847 1.842.411 2.314.820 2.715.137 Έμνδα απφ ηφθνπο 94.231 26.403 Οκνινγηαθφ δάλεην ζε κέηνρν πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ 282.350 282.350 Έμνδα απφ ηφθνπο νκνινγηαθνχ δαλείνπ 20.526 20.470 51

32. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα πξόζσπα (ζπλέρεηα) Πξφζζεηα ππήξραλ ελδερφκελεο θαη αλεηιεκκέλεο ππνρξεψζεηο πξνο κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, βαζηθψλ δηεπζπληηθψλ ζηειερψλ θαη ζπλδεδεκέλσλ πξνζψπσλ, πνπ απνξξένπλ θπξίσο απφ πηζηψζεηο, εγγπήζεηο θαη κε ρξεζηκνπνηεζέληα φξηα, χςνπο 453.469 (2011: 374.231) απφ ηα νπνία 192.839 (2011: 140.027) αθνξνχλ Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο θαη ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα. Σα ζπλδεδεκέλα πξφζσπα πεξηιακβάλνπλ ηνπο ζπδχγνπο, ηα αλήιηθα ηέθλα θαη εηαηξείεο ζηηο νπνίεο νη Γηνηθεηηθνί χκβνπινη ή ηα βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε, θαηέρνπλ άκεζα ή έκκεζα, ηνπιάρηζηνλ ην 20% ηνπ δηθαηψκαηνο ςήθνπ ζε γεληθή ζπλέιεπζε. Όιεο νη ζπλαιιαγέο κε ηα κε εθηειεζηηθά κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηνπο κεηφρνπο ηεο Σξάπεδαο θαη κε ηα ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα γίλνληαη κε ζπλήζεηο εκπνξηθνχο φξνπο πνπ ηζρχνπλ γηα ζπγθξίζηκεο ζπλαιιαγέο κε πειάηεο παξφκνηαο πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο. Όζνλ αθνξά ηα εθηειεζηηθά κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, ηα βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε θαη ηα ζπλδεδεκέλα ηνπο πξφζσπα, αξηζκφο πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ έρεη ρνξεγεζεί κε βάζε ηνπο ηζρχνληεο φξνπο φπσο θαη γηα ην ππφινηπν πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο. Δπηπιένλ, ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ππήξραλ δηαηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο χςνπο 12.242.285 (2011: 6.668.837) πξνο ηε κεηξηθή εηαηξεία BLC Bank SAL ζηα πιαίζηα ησλ ζπλήζε εξγαζηψλ ηεο Σξάπεδαο ελψ δελ ππήξρε δηαηξαπεδηθφο δαλεηζκφο απφ ηελ ίδηα (2011: 25.077.306). Ακνηβέο κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ ηεο Σξάπεδαο Ακνηβέο Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ Γηθαηώκαηα ωο κέιε: Με εθηειεζηηθνί 155.872 151.280 Δθηειεζηηθνί - - χλνιν δηθαησκάησλ σο κέιε 155.872 151.280 Απολαβέρ ςπό εκηελεζηική ιδιόηηηα: Μηζζνί θαη άιια βξαρππξφζεζκα σθειήκαηα 250.897 244.807 Δηζθνξέο εξγνδφηε 18.268 19.845 Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο 33.484 59.054 χλνιν απνιαβψλ ππφ εθηειεζηηθή ηδηφηεηα 302.649 323.706 ύλνιν ακνηβώλ Γηνηθεηηθώλ πκβνύισλ 458.521 474.986 Ακνηβέο βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ Μηζζνί θαη άιια βξαρππξφζεζκα σθειήκαηα 804.895 406.841 Δηζθνξέο εξγνδφηε 75.918 36.162 Χθειήκαηα αθππεξέηεζεο 97.900 93.126 ύλνιν ακνηβώλ βαζηθώλ δηεπζπληηθώλ ζηειερώλ 978.713 536.129 ύλνιν ακνηβώλ 1.437.235 1.011.115 Οη κηζζνί θαη άιια βξαρππξφζεζκα σθειήκαηα ζε βαζηθά δηεπζπληηθά ζηειέρε πνπ αλαθέξνληαη πην πάλσ πεξηιακβάλνπλ παξνρέο πξνο 8 ζηειέρε ηεο Σξάπεδαο γηα ην έηνο 2012 (2011: 4 ζηειέρε) ιφγσ αιιαγήο ζηελ νξγαλσηηθή δνκή ηεο Σξάπεδαο θαη δελ αθνξνχλ απμήζεηο απφ ην πξνεγνχκελν έηνο. 33. πκβάζεηο κε θύξην κέηνρν Δθηφο απφ ηα φζα αλαθέξνληαη ζηελ εκείσζε 32, ηφζν θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο φζν θαη θαηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, δελ ππήξραλ άιιεο ζεκαληηθέο ζπκβάζεηο κε ηνλ θχξην κέηνρν πνπ θαηέρεη πέξαλ ηνπ 20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. 52

34. Γεγνλόηα κεηά ηελ πεξίνδν αλαθνξάο Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηεο Τξάπεδαο H Κππξηαθή νηθνλνκία έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά ηα ηειεπηαία ρξφληα απφ ηε δηεζλή πηζησηηθή θξίζε θαη ηελ αζηάζεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 ππήξμε ζεκαληηθή κείσζε ηεο δηαζέζηκεο ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηζκφ απφ ηα Κππξηαθά ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ιφγσ θπξίσο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζηάζεηαο ζε ζρέζε κε ηελ θξίζε ηνπ Διιεληθνχ δεκνζίνπ ρξένπο, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο απνκείσζεο ησλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ, θαη ησλ επηπηψζεψλ ηεο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Δπηπιένλ, ε δπλαηφηεηα ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο λα αληιήζεη δαλεηζκφ απφ ηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο έρεη πεξηνξηζηεί ζεκαληηθά κεηά απφ ηηο κεηψζεηο ζηελ πηζηνιεπηηθή ηεο αμηνιφγεζε. Ζ Κππξηαθή Κπβέξλεζε εηζήξζε ζε δηαπξαγκαηεχζεηο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν, γηα νηθνλνκηθή ζηήξημε. Ζ Κχπξνο θαη ην Eurogroup (καδί κε ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν) έρνπλ θαηαιήμεη ζε ζπκθσλία ζρεηηθά κε ηα βαζηθά ζηνηρεία πνπ είλαη απαξαίηεηα γηα έλα κειινληηθφ πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο πνπ πεξηιακβάλεη ηελ παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηε Κππξηαθή Γεκνθξαηία κέρξη 10 δηο. Σν πξφγξακκα ζηνρεχεη λα αληηκεησπίζεη ηηο εμαηξεηηθέο νηθνλνκηθέο πξνθιήζεηο πνπ αληηκεησπίδεη ε Κχπξνο θαη λα απνθαηαζηήζεη ηε βησζηκφηεηα ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα, κε ζηφρν ηελ απνθαηάζηαζε ηεο βηψζηκεο νηθνλνκηθήο αλάπηπμεο θαη ηελ εμπγίαλζε ησλ δεκφζησλ νηθνλνκηθψλ ηα επφκελα ρξφληα. Ζ απφθαζε ηνπ Eurogroup γηα ηελ Κχπξν πεξηιακβάλεη ζρέδηα γηα ηελ αλαδηάξζξσζε ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα θαη δηαζθαιίδεη ηηο θαηαζέζεηο θάησ απφ 100.000, ζχκθσλα κε ηε θνηλνηηθή λνκνζεζία. Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ ή άιισλ ηζνδχλακσλ εγθξίζεσλ. ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο. ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν. Ζ έθηαζε ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδεηαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη νη πεξηνξηζκνί έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο παξαθνινπζεί ηηο εμειίμεηο ζε ζρέζε κε ηνπο ελ ιφγσ πεξηνξηζκνχο θαη αμηνινγεί ηηο επηπηψζεηο ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο. ηηο 29 Μαξηίνπ 2013 ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ έθδσζε Γηαηάγκαηα αλαθνξηθά κε ηε Λατθή Σξάπεδα θαη ηελ Σξάπεδα Κχπξνπ εθαξκφδνληαο κέηξα δπλάκεη ηνπ πεξί Δμπγίαλζεο Πηζησηηθψλ θαη Άιισλ Ηδξπκάησλ Νφκνπ ηνπ 2013. Ζ Σξάπεδα δελ επεξεάδεηαη άκεζα απφ ηα πην πάλσ δηαηάγκαηα αθνχ δελ θαηείρε νπνηεζδήπνηε δηαηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ή επελδχζεηο ζηηο πξναλαθεξφκελεο ηξάπεδεο. Ζ αβέβαηε νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ζηελ Κχπξν, ε πεξηνξηζκέλε δηαζεζηκφηεηα ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηνδφηεζε, ε δεκηά απνκείσζεο επί ησλ ηξαπεδηθψλ θαηαζέζεσλ θαη ε επηβνιή ησλ πην πάλσ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ ηξέρνπζα αζηάζεηα ζην ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηελ αλακελφκελε νηθνλνκηθή χθεζε, ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ ηελ ηθαλφηεηα ησλ πειαηψλ ηεο Σξάπεδαο λα απνπιεξψζνπλ ηα νθεηιφκελα πξνο ηελ Σξάπεδα πνζά, ηελ ηθαλφηεηα ηεο Σξάπεδαο λα πσιήζεη ηα αθίλεηα πξνο επέλδπζε πνπ θαηέρεη θαη ηηο αλακελφκελεο ηακεηαθέο ξνέο αλαθνξηθά κε ηελ αμηνιφγεζε απνκείσζεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. 53

34. Γεγνλόηα κεηά ηελ πεξίνδν αλαθνξάο (ζπλέρεηα) Λεηηνπξγηθό πεξηβάιινλ ηεο Τξάπεδαο (ζπλέρεηα) Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο έρεη αμηνινγήζεη ην θαηά πφζνλ νπνηεζδήπνηε πξνβιέςεηο απνκείσζεο θξίλνληαη αλαγθαίεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο, κε ηελ εμέηαζε ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ησλ πξννπηηθψλ απηψλ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο. Οη απνκεηψζεηο γηα δάλεηα εηζπξαθηέα πξνζδηνξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηνπ κνληέινπ «πξνθιεζεηζψλ δεκηψλ» πνπ απαηηείηαη απφ ην Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππν (ΓΛΠ) 39. Σo πξφηππν απηφ απαηηεί ηελ αλαγλψξηζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο γηα εηζπξαθηέα πνπ πξνέθπςαλ απφ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο θαη δελ επηηξέπεη ηελ αλαγλψξηζε δεκηψλ απνκείσζεο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνθχςνπλ απφ κειινληηθά γεγνλφηα, αζρέησο ηεο πηζαλφηεηαο απηψλ ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη φιεο ηηο εμειίμεηο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αληίθηππν ζηελ νηθνλνκία ηεο Κχπξνπ θαη θαηά ζπλέπεηα, πνηα επίδξαζε, αλ ππάξρεη, ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ ζηε κειινληηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζε, ηηο ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο Σξάπεδαο. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο εθηηκά φηη ιακβάλεη φια ηα αλαγθαία κέηξα γηα ηε δηαηήξεζε ηεο βησζηκφηεηαο ηεο Σξάπεδαο θαη ηελ επέθηαζε ησλ εξγαζηψλ ηεο ζην παξψλ επηρεηξεκαηηθφ θαη νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ. Παξάιιεια ε Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο έρεη πξνβεί ζε εθηίκεζε ηεο δπλαηφηεηαο ηεο Σξάπεδαο λα δηαηεξεζεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα θαη έρεη ηθαλνπνηεζεί φηη ε Σξάπεδα δηαζέηεη ηνπο νηθνλνκηθνχο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη ηηο επηρεηξεκαηηθέο ηεο δξαζηεξηφηεηεο ζην πξνβιεπφκελν κέιινλ. Καηά ζπλέπεηα, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπλερίδνπλ λα θαηαξηίδνληαη βάζεη ηεο αξρήο ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο. Αιιαγή ζε θνξνινγηθνύο ζπληειεζηέο Mε βάζε ηνπο φξνπο ηνπ Μλεκνλίνπ πνπ ζπκθσλήζεθε κεηαμχ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο θαη ηνπ Eurogroup, ν «πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκνπ» ηξνπνπνηήζεθε κε λνκνζεζία πνπ ςεθίζηεθε ζηηο 18 Απξηιίνπ 2013 βάζε ηεο νπνίαο πξνλνείηαη αχμεζε ηνπ ζπληειεζηή εηαηξηθνχ θφξνπ απφ 10% ζε 12,5% αλαδξνκηθά απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ 2013. Δπηπιένλ, ν «πεξί Έθηαθηεο Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα Νφκνο» ηξνπνπνηήζεθε έηζη ψζηε ν ζπληειεζηήο έθηαθηεο εηζθνξάο ζε ηφθνπο λα απμεζεί απφ 15% ζε πνζνζηφ 30%. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Σξάπεδαο δελ αλακέλεη φηη ε πην πάλσ αιιαγή ζα έρεη νπζηψδε επίδξαζε ζηα απνηειέζκαηα ηεο Σξάπεδαο. Γελ ππήξμαλ άιια ζεκαληηθά γεγνλφηα πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηε ιήμε ηεο ρξήζεσο πνπ λα έρνπλ ζρέζε κε ηελ θαηαλφεζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 54

Πξνο ηα Μέιε ηεο USB BANK PLC Έθζεζε επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο USB BANK PLC (ε «Σξάπεδα») ζηηο ζειίδεο 9 κέρξη 54, νη νπνίεο απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ηηο θαηαζηάζεηο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ, ζπλνιηθνχ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Δπζύλε ηνπ Γηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην είλαη ππεχζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ψζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Δπζύλε ηνπ ειεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ. Σα Πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδεο ζθάικα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο ζθάικαηνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληφηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιίδσλ ηεο νληφηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, θαζψο θαη ηελ αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλψκε. 55

Πξνο ηα Μέιε ηεο USB BANK PLC Γλώκε Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή (ζπλέρεηα) Καηά ηε γλψκε καο, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο Σξάπεδαο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηεο επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113. Έκθαζε ζέκαηνο Δπηζχξνπκε ηελ πξνζνρή ζηε ζεκείσζε 34 επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ε νπνία πεξηγξάθεη ηελ πθηζηάκελε ζεκαληηθή αβεβαηφηεηα πνπ επηθξαηεί ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία θαη ηηο επηπηψζεηο πνπ απνξξένπλ απφ ηελ πνιηηηθή ζπκθσλία ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο θαη ηνπ Eurogroup ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013. Οη παξάγνληεο απηνί ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αξλεηηθέο νηθνλνκηθέο επηπηψζεηο νη νπνίεο δχλαηαη λα επεξεάζνπλ ηελ Σξάπεδα, ζέκα ην νπνίν είλαη αβέβαην θαη δελ κπνξεί λα πξνζδηνξηζηεί θαη πνζνηηθνπνηεζεί ζηελ παξνχζα ρξνληθή ζηηγκή. Ζ γλψκε καο δελ έρεη επηθχιαμε ζε ζρέζε κε απηφ ην ζέκα. Έθζεζε επί άιισλ λνκηθώλ απαηηήζεσλ χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Διεγθηψλ θαη Τπνρξεσηηθψλ Διέγρσλ ησλ Δηήζησλ θαη ησλ Δλνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκψλ Νφκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ: Έρνπκε πάξεη φιεο ηηο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνχο ηνπ ειέγρνπ καο. Καηά ηε γλψκε καο, έρνπλ ηεξεζεί απφ ηελ Σξάπεδα θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Σξάπεδαο ζπκθσλνχλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία. Καηά ηε γλψκε καο θαη απφ φζα θαιχηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζχκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δφζεθαλ, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνχκελεο απφ ηνλ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνχκελν ηξφπν. Καηά ηε γλψκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΓ190/2007/04 ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κχπξνπ, αλαθέξνπκε φηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνχλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιφγσ Οδεγίαο, θαη απνηειεί εηδηθφ ηκήκα ηεο έθζεζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Άιιν ζέκα Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλψκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Σξάπεδαο σο ζψκα θαη κφλν ζχκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Διεγθηψλ θαη Τπνρξεσηηθψλ Διέγρσλ ησλ Δηήζησλ θαη ησλ Δλνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκψλ Νφκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπφ. Γίλνληαο απηή ηε γλψκε δελ απνδερφκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζχλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπφ ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξφζσπν ζηε γλψζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηφλ λα πεξηέιζεη. Αιέμεο Αγαζνθιένπο Δγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Δγγεγξακκέλνο Διεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο Deloitte Limited Δγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Δγγεγξακκέλνη Διεγθηέο Μάμηκνο Πιάδα, Μπινθ 1, 3 νο Όξνθνο Λεσθ. Αξρ. Μαθαξίνπ ΗΗΗ 213 3030 Λεκεζφο Λεκεζφο, 29 Απξηιίνπ 2013 56