EUROBANK µƒ ÃÀ ƒo ªø O O ø IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ

ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK BPAXYΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 3 2. EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 7 3. EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 11 4. EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 15 5. EUROBANK ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 19 6. EUROBANK EYPΩΠAΪKH ΣYΓKΛIΣH OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 25 7. EUROBANK ANA YOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 31 8. EUROBANK BPAXOΣ OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 35 9. EUROBANK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 39 10. EUROBANK CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 45 11. EUROBANK DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 49 12. EUROBANK WIN-WIN MIKTO EΞΩTEPIKOY... 53 13. EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 57 14. EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 61 15. EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 65 16. EUROBANK GLOBAL TOP 50 METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 69 17. EUROBANK YNAMIKO EYPΩΠAΪKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 73 18. EUROBANK US GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 77 19. EUROBANK EYKAIPIΩN NOTIOANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 83 20. EUROBANK FORMULA METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 87 21. EUROBANK FORMULA II METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 91 22. EUROBANK PRIME YΨHΛOY EIΣO HMATOΣ FUND OF FUNDS MIKTO... 95 23. EUROBANK PRIME YΠEPAΞIAΣ FUND OF FUNDS METOXIKO... 99 1

EUROBANK µƒ ÃÀ ƒo ªø O O ø IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ Ù Ù ÏË ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë Û ÍËÛË ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÌÂÙ applefi ÌÈ appleâú Ô Ô ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÙˆÓ 2 ÂÙÒÓ Î Ù ÙËÓ ÔappleÔ Â Â È ÙËÚ ÛÂÈ ÌÂÙ ÏËÙÔ ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2%. ÁÎÂÎÚÈÌ Ó, ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) ÍËÛ ÙÔ ÛÈÎfi ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Î Ù 0,25% Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ 2,25%. OÈ Î ÚÈfiÙÂÚÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÙËÓ ÛÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ applefiê ÛË Ù Ó Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, Ë È Ù - ÚËÛË applefi ÏÂÁ Ô ÙÔ Ú ıìô ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË, Î ıò Î È Ë appleïâôó Ô Û Ú ÛÙfiÙËÙ. Ó ÂÈÎÙÈ- Î, ÙÔ ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ Euribor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 2,49% applefi 2,16% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2004 Î È ÙÔ ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÂÙ ÛÈÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2,84% applefi 2,36%. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank µú appleúfiıâûìˆó ÔappleÔıÂÙ ÛÂˆÓ apple ÚÔ Û Û ÍËÛË Û appleôûôûùfi +2,58% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 - applefi 03.02.2005 ËÌÂÚÔÌËÓ ÏÏ Á Î ÙËÁÔÚ ( apple. apple. ÂÊ. apple ÚÈı. 41/25-01-2005, º µ 135/3-2-2005). Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÂÙ ÈÚÈÎ ÔÌfiÏÔÁ ËÏÔ appleâúèıˆú Ô (spread). applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 140,17 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË 31.12.2005 2005 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2005. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 3

EUROBANK BPAXY PO E MøN TO O ETH EøN IAXEIPI Eø IA E IMøN ø ƒπ OÀ... 41/25.01.2005 º 135 µ/03.02.2005 TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2005-31/12/2005) ( ƒ ƒo 28.3283 / 2004 º 210 / 02.11.2004) i1. À π ƒπoà π i ƒ π O ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ASSET SWAP REPUBLIC OF ROMANIA 27/06/01-08, 3MO EURIBOR+547bp 50.000 100,00 5.000.000,00 REPUBLIC OF ROMANIA 08/05/02-12, 3MO EURIBOR+172bp 50.000 100,00 5.000.000,00 REPUBLIC OF BULGARIA 10/04/02-15/01/13, 3MO EURIBOR+128,5bp 50.000 100,00 5.000.000,00 REPUBLIC OF ROMANIA 02/02/04-08/05/12, 3MO EURIBOR+167bp 100.000 100,00 10.000.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 25.000.000,00 16,46% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 25.000.000,00 16,46% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 25.000.000,00 16,46% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 1.960.286,78 ΣΥΝΟΛΟ 1.960.286,78 1,29% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 124.712.819,57 ΣΥΝΟΛΟ 124.712.819,57 82,11% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 126.673.106,35 83,40% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α 209.306,49 ΣΥΝΟΛΟ 209.306,49 0,14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 151.882.412,84 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 10.588.719,29 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 1.119.593,58 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.210,42 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων 113.679.764,53 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 26.489.125,02 140.168.889,55 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY 151.882.412,84 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολόγων ASSET SWAP ( µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους ), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου.Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2004 531.373.351,733 1.596.850.994,15 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 4.439.596.801,325 13.740.013.047,06 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 4.926.546.492,883 (486.949.691,558)(15.259.186.628,13) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 36.002.351,45 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2005 44.423.660,175 113.679.764,53 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/2005-31/12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ 30.713.819,66 ΣΥΝΟΛΟ 30.713.819,66 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 4.838.529,41 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (4.342.556,58) ΣΥΝΟΛΟ 495.972,83 Γ. ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ.ΧΡΗΣΕΩΝ (244,83) ΣΥΝΟΛΟ (244,83). ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ 4,84 ΣΥΝΟΛΟ 4,84 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ (482.206,85) ΣΥΝΟΛΟ (482.206,85) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) 30.727.345,65 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ (3.674.065,73) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (564.154,90) (4.238.220,63) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ 26.489.125,02 26.489.125,02 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2005 151.882.412,84 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2005 151.882.412,84 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ 44.423.660,175 Χ 3,1553) 140.168.889,55 0,00 4

3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 26.489.125,02 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ 26.489.125,02 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø 2003 2004 2005 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.968.629.233,00 1.632.918.442,26 140.168.889,55 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 3,0093 3,0730 3,1553 5. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,02% 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 0,05% EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BPAXYΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BPAXY- ΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ. 11051 Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 5

EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) Û Ó ÈÛ Û fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ 2005 ÙËÓ appleôïèùèî Ófi Ô ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÙÔ ÔappleÔ Ô Ó Ïı ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 4,25% Ó ÓÙÈ 2,25% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2004. appleôù ÏÂÛÌ ÙË ÂÓ ÏfiÁˆ appleôïèùèî Ù Ó Ó appleâúèôú ÛÂÈ ÚÁ ÏÏ ÛÙ ıâú ÙË Ú - ÛÙfiÙËÙ Ì ÛÎÔapplefi ÙË È Ù ÚËÛË ÙÔ appleïëıˆúèûìô Û ÏÔÁÈÎ Âapple appleâ ˆÚ Ó appleâúèôú ÛÂÈ ˆÛÙfiÛÔ appleâú- ÔÏÈÎ ÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Dollar Plus È ÌÔÚÊÒıËΠ۠+2,89%. Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÔÌÔÏÔÁ  Â͈ÙÂÚÈÎÔ. E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 156,21 ÂÎ. ÔÏ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË 31.12.2005 7

i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPI Eø IA E IMøN ø ƒπ OÀ... 41/25.01.2005 º 135 µ/03.02.2005 TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2005-31/12/2005) ( ƒ ƒo 28.3283 / 2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ TPEXOY A ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O TIMH MONA A π π π OÀ ª Ãπ E USD E USD EUR ƒ / OÀ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ DEUTSCHE BANK AG LONDON 12/05/05-14, VARIABLE 50.000 100,00 5.000.000,00 4.238.365,69 ROYAL BK SCOTLAND (RBS) 03/06/05-15, VARIABLE 50.000 100,00 5.000.000,00 4.238.365,69 BARCLAYS BANK PLC 02/06/05-15, VARIABLE 50.000 100,00 5.000.000,00 4.238.365,69 EFG HELLAS PLC 17/08/05-15, VARIABLE 130.000 100,00 13.000.000,00 11.019.750,78 HBOS TREASURY SERVICES 19/09/05-15, VARIABLE 50.000 100,00 5.000.000,00 4.238.365,69 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 33.000.000,00 27.973.213,54 20,97% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 33.000.000,00 27.973.213,54 20,97% IΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) 1.884.746,03 1.597.648,58 ΣΥΝΟΛΟ 1.884.746,03 1.597.648,58 1,20% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) 71.225.300,77 60.375.774,15 ΣΥΝΟΛΟ 71.225.300,77 60.375.774,15 45,27% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (USD) (COMMERCIAL PAPERS) 49.686.611,62 42.118.005,95 ΣΥΝΟΛΟ 49.686.611,62 42.118.005,95 31,58% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 122.796.658,42 104.091.428,68 78,05% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α 1.539.693,82 1.305.157,09 ΣΥΝΟΛΟ 1.539.693,82 1.305.157,09 0,98% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 157.336.352,24 133.369.799,31 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 861.175,94 729.995,71 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 262.171,20 222.235,48 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 7.589,48 6.433,39 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων 150.673.220,51 119.482.885,43 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 5.537.195,11 9.641.194,66 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (5.000,00) 3.287.054,64 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY 157.336.352,24 133.369.799,31 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Τα commercial papers αποτιµούνται ως πιστωτικοί τίτλοι ισοδύναµης ρευστότητας προς τραπεζικές καταθέσεις. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή του USD σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2005. 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/2005-30/06/2005 I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ USD EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2004 25.147.655,961 251.789.440,05 207.322.217,27 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 11.099.311,750 113.168.425,97 89.834.978,61 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 21.218.071,010 (10.118.759,260) (216.520.850,13) (172.722.190,41) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 2.236.204,62 (4.952.120,04) ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2005 15.028.896,701 150.673.220,51 119.482.885,43 II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ 6.958.189,66 5.761.479,46 ΣΥΝΟΛΟ 6.958.189,66 5.761.479,46 B. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 22.500,00 106.369,45 ΣΥΝΟΛΟ 22.500,00 106.369,45 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ (1.547,32) 4.961.739,68 ΣΥΝΟΛΟ (1.547,32) 4.961.739,68 ΣYNOΛO (A+B+Γ) 6.979.142,34 10.829.588,59 8

ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ (1.441.947,23) (1.188.393,93) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ 5.537.195,11 5.537.195,11 9.641.194,66 9.641.194,66 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2005 157.336.352,24 133.369.799,31 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2005 157.341.352,24 (5.000,00) 130.082.744,67 3.287.054,64 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ 15.028.896,701 Χ $10,3937) 156.205.415,62 132.411.134,73 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 5.537.195,11 9.641.194,66 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ 5.537.195,11 9.641.194,66 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø 2003 2004 2005 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (USD) 254.025.644,67 156.205.415,62 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (USD) 10,1014 10,3937 5. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,01% Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ. 11051 Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 9

EUROBANK BOND FUND OªO O π O ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÙÈ ÔÌÔÏÔÁÈ Î ÁÔÚ ÙË ÚÒappleË Î È ÙˆÓ, ÙfiÛÔ Ù Ú appleúfiıâûì, fiûô Î È Ù ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌ ÔÌfiÏÔÁ ÙËÎ Ó appleè ÛÂÈ. applefi ÔÛË ÙÔ 2ÂÙÔ ÂÚÌ ÓÈÎÔ ÔÌÔÏfiÁÔ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 2,87% applefi 2,48%, ÊÔ apple ÚÍ Ó appleè ÛÂÈ ÛÙËÓ ÙÈÌ ÙÔ. OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) Û Ó ÈÛ ÙËÓ ÓÔ Ô ÛÙ ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË Û fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ 2005 Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó Ó ÏıÔ Ó ÛÙÔ 4,25% applefi 2,25% ÛÙËÓ Ú ÙÔ ÙÔ. ªÂ ÙfiÓ ÙÔÓ ÙÚfiappleÔ, appleâúèfiúèûâ, ÚÁ Î È ÛÙ ıâú, ÙË Ú ÛÙfiÙËÙ Ì ÛÎÔapplefi Ó È ÙËÚËı Û ÏÔÁÈÎ Âapple appleâ- Ô appleïëıˆúèûìfi ˆÚ Ó appleâúèôú ÛÂÈ appleâú ÔÏÈÎ ÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË. Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 ÛÂ Ì ÓÔ Ô ÂappleÈÙÔÎ Ô applefi ÙÔ 2% ÛÙÔ 2,25%. fiûô ÛÙËÓ ÚÒappleË, fiûô Î È ÛÙÈ ÔÈ Í ÛÂÈ Ù appleú ÁÌ ÙÔappleÔÈ ıëî Ó ÏfiÁˆ ÙË Û Ó È- fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, ÏÏ Î È ÏfiÁˆ ÙË ÂÓ Û ÛË ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË. Ì ÎÚÔappleÚfiıÂ- ÛÌ ÔÌfiÏÔÁ apple ÚÔ Û Û Ó ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÓÙÔ Î È Û ÔÚÈÛÌ Ó appleâúèappleùòûâè ÓÔ Ô ÙÈÌÒÓ Î Ú ˆ ÏfiÁˆ ÙÔ fiùè ÔÈ appleïëıˆúèûùèî appleúôû ÔÎ Â apple Ú ÌÂÈÓ Ó applefi ÏÂÁ Ô Î È Ë ÙËÛË ÁÈ Ù ÙÔÈÔ Ù ÙÏÔ applefi ÎÂÓÙÚÈÎ ÙÚ appleâ Â Û Ó ÛÙËÎÂ Î È ÙÔ 2005. applefi ÔÛË ÙÔ 10ÂÙÔ ÂÚÌ ÓÈÎÔ ÔÌÔÏfiÁÔ ÌÂÈÒıËΠÛÙÔ 3,33% applefi 3,68% appleô Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÈ Ú ÙÔ 2005, ÔÓÙ ÂÓ È Ì Ûˆ Î Ù ÁÚ ÂÈ ÚÂÎfiÚ ÌËÏ applefi ÔÛË, ÛÙ Âapple appleâ ÙÔ 3%, ÙÔ ÂappleÙ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005. Ô ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÏÏËÓÈÎfi ÔÌfiÏÔÁÔ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 3,53% applefi 3,80% Ì ÙË È ÊÔÚ applefi ÔÛË (spread) ÌÂÙ Í ÙˆÓ Ô Ó Í ÓÂÙ È ÛÙÈ 20 ÌÔÓ Â ÛË Ó ÓÙÈ 13 ÌÔÓ ˆÓ ÛË (Ì..), ÏfiÁˆ ÙˆÓ ÍËÌ ÓˆÓ ÓËÛ ÈÒÓ ÁÈ ÙÔ ËÌÔÛÈÔÓÔÌÈÎfi ÏÏÂÈÌÌ ÙË ÏÏ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Bond Fund Ó Ïı ÛÙÔ +1,61% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005. Í ÂÈ Ó ÛËÌÂȈı fiùè ÙÔ Eurobank Bond Fund È Ù ÚËÛ ÛÙ ıâú ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ÙÔ ı ÛË Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality rating Af Î È Volatility rating S2). E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 1.764,67 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË 31.12.2005 11

i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK BOND FUND OMO O IAKO ø ƒπ OÀ... 41/25.01.2005 º 135 µ/03.02.2005 TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2005-31/12/2005) ( ƒ ƒo 28.3283 / 2005 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ ΑΝΕ 25.000 1,300 32.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 32.500,00 0,00% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΘΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 19/02/99-06, 6,00%, FXD 1.400.000 100,420 140.588.000,00 ΟΕ 29/01/99-09, 6,30%, FXD 200.000 109,390 21.878.000,00 OE 05/02/03-18/04/08, 3,50%, FXD 2.300.000 101,130 232.599.000,00 OE 14/03/03-21/06/06, 2,75%, FXD 2.190.000 100,070 219.153.300,00 OE 26/02/04-20/04/09, 3,50%, FXD 1.300.000 101,300 131.690.000,00 OE 06/02/04-21/06/07, 3,25%, FXD 1.200.000 100,520 120.624.000,00 OE 20/04/05-10, 3,10%, FXD 70.000 99,840 6.988.800,00 OE 23/04/04-09, 6ΜΟ ΕURIBOR-1bp 2.100.000 99,900 209.790.000,00 OE 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp 300.000 99,800 29.940.000,00 OE 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE 140.000 93,775 13.128.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.126.379.600,00 63,02% ΟΕ ASSET SWAP ΟΕ 29/01/99-09, 3MO EURIBOR+10bp 300.000 100,000 30.000.000,00 OE 19/02/99-06, 3MO EURIBOR +145bp 200.000 100,000 20.000.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 50.000.000,00 2,80% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΘΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 1.176.379.600,00 65,82% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD 20.000 111,840 2.236.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.236.800,00 0,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.178.648.900,00 65,95% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (EUR) OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD 30.000 106,037 3.181.110,00 EFG HELLAS PLC 16/06/04-14, 5,35%, VARIABLE 150.000 103,950 15.592.500,00 EFG HELLAS PLC 30/06/04-14, 3MO EURIBOR+50bp 50.000 100,500 5.025.000,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,788%, VARIABLE 162.000 79,750 12.919.500,00 EFG HELLAS PLC 19/11/04-07, 5,50%, VARIABLE 100.000 100,000 10.000.000,00 SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE 12/01/05-21/01/16, FLAT TRADING 300.000 116,090 34.827.000,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/05-10, 6,75%, VARIABLE 44.480 80,000 3.558.400,00 LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 6,00%, VARIABLE 150.000 100,000 15.000.000,00 EFG HELLAS PLC 03/05/05-15, 6,00%, VARIABLE 100.000 100,000 10.000.000,00 SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE 05/05/05-28/10/09, FLAT TRADING 200.000 103,050 20.610.000,00 EFG HELLAS PLC 26/05/05-03/05/15, 6,00%, VARIABLE 150.000 100,000 15.000.000,00 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+28bp 115.000 100,000 11.500.000,00 ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY REPUBLIC OF ITALY 15/06/05-20, 2,759%, VARIABLE 200.000 96,460 19.292.000,00 KARTA 2005-1C 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+60bp 80.000 100,000 8.000.000,00 DEXIA CREDIT LOCAL 08/08/05-17, 4,50%, VARIABLE 180.000 100,000 18.000.000,00 REPUBLIC OF AUSTRIA INTL 29/06/05-20, 3MO EURIBOR+100bp 22.500 95,125 2.140.312,50 ING BANK NV 16/09/05-20, 3,50%, VARIABLE 12.500 98,302 1.228.768,75 DEUTSCHE BANK AG LONDON 13/10/05-10, STP 28.000 100,000 2.800.000,00 DEUTSCH BANK AG 13/10/05-13/09/10, STP 10.000 100,000 1.000.000,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 21/10/05-06/10/10, 5,00%, VARIABLE 65.000 100,000 6.500.000,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 02/11/05-15, 4,565%, VARIABLE 220.000 100,608 22.133.760,00 EFG HELLAS CAYMAN ISLAND 03/11/05-15, 0,00%, VARIABLE 140.000 98,500 13.790.000,00 BARCLAYS BANK PLC 08/11/05-10, 4,215%, VARIABLE 70.000 100,000 7.000.000,00 CITIBANK INTL PLC 05/12/05-06, STP 220.000 99,280 21.841.600,00 PISCES FINANCE II LTD 20/12/05-15, 0,00%, VARIABLE 75.000 100,000 7.500.000,00 FRANCE TELECOM 10/09/04-01/01/09, FLAT TRADING 276.167 103,116 28.477.194,00 CORSAIR (JERSEY) 17/11/04-11, 6MO EURIBOR+240bp 370.000 104,700 38.739.000,00 KREDIT FUER WIE DERAUF BAU 08/08/03-08, 0,75%, FXD 290.000 99,350 28.811.500,00 FINMECCANICA FINANCE S.A. 08/08/03-10, 0,375%, FXD 110.000 93,918 10.330.954,65 UBS AG JERSEY 28/07/05-10, STP 50.000 94,450 4.722.500,00 UBS BRANCH 28/09/05-10, 1,10%, FXD 21.500 102,250 2.198.375,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 15/11/05-10, STP 25.000 98,230 2.455.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 404.175.224,90 22,61% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ( ΕΙΚΤΗ INFLATION FRANCE) FRANCE O.A.T.I/L 25/07/01-12, 3,00%, FXD 100.000 119,163 11.916.279,19 ΣΥΝΟΛΟ 11.916.279,19 0,67% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (USD) BARCLAYS BANK PLC 10/08/05-15, 4,116%, VARIABLE 190.000 84,767 16.105.789,61 EFG HELLAS PLC 17/08/05-15, 7,00%, VARIABLE 15.000 84,767 1.271.509,71 HBOS TREASURY SERVICES 19/09/05-15, 5,5784%, VARIABLE 155.000 84,767 13.138.933,63 BARCLAYS BANK PLC 02/12/05-15, 4,2745%, VARIABLE 140.000 84,767 11.867.423,92 MERRILL LYNCH & CO 23/11/05-15, 5,125%, VARIABLE 140.000 84,767 11.867.423,92 HOLCIM CAPITAL 10/06/02-17, STP 230.000 60,602 13.938.433,09 ΣΥΝΟΛΟ 68.189.513,88 3,81% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (GBP) BAA PLC 04/04/02-08, 2,94%, FXD 125.000 144,487 18.060.860,83 12

UBS AG JERSEY BRANCH 08/12/05-08, 1,00%, FXD 60.000 147,673 8.860.353,13 ΣΥΝΟΛΟ 26.921.213,96 1,51% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 511.202.231,93 28,60% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 511.202.231,93 28,60% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.689.851.131,93 94,55% ªÔÓ Â Ú Ô Û ÙÈÌ II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR 4.235.319,80 USD 320.727,18 0,84767314 271.871,81 ΣΥΝΟΛΟ 4.507.191,61 0,25% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 1.053.052,22 ΣΥΝΟΛΟ 1.053.052,22 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 5.560.243,83 0,31% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 1.848.006,01 USD 754,63 0,84767314 639,68 GBP 19.060,52 1,45921494 27.813,40 ΣΥΝΟΛΟ 1.876.459,09 0,11% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 63.501.625,00 ΣΥΝΟΛΟ 63.501.625,00 3,55% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 65.378.084,09 3,66% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α 26.383.674,26 ΣΥΝΟΛΟ 26.383.674,26 1,48% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.787.173.134,11 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL MAR 06 745 90.659.050,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) EUREX FUTURE EUR FGBM MAR 06 615 (69.378.150,00) A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 19.209.115,52 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 3.150.321,05 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 10.290,18 ΙV. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ (EUR) 80.520.871,12 ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (GBP) (14.154.384,94) ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (USD) (66.499.957,62) 133.471,44 V. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων 1.727.216.172,23 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 45.781.550,03 1.772.997.722,26 VΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (8.327.786,34) ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY 1.787.173.134,11 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL MAR 06 745 90.659.050,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) EUREX FUTURE EUR FGBM MAR 06 615 (69.378.150,00) i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EUR E EUR ENEP HTIKO ΣME EUREX FUTURE EUR FGBL MAR 06 (LONG) 745 90.323.800,00 90.659.050,00 5,14% EUREX FUTURE EUR FGBM MAR 06 (SHORT) 615 (69.500.550,00) (69.378.150,00) 3,93% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση της µετοχής «EΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ Α.Ν.Ε.» η οποία δεν είχε εισαχθεί στο Χ.Α. µέχρι την 31/12/2005, έγινε στην εσωτερική λογιστική αξία, όπως αυτή προκύπτει από τον Ενοποιη- µένο Ισολογισµό της εταιρείας 31/12/2004, αφού ελήφθησαν υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που αναφέρονται στο αντίστοιχο Πιστοποιητικό Ελέγχου (ΑΠ.ΕΚ. 13/350/31.08.2005). Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου ( Ο.Ε.. ) εκτός του «ΟΕ 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE» αποτι- µήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η..Α.Τ.) της 30/12/2005. Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων και του «ΟΕ 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE» έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρη- µατιστηριακή συναλλαγή στις 30/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων, των ΟΕ, των Οµολόγων ASSET SWAP (µειω- µένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2005. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν αφ ενός η Αποτελεσµατική ιαχείριση του Χαρτοφυλακίου και αφ' ετέρου η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2004 389.747.585,258 1.873.294.304,64 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 372.375.144,770 1.846.939.742,50 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 408.420.412,716 (36.045.267,946) (2.029.022.167,28) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 36.004.292,37 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2005 353.702.317,312 1.727.216.172,23 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/2005-31/12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ 61.605.461,40 ΣΥΝΟΛΟ 61.605.461,40 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 25.312.931,32 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (7.156.226,99) ΣΥΝΟΛΟ 18.156.704,33 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ (476.634,53) ΣΥΝΟΛΟ (476.634.53). ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 1.839.735,64 ΣΥΝΟΛΟ 1.839.735,64 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡ Η 6.783.883,65 ΖΗΜΙΕΣ (11.252.310,48) ΣΥΝΟΛΟ (4.468.426,83) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟ ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) 76.656.840,01 13

ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ (19.618.865,71) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (11.256.424,27) (30.875.289,98) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ 45.781.550,03 45.781.550,03 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2005 1.787.173.134,11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2005 1.795.500.920,45 (8.327.786,34) 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 1,12% Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ 353.702.317,312 Χ 4,9891) 1.764.669.935,92 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 45.781.550,03 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ 45.781.550,03 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø 2003 2004 2005 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.266.466.704,65 1.913.623.403,47 1.764.669.935,92 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 4,7421 4,9099 4,9891 5. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,04% Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη δια- µόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ. 11051 Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 14

EUROBANK PLUS OMO O IAKO ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ Ù Ù ÏË ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë Û ÍËÛË ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÌÂÙ applefi ÌÈ appleâú Ô Ô ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÙˆÓ 2 ÂÙÒÓ Î Ù ÙËÓ ÔappleÔ Â Â È ÙËÚ ÛÂÈ ÌÂÙ ÏËÙÔ ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2%. ÁÎÂÎÚÈÌ Ó, ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) ÍËÛ ÙÔ ÛÈÎfi ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Î Ù 0,25% Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ 2,25%. OÈ Î ÚÈfiÙÂÚÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÙËÓ ÛÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ applefiê ÛË Ù Ó Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, Ë È Ù - ÚËÛË applefi ÏÂÁ Ô ÙÔ Ú ıìô ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË, Î ıò Î È Ë appleïâôó Ô Û Ú ÛÙfiÙËÙ. Ó ÂÈÎÙÈ- Î, ÙÔ ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ Euribor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 2,49% applefi 2,16% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2004 Î È ÙÔ ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÂÙ ÛÈÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2,84% applefi 2,36%. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Plus Ù Ó +0,50% applefi 01.09.2005 ËÌÂÚÔÌËÓ ÏÏ Á Î ÙËÁÔÚ ( apple. apple. ÂÊ. apple ÚÈı. 19/583/01-08-2005, º µ 1168/23-08-2005). Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ- Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ Û ÂÙ ÈÚÈÎ ÔÌfiÏÔÁ Î Ì ÈÓfiÌÂÓÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô Î È Â ÙÂÚ fi- ÓÙˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ. ÛËÌÂȈı fiùè ÙÔ Eurobank Plus È Ù ÚËÛ ÌÂÙ ÏËÙË ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ı ÛË ÙÔ Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality Rating Af Î È Volatility Rating S1). applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 1.447,17 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË 31.12.2005 2005 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2005. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 15

i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK PLUS OMO O IAKO ø ƒπ OÀ... 19/583/01.08.2005 º 1168 B/23.08.2005 TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2005-31/12/2005) ( ƒ ƒo 28.3283 / 2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΟΕ ΑSSET SWAP OE 19/02/99-06, 3MO EURIBOR +145bp 50.000.000 100,000 5.000.000,00 OE 22/10/99-19, 6MO EURIBOR FLAT 50.000.000 100,000 5.000.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.000.000,00 0,68% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 05/04/04-11, 6MO EURIBOR-2bp 200.000.000 99,650 19.930.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 19.930.000,00 1,37% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝEIA PUB. POWER CORP. 02/03/00-07, 6MO EURIBOR+40bp 115.000.000 100,217 11.524.955,00 ΣΥΝΟΛΟ 11.524.955,00 0,79% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 41.454.955,00 2,84% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ HELL. SEC. 23/11/00-26/01/08, 6MO EURIBOR +18bp 12.000,000 421,907 5.062.886,23 ATLAS SECURITISATION SA 23/10/01-31/01/07, 6MO EURIBOR+21bp 425.000,000 100,170 42.572.250,00 GE CAPITAL EUR FUND 21/10/04-09, 3MO EURIBOR+10bp 100.000,000 100,100 10.010.000,00 CORSAIR (JERSEY) 17/11/04-11, 6MO EURIBOR+240bp 100.000,000 104,700 10.470.000,00 BRITISH TELECOM PLC 15/02/01-06, 6,125%, FXD 65.200,000 100,434 6.548.264,20 POLAND 18/09/03-06, 3ΜΟ EURIBOR+12,5 bp 50.000,000 100,086 5.004.275,00 EFG PRIVATE BANK 17/12/03-13, 3MO EURIBOR+100bp 70.000,000 101,590 7.111.300,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 11/04/03-06, 3MO EURIBOR+35bp 35.000,000 100,080 3.502.804,06 ALPHA CREDIT GROUP PLC 08/06/04-07, 3MO EURIBOR+25bp 130.000,000 100,165 13.021.450,00 EFG HELLAS PLC 30/06/04-14, 3MO EURIBOR+50bp 79.000,000 100,500 7.939.500,00 BARCLAYS ΒΑΝΚ PLC 09/07/04-09, 4,755%, VARIABLE 700.000,000 100,000 70.000.000,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp 5.000,000 100,290 501.450,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/03/01-06 4,75%,FXD 50.000,000 100,450 5.022.500,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/09/03-06, 2,75%, FXD 100.000,000 100,079 10.007.900,00 EMPORIKI GROUP FINANCE 01/11/04-07, 3MO EURIBOR+30bp 150.000,000 99,967 14.995.055,69 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,788%, VARIABLE 5.000,000 79,750 398.750,00 ALPHA CREDIT 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp 200.000,000 100,100 20.020.000,00 FRANCE TELECOM 29/11/04-06, 3MO EURIBOR+14bp 85.000,000 100,100 8.508.500,00 ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY DEUTSCHE TELEKOM FIN 23/11/04-09, 3MO EURIBOR +25bp 85.000,000 100,263 8.522.327,79 EFG HELLAS PLC 02/03/05-15, 5,97%, VARIABLE 500.000,000 100,000 50.000.000,00 EFG HELLAS FUNDING 18/03/05-10, 6,75%, VARIABLE 48.000,000 80,000 3.840.000,00 ALPHA CREDIT 23/03/05-12, 3MO EURIBOR +30bp 200.000,000 100,008 20.001.514,74 LEHMAN BROS TSY 07/04/05-15, 6,00%, VARIABLE 100.000,000 100,000 10.000.000,00 EFG HELLAS 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp 200.000,000 100,400 20.080.000,00 CREDIT COMMERCIAL 18/04/05-07, 3MO EURIBOR FLAT 100.000,000 99,962 9.996.176,85 EFG HELLAS PLC 03/05/05-15, 6,00%, VARIABLE 70.000,000 100,000 7.000.000,00 GE CAPITAL EURO FUNDING 27/05/05-25/05/12, 3MO EURIBOR +12,5bp 120.000,000 99,935 11.992.200,00 HBOS TREASURY SRVCS PLC 14/06/05-12, 3MO EURIBOR +10bp 238.500,000 100,101 23.874.000,14 CITIGROUP INC 14/06/05-12, 3MO EURIBOR +15bp 50.000,000 99,971 4.998.560,04 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 23/06/05-08, 3MO EURIBOR FLAT 130.000,000 99,915 12.988.906,52 ALPHA CREDIT GROUP PLC 10/07/03-13, 3MO EURIBOR +70bp 10.000,000 100,850 1.008.500,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp 545.000,000 99,970 54.483.650,00 THEMELION MORTGAGE FIN. PLC CLASS A 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+16bp 300.000,000 97,639 29.291.559,12 ΙΤΑLY 15/06/05-20, 2,759%, VARIABLE 200.000,000 96,460 19.292.000,00 FIPF 1 A1 04/07/05-10/01/23, 6MΟ EURIBOR+28bp 10.000,000 100,240 1.002.399,98 KARTA 2005-1 CLASS B 29/07/05-15/07/12, 3MΟ EURΙΒΟR+32bp 75.000,000 100,000 7.500.000,00 LΒ ΒADEN-WUERTTEMBERG 11/07/05-07, 3MO EURIBOR FLAT 400.000,000 100,050 40.020.000,00 DEXIA CREDIT LOCAL 08/08/05-17, 4,50%, VARIABLE 160.000,000 100,000 16.000.000,00 DANSΚE BANK Α/S 04/07/05-04/01/08, 3MΟ EURIBOR FLAT 100.000,000 99,925 9.992.500,00 CITIGROUP INC 03/06/04-11, 3ΜΟ ΕURIBOR +15bp 100.000,000 100,090 10.009.000,00 ABN AMRO BANK NV 16/09/04-11, 3MO EURIBOR+10bp 146.520,000 100,020 14.654.930,40 BAYERISCHE LANDESBANK 18/05/05-07, 3MO EURIBOR FLAT 185.000,000 99,978 18.495.930,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/03-06, 2,75%, FXD 1.650.000,000 100,028 165.046.200,00 LB BADEN-WUERTTEMBERG 20/01/05-06, 2,125%, FXD 400.000,000 99,977 39.990.800,00 FRANCE TELECOM 28/01/03-28/09/07, 6,00%, FXD 19.030,000 104,790 1.994.153,70 LEHMAN ΒROTHERS HOLDINGS 20/07/05-12, 3MO EURIBOR+25bp 95.000,000 99,780 9.479.100,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/03-06, 2,75 %, FXD 1.489.000,000 100,098 149.045.922,00 FRANCE TELECOM 27/04/04-06, 3ΜΟ ΕURIBOR+15bp 40.000,000 100,025 4.001.000,00 16

MERRILL LYNCH & CO 08/09/05-08, 3MO EURIBOR+10bp 80.000,000 99,905 7.992.400,00 UNICREDITO ITALIANO SPA 09/09/05-01/09/13, 3ΜΟ EURIBOR+15bp 90.000,000 99,838 8.985.375,00 NOVARTIS SECS INVEST LTD 06/11/01-06, 4,00%, FXD 28.950,000 101,030 2.924.818,50 SANTANDER INTL DEBT SA 20/09/05-10, 3ΜΟ ΕURIBOR+11bp 100.000,000 99,990 9.999.000,00 DEPFA PFANDBRIEF BANK 26/02/98-26/06/06, 5,00%, FXD 200.000,000 101,075 20.215.000,00 LΒ ΒΑDEN-WUERTTEMBERG 24/08/01-06, 4,50%, FXD 100.000,000 101,095 10.109.500,00 ROYAL BΑΝK OF CANADA 28/09/05-07, 3ΜΟ ΕURIBOR FLAT 200.000,000 99,995 19.999.000,00 RMAC 2005-NS3X A2C 28/09/05-12/06/43, 3ΜΟ ΕURIBOR+18bp 40.000,000 100,000 4.000.000,00 CAIXA GERAL DEPOSIT FIN 30/09/05-29/09/49, 3ΜΟ EURIBOR+77bp 10.000,000 100,225 1.002.250,00 DEUTSCHE TELECOM INT FIN 05/10/05-05/03/09, 3MO EURIBOR+15bp 100.000,000 99,905 9.990.500,00 ING VERZEKERINGEN NV 20/10/05-10, 3ΜΟ EURIBOR+10bp 200.000,000 99,940 19.988.000,00 CREDIT AGRICOLE SA 21/10/05-23/04/07, 3MO EURIBOR-3bp 70.000,000 100,070 7.004.900,00 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp 150.000,000 99,830 14.974.500,00 HSBC BANK PLC 28/10/05-17, 3,40%, STEP CPN 20.000,000 98,994 1.979.880,00 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 28/10/05-09, 3MO EURIBOR FLAT 200.000,000 99,810 19.962.000,00 EFG HELLAS PLC 07/11/05-10, 4,45%, VARIABLE 100.000,000 100,000 10.000.000,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 24/01/96-06, 6,00%, FXD 72.604,830 100,205 7.275.366,99 BARCLAYS ΒΑΝΚ PLC 28/11/05-06, STP 100.000,000 100,000 10.000.000,00 BANK OF MONTREAL 23/11/05-10, 4,50%, VARIABLE 200.000,000 100,000 20.000.000,00 SANPAOLΟ IMI 20/12/05-07/01/08, 3ΜΟ ΕURIBOR+15bp 25.000,000 99,930 2.498.250,01 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3ΜΟ ΕURIBOR+30bp 50.000,000 99,790 4.989.500,00 BANCO ITAU BI EUROPA SA 22/12/05-15, 3ΜΟ ΕURIBOR+55bp 20.000,000 99,903 1.998.050,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.231.186.506,96 84,32% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.231.186.506,96 84,32% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.272.641.461,96 87,16% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 5.721.109,53 ΣΥΝΟΛΟ 5.721.109,53 0,39% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 205.541,82 ΣΥΝΟΛΟ 205.541,82 0,01% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑKEΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 150.900.773,33 ΣΥΝΟΛΟ 150.900.773,33 10,33% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (COMΜERCIAL PAPERS) 19.532.627,63 ΣΥΝΟΛΟ 19.532.627,63 1,34% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 170.638.942,78 11,68% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α 11.178.223,23 ΣΥΝΟΛΟ 11.178.223,23 0,77% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.460.179.737,50 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 10.422.293,07 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 2.580.410,59 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.741,72 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων 1.418.174.936,69 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 31.123.862,49 1.449.298.799,18 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (2.130.507,06) ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY 1.460.179.737,50 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων και του Ο.Ε. έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρη- µατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Tα commercial papers αποτιµούνται ως πιστωτικοί τίτλοι ισοδύναµης ρευστότητας προς τραπεζικές καταθέσεις. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων, του Ο.Ε. και των Οµολόγων ASSET SWAP (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2004 503.046.765,966 1.635.496.906,27 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 607.272.909,999 2.029.367.898,67 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/2005-31/12/2005 680.737.926,722 (73.465.016,723) (2.277.018.492,52) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 30.328.624,27 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2005 429.581.749,243 1.418.174.936,69 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/2005-31/12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ 44.774.687,46 ΣΥΝΟΛΟ 44.774.687,46 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.680.040,36 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (982.785,25) ΣΥΝΟΛΟ 1.697.255,11 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ 762.157,77 ΣΥΝΟΛΟ 762.157,77. ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 1.387,76 ΣΥΝΟΛΟ 1.387,76 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡ Η 210.323,52 ΖΗΜΙΕΣ (39.063,89) ΣΥΝΟΛΟ 171.259,63 ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) 47.406.747,73 17

ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ (15.055.126,56) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (1.227.758,68) (16.282.885,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ 31.123.862,49 31.123.862,49 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2005 1.460.179.737,50 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2005 1.462.310.244,56 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 31.123.862,49 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ 31.123.862,49 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø (2.130.507,06) ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ 429.581.749,243 Χ 3,3688) 1.447.168.292,12 2003 2004 2005 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.246.747.662,55 1.665.936.318,00 1.447.168.292,12 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 3,2485 3,3117 3,3688 EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. 5. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής 0,01% ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ. 11051 Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/2005-31/12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 0,66% Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ 18

EUROBANK πƒπ ø OªO O ø OªO O π O ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÁÔÚ ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ   ÌÈ Û ÂÙÈÎ Î Ï ÚÔÓÈ ÙÔ 2005, apple Ú fiïë ÙËÓ ÓËÛ appleô appleúô- ÎÏ ıëîâ ÙËÓ ÓÔÈÍË ÙÔ 2005 ÏfiÁˆ ÙˆÓ appleúô ÏËÌ ÙˆÓ ÙˆÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎÒÓ ÙÔÎÈÓËÙÔ ÈÔÌË ÓÈÒÓ (GM, Ford). Ô spread ÙˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ì appleèûùôïëappleùèî ıìôïfiáëûë µµµ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÈ 80Ì.. applefi 73Ì.. ÙÔ 2004. Ó ÛÙËÎÂ Ë ÙËÛË ÁÈ ÔÌfiÏÔÁ Ì ËÏfiÙÂÚ appleô fiûâè (yields) Û appleâúè ÏÏÔÓ Û ÂÙÈÎ ÌËÏÒÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ. ıâìâïèò Ë ÌÂÁ ıë ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÂÈÒÓ ÂÏÙÈÒıËÎ Ó appleâú ÈÙ Úˆ Ó Î È Û ÌËÏfiÙÂÚÔ Ú ıìô applefi ÙÔ 2004. ÁÎÂÎÚÈÌ ÓÔÈ Ù ÙÏÔÈ apple ÛÙËÛ Ó appleè ÛÂÈ Î ıò ÔÈ ÂÙ ÈÚ  ÁÈÓ Ó ÛÙfi ÔÈ ÂappleÈıÂÙÈ- ÎÒÓ ÂÍ ÁÔÚÒÓ Ì Ûˆ ÓÂÈÛÌÔ (LBOs) appleú ÁÌ appleô ÂappleËÚ Û ÚÓËÙÈÎ ÙÔ ÙÔ Ù ÙÏÔ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Ù ÈÚÈÎÒÓ OÌÔÏfiÁˆÓ Ó Ïı ÛÙÔ +1,23% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005. applefi ÔÛË appleúô Ïı applefi ÂÙ ÈÚÈÎÔ Ù ÙÏÔ Î Ú ˆ appleèûùôïëappleùèî ÈÎ ÓfiÙËÙ BBB Î Ù Ì ÛÔ fiúô. Ô A/K ÂappleËÚ ÛÙËΠıâùèî applefi ÙÔ spread ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ ÏÏ apple ÛÙË appleè ÛÂÈ ÏfiÁˆ ÙË appleùˆùèî appleôúâ ÙˆÓ ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ. Ô / È Ù ÚËÛ ÌÂÙ ÏËÙË ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ı ÛË ÙÔ Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality Rating µµµf Î È Volatility Rating S3). E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 335,40 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË 31.12.2005 2005 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2005. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 19