ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΕΚΘΕΣΗ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2009 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 08/09

2 ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Ε.Κ 303/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Άρθρο 28 Παρ.2 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση Τιµή Αξία Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε Ξ.Ν σε EUR I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) (ΕΛΠΕ) ,000 6, ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΚΟ) (ΜΟΗ) ,000 7, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,08 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B ΒΙΟΜΗΧ.ΟΡΥΚΤΑ (KΟ) (ΑΡΒΑ) ,000 4, ,00 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) A ,000 1, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,39 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) (ΗΡΑΚ) ,000 6, ,00 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) (ΤΙΤΚ) ,000 18, ,20 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) (ΤΙΤΠ) ,000 14, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (KO) (ΕΛΛΑΚΤΩΡ) ,000 5, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,20 5,25 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΛΠ (ΚΟ) (ΟΛΠ) ,000 14, ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 2,08

3 ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ ΕΛ.ΒΙΟΜ.ΖΑΧΑΡΗΣ (KA) (ΕΒΖ) ,000 1, ,00 COCA-COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΑ) (ΕΕΕΚ) ,000 14, ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 5,98 ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΕ (ΚΟ) (ΚΑΕ) ,000 7, ,46 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ (KO) (ΜΟΤΟ) 0,180 2, ,37 ΣΥΝΟΛΟ ,83 4,31 ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚO) (ΙΝΛΟΤ) ,000 4, ,75 ΟΠΑΠ (ΚΟ) (ΟΠΑΠ) ,000 19, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,75 6,24 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ OTE (KO) (ΟΤΕ) ,000 10, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,81 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΥ ΑΠ (ΚΟ) (ΕΥ ΑΠ) ,000 6, ,48 ΕΗ (ΚΟ) ( ΕΗ) ,000 14, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,48 8,86 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΑΤΕ) ,000 1, ,80 ALPHA BANK (ΚΟ) (ΑΛΦΑ) ,000 7, ,40 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΕΤΕ) ,000 19, ,00 EUROBANK EFG (ΚΟ) (ΕΥΡΩΒ) ,000 7, ,00 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΚΥΠΡ) ,000 4, ,00 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) (ΜΑΡΦΒ) ,000 2, ,00 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) (ΜΙΓ) ,000 3, ,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΠΕΙΡ) ,000 7, ,00 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) (ΤΤ) ,000 4, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,20 23,66 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΟ) (ΑΓΡΑΣ) ,000 1, ,28 ΣΥΝΟΛΟ ,28 0,97

4 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (KO) (ΓΕΚΤΕΡΝΑ) ,000 5, ,24 ΣΥΝΟΛΟ ,24 0,99 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ FORTHNET (KO) (ΦΟΡΘ) ,000 1, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,65 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,12 72,27 Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ(FRN) ALPHA CREDIT GROUP 08/03/ /03/ % BLOOMBERG S & P BBB 5.000,000 86, ,00 ΑΓΓΛΙΑ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL ΑΠΟ 08/03/12 ΑΛΛΙΩΣ ΝΕΟ ΕΠΙΤΟΚΙΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR+1,65% Εκδότης: ALPHA CREDIT GROUP ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,53 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ/ΡΙΟ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ (EURO) SIEMENS ,000 49, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,92 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ/ΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (EURO) ENEL SPA ,000 3, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,16 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ/ΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΟΥ (EURO) SANOFI AVENTIS ,000 41, ,00 FRANCE TELECOM SA ,000 16, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,30 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,12 77,19

5 ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Χρεώστες ιάφοροι εσωτερικού ,77 2,73 Μερίσµατα µετοχών εσωτερικού ,09 0,50 Μερίσµατα µετοχών εξωτερικού ,00 0,03 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,86 3,26 ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,54 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ Ξ.Ν ,15 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ,56 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ Ξ.Ν ,70 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,95 22,51 ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. εδουλευµενοι τόκοι οµολόγων - καταθέσεων 4.636,99 ΣΥΝΟΛΟ 4.636,99 0,01 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,92 102,97 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,87 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ ,62 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,49-2,97 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,43 100,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 30/06/2009 ΕΙ ΟΣ Αριθµός Τρέχουσα Αξία Ποσοστό στο ΘΕΣΗ σε EUR Καθ. Ενεργ. % 1. Futures ΣΜΕ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ΣΤΟΝ FTSE ,50 LONG ΣΥΝΟΛΟ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,50 0,21

6 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΤΟΥ Α/Κ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30/6/2009 (ΑΡΘΡΟ 22 8 Ν.3283/2004) ΠΟΣΟΣΤΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ATEbank ΜΕΤΟΧΕΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΑΤΕ) 3,51% ΜΕΤΟΧΕΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΟ) (ΑΓΡΑΣ) 0,97% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΛ.ΒΙΟΜ.ΖΑΧΑΡΗΣ (KA) (ΕΒΖ) 0,08% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ - ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΤΗΝ ATEbank 1,80% Σύνολο 6,36% ΟΜΙΛΟΣ ALPHA BANK ΜΕΤΟΧΕΣ ALPHA BANK (ΚΟ) (ΑΛΦΑ) 3,65% Οµόλογο ALPHA CREDIT GROUP 08/03/ /03/ % 0,54% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΤΗΝ ALPHA BANK 9,32% Σύνολο 13,51% ΟΜΙΛΟΣ PIREAUS ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) (ΠΕΙΡ) 2,38% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 4,97% Σύνολο 7,35% ΟΜΙΛΟΣ EFG EUROBANK ERGASIAS ΜΕΤΟΧΕΣ EUROBANK EFG (ΚΟ) (ΕΥΡΩΒ) 2,80% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΤΗΝ EUROBANK 1,86% Σύνολο 4,66% ΟΜΙΛΟΣ SOCIETE ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ SOCIETE 0,71% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΤΗ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 3,85% Σύνολο 4,56% ΟΜΙΛΟΣ TITAN ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) (ΤΙΤΚ) 2,97% ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) (ΤΙΤΠ) 0,49% Σύνολο 3,46%

7 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,87 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2009 έως 30/06/ , ,06 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων απο 01/01/2009 έως 30/06/ , ,41 Μεριδία σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,52 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ -Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,76 Σύνολο ,76 Β. ΕΚΤΑΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγµατικές ιαφορές ,48 Σύνολο ,48 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,08 -Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,94 Σύνολο ,86. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη ,25 -Ζηµιές ,50 Σύνολο ,25 Ε. ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Σύνολο 0,00 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+ +Ε) ,83 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,86 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,87 Σύνολο ,73 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,56 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ

8 Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,96 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ , ,53 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009(ΜΕΡΙ ΙΑ x ) ,43 3. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ 2008 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/ άρθρο 4) 2,58 %

9 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - Η αποτίµηση των εισηγµένων, στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της τελευταίας εργάσιµης ηµέρας. - Οι προθεσµιακές καταθέσεις που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα, φέρονται στην αξία κτήσης τους και οι δεδουλευµένοι τόκοι τους µε βάση το συµφωνηθέν επιτόκιο εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/ Ο σκοπός της χρήσης παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων κατά τη διάρκεια του εξαµήνου ήταν η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Η χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ήταν σύµφωνη µε την απόφαση 3/378/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η αποτίµηση των παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε χρηµατιστήρια Εσωτερικού και Εξωτερικού, έγινε σε όλη τη διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος), και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. - Για την αποτίµηση των κινητών αξιών που είναι εισηγµένες σε Χρηµατιστήρια του Εξωτερικού ελήφθησαν οι τιµές κλεισίµατος της τελευταίας εργάσιµης η- µέρας. - Οι προθεσµιακές καταθέσεις σε USD που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα, φέρονται στην αξία κτήσης τους σε Ξένο Νόµισµα και αποτιµώνται µε βάση την τρέχουσα ισοτιµία του Ξένου Νοµίσµατος. Οι δεδουλευµένοι τόκοι τους µε βάση το συµφωνηθέν επιτόκιο εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/ Οι καταθέσεις όψεως σε USD που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσι- µα, φέρονται στην αξία κτήσης τους σε Ξένο Νόµισµα και αποτιµώνται µε βάση την τρέχουσα ισοτιµία του Ξένου Νοµίσµατος. - Οι οµολογίες εξωτερικού αποτιµήθηκαν στη µέση τελευταία διαθέσιµη τιµή µεταξύ προσφοράς και ζήτησης της δευτερογενούς αγοράς οµολόγων. Οι δεδουλευµένοι τόκοι τους εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς Ε- νεργητικού και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ Η τρέχουσα αξία των κινητών αξιών εξωτερικού, προσδιορίστηκε σε EURO, µε βάση τις τιµές αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009: ολάριο Η.Π.Α. 0,

10 - ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ *Τρόπος υπολογισµού ΕΙΚΤΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (Απόφαση 8/335/ αρθ. 4 1.Σ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Ο.Σ.Ε. ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του ενεργητικού του εν λόγω αµοιβαίου κεφαλαίου για τη χρήση Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαµβάνονται η αµοιβή διαχείρισης της ΑΤΕ ΑΕ ΑΚ, η προµήθεια θεµατοφυλακής, η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/04 που πραγ- µατοποιήθηκαν στη χρήση 2008 καθώς επίσης και τα έξοδα της ίδιας χρήσης που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του Α/Κ. ΑΘΗΝΑ 24/08/2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ A. ΦΟΥΚΟΠΟΥΛΟΣ. ΛΙΝΑΡΑΣ Τ. ΚΑΤΕΡΤΖΟΓΛΟΥ ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΤΥΠΟ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΑΝΑΠΟΣΠΑΣΤΟ ΜΕΡΟΣ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΥΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΤΩΝ ΥΠΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΑΤΕ ΑΕ ΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

11 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Επί της Εξαµηνιαίας Εκθέσεως ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου (Ν.3283/2004) Προς τη ιοίκηση της ΑΤΕ ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των Μεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2009 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΑΤΕ Α.Ε..Α.Κ.» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόµενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε τη νοµοθεσία περί αµοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη του το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά µε τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των

12 εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2009 έως 30 Ιουνίου 2009, σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 24 Αυγούστου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα ΑΜ ΣΟΕΛ 125 Παναγιώτης Η. Κυριακόπουλος ΑΜ ΣΟΕΛ 13661