(Ε.Κ. 9/813/ )

Transcript

1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ε.Κ. 9/813/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (ΠΕΡΙΟ ΟΣ έως ) [ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/04 / Φ.Ε.Κ. 210 Α/ ] Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ Ξ.Ν. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜ/ΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ (EUR) IVG IMMOBILIEN AG , ,00 3,08% ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,08% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΟΥ (EUR) LARFARGE FF , ,00 3,30% VINCI SA , ,50 6,56% UNIBAIL - RODAMCO , ,00 5,80% PIERRE & VACANCES , ,00 3,38% KLEPIERRE , ,50 3,77% FONCIERE DES REGIONS , ,00 4,39% ΣΥΝΟΛΟ ,00 27,20% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) CORIO NV , ,00 6,63% ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,63% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΛΟΝ ΙΝΟΥ (GBP) LAND SECURITIES GROUP PLC , , ,50 2,27% HAMMERSON PLC , , ,00 1,48% BIG YELLOW GROUP PLC , , ,00 2,74% ΣΥΝΟΛΟ , ,50 6,49% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΑΜΕΡΙΚΗΣ (USD) DIGITAL REALTY TRUST INC , , ,00 3,47% VORNADO REALTY TRUST , , ,39 2,23% ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES , , ,00 2,42% BOSTON PROPERTIES , , ,00 2,77% ΣΥΝΟΛΟ , ,39 10,89% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ HONG KONG (HKD) CHEUNG KONG HOLDINGS LTD , , ,00 5,56% HENDERSON LAND DEVELOPMEN , , ,00 5,55% SUN HUNG AND PROPERTIES , , ,00 2,41% ΣΥΝΟΛΟ , ,00 13,52% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ/ΡΙΟ ΙΑΠΩΝΙΑΣ (JPY) MITSUI FUDDSAN , , ,00 3,40% ΣΥΝΟΛΟ , ,00 3,40% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜ/ΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,87 71,21% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΕΞ/ΚΟΥ 475,97 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,84 71,27% ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.825,42 ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ KATAΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,22 29,34% METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4,18 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,24 100,61% ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 3.533,48 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 935,33 (4.468,81) -0,61% ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,848 Χ 6,04490 ) ,43 100,00% A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜ/ΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,84 71,27% ΙΑΘΕΣΙΜΑ ,22 29,34% METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4,18 0,00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (4.468,81) (0,61%) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,43 100,00% (ΜΕΡΙ ΙΑ ,848 Χ 6,04490 ) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1 απο 3

2 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ( ) ΜΕΡΙ ΙΑ ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ , ,89 ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2008 ΠΛΕΟΝ: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 638, ,59 από 01/01/2009 έως 30/06/2009 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 0,000 0,00 από 01/01/2009 έως 30/06/2009 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ , ,48 ΤΗΝ 30/06/2009 ΕΥΡΩ ΙΙ. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ,43 ΜΕΙΟΝ: ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ( ,19) ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2009 ( ,76) ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (01/01-30/06/2009) ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,20 ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.537,97 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α 982, ,85 ΜΕΙΟΝ: ΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ 6.918,22 ΑΜΟΙΒΗ & ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑ 518,93 ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΤΡΙΤΩΝ 2.158,84 ΦΟΡΟΙ ΗΜΟΣΙΟΥ 3.774,19 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΝΕΣ 822, ,22 ΚΕΡ Η ΑΠΌ ΠΡΟΣΟ ΟΥΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.797,63 ΠΛΕΟΝ ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ KEΡ Η ΑΠΟ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΩΓΡΑΦΩΝ 8.969, ,41 ΜΕΙΟΝ ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΩΓΡΑΦΩΝ ,33 (33.693,33) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01-30/06/2009 (19.926,29) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 (ΜΕΡΙ ΙΑ ,848 Χ 6,04490 ) ,43 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων σε Χρηµατιστήρια Μετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2009. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηµατιστηριακές συναλλαγές την ηµέρα αποτίµησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιµές της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των Χρηµατιστηρίων. 2. Οι προθεσµιακές καταθέσεις φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δουλευµένων τόκων τους έως 30/06/2009, οι οποίοι εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/ Η µετατροπή των GBP, USD, HKD και JPY σε ΕΥΡΩ, έγινε µε βάση το ελτίο Αναφοράς της ΕΚΤ της 30/06/2009. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 2 απο 3

3 Γ. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΤΟΥ Α/Κ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30/06/2009 (άρθρο 22 8 Ν. 3283/2004) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε Οµίλους Εταιριών ήταν κάτω από το νόµιµο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Οµίλους Εταιριών την είχαν ως εξής: Ι. ΟΜΙΛΟI ETAΙΡΕΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ATTICA BANK ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 14,12% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 14,97% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,24% ΣΥΝΟΛΟ 15,21% ΙΙ. ΟΜΙΛΟI ETAΙΡΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΩΝΥΜΟΙ ΟΜΙΛΟΙ IVG IMMOBILIEN AG 3,08% LARFARGE FF 25 3,30% VINCI SA 6,56% UNIBAIL - RODAMCO 5,80% PIERRE & VACANCES 3,38% KLEPIERRE 3,77% FONCIERE DES REGIONS 4,39% CORIO NV 6,63% LAND SECURITIES GROUP PLC 2,27% HAMMERSON PLC 1,48% BIG YELLOW GROUP PLC 2,74% DIGITAL REALTY TRUST INC 3,47% VORNADO REALTY TRUST 2,23% ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 2,42% BOSTON PROPERTIES 2,77% CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 5,56% HENDERSON LAND DEVELOPMEN 5,55% SUN HUNG AND PROPERTIES 2,41% MITSUI FUDDSAN 3,40%. ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/ /06/2009 (Άρθρο 9 παρ.7 Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 1,67% Ε. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (.Σ.Ε.) & ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.05, άρθρο 4) ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ 2,09% ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 103,12% Ο.Σ.Ε. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Ε.Χ. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου µείον το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράστηκαν από το Αµοιβαίο Κεφάλαιο προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΘΗΝΑ, 5 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ATTICA WEALTH MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΤΣΕΡΤΟΣ ΕΠΑΜΕΙΝΩΝ ΑΣ ΣΠΥΡΙ ΑΚΗ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΑ ΚΡΙΝΤΑΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΠΑΖΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ /ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 3 απο 3

4 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόµπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ATTICA WEALTH MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ATTICA REAL ESTATE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως Ελέγξαµε τη συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ATTICA REAL ESTATE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το Αµοιβαίο Κεφάλαιο) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2009 που περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου καθώς και τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από το Ν. 3283/2004 για την περίοδο αυτή. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση αυτής της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, η οποία είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος επιλέγοντας και εφαρµόζοντας κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και πραγµατοποιώντας λογιστικές εκτιµήσεις οι οποίες είναι εύλογες για την περίσταση. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την αποκόµιση εύλογης διασφάλισης ότι η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη του το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά µε τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών για την περίσταση και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Ανώνυµη Εταιρεία και µέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-µελών της KPMG συνδεδεµένων µε την KPMG International, ενός Ελβετικού συνεταιρισµού.

5 ABCD του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2009 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση για την περίοδο που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 7 Αυγούστου 2009 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Χαράλαµπος Συρούνης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ