Συγκεντρωτικά Στοιχεία και Αριθµοδείκτες του Κλάδου Πετρελαιοειδών για το έτος 2011

Ι ΡΥΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΡΕΥΝΩΝ FOUNDATION FOR ECONOMIC & INDUSTRIAL RESEARCH Τσάµη Καρατάση 11 Αθήνα 117 42, Τηλ. 9211200-10 Fax 9233977, 9228130 11 Tsami Karatasi Str.-Athens 117 42, Tel. 9211200-10 Fax 9233977, 9228130 Συγκεντρωτικά Στοιχεία και Αριθµοδείκτες του Κλάδου Πετρελαιοειδών για το έτος 2011 Βαλαβανιώτη Ευαγγελία Ερευνητική Συνεργάτιδα ΙΟΒΕ ΙΟΒΕ Αύγουστος 2012

Το Ίδρυµα Οικονοµικών και Βιοµηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) είναι ιδιωτικός, µη κερδοσκοπικός, κοινωφελής, ερευνητικός οργανισµός και ιδρύθηκε το 1975 µε στόχους την προώθηση της επιστηµονικής έρευνας για τα τρέχοντα και αναδυόµενα προβλήµατα της ελληνικής οικονοµίας, την παροχή αντικειµενικής πληροφόρησης και τη διατύπωση προτάσεων, οι οποίες είναι χρήσιµες στη διαµόρφωση πολιτικής. Το ΙΟΒΕ επιτελεί την αποστολή του διατηρώντας θέση επιστηµονικής και ακαδηµαϊκής ουδετερότητας. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 2

ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΕΙΓΜΑ ΤΟΥ 2011 Α/Α ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 1 AVIN OIL ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 2 ΑΙΓΑΙΟΝ OIL ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 3 BP ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 4 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΥΣΙΜΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 5 CYCLON ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 6 ΕΚΟ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 7 ΕΛΙΝΟΙΛ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 8 ΕΤΕΚΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 9 MAMIDOIL - JETOIL ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 10 REVOIL ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 11 CORAL ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 12 CORAL Gas ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 3

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2011... 5 1.1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 5 1.2 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ... 5 1.3 ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ / ΕΞΟ ΩΝ... 7 1.4 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ... 8 1.5 ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΠΡΟΪΟΝ... 9 2. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΚΛΑ ΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2011... 12 2.1 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ... 12 (α) Αποδοτικότητα Συνόλου Απασχολούµενων Κεφαλαίων... 12 (β) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων προ & µετά τους Φόρους... 12 (γ) Μικτό Περιθώριο Κέρδους... 13 (δ) Καθαρό Περιθώριο Κέρδους προ φόρων... 13 2.2 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟΥ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ & ΑΛΛΟΙ... 14 (α) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο ηµόσιο... 14 (β) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο Προσωπικό... 14 (γ) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στις Τράπεζες... 15 (δ) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στους Μετόχους - Επιχειρήσεις... 15 (ε) Επενδύσεις προς Μικτά κέρδη... 15 3. ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑ ΟΥ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2000-2011... 16 3.1. ΕΞΕΛΙΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ, 2000-2011... 16 3.2. ΕΞΕΛΙΞΗ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΩΝ, 2000-2011... 22 ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 4

1. ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2011 1.1 Οικονοµικά Αποτελέσµατα Το 2011 οι πωλήσεις των επιχειρήσεων του κλάδου εµπορίας πετρελαιοειδών 1 διαµορφώθηκαν σε 13.531 εκατ. έναντι 12.892 εκατ. του προηγούµενου έτους, καταγράφοντας άνοδο κατά 5% περίπου. Η σηµαντική αύξηση των διεθνών τιµών των πετρελαιοειδών και του ειδικού φόρου κατανάλωσης στα καύσιµα σε συνδυασ- µό µε την ύφεση της ελληνικής οικονοµίας, οδήγησαν το 2011 σε περαιτέρω περιορισµό του όγκου των πωλήσεων κατά 5,1%, µετά τη µεί- Οι υπόλοιπες δαπάνες των επιχειρήσεων του κλάδου µειώθηκαν το 2011 κατά 10% περίπου σε σχέση µε το προηγούµενο έτος και διαµορφώθηκαν στα 567 εκατ. έναντι 624 εκατ. το 2010. Από τα επιµέρους στοιχεία των δαπανών σχεδόν όλα σχεδόν σηµείωσαν µείωση, µε µεγαλύτερη αυτή στα ανόργανα έσοδα/έξοδα (- 52,3%). ιάγραµµα 1 Ανάλυση απανών του Κλάδου, 2011 ωση κατά 12,6% την περίοδο 2009/2010. Τα µικτά κέρδη το 2011 περιορίστηκαν υποχωρώντας στα 489 εκατ., έναντι 552 εκατ. την προηγούµενη χρονιά. Το συνολικό κόστος πωληθέντων αυξήθηκε κατά 5,7%. Αναφορικά µε τα επιµέρους µεγέθη του συνολικού κόστους πωληθέντων, παρατηρήθηκε ότι το 2011 το 67,1% αυτού αφορά στο κόστος εισαγωγής CIF, το οποίο δεδοµένου Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών. ότι αποτελεί συνάρτηση της τιµής εισαγωγής πετρελαίου καταγράφει αύξηση κατά 21,4% έναντι του 2010, απορροφώντας το µεγαλύτερο µερίδιο της µεταβολής του κόστους πωληθέντων. Οι δασµοί και φόροι µε ποσοστό 32,5% Το 2011 ο κλάδος παρέµεινε σε ζηµιογόνα καθαρά αποτελέσµατα, το ύψος των οποίων διαµορφώθηκε στα 46 εκατ. στα επίπεδα δηλαδή της προηγούµενης περιόδου. αποτελούν το δεύτερο σηµαντικότερο παράγοντα διαµόρφωσης του κόστους πωληθέντων. Μικρή είναι η επίδραση του τρίτου παράγοντα, δηλαδή των άµεσων εξόδων αγορών, που συµ- µετέχουν στο κόστος πωληθέντων µε ποσοστό µικρότερο του 1%. 1.2 Περιουσιακή ιάρθρωση Τα περισσότερα µεγέθη που προσδιορίζουν την περιουσιακή διάρθρωση των επιχειρήσεων του κλάδου πετρελαιοειδών παρουσίασαν µείωση το 2011 ( ιάγραµµα 2). 1 Τα σύνολα δεν αφορούν το σύνολο των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στον κλάδο εµπορίας πετρελαιοειδών, αλλά µόνο τα µέλη του Συνδέσµου Εµπορίας Πετρελαιοειδών (βλ. Πίνακα σελ.3). ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 5

Πίνακας 1. Ανάλυση Αποτελεσµάτων 2011 (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 (Α) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ ΧΙΛ Μ.Τ. 13.986 13.275,35-5,08% ΑΞΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 12.892.928 13.531.960 4,96% ΚΟΣΤΟΣ CIF 7.209.949 8.750.557 21,37% ΑΣΜΟΙ ΚΑΙ ΦΟΡΟΙ 5.075.726 4.234.497-16,57% ΆΜΕΣΑ ΈΞΟ Α ΑΓΟΡΩΝ 52.379 57.451 9,68% (Β) ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 12.340.853 13.042.506 5,69% (Α-Β) ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η 552.156 489.149-11,41% (Γ) ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 104.456 103.858-0,57% ( ) ΣΥΝΟΛΟ (Α-Β)+Γ 656.611 593.007-9,69% ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 115.425 100.094-13,28% ΕΡΓΟ ΟΤΙΚΕΣ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 30.611 30.916 1,00% ΦΟΡΟΙ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 13.575 13.871 2,18% ΆΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΈΞΟ Α 412.246 336.691-18,33% ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 74.436 76.078 2,21% ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΈΣΟ Α ΚΑΙ ΈΞΟ Α -20.291-9.683-52,28% (Ε) ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΝΩΝ 624.196 567.333-9,11% ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΦΟΡΩΝ ( -Ε) 32.415 25.674-20,80% ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ Τ&Φ ΑΝΑ Μ.Τ. ( -Ε)/Α 2,31 1,93-16,45% ΤΟΚΟΙ (net) 45.398 62.785 38,30% ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -12.983-37.111 185,84% ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΑΝΑ Μ.Τ. -0,93-2,80 201,08% ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 34.234 10.243-70,08% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) -46.186-46.374 0,41% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ Μ.Τ. -3,30-3,49 5,76% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. ιάγραµµα 2 Εξέλιξη Μεγεθών Περιουσιακής ιάρθρωσης, 2009-2011 (σε εκατ. ) Αναλυτικότερα, τα πάγια αυξήθηκαν το 2011 ο- ριακά, κατά 1,7%, ενώ αντίθετα αρκετά υψηλή µείωση (-4,5%) σηµείωσε το κυκλοφορούν ε- νεργητικό σε σχέση µε το προηγούµενο έτος. Ανάλογη ήταν και η εξέλιξη του βραχυπρόθεσ- µου παθητικού το οποίο µειώθηκε κατά 8,1%. Απόρροια των ανωτέρω ήταν να µειωθεί οριακά το κεφάλαιο κίνησης, που αποτελεί τη διαφορά κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσ- µου παθητικού, από 844 εκατ. το 2010 σε 839 εκατ. το 2011 (-0,6%). Το σύνολο του απασχολούµενου κεφαλαίου το 2011 αυξήθηκε οριακά (0,7%) σε σχέση µε το 2010. Επιπρόσθετα, σύµφωνα µε τα στοιχεία του Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών. Πίνακα 2 και του ιαγράµµατος 2, η καθαρά θέ- ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 6

ση των επιχειρήσεων µειώθηκε κατά 2,7%, από 789 εκατ. το 2010 σε 767 εκατ. περίπου το 2011. Αναφορικά µε τις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις, παρατηρείται ότι αυξήθηκαν σε µικρό βαθµό το 2011 κατά 1,7% σε σχέση µε το 2010, ενώ η εξάρτηση των εταιρειών εµπορίας πετρελαιοειδών από ξένα κεφάλαια ενισχύθηκε περαιτέρω µε την αύξηση του βραχυπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού κατά 7,9% το 2011. Πίνακας 2. Περιουσιακή ιάρθρωση (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 1. ΠΑΓΙΑ 1.105.966 1.124.483 1,7% 2. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1.748.912 1.669.905-4,5% 3. ΜΕIΟΝ : ΒΡΑΧ. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 904.621 831.007-8,1% 4. ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ (4=2-3) 844.292 838.898-0,6% Α. ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Α = 1+2-3) 1.950.259 1.963.381 0,7% 5. ΚΑΘΑΡΑ ΘΕΣΗ 788.849 767.566-2,7% 6. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 417.118 424.099 1,7% 7. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 67.038 40.920-39,0% 8. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ ΤΡΑΠΕΖ. ΑΝΕΙΣΜΟΣ 677.254 730.795 7,9% Β. ΣΥΝΟΛΟ (Β= 5+6+7+8) 1.950.259 1.963.381 0,7% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. 1.3 Ανάλυση Φορολογίας και Ανόργανων Εσόδων / Εξόδων Στον Πίνακα 3 αποτυπώνονται αναλυτικότερα τα µεγέθη σχετικά µε τη φορολογία και τα ανόργανα έσοδα / έξοδα. Οι φόροι και οι έκτακτες εισφορές δεν σηµείωσαν ουσιαστική µεταβολή το 2011 ξεπερνώντας οριακά τα 14,1 εκ. έναντι 14,5 εκ. το 2010 (βλ. και Πίνακα 10). Οι ανόργανες δαπάνες (έσοδα) προσέγγισαν το 2011 τα 11 εκατ., ενώ οι φόροι εισοδήµατος χρήσεως υποδιπλασιάστηκαν φτάνοντας τα 10,5 εκ. έναντι 23,4 εκατ. την προηγουµένη χρήση. ιάγραµµα 3 Εξέλιξη Φορολογικών Στοιχείων & Ανόργανων Εσόδων/ Εξόδων (σε εκατ. ) Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 7

Πίνακας 3. Ανάλυση Φορολογίας και Ανόργανων Εσόδων/ Εξόδων (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 Α. ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΩΝ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΩΝ ΦΟΡΟΙ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 1.348 808-40,1% ΕΚΤΑΚΤΗ ΕΙΣΦΟΡΑ 618 221-64,2% ΤΕΛΗ ΕΙΣΦΟΡΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ 12.576 13.110 4,2% ΣΥΝΟΛΟ (ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 63 ΕΓΛΣ) 14.542 14.139-2,8% Β. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΟΡΓΑΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ/ ΕΞΟ ΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ (net) 5.246 3.057-41,7% ΚΕΡ Η/ ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ -1.710-583 -65,9% ΠΡΟΣΑΥΞΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ 1.028 497-51,7% ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 254 80-68,5% ΙΑΦΟΡΑ 24.036 6716-72,1% ΣΥΝΟΛΟ (ΩΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ) 28.863 10933-62,1% Γ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΩΝ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 20.922 6.861-67,2% ΦΟΡΟΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 358 0-100,0% ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΣ 2.677 3.643 36,1% ΣΥΝΟΛΟ (ΩΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ) 23.475 10.505-55,3% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. 1.4 Επενδύσεις και Λοιπά Στοιχεία του Κλάδου ιάγραµµα 4 Κατανοµή Επενδύσεων (σε χιλ. ) Σε αντίθεση µε το γενικότερο αρνητικό επενδυτικό κλίµα στην ελληνική οικονοµία, οι επενδύσεις των επιχειρήσεων του κλάδου, οι οποίες ταξινοµούνται σε εκείνες που αφορούν «την ασφάλεια και το περιβάλλον» και στις «λοιπές», αυξήθηκαν το 2011 κατά 1,4% έναντι του 2010, τάση που προκύπτει από τη µικρή ενίσχυση, κατά 1,6% των λοιπών επενδύσεων. Οι επενδύσεις για την ασφάλεια και το περιβάλλον υποχώρησαν στις 3.074 χιλ. το 2011, έναντι 3.120 χιλ. το προηγούµενο έτος. Η πλειοψηφία των επιχειρήσεων του δείγµατος επενδύει λιγότερα σε σχέση µε το προηγούµενο έτος κονδύλια για τη βελτίωση των συνθηκών ασφάλειας στις εγκαταστάσεις τους και την προστασία του Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών. Οι ιδιόκτητοι αποθηκευτικοί χώροι ανέρχονται στα 1176 χιλ. m 3 το 2011, καταγράφοντας σηµαντική αύξηση της τάξης του 15% σε σχέση µε το 2010. Σηµαντική αύξηση παρατηρήθηκε παράλληλα και στους ενοικιαζόµενους απο- περιβάλλοντος. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 8

θηκευτικούς χώρους από 223χιλ. m 3 το 2010 σε. 381 χιλ. m 3 το 2011. Ο αριθµός των πρατηρίων, που φέρουν το σή- µα των εταιρειών πετρελαιοειδών, παρουσιάζει µικρή υποχώρηση κατά 1,9%, στα 6.192 πρατή- Αντίστοιχα, µικρή πτώση παρουσίασαν οι πωλήσεις σε χιλ. µ.τ. στα πρατήρια, καθώς δια- µορφώθηκαν σε 6.173 χιλ. µ.τ. το 2011, υποχωρώντας κατά 5% περίπου σε σχέση µε το προηγούµενο έτος. ρια το 2010 έναντι 6.310 το 2010 (βλ. Πίνακα 4). Πίνακας 4. Λοιπά Πληροφοριακά Στοιχεία (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 (Α) ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΦΟΡΕΣ 59.531 60.465 1,57% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ 3.120 3.074-1,47% ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ 61.525 63.539 3,27% (Β) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ 0 ΘΑΝΑΤΗΦΟΡΑ 0 0 ΤΡΑΥΜΑΤΙΣΜΟΙ 4 2-50,0% ΑΛΛΑ 8 9 12,5% ΣΥΝΟΛΟ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ 12 11-8,33% (Γ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ 6.310 6.192-1,87% ( ) Ι ΙΟΚΤ. ΑΠΟΘΗΚ. ΧΩΡΟΙ ΣΕ χιλ. m3 1.021 1.176 15,18% (E) ΕΝΟΙΚΙΑΣ. ΑΠΟΘΗΚ. ΧΩΡΟΙ ΣΕ χιλ. m3 223 381 70,85% (ΣΤ) ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟΙ ΧΩΡΟΙ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ ΣΕ χιλ. m3 248 348 40,32% (Ζ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΗΜΕΙΩΝ ΕΦΟ ΙΑΣΜΟΥ 168 143-14,88% (Η) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΕΛΑΤΩΝ 30.624 31.201 1,88% (θ) ΣΥΝΟΛΟ ΠΙΣΤΩΤΩΝ 19.403 18.698-3,63% (Ι) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ 1) Ι ΙΟΚΤΗΤΑ 390 384-1,54% 2) ΤΡΙΤΩΝ 1.527 1.525-0,13% ΣΥΝΟΛΟ 1.917 1.909-0,42% (Κ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ ΧΙΛ. Μ.Τ. ΣΤΑ ΠΡΑΤΗΡΙΑ 6.499 6.173-5,02% (Λ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 2.433 2.269-6,74% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. 1.5 Κοινωνικό Προϊόν Το κοινωνικό προϊόν, αποτελεί µέρος των εσόδων των επιχειρήσεων που κατανέµεται στο προσωπικό, στο κράτος, στους µετόχους και στους πιστωτές. Είναι δηλαδή δαπάνες για (α) τη µισθοδοσία του προσωπικού και την παροχή σε αυτό διαφόρων ωφεληµάτων πέραν των στενά προβλεπόµενων από τις ισχύουσες διατάξεις (όπως ασφαλιστική κάλυψη του προσωπικού για νοσοκοµειακή περίθαλψη και συνταξιοδοτικές παροχές), την κάλυψη των ασφαλιστικών εισφορών στους διάφορους οργανισµούς κοινωνικής ασφάλισης, (β) την πληρωµή στο κράτος του φόρου εισοδήµατος, του φόρου µισθωτών υπηρεσιών καθώς και διαφόρων άλλων φόρων, την πραγµατοποίηση διαφόρων δωρεών και χορηγιών, (γ) την πληρωµή τόκων στα πιστωτικά ιδρύµατα, (δ) την πληρωµή ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 9

Ο ρυθµός µεταβολής του κοινωνικού προϊόντος, µετά από µία περίοδο θετικών µεταβολών 2000-2010 παρουσίασε το 2011 µείωση κατά 16,4%. Το κοινωνικό προϊόν αυξάνεται µε µέσο ετήσιο ρυθµό 10% την περίοδο 2000-2011, ωστόσο το 2011 διαµορφώθηκε στα 4.405 εκατ. (από 5.268 εκατ. το 2010). µερίσµατος στους µετόχους και για την αύξηση των αποθεµατικών. Με την ευρεία έννοια, και τα λειτουργικά έξοδα θα µπορούσαν να θεωρηθούν κοινωνικό προϊόν αφού καταλήγουν στη χρηµατοδότηση άλλων παραγωγικών µονάδων, που και αυτές µε τη σειρά τους παράγουν κοινωνικό προϊόν, όπως αρχικά ορίσθηκε. Πίνακας 5. Κοινωνικό Προϊόν (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΠΡΟΪΟΝ Α. ΑΞΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 12.892.928 13.531.960 5,0% Β. ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 104.456 103.858-0,6% Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ/ ΑΝOΡΓΑΝΑ - ΕΣΟ Α/ ΕΞΟ Α 20.291 9.683-52,3% 1. ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (Α+Β+Γ) 13.017.675 13.626.135 4,7%. ΚΟΣΤΟΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ CIF 7.209.949 8.750.557 21,4% Ε. ΑΜΕΣΑ ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΩΝ 52.379 57.451 9,7% Ζ. ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 412.246 336.691-18,3% Η. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 74.436 76.078 2,2% 2. ΣΥΝΟΛΟ ΕΚΡΟΩΝ ( +Ε+Ζ+Η) 7.749.010 9.220.778 19,0% 3. ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΠΡΟΪΟΝ (1-2) 5.268.665 4.405.357-16,4% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. Αναλυτικότερα, σύµφωνα µε τα στοιχεία του Πίνακα 5, οι εισροές / έσοδα του συνόλου των εξεταζόµενων εταιρειών του κλάδου από την οικονοµική δραστηριότητα του έτους 2011, ανέρχονται σε 13.626 εκατ., εκ των οποίων τα 8.750 εκατ. (64,2%) διατέθηκαν για κάλυψη του κόστους προϊόντων CIF, ένα µικρότερο µέρος (3,7%) κάλυψε άλλα λειτουργικά έξοδα των εταιρειών, ενώ ακόµη µικρότερο κοµµάτι αποσπούν κατ. και κατέβαλε στο εν ενεργεία προσωπικό, υπό µορφή καθαρών αµοιβών και άλλων παροχών, περίπου 131 εκατ. Εν κατακλείδι, ο κλάδος της εµπορίας πετρελαιοειδών καταγράφει ιδιαίτερα σηµαντική συνεισφορά στην οικονοµία της χώρας µας. ιάγραµµα 5 Κατανοµή Εισροών Εσόδων 2011 (%) τα άµεσα έξοδα αγορών και οι αποσβέσεις. Η συνεισφορά του κλάδου πετρελαιοειδών (µε βάση τα ενοποιηµένα µεγέθη) στο κοινωνικό προϊόν είναι ιδιαίτερα σηµαντική, καθώς το 2011 ο κλάδος πετρελαιοειδών δηµιούργησε για τον κρατικό προϋπολογισµό έσοδα από φόρους και άλλες εισφορές που ξεπερνούν τα 4.256 ε- Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 10

Πίνακας 6. ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος (σε χιλ. ) 2010 2011 % Μεταβολή 2010/2011 ΙΑΝΟΜΗ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟΥ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ 1. ΗΜΟΣΙΟ ΑΣΜOΙ & ΦΟΡΟΙ ΑΓΟΡΩΝ 5.075.726 4.234.497-16,6% ΦΟΡΟΙ & ΕΙΣΦΟΡΕΣ 13.575 13874 2,2% ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 34.234 10.505-69,3% ΣΥΝΟΛΟ ΗΜΟΣΙΟΥ 5.123.534 4.256.887-16,9% 2. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 115.425 100.094-13,3% ΕΡΓΟ ΟΤΙΚΕΣ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 30.611 30.916 1,0% ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 146.036 131.010-10,3% 3. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΤΟΚΟΙ 45.398 62.785 38,3% ΣΥΝΟΛΟ ΤΡΑΠΕΖΩΝ 45.398 62.785 38,3% 4. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -46.186-46.375 0,4% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ -46.186-46.375 0,4% ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟΥ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ (1+2+3+4) 5.268.665 4.405.357-16,4% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. ιάγραµµα 6 Σύνθεση Κοινωνικού Προϊόντος 2011 (%) Πηγή: Επεξεργασία οικονοµικών στοιχείων των εταιρειών Η συνεισφορά αυτή, ως αποτέλεσµα της επιτυχηµένης επιχειρηµατικής δραστηριότητας, υλοποιείται µε την παραγωγή «πλούτου» (έσοδα για το κράτος από φόρους και εισφορές των επιχειρήσεων του κλάδου), τη δηµιουργία θέσεων εργασίας, µε ταυτόχρονη διασφάλιση του περιβάλλοντος και µε τη συµβολή και επίδραση στην κοινωνική πρόοδο και συνοχή. Το ύψος και η σύνθεση του κοινωνικού προϊόντος που παράγουν οι επιχειρήσεις του κλάδου συνολικά, προσδιορίζει µε σαφήνεια το µέγεθος της συνεισφοράς αυτής. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 11

2. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΚΛΑ ΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2011 Στην παρούσα ενότητα επιδιώκεται µια σύντοµη ίων µπορεί εύκολα να µηδενιστεί σε περίπτωση ανάλυση των σηµαντικότερων αριθµοδεικτών και που ο κλάδος διέλθει περίοδο κρίσεως. οικονοµικών στοιχείων που εκτιµήθηκαν και παρουσιάστηκαν Το 2011, η αποδοτικότητα του συνόλου των ήδη για το σύνολο των δώδεκα απασχολουµένων κεφαλαίων των εξεταζόµενων εταιρειών εµπορίας πετρελαιοειδών, για το έτος εταιρειών ήταν ίση µε το 1,3%, παρουσιά- 2011. Ταυτόχρονα, εκτιµώνται οι µεταβολές αυτών ζοντας επιδείνωση κατά µισή µονάδα περίπου σε των δεικτών συγκριτικά µε το προηγούµενο σχέση µε το προηγούµενο έτος και 5 περίπου έτος. 2 ποσοστιαίες µονάδες σε σχέση µε το 2009, εξέλιξη 2.1 Αριθµοδείκτες Αποδοτικότητας που οφείλεται κυρίως στη σηµαντική µείωση Οι αριθµοδείκτες αποδοτικότητας παρέχουν πληροφόρηση των κερδών προ τόκων και φόρων του συνόλου για την αποδοτικότητα των κεφαλαί- των επιχειρήσεων του δείγµατος την τελευταία ων και των στοιχείων του ενεργητικού των επιχειρήσεων διετία. και αποδίδουν ουσιαστικά την ικανότητα (β) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων προ & της διοίκησης να µεγιστοποιεί τα κέρδη της µε µετά τους Φόρους: (ΚΠΦ/ Μ.Ο. διετίας Καθαρής βάση τα υφιστάµενα περιουσιακά της στοιχεία. Θέσης)*100 & (ΚΜΦ/ Μ.Ο. διετίας Καθαρής Θέσης) Για την εξαγωγή συµπερασµάτων σε ό,τι αφορά *100. την αποδοτικότητα των επιλεχθέντων δειγµάτων Ο αριθµοδείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων χρησιµοποιούνται οι ακόλουθοι απεικονίζει την κερδοφόρα δυναµικότητα των αριθµοδείκτες. επιχειρήσεων. Η υψηλή τιµή του δείκτη αποδοτικότητας (α) Αποδοτικότητα Συνόλου Απασχολού- ιδίων κεφαλαίων αποτελεί ένδειξη ευη- µενων Κεφαλαίων: (Κέρδη προ Τόκων & Φόρων/ µερίας των εξεταζόµενων επιχειρήσεων. Αυτό Μ.Ο. 2ετίας Συνόλου Απασχολουµένου Κεφαλαίου)*100. µπορεί να οφείλεται στην επιτυχηµένη διοίκησή τους, στις ευνοϊκές για αυτές οικονοµικές συνθήκες και στην εύστοχη χρησιµοποίηση των κεφαλαίων Ο αριθµοδείκτης αυτός δείχνει την αποδοτικότητα τους. Η διαφορά µεταξύ του αριθµοδείκτη του συνόλου των εξεταζόµενων εταιρειών α- αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων προ φόρων και νεξάρτητα από τις πηγές προέλευσης των κεφαλαίων αυτού µετά τους φόρους εντοπίζεται στη χρήση τους (ίδια και ξένα). Με άλλα λόγια, µετρά του µεγέθους κέρδη (ζηµιές) προ φόρων στη την ικανότητα των επιχειρήσεων για πραγµατοποίηση θέση του αριθµητή για τον υπολογισµό του πρώτου κερδών, καθώς και το βαθµό επιτυχίας αριθµοδείκτη και αντίστοιχα στη χρήση του των διοικήσεών τους. Όσο υψηλότερος είναι ο µεγέθους καθαρά κέρδη (ζηµιές) στη θέση του αριθµοδείκτης τόσο ευνοϊκότερο είναι το οικονοαριθµητή για τον υπολογισµό του δεύτερου. µικό περιβάλλον για τις επιχειρήσεις του δείγµατος. Αντίθετα, ένας χαµηλός αριθµοδείκτης αποδοτικότητας Το 2011, η µείωση των προ φόρων κερδών οδήγησε συνόλου απασχολουµένων κεφαλα- την προ φόρων αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων σε επιδείνωση κατά 4 ποσοστιαίες µονάδες, 2 Στο δείγµα της παρούσας µελέτης περιλαµβάνονται δώδεκα φτάνοντας το -4,8%. Παρόµοια πορεία είχε 2 (12) επιχειρήσεις. Από αυτές, έντεκα (11) έχουν υιοθετήσει και ο δείκτης της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαί- τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 12

ων µετά από φόρους, ο οποίος παρέµεινε κοντά στο -6%, υποχωρώντας οριακά σε σχέση µε το 2010. Η εξέλιξη αυτή είναι αποτέλεσµα της ση- µαντικής πτώσης τόσο των προ φόρων όσο και των µετά τους φόρους καθαρών κερδών την τελευταία διετία. (γ) Μικτό Περιθώριο Κέρδους: (Μικτά Κέρδη / Αξία Πωλήσεων)*100 Ο συγκεκριµένος δείκτης αποτελεί ένδειξη της πολιτικής αγορών-πωλήσεων που εφαρµόζουν οι επιχειρήσεις και θεωρείται σηµαντικό µέτρο αξιολόγησης της αποτελεσµατικότητας των διοικήσεών τους. Μια υψηλή τιµή του δείκτη δείχνει την ικανότητα των επιχειρήσεων για επίτευξη φθηνών αγορών και πωλήσεων σε υψηλές τιµές. Η τιµή του δείκτη εξαρτάται και από τη δοµή των κεφαλαίων των εξεταζόµενων επιχειρήσεων, δηλαδή από το βαθµό δανειακής επιβάρυνσης, γιατί είναι ενδεχόµενο τα κέρδη τους να δια-τίθενται σε σηµαντικό ποσοστό για την πληρωµή τόκων. Ακόµη, µπορεί να επηρεάζεται από τη µέθοδο αποτίµησης των αποθεµάτων. Πάντως, σε ορισ- µένες περιπτώσεις ενδέχεται ο αριθµοδείκτης µικτού περιθωρίου κέρδους να µην περιέχει µια πλήρη εικόνα της αποδοτικότητας των επιχειρήσεων, διότι ένα µικρό περιθώριο µπορεί να συνοδεύεται από πολύ υψηλό όγκο πωλήσεων. Η µεγαλύτερη αύξηση του κόστους πωληθέντων έναντι της αξίας των πωλήσεων, µείωσε τα µικτά κέρδη µε αποτέλεσµα το 2011, το µικτό περιθώριο κέρδους των εξεταζόµενων εταιρειών να µειωθεί κατά 1 ποσοστιαία µονάδα σε σχέση µε το 2010, λαµβάνοντας την τιµή 3,6% (βλ. Πίνακα 7). Σε επίπεδο εταιρειών, το υψηλότερο µικτό περιθώριο κέρδους κατέγραψε η Coral Gas (17,6%) µε τις υπόλοιπες να κυµαίνονται σε χαµηλά επίπεδα. Η κύρια δραστηριότητα της συγκεκριµένης εταιρείας διαφέρει από αυτήν των υπόλοιπων ε- ταιρειών του δείγµατος καθώς τα έσοδα της προέρχονται από την εµπορία υγραερίου. Έτσι, κρίνεται σκόπιµο να αναφερθεί ότι πέραν της ε- ταιρείας αυτής, από τις υψηλότερες τιµές στο συγκεκριµένο δείκτη κατέγραψε η BP Ελληνική (8%) µε τις υπόλοιπες να κυµαίνονται κάτω από 10%. Από την άλλη πλευρά, τα χαµηλότερα ποσοστά παρουσίασαν η ΕΤΕΚΑ µε 2,1% και η Revoil µε 2,9%. (δ) Καθαρό Περιθώριο Κέρδους προ φόρων: (Κέρδη προ Φόρων / Αξία Πωλήσεων)*100. Ο λόγος των κερδών προ φόρων προς τις πωλήσεις εκφράζει τον αριθµοδείκτη καθαρού περιθωρίου κέρδους (προ φόρων) ή καθαρού κέρδους. Ο συγκεκριµένος αριθµοδείκτης καταγράφει το ποσοστό κέρδους επί των πωλήσεων µε συνυπολογισµό των λειτουργικών και µη λειτουργικών εσόδων / εξόδων. Όσο µεγαλύτερος είναι ο αριθµοδείκτης καθαρού κέρδους, τόσο πιο επικερδής είναι µια επιχείρηση ή ένα σύνολο επιχειρήσεων. Το 2011, το καθαρό περιθώριο κέρδους µειώθηκε σε σχέση µε το προηγούµενο έτος και παρουσιάζεται οριακά αρνητικό (-0,3%). Η εξέλιξη αυτή όπως και στην προηγούµενη περίπτωση οφείλεται στο χαµηλότερο ρυθµό µεταβολής των προ φόρων κερδών έναντι εκείνου των πωλήσεων. Σε εταιρικό επίπεδο, το υψηλότερο καθαρό περιθώριο κέρδους το 2011, κατέγραψε η BP Ελληνική (3,1%) µε την Coral Gas να ακολουθεί (2,2%), ενώ οι υπόλοιπες εταιρείες του κλάδου κινήθηκαν οριακά θετικά και αρνητικά. Μεγαλύτερη µείωση σηµείωσαν τα Ελληνικά Καύσιµα (- 1,6%) ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 13

Πίνακας 7. Αριθµοδείκτες Εταιρειών 2010-2011 2010 2011 1. Αποδοτικότητα Συνόλου Απασχολουµένων Κεφαλαίων 1,7% 1,3% 2. Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων προ Φόρων -1,6% -4,8% 3. Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων µετά από Φόρους -5,7% -6,0% 4. Μικτό Περιθώριο Κέρδους 4,3% 3,6% 5. Καθαρό Περιθώριο Κέρδους (προ φόρων) -0,1% -0,3% 6. ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο ηµόσιο 97,3% 96,6% (α) ασµοί / Φόροι Αγορών 96,3% 96,1% (β) Φόρος Εισοδήµατος 0,7% 0,2% (γ) Άλλοι φόροι και εισφορές 0,3% 0,3% 7. ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο Προσωπικό 2,8% 3,0% (α) Αµοιβές Προσωπικού 2,2% 2,3% (β) Εργοδοτικές Εισφορές 0,6% 0,7% 8. ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στις Τράπεζες 0,9% 1,4% 9. ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στις Επιχειρήσεις -0,9% -1,1% 10. Επενδύσεις προς Μικτά Κέρδη 11,1% 13,0% Πηγή: Οικονοµικά Στοιχεία επιχειρήσεων Επεξεργασία Στοιχείων: ΙΟΒΕ. 2.2 Αριθµοδείκτες Κοινωνικού Προϊόντος & άλλοι Οι αριθµοδείκτες κοινωνικού προϊόντος παρέχουν πληροφόρηση για τη διανοµή του κοινωνικού προϊόντος: (α) στο ηµόσιο, (β) στο Προσωπικό, (γ) στις Τράπεζες και (δ) στους Μετόχους. Όπως έχει ήδη αναφερθεί, ως κοινωνικό προϊόν νοείται η διαφορά του συνόλου των εισροών (αξία πωλήσεων, άλλα έσοδα εκµετάλλευσης, έκτακτα και ανόργανα έσοδα/ έξοδα) και του συνόλου των εκροών (κόστος προϊόντων CIF, άµεσα έξοδα αγορών, άλλα λειτουργικά έξοδα, αποσβέσεις) των επιχειρήσεων. Στην παρούσα ενότητα περιλαµβάνεται ένας ακόµη αριθµοδείκτης, αυτός των επενδύσεων προς το σύνολο των µικτών κερδών. (α) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο ηµόσιο Οι εξεταζόµενες εταιρείες διαθέτουν το κοινωνικό προϊόν τους στο ηµόσιο µέσω (α) δασµών και φόρων αγορών, (β) φόρου εισοδήµατος και (γ) άλλων φόρων και εισφορών. Το ποσοστό που αφορά στη διανοµή του κοινωνικού προϊόντος στο ηµόσιο µειώθηκε στο 96,6% το 2011 από 97,3% το 2010. Σε εταιρικό επίπεδο, τις υψηλότερες τιµές στο συγκεκριµένο δείκτη κατέγραψαν τα Ελληνικά Καύσιµα (101,7%), ενώ ακολουθεί η Αιγαίον Οιλ (98,0%) και η ΕΤΕΚΑ µε 97,7%. Από την άλλη, το χαµηλότερο ποσοστό συγκεντρώνει η BP Ελληνική µε (7,5%). (β) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στο Προσωπικό Μέρος του κοινωνικού προϊόντος των επιχειρήσεων του δείγµατος διατίθεται στο προσωπικό ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 14

τους µέσω (α) των αµοιβών και (β) των εργοδοτικών εισφορών. Το 2010, ο δείκτης παρουσίασε οριακή αύξηση στο 3%, ενώ ο δείκτης των αµοιβών προσωπικού διατηρήθηκε στα ίδια περίπου επίπεδα. Σε επίπεδο επιχειρήσεων, τις πρώτες θέσεις στη διανοµή του κοινωνικού προϊόντος στο προσωπικό για το 2011 κατείχαν η BP Ελληνική µε ποσοστό 52,9% και η Coral Gas µε 32,2%, ενώ στις τελευταίες θέσεις βρέθηκαν τα Ελληνικά καύσιµα και η ETEKA µε 2,2% και 1,2%, αντίστοιχα. (γ) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στις Τράπεζες Οι επιχειρήσεις διαθέτουν µέρος του κοινωνικού τους προϊόντος στις τράπεζες για την αποπληρω- µή δανείων. Για την οικονοµική χρήση 2011, το ποσοστό που αφορά στη διανοµή του κοινωνικού προϊόντος στις τράπεζες αυξήθηκε κατά 1,5 ποσοστιαία µονάδα. Σε εταιρικό επίπεδο, οι επιχειρήσεις που διέθεσαν το υψηλότερο ποσοστό του κοινωνικού τους προϊόντος στις τράπεζες το συγκεκριµένο έτος, ήταν η BP Ελληνική και η Mamidoil-Jetoil µε 3,7% ενώ οι υπόλοιπες εταιρείες του κλάδου κυ- µαίνονται χαµηλά, χωρίς να ξεπερνούν σε ποσοστό το 2%. Από την άλλη µεριά, το χαµηλότερο ποσοστό διέθεσαν η Coral Gas (0,3%) και τα Ελληνικά καύσιµα (0,5%). Το 2011 η τιµή του εν λόγω δείκτη κυµάνθηκε και πάλι σε αρνητικά επίπεδα (-1,1%) σηµειώνοντας µικρή πτώση σε σχέση µε το 2010. Η ε- πιδείνωση του δείκτη οφείλεται κατά κύριο λόγο στην υποχώρηση των καθαρών κερδών µετά τους φόρους της χρήσης του 2011 (βλ. Πίνακα 8). Αναφορικά µε τις εταιρείες του δείγµατος, µόνο η BP Ελληνική φαίνεται να ξεχωρίζει διαθέτοντας το 35,9% του κοινωνικού της προϊόντος για πληρωµή µερίσµατος στους µετόχους και αύξηση των αποθεµατικών τους, ενώ στις τελευταίες θέσεις και µε αρνητικό πρόσηµο στην τιµή του δείκτη βρίσκονται τα Ελληνικά καύσιµα (-4,4%) και η ΕΚΟ (-2,9%)(Πίνακας 14). (ε) Επενδύσεις προς Μικτά κέρδη Ο συγκεκριµένος αριθµοδείκτης δεν ανήκει στην κατηγορία των αριθµοδεικτών διανοµής κοινωνικού προϊόντος. Ζητούµενο εδώ είναι η σύγκριση των συνολικών επενδύσεων των επιχειρήσεων του δείγµατος µε τα µικτά τους κέρδη. Το 2011, ο δείκτης βελτιώθηκε κατά 2 περίπου ποσοστιαίες µονάδες φτάνοντας το 13% από 11,2% την προηγούµενη χρονιά. Η αύξηση οφείλεται εν µέρει στην επενδυτική πολιτική των επιχειρήσεων, η οποία ήταν αυξηµένη σε σχέση µε το προηγούµενο έτος. Σε εταιρικό επίπεδο, οι επιχειρήσεις που διέθεσαν το υψηλότερο ποσοστό κατέχει η Revoil µε 34,5%, ενώ στην τελευταία θέση βρίσκεται η Ε- λινόιλ µε ποσοστό κοντά στο 3%. (δ) ιανοµή Κοινωνικού Προϊόντος στους Μετόχους - Επιχειρήσεις Οι επιχειρήσεις του κλάδου διαθέτουν επίσης ένα µέρος του κοινωνικού προϊόντος για την πληρω- µή µερίσµατος στους µετόχους και για την αύξηση των αποθεµατικών. ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 15

3. ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑ ΟΥ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙ ΩΝ 2000-2011 3.1. Εξέλιξη Οικονοµικών Μεγεθών, 2000-2011 Πίνακας 8. Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2000-2011 ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Υπόδειγµα Α 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΕΡΜ (Α) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ ΧΙΛ Μ.Τ. 13.642 12.936 13.325 15.005 14.890 14.565 14.698 14.682 15.032 16.005 13.986 13.275-0,2% % µεταβολή - -5,2% 3,0% 12,6% -0,8% -2,2% 0,9% -0,1% 2,4% 6,5% -12,6% -5,1% ΑΞΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 6.051.559 5.632.921 5.567.106 6.366.405 6.852.203 8.372.972 9.626.493 10.048.469 12.738.153 10.728.637 12.892.928 13.531.960 7,6% % µεταβολή - -6,9% -1,2% 14,4% 7,6% 22,2% 15,0% 4,4% 26,8% -15,8% 20,2% 5,0% ΚΟΣΤΟΣ CIF 4.162.005 3.251.917 3.063.985 3.545.597 3.962.053 5.498.330 6.364.322 6.745.777 8.610.836 6.092.945 7.209.949 8.750.557 7,0% % µεταβολή - -21,9% -5,8% 15,7% 11,7% 38,8% 15,8% 6,0% 27,6% -29,2% 18,3% 21,4% ΑΣΜΟΙ ΚΑΙ ΦΟΡΟΙ 1.358.207 1.833.044 1.877.933 2.140.055 2.188.671 2.159.778 2.509.552 2.527.809 3.433.767 3.908.993 5.075.726 4.234.497 10,9% % µεταβολή - 35,0% 2,4% 14,0% 2,3% -1,3% 16,2% 0,7% 35,8% 13,8% 29,8% -16,6% ΑΜΕΣΑ ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΩΝ 54.665 46.799 36.561 28.976 32.334 49.129 94.629 90.188 53.769 51.132 52.379 57.451 0,5% % µεταβολή - -14,4% -21,9% -20,7% 11,6% 51,9% 92,6% -4,7% -40,4% -4,9% 2,4% 9,7% (Β) ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.574.877 5.131.760 4.978.480 5.714.628 6.183.058 7.707.236 8.968.503 9.363.774 12.098.372 10.053.070 12.340.853 13.042.506 8,0% % µεταβολή - -7,9% -3,0% 14,8% 8,2% 24,7% 16,4% 4,4% 29,2% -16,9% 22,8% 5,7% (Α-Β) ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η 476.682 501.161 588.626 651.777 669.145 665.736 657.990 684.694 636.709 678.459 552.156 489.149 0,2% % µεταβολή - 5,1% 17,5% 10,7% 2,7% -0,5% -1,2% 4,1% -6,6% 6,6% -18,6% -11,4% (Γ) ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 42.178 40.345 51.280 66.107 78.418 86.509 103.375 113.685 120.716 161.509 104.456 103.858 9,5% % µεταβολή - -4,3% 27,1% 28,9% 18,6% 10,3% 19,5% 10,0% 6,2% 33,8% -35,3% -0,6% ( ) ΣΥΝΟΛΟ (Α-Β)+Γ 518.861 541.506 639.906 717.884 747.563 752.245 761.364 798.379 757.425 839.968 656.611 593.007 2,4% % µεταβολή - 4,4% 18,2% 12,2% 4,1% 0,6% 1,2% 4,9% -5,1% 10,9% -21,8% -9,7% ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 75.762 68.149 72.322 86.841 94.265 100.761 107.294 113.848 121.147 121.400 115.425 100.094 2,6% % µεταβολή - -10,0% 6,1% 20,1% 8,5% 6,9% 6,5% 6,1% 6,4% 0,2% -4,9% -13,3% ΕΡΓΟ ΟΤΙΚΕΣ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 15.145 14.933 15.028 18.255 21.147 24.889 28.670 31.518 31.902 36.986 30.611 30.916 6,7% % µεταβολή - -1,4% 0,6% 21,5% 15,8% 17,7% 15,2% 9,9% 1,2% 15,9% -17,2% 1,0% ΦΟΡΟΙ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 6.181 5.922 7.164 7.766 9.488 13.562 13.350 13.621 16.916 14.546 13.575 13.871 8,2% % µεταβολή - -4,2% 21,0% 8,4% 22,2% 42,9% -1,6% 2,0% 24,2% -14,0% -6,7% 2,2% ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 262.614 280.713 317.021 335.371 408.912 394.290 430.128 429.438 459.670 462.366 412.246 336.691 2,3% % µεταβολή - 6,9% 12,9% 5,8% 21,9% -3,6% 9,1% -0,2% 7,0% 0,6% -10,8% -18,3% ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 60.919 68.674 67.313 72.807 76.988 78.037 68.686 72.854 75.870 85.943 74.436 76.078 2,0% % µεταβολή - 12,7% -2,0% 8,2% 5,7% 1,4% -12,0% 6,1% 4,1% 13,3% -13,4% 2,2% ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α 15.044 14.363 25.493 5.781-28.752-70.128 8.024-17.465-26.629-20.537-20.291-9.683-196,1% % µεταβολή - -4,5% 77,5% -77,3% -597,4% 143,9% -111,4% -317,7% 33,1% -22,9% -1,2% 52,3% (Ε) ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΝΩΝ 435.667 452.755 504.341 526.821 582.047 541.412 656.152 643.814 682.263 700.704 624.196 567.333 2,4% % µεταβολή - 3,9% 11,4% 4,5% 10,5% -7,0% 21,2% -1,9% 6,0% 2,7% -10,9% -9,1% ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΦΟΡΩΝ ( -Ε) ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ Τ&Φ ΑΝΑ ΧΙΛ. Μ.Τ. ( -Ε)/Α ΤΟΚΟΙ (net) Σύνολο Εταιρειών (σε χιλ. ) 83.193 88.751 135.565 191.063 165.516 210.833 105.213 154.565 75.162 139.264 32.415 25.674-10,1% % µεταβολή - 6,7% 52,7% 40,9% -13,4% 27,4% -50,1% 46,9% -51,1% 85,3% -76,7% -20,8% 6,099 6,86 10,17 12,73 11,12 14,48 7,16 10,53 5,03 8,70 2,32 1,93-9,9% % µεταβολή - 12,5% 48,3% 25,2% -12,7% 30,2% -50,5% 47,1% -52,2% 73,0% -73,4% -16,6% 26.295 28.124 15.796 20.533 16.088 17.277 22.233 19.195 47.361 38.524 45.398 62.785 8,2% % µεταβολή - 7,0% -43,8% 30,0% -21,6% 7,4% 28,7% -13,7% 146,7% -18,7% 17,8% 38,3% ΚΕΡ Η(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 56.898 60.626 119.769 167.876 145.362 193.556 82.980 135.370 18.120 100.740-12.983-37.111-196,2% % µεταβολή - 6,6% 97,6% 40,2% -13,4% 33,2% -57,1% 63,1% -79,1% 456,0% -112,9% 185,9% ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΑΝΑ ΧΙΛ Μ.Τ. 4,171 4,687 8,988 11,188 9,763 13,289 5,65 9,22 1,88 6,29-0,93-2,80-196,4% % µεταβολή - 12,4% 91,8% 24,5% -12,7% 36,1% -57,5% 63,3% -79,6% 235,2% -114,7% 201,2% ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 27.717 40.506 61.399 87.298 77.421 70.921 32.991 35.154 18.646 45.605 34.234 10.504-8,4% % µεταβολή - 46,1% 51,6% 42,2% -11,3% -8,4% -53,5% 6,6% -47,0% 144,6% -24,9% -69,3% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) 29.181 20.121 58.370 83.237 67.941 122.635 49.989 100.216-2.530 52.244-46.186-46.374-204,3% % µεταβολή - -31,0% 190,1% 42,6% -18,4% 80,5% -59,2% 100,5% -102,5% 2164,9% 188,4% 0,4% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΧΙΛ. Μ.Τ. 2,139 1,56 4,38 5,38 4,56 8,42 3,40 6,83-0,17 3,44-3,30-3,49-204,6% % µεταβολή - -27,3% 181,6% 22,9% -15,3% 84,5% -59,6% 100,7% -102,5% 2146,7% 195,9% 5,8% ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 16

Πίνακας 9. Περιουσιακή διάρθρωση 2000-2011 Συγκεντρωτικά Στοιχεία και Αριθµοδείκτες του Κλάδου Πετρελαιοειδών - 2011 ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Σύνολο Εταιρειών (σε χιλ. ) Υπόδειγµα Β 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΕΡΜ ΠΑΓΙΑ 468.460 471.660 492.013 614.207 674.874 740.807 785.799 896.809 987.857 1.086.187 1.105.966 1.124.483 8,3% % µεταβολή - 0,7% 4,3% 24,8% 9,9% 9,8% 6,1% 14,1% 10,2% 10,0% 1,8% 1,7% ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 854.308 902.389 940.638 984.330 1.073.945 1.307.588 1.446.227 1.683.125 1.524.314 1.559.035 1.748.912 1.669.905 6,3% % µεταβολή - 5,6% 4,2% 4,6% 9,1% 21,8% 10,6% 16,4% -9,4% 2,3% 12,2% -4,5% ΜΕIΟΝ: ΒΡΑΧ. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 448.041 531.726 603.886 267.215 332.943 720.176 739.581 889.621 754.270 828.185 904.621 831.007 5,8% % µεταβολή - 18,7% 13,6% -55,8% 24,6% 116,3% 2,7% 20,3% -15,2% 9,8% 9,2% -8,1% ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ 406.267 370.663 336.752 717.116 741.002 587.412 706.645 793.504 770.044 730.850 844.292 838.898 6,8% % µεταβολή - -8,8% -9,1% 113,0% 3,3% -20,7% 20,3% 12,3% -3,0% -5,1% 15,5% -0,6% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 874.727 842.323 828.765 952.790 1.089.045 1.328.219 1.492.444 1.690.313 1.757.901 1.817.037 1.950.259 1.963.381 7,6% % µεταβολή - -3,7% -1,6% 15,0% 14,3% 22,0% 12,4% 13,3% 4,0% 3,4% 7,3% 0,7% ΚΑΘΑΡΑ ΘΕΣΗ 468.885 477.290 482.715 552.670 636.040 705.264 710.978 782.047 751.821 827.856 788.849 767.566 4,6% % µεταβολή - 1,8% 1,1% 14,5% 15,1% 10,9% 0,8% 10,0% -3,9% 10,1% -4,7% -2,7% ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 127.221 103.479 73.630 70.583 88.790 194.969 243.179 332.894 417.264 330.896 417.118 424.099 11,6% % µεταβολή - -18,7% -28,8% -4,1% 25,8% 119,6% 24,7% 36,9% 25,3% -20,7% 26,1% 1,7% ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 65.833 70.926 78.793 85.857 109.792 85.372 95.959 110.989 104.513 106.064 67.038 40.920-4,2% % µεταβολή - 7,7% 11,1% 9,0% 27,9% -22,2% 12,4% 15,7% -5,8% 1,5% -36,8% -39,0% ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ ΤΡΑΠΕΖ. ΑΝΕΙΣΜΟΣ 212.788 190.628 193.627 243.680 254.424 342.613 442.328 464.384 484.301 552.222 677.254 730.795 11,9% % µεταβολή - -10,4% 1,6% 25,9% 4,4% 34,7% 29,1% 5,0% 4,3% 14,0% 22,6% 7,9% ΣΥΝΟΛΟ 874.727 842.323 828.765 952.790 1.089.045 1.328.219 1.492.444 1.690.314 1.757.900 1.817.037 1.950.259 1.963.381 7,6% % µεταβολή - -3,7% -1,6% 15,0% 14,3% 22,0% 12,4% 13,3% 4,0% 3,4% 7,3% 0,7% ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 17

Πίνακας 10. Ανάλυση Φορολογίας και Ανόργανων Εσόδων/ Εξόδων 2000-2011 ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Σύνολο Εταιρειών (σε χιλ. ) Υπόδειγµα Γ 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΕΡΜ (Α) ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΩΝ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΩΝ ΦΟΡΟΙ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 322 195 290 334 396 839 831 888 1.138 876 1.348 809 8,7% % µεταβολή - -39,5% 48,7% 15,1% 18,7% 111,8% -1,0% 6,9% 28,1% -23,0% 53,9% -40,0% ΕΚΤΑΚΤΗ ΕΙΣΦΟΡΑ 0 0 0 0 0 12 0 0 615 0 618 221 % µεταβολή - - - - - - - - - - - ΤΕΛΗ ΕΙΣΦΟΡΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ 5.674 5.727 6.874 8.604 10.673 12.711 12.750 13.260 16.179 30.116 12.576 13.110 7,9% % µεταβολή - 0,9% 20,0% 25,2% 24,0% 19,1% 0,3% 4,0% 22,0% 86,1% -58,2% 4,2% ΣΥΝΟΛΟ 5.996 5.922 7.164 8.938 11.250 13.562 13.581 14.148 17.932 30.992 14.542 14.139 8,1% % µεταβολή - -1,2% 21,0% 24,8% 25,9% 20,6% 0,1% 4,2% 26,7% 72,8% -53,1% -2,8% (Β) ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΟΡΓΑΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ/ ΕΞΟ ΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ (ΝΕΤ) -2.756-2.770 2.080 13.328 412-1.129-2.310-1.151 1.374-1.970 5.246-3.057 0,9% % µεταβολή - 0,5% -175,1% 540,8% -96,9% -373,9% 104,7% -50,2% 219,4% -243,3% -366,3% -158,3% ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ -190-6.098 226 312 8.305-1.429-1.173 4.144-6.152-1.918-1.710-583 10,8% % µεταβολή - 3117,0% -103,7% 38,1% 2561,9% -117,2% -17,9% -453,3% -249,4% 68,8% 10,9% 65,9% ΠΡΟΣΑΥΞΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ 371-110 281 81 124 1.752 8.289-554 58 0 1.028-497 -202,7% % µεταβολή - -129,7% -355,5% -71,2% 53,1% 1313,1% 373,0% -106,7% -110,4% -100,7% -148,4% ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 0-47 458 0 1.568 282 0 254-80 % µεταβολή - - - - - -1073,6% - - -131,4% ΙΑΦΟΡΑ -12.671 23.340 22.907-4.124-11.682 70.476-12.830 13.457 31.067 24.425 24.036-6.716-5,6% % µεταβολή - -284,2% -1,9% -118,0% 183,3% -703,3% -118,2% -204,9% 130,9% -21,4% -1,6% -127,9% ΣΥΝΟΛΟ (ΩΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ) -15.246 14.363 25.493 9.596 6.226 70.128-8.024 17.464 26.629 20.536 28.863 10.933-197,0% % µεταβολή - -194,2% 77,5% -62,4% -35,1% 1026,4% -111,4% -317,6% 33,1% -22,9% 40,5% -62,1% (Γ) ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΩΝ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 27.717 40.506 55.524 70.642 66.494 68.024 32.340 28.248 15.752 43.159 20.922 6.861-11,9% % µεταβολή - 46,1% 37,1% 27,2% -5,9% 2,3% -52,5% -12,7% -75,3% 174,0% -51,5% -67,2% ΦΟΡΟΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 562 0 0 543 717-199 653 181 6.214 205 358 0 % µεταβολή - - - - 32,0% -127,8% -428,1% -72,3% 3333,4% -96,7% 74,6% -100,0% ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΣ 2.294 4.507 5.875 16.566 5.858 3.095-2 6.643 396 2.241 2.677 3.643 4,3% % µεταβολή - 96,5% 30,4% 182,0% -64,6% -47,2% -100,1% -332250,0% -94,0% 465,7% 19,5% 36,1% ΣΥΝΟΛΟ (ΩΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ) 30.573 45.013 61.399 87.751 73.069 70.921 32.991 35.072 22.363 45.605 23.475 10.505-9,3% % µεταβολή - 47,2% 36,4% 42,9% -16,7% -2,9% -53,5% 6,3% -61,3% 103,9% -48,5% -55,3% ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 18

Πίνακας 11. Επενδύσεις και Λοιπά Στοιχεία του Κλάδου 2000-2011 Συγκεντρωτικά Στοιχεία και Αριθµοδείκτες του Κλάδου Πετρελαιοειδών - 2011 ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Σύνολο Εταιρειών (σε χιλ. ) Υπόδειγµα 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΕΡΜ (Α) ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΦΟΡΕΣ 23.107 52.188 51.889 99.295 72.569 78.544 63.628 106.029 102.902 88.620 59.531 60.465 9,1% % µεταβολή - 125,9% -0,6% 91,4% -26,9% 8,2% -19,0% 66,6% -2,9% -13,9% -32,8% 1,6% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ 6.377 10.054 6.845 9.630 6.051 9.210 9.941 11.992 6.571 5.621 3.120 3.074-6,4% % µεταβολή - 57,6% -31,9% 40,7% -37,2% 52,2% 7,9% 20,6% -45,2% -14,5% -44,5% -1,5% ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ 29.484 62.242 58.733 108.925 78.619 87.754 73.569 118.021 120.026 94.241 61.525 63.539 7,2% % µεταβολή - 111,1% -5,6% 85,5% -27,8% 11,6% -16,2% 60,4% 1,7% -21,5% -34,7% 3,3% (Β) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ ΘΑΝΑΤΗΦΟΡΑ 3 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 % µεταβολή - -66,7% 0,0% - - - - - ΤΡΑΥΜΑΤΙΣΜΟΙ 17 17 22 11 11 4 4 9 9 5 4 2-17,7% % µεταβολή - 0,0% 29,4% -50,0% 0,0% -63,6% 0,0% 125,0% 0,0% -44,4% -20,0% -50,0% ΑΛΛΑ 19 9 11 6 12 1 2 8 3 4 8 9-6,6% % µεταβολή - -52,6% 22,2% -45,5% 100,0% -91,7% 100,0% 300,0% -62,5% 33,3% 100,0% 12,5% ΣΥΝΟΛΟ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ 39 27 34 17 23 5 6 17 12 9 12 11-10,9% % µεταβολή - -30,8% 25,9% -50,0% 35,3% -78,3% 20,0% 183,3% -29,4% -25,0% 33,3% -8,3% (Γ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ 6.166 5.276 4.943 6.148 6.219 6.282 6.246 6.185 6.458 6.472 6.310 6.192 0,0% % µεταβολή - -14,4% -6,3% 24,4% 1,2% 1,0% -0,6% -1,0% 4,4% 0,2% -2,5% -1,9% ( ) Ι ΙΟΚΤ. ΑΠΟΘΗΚ. ΧΩΡΟΙ ΣΕ χιλ m³ 941 860 892 1.024 1.024 1.026 1.070 1.009 1.001 1.015 1.021 1.176 2,0% % µεταβολή - -8,6% 3,7% 14,8% 0,0% 0,2% 4,3% -5,7% -0,8% 1,4% 0,6% 15,2% (E) ΕΝΟΙΚΙΑΣ. ΑΠΟΘΗΚ. ΧΩΡΟΙ ΣΕ χιλ m³ 5 19 18 45 45 48 109 108 136 137 223 381 48,3% % µεταβολή - 280,0% -5,3% 150,0% 0,0% 6,7% 127,1% -0,9% 26,4% 0,5% 62,5% 71,1% (ΣΤ) ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟΙ ΧΩΡΟΙ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ ΣΕ χιλ m3 261 258 252 287 290 249 218 228 216 321 248 348 2,7% % µεταβολή - -1,1% -2,3% 13,9% 1,0% -14,1% -12,6% 4,8% -5,2% 48,4% -22,8% 40,6% (Ζ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΗΜΕΙΩΝ ΕΦΟ ΙΑΣΜΟΥ 89 108 96 254 260 152 151 141 152 155 168 143 4,4% % µεταβολή - 21,3% -11,1% 164,6% 2,4% -41,5% -0,7% -6,6% 7,8% 2,0% 8,4% -14,9% (Η) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΕΛΑΤΩΝ 76.291 69.187 73.171 29.580 30.195 32.991 29.537 35.152 31.692 26.696 30.624 31.201-7,8% % µεταβολή - -9,3% 5,8% -59,6% 2,1% 9,3% -10,5% 19,0% -9,8% -15,8% 14,7% 1,9% (Θ) ΣΥΝΟΛΟ ΠΙΣΤΩΤΩΝ 18.468 13.786 13.000 74.637 83.702 118.428 128.317 162.718 117.348 19.719 19.403 18.698 0,1% % µεταβολή - -25,4% -5,7% 474,1% 12,1% 41,5% 8,4% 26,8% -27,9% -83,2% -1,6% -3,6% (Ι) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ 1) Ι ΙΟΚΤΗΤΑ 419 459 408 656 608 479 439 433 465 401 390 384-0,8% % µεταβολή - 9,5% -11,1% 60,8% -7,3% -21,2% -8,4% -1,4% 7,4% -13,8% -2,7% -1,5% 2) ΤΡΙΤΩΝ 1.031 897 876 1.177 1.191 1.282 1.217 1.217 1.302 1468 1.527 1.525 3,6% % µεταβολή - -13,0% -2,3% 34,4% 1,2% 7,6% -5,1% 0,0% 7,0% 12,7% 4,0% -0,1% ΣΥΝΟΛΟ 1.450 1.356 1.284 1.830 1.799 1.761 1.656 1.650 1.683 1.869 1.917 1.909 2,5% % µεταβολή - -6,5% -5,3% 42,5% -1,7% -2,1% -6,0% -0,4% 2,0% 11,1% 2,6% -0,4% (Κ) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ ΧΙΛΙΑ ΕΣ Μ.Τ. ΣΤΑ ΠΡΑΤΗΡΙΑ 7.718 5.532 5.727 8.366 8.264 8.863 8.412 7.877 10.476 6.303 6.499 6.173-2,0% % µεταβολή - -28,3% 3,5% 46,1% -1,2% 7,2% -5,1% -6,4% 33,0% -39,8% 3,1% -5,0% (Λ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 2.368 2.066 1.883 2.515 2.557 2.611 2.629 2.644 2.740 2.733 2.433 2.269-0,4% % µεταβολή - -12,8% -8,9% 33,6% 1,7% 2,1% 0,7% 0,6% 3,6% -0,3% -11,0% -6,7% ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 19

Πίνακας 12. Κοινωνικό Προϊόν 2000-2011 Συγκεντρωτικά Στοιχεία και Αριθµοδείκτες του Κλάδου Πετρελαιοειδών - 2011 ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Σύνολο Εταιρειών (σε χιλ. ) Υπόδειγµα E 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ΜΕΡΜ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΠΡΟΪΟΝ (Α) ΑΞΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 6.051.559 5.632.921 5.567.106 6.366.405 6.852.203 8.372.972 9.626.493 10.048.469 12.738.153 10.728.637 12.892.928 13.531.960 7,6% % µεταβολή - -6,9% -1,2% 14,4% 7,6% 22,2% 15,0% 4,4% 26,8% -15,8% 20,2% 5,0% (Β) ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 42.178 40.345 51.280 66.107 78.418 86.509 103.375 113.685 120.716 161.509 104.456 103.858 8,5% % µεταβολή - -4,3% 27,1% 28,9% 18,6% 10,3% 19,5% 10,0% 6,2% 33,8% -35,3% -0,6% (Γ) ΕΚΤΑΚΤΑ/ΑΝOΡΓΑΝΑ ΕΣΟ Α/ ΕΞΟ Α -15.044-14.363-25.493-5.781 25.019 70.128-8.024 17.465 26.629 20.537 20.291 9.683 % µεταβολή - -4,5% 77,5% -77,3% -532,8% 180,3% -111,4% -317,7% 52,5% -22,9% -1,2% -52,3% 1. ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (Α+Β+Γ) 6.078.693 5.658.903 5.592.892 6.426.731 6.956.664 8.529.609 9.721.844 10.179.619 12.879.464 10.910.684 13.017.675 13.626.135 7,6% % µεταβολή - -6,9% -1,2% 14,9% 8,2% 22,6% 14,0% 4,7% 26,5% -15,3% 19,3% 4,7% ( ) ΚΟΣΤΟΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ CIF 4.162.005 3.251.917 3.063.985 3.545.597 3.962.053 5.498.330 6.364.322 6.745.777 8.610.836 6.092.945 7.209.949 8.750.557 7,0% % µεταβολή - -21,9% -5,8% 15,7% 11,7% 38,8% 15,8% 6,0% 27,6% -29,2% 18,3% 21,4% (Ε) ΑΜΕΣΑ ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΩΝ 54.665 46.799 36.561 28.976 32.334 49.129 94.629 90.188 53.769 51.132 52.379 57.451 0,5% % µεταβολή - -14,4% -21,9% -20,7% 11,6% 51,9% 92,6% -4,7% -40,4% -4,9% 2,4% 9,7% (Ζ) ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 262.614 280.713 317.021 335.371 405.912 394.290 430.128 429.438 459.670 462.366 412.246 336.691 2,3% % µεταβολή - 6,9% 12,9% 5,8% 21,0% -2,9% 9,1% -0,2% 7,0% 0,6% -10,8% -18,3% (Η) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 60.919 68.674 67.313 72.807 76.988 78.037 68.686 72.854 75.870 85.943 74.436 76.078 2,0% % µεταβολή - 12,7% -2,0% 8,2% 5,7% 1,4% -12,0% 6,1% 4,1% 13,3% -13,4% 2,2% 2. ΣΥΝΟΛΟ ΕΚΡΟΩΝ ( +Ε+Ζ+Η) 4.540.203 3.648.104 3.484.880 3.982.751 4.477.287 6.019.785 6.957.766 7.338.257 9.200.144 6.692.386 7.749.010 9.220.778 6,7% % µεταβολή - -19,6% -4,5% 14,3% 12,4% 34,5% 15,6% 5,5% 25,4% -27,3% 15,8% 19,0% 3. ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΠΡΟΪΟΝ (1-2) 1.538.490 2.010.799 2.108.012 2.443.980 2.479.377 2.509.824 2.764.078 2.841.362 3.679.320 4.218.298 5.268.665 4.405.357 10,0% % µεταβολή - 30,7% 4,8% 15,9% 1,4% 1,2% 10,1% 2,8% 29,5% 14,6% 24,9% -16,4% ΙΟΒΕ - ΤΜΗΜΑ ΜΙΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ 20