ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΜΙΛΟΥ UNIBIOS ΣΤΗΝ ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ 12 Δεκεμβρίου 2008
ΔΗΛΩΣΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ H παρουσίαση αυτή έχει προετοιμαστεί από την εταιρεία Unibios A.E., Εταιρεία Συμμετοχών (η «Εταιρεία») για χρήση στην παρουσίασή της στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών. Το παρόν κείμενο παρέχεται σε βάση εμπιστευτικότητας με σκοπό τη συζήτηση και δεν παρέχεται για δημόσια γνωστοποίηση. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παρουσίαση έχουν αποκτηθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι απαραίτητα επαρκείς και η Εταιρεία δεν εγγυάται την ακρίβειά τους. Οι απόψεις που αποτυπώνονται στο παρόν υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Ουδείς από την Εταιρεία, μέτοχοι ή οποιοσδήποτε εκ των αντίστοιχων συνδεδεμένων μελών τους, σύμβουλοι ή εκπρόσωποι θα φέρουν οποιαδήποτε ευθύνη (σε περίπτωση αμέλειας ή διαφορετικά) για οποιαδήποτε απώλεια η οποία προκύπτει με οποιονδήποτε τρόπο από κάθε χρήση αυτού του κειμένου ή των περιεχομένων αυτού ή διαφορετικά προκύπτουν από συσχέτιση με το κείμενο αυτό. Η παρουσίαση αυτή παρέχεται για ενημέρωση και δεν μπορεί να εκληφθεί ως προσφορά ή πρόσκληση για την αγορά ή πώληση των μετοχών της εταιρείας. Η παρουσίαση αυτή είναι αυστηρά εμπιστευτική, προϊόν πνευματικής εργασίας των μελών της Unibios A.E. και δεν μπορεί να αναπαραχθεί, διανεμηθεί ή εκδοθεί από κανένα πρόσωπο για οποιοδήποτε λόγο χωρίς την έγγραφη συναίνεση της Unibios A.Ε. Σε περίπτωση μεταβολής οποιονδήποτε στοιχείων ή προβλέψεων που αναφέρονται στην παρούσα παρουσίαση, η Unibios A.E. δεν θα προβεί σε καμία δημόσια ή κατ ιδίαν ενημέρωση. Αυτό το κείμενο περιέχει δηλώσεις μελλοντικών προβλέψεων: Εκτός των ιστορικών πληροφοριών, αυτή η παρουσίαση περιλαμβάνει και μελλοντικές προβλέψεις οι οποίες υπόκεινται σε συγκεκριμένους κινδύνους και αβεβαιότητες οι οποίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική διαφοροποίηση στα πραγματικά λειτουργικά αποτελέσματα, χρηματοοικονομικές συνθήκες, ρευστότητα, επιδόσεις, προοπτικές και ευκαιρίες. Παρόλο που η Εταιρεία πιστεύει ότι οι προσδοκίες που αντανακλώνται σε τέτοιες μελλοντικές προβλέψεις βασίζονται σε εύλογες εκτιμήσεις, δεν διαβεβαιώνει ότι οι προσδοκίες της θα επιτευχθούν. Οι μελλοντικές προβλέψεις πραγματοποιούνται κατά την ημερομηνία αυτής της παρουσίασης, και η εταιρεία δεν αναλαμβάνει καμία υποχρέωση να ανανεώσει δημόσια ή να αναθεωρήσει οποιαδήποτε μελλοντική πρόβλεψη, είτε ως αποτέλεσμα νέων πληροφοριών ή μελλοντικών γεγονότων ή για οποιοδήποτε άλλο λόγο. Παρευρισκόμενοι σε αυτή την παρουσίαση, συμφωνείτε ότι δεσμεύεστε με τους προαναφερθέντες περιορισμούς.
ΙΣΤΟΡΙΚΟ Στα τέλη του 2007 ομάδα Στρατηγικών Επενδυτών, που περιλαμβάνανε τους μετόχους της εταιρείας επεξεργασίας νερού Κάλλιγκαν Ελλάς, και που εκπροσωπούνταν από τους κυρίους Αναστάσιο Τζαβέλλα και Ορφέα Μαυρίκιο συμφώνησε να εισέλθει στο μετοχικό κεφάλαιο της Βιοσώλ με στόχο την μετεξέλιξή της σε ένα όμιλο εταιριών που θα δραστηριοποιείται στην προώθηση και διάθεση τεχνολογιών που να εξασφαλίζουν την αποτελεσματική και υπεύθυνη χρήση του νερού και της ενέργειας. Τον Ιανουάριο του 2008, η Βιοσώλ εξαγόρασε την εταιρεία επεξεργασίας νερού Κάλλιγκαν Ελλάς ενώ ταυτόχρονα, οι μέτοχοι της Κάλλιγκαν Ελλάς απέκτησαν το σύνολο των αδιάθετων μετοχών που είχαν προκύψει κατά την αύξηση κεφαλαίου της Βιοσώλ. Συμφωνήθηκε επίσης, ότι θα εξασφάλιζαν το υπόλοιπο των μετοχών που επιθυμούσαν με απόφαση νέας Γενικής Συνέλευσης, και ότι η ομάδα των Στρατηγικών Επενδυτών θααναλάμβανε το Μanagement της εταιρίας όπως και έγινε.
Η ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΥΚΑΙΡΙΑ Το καθαρό νερό είναι απόλυτα απαραίτητο για την γεωργική και βιομηχανική παραγωγή και γενικά για κάθε ανθρώπινη δραστηριότητα και ακόμα για αυτή την ίδια τη ζωή. Ο πλανήτης μας βιώνει μια συνεχή μείωση των διαθέσιμων αποθεμάτων καθαρού νερού σε συνδυασμό με μια σημαντική αύξηση της ζήτησης που είναι αποτέλεσμα της οικονομικής ανάπτυξης και της ανόδου του βιοτικού επιπέδου. Οι συνθήκες αυτές καθιστούν επιτακτική την ανάγκη για λύσεις που να εξασφαλίζουν επάρκεια στην διαθεσιμότητα ποιοτικού νερού με συνέπεια ο κλάδος της επεξεργασίας νερού να παρουσιάζει ιδιαίτερα ευνοϊκές προοπτικές. Ταυτόχρονα, οι ραγδαίες περιβαλλοντικές αλλαγές σε συνδυασμό με τον περιορισμό των διαθέσιμων παραδοσιακών ενεργειακών πόρων οδηγούν στην αναζήτηση νέων ενεργειακών λύσεων που να εξασφαλίζουν την εξοικονόμηση ενέργειας. Οι λύσεις αυτές αποτελούν προϋπόθεση για αειφόρο ανάπτυξη. Η UNIBIOS αναλαμβάνει να διαδραματίσει πρωταγωνιστικό ρόλο στις αγορές αυτές επιδιώκοντας να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται.
2008 - ΕΤΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ Πραγματοποιήθηκαν δύο αυξήσεις κεφαλαίου που καλύφθηκαν πλήρως. Ολοκληρώθηκε η εξαγορά της Κάλλιγκαν Ελλάς και της Aquatronics που εξασφάλισαν την είσοδο της εταιρείας στην αγορά της επεξεργασίας νερού. Ολοκληρώθηκε η απόσχιση του κλάδου Θέρμανσης και Κλιματισμού με την ίδρυση της θυγατρικής Βιοσώλ ΑΒΕ. Η Εισηγμένη μετατράπηκε σε Εταιρεία Συμμετοχών και μετονομάστηκε σε UNIBIOS, όνομα που εκφράζει καλλίτερα τον νέο προσανατολισμό της. Η Κάλλιγκαν Ελλάς επεκτάθηκε στο εξωτερικό με την απόκτηση των δραστηριοτήτων της Culligan σε Τσεχία και Σλοβακία και την εξασφάλιση των αποκλειστικών δικαιωμάτων για την ίδρυση εταιρειών Culligan σε Βουλγαρία και FYROM. Επετεύχθη η εξυγίανση της εταιρείας που στο εννεάμηνο παρουσίασε, σε ενοποιημένη βάση, για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια, θετικό αποτέλεσμα προ φόρων.
ΔΟΜΗ ΟΜΙΛΟΥ UNIBIOS ΒΙΟΣΩΛ 100% 100% ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ 100% ΒΙΟΣΩΛ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ 65% ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΤΣΕΧΙΑΣ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΣΛΟΒΑΚΙΑΣ 100% 100% ΑΚΟΥΑΤΡΟΝΙΚΣ
ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΜΕΤΟΧΟΙ % Αναστάσιος Τζαβέλλας & Ομάδα Επενδυτών 13,57 Οικογένεια Ορφέα Μαυρίκιου 18,44 Οικογένεια Αντώνη Σβορώνου 9,52 Οικογένεια Διονύση Σβορώνου 7,70 Επενδυτικό Κοινό* 50,77 Σύνολο 100,00 *Πάνω από 13.300 μέτοχοι
ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2008 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ( Ποσά σε χιλιάδες εκτός των δεικτών ) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Έσοδα Πωλήσεων 11.943 6.425 85,9% Μικτά Κέρδη 4.272 769 455,5% Περιθώριο Μικτού Κέρδους 35,8% 12,0% 198,9% EBITDA 938 (754) 224,4% Περιθώριο EBITDA 7,9% (11,7%) 166,9% Κέρδη προ Φόρων 52 (1.391) 103,7% Κέρδη μετά από Φόρους (213) (1.461) 85,4%
ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2008 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ( Ποσά σε χιλιάδες εκτός των δεικτών ) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Ίδια Κεφάλαια 20.331 9.786 107,8% Υποχρεώσεις 13.858 7.627 81,7% Ίδια / Ξένα κεφάλαια 1,5 1,3 - Τραπεζικός Δανεισμός 5.829 2.941 98,2% Ίδια / Δανειακά κεφάλαια 3,5 3,3 -
Η ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ Ιδρύθηκε το 1963, δηλαδή συμπληρώνει 45 χρόνια επιτυχούς παρουσίας στην χώρα μας. Εκπροσωπεί την Διεθνή Culligan, μια εταιρία με παρουσία σε περισσότερες από 100 χώρες που πρωτοπορεί στην επεξεργασία νερού για περισσότερα από 70 χρόνια. Στελεχώνεται από άρτιο και πλήρως καταρτισμένο επιστημονικό και τεχνικό προσωπικό. Δραστηριοποιείται στην μελέτη, κατασκευή, λειτουργία καισυντήρηση Ολοκληρωμένων συστημάτων επεξεργασίας νερού όπως: Μονάδες αφαλάτωσης θαλασσινού νερού Μονάδες αφαλάτωσης υφάλμυρου νερού Μονάδες φίλτρανσης επιφανειακού νερού (ταχυδιυλιστήρια) Επεξεργασία νερού για χρήσεις στη βιομηχανία, τα νοσοκομεία (αιμοκάθαρση) κλπ. Συστήματα τριτοβάθμιας επεξεργασίας για Ανακύκλωση Νερού.
ΜΟΝΑΔΕΣ ΑΦΑΛΑΤΩΣΗΣ Μύκονος, (Εντός Κτηρίου) δυναμικότητας 2.000 m 3 / ημέρα, που επεκτείνεται τώρα με την προσθήκη δυναμικότητας 4.500 m 3 / ημέρα. Η μεγαλύτερη πλήρης μονάδα αφαλάτωσης θαλασσινού νερού στην Ελλάδα.
ΜΟΝΑΔΕΣ ΑΦΑΛΑΤΩΣΗΣ Σύρος (Container) 4 x 250 & 2 x 500 m 3 / ημέρα Παξοί (Container) 1 x 330, 1 x 150 & 1 x 250m 3 / ημέρα
ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΦΑΛΑΤΩΣΕΩΝ* 25.000 22.500 20.000 17.500 15.000 12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 62% Θαλασσινό Νερό 67% Υφάλμυρο Νερό Καλλιγκαν Ελλάς Λοιποί *Μερίδιο επί της συνολικής εγκατεστημένης δυναμικότητας σε Δήμους και Κοινότητες.
ΤΑΧΥΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ Γοργοπόταμος, Λαμία ΕΥΔΑΠ, Κιούρκα
ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗ ΑΣΤΙΚΩΝ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ - ΕΥΑΘ* 1 η Φάση - Μικροδιήθηση 2 η Φάση Αντίστροφη Όσμωση * Πρώτη Πιλοτική Μονάδα Ανακύκλωσης για παραγωγή νερού προδιαγραφών ποσίμου στην Ελλάδα 320 m 3 / ημέρα.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΕΠΙΤΕΥΓΜΑΤΑ Πρώτη σε αριθμό εγκατεστημένων μονάδων αφαλάτωσης σε Δήμους και Κοινότητες συνολικής δυναμικότητας ~ 21.200 m 3 / ημέρα, (~ 63% του συνόλου στην Ελλάδα). Πρώτη σε αριθμό εγκατεστημένων ταχυδιυλιστηρίων σε Δήμους και Κοινότητες συνολικής δυναμικότητας πάνω από ~ 175.000 m 3 / ημέρα. (~ 80% του συνόλου στην Ελλάδα). Μεγαλύτερη πλήρης μονάδα αφαλάτωσης θαλασσινού νερού στην Ελλάδα. Δήμος Μυκόνου, δυναμικότητας 2.000 m 3 / ημέρα + 4.500 m 3 / ημέρα. Μεγαλύτερο Ταχυδιυλιστήριο στην Ελλάδα. ΕΥΔΑΠ 30.000 m 3 / ημέρα. Βραβείο Κέντρου Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας για την μονάδα αφαλάτωσης υφάλμυρου νερού Δήμου Ομηρούπολης Χίου, 600 m3 / ημέρα.
ΣΥΝΕΡΓΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΒΙΟΣΩΛ Η UNIBIOS διαθέτει εργοστάσιο έκτασης 16.000 τ.μ. σε οικόπεδο 65 στρεμμάτων στην Βιομηχανική Περιοχή Βόλου. Η Κάλλιγκαν Ελλάς με βάση την τεχνογνωσία που έχει αποκτήσει και την δεσπόζουσα θέση που κατέχει στην αγορά των αφαλατώσεων επέτυχε να εξασφαλίσει την άδεια της Διεθνούς Culligan για την κατασκευή μονάδων αφαλάτωσης στην Ελλάδα. Οι μονάδες αυτές κατασκευάζονται σύμφωνα με τα πρότυπα της Culligan και αξιοποιώντας τις ευνοϊκές συμφωνίες με τους προμηθευτές υλικών της Διεθνούς Culligan. Από τις αρχές του 2008, μονάδες αφαλάτωσης Culligan συναρμολογούνται στο εργοστάσιο του Βόλου με αποτέλεσμα την σημαντική βελτίωση της ανταγωνιστικής θέσης της Κάλλιγκαν Ελλάς. Επίσης, προϊόντα της Κάλλιγκαν για οικιακή χρήση και για μικρές εγκαταστάσεις προωθούνται στην αγορά μέσω του εμπορικού δικτύου της Βιοσώλ.
ΒΙΟΣΩΛ ΗΒΙΟΣΩΛΑ.Β.Ε. ξεκίνησε ως μηχανουργείο / σωληνουργείο έγινε όμως ευρέως γνωστή στις αρχές της δεκαετίας του 1960 όταν εισήγαγε στην Ελλάδα τις μεταλλικές σκαλωσιές. Η δραστηριότητα αυτή συνεχίζεται σήμερα από την θυγατρική της Unibios, Βιοσώλ Δομικά Εργαλεία. Την ίδια περίοδο δραστηριοποιήθηκε στην αγορά της θέρμανσης με την κατασκευή σωμάτων καλοριφέρ και την εμπορία λεβήτων, καυστήρων και κυκλοφορητών. Το 1972, η μετοχή της εταιρείας εισάγεται για διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Στα μέσα της δεκαετίας του 1970 αρχίζει η δραστηριοποίηση της ΒΙΟΣΩΛ στο κεντρικό κλιματισμό με την κατασκευή Fan Coils και Αξονικών Αερόθερμων και το1985 ξεκινά την κατασκευή κεντρικών κλιματιστικών μονάδων και άλλων μηχανημάτων κλιματισμού.
ΒΙΟΣΩΛ Εφαρμόστηκε πρόγραμμα οικονομικής εξυγίανσης των υφιστάμενων δραστηριοτήτων της εταιρείας που περιελάμβανε: Την ενίσχυση της εμπορικής λειτουργίας με στόχο την αύξηση των πωλήσεων. Την τροποποίηση του μείγματος των πωλήσεων με στόχο την μεγιστοποίηση του Μεικτού Κέρδους. Την βελτίωση της παραγωγικότητας του εργοστασίου. Την μείωση των λειτουργικών εξόδων Τέθηκαν οι βάσεις για την είσοδο της εταιρείας σε νέους τομείς: Προϊόντα και λύσεις εξοικονόμησης ενέργειας Τεχνικές Πωλήσεις Παροχή υπηρεσιών συντήρησης μετά την πώληση
ΤΟΜΕΑΣ ΕΞΟΙΚΟΝΟΜΗΣΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Ο τομέας εξοικονόμησης ενέργειας καλύπτει προϊόντα και λύσεις που αποσκοπούν στην μείωση της κατανάλωσης ηλεκτρικού ρεύματος και πετρελαίου, για την κάλυψη αναγκών θέρμανσης και κλιματισμού. Ειδικότερα, οι εφαρμογές αυτές περιλαμβάνουν ενδεικτικά: Χρήση ηλιακής ενέργειας πέρα από την παραδοσιακή παραγωγή ζεστού νερού οικιακής χρήσης (ηλιακοί θερμοσίφωνες) για την υποστήριξη συστημάτων θέρμανσης. Χρήση αντλιών θερμότητας σε συνδυασμό με διάταξη ενδοδαπέδιας θέρμανσης και δροσισμού. Χρήση τεχνολογιών γεωθερμίας για την αύξηση του βαθμού απόδοσης των αντλιών θερμότητας.
ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2008 ΒΙΟΣΩΛ (Ποσά σε χιλιάδες ) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Έσοδα Πωλήσεων 7.916 6.425 23,2% Μικτό Κέρδος 1.427 769 85,6% Περιθώριο Μικτού Κέρδους 18,0% 12,0% 50,6% EBITDA 138 (754) 118,3% Κέρδη προ Φόρων (385) (1.403) 72,6%
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (Ποσά σε χιλιάδες ) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Έσοδα Πωλήσεων 11.943 6.425 85,9% Μικτά κέρδη 4.272 769 455,5% Έξοδα διοίκησης 1.545 530 191,5% Έξοδα διάθεσης 2.068 1.012 104,3% Λοιπά έσοδα / έξοδα 279 19 1368,4% EBITDA 938 (754) 224,4% Αποσβέσεις 416 285 46,0% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (καθαρά) (470) (352) 33,5% Κέρδη προ Φόρων 52 (1.391) 103,7% Φόρος εισοδήματος (265) (70) 278,6% Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους (213) (1.461) 85,4%
ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2008 Λοιπές Δραστηριότητες 4% Θέρμανση 33% Επεξεργασία Νερού 41% Κλιματισμός 22%
ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2008 (Ποσά σε χιλιάδες ) ΒΙΟΣΩΛ ΚΑΛΛΙΓΚΑΝ Έσοδα Πωλήσεων 7.916 4.840 Μικτό Κέρδος 1.427 2.586 Περιθώριο Μικτού Κέρδους 18,0% 53,4% EBITDA 138 781 Κέρδη προ Φόρων (385) 566
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (Ποσά σε χιλιάδες ) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 8.483 8.087 4,9% Επενδύσεις σε ακίνητα 1.195 1.195 0,0% Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7.946 245 3143,3% Συμμετοχές 494 2.036 (75,7%) Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 49 11 345,5% Αναβαλλόμενοι Φόροι 87 71 22,5% Σύνολο Μακροπρόθεσμου ενεργητικού 18.254 11.645 56,8% Αποθέματα 5.919 2.498 136,9% Λοιπές επενδύσεις 1 1 0,0% Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9.289 2.927 217,4% Ταμειακά διαθέσιμα 726 342 112,3% Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 15.935 5.768 176,3% Σύνολο Ενεργητικού 34.189 17.413 96,3%
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (Ποσά σε χιλιάδες.) 9Μ 2008 9Μ 2007 Δ% Μετοχικό κεφάλαιο 27.531 16.688 65,0% Αποθεματικά 3.731 4.102 (9)% Αδιανέμητα κέρδη / (σωρευμένες ζημιές) (11.218) (11.004) 1,9% Δικαιώματα μειοψηφίας 287 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 20.331 9.786 107,8% Μακροπρόθεσμα δάνεια 656 Προβλέψεις & αναβ. Κρατικές επιχορηγήσεις 450 401 12,2% Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 1.106 401 175,8% Βραχυπρόθεσμα δάνεια 5.173 2.941 75,9% Οφειλόμενοι φόροι εισοδήματος 183 98 86,7% Προμηθευτές & λοιπές υποχρεώσεις 7.396 4.187 76,6% Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 12.752 7.226 76,5% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων & υποχρεώσεων 34.189 17.413 96,3%
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Λειτουργικές Δραστηριότητες (Ποσά σε χιλιάδες.) 9Μ 2008 9Μ 2007 (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) 52 (1.391) Πλέον/ μείον προσαρμογές για: Δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών 14 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 487 357 (Κέρδη)/Ζημία από συγγενείς (2) (13) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (15) 7 Αποσβέσεις κρατικών επιχορηγήσεων επενδύσεων (14) (5) Διαγραφή παγίου 16 Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων ακινητοποιήσεων 416 285
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Λειτουργικές Δραστηριότητες (Ποσά σε χιλιάδες. - συνέχεια) 9Μ 2008 9Μ 2007 Πλέον/μείον προσαρμογές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Εισπραχθείσες/(Πληρωθείσες) μακροπρόθεσμες εγγυήσεις 1 (Αύξηση)/ Μείωση αποθεμάτων (1.648) 184 (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων (469) 130 Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων (90) 473 (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων απαιτήσεων προς συγγενείς εταιρείες (46) Αύξηση/(Μείωση) πρόβλεψης παροχών προσωπικού (43) (20) Τόκοι πληρωθέντες (628) (366) Φόροι εισοδήματος (219) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (2.159) (388)
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Επενδυτικές Δραστηριότητες (Ποσά σε χιλιάδες.) 9Μ 2008 9Μ 2007 Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων (331) Αγορές ενσωμάτων παγίων (211) (204) Πληρωμές για αγορά θυγατρικών (7.287) Τόκοι εισπραχθέντες 15 0 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (7.814) (204)
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (Ποσά σε χιλιάδες.) 9Μ 2008 9Μ 2007 Αποπληρωμές βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων από βασικούς μετόχους. 56 625 Εισπράξεις από Αύξηση Κεφαλαίου 10.844 Πληρωθέντα έξοδα Αύξησης Κεφαλαίου (376) (11) Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια 1.160 144 Εξοφλήσεις δανείων (512) Μερίσματα πληρωθέντα (585) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (5) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από Χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 10.582 758
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (Ποσά σε χιλιάδες.) 9Μ 2008 9Μ 2007 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (2.159) (388) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (7.814) (204) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από Χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 10.582 758 Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 609 166 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 117 176 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης της περιόδου 726 342
ΑΝΑΠΤΥΞΗ Κλάδος Επεξεργασίας Νερού Περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων επεξεργασίας νερού στην Ελλάδα, Τσεχία και Σλοβακία. Επέκταση σε Βουλγαρία και Σκόπια με την ίδρυση και δραστηριοποίηση εταιρειών Κάλλιγκαν με βάση την υφιστάμενη συμφωνία αποκλειστικής εκπροσώπησης στις χώρες αυτές. Διερεύνηση πιθανών εξαγορών σε νέες χώρες της Ανατολικής και Δυτικής Ευρώπης. Κλάδος Ενέργειας Ανάπτυξη του τομέα εμπορίας και διάθεσης προϊόντων και λύσεων στην αγορά εξοικονόμησης ενέργειας.