Εταιρική Παρουσίαση
Μάιος 2014 σελίδα 1 Ο Όμιλος ΕΛΒΑΛ σήμερα Ο μεγαλύτερος ελληνικός όμιλος επεξεργασίας αλουμινίου που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία προϊόντων έλασης και διέλασης αλουμινίου. Η συνολική παραγωγική δυναμικότητα υπερβαίνει τους 350 χιλ. τόνους. Σημαντική διεθνής παρουσία άνω του 85% του κύκλου εργασιών σε πωλήσεις εκτός Ελλάδος. Μέλος της VIOHALCO, του μεγαλύτερου Μεταλλουργικού Ομίλου στην Ελλάδα, στους κλάδους Χάλυβα, Αλουμινίου, και Χαλκού, αλλά και στην εκμετάλλευση ακινήτων. Steel Aluminium Copper Real Estate 75.45% Participation (31/12/13) 73.14% Participation (31/12/13) 66.41% Participation (31/12/13) 78.55% SIDENOR participation (31/12/13) 70.78% ELVAL Participation (31/12/13) 72.53% HALCOR participation (31/12/13)
Μάιος 2014 σελίδα 2 Με μια Ματιά Μετοχική Σύνθεση Δομή Ομίλου* Λοιποί 26,86% VIOHALCO SA/NV 73,14% Εισηγμένη στο Χ.Α. (σύμβολο: ΕΛΒΑ) Παραγωγή ταινιών λιθογραφίας Παραγωγή foil αλουμινίου και αλουμινόχαρτου BRIDGNORTH ALUMINIUM (75%) UK ΣΥΜΕΤΑΛ (99.99%) Ελλάδα ETEM (70.78%) Ελλάδα ELVAL COLOUR (100%) Ελλάδα Αρχιτεκτονικό & βιομηχανικό προφίλ αλουμινίου Βαφή ταινιοελασμάτων αλουμινίου, παραγωγή σύνθετων πάνελ αλουμινίου Συμμετοχή σε Δείκτες (ΓΔ, FTSEGT, FTSEGTI, FTSEMSFW) Market Cap: 259 εκ. (31/3/2014) Εμπορία προϊόντων Brazing (JV with UACJ Corp.) ΑΦΣΕΛ (50%) Ελλάδα ΒΙΟΜΑΛ (50%) Ελλάδα Ρολά παραθύρων, αποστάτες παραθύρων Μετοχές: 124.100.815 (*): Σημαντικότερες συμμετοχές Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2014 σελίδα 3 Βασικά Στοιχεία Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2014 σελίδα 4 Σύντομο Ιστορικό 1973 Ίδρυση της ΕΛΒΑΛ με απορρόφηση του κλάδου Αλουμινίου της ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Μέγιστο πλάτος παραγωγής: 1,5 μ. Πωλήσεις 20.000 τόνοι 1993 Εγκατάσταση νέου Θερμού Ελάστρου 2,5μ. πλάτους. Πωλήσεις 72.000 τόνοι 1999 Εγκατάσταση νέου Ελάστρου Foil 2,1μ. πλάτους. Εγκατάσταση Γραμμής Βαφής 2μ. πλάτους. Πωλήσεις 137.000 τόνοι 2001 Εξαγορά του κλάδου λιθογραφίας της LAWSON MARDON Star από τη Bridgnorth Aluminium. Εγκατάσταση νέου Ψυχρού Ελάστρου 6-Hi 2,5μ. πλάτους. Πωλήσεις 181.000 τόνοι 2004 Ολοκλήρωση νέων επενδύσεων ( 60 εκ.) για αύξηση της δυναμικότητας και παραγωγικότητας στην Bridgnorth Aluminium. Πωλήσεις 262.000 τόνοι 2010 Ολοκλήρωση επενδυτικών προγραμμάτων ( 40εκ.), για 20% αύξηση παραγωγής στα εργοστάσια Οινοφύτων. Πωλήσεις 301.000 τόνοι 2013 Νέος φούρνος τήξεως Green melt για ανακύκλωση αλουμινίου Πωλήσεις 331.000 τόνοι Όμιλος ΕΛΒΑΛ Επιχειρηματική Δραστηριότητα Οικονομικά Στοιχεία
Μάιος 2014 σελίδα 5 Ανταγωνιστικά Πλεονεκτήματα 1. Μεσαίου μεγέθους ευέλικτος ανεξάρτητος παραγωγός. 2. 3. 4. Ικανότητα παραγωγής πλατιών ρόλων (έως 2,5μ) και μακριών πλακών (8μ) με αποτέλεσμα χαμηλότερο κόστος παραγωγής. Αναβαθμισμένος σύγχρονος εξοπλισμός Έμφαση στην έρευνα & ανάπτυξη. Ποιότητα συμβατή με τα υψηλότερα πρότυπα της αγοράς. Σημαντική παρουσία, με δυναμική επέκτασης, στην αγορά λιθογραφίας. 5. Εκτεταμένο δίκτυο διανομής. 6. Στρατηγική συνεργασία με την UACJ Corp.
Μάιος 2014 σελίδα 6 Παραγωγικές Εγκαταστάσεις ΕΛΒΑΛ (Οινόφυτα - Ελλάδα) BRIDGNORTH ALUMINIUM (Bridgnorth - UK) ETEM BULGARIA (Σόφια - Βουλγαρία) Έλαση Αλουμινίου: 486.000 τ.μ Κτίρια: 134.000 τ.μ Παραγωγή 2013: 241,1 χιλ. τόνοι Έλαση Αλουμινίου: 268.400 τ.μ Κτίρια: 63.000 τ.μ Παραγωγή 2013: 87,8 χιλ. τόνοι Διέλαση Αλουμινίου: 131.000 τ.μ Κτίρια: 39.000 τ.μ Παραγωγή 2013: 14,5 χιλ. τόνοι
Όγκος Πωλήσεων Ομίλου (χιλ. τόνοι) Μάιος 2014 σελίδα 7 350 300 250 200 150 ELVAL COLOUR ΣΥΜΕΤΑΛ BRIDGNORTH ΕΤΕΜ ΕΛΒΑΛ 137 13 209 38 17 281 57 33 267 24 66 32 254 33 65 25 301 1 38 68 27 319 331 331 2 5 4 37 38 40 73 75 88 22 26 19 100 50 124 154 191 145 131 167 185 187 180 0 1999 2002 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Μάιος 2014 σελίδα 8 Προϊόντα Έλασης Επενδύσεις κτιρίων(etalbond, ELVAL ENF), υδρορροές (Ydoral), ρολά παραθύρων, στέγες & πλαγιοκαλύψεις, ψευδοροφές. Δόμηση (Φύλλα, Ταινίες) Άκαμπτη Συσκευασία (Φύλλα, Ταινίες) Κουτιά αναψυκτικών, κονσέρβες & βιδωτά καπάκια. Αλουμινόχαρτο οικιακής χρήσης, συσκευασία τσιγάρων, συσκευασίες υγρών τροφίμων, συσκευασίες φαρμάκων κλπ. Εύκαμπτη Συσκευασία (Foil) Μεταφορές (Φύλλα, Ταινίες) Εφαρμογές ναυπηγικής, φορτηγά (βυτία κλπ), βαγόνια τραίνων.
Μάιος 2014 σελίδα 9 Προϊόντα Έλασης Ηλιακοί θερμοσίφωνες, καταψύκτες, οικιακά σκεύη. Οικιακές συσκευές/σκεύη (Φύλλα, Ταινίες) Αυτοκινητοβιομηχανία (Φύλλα, Ταινίες) Εναλλάκτες θερμότητας (Brazing), διάφορα εξαρτήματα, ηχοθερμονωτικά. Ταινίες λιθογραφίας για εκτυπωτικές μονάδες. Ταινίες Λιθογραφίας
Μάιος 2014 σελίδα 10 Προϊόντα Διέλασης Συστήματα αλουμινίου για όλους τους τύπους πόρτας & παραθύρων, ρολά, περσίδες κλπ. Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ Προφίλ για ειδικές εφαρμογές, βιομηχανικά προφίλ για εφαρμογές στην αυτοκινητοβιομηχανία κλπ.
Μάιος 2014 σελίδα 11 Ανάλυση Πωλήσεων ανά κατηγορία προϊόντος Προϊόντα Έλασης 93% Προϊόντα Διέλασης 7% Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ 2% 4% 40% 2013 Συσκευασία 2% 3% 4% 5% 4% Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ (σε όγκους) 2013 2012 2011 16% 13% 12% Μεταφορές Μεταφορές 16% 18% 17% 16% Λιθογραφία 18% 20% 20% 19% 22% Δόμηση & Κατασκευές Λιθογραφία Δόμηση & Κατασκευές 40% 43% 43% Συσκευασία
Μάιος 2014 σελίδα 12 Κατανομή Πωλήσεων Ομίλου Κατανομή Πωλήσεων Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα Ε.Ε (εκτός Ελλάδος) 62% Λοιπές χώρες Ε.Ε Έτος 2013 2013 2012 2011 11% 11% 12% 89% 89% 88% Γαλλία Πολωνία Ολλανδία 5% 5% 7% 19% 11% 10% Ελλάδα Αμερική 0% 20% 40% 60% 80% 100% Πωλήσεις στην Ελλάδα Διεθνείς Πωλήσεις Αγγλία Ιταλία 7% 7% 12% 9% 8% Ασία Γερμανία Λοιπές
Μάιος 2014 σελίδα 13 Δίκτυο Πωλήσεων Bridgnorth Ltd Metal Agencies Ltd Tepro Metal AG Genecos S.A Steelmet Romania SA Alurame Spa ETEM BG SA ΕΛΒΑΛ Α.Ε ΕΤΕΜ Α.Ε Base Metal
Μάιος 2014 σελίδα 14 Στρατηγικοί Στόχοι Ομίλου Επενδύσεις Εμπορική Δραστηριότητα Σταδιακή αξιοποίηση της αυξημένης παραγωγικής δυναμικότητας μετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράμματος 2012-2013 ύψους 30 εκ ευρώ στην ΕΛΒΑΛ. Νέες επενδύσεις της Bridgnorth Aluminium για την επέκταση του Τμήματος Έρευνας και Ανάπτυξης και την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας της μονάδας παραγωγής φύλλων λιθογραφίας μέσω εγκατάστασης νέων μονάδων που αναμένεται να λειτουργήσουν στο τέλος του 2015. Νέες επενδύσεις της ΕΤΕΜ Bulgaria για αυτοματισμούς διακίνησης των υλικών εντός του εργοστασίου και για την αυτοματοποίηση των γραμμών παραγωγής ώστε οι επιπλέον κατεργασίες να γίνονται επί της γραμμής. Νέα κέντρα περαιτέρω επεξεργασίας των προϊόντων. Ενίσχυση της προϊοντικής βάσης της ΕΛΒΑΛ και των θυγατρικών της εταιριών μέσα από καινοτόμα χαρακτηριστικά και ιδιότητες. Διεύρυνση γκάμας αρχιτεκτονικών προϊόντων (building envelope). Είσοδος σε νέες γεωγραφικές αγορές. Περαιτέρω εδραίωση και επέκταση της παρουσίας της ΕΛΒΑΛ και των θυγατρικών της εταιριών στις υφιστάμενες αγορές που δραστηριοποιείται. Περαιτέρω ενίσχυση της δραστηριότητας του Ομίλου στον κλάδο της λιθογραφίας. Διεύρυνση των εκτός Ελλάδος πωλήσεων του τομέα διέλασης.
Μάιος 2014 σελίδα 15 Στρατηγικοί Στόχοι Ομίλου Παραγωγή και Ποιότητα Βιώσιμη Ανάπτυξη Περαιτέρω ενίσχυση της παραγωγικότητας των βιομηχανικών μονάδων του Ομίλου μέσα από την υιοθέτηση και εφαρμογή καινοτόμων και πρωτοπόρων αυτοματισμών και διαδικασιών παραγωγής. Περαιτέρω αξιοποίηση σε πρακτικό επίπεδο της τεχνογνωσίας που έχει αναπτύξει ο Όμιλος μέσα από τη στρατηγική συνεργασία με την United Aluminum Company of Japan (UACJ Corp.) αλλά και των συνεργασιών του με Ευρωπαϊκά ερευνητικά κέντρα τόσο στο επίπεδο της υιοθέτησης νέων τεχνολογιών όσο και σε ό, τι αφορά τη βελτίωση των υφιστάμενων προϊόντων. Συνεχής προσήλωση στη ποιότητα σε κάθε στάδιο και διεργασία της παραγωγικής διαδικασίας. Διαρκής προσήλωση στην Υγεία και Ασφάλεια. Διατήρηση των επενδύσεων στη συνεχή επιμόρφωση των εργαζομένων του Ομίλου σε θέματα ποιότητας, διοίκησης, παραγωγικής αποτελεσματικότητας και διαχείρισης έργων και διεργασιών (Lean Six Sigma Training). Υλοποίηση πρόσθετων επενδύσεων με στόχο τη συνεχή ενίσχυση των πρωτοβουλιών προστασίας του περιβάλλοντος. Προώθηση της εταιρικής υπευθυνότητας για την επίτευξη των εταιρικών στόχων. Ανακύκλωση αλουμινίου με τεχνολογία φιλική προς το περιβάλλον. Έμφαση στη κοινωνικά υπεύθυνη παραγωγή.
Μάιος 2014 σελίδα 16 Οικονομικές Καταστάσεις Ενοποιημένα Αποτελέσματα Όμιλος 2011 2012 2013 σε εκατ. (εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Πωλήσεις 1.062,4 1.063,8 1.008,5 Μεταβολή 14,2% 0,1% -5,2% EBITDA 82,4 80,5 74,2 Μεταβολή 20,4% -2,3% -7,8% Κέρδη πρό φόρων 23,1 22,9 15,5 Κέρδη μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας Μεταβολή 39,1% -0,8% -32,1% 17,4 21,9 0,4 Μεταβολή 104,0% 25,9% -98,3% Κέρδη ανά μετοχή (σε ) 0,140 0,176 0,003
Μάιος 2014 σελίδα 17 EBITDA Ομίλου 2012-2013 (χιλ. ) 80.455-55.278 57.149-2.726 961 1.103-7.500 74.165 EBITDA 2012 Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Υποτίμηση μετάλλου Έξοδα διάθεσης / διοίκησης Λοιπά έξοδα / έξοδα Υποτίμηση παγίων EBITDA 2013
Μάιος 2014 σελίδα 18 Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) EBITDA 2013 45.594 18.352 2012 46.361 17.921 ΕΛΒΑΛ ΑΕ 10.478 ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων 5.934 ELVAL COLOUR ΑΕ BRIDGNORTH LTD -52 STEELMET ROMANIA S.A. 80.305 76.641 85.669 76.362 ΕΛΒΑΛ ΑΕ 8.109 ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων 3.980 ELVAL BRIDGNORTH COLOUR ΑΕ LTD 270 STEELMET ROMANIA S.A. 4.674 4.564-10.704-859 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά
Μάιος 2014 σελίδα 19 Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) EBT 2013 13.406 ΕΛΒΑΛ ΑΕ 5.671 ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων 3.142 ELVAL COLOUR ΑΕ 13.472 BRIDGNORTH LTD -107 STEELMET ROMANIA S.A. 2012 35.585 32.779 85.669 76.362 16.207 ΕΛΒΑΛ ΑΕ 3.179 ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων 1.627 11.552 ELVAL BRIDGNORTH COLOUR ΑΕ LTD 213 STEELMET ROMANIA S.A. 1.429 1.378-21.419-11.327 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά
Μάιος 2014 σελίδα 20 Οικονομικές Καταστάσεις Χρηματοοικονομική θέση Ομίλου ( εκ.) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 2011 2012 2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 523 516 525 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 265 284 284 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 203 191 177 Ταμειακά διαθέσιμα 60 40 41 528 515 502 Σύνολο ενεργητικού 1.051 1.031 1.027 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους 537 556 557 Δικαιώματα μειοψηφίας 38 35 29 575 591 586 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια 105 74 176 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 188 176 73 293 250 249 Λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 81 80 93 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 103 110 100 184 190 192 Σύνολο υποχρεώσεων 477 440 441 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων & υποχρεώσεων 1.051 1.031 1.027 ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ 2011 2012 2013 Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,82 1,81 2,91 Δανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,89 0,79 0,79 Σύνολο υποχρεώσεων / Σύνολο ενεργητικού 0,45 0,43 0,43 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,54 0,45 0,45 Κάλυψεως παγίων Ίδια Κεφάλαια / Πάγια περιουσιακά στοιχεία 1,06 1,11 1,09
Μάιος 2014 σελίδα 21 Ταμειακές Ροές Ομίλου ( εκ.) Καθαρές Ταμειακές Ροές Πορεία Καθαρού Δανεισμού 80 60 38 21 40 20 0-20 -40 72-34 62 56-41 -64 264 279 240 281 233-60 -80-8 210 208 2011 2012 Καθαρές ταμειακές ροές Λειτουργικές ροές Επενδυτικές ροές 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Μάιος 2014 σελίδα 22 Επενδύσεις Ομίλου 100 90 92 5 ( εκ.) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 15 32 63 3 8 23 40 29 48 6 16 4 6 1 41 4 33 22 13 9 4 6 30 13 4 3 2 5 2 26 4 3 9 10 6 10 10 3 3 3 5 8 4 13 25 27 29 21 22 22 13 14 2 8 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 74 51 44 46 69 4 2 4 22 37 ΕΛΒΑΛ BRIDGNORTH ETEM ΣΥΜΕΤΑΛ Λοιπές Επενδύσεις
Μάιος 2014 σελίδα 23 Υπεύθυνος Ενημέρωσης Ψυράκης Νικόλαος Οικονομικός Διευθυντής ir@elval.vionet.gr ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΓΡΑΦΕΙΑ & ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ 57ο χλμ Ε.Ο. Αθηνών - Λαμίας, ΤΚ 320 11, Οινόφυτα Βοιωτία, Ελλάδα τηλ. +30 22620 53111, fax +30 22620 53677 www.elval.gr
Εταιρική Παρουσίαση