ª ƒø π π. π ª π À π À πª À ª à πƒπ ƒ ªª ƒπ À π π.. π ƒ ª À πª À à ª π ƒπ πø ø. º π π À À ø ª Ãø 8/05/2002

ª ƒø π π π ª π À π À πª À ª à πƒπ ƒ ªª ƒπ À π π.. π ƒ ª À πª À à ª π ƒπ πø ø º π π À À ø ª Ãø 8/05/2002 π π π Àªµ À π À à ª π ƒπ À πø ø ƒπ ƒπ à ª À ƒ ª ƒø π À π À ª º ƒ Àæ ø ø ƒ º ƒ À À π À π À ø À ƒπ π π π π À.. 348/1985. Àªµ À π à πƒπ ƒπ ƒ, ª 2002

E IXEIPH EI ATTIKH A.E. ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΑΝΕΙΟΥ ΑΝΤΑΛΛΑΞΙΜΟΥ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 8/05/2002 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ Π.. 348/1985. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΡΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΘΗΝΑ, ΜΑΪΟΣ 2002

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΚ ΟΣΗΣ... 4 2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 7 3. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ... 9 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 11 4.1 Τακτικοί ορκωτοί ελεγκτές λογιστές...12 4.2 Φορολογικός Έλεγχος...14 5. ΟΡΟΙ ΕΚ ΟΣΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΑΝΕΙΟΥ ΑΝΤΑΛΛΑΞΙΜΟΥ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.» ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΤΑΛΛΑΓΗΣ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ... 16 5.1. Γενικά Στοιχεία Έκδοσης...16 5.2. Οριστικοί όροι Έκδοσης Οµολογιακού ανείου Ανταλλαξίµου σε Μετοχές της Εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.»...16 5.3 Εξάσκηση ικαιωµάτων Ανταλλαγής Οµολογιούχων...18 5.4. Λόγος Ανταλλαγής...19 5.5. Θεµατοφύλακας Μετοχών...19 5.6. ιάθεση και Μεταβίβαση των Οµολογιών...20 5.7. ιαπραγµάτευση και Εκκαθάριση Οµολογιών...20 5.8. Τελική Αποπληρωµή Οµολογιών...21 5.9. Σύµβουλος και Κάλυψη της Έκδοσης...21 5.10.Εξουσίες και Καθήκοντα ιαχειριστή...21 5.11. απάνες Έκδοσης...22 5.12.Όροι Έκδοσης Προηγούµενου Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου Χρήση Κεφαλαίων Προηγούµενης Έκδοσης - Προορισµός των Νέων Κεφαλαίων - Συνοπτικοί Όροι Έκδοσης του Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου της εταιρίας ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε....23 6. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 27 7. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ - ΟΜΟΛΟΓΙΟΥΧΩΝ... 28 7.1. ικαιώµατα Μετόχων ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε....28 7.2 ικαιώµατα Μετόχων ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε...29 7.3 ικαιώµατα Οµολογιούχων...30 7.4. Ανταλλαγή ικαιωµάτων...32 7.5. Εφαρµοστέο δίκαιο - ικαιοδοσία...33 7.6. Φορολογία Μετοχών...33 7.7. Παραγραφή...34 7.8. Φορολογία Οµολογιών...34 8. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ... 35 8.1. Γενικές Πληροφορίες...35 8.2. Σύντοµο Ιστορικό...35 8.3. ιάρθρωση Οµίλου...37 8.4. Αντικείµενο Εργασιών Ανάπτυξη ραστηριότητας...39 8.5. ίκτυο Πωλήσεων...40 8.6. Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες...41 8.7. Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου...46 8.8. Ίδια Κεφάλαια Εταιρίας Οµίλου / Λογιστική αξία µετοχής...52 8.9. Μέτοχοι...52 8.10. ιοίκηση ιεύθυνση Εργασιών...53 8.11.Συµµετοχές των Μελών του.σ. στο ιοικητικό Συµβούλιο άλλων εταιριών...55 8.12.Οργανόγραµµα...56 8.13.Προσωπικό...56 8.14.Επενδύσεις Οµίλου 1997-2001...57 9. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑ ΟΥ... 58 9.1 Γενικά Στοιχεία Κλάδου - Ανταγωνισµός...58 9.2 Θέση του Οµίλου στον Κλάδο...58 2

10. ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε.... 61 10.1. ραστηριότητα...61 10.2.Αποτελέσµατα Χρήσεων 1997-2001...61 10.3. ιάθεση των προ αποσβέσεων Κερδών...63 10.4.Στοιχεία Οικονοµικής Καταστάσεως...64 10.5.Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες...67 10.6.Πηγές και χρήσεις κεφαλαίων...67 10.7.Πίνακας Ταµειακών Ροών...68 11. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 70 11.1. ραστηριότητα...70 11.2.Εξέλιξη εργασιών και αποτελεσµάτων Οµίλου...71 11.3.Ενοποιηµένοι Ισολογισµοί 1997-2001...77 11.4.Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου...84 11.5.Πίνακας Ενοποιηµένων Ταµειακών Ροών...86 12. ΑΠΛΑ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2002... 89 12.1 Απλή και Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων για το Α Τρίµηνο του 2002...90 12.2 Απλή και Ενοποιηµένη Κατάσταση Ισολογισµού της 31/3/2002...91 13. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 92 13.1 Θυγατρικές Εταιρίες...92 13.2 ιεταιρικές Συναλλαγές...124 14. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2002... 134 15. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΧΡΗΣΗ 2002 ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 136 16. ΠΟΛΙΤΙΚΉ ΜΕΡΙΣΜΆΤΩΝ... 138 17. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΚΑΙ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 139 18. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1... 141 19. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 2... 142 3

1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΚ ΟΣΗΣ Η παρούσα περίληψη επισηµαίνει πληροφορίες οι οποίες αφορούν την έκδοση ανταλλάξιµου οµολογιακού δανείου από την εταιρία «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε.» (η «Εταιρία» ή ο «Εκδότης»). Τονίζεται ότι οι εδώ παρεχόµενες πληροφορίες παρέχονται και σε άλλα σηµεία του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και, σε καµία περίπτωση δεν αποτελούν πληροφορίες µε βάση τις οποίες εν δυνάµει επενδυτές θα πρέπει να αποφασίσουν ως προς την επένδυση στους προσφερόµενους τίτλους. Ιδιαίτερη προσοχή πρέπει να αποδοθεί στο σύνολο του Ενηµερωτικού ελτίου. Εκδότης: Επιχειρήσεις Αττικής Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών Αρχικό Ποσό Εκδόσεως: Ευρώ τριανταπέντε εκατοµµύρια ( 35,000,000). Άσκηση ικαιώµατος Η Τράπεζα εξάσκησε το δικαίωµα της να απαιτήσει από τον Εκδότη την Προαίρεσης: επαναγορά οµολογιών συνολικού ποσού 5,000,000. Καθαρό Ποσό Εκδόσεως: Ευρώ τριάντα εκατοµµύρια ( 30,000,000) Τύπος Οµολογίας: Κύρια, ανώνυµη, µη εµπραγµάτως ασφαλισµένη υποχρέωση του Εκδότη έναντι του Οµολογιούχου σε άυλη µορφή, πληρωτέα σε αυτόν, ανταλλάξιµη µε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας. Μορφή Οµολογίας: Άυλοι τίτλοι Υποκείµενη Αξία: Κοινές Ανώνυµες Μετοχές της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.», εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Οι Μετοχές αυτές είναι υφιστάµενες και έχουν τεθεί υπό τη θεµατοφυλακή της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias A.E., όπως αναφέρεται γενικότερα κατωτέρω στην παράγραφο 5.5. Πιστοληπτική ιαβάθµιση εν προβλέπεται πιστοληπτική διαβάθµιση των οµολογιών Οµολογίας: ιάρκεια: 3 έτη. Σύµβουλος Έκδοσης EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ. ιαχειριστής Εκδόσεως: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias A.E. Εγγυητής Κάλυψης: Η έκδοση καλύπτεται πλήρως από την Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. ιαχειριστής Πληρωµών: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Νόµισµα Οµολογίας: Ευρώ Νόµισµα Υποκείµενης Αξίας: Ευρώ Αριθµός Οµολογιών 3,000 Ονοµαστική Αξία: Ευρώ 10,000 Ηµεροµηνία Εκδόσεως 25 Ιουνίου 2002 Ηµεροµηνία Εκκαθαρίσεως: Κατά την Ηµεροµηνία Εκδόσεως. Ηµεροµηνία Λήξεως: Την τρίτη (3) ετήσια επέτειο της ηµεροµηνίας εκδόσεως Αποπληρωµή: Η αποπληρωµή των οµολογιών, θα πραγµατοποιηθεί από τον Εκδότη, άπαξ, την Ηµεροµηνία Λήξεως. ικαίωµα Πρόωρης εν υπάρχει δυνατότητα πρόωρης αποπληρωµής από τον Εκδότη. Οι Αποπληρωµής: οµολογιούχοι δεν έχουν δικαίωµα πρόωρης αποπληρωµής. Λόγος Ανταλλαγής: Κάθε µία (1) Οµολογία είναι ανταλλάξιµη µε 5,850 Κοινές Ανώνυµες Μετοχές µετά ψήφου ονοµαστικής αξίας 1.50 η καθεµία της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.». Οι οµολογιούχοι δύνανται να ζητούν την ανταλλαγή των εν λόγω τίτλων σε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας µόνο κατά τις Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής. Σε περίπτωση µεταβολών του Μετοχικού Κεφαλαίου της Υποκείµενης Αξίας, ο Λόγος Ανταλλαγής θα αναπροσαρµόζεται σύµφωνα µε την παράγραφο 5.4 του παρόντος. υνατότητα Καταβολής Ο Εκδότης έχει την διακριτική ευχέρεια να καταβάλει στον Οµολογιούχο Μετρητών: αντί των τίτλων της Υποκείµενης Αξίας σε µετρητά ποσό ίσο µε τη χρηµατιστηριακή τιµή κατά τις Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής των τίτλων της Υποκείµενης Αξίας που δικαιούται να λάβει από το Λόγο Ανταλλαγής Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής: Μία (1) εργάσιµη ηµέρα ακολούθως κάθε µηνιαίας επετείου της 4

Τοκοµερίδιο: Ηµεροµηνίας Εκδόσεως, από και συµπεριλαµβανοµένης της πρώτης µηνιαίας επετείου αυτής έως και συµπεριλαµβανοµένης της Μηνιαίας Επετείου η οποία προηγείται της Ηµεροµηνίας Λήξεως. Αν οποιαδήποτε Ηµεροµηνία Ανταλλαγής συµπίπτει µε οποιαδήποτε Ηµεροµηνία Εκτοκισµού, ως Ηµεροµηνία Ανταλλαγής θα νοείται η αµέσως επόµενη Εργάσιµη Ηµέρα. Τόκος θα υπολογίζεται επί του συνόλου της ονοµαστικής αξίας των Οµολογιών, µε επιτόκιο 3.25% τοις εκατό ετησίως. Ο τόκος καταβάλλεται δεδουλευµένος και υπολογίζεται βάσει των πραγµατικών διανυθεισών ηµερών προς έτος 360 ηµερών. Η πρώτη τοκοφόρος περίοδος αρχίζει την Ηµεροµηνία Εκδόσεως του οµολογιακού δανείου. Η πληρωµή των τοκοµεριδίων θα διενεργείται από το ΚΑΑ στον εγγεγραµµένο στα µητρώα αυτού κατά την την ηµεροµηνία πληρωµής εκάστου τοκοµεριδίου. Η πληρωµή θα λαµβάνει χώρα σύµφωνα µε και στο χρόνο που προβλέπεται από τον κανονισµό εκκαθάρισης χρηµαστιστηριακών συναλλαγών και λειτουργίας του συστύµατος Αϋλων Τίτλων. Επίσης, η πληρώµη θα γίνεται απευθείας προς τους οµολογιούχους, αν οι οµολογίες είναι εγγεγραµµένες στον ειδικό λογαριασµό, ή σε κάθε άλλη περίπτωση µέσω του χειριστή του οµολογιούχου. Ο Εκδότης, σε περίπτωση καθυστέρησης καταβολής οποιασδήποτε οφειλής της προς τους οµολογιούχους από το Οµολογιακό άνειο σύµφωνα µε τους όρους του, υποχρεούται (ανεξάρτητα από τυχόν καταγγελία του Οµολογιακού ανείου) να καταβάλει αµέσως από την πρώτη ηµέρα της καθυστέρησης, και χωρίς ανάγκη όχλησης, τόκους υπερηµερίας, υπολογιζόµενους στο καθυστερούµενο ποσό µε επιτόκιο ίσο µε το εκάστοτε ισχύον ανώτατο επιτόκιο υπερηµερίας για εξωτραπεζικές οφειλές υπολογιζόµενο µε βάση έτος 360 ηµερών και τον πράγµατι διαδραµόντα χρόνο. Οι τυχόν οφειλόµενοι τόκοι καθίστανται ληξιπρόθεσµοι χωρίς όχληση ή ειδοποίηση του Εκδότη και εκτοκίζονται από την πρώτη ηµέρα κατά την οποία κατέστησαν απαιτητοί µε το ανωτέρω επιτόκιο υπερηµερίας. Το προϊόν του κατά τα ανωτέρω εκτοκισµού των ληξιπρόθεσµων τόκων, προστίθεται στο ληξιπρόθεσµο κεφάλαιο ανά εξάµηνο, χωρίς αυτό να µεταβάλει καθ οιονδήποτε τρόπο τις παραπάνω περιόδους εκτοκισµού. Περίοδοι Εκτοκισµού: Τα τοκοµερίδια θα πληρώνονται ετησίως κατά την ετήσια επέτειο της Ηµεροµηνίας Εκδόσεως έως, και συµπεριλαµβανοµένης, της Ηµεροµηνίας Αποπληρωµής, µε ισχύ της συνθήκης "Εποµένης Εργάσιµης Ηµέρας". Τιµή Εκδόσεως: 100.00 (δηλαδή Ευρώ 10,000) Τιµή Αποπληρωµής: 111.95% Απόδοση στη Λήξη: 6.95% Η εν λόγω τιµή υπολογίζεται ως η ετησιοποιηµένη απόδοση την οποία προσφέρουν το σύνολο των µελλοντικών ροών που αποδίδονται στον κοµιστή των Οµολογιών, σε περίπτωση µη µετατροπής αυτών σε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας, µε τη χρήση ετησίου ανατοκισµού και βάση έτος 360 ηµερών και τον πράγµατι διαδραµόντα χρόνο. Εργάσιµη Ηµέρα: Θεωρείται κάθε ηµέρα κατά την οποία λειτουργούν οι τράπεζες στην Αθήνα και παράλληλα λειτουργεί το σύστηµα Target και τα ηλεκτρονικά συστήµατα συναλλαγών του ΧΑΑ. Υπερηµερία δανειστή: Εάν ο οµολογιούχος δεν εµφανιστεί στον προσήκοντα τόπο και χρόνο για την είσπραξη κεφαλαίου ή τόκου κατά την ηµεροµηνία που τα ποσά είναι εξοφλητέα, δεν έχει δικαίωµα απολήψεως τόκου επί του οφειλόµενου ποσού για το χρονικό διάστηµα µετά την παραπάνω ηµεροµηνία. Μεταβίβαση: Οι Οµολογίες και τα δικαιώµατα τα οποία ενσωµατώνονται σε αυτές είναι µεταβιβάσιµες, χωρίς να απαιτείται έγκριση της Εταιρίας. Εκκαθάριση: Από το ΚΑΑ µέσω του ΣΑΤ, όπως ειδικότερα αναφέρεται στην παρ. 5.7. Ρήτρες: Οι εν λόγω τίτλοι δεν παρέχουν δικαιώµατα ή πλεονεκτήµατα οποιασδήποτε µορφής στους οµολογιούχους πέραν των αναφεροµένων στους όρους Έκδοσης των οµολογιών, ούτε καθορίζεται οποιαδήποτε υποχρέωση ή προϋπόθεση, οικονοµικής ή άλλης µορφής, εκπληρωτέα 5

Καταγγελία: Φόροι, τέλη, εισφορές, επιβαρύνσεις: Εφαρµοστέο ίκαιο: από τον Εκδότη. Καταγγελία του οµολογιακού δανείου µπορεί να γίνει για τους λόγους που αναφέρονται στην παρ. 7.3. Οι ισχύουσες επιβαρύνσεις περιγράφονται κατωτέρω στην παρ. 7.8. Επισηµαίνεται ότι τυχόν δυσµενής µεταβολή του φορολογικού καθεστώτος των οµολογιών θα βαρύνει τους οµολογιούχους. Οι Οµολογίες θα διέπονται από το Ελληνικό ίκαιο. 6

2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ( σε χιλ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Κύκλος Εργασιών 0 0 0 0 0 Μικτό κέρδος 1 0 0 0 0 0 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 Σύνολο 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 1-412.7-527.8-910.2-876.0-600.7 Έσοδα από συµµετοχές 5,189.9 6,488.6 6,889.5 5,465.2 13,364.5 Έσοδα από χρεόγραφα 429.8 56.4 39.2 0.0 233.1 Κέρδη από πώληση συµµετοχών και χρεογράφων 150.3 123.3 225.6 0.0 328.1 Έκτακτα αποτελέσµατα -3.5-1.2-4.2-0.1 1.2 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 5,353.9 6,139.3 6,239.9 4,589.2 13,326.2 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα 773.4 5,244.7 2,355.4 2,644.3-375.5 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 6,127.3 11,384.0 8,595.3 7,233.5 12,950.7 Κέρδη προ φόρων 6,020.9 11,206.9 8,366.0-5,512.8 12,394.3 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. 2 5,550.2 9,517.4 7,546.5-5,512.8 12,148.0 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 2,3 5,550.2 9,517.4 7,546.5-5,512.8 12,068.0 Συνολικό µέρισµα 5,051 8,285 9,949-5,730 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών 4 74,319,840 81,152,640 84,417,186 104,173,680 104,173,680 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης 5 31,536,000 75,686,400 104,173,680 104,173,680 104,173,680 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 6 (σε ) Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 0.07 0.08 0.07 0.04 0.13 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 0.08 0.14 0.10 0.07 0.12 Κέρδη προ φόρων 0.08 0.14 0.10-0.05 0.12 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. 2 0.07 0.12 0.09-0.05 0.12 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολ/κού ελέγχου προηγ. Χρήσεων 2,3 0.07 0.12 0.09-0.05 0.12 Μέρισµα 7 0.07 0.10 0.12-0.055 Σηµειώνεται ότι στο µέρισµα χρήσεως 1999 περιλαµβάνονται και οι νέες µετοχές που προέκυψαν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου (Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 14.10.1999), οι οποίες δικαιούνταν µέρισµα. 1 Για τον υπολογισµό του λειτουργικού αποτελέσµατος έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος αποσβέσεις. 2 Οι αµοιβές.σ. κατά την εξεταζόµενη περίοδο διαµορφώθηκαν σε 48 χιλ. το 1997, σε 45 χιλ. το 1998, σε 44 χιλ. το 1999, ήταν µηδενικές το 2000 και το 2001 σε 56 χιλ. 3 Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων παρουσιάζονται όπως εµφανίζονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις και αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις. 4 Για τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών λήφθηκαν υπόψη οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών και µε κεφαλαιοποιήσεις αποθεµατικών. 5 Για τον υπολογισµό του αριθµού των µετοχών τέλους χρήσης, έχει ληφθεί υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. 6 Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση τον σταθµισµένο αριθµό µετοχών 7 Για τον υπολογισµό του µερίσµατος ανά µετοχή έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. Αναµορφωµένα κέρδη προ φόρων: Χρήση 2000: Η Εταιρία ακολουθώντας το άρθρο 37 του Ν.2874/2000 θα αποσβέσει τις ζηµίες που προέκυψαν από την αποτίµηση µετοχών εισηγµένων στο Χ.Α.Α. εκ 62.2 ισόποσα στην παρούσα 7

διαχειριστική περίοδο και στις τέσσερις επόµενες. Αν η Εταιρία ακολουθούσε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/20, τα αποτελέσµατα χρήσεως θα είχαν επιβαρυνθεί µε 49.6 εκατ. επιπλέον. Χρήση 2001: Η Εταιρία ακολουθώντας τις διατάξεις του Ν.2992/2002 µετέφερε την ζηµιά που προέκυψε από την αποτίµηση των µετοχών και των συµµετοχών σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις εκ 91.3 εκατ. στο λογαριασµό «ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας συµµετοχών και χρεογράφων» που περιλαµβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια. Αν η Εταιρία ακολουθούσε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, το ποσό της ζηµίας αυτής θα επιβάρυνε τα καθαρά αποτελέσµατα της χρήσεως, ενώ η επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια θα ήταν η ίδια. Στη χρήση 2000 η Εταιρία ακολούθησε τις διατάξεις του Ν. 2874/2000. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ( σε χιλ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 333.0 504.7 537.4 50,403.1 1665.0 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 0 0 3.1 3.8 2.3 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 57.9 71.6 68.1 71.8 78.0 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 26.0 37.7 46.9 57.2 67.7 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 32.0 33.9 21.2 14.7 10.3 Συµµετοχές και Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 55,319.1 83,492.3 240,002.2 265,214.2 255,113.5 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 55,351.1 83,526.2 240,026.5 265,232.7 255,126.1 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 15,324.8 52,655.3 91,412.8 21,761.9 36,394.0 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 28.3 232.9 412.9 0.0 66.5 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 71,037.2 136,919.1 332,389.5 337,397.7 293,251.6 Ίδια Κεφάλαια 65,762.0 127,847.2 322,670.1 317,157.2 232,141.8 Προβλέψεις 5.1 17.4 19.5 26.4 32.5 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 0.0 0.0 0.0 0.0 45,000.0 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 5,256.6 9,044.5 9,691.5 19,989.5 16,051.1 Σύνολο Υποχρεώσεων 5,256.6 9,044.5 9,691.5 19,989.5 61,051.1 Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού 13.4 10.0 8.4 224.6 26.1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 71,037.2 136,919.1 332,389.5 337,397.7 293,251.6 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) 1 2.1 1.7 3.1 3.0 2.2 1 Για τον υπολογισµό της λογιστικής αξίας ανά µετοχή έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης, Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες 1997-2001 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 1997 1998 1999 2000 2001 είκτες Εξέλιξης (% ) Κερδών προ φόρων 66.48% 86.20% -25.35% -165.90% 324.83% Κερδών µετά από φόρους και αµοιβές.σ. 55.51% 100.79% -32.26% -173.05% 320.36% είκτες αποδοτικότητας (προ φόρων) (% ) Αποδοτικότητα µ.ο. ιδίων κεφαλαίων 11.28% 11.58% 3.71% -1.72% 4.51% Αποδοτικότητα συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων 10.44% 10.78% 3.57% -1.49% 4.25% είκτες Ρευστότητας (:1) Γενική Ρευστότητα 2.91 5.84 9.47 1.08 2.27 Άµεση Ρευστότητα 2.91 5.84 9.47 1.08 2.27 8

3. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. Η Εταιρία συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από τη χρήση 1992. Στην ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2001 εκτός της εταιρίας ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. ενοποιούνται µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης οι εταιρίες: ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑYΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. (Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις), ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. (Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις), SUPERFAST EPTA INC., SUPERFAST OKTO ΙΝC., SUPERFAST ENNEA INC., SUPERFAST DEKA INC., ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΠΤΑ Ν.Ε., ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΟΚΤΩ Ν.Ε., ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΝΝΕΑ Ν.Ε., ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΚΑ Ν.Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( σε χιλ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Κύκλος Εργασιών 47,794 78,657 86,837 197,437 250,559 Μικτό κέρδος 1 30,318 48,332 50,954 75,070 89,911 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 2 20 111 341 444 Σύνολο 30,320 48,352 51,065 75,411 90,355 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 1 18,569 32,581 34,053 43,254 49,996 Έσοδα από συµµετοχές 0 0 0 1,337 22 Έσοδα από χρεόγραφα 433 0 39 0 233 Κέρδη από πώληση συµµετοχών και χρεογράφων 358 203 440 0 332 Έκτακτα αποτελέσµατα -438-1,234 538 10,078 17,178 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 18,921 31,551 35,071 54,670 67,761 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα -1,633-192 -2,641-10,688-30,776 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 17,288 31,359 32,430 43,981 36,985 Αποσβέσεις 1,827 4,750 5,692 25,722 24,702 Κέρδη προ φόρων 15,461 26,609 26,739 18,259 12,283 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 0 921 2,013 Κέρδη προ φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας 15,461 26,609 26,739 17,338 10,270 1 Για τον υπολογισµό του λειτουργικού αποτελέσµατος έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος αποσβέσεις. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ( σε χιλ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 668 3.582 4.061 57.676 7.959 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 41 27 24 140 260 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 126.670 284.529 310.067 820.269 1.243.553 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 4.259 8.735 13.974 73.996 93.740 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 122.411 275.794 296.093 746.273 1.149.814 Συµµετοχές και Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 6 6 129.222 4.695 4.734 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 122.458 275.827 425.339 751.108 1.154.807 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 41.256 86.133 134.165 136.905 134.554 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 170 666 1.704 15.648 7.359 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 164.552 366.209 565.269 961.337 1.304.679 Ίδια Κεφάλαια 90.391 167.591 380.500 416.830 432.295 ικαιώµατα Μειοψηφίας 0 0 0 129.581 130.758 ιαφορές Ενοποιήσεως 1 0 0-19.461-81.760 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 90.391 167.591 380.500 526.951 481.293 Προβλέψεις 1.576 4.295 2.259 1.351 707 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 57.068 162.826 150.941 321.203 689.117 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 13.217 27.183 28.825 97.713 110.708 Σύνολο Υποχρεώσεων 70.285 190.009 179.766 418.916 799.825 Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού 2.300 4.313 2.744 14.120 22.854 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 164.552 366.209 565.269 961.337 1.304.679 9

Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου 1997-2001 Ακολουθούν βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες του Οµίλου για τις χρήσεις 1997-2001: Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου 1997 1998 1999 2000 2001 είκτες Εξέλιξης (% ) Κύκλου Εργασιών 16.23% 64.57% 10.40% 127.37% 26.91% Κερδών προ φόρων 30.75% 72.11% 0.50% -31.71% -32.73% είκτες αποδοτικότητας (προ φόρων) (% ) Αποδοτικότητα µ.ο. ιδίων κεφαλαίων 21.07% 20.63% 9.76% 4.02% 2.44% Αποδοτικότητα συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων 12.47% 12.50% 7.04% 4.63% 4.02% είκτες ανειακής Επιβάρυνσης (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0.8 1.18 0.48 0.82 1.71 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0.69 1.06 0.43 0.75 1.59 είκτες Ρευστότητας (:1) Γενική Ρευστότητα 2.67 2.76 4.3 1.36 1.06 Άµεση Ρευστότητα 2.64 2.73 4.27 1.33 1.03 10

4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία, που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες ή τυχόν διευκρινίσεις, θα µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες : - στα γραφεία της Εταιρίας, Βούλα Αττικής, Λεωφόρος Αλκυονίδων 157, 166 73 τηλ. 010 891 9500, υπεύθυνοι είναι ο κ. Ι. Κρητικός, µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθυντής εταιρικού Marketing, για ενηµέρωση των θεσµικών επενδυτών και ο κ. Γ. Καρυστινός, ιευθυντής του Τµήµατος Μετόχων της Εταιρίας, για την ενηµέρωση των ιδιωτών µετόχων. - στα γραφεία του Συµβούλου Έκδοσης EFG Telesis Finance, οδός Όθωνος 6, 106 71 Αθήνα, τηλ. 010 33 37 000, υπεύθυνος ο κ. Ριχάρδος Λαµπίρης. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών ενέκρινε ότι το περιεχόµενο του ελτίου καλύπτει τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Π.. 348/1985. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι ο κ. Θωµάς Οικονόµου, ιευθυντής Εσωτερικού Ελέγχου, ο κ. Νίκος Ταπίρης, Οικονοµικός ιευθυντής και ο κ. Γεώργιος Καρυστινός, ιευθυντής του Τµήµατος Μετόχων, δ/νση Λεωφ. Αλκυονίδων 157, 166 73 Βούλα Αττικής. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και, µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: 1. Όλα τα στοιχεία και οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή, 2. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα άλλα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο, 3. εν εκκρεµούν σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται µετοχικά από αυτήν, δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν ουσιώδεις αρνητικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση, πλην των κάτωθι αναφεροµένων: Οι δικαστικές εκκρεµότητες του Οµίλου ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. εστιάζονται στις απαιτήσεις φορτίου εξ αιτίας της πυρκαγιάς που ξέσπασε εν πλω στους χώρους στάθµευσης φορτηγών του πλοίου SUPERFAST III την 1 η Νοεµβρίου, 1999 και ανέρχονται περίπου σε ύψος 6,7 εκατ. Σηµειώνεται ότι όλες οι απαιτήσεις εµπίπτουν στην ασφαλιστική κάλυψη που παρέχει ο αλληλοασφαλιστικός οργανισµός The Steamship Mutual Underwriting Association Limited. ικαστικές εκκρεµότητες του οµίλου ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. Το εκέµβριο του 1998 η Επιτροπή Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Ένωσης µε πρωτόδικη απόφαση επέβαλε πρόστιµο σε αριθµό ακτοπλοϊκών εταιριών που δραστηριοποιούνταν στη γραµµή Ελλάδος-Ιταλίας κατά την περίοδο 1987 έως 1993. Το πρόστιµο που επιβλήθηκε στην εταιρία ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ανέρχεται σε 1.467 χιλ. περίπου, έναντι του 11

οποίου δεν σχηµατίστηκε πρόβλεψη επειδή η εν λόγω εταιρία αµφισβητεί την ανωτέρω απόφαση και έχει ήδη προσφύγει στο Ευρωπαϊκό ικαστήριο. Την 31 η εκεµβρίου 2001, υπήρχαν εκκρεµείς δικαστικές και άλλες υποθέσεις σχετικές µε την δραστηριότητα της Εταιρίας, συνολικού ποσού 4,1 εκατ. περίπου. Η ιοίκηση πιστεύει ότι οι ανωτέρω υποθέσεις, θα επιλυθούν χωρίς σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική της θέση. 4.1 Τακτικοί ορκωτοί ελεγκτές λογιστές Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές λογιστές. Τον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και των ενοποιηµένων για τις χρήσεις 1997-2001 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής-Λογιστής κ. Άθως Στυλιανού (Α.Μ.Σ.Ο.Ε 12311) της DRM ΣΤΥΛΙΑΝΟΥ Α.Ε. (Εθνικής Αντιστάσεως 84, 152 31 Χαλάνδρι), µέλος της RSM International. Τα πιστοποιητικά ελέγχου χρήσεων 1997-2001 της Eκδότριας και των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων παρατίθενται στο συνηµµένο παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους Ισολογισµούς. Παρατηρήσεις Τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρίας Α) Εκδότρια Εταιρία Χρήση 2000: «Η Εταιρία ακολουθώντας το άρθρο 37 του Ν.2874/2000 θα αποσβέσει τις ζηµίες που προέκυψαν από την αποτίµηση µετοχών εισηγµένων στο Χ.Α.Α. εκ 62.2 ισόποσα στην παρούσα διαχειριστική περίοδο και στις τέσσερις επόµενες. Αν η Εταιρία ακολουθούσε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/20, τα αποτελέσµατα χρήσεως θα είχαν επιβαρυνθεί µε 49.6 εκατ. επιπλέον». Χρήση 2001: «Η Εταιρία ακολουθώντας τις διατάξεις του Ν.2992/2002 µετέφερε την ζηµία που προέκυψε από την αποτίµηση των µετοχών και των συµµετοχών σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις εκ 91.3 εκατ. στο λογαριασµό ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας συµµετοχών και χρεογράφων που περιλαµβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια. Αν η Εταιρία ακολουθούσε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, το ποσό της ζηµίας αυτής θα επιβάρυνε τα καθαρά αποτελέσµατα της χρήσεως, ενώ η επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια θα ήταν η ίδια. Στη χρήση 2000 η Εταιρία ακολούθησε τις διατάξεις του Ν. 2874/2000». Β) Ενοποιηµένοι Ισολογισµοί Χρήση 2000: 1. Η µητρική εταιρία ακολουθώντας το άρθρο 37 του Ν. 2874/2000 θα αποσβέσει τις ζηµίες που προέκυψαν από την αποτίµηση µετοχών εταιριών εισηγµένων στο Χ.Α.Α. εκ 62.2 εκατ. περίπου ισόποσα στην παρούσα διαχειριστική περίοδο και στις τέσσερις επόµενες. Αν η Εταιρία ακολουθούσε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, τα Αποτελέσµατα Χρήσεως θα είχαν επιβαρυνθεί µε 49.6 εκατ. περίπου επιπλέον. 2. Ο Όµιλος Εταιριών ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. σε χρήσεις πριν από το 1997, επικαλούµενος τη φορολογική νοµοθεσία (άρθρο 31 παρ. 1 περ. στ. Ν. 2238/1994), δεν λόγισε αποσβέσεις συνολικής αξίας 10 εκατ. περίπου. Οι αποσβέσεις 12

αυτές καταχωρήθηκαν εξ ολοκλήρου στην παρούσα χρήση µε τον λογισµό επιπλέον αποσβέσεων που βάρυναν την χρήση αυτή. 3. Τον εκέµβριο του 1998 η Επιτροπή Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Ένωσης µε πρωτόδικη απόφαση επέβαλε πρόστιµο στον Όµιλο Εταιριών ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.. Το πρόστιµο που επιβλήθηκε αφορά την περίοδο 1987-1993 και ανέρχεται σε 1.47 εκατ. περίπου, έναντι του οποίου δεν σχηµατίστηκε πρόβλεψη επειδή ο Όµιλος αµφισβητεί την ανωτέρω απόφαση και έχει ήδη προσφύγει στο Ευρωπαϊκό ικαστήριο. Η έκβαση της ανωτέρω υπόθεσης είναι προς το παρόν αβέβαιη. 4. Οι Εταιρίες του Οµίλου ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 1993-2000 και ως εκ τούτου οι φορολογικές τους υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές. Χρήση 2001: 1. Το εκέµβριο του 1998 η Επιτροπή Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Ένωσης µε πρωτόδικη απόφαση επέβαλε πρόστιµο στον Όµιλο εταιριών «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.». Το πρόστιµο που επιβλήθηκε αφορά την περίοδο 1987 έως 1993 και ανέρχεται σε 1,467 χιλ. περίπου, έναντι του οποίου δεν σχηµατίστηκε πρόβλεψη επειδή ο Όµιλος αµφισβητεί την ανωτέρω απόφαση και έχει ήδη προσφύγει στο Ευρωπαϊκό ικαστήριο. Η έκβαση της ανωτέρω υπόθεσης είναι προς το παρόν αβέβαιη. 2. Οι εταιρίες του Οµίλου «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.» δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2000 και 2001, µε εξαίρεση την θυγατρική BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε., η οποία δεν έχει ελεγχθεί για τις χρήσεις 1993 έως 2001, και ως εκ τούτου οι φορολογικές τους υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές. Σηµειώσεις Εταιρίας Οι κυριότερες σηµειώσεις κάτω από τους Ισολογισµούς Χρήσεων 1997-2001 έχουν ως ακολούθως: Α) Εκδότρια Εταιρία Χρήση 1999: «Κατά το 1999 η Εταιρία επένδυσε τα ακόλουθα ποσά: 129 εκατ. για συµµετοχή στην Εταιρία ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. και 27.2 εκατ. για συµµετοχή σε αυξήσεις κεφαλαίων θυγατρικών της Εταιριών µε σκοπό την εξυπηρέτηση παραγγελιών των νέων πλοίων. Οι ανωτέρω επενδύσεις είναι σύµφωνες µε τα όσα αναφέρονται στα σχετικά Ενηµερωτικά ελτία της Εταιρίας». Χρήση 2001: 1. Οι συµµετοχές αποτιµήθηκαν στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ τρέχουσας και τιµής κτήσεως. 2. Επί των παγίων της Εταιρίας δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη. 3. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας. 13

Β) Ενοποιηµένοι Ισολογισµοί Χρήση 1999: 1. Κατά το 1999 η Εταιρία επένδυσε τα ακόλουθα ποσά: 129 εκατ. για συµµετοχή στην Εταιρία ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. και 27.2 εκατ. για συµµετοχή σε αυξήσεις κεφαλαίων θυγατρικών της Εταιριών µε σκοπό την εξυπηρέτηση παραγγελιών των νέων πλοίων. Οι ανωτέρω επενδύσεις είναι σύµφωνες µε τα όσα αναφέρονται στα σχετικά Ενηµερωτικά ελτία της Εταιρίας. 2. Επί των πλοίων του Οµίλου έχουν εγγραφεί ναυτικές υποθήκες για την κάλυψη των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων. 3. Η συµµετοχή της Εταιρίας στην ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. πραγµατοποιήθηκε το δεύτερο δεκαήµερο του εκεµβρίου 1999 και η Εταιρία αυτή θα ενοποιείται στον Όµιλο από το 2000. Για τη χρήση 2000 οι σηµαντικότερες σηµειώσεις είναι οι εξής: 1. Οι συµµετοχές αποτιµήθηκαν στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ τρέχουσας και τιµής κτήσεως 2. Επί των πλοίων του Οµίλου έχουν εγγραφεί Υποθήκες για ασφάλεια των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων. Χρήση 2001: 1. Οι συµµετοχές αποτιµήθηκαν στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ τρέχουσας και τιµής κτήσεως 2. Οι αποσβέσεις στον Όµιλο ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. είναι µειωµένες κατά 1,467 χιλ., διότι ο Όµιλος εφαρµόζει για τα νεότευκτα πλοία µειωµένες αποσβέσεις για τα τρία πρώτα χρόνια εκµετάλλευσης. 3. Επί των πλοίων του Οµίλου έχουν εγγραφεί Υποθήκες για ασφάλεια των Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων. 4.2 Φορολογικός Έλεγχος Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1992, ο δε φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις 1993 2000 βρίσκεται σε εξέλιξη. Η Εταιρία υπέβαλε αίτηση στην ΟΥ ΦΑΕ Πλοίων Πειραιά την 9/5/2002 µε αριθ. Πρωτ. 10881/9.5.2002 που αιτείται φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2001. Η θυγατρική της εταιρία ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. καθώς και οι έχουσες υποχρέωση εταιρίες του Οµίλου ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. έχουν ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2000 και τα οικονοµικά τους στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή, χωρίς να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές επιβαρύνσεις. Έχει δε υποβληθεί αίτηση την 9/5/2002 µε αριθ. Πρωτ. 5038/9.5.2002 στην ΟΥ ΦΑΕ Πλοίων Πειραιά που αιτείται φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2001. Πιο συγκεκριµένα, η εταιρία ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2000, τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Ειδικότερα, οι λογιστικές διαφορές που προέκυψαν από τους φορολογικούς ελέγχους των χρήσεων 1997-2000 διαµορφώθηκαν σε 3,601 το 1997, 7,401 το 1998, 4,177 το 1999 και 60,934 το 2000, ήτοι συνολικά 76,113. 14

Η εταιρία ΜΑΡΙΝ ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ Ν.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την παύση των εργασιών της (χρήση 2001), τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Αναλυτικότερα, για τις χρήσεις 1996-2001 προέκυψαν πρόσθετοι φόροι 11,488 (δρχ. 3.914.685) και πρόστιµα 7,924 (δρχ. 2.700.000), το τελικό ποσό φόρων που κατεβλήθη µετά από συµβιβασµό ανήλθε σε 10,339 (δρχ. 3.522.891). Η Εταιρία δεν υφίσταται πλέον. Η εταιρία ΝΑΒΙΓΚΕΪΣΟΝ ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ Ν.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την παύση των εργασιών της (χρήση 2001), τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Αναλυτικότερα, για τις χρήσεις 1996-2001 προέκυψαν πρόσθετοι φόροι 13,935 (δρχ. 4.748.396) και πρόστιµα 7,630 (δρχ. 2.600.000), το τελικό ποσό φόρων που κατεβλήθη µετά από συµβιβασµό ανήλθε σε 10,770 (δρχ. 3.669.749). Η Εταιρία δεν υφίσταται πλέον. Η ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2000, τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Από τον φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1996-2000 που διενεργήθηκε από τη.ο.υ. Πλοίων Πειραιά, κατεβλήθη, µετά από συµβιβασµό, ποσό φόρων ύψους 21.265. Έχει δε υποβληθεί αίτηση την 9/5/2002 µε αριθ. Πρωτ. 5038/9.5.2002 στην ΟΥ ΦΑΕ Πλοίων Πειραιά που αιτείται φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2001. Τέλος, η θυγατρική εταιρία του οµίλου, ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. Στη χρήση 2001 πραγµατοποιήθηκε φορολογικός έλεγχος από τη.ο.υ. ΠΛΟΙΩΝ Πειραιά για τις χρήσεις 1993-1999. Για τις παραπάνω επτά (7) ανέλεγκτες χρήσεις προέκυψαν πρόστιµα και πρόσθετοι φόροι ποσού ύψους 1,625.8 χιλ. (δρχ. 554.013.255), που επιβάρυναν τη διάθεση αποτελεσµάτων της εταιρίας της χρήσης 2001. Εκ του ποσού αυτού, εντός του 2001 καταβλήθηκε ποσό 325.1 χιλ. (δρχ. 110.802.648), ενώ το υπόλοιπο ύψους 1,300.7 χιλ. (δρχ. 443.210.607) θα καταβληθεί σε 24 µηνιαίες δόσεις. Η εταιρία έχει υποβάλλει αίτηση στη ΟΥ Πλοίων Πειραιά για τη διενέργεια φορολογικού ελέγχου των ανέλεγκτων χρήσεων 2000-2001, καθώς και των ανέλεγκτων χρήσεων των εταιρειών ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERIES, BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. και BLUE STAR FERRIES S.A. (αρ. πρωτ. 5006/8-5-2002). 15

5. ΟΡΟΙ ΕΚ ΟΣΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΑΝΕΙΟΥ ΑΝΤΑΛΛΑΞΙΜΟΥ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.» ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΤΑΛΛΑΓΗΣ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 5.1. Γενικά Στοιχεία Έκδοσης Η A Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, κατά τη συνεδρίαση της 08/05/2002, αποφάσισε σύµφωνα µε τα άρθρα 29 παρ. 3 και 31 παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920 την έκδοση Οµολογιακού ανείου µε ιδιωτική τοποθέτηση. Ειδικότερα η Γενική Συνέλευση αποφάσισε: α. Την έκδοση Οµολογιακού ανείου ύψους 35,000,000, εγγυηµένης κάλυψης από την Τράπεζα EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε., διάρκειας τριών ετών, διαιρούµενου σε 3,500 ανώνυµες Οµολογίες, ονοµαστικής αξίας 10,000 η κάθε µία, οι οποίες θα διατεθούν και θα καλυφθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση εντός τριών µηνών από την ηµεροµηνία της επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης και µε τιµή διάθεσης ίση µε την ονοµαστική τους αξία. β. Την παροχή στους Οµολογιούχους δικαιώµατος προαιρέσεως ανταλλαγής των Οµολογιών µε µετοχές της εταιρίας ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. µετά πάροδο ενός µηνός από την Ηµεροµηνία Εκδόσεως και µέχρι τη λήξη του ανείου, σε αναλογία τέτοια που θα οδηγεί σε τιµή άσκησης του δικαιώµατος (strike price) ανώτερη από την χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής αυτής κατά το χρόνο έκδοσης του Οµολογιακού ανείου. γ. Την παροχή εξουσιοδότησης στο. Συµβούλιο της Εταιρίας να καθορίσει τους ειδικότερους όρους του Οµολογιακού ανείου σύµφωνα µε τις συνθήκες της αγοράς κατά το χρόνο έκδοσης και ειδικότερα να καθορίσει µεταξύ άλλων το επιτόκιο του ανείου, το οποίο εκτιµάται σε 7.5% ετησίως περίπου για τη διάρκεια ζωής του. H εκταµίευση του τόκου θα γίνει από την Εταιρία µε τρόπο ο οποίος έχει συµφωνηθεί µε την Τράπεζα EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. και εν πάση περιπτώσει µε τρόπο ο οποίος θα έχει χαµηλό κόστος (περίπου 3.25% ετησίως) κατά τη διάρκεια των τριών ετών και επιβάρυνση µόνο σε περίπτωση µη ανταλλαγής έως την καταληκτική ηµεροµηνία αποπληρωµής του. Επίσης το. Συµβούλιο να καθορίσει τη σχέση ανταλλαγής µε µετοχές της εταιρίας ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. κ.λ.π. 5.2. Οριστικοί όροι Έκδοσης Οµολογιακού ανείου Ανταλλαξίµου σε Μετοχές της Εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.» Εκδότης: Επιχειρήσεις Αττικής Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών Αρχικό Ποσό Εκδόσεως: Ευρώ τριανταπέντε εκατοµµύρια ( 35,000,000). Άσκηση ικαιώµατος Η Τράπεζα εξάσκησε το δικαίωµα της να απαιτήσει από τον Εκδότη την Προαίρεσης: επαναγορά οµολογιών συνολικού ποσού 5,000,000. Καθαρό Ποσό Εκδόσεως: Ευρώ τριάντα εκατοµµύρια ( 30,000,000) Τύπος Οµολογίας: Κύρια, ανώνυµη, µη εµπραγµάτως ασφαλισµένη υποχρέωση του Εκδότη έναντι του Οµολογιούχου σε άυλη µορφή, πληρωτέα σε αυτόν, ανταλλάξιµη µε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας. Μορφή Οµολογίας: Άυλοι τίτλοι Υποκείµενη Αξία: Κοινές Ανώνυµες Μετοχές της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.», εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Οι Μετοχές αυτές είναι υφιστάµενες και έχουν τεθεί υπό τη θεµατοφυλακή της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias A.E., όπως αναφέρεται γενικότερα κατωτέρω στην παράγραφο 5.5. Πιστοληπτική ιαβάθµιση εν προβλέπεται πιστοληπτική διαβάθµιση των οµολογιών Οµολογίας: ιάρκεια: 3 έτη. 16

Σύµβουλος Έκδοσης ιαχειριστής Εκδόσεως: Εγγυητής Κάλυψης: EFG Telesis Finance Α.Ε.Π.Ε.Υ. Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias A.E. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. Η έκδοση καλύπτεται πλήρως από την Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. ιαχειριστής Πληρωµών: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. Νόµισµα Οµολογίας: Ευρώ Νόµισµα Υποκείµενης Αξίας: Ευρώ Αριθµός Οµολογιών 3,000 Ονοµαστική Αξία: Ευρώ 10,000 Ηµεροµηνία Εκδόσεως 25 Ιουνίου 2002 Ηµεροµηνία Εκκαθαρίσεως: Κατά την Ηµεροµηνία Εκδόσεως. Ηµεροµηνία Λήξεως: Την τρίτη (3) ετήσια επέτειο της ηµεροµηνίας εκδόσεως Αποπληρωµή: Η αποπληρωµή των οµολογιών, θα πραγµατοποιηθεί από τον Εκδότη, άπαξ, την Ηµεροµηνία Λήξεως. ικαίωµα Πρόωρης Αποπληρωµής: εν υπάρχει δυνατότητα πρόωρης αποπληρωµής από τον Εκδότη. Οι οµολογιούχοι δεν έχουν δικαίωµα πρόωρης αποπληρωµής. Λόγος Ανταλλαγής: Κάθε µία (1) Οµολογία είναι ανταλλάξιµη µε 5,850 Κοινές Ανώνυµες Μετοχές µετά ψήφου ονοµαστικής αξίας 1.50 η καθεµία της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.». Οι οµολογιούχοι δύνανται να ζητούν την ανταλλαγή των εν λόγω τίτλων σε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας µόνο κατά τις Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής. Σε περίπτωση µεταβολών του Μετοχικού Κεφαλαίου της Υποκείµενης Αξίας, ο Λόγος Ανταλλαγής θα αναπροσαρµόζεται σύµφωνα µε την παράγραφο 5.4 του παρόντος. υνατότητα Καταβολής Μετρητών: Ο Εκδότης έχει την διακριτική ευχέρεια να καταβάλει στον Οµολογιούχο αντί των τίτλων της Υποκείµενης Αξίας σε µετρητά ποσό ίσο µε τη χρηµατιστηριακή τιµή κατά τις Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής των τίτλων της Υποκείµενης Αξίας που δικαιούται να λάβει από το Λόγο Ανταλλαγής Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής: Μία (1) εργάσιµη ηµέρα ακολούθως κάθε µηνιαίας επετείου της Ηµεροµηνίας Εκδόσεως, από και συµπεριλαµβανοµένης της πρώτης µηνιαίας επετείου αυτής έως και συµπεριλαµβανοµένης της Μηνιαίας Επετείου η οποία προηγείται της Ηµεροµηνίας Λήξεως. Αν οποιαδήποτε Ηµεροµηνία Ανταλλαγής συµπίπτει µε οποιαδήποτε Ηµεροµηνία Εκτοκισµού, ως Ηµεροµηνία Ανταλλαγής θα νοείται η αµέσως επόµενη Εργάσιµη Ηµέρα. Τοκοµερίδιο: Τόκος θα υπολογίζεται επί του συνόλου της ονοµαστικής αξίας των Οµολογιών, µε επιτόκιο 3.25% τοις εκατό ετησίως. Ο τόκος καταβάλλεται δεδουλευµένος και υπολογίζεται βάσει των πραγµατικών διανυθεισών ηµερών προς έτος 360 ηµερών. Η πρώτη τοκοφόρος περίοδος αρχίζει την Ηµεροµηνία Εκδόσεως του οµολογιακού δανείου. Η πληρωµή των τοκοµεριδίων θα διενεργείται από το ΚΑΑ στον εγγεγραµµένο στα µητρώα αυτού κατά την την ηµεροµηνία πληρωµής εκάστου τοκοµεριδίου. Η πληρωµή θα λαµβάνει χώρα σύµφωνα µε και στο χρόνο που προβλέπεται από τον κανονισµό εκκαθάρισης χρηµαστιστηριακών συναλλαγών και λειτουργίας του συστύµατος Αϋλων Τίτλων. Επίσης, η πληρώµη θα γίνεται απευθείας προς τους οµολογιούχους, αν οι οµολογίες είναι εγγεγραµµένες στον ειδικό λογαριασµό, ή σε κάθε άλλη περίπτωση µέσω του χειριστή του οµολογιούχου. Ο Εκδότης, σε περίπτωση καθυστέρησης καταβολής οποιασδήποτε οφειλής της προς τους οµολογιούχους από το Οµολογιακό άνειο σύµφωνα µε τους όρους του, υποχρεούται (ανεξάρτητα από τυχόν καταγγελία του Οµολογιακού ανείου) να καταβάλει αµέσως από την πρώτη ηµέρα της καθυστέρησης, και χωρίς ανάγκη όχλησης, τόκους υπερηµερίας, υπολογιζόµενους στο καθυστερούµενο ποσό µε επιτόκιο ίσο µε το εκάστοτε ισχύον ανώτατο επιτόκιο υπερηµερίας για εξωτραπεζικές οφειλές υπολογιζόµενο µε βάση έτος 360 ηµερών και τον πράγµατι διαδραµόντα χρόνο. Οι τυχόν οφειλόµενοι τόκοι καθίστανται 17

ληξιπρόθεσµοι χωρίς όχληση ή ειδοποίηση του Εκδότη και εκτοκίζονται από την πρώτη ηµέρα κατά την οποία κατέστησαν απαιτητοί µε το ανωτέρω επιτόκιο υπερηµερίας. Το προϊόν του κατά τα ανωτέρω εκτοκισµού των ληξιπρόθεσµων τόκων, προστίθεται στο ληξιπρόθεσµο κεφάλαιο ανά εξάµηνο, χωρίς αυτό να µεταβάλει καθ οιονδήποτε τρόπο τις παραπάνω περιόδους εκτοκισµού. Περίοδοι Εκτοκισµού: Τα τοκοµερίδια θα πληρώνονται ετησίως κατά την ετήσια επέτειο της Ηµεροµηνίας Εκδόσεως έως, και συµπεριλαµβανοµένης, της Ηµεροµηνίας Αποπληρωµής, µε ισχύ της συνθήκης "Εποµένης Εργάσιµης Ηµέρας". Τιµή Εκδόσεως: 100.00 (δηλαδή Ευρώ 10,000) Τιµή Αποπληρωµής: 111.95% Απόδοση στη Λήξη: 6.95% Η εν λόγω τιµή υπολογίζεται ως η ετησιοποιηµένη απόδοση την οποία προσφέρουν το σύνολο των µελλοντικών ροών που αποδίδονται στον κοµιστή των Οµολογιών, σε περίπτωση µη µετατροπής αυτών σε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας, µε τη χρήση ετησίου ανατοκισµού και βάση έτος 360 ηµερών και τον πράγµατι διαδραµόντα χρόνο. Εργάσιµη Ηµέρα: Θεωρείται κάθε ηµέρα κατά την οποία λειτουργούν οι τράπεζες στην Αθήνα και παράλληλα λειτουργεί το σύστηµα Target και τα ηλεκτρονικά συστήµατα συναλλαγών του ΧΑΑ. Υπερηµερία δανειστή: Εάν ο οµολογιούχος δεν εµφανιστεί στον προσήκοντα τόπο και χρόνο για την είσπραξη κεφαλαίου ή τόκου κατά την ηµεροµηνία που τα ποσά είναι εξοφλητέα, δεν έχει δικαίωµα απολήψεως τόκου επί του οφειλόµενου ποσού για το χρονικό διάστηµα µετά την παραπάνω ηµεροµηνία. Μεταβίβαση: Οι Οµολογίες και τα δικαιώµατα τα οποία ενσωµατώνονται σε αυτές είναι µεταβιβάσιµες, χωρίς να απαιτείται έγκριση της Εταιρίας. Εκκαθάριση: Από το ΚΑΑ µέσω του ΣΑΤ, όπως ειδικότερα αναφέρεται στην παρ. 5.7. Ρήτρες: Οι εν λόγω τίτλοι δεν παρέχουν δικαιώµατα ή πλεονεκτήµατα οποιασδήποτε µορφής στους οµολογιούχους πέραν των αναφεροµένων στους όρους Έκδοσης των οµολογιών, ούτε καθορίζεται οποιαδήποτε υποχρέωση ή προϋπόθεση, οικονοµικής ή άλλης µορφής, εκπληρωτέα από τον Εκδότη. Καταγγελία: Καταγγελία του οµολογιακού δανείου µπορεί να γίνει για τους λόγους Φόροι, τέλη, εισφορές, επιβαρύνσεις: Εφαρµοστέο ίκαιο: που αναφέρονται στην παρ. 7.3. Οι ισχύουσες επιβαρύνσεις περιγράφονται κατωτέρω στην παρ. 7.8. Επισηµαίνεται ότι τυχόν δυσµενής µεταβολή του φορολογικού καθεστώτος των οµολογιών θα βαρύνει τους οµολογιούχους. Οι Οµολογίες θα διέπονται από το Ελληνικό ίκαιο. 5.3 Εξάσκηση ικαιωµάτων Ανταλλαγής Οµολογιούχων Οι οµολογιούχοι δύνανται να ζητούν την ανταλλαγή των οµολογιών που έχουν στην κατοχή τους σε τίτλους της Υποκείµενης Αξίας µόνο κατά τις Ηµεροµηνίες Ανταλλαγής. Οποιοσδήποτε οµολογιούχος επιθυµεί να πράξει ως ανωτέρω, θα πρέπει, το αργότερο τρεις (3) εργάσιµες ηµέρες πριν την εκάστοτε Ηµεροµηνία Ανταλλαγής, να έχει απευθύνει στο Χειριστή Λογαριασµού Αξιών του στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων (ΣΑΤ) αίτηση δέσµευσης των Οµολογιών του προκειµένου να ασκήσει το δικαίωµά του ανταλλαγής κατά την αιτούµενη Ηµεροµηνία Ανταλλαγής και να καταβάλει την ηµέρα ανταλλαγής στην Τράπεζα EFG Eurobank-Ergasias Α.Ε. το ισόποσο των τελών του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών (ΚΑΑ) που βαρύνουν εκείνον που αποκτά µετοχές εξωχρηµατιστηριακά και τα οποία σήµερα ανέρχονται σε 0,06% επί της τιµής κλεισίµατος της µετοχής την προηγούµενη πριν από την ανταλλαγή ηµέρα. Στην περίπτωση αυτή ο Χειριστής θα εκδίδει βεβαιώσεις στις οποίες θα βεβαιώνεται η δέσµευση των Οµολογιών και η ιδιότητα του αιτούντος ως οµολογιούχου δανειστή. Το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (ΚΑΑ) στο τέλος κάθε Εργάσιµης Ηµέρας θα εκδίδει και θέτει στη διάθεση της Εταιρίας, κατάσταση στην οποία θα αναφέρονται ο αριθµός των δικαιούχων 18

(άνευ στοιχείων αναγνώρισης των δικαιούχων αλλά αναφέροντας µόνο τους κωδικοποιηµένους Κωδικούς Αριθµούς Μερίδας Επενδυτή) που δέσµευσαν τις Οµολογίες τους για να ανταλλάξουν αυτές µε µετοχές της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.», η ηµεροµηνία δέσµευσης καθώς και ο αριθµός των Οµολογιών που έκαστος έχει δεσµεύσει. Εν συνεχεία το ΚΑΑ εφόσον δεν θα έχει λάβει εντολή από τον Εκδότη ότι πρόκειται να ασκήσει τη διακριτική ευχέρεια να καταβάλει µετρητά, θα προβαίνει σε πίστωση της Μερίδας του οµολογιούχου στο ΣΑΤ µε τις αντίστοιχες µετοχές, σε απενεργοποίηση των Οµολογιών που έχουν διαγραφεί λόγω ανταλλαγής τους µε µετοχές. Από και δια της ανταλλαγής εξοφλείται το σύνολο των λοιπών υποχρεώσεων του Εκδότη που απορρέουν από την οµολογία. Σε περίπτωση ανταλλαγής δεν θα οφείλονται στον οµολογιούχο οι δεδουλευµένοι τόκοι για τοκοµερίδιο που δεν έχει ακόµη καταστεί ληξιπρόθεσµο ούτε και το υπέρ το άρτιον κεφάλαιο της οµολογίας ποσό. Ο οµολογιούχος δανειστής θα καθίσταται µέτοχος από την ηµεροµηνία πίστωσης στη Μερίδα του Επενδυτή στο ΣΑΤ των µετοχών, δικαιούµενος εφεξής σε άσκηση όλων των δικαιωµάτων του ως µέτοχος. 5.4 Λόγος Ανταλλαγής Η τιµή ανταλλαγής και ο Λόγος Ανταλλαγής των Οµολογιών θα αναπροσαρµόζονται, ώστε να διατηρούνται εκάστοτε ακέραια τα δικαιώµατα των κοµιστών Οµολογιών, ιδίως δε η σχέση ανταλλαγής των Οµολογιών που ισχύει κατά την κάλυψη του ανείου. Ειδικότερα σε περίπτωση µεταβολών του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.», ο Λόγος Μετατροπής θα αναπροσαρµόζεται ως εξής: Σε περιπτώσεις διανοµής δωρεάν µετοχών, ή εν γένει αυξήσεως ή οποιασδήποτε άλλης µεταβολής του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.», κατάτµησης (split) ή σύντµησης (reverse split) της ονοµαστικής αξίας των υφιστάµενων µετοχών ή παροχής δικαιώµατος αγοράς µετοχών σε τιµή κατώτερη της χρηµατιστηριακής τιµής, ο λόγος ανταλλαγής των Οµολογιών θα αναπροσαρµόζεται, ώστε ο Συντελεστής Μετοχικής Σύνθεσης (ο οποίος ορίζεται ως το κλάσµα µε αριθµητή το λόγο ανταλλαγής και παρονοµαστή τον αριθµό των εκάστοτε υφισταµένων κοινών µετοχών της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.») να διατηρείται ίσος µε αυτόν που προκύπτει κατά την Ηµεροµηνία Έκδοσης. Κατ εξαίρεση, σε περίπτωση αυξήσεως του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.», συνεπεία συγχώνευσης, και εφόσον οι µετοχές της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.», που θα εκδοθούν λόγω της συγχώνευσης µε απορρόφηση θα δοθούν µόνο στους µετόχους της απορροφουµένης εταιρίας και όχι στους µετόχους της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.», ο λόγος ανταλλαγής των Οµολογιών δεν θα αναπροσαρµόζεται σύµφωνα µε τα ανωτέρω, αλλά θα παραµένει σταθερός. Σε κάθε άλλη περίπτωση ισχύουν τα ανωτέρω. Ειδικότερα, σε περίπτωση αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.» µε καταβολή µετρητών ο λόγος ανταλλαγής των Οµολογιών θα αναπροσαρµόζεται ως εξής: Ο λόγος ανταλλαγής θα πολλαπλασιάζεται µε το κλάσµα που θα έχει αριθµητή τη χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της εταιρίας «Γραµµές Στρίντζη Ναυτιλιακή Α.Ε.» κατά το κλείσιµο της προηγούµενης της αποκοπής του δικαιώµατος προτίµησης ηµέρας και παρανοµαστή την προσαρµοσµένη χρηµατιστηριακή τιµή αυτής. Σε κάθε περίπτωση ο Λόγος Ανταλλαγής πρέπει να είναι ακέραιος αριθµός και να πραγµατοποιείται στρογγυλοποίηση στον πλησιέστερο ακέραιο αριθµό. 5.5. Θεµατοφύλακας Μετοχών Ο Εκδότης θα ορίζει τον ιαχειριστή ως θεµατοφύλακα για αριθµό µετοχών της εταιρίας «ΓΡΑΜΜΕΣ ΣΤΡΙΝΤΖΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.» που κάθε φορά θα αντιστοιχεί στο συνολικό αριθµό µετοχών που θα δικαιούνται οι Οµολογιούχοι σε περίπτωση πλήρους άσκησης του δικαιώµατος ανταλλαγής. Ο Εκδότης θα διατηρεί υπό τη θεµατοφυλακή του ιαχειριστή καθ όλη τη διάρκεια του Οµολογιακού ανείου ικανό αριθµό µετοχών για την πλήρη ικανοποίηση του δικαιώµατος ανταλλαγής όλων των Οµολογιούχων. Σε περίπτωση µη τήρησης της υποχρέωσης 19

αυτής, ο ιαχειριστής θα καλεί τον Εκδότη να διορθώσει την παράλειψη αµελλητί, και αν αυτός δεν συµµορφωθεί θα ενηµερώνει το ΧΑΑ και το κοινό. Η τυχόν παράβαση των υποχρεώσεων του Εκδότη από την παράγραφο αυτή αποτελεί λόγο καταγγελίας του Οµολογιακού ανείου. 5.6. ιάθεση και Μεταβίβαση των Οµολογιών Ο ιαχειριστής και ο Εκδότης δηλώνουν ότι δεν έχουν προβεί ούτε θα προβούν σε οποιαδήποτε πράξη δηµοσίας εγγραφής επενδυτών στις εν λόγω Οµολογίες. Αντιστοίχως ο ιαχειριστής δεσµεύεται ότι δεν έχει καταβάλει, ούτε προτίθεται να καταβάλει, οποιαδήποτε προσπάθεια δηµοσιεύσεως Ενηµερωτικού ελτίου, διαφηµίσεως ή πωλήσεως των Οµολογιών σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία στην οποία, στο πλαίσιο όσων αυτός γνωρίζει, τέτοιες πράξεις αντίκεινται στην αντίστοιχη νοµοθεσία. Οι Οµολογίες, αλλά και οι µετοχές µε τις οποίες αυτές είναι δυνατόν να ανταλλαγούν δεν έχουν εγγραφεί, ούτε θα εγγραφούν, σύµφωνα µε τον Νόµο περί Κεφαλαιαγοράς (Securities Act) των Ηνωµένων Πολιτειών Αµερικής και δεν θα τοποθετηθούν σε, ή υπέρ, φυσικών ή νοµικών προσώπων στις Ηνωµένες Πολιτείες Αµερικής, εκτός αν τα ανωτέρω χωρίς αµφιβολία εξαιρούνται από τους περιορισµούς του Νόµου περί Κεφαλαιαγοράς (Securities Act) των Ηνωµένων Πολιτειών Αµερικής. Οι ενδιαφερόµενοι να αποκτήσουν Οµολογίες επενδυτές πρέπει να απευθύνονται στην Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε., δηλώνοντας τον αριθµό των Οµολογιών που επιθυµούν να αποκτήσουν και τα στοιχεία της Μερίδας και του Λογαριασµού Αξιών τους στο Σ.Α.Τ. Η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Α.Ε., κατά την κρίση της, θα κατανέµει τις Οµολογίες στους εκδηλώσαντες ενδιαφέρον επενδυτές και θα γνωστοποιήσει τον τελικό αριθµό των Οµολογιών που κατανέµονται σε έκαστο εξ αυτών, την προηγούµενη Εργάσιµη Ηµέρα από την Ηµεροµηνία Εκδόσεως. Προκειµένου οι Οµολογίες να πιστωθούν στους λογαριασµούς των επενδυτών, θα πρέπει οι επενδυτές, έως το αργότερο την 12:00 µ.µ. ώρα της Ηµεροµηνίας Έκδοσης, να καταβάλουν σε λογαριασµό του ιαχειριστή, σε άµεσα διαθέσιµα κεφάλαια το απαιτούµενο ποσό για την απόκτηση των Οµολογιών. Οι Οµολογίες ως άυλοι τίτλοι ανώνυµοι, µεταβιβάζονται ελευθέρως. Τα προσαρτηµένα στους τίτλους Τοκοµερίδια και δικαιώµατα δεν µπορούν να αποκοπούν και δε µπορούν να µεταβιβαστούν µε άλλο τρόπο εκτός από τη µεταβίβαση της ίδιας της Οµολογίας Ο Εκδότης δεν έχει δικαίωµα να εκχωρήσει ή καθ οιονδήποτε άλλο τρόπο να µεταβιβάσει προς τρίτους υποχρεώσεις, δικαιώµατα και αξιώσεις του από την παρούσα. 5.7. ιαπραγµάτευση και Εκκαθάριση Οµολογιών Το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών ενέκρινε την εισαγωγή των ανταλλάξιµων Οµολογιών στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Η διαπραγµάτευση των Οµολογιών θα γίνεται ηλεκτρονικά µέσω του Χ.Α.Α. ή και εξωχρηµατιστηριακά, εφόσον το επιτρέπουν οι εκάστοτε ισχύουσες χρηµατιστηριακές διατάξεις. Οι Οµολογίες θα διαπραγµατεύονται ελεύθερα. εν προβλέπεται αίτηση εισαγωγής των εν λόγω Οµολογιών σε άλλες αγορές του εσωτερικού ή του εξωτερικού. Η εκκαθάριση των συναλλαγών επί των Οµολογιών θα διενεργείται από το Κ.Α.Α. µέσω του Σ.Α.Τ σύµφωνα µε τον Κανονισµό Εκκαθάρισης Χρηµατιστηριακών Συναλλαγών και Λειτουργίας του Συστήµατος Άυλων Τίτλων, ως εκάστοτε ισχύει. Για όσο χρόνο οι Οµολογίες αποτελούν 20