ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ (Greek Language Version) Το παρόν περιληπτικό σημείωμα [summary] θα πρέπει να διαβάζεται ως εισαγωγή στο ενημερωτικό δελτίο [prospectus]. Οιαδήποτε απόφαση για επένδυση στους Τίτλους [Notes] θα πρέπει να βασιστεί σε μελέτη του ενημερωτικού δελτίου [prospectus] ως συνόλου. Σε περίπτωση αγωγής ενώπιον δικαστηρίου, η οποία σχετίζεται με τις πληροφορίες που περιέχονται στο ενημερωτικό δελτίο [prospectus], ο ενάγων ενδέχεται να επιβαρυνθεί με το κόστος της μετάφρασης του ενημερωτικού δελτίου [prospectus] πριν την έναρξη της δικαστικής διαδικασίας. Σύμφωνα με τις διατάξεις της Οδηγίας για το Ενημερωτικό Δελτίο, αστική ευθύνη αποδίδεται στα πρόσωπα που έχουν συντάξει το περιληπτικό σημείωμα [summary], συμπεριλαμβανομένης κάθε μεταφράσεως αυτού, και που έχουν αιτηθεί την κοινοποίηση αυτού, αλλά μόνο εφόσον το περιληπτικό σημείωμα [summary] είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή αντιφατικό όταν διαβάζεται σε συνδυασμό με υπόλοιπα μέρη του ενημερωτικού δελτίου [prospectus]. Εκδότης [Issuer]: Κεντρικός Συντονιστής και Επικεφαλής Διαχειριστής [Global Co-ordinator and Lead Manager]: Οικονομικός Εκπρόσωπος [Fiscal Agent]: Εκπρόσωπος Υπολογισμού [Calculation Agent]: Ποσό Κεφαλαίου [Principal Amount]: Ονομαστική Αξία Τίτλων [Denomination]: Τιμή Εκδόσεως [Issue Price]: Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (η «ΕΤΕ»), αυτόνομο δημόσιο ίδρυμα [autonomous public institution], ιδρυθέν δυνάμει της από 25 Μαρτίου 1957 Συνθήκης της Ρώμης περί της ιδρύσεως της Ευρωπαϊκής Κοινότητας Merrill Lynch International BNP Paribas Securities Services Υποκατάστημα Λουξεμβούργου Merrill Lynch Capital Services Inc. Κατά την ημερομηνία εκδόσεως, ΕΥΡΩ 1.000.000.000 ή οιοδήποτε ποσό που εκάστοτε καταχωρείται στα αρχεία των σχετικών Συστημάτων Εκκαθάρισης [Clearing Systems] (για τους σκοπούς του παρόντος ενημερωτικού δελτίου κάθε αναφορά στα αρχεία των σχετικών Συστημάτων Εκκαθάρισης ή των ICSDs σημαίνει τα αρχεία που έκαστο ICSD διατηρεί για τους πελάτες του τα οποία καταγράφουν το ποσό του συμφέροντος [interest] που οι εν λόγω πελάτες διατηρούν στους Τίτλους [Notes] (εξαιρουμένου, όμως, οιουδήποτε συμφέροντος [interest] στους Τίτλους [Notes] ενός ICSD που εμφανίζεται στα αρχεία ενός άλλου ICSD)). ΕΥΡΩ 1.000 100%
Ημερομηνία Εκδόσεως [Issue Date]: Ημερομηνία Εξόφλησης [Maturity Date]: Ημερομηνίες Καταβολής Τόκου [Interest Payment Dates]: Τόκος [Interest]: Κεφάλαιο [Principal]: Μορφή τίτλων [Form of notes]: Εκκαθάριση [Clearing]: Νομική Κατάσταση Τίτλων [Status of Notes]: Αξιολόγηση [Ratings]: 21 Ιουλίου 2006 21 Ιουλίου 2016 21 Ιουλίου εκάστου έτους Για την περίοδο έως την Ημερομηνία Καταβολής Τόκου [Interest Payment Date] του Ιουλίου 2007, σταθερό επιτόκιο [fixed coupon] ύψους 5 % ετησίως. Εφεξής κυμαινόμενο επιτόκιο [variable coupon] συνδεδεμένο με τον Εναρμονισμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (εξαιρουμένου του καπνού) για την Ευρωζώνη. To κεφάλαιο εξοφλείται στην ονομαστική του αξία κατά την Ημερομηνία Εξόφλησης [Maturity Date]. Οι Τίτλοι [Notes] θα εκδοθούν με τη μορφή οριστικού συνολικού τίτλου στον κομιστή [global bearer]. Έγχαρτοι/οριστικοί τίτλοι [definitive notes] δεν θα εκδοθούν. Οι Τίτλοι [Notes] σκοπείται όπως τηρούνται κατά τρόπο που θα επιτρέπει να αναγνωρίζονται ως νόμιμη ασφάλεια [collateral] στα πλαίσια της νομισματικής πολιτικής του κεντρικού τραπεζικού συστήματος για το Ευρώ (το «Ευρωσύστημα» [Eurosystem]), καθώς και για τις ημερήσιες [intra-day] πιστωτικές λειτουργίες του Ευρωσυστήματος είτε κατά την έκδοσή τους είτε οποτεδήποτε κατά τη διάρκειά τους. Σε κάθε ειδική περίπτωση, ωστόσο, η εν λόγω αναγνώριση θα εξαρτάται από την ικανοποίηση των εκάστοτε κριτηρίων επιλεξιμότητας του Ευρωσυστήματος [Eurosystem]. Ο συνολικός τίτλος [global note] θα τηρείται σε κοινό αποθετήριο [safekeeper] για την Τράπεζα Euroclear και την Clearstream Λουξεμβούργου. Εκκαθάριση σε άλλα συστήματα ενδέχεται να είναι δυνατή δυνάμει διασυνδέσεων που έχουν δημιουργηθεί μεταξύ της Τράπεζας Euroclear ή/και της Clearstream Λουξεμβούργου και των εν λόγω λοιπών συστημάτων. Κύριοι, μη μειωμένης εξασφάλισης [Senior unsubordinated] Στην ETE έχει αποδοθεί μακροπρόθεσμη αξιολόγηση τάξεως ΑΑΑ από την Fitch Ratings, μακροπρόθεσμη αξιολόγηση εκδότη τάξεως Αaa από την Moody s Investors Service Inc. και μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση εκδότη τάξεως ΑΑΑ από την Standard &
Poor s. Εισαγωγή στη λίστα [Listing] και Εισαγωγή προς Διαπραγμάτευση [admission to trading]: Παράγοντες Κινδύνου [Risk Factors]: Αιτήσεις έχουν κατατεθεί ή δύναται να κατατεθούν, για την εισαγωγή στη λίστα και την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Τίτλων [Notes] στις ακόλουθες οργανωμένες αγορές της ΕΕ: (i) στην επίσημη αγορά του Börse AG Βιέννης; (ii) στην Eurolist της αγοράς Euronext του Euronext Βρυξελλών; (iii) στην κύρια λίστα του Χρηματιστηρίου του Ελσίνκι [Helsinki Stocek Exchange]; (iv) στην Eurolist της αγοράς Euronext του Euronext Παρισίου; (v) στην επίσημη αγορά του Χρηματιστηρίου της Φρανκφούρτης [Frankfurt Stock Exchange]; (vi) στην επίσημη λίστα του Χρηματιστηρίου Αθηνών Α.Ε.; (vii) στην επίσημη λίστα και οργανωμένη αγορά του Χρηματιστηρίου της Ιρλανδίας [Irish Stock Exchange]; (viii) στο Mercato telematico delle obbligazioni (MOT) Segmento EuroMOT, που έχει οργανώσει και διαχειρίζεται η Borsa Italiana S.p.A.; (ix) στο Bourse de Luxembourg, που είναι η οργανωμένη αγορά του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου [Luxembourg Stock Exchange]; (x) στην Eurolist της αγοράς Euronext του Euronext Λισαβόνας; (xi) στο AIAF Mercado de Renta Fija; και (xii) στην Eurolist της αγοράς Euronext του Euronext Άμστερνταμ. Ουδεμία υποχρέωση αναλαμβάνεται ότι οι εν λόγω αιτήσεις θα είναι επιτυχείς. Το επιτόκιο των Τίτλων [Notes] (μετά την παρέλευση της αρχικής περιόδου σταθερού επιτοκίου) θα διαφοροποιείται σύμφωνα με το ποσοστό του εναρμονισμένου δείκτη καταναλωτών (εξαιρουμένου του καπνού) στην Ευρωζώνη. Υπάρχει κίνδυνος το προκύπτον επιτόκιο να υπολείπεται αυτού που είναι καταβλητέο σε συμβατικούς [conventional] πιστωτικούς τίτλους. Δεν είναι δυνατός ο εκ των προτέρων υπολογισμός της τελικής πραγματικής απόδοσης [effective yield] των Τίτλων [Notes]. Υφίσταται κίνδυνος, κατόπιν της αρχικής περιόδου σταθερού επιτοκίου, οιοδήποτε επόμενο ποσό τόκου [coupon amount] που θα είναι καταβλητέο κατά την Ημερομηνία Καταβολής Τόκου [Interest Payment Date] να είναι μηδενικό στην περίπτωση που ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (εξαιρουμένου του καπνού) για την Ευρωζώνη είναι μηδέν ή κάτω του μηδενός κατά την σχετική με την εν λόγω Ημερομηνία Καταβολής Τόκου [Interest Payment Date] Ημερομηνία Προσδιορισμού [Determination Date]. Περαιτέρω, ενδέχεται να μην είναι δυνατή η ρευστοποίηση των Τίτλων [Notes] στην αγορά [illiquid], κατά την έννοια ότι εάν κάποιος επενδυτής επιλέξει να πωλήσει τους Τίτλους [Notes] στη δευτερογενή αγορά ενδέχεται να μην καθίσταται δυνατή η ταχεία ρευστοποίησή τους ή η ρευστοποίησή τους σε συμφέρουσα τιμή.
Κάλυψη και Πώληση [Subscription and Sale]: Δημόσια Προσφορά [Public Offer]: Την έκδοση έχει πλήρως αναδεχθεί κοινοπραξία τραπεζών και χρηματοδοτικών ιδρυμάτων. Το παρόν έγγραφο αποτελεί ενημερωτικό δελτίο για τους σκοπούς της Οδηγίας 2003/71/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 4 ης Νοεμβρίου 2003 σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο που πρέπει να δημοσιεύεται κατά τη δημόσια προσφορά κινητών αξιών ή την εισαγωγή τους προς διαπραγμάτευση (η «Οδηγία για το Ενημερωτικό Δελτίο»). Το παρόν ενημερωτικό δελτίο έχει εγκριθεί από την αρμόδια αρχή του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου σύμφωνα με την Οδηγία για το Ενημερωτικό Δελτίο. Η ΕΤΕ έχει ζητήσει από την εν λόγω αρμόδια αρχή να παράσχει στις αρμόδιες αρχές της Αυστρίας, του Βελγίου, της Φιλανδίας, της Γαλλίας, της Γερμανίας, της Ελλάδας, της Ιρλανδίας, της Ιταλίας, της Πορτογαλίας, της Ισπανίας και της Ολλανδίας ένα πιστοποιητικό έγκρισης, βεβαιώνοντας ότι το παρόν ενημερωτικό δελτίο έχει καταρτισθεί σύμφωνα με την Οδηγία για το Ενημερωτικό Δελτίο, καθώς και ένα αντίγραφο του παρόντος ενημερωτικού δελτίου. Οι ανάδοχες τράπεζες [underwriting banks] θα προσφέρουν τους Τίτλους [Notes] στο κοινό υπό τον όρο της τηρήσεως του συνόλου των εφαρμοστέων νόμων και κανονισμών. Επενδυτές που ενδιαφέρονται να αγοράσουν Τίτλους [Notes] θα πρέπει να επικοινωνήσουν με κάποιον από τους Διαχειριστές [Managers]. Οιαδήποτε πώληση Τίτλων [Notes] κατά τη διάρκεια της Περιόδου Προσφοράς [Offer Period] τελεί υπό τον όρο ότι η σύμβαση κάλυψης [subscription agreement] μεταξύ της ΕΤΕ και των αναδόχων τραπεζών [underwriting banks] δεν θα καταγγελθεί πριν από την έκδοση των Τίτλων [Notes]. Περίοδος Προσφοράς [Offer Period]: Φορολογία [Taxation]: Διέπον Δίκαιο [Governing Law]: ISIN: Η προσφορά θα ισχύει από τις 09:00 (ώρα Λουξεμβούργου) της 26 Ιουνίου 2006 έως τις 16:00 (ώρα Λουξεμβούργου) της 17 Ιουλίου 2006 («Περίοδος Προσφοράς»). Η προσφορά δύναται να παραταθεί ή να ολοκληρωθεί νωρίτερα, είτε συνολικά είτε αποκλειστικά σε μία ή περισσότερες χώρες κατά την κρίση της ΕΤΕ κατόπιν διαβουλεύσεως μετά του Κεντρικού Συντονιστή και Επικεφαλής Διαχειριστή [Global Co-ordinator and Lead Manager]. Καταβολές σύμφωνα με τους Τίτλους [Notes] θα υπόκεινται σε κάθε εφαρμοστέα νόμιμη παρακράτηση ή αφαίρεση ποσού για φορολογικούς λόγους. Δεν θα καταβάλλονται επιπλέον ποσά λόγω οιασδήποτε τέτοιας παρακράτησης ή αφαίρεσης. Μεγάλου Δουκάτου Λουξεμβούργου. XS0258132272
Κοινός Κωδικός [Common Code]: 025813227