ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΙΟΥΛΙΟΣ 2010

Transcript

1 BNP PARIBAS INSTICASH GBP Τμήμα της BNP Paribas InstiCash, εταιρείας επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου διεπόμενης από το δίκαιο του Λουξεμβούργου (εφεξής "SICAV") που συστάθηκε στις 30 Ιουνίου 1998 ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΙΟΥΛΙΟΣ 2010 Το παρόν απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο περιέχει γενικές πληροφορίες σχετικά με το τμήμα και με την BNP Paribas InstiCash. Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να προμηθευθείτε, ανά πάσα στιγμή και ανέξοδα, το πλήρες ενημερωτικό δελτίο της BNP Paribas InstiCash και τις ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις από την BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, 5826 Howald-Hesperange, Λουξεμβούργο, τα υποκαταστήματα της BNP Paribas στην Ελλάδα ή απευθείας από την ιστοσελίδα ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Νομική μορφή: Φορέας προώθησης: Εταιρεία διαχείρισης: Διαχειριστής: Θεματοφύλακας: Ορκωτός λογιστής: Ελέγχουσα αρχή: Τμήμα της BNP Paribas InstiCash, SICAV πολλαπλών τμημάτων, η οποία συστάθηκε σύμφωνα με το μέρος Ι του νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων (εφεξής ο "Νόμος του 2002") με απεριόριστη διάρκεια. BNP Paribas S.A. 16, boulevard des Italiens, Παρίσι, Γαλλία BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich, 5826 Howald-Hesperange, Λουξεμβούργο BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann, Παρίσι, Γαλλία BNP Paribas Securities Services, υποκατάστημα Λουξεμβούργου 33, rue de Gasperich, 5826 Hesperange, Λουξεμβούργο PricewaterhouseCoopers 400, route d Esch, 1014 Λουξεμβούργο, Λουξεμβούργο Commission de Surveillance du Secteur Financier (Επιτροπή επιτήρησης του χρηματοπιστωτικού τομέα) ( 110, route d Arlon, 2991 Λουξεμβούργο, Λουξεμβούργο ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΙΣ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΙΣ Επενδυτικός στόχος Επενδυτικός στόχος του BNP Paribas InstiCash GBP είναι η επίτευξη μιας ορισμένης ρευστότητας σε ημερήσια βάση και η διατήρηση της αξίας του κεφαλαίου, με ταυτόχρονη εξασφάλιση στον επενδυτή της καλύτερης δυνατής χρηματικής απόδοσης. Επενδυτική πολιτική Το τμήμα BNP Paribas InstiCash GBP επενδύει σε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων της χρηματαγοράς και βραχυπρόθεσμων ομολογιακών τίτλων και, ειδικότερα, πιστοποιητικών κατάθεσης, εμπορικών γραμματίων, εμπορικών χρεογράφων, κρατικών χρεογράφων και ομολογιών αναθεωρήσιμου επιτοκίου. Επίσης, το τμήμα επενδύει σε συμβάσεις αμοιβαίων εκχωρήσεων ή αγοράς και επαναπώλησης ή πώλησης και επαναγοράς συναπτόμενες με συμβαλλομένους πρώτης τάξης, όπως αυτοί ορίζονται στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο. Επικουρικώς, το τμήμα μπορεί επίσης να διατηρεί μέχρι το 49 % του καθαρού ενεργητικού του σε ρευστή μορφή.

2 Κατά την απόκτησή τους από το τμήμα, η αρχική ή υπολειπόμενη περίοδος λήξης των τίτλων τους οποίους κατέχει το BNP Paribas InstiCash GBP δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες, λαμβανομένων υπόψη των χρηματοπιστωτικών μέσων με τα οποία συνδέονται ή των όρων που διέπουν τους τίτλους αυτούς. Το BNP Paribas InstiCash GBP μπορεί να επενδύει σε ομολογίες αναθεωρήσιμου επιτοκίου με υπολειπόμενη περίοδο λήξης μέχρι 2 ετών, εφόσον το επιτόκιο αναφοράς τους προσαρμόζεται τουλάχιστον μία φορά ετησίως βάσει των συνθηκών της αγοράς. Ο σταθμισμένος μέσος όρος των περιόδων λήξης των τίτλων του BNP Paribas InstiCash GBP δεν υπερβαίνει τις 60 ημέρες όσον αφορά την έκθεση στα επιτόκια. Για τους βραχυπρόθεσμους τίτλους, το BNP Paribas InstiCash GBP επενδύει σε τίτλους με ελάχιστη βαθμολογία A1 της κλίμακας Standard & Poor's ("S&P") ή Prime-1 της Moody's Investors Service ("Moody's"). Για τους μακροπρόθεσμους τίτλους, το BNP Paribas InstiCash GBP επενδύει σε τίτλους με ελάχιστη βαθμολογία Α της S&P ή Α2 της Moody's. Το BNP Paribas InstiCash GBP μπορεί επίσης να επενδύει σε τίτλους με ισοδύναμη εσωτερική βαθμολογία. Το BNP Paribas InstiCash GBP επενδύει μόνο σε τίτλους εκφραζόμενους σε GBP ή τίτλους με πλήρη κάλυψη σε GBP. Νόμισμα αναφοράς Το τμήμα εκφράζεται σε GBP. Κατατομή (προφίλ) κινδύνων βαθμολογία Το τμήμα εξασφάλισε και θα επιδιώξει να διατηρήσει βαθμολογία AAAm της κλίμακας Standard & Poor's. Αυτή η βαθμολογία βασίζεται σε ανάλυση των επενδυτικών οδηγιών, της διαχείρισης, των επενδυτικών στρατηγικών, των πολιτικών εκμετάλλευσης και των εσωτερικών ελέγχων του τμήματος. Σε συνδυασμό με τη συνεχή παρακολούθηση των χαρτοφυλακίων του τμήματος, η εν λόγω βαθμολογία μπορεί να θεωρηθεί ως εκτίμηση της ολικής ασφάλειας του τμήματος. Ο οργανισμός Standard & Poor's αποδίδει τη βαθμολογία ΑΑΑm στα κεφάλαια της χρηματαγοράς για τα οποία κρίνει ότι επιδεικνύουν ικανότητα διατήρησης της αξίας του κεφαλαίου και περιορισμού των κινδύνων απώλειας (ιδίως λόγω επισφαλών απαιτήσεων) άνω του μέσου όρου. Η εν λόγω βαθμολογία δεν αποτελεί εκτίμηση της απόδοσης ενός τμήματος όσον αφορά την αύξηση της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μετοχή, ούτε συνιστά προτροπή για την αγορά, διατήρηση ή πώληση μετοχών, εφόσον δεν αντανακλά την αγοραία τιμή, την τρέχουσα απόδοση ή την καταλληλότητα των τίτλων για ένα δεδομένο επενδυτή. Κάθε επένδυση σε ένα τμήμα εμπεριέχει κινδύνους. Οι επενδυτές οφείλουν να γνωρίζουν ότι οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε ένα τμήμα υπόκεινται στις διακυμάνσεις της αγοράς. Δεν μπορεί να δοθεί διαβεβαίωση για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων του τμήματος. Συνεπώς, δεν μπορεί να εξασφαλιστεί ότι ο επενδυτής θα αναλάβει το σύνολο της αρχικής του επένδυσης στο τμήμα. Για αναλυτικότερες πληροφορίες, ο επενδυτής μπορεί να ανατρέχει στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο. Κατατομή (προφίλ) επενδυτή Το τμήμα απευθύνεται σε συνετούς επενδυτές που επιδιώκουν να διατηρήσουν την αξία του κεφαλαίου των επενδύσεών τους και να αποκομίσουν την υψηλότερη δυνατή απόδοση στη χρηματαγορά.

3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατηγορίες μετοχών Το τμήμα προσφέρει μετοχές των εξής κατηγοριών: Κατηγορία Πολιτική μερίσματος Διάθεση σε I Κεφαλαιοποίηση Νομικά πρόσωπα που προβαίνουν σε εγγραφές για δικό τους λογαριασμό ή για λογαριασμό φυσικών προσώπων στο πλαίσιο συλλογικού αποταμιευτικού προγράμματος ή ανάλογου συστήματος, καθώς και ΟΣΕ. I T1 Κεφαλαιοποίηση Νομικά πρόσωπα που προβαίνουν σε εγγραφές για δικό τους λογαριασμό ή για λογαριασμό φυσικών προσώπων στο πλαίσιο συλλογικού αποταμιευτικού προγράμματος ή ανάλογου συστήματος, καθώς και ΟΣΕ. Αυτή η κατηγορία διαφέρει από την κατηγορία "Ι" ως προς το εξής: οι αγορές και εξαγορές καταβάλλονται την επόμενη εργάσιμη ημέρα από την ισχύουσα ημέρα εκτίμησης. I Διανομής Διανομή Νομικά πρόσωπα που προβαίνουν σε εγγραφές για δικό τους λογαριασμό ή για λογαριασμό φυσικών προσώπων στο πλαίσιο συλλογικού αποταμιευτικού προγράμματος ή ανάλογου συστήματος, καθώς και ΟΣΕ. Privilege Κεφαλαιοποίηση Νομικά και φυσικά πρόσωπα Privilege T1 Κεφαλαιοποίηση Νομικά και φυσικά πρόσωπα. Αυτή η κατηγορία διαφέρει από την κατηγορία "Privilege" ως προς το εξής: οι αγορές και εξαγορές καταβάλλονται την επόμενη εργάσιμη ημέρα από την ισχύουσα ημέρα εκτίμησης. Classic Κεφαλαιοποίηση Νομικά και φυσικά πρόσωπα Classic T1 Κεφαλαιοποίηση Νομικά και φυσικά πρόσωπα. Αυτή η κατηγορία διαφέρει από την κατηγορία "Classic" ως προς το εξής: οι αγορές και εξαγορές καταβάλλονται την επόμενη εργάσιμη ημέρα από την ισχύουσα ημέρα εκτίμησης. X Κεφαλαιοποίηση Θεσμικούς πελάτες και ΟΣΕ ειδικά εγκεκριμένους από την BNP Paribas InstiCash, καθώς και διαχειριστές, συνδεόμενες με αυτούς εταιρείες, διαχειριστές χαρτοφυλακίου στο πλαίσιο εντολής για εξατομικευμένη διαχείριση χαρτοφυλακίου από τους θεσμικούς τους πελάτες. Αυτά τα πρόσωπα και οι θεσμικοί τους πελάτες πρέπει να έχουν ειδική έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο της BNP Paribas InstiCash. K Κεφαλαιοποίηση Θεσμικούς πελάτες, με τη διαφορά σε σχέση με την κατηγορία "Ι" ότι το ελάχιστο ποσό κατοχής μπορεί να κατανέμεται στα διάφορα τμήματα. K T1 Κεφαλαιοποίηση Θεσμικούς πελάτες, με τη διαφορά σε σχέση με την κατηγορία "Ι" ότι το ελάχιστο ποσό κατοχής μπορεί να κατανέμεται στα διάφορα τμήματα. Αυτή η κατηγορία διαφέρει από την κατηγορία "Κ" ως προς το εξής: οι αγορές και εξαγορές καταβάλλονται την επόμενη εργάσιμη ημέρα από την ισχύουσα ημέρα εκτίμησης. K Διανομής Διανομή Θεσμικούς πελάτες, με τη διαφορά σε σχέση με την κατηγορία "Ι" ότι το ελάχιστο ποσό κατοχής μπορεί να κατανέμεται στα διάφορα τμήματα. Ελάχιστα όρια αγοράς και κατοχής

4 Κατηγορία I I T1 I Διανομής Privilege Privilege T1 Classic Classic T1 X K K T1 K Διανομής Ελάχιστο όριο αρχικής αγοράς και κατοχής μετοχών (1) (2) GBP GBP GBP GBP GBP (3) GBP (3) GBP (3) Ελάχιστο όριο μεταγενέστερων αγορών (1) Για τον προσδιορισμό των ελάχιστων ορίων αγοράς μετοχών, οι εγγραφές για αγορά που προέρχονται από οργανισμούς, οι οποίοι υποβάλλουν σχετική αίτηση και των οποίων η επωνυμία δηλώνει ότι ανήκουν στον ίδιο όμιλο ή οι οποίοι διαθέτουν ένα κεντρικό όργανο λήψης αποφάσεων, ομαδοποιούνται. (2) Αν ένας μέτοχος κατέχει μετοχές, η αξία των οποίων είναι μικρότερη από το προβλεπόμενο ελάχιστο όριο εγγραφής, το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να μετατρέψει τις συγκεκριμένες μετοχές στην επιτρεπόμενη κατηγορία του ίδιου τμήματος η οποία συμφέρει περισσότερο το μέτοχο και στην οποία θα τηρείται το ελάχιστο όριο κατοχής. (3) Το συγκεκριμένο ποσό μπορεί να κατανέμεται στα διάφορα τμήματα της Εταιρείας. Έξοδα και προμήθειες Προμήθειες αγοράς, εξαγοράς και μετατροπής Προς το παρόν, δεν παρακρατείται δικαίωμα εγγραφής για αγορά, εξαγοράς ή μετατροπής. Προμήθεια διαχείρισης και λόγος συνολικής δαπάνης (Total Expense Ratio) (1) Η ετήσια προμήθεια διαχείρισης υπολογίζεται επί της μέσης αξίας του καθαρού ενεργητικού του προηγούμενου μήνα για κάθε κατηγορία/ κλάση μετοχών του τμήματος και καταβάλλεται μηνιαίως στην εταιρεία διαχείρισης. Η αμοιβή των διαχειριστών και, κατά περίπτωση, των υποδιαχειριστών συμπεριλαμβάνεται στην προμήθεια που καταβάλλεται στην εταιρεία διαχείρισης. Κατηγορία Ανώτατο όριο προμήθειας διαχείρισης (2) Ανώτατο όριο λοιπών εξόδων (3) Λόγος συνολικής δαπάνης για τη χρήση I 0,15% 0,10% 0,18% I T1 0,15% 0,10% - I Διανομής 0,15% 0,10% - Privilege 0,25% 0,25% 0,40% Privilege T1 0,25% 0,25% - Classic 0,35% 0,35% 0,65% Classic T1 0,35% 0,35% - X 0% 0,10% 0,08% K 0,10% 0,10% - K T1 0,10% 0,10% - K Διανομής 0,10% 0,10% - (1) Ο TER αντιστοιχεί στο άθροισμα της προμήθειας διαχείρισης και των λοιπών εξόδων της χρήσης ως ποσοστό του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού της κατηγορίας. (2) Υπολογίζεται επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού κάθε κατηγορίας μετοχών κατά τον προηγούμενο μήνα. Η προμήθεια αυτή περιλαμβάνει τις αμοιβές των διαχειριστών και των ενδεχόμενων υποδιαχειριστών. (3) Περιλαμβάνεται το σύνολο των λοιπών εξόδων (ορκωτός λογιστής, δημοσίευση των ΚΑΕ, τέλος συνδρομής κ.λπ.) και των προμηθειών (Θεματοφύλακα, Εταιρείας Διαχείρισης κ.λπ.), εκτός των εξόδων και προμηθειών που σχετίζονται με τις συναλλαγές.

5 Δεδομένου ότι κατηγορία "I Διανομής" ενεργοποιήθηκε μόλις την 1 η Μαρτίου 2010, δεν μπορεί ακόμη να παρατεθεί καμιά πραγματική δαπάνη εκμετάλλευσης. Αρχικές εγγραφές για αγορά Οι εγγραφές για την αγορά μετοχών από την κατηγορία "I Διανομής" του τμήματος BNP Paribas InstiCash GBP μπορούν να λάβουν χώρα για πρώτη φορά την 1 η Μαρτίου 2010 πριν από τις (τοπική ώρα Λουξεμβούργου) στο νόμισμα αναφοράς του τμήματος και στην αρχική τιμή της 1,- GBP ανά μετοχή. Η πληρωμή για την αγορά μετοχών τη συγκεκριμένη ημέρα θα πρέπει να εκτελείται με ημερομηνία αξίας την 1 η Μαρτίου Η πρώτη καθαρή αξία ενεργητικού θα καταχωρηθεί την 1 η Μαρτίου 2010 και θα υπολογιστεί την 1η Μαρτίου Καθαρή αξία ενεργητικού Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή κάθε κατηγορίας, κλάσης ή τμήματος υπολογίζεται κάθε Ημέρα εκτίμησης. Μία ημέρα εκτίμησης αντιστοιχεί σε κάθε πλήρη ημέρα της εβδομάδας, την οποία οι τράπεζες είναι ανοιχτές για το κοινό και στο Λονδίνο και στο Λουξεμβούργο, εκτός (i) Σαββάτου και Κυριακής και (ii) των ημερών για τις οποίες η Εταιρεία Διαχείρισης ενημερώθηκε εγκαίρως σχετικά με το έκτακτο κλείσιμο των τραπεζών στο Λονδίνο και/ή στο Λουξεμβούργο. Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να λαμβάνουν γνώση των καθαρών αξιών ενεργητικού στην έδρα της BNP Paribas InstiCash, από την Εταιρεία Διαχείρισης και τις τράπεζες που ενεργούν ως φορείς πληρωμών. Εγγραφές για αγορά και εξαγορές Οι μετοχές αυτού του τμήματος μπορούν να εκδίδονται και να εξαγοράζονται στην καθαρή αξία ενεργητικού της αντίστοιχης Ημέρας εκτίμησης. Ώρα συγκέντρωσης εντολών εγγραφής και εξαγοράς Τιμή Ημερομηνία εξόφλησης τιμής ώρα Λουξεμβούργου, κάθε Ημέρα εκτίμησης Καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή υπολογιζόμενη την Ημέρα εκτίμησης Ημέρα εκτίμησης Μετατροπές Για τη μετατροπή μετοχών ισχύουν όλοι οι όροι που αφορούν τις αγορές και εξαγορές μετοχών. Δεν επιτρέπεται συνολική ή μερική μετατροπή μετοχών ενός τμήματος σε μετοχές άλλου τμήματος. Η μετατροπή μετοχών μιας κατηγορίας/ κλάσης ("αρχική κατηγορία") σε μετοχές άλλης κατηγορίας/ κλάσης ("νέα κατηγορία/ κλάση") του ίδιου τμήματος αναλύεται ως πράξη ταυτόχρονης εξαγοράς μετοχών από την αρχική κατηγορία/ κλάση και εγγραφής για αγορά μετοχών από τη νέα κατηγορία/ κλάση. Η μετατροπή μετοχών σε άλλη κατηγορία ή κλάση στο πλαίσιο του ίδιου τμήματος επιτρέπεται μόνο εφόσον τηρούνται οι όροι που ισχύουν για τη νέα κατηγορία ή κλάση (ελάχιστο όριο επένδυσης, εγκεκριμένοι επενδυτές κ.λπ.). Φορολογία Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς, η BNP Paribas InstiCash δεν υπόκειται, στο επίπεδό της, σε κανένα φόρο εκτός από το ετήσιο τέλος συνδρομής (0,01% ετησίως επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού, υπολογιζόμενο και καταβαλλόμενο ανά τρίμηνο, με εξαίρεση τις κατηγορίες "I", "I Διανομής", "I T1", "X", "K", "K T1" και "K Διανομής" για τις οποίες ο συντελεστής είναι 0%) και τις παρακρατήσεις στην πηγή για τα αλλοδαπής προέλευσης εισοδήματά της. Από την 1 η Ιουλίου 2005, σύμφωνα με το νόμο της 21ης Ιουνίου 2005 του Λουξεμβούργου με τον οποίο μεταφέρθηκε στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου η οδηγία 2003/48/ΕΚ της 3ης Ιουνίου 2003 για τη φορολόγηση των υπό μορφή τόκων εισοδημάτων από αποταμιεύσεις, ισχύει παρακράτηση στην πηγή για την καταβολή εσόδων από αποταμιεύσεις υπό μορφή τόκων από φορέα πληρωμών στο Λουξεμβούργο υπέρ των πραγματικών δικαιούχων, φυσικών προσώπων που κατοικούν και φορολογούνται σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στο Λουξεμβούργο, αυτού του

6 είδους τα έσοδα υπόκεινται σε παρακράτηση στην πηγή ίση με 20% ως τις 30 Ιουνίου 2011 και 35% από την 1 η Ιουλίου Οι αγοραστές οφείλουν να υποβάλλουν οι ίδιοι τις δηλώσεις, στις οποίες ενδεχομένως υποχρεούνται στο κράτος της φορολογικής τους κατοικίας. Συμπληρωματικές πληροφορίες: Για οποιαδήποτε συμπληρωματική πληροφορία, επικοινωνήστε με την BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, 5826 Howald-Hesperange, Λουξεμβούργο ή απευθυνθείτε στα υποκαταστήματα της BNP Paribas στην Ελλάδα. ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κατηγορία I 4,59% 5,67% 5,32% 0,97% I T I Διανομής Privilege 4,35% 5,44% 5,09% 0,79% Privilege T Classic 4,10% 5,18% 4,82% 0,55% Classic T X 4,73% 5,80% 5,44% 1,05% K K T K Διανομής Οι αποδόσεις υπολογίζονται σε ετήσια βάση και δεν περιλαμβάνουν έξοδα. Ωστόσο, στον υπολογισμό τους δεν λαμβάνονται υπόψη τυχόν προμήθειες ή έξοδα που πρόκειται ενδεχομένως να εισπραχθούν κατά την έκδοση ή την εξαγορά των μετοχών. Οι επενδύσεις της SICAV υπόκεινται στις διακυμάνσεις της αγοράς και, συνεπώς, οι επενδυτές διατρέχουν τον κίνδυνο να παραλάβουν μικρότερο ποσό σε σχέση με την αρχική επένδυση. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Για την κατηγορία "Ι Διανομής" δεν παρατίθενται στοιχεία απόδοσης, καθώς ενεργοποιήθηκε μόλις την 1 η Μαρτίου 2010.