EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΑEΜA ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σηµειώσεις Έκθεση διαχείρισης του διοικητικού συµβουλίου 4 Έκθεση ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 6 Ισολογισµός 7 Κατάσταση Αποτελεσµάτων 8 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 9 Σελίδα Κατάσταση Ταµειακών Ροών 10 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2005 1 Γενικές πληροφορίες 11 2 Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών 11 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών πληροφοριών 11 2.2 Ξένο Νόµισµα 13 2.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 13 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13 2.5 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 14 2.6 Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού 14 2.7 Αναβαλλόµενη Φορολογία 14 2.8 Παροχές σε εργαζόµενους 15 2.9 Μισθώσεις 16 2.10 Συναλλαγές µε συνδεόµενα µέρη 17 2.11 Μετοχικό κεφάλαιο 17 2.12 Μερίσµατα 17 2.13 Προβλέψεις 17 2.14 Αποαναγνώριση στοιχείων του ισολογισµού 18 2.15 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 18 2.16 Αναγνώριση εσόδων 18 2.17 Νέα ΠΧΠ και διερµηνείες (Ε ΠΧΠ διερµηνείες) 18 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές 21 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων 21 5 Μετάβαση στα.π.χ.π. 22 6 Συµφωνίες στοιχείων οικονοµικών καταστάσεων 24 7 Κόστος προµηθειών 30 8 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 30 9 ιοικητικά έξοδα 30 10 απάνες προσωπικού 30 11 Έξοδα λειτουργικής µίσθωσης 31 12 Λοιπά έσοδα 31 13 Λοιπά έξοδα 31 14 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 31 15 Φόροι 31 16 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 32 17 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία 33 18 Αναβαλλόµενη φορολογία 34 19 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 34 20 Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα 34 21 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 34 22 Μετοχικό Κεφάλαιο 35 23 Αποθεµατικά 35 24 Αποτέλεσµα εις νέο 36 Σελίδα 2
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 25 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 36 26 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών 37 27 Λοιπές υποχρεώσεις 37 28 εσµεύσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις 37 29 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού 37 Σελίδα 3
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ EFG ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΜΑ Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τον Νόµο και το καταστατικό της Εταιρείας, σας παρουσιάζουµε τα πεπραγµένα της χρήσης του 2005. Κατά τη χρήση αυτή οι Οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται για πρώτη φορά, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Στην έκθεση περιγράφεται µια συνοπτική πορεία της αγοράς, η εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας, οι βασικοί παράγοντες επίτευξης στόχων καθώς και η προβλεπόµενη πορεία για το 2006. Αγορά Οι Μεσίτες Ασφαλίσεων διαχειρίζονται σύµφωνα µε τα στοιχεία του 2004 το 7,3% των συνολικών ασφαλίστρων ζωής και γενικών ασφαλίσεων της ελληνικής αγοράς. Συγκεκριµένα διαχειρίζονται το 0,03% των ασφαλίστρων ζωής και το 11,15% των γενικών ασφαλίσεων µε συνεχώς αυξανόµενους ρυθµούς ως εξής: 2002 203,1 εκατ. 2003 226,9 εκατ. 2004 266,2 εκατ. Εξέλιξη Εργασιών Η EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΑΕΜΑ δραστηριοποιείται από το 1992 στην διαµεσολάβηση ασφαλιστικών εργασιών. Η εξέλιξη ασφαλίστρων και εσόδων (προµηθειών) για την περίοδο 2002-2005 είναι η εξής: Ασφάλιστρα Έσοδα 2002 24.545.664,44-2.460.337,00-2003 27.122.774,81 10,50% 2.240.445,11-8,94% 2004 28.144.418,39 3,77% 2.221.871,69-0,83% 2005 30.321.110,18 7,73% 2.216.334,15, -0,25% εταιρεία είναι ένας από τους µεγαλύτερους µεσίτες της ελληνικής αγοράς, εµφανίζοντας από τα µεγαλύτερα ποσοστά κερδοφορίας σε σχέση µε τον κύκλο εργασιών της. Προσφέρει ολοκληρωµένες ασφαλιστικές λύσεις σε εξειδικευµένες ανάγκες εταιρειών και ιδιωτών πελατών. Η Σελίδα 4
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 Κατά την διάρκεια του έτους 2005 δόθηκε περαιτέρω έµφαση στο δέσιµο του πελάτη µε περισσότερα προϊόντα. Ακόµη, προωθήθηκε ιδιαίτερα η πώληση πρωτοποριακών προϊόντων όπως πιστώσεις κ.λ.π. Τη χρονιά που πέρασε, παρά την αύξηση των υπό διαχείριση ασφαλίστρων κατά 7,73%, τα έσοδα από προµήθειες παρουσίασαν ανεπαίσθητη κάµψη κατά 0,25% σε σχέση µε το προηγούµενο δωδεκάµηνο. Αιτία η, για µια ακόµα χρονιά, συνεχιζόµενη συρρίκνωση του ποσοστού των προµηθειών από τις ασφαλιστικές εταιρείες. Βασικοί Παράγοντες επίτευξης των στόχων Κατά τη διάρκεια της χρήσης επετεύχθη ο σηµαντικός στόχος της βελτίωσης της διοικητικής και λειτουργικής υποδοµής της εταιρείας. Τα προ φόρων κέρδη (βάσει ΛΠ) ανήλθαν στα 795.341,22 το 2005 από 637.975,15 που ήταν το 2004. Η σηµαντική αυτή βελτίωση της κερδοφορίας οφείλεται στην λελογισµένη ανάπτυξη των εξόδων. Προβλεπόµενη πορεία για το 2006 Η υψηλή ποιότητα των παρεχόµενων υπηρεσιών, η συγκράτηση του κόστους σε χαµηλά επίπεδα, η περαιτέρω διεύρυνση της σειράς των προσφερόµενων προϊόντων και υπηρεσιών, η επέκταση των δικτύων πωλήσεων, θα ισχυροποιήσουν την εταιρική ταυτότητα της εταιρείας και θα συντελέσουν στην περαιτέρω αύξηση της παραγωγής, του µεριδίου αγοράς και της κερδοφορίας. Ν. Σµύρνη, 25 Mαίου 2006 Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Αλέξανδρος Π. Σαρρηγεωργίου Σελίδα 5
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της «EFG Aσφαλιστικές Υπηρεσίες ΑΕΜΑ» Ελέγξαµε τo συνηµµένο Ισολογισµό της EFG Aσφαλιστικές Υπηρεσίες ΑΕΜΑ (η «Εταιρεία») της 31 ης εκεµβρίου 2005 και τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσµάτων, ταµειακών ροών και µεταβολών ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων που παρατίθενται στις σελίδες 7 έως 37, βαρύνει τη διοίκηση της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση το διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και γενικότερα της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και τη συµφωνία του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου που παρατίθεται στις σελίδες 4 έως 5, µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη πλευρά την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της καθώς και τις ταµειακές ροές της Εταιρείας της χρήσης που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου συµφωνεί µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 2 Ιουνίου 2006 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠραϊςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΚΥΡΙΑΚΟΣ ΡΙΡΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 12111 Σελίδα 6
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σηµ. 31.12.2005 31.12.2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία 16 62.600,10 27.538,23 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 17 38.117,26 28.535,89 100.717,36 56.074,12 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αναβαλλόµενη Φορολογία 18 1.369,91 53.393,25 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 19 632.207,39 416.242,40 Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα 20 2.454.719,20 3.079.118,57 3.088.296,50 3.548.754,22 Σύνολο Ενεργητικού 3.189.013,86 3.604.828,34 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 22 300.000,00 300.000,00 Αποθεµατικά 23 803.704,86 802.461,89 Κέρδη εις νέον 574.288,32 357.443,02 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.677.993,18 1.459.904,91 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 25 43.682,00 37.713,02 43.682,00 37.713,02 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες και δικαιούχους προµηθειών 26 535.476,52 1.385.905,23 Λοιπές υποχρεώσεις 27 902.409,85 613.357,01 Υποχρεώσεις από Φόρους Τέλη 29.452,31 107.948,17 1.467.338,68 2.107.210,41 Σύνολο Υποχρεώσεων 1.511.020,68 2.144.923,43 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 3.189.013,86 3.604.828,34 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Η ΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ Π. ΣΑΡΡΗΓΕΩΡΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ι. ΕΛΕΝ ΑΣ ΑΝΝΑ Ν. ΤΡΥΦΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ Κ. ΤΖΟΥΒΕΛΕΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Μ. ΛΕΡΙΑΣ Α..Τ. Ι 195689 Α..Τ. Χ 600936 Α..Τ. Σ 289062 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 0025315 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 0011492 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 7
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ 01.01-31.12.2005 01.01-31.12.2004 Έσοδα από προµήθειες ασφαλίσεων 2.216.334,15 2.221.871,69 Κόστος προµηθειών 7-1.116.361,73-1.022.065,21 Μικτό Κέρδος 1.099.972,42 1.199.806,48 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 8 41.749,98 10.450,81 ιοικητικά έξοδα 9-546.332,47-492.879,99 Λοιπά έσοδα 12 211.513,33 85.461,83 Λοιπά έξοδα 13-63.776,65-209.374,05 Κέρδη εκµετάλλευσης 743.126,61 593.465,08 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 14 52.214,61 44.510,07 Κέρδη προ φόρων 795.341,22 637.975,15 Φόροι 15-305.495,92-303.765,85 Κέρδη περιόδου 489.845,30 334.209,30 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Η ΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ Π. ΣΑΡΡΗΓΕΩΡΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ι. ΕΛΕΝ ΑΣ ΑΝΝΑ Ν. ΤΡΥΦΩΝ ΧΡΗΣΤΟΣ Κ. ΤΖΟΥΒΕΛΕΚΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Μ. ΛΕΡΙΑΣ Α..Τ. Ι 195689 Α..Τ. Χ 600936 Α..Τ. Σ 289062 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 0025315 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 0011492 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 8
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01.01.2004 300.000,00 800.089,07 23.233,72 1.123.322,79 Κέρδη περιόδου 334.209,30 334.209,30 Μεταφορά σε αποθεµατικά 2.372,82 2.372,82 Υπόλοιπα 31.12.2004 300.000,00 802.461,89 357.443,02 1.459.904,91 Υπόλοιπα 01.01.2005 300.000,00 802.461,89 357.443,02 1.459.904,91 Κέρδη περιόδου 489.845,30 489.845,30 Μερίσµατα -273.000,00-273.000,00 Μεταφορά σε αποθεµατικά 1.242,97 1.242,97 Υπόλοιπα 31.12.2005 300.000,00 803.704,86 574.288,32 1.677.993,18 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 9
Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2005 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 01.01-31.12.2005 01.01-31.12.2004 Kέρδη προ φόρων 795.341,22 637.975,15 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 34.458,32 38.390,55 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού 5.968,98 11.062,35 Κέρδη από πώληση παγίων (136.625,97) 0.00 Zηµιά από µείωση παγίων 0,00 136.625,97 Έσοδα από τόκους (52.214,61) (44.510,07) Λοιπά έσοδα (15.144,78) (15.408,67) Χρεωστικοί τόκοι 52.214,61 44.510,07 Πλέον /µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (215.964,99) (236.581,96) Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων ( πλην Τραπεζών) (561.375,87) 907.754,68 Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος (315.580,69) (332.050,95) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (408.923,78) 1.147.767,12 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων πάγιων στοιχείων (55.687,51) (157.711,38) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων (23.578,41) (4.639,24) Πώληση ενσώµατων πάγιων στοιχείων 136.790,33 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 57.524,41 (162.350,62) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα (273.000,00) 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (273.000,00) 0,00 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (624.399,37) 985.416,50 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 3.079.118,57 2.093.702,07 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 2.454.719,20 3.079.118,57 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Σελίδα 10
1. Γενικές Πληροφορίες Η EFG Ασφαλιστικές Υπηρεσίες AEΜA (η "Εταιρεία") έχει συσταθεί στην Ελλάδα και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στον τοµέα Μεσιτείας Ασφαλίσεων παρέχοντας εργασίες διαµεσολάβησης για σύναψη ασφαλιστηρίων συµβολαίων αλλά και παροχής συµβουλευτικών ασφαλιστικών υπηρεσιών προς ασφαλιζοµένους, ασφαλιστικές επιχειρήσεις και τους άλλους φορείς της ιδιωτικής ασφάλισης. Η έδρα της Εταιρείας είναι στη Νέα Σµύρνη, Λεωφόρο Συγγρού 209-211, τκ 171 21. Η Εταιρεία είναι Μέλος του Οµίλου της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias ΑΕ και µητρική της Εταιρεία είναι η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias ΑΕ που κατέχει το 95% του Μετοχικού της Κεφαλαίου ενώ το υπόλοιπο 5% ανήκει και πάλι σε Εταιρεία του Οµίλου µε την επωνυµία EFG Telesis Finance AE. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 25.05.2006 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρµόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών πληροφοριών Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη διοίκηση σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις ιερµηνείες της Επιτροπής ιερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). Όλα τα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ και ισχύουν κατά την σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων έχουν υιοθετηθεί από το Ευρωπαϊκό Συµβούλιο µέσω της διαδικασίας επικύρωσης της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, εκτός από το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 39 «Χρηµατοοικονοµικά Εργαλεία: Αναγνώριση και Επιµέτρηση». Σε συνέχεια της εισήγησης της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης, το Συµβούλιο υιοθέτησε τους Κανονισµούς 2086/2004 και 1864/2005 που απαιτούν την χρήσης του ΛΠ 39, εκτός από συγκεκριµένες διατάξεις που αφορούν σε αντιστάθµιση χαρτοφυλακίου καταθέσεων, από όλες τις εισηγµένες εταιρείες από την 1η Ιανουαρίου 2005. Επειδή η Εταιρεία δεν επηρεάζεται από τις διατάξεις που αφορούν στην αντιστάθµιση χαρτοφυλακίου που δεν απαιτούνται από την έκδοση του ΛΠ 39 που Σελίδα 11
έχει επικυρωθεί από την ΕΕ, οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΠ όπως έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ και τα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας της 31.12.2003, που εκδόθηκαν στις 30.04.2004 είχαν συνταχθεί σύµφωνα µε τις Ελληνικές Γενικά Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές (ΕΓΠΛΑ). Οι ΕΓΠΛΑ είναι οι λογιστικές αρχές οι οποίες αντικαθίστανται σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) 1 κατά τη σύνταξη του Ισολογισµού έναρξης εφαρµογής των ΠΧΠ της 01.01.2004. Επίσης, η Εταιρεία εξέδωσε στις 31.03.2005 οικονοµικές καταστάσεις της 31.12.2004 σύµφωνα µε τα ΕΓΠΛΑ. Οι ΕΓΠΛΑ διαφέρουν σε κάποιες περιοχές από τα ΠΧΠ. Οι αρχές που παρουσιάζονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η Εταιρεία έκανε χρήση της εξαίρεσης που παρέχεται από το ΠΧΠ 1 σχετικά µε την εφαρµογή των προτύπων ΛΠ 32 και ΛΠ 39 από την 1.1.2005. Οι αρχές που εφαρµόσθηκαν για τις χρήσεις 2004 και 2005 αναφέρονται ξεχωριστά παρακάτω. Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονταν, µέχρι την 31 εκεµβρίου 2004, σύµφωνα µε τις ΕΓΠΛΑ. Οι ΕΓΠΛΑ διαφέρουν σε κάποιες περιοχές από τα ΠΧΠ. Κατά την σύνταξη των παρουσών οικονοµικών καταστάσεων, η ιοίκηση τροποποίησε ορισµένες λογιστικές µεθόδους και µεθόδους αποτίµησης που είχαν εφαρµοσθεί στις οικονοµικές καταστάσεις βάσει των ΕΓΠΛΑ, και παρουσίασε τις οικονοµικές καταστάσεις, καταστάσεις µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και καταστάσεις ταµειακών ροών, ώστε να συµφωνούν µε τα ΠΧΠ. Τα συγκριτικά στοιχεία του 2004 έχουν αναµορφωθεί, ώστε να αντικατοπτρίζουν αυτές τις προσαρµογές, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στις λογιστικές αρχές. Συµφωνίες και περιγραφές της επίδρασης της µετάβασης από τις ΕΓΠΛΑ στα ΠΧΠ στον ισολογισµό της 1.1.2004 και στα ίδια κεφάλαια και αποτελέσµατα της Εταιρείας της 31.12.2004 παρουσιάζονται στη σηµείωση 6. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάσει την αρχή του ιστορικού κόστους. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισµένων λογιστικών εκτιµήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι περιοχές που εµπεριέχουν µεγαλύτερο βαθµό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιµήσεις και παραδοχές είναι σηµαντικές για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σηµείωση 3. Σελίδα 12
2.2 Ξένο νόµισµα α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης Οι οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ ( ) που είναι και το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρείας. Η Εταιρεία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σε Ευρώ ( ). β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα, καταχωρούνται µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Όλες οι συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόµισµα, µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, και οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. 2.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Περιλαµβάνουν βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα, έπιπλα, ηλεκτρονικούς υπολογιστές και λοιπό εξοπλισµό καθώς και µεταφορικά µέσα και παρουσιάζονται στο ιστορικό κόστος κτήσεως µετά την αφαίρεση των συσσωρευµένων αποσβέσεων και των τυχόν ζηµιών αποµείωσης της αξίας τους. Τα ενσώµατα πάγια αξιολογούνται περιοδικά για αποµείωση, και οποιαδήποτε ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων: η χαµηλότερη µεταξύ της διάρκειας του συµβολαίου εκµίσθωσης ή της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Ηλεκτρονικοί υπολογιστές : 4-5 έτη - Λοιπά έπιπλα και εξοπλισµός : 4-12 έτη - Μεταφορικά µέσα : 5-7 έτη 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στο λογαριασµό «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» περιλαµβάνονται κυρίως τα έξοδα λογισµικού. Κόστη που σχετίζονται µε εσωτερική (in-house) ανάπτυξη και συντήρηση υφιστάµενων λογισµικών προγραµµάτων, διαγράφονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων όταν προκύπτουν. Κόστη πληρωτέα σε τρίτους, που σχετίζονται µε την ανάπτυξη και εφαρµογή νέων λογισµικών προγραµµάτων, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχικές βελτιώσεις, προστίθενται στο κόστος νέων λογισµικών προγραµµάτων, και αντιµετωπίζονται µε τον ίδιο τρόπο. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται Σελίδα 13
περιοδικά για αποµείωση, και οποιαδήποτε ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόµενης ωφέλιµης ζωής τους ως ακολούθως : - Λογισµικά προγράµµατα: 4-5 έτη 2.5 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Περιλαµβάνει απαιτήσεις από ασφάλιστρα τα οποία έχουν καταβληθεί στις ασφαλιστικές εταιρείες, χωρίς να έχουν εισπραχθεί από τους ασφαλιζόµενους βάσει των µεταξύ της Εταιρείας και των ασφαλιστικών εταιριών συµβάσεων.για την κάλυψη από τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται µε τα ασφάλιστρα τα οφειλόµενα από τους ασφαλιζόµενους και τα οποία βάσει των µεταξύ τους συµβάσεων έχουν καταβληθεί στις ασφαλιστικές εταιρείες έχει σχηµατιστεί κατάλληλη πρόβλεψη. 2.6 Αποµείωση στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρεία, σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού, εξετάζει κατά πόσο υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ένα στοιχείο ενεργητικού ή µια οµάδα στοιχείων ενεργητικού έχουν υποστεί αποµείωση. Ένα στοιχείο ενεργητικού ή οµάδα στοιχείων ενεργητικού υπόκεινται σε αποµείωση όταν, και µόνο όταν, υπάρχει αντικειµενική ένδειξη αποµείωσης, ως αποτέλεσµα ενός η περισσοτέρων γεγονότων που συνέβησαν µετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου («ζηµιογόνο γεγονός»), και το ζηµιογόνο γεγονός (ή γεγονότα) έχει επίδραση στις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές του στοιχείου ενεργητικού η οµάδας στοιχείων ενεργητικού, και µπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Σε περίπτωση που υπάρξει τέτοια ζηµιά αυτή καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης. 2.7 Αναβαλλόµενη φορολογία Αναβαλλόµενος φόρος ορίζεται ο φόρος ο οποίος αναµένεται να είναι πληρωτέος ή ανακτήσιµος για διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε επίπεδο οικονοµικών καταστάσεων και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που έχουν χρησιµοποιηθεί στον υπολογισµό του φορολογητέου κέρδους, και λογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υπολογισµού µε βάσει τον ισολογισµό. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται γενικώς για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές, ενώ οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθµό στον οποίο θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον για τα οποία θα χρησιµοποιηθούν οι εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές. Τα παραπάνω στοιχεία ενεργητικού και παθητικού δεν Σελίδα 14
αναγνωρίζονται σε περίπτωση που η προσωρινή διαφορά προκύπτει από υπεραξία (ή αρνητική υπεραξία) ή από την αρχική αναγνώριση (εάν δεν πρόκειται για επιχειρηµατική συνένωση) λοιπών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε περίπτωση που η συναλλαγή δεν επηρεάζει είτε το φορολογητέο είτε το λογιστικό κέρδος. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος καθορίζεται χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν τεθεί σε ισχύ ή είχαν ουσιωδώς τεθεί σε ισχύ µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού και αναµένεται να είναι σε ισχύ την περίοδο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα καταστούν απαιτητές και οι υποχρεώσεις πληρωτέες. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων επανεξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στον βαθµό όπου δεν είναι πια πιθανό ότι θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον έτσι ώστε τα στοιχεία ενεργητικού ή µέρος αυτών να µπορέσουν να ανακτηθούν. Η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων εκτός εάν αφορά στοιχεία που χρεώνονται ή πιστώνονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια οπότε και η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. 2.8 Παροχές σε Εργαζοµένους α) Συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις Η Εταιρεία συµµετέχει σε προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών σύµφωνα µε τα οποία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε ασφαλιστικά ταµεία. Η Εταιρεία δεν έχει άλλες υποχρεώσεις για πληρωµές συντάξεων πέραν των εισφορών που καταβάλλει. Οι εισφορές της Εταιρείας στα προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών, αναγνωρίζονται ως παροχές προς το προσωπικό κατά την περίοδο που αφορούν. β) Αποζηµιώσεις αποχώρησης προσωπικού Σύµφωνα µε το Ελληνικό Εργατικό ίκαιο, όταν οι υπάλληλοι παραµένουν στην υπηρεσία µέχρι την ηµέρα της αποχώρησής τους λόγω συνταξιοδότησης, δικαιούνται να λάβουν αποζηµίωση, της οποίας το ύψος υπολογίζεται βάσει των ετών υπηρεσίας και των αποδοχών του την ηµέρα της αποχώρησης. Η Εταιρεία καταχωρεί κάθε χρόνο προβλέψεις για τις ως άνω αποζηµιώσεις, έτσι ώστε το κόστος αποζηµίωσης κάθε εργαζόµενου να επιµερίζεται ετησίως, σε όλη την περίοδο υπηρεσίας του στην Εταιρεία. Σε αυτό το πλαίσιο, υπολογίζεται το ποσό που θα δικαιούται κάθε εργαζόµενος κατά την ηµεροµηνία της αποχώρησής του λόγω συνταξιοδότησης, επί Σελίδα 15
τη βάσει των τρεχουσών απολαβών του, το οποίο στην συνέχεια προεξοφλείται µε επιτόκιο των οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου, που λήγουν στο έτος, ή όσο το δυνατόν πλησιέστερα στο έτος αποχώρησης αυτού από την Εταιρεία. Στη συνήθη ηλικία συνταξιοδότησης, δικαιούνται εφάπαξ αποζηµίωσης η οποία υπολογίζεται µε βάση τα χρόνια υπηρεσίας τους και τις απολαβές τους κατά την ηµεροµηνία συνταξιοδότησης. Έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη για την αναλογιστική αξία της εφάπαξ αποζηµίωσης χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδας. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, το κόστος για αποζηµιώσεις αποχώρησης αναγνωρίζεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια των χρόνων υπηρεσίας των υπαλλήλων, σύµφωνα µε τις αναλογιστικές εκτιµήσεις που πραγµατοποιούνται κάθε χρόνο. Η υποχρέωση της αποζηµίωσης αποχώρησης υπολογίζεται ως η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών εκροών, χρησιµοποιώντας τα επιτόκια κρατικών οµολόγων, µε όρους λήξης που προσεγγίζουν τους όρους της σχετικής υποχρέωσης. Οι καταβλητέες αποζηµιώσεις µετά την πάροδο των 12 µηνών από την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. γ) Προγράµµατα για συµµετοχή στα κέρδη και επιδόµατα Η ιοίκηση περιοδικά ανταµοίβει µε µετρητά (bonus), κατά βούληση υπαλλήλους µε υψηλή απόδοση. Παροχές σε µετρητά (bonus) µέσω της µισθοδοσίας, αναγνωρίζονται ως δεδουλευµένα έξοδα προσωπικού. Η διανοµή κερδών στους υπαλλήλους, αναγνωρίζεται ως έξοδο προσωπικού στη χρήση που αυτά αφορούν 2.9 Μισθώσεις α) Όταν η Εταιρεία είναι ο µισθωτής (i) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Η Εταιρεία δε συνάπτει τέτοιες µισθώσεις. (ii) Λειτουργικές µισθώσεις Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας παραµένουν µε τον εκµισθωτή καταχωρούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Πληρωµές που αφορούν λειτουργικές µισθώσεις (µετά την αφαίρεση κινήτρων που εισπράχθηκαν από τον εκµισθωτή), αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. β) Όταν η Εταιρεία είναι ο εκµισθωτής (i) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Σελίδα 16
Η Εταιρεία δε συνάπτει τέτοιες µισθώσεις. (ii) Λειτουργικές µισθώσεις Στοιχεία ενεργητικού που εκµισθώνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων συµπεριλαµβάνονται στα ενσώµατα πάγια στοιχεία και αποσβένονται κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής τους, σύµφωνα µε παρόµοια ιδιόκτητα ενσώµατα πάγια. Το έσοδο από ενοίκια (µετά την αφαίρεση των κινήτρων που παραχωρήθηκαν σε µισθωτές) αναγνωρίζεται σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της περιόδου µίσθωσης. (iii) Υπεκµισθωµένες λειτουργικές µισθώσεις Στην περίπτωση που η Εταιρεία υποµισθώνει λειτουργικά µισθωµένα πάγια, καταχωρεί τα έσοδα στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου υποµίσθωσης. 2.10 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Τα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνουν την µητρική Εταιρεία EFG Eurobank Ergasias AE, εταιρείες που ελέγχει η µητρική Τράπεζα, συνδεδεµένες εταιρείες, τα µέλη της διοίκησης και στενά οικογενειακά τους πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται ή ελέγχονται από αυτούς και εταιρείες στις οποίες µπορούν να ασκήσουν σηµαντική επιρροή επί της χρηµατοοικονοµικής και λειτουργικής πολιτικής τους. 2.11 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών εµφανίζονται καθαρά από φόρους, αφαιρετικά στα Ίδια Κεφάλαια, ως µείωση του προϊόντος έκδοσης. 2.12 Μερίσµατα Τα µερίσµατα που διανέµονται στους µετόχους απεικονίζονται σαν υποχρέωση τη χρονική στιγµή κατά την οποία εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 2.13 Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µια υπάρχουσα νοµική ή τεκµηριωµένη υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος και είναι πιθανό να απαιτηθεί εκροή πόρων για διακανονισµό της υποχρέωσης το ποσό της οποίας µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία. Σελίδα 17
2.14 Αποαναγνώριση στοιχείων του Ισολογισµού Η Εταιρεία συνάπτει συναλλαγές µε βάση τις οποίες µεταφέρει στοιχεία ενεργητικού που αναγνωρίζονται στον ισολογισµό της, αλλά διατηρεί είτε όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές των µεταφερθέντων στοιχείων ενεργητικού, είτε ένα µέρος τους. Εάν οι κίνδυνοι και ανταµοιβές διατηρούνται ουσιωδώς από την Εταιρεία, τα µεταφερθέντα στοιχεία ενεργητικού δεν αποαναγνωρίζονται από τον ισολογισµό. Σε συναλλαγές όπου η Εταιρεία δεν διατηρεί ουσιωδώς τους κινδύνους και ανταµοιβές ιδιοκτησίας ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ενεργητικού, αποαναγνωρίζει το στοιχείο ενεργητικού εάν χάσει τον έλεγχο του. 2.15 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα, περιλαµβάνουν µετρητά στο ταµείο, καταθέσεις όψεως σε τράπεζες, άλλες βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαµηλού κινδύνου, µε αρχικές ηµεροµηνίες λήξης τριών ή λιγότερων µηνών. 2.16 Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα της Εταιρίας αναγνωρίζονται όταν καθίστανται δεδουλευµένα. Αναλυτικότερα : τα έσοδα από προµήθειες από διαµεσολάβηση σύναψης ασφαλιστηρίων συµβολαίων αναγνωρίζονται στη σύναψη του ασφαλιστηρίου συµβολαίου τα έσοδα από παροχή συµβουλευτικών ασφαλιστικών υπηρεσιών αναγνωρίζονται την περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες λαµβάνοντας υπόψη και το στάδιο της ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας. τα έσοδα από µισθώµατα, τόκους και λοιπά έσοδα αναγνωρίζονται όταν καθίστανται δεδουλευµένα 2.17 Νέα ΠΧΠ και διερµηνείες (Ε ΠΧΠ διερµηνείες) Συγκεκριµένα νέα ΠΧΠ, τροποποιήσεις και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν από την 1 η Ιανουαρίου 2006 και µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. ΛΠ 19 (Τροποποίηση), Παροχές Προσωπικού (Ισχύει από 1.1.2006) Αυτή η τροποποίηση παρέχει στις εταιρείες την επιλογή µίας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Πιθανόν, επιβάλλει νέες απαιτήσεις αναγνώρισης σε περιπτώσεις όπου υπάρχουν Κοινά Συνταξιοδοτικά Σελίδα 18
Προγράµµατα (multi employer plans) για τα οποία δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Επειδή η Εταιρεία δεν προτίθεται να αλλάξει την λογιστική πολιτική που έχει υιοθετηθεί για την αναγνώριση αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών και δεν συµµετέχει σε Κοινά Συνταξιοδοτικά Προγράµµατα, η υιοθέτηση αυτής της τροποποίησης θα επηρεάσει µόνο την µορφή και έκταση των γνωστοποιήσεων που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση δεν αναµένεται να επηρεάσει ουσιωδώς την Εταιρεία. ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Λογιστική Αντιστάθµισης Ταµειακών Ροών για τον υπολογισµό ενδοεταιρικών συναλλαγών (Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Αυτή η τροποποίηση δεν ισχύει για τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Επιλογή Εύλογης Αξίας (Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η τροποποίηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοπιστωτικών µέσων που έχουν ταξινοµηθεί σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα χαρακτηρισµού χρηµατοπιστωτικών µέσων ως µέρος αυτής της κατηγορίας. Η τροποποίηση αυτή δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (Τροποποίηση), Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης (Ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η τροποποίηση αυτή απαιτεί τις εκδοθείσες χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, εκτός από αυτές οι οποίες έχουν αποδειχθεί από την εταιρεία ότι είναι ασφαλιστικά συµβόλαια, να αναγνωρίζονται αρχικά σε εύλογη αξία, και µεταγενέστερα να αποτιµώνται στη µεγαλύτερη αξία µεταξύ του (α) του αναπόσβεστου υπολοίπου των σχετικών αµοιβών που έχουν εισπραχθεί και αναβληθεί και (β) της δαπάνης που απαιτείται να ρυθµίσει την δέσµευση την ηµεροµηνία ισολογισµού. Η ιοίκηση έχει καταλήξει στο συµπέρασµα ότι αυτή η τροποποίηση θα εφαρµοστεί από το 2006 και δεν αναµένεται να επιφέρει σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας επειδή ήδη έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη για τις περιπτώσεις όπου η εταιρεία βάσει των µεταξύ αυτής και των ασφαλιστικών εταιρειών συµβάσεων εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται µε τα οφειλόµενα από τους ασφαλιζόµενους ασφάλιστρα. ΠΧΠ 1 (Τροποποίηση), Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6 (Τροποποίηση), Έρευνα και Αξιολόγηση Ορυκτών Πόρων (εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου 2006). Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι σχετικές µε τις λειτουργίες της Εταιρείας, καθώς η Εταιρεία δεν διαθέτει Ορυκτούς Πόρους. Σελίδα 19
ΠΧΠ 7, Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική τροποποίηση στο ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (Ισχύει από 1.1.2007). Το ΠΧΠ 7 εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε απώτερο σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Λόγω του ότι η Εταιρεία δεν διαθέτει χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, η ιοίκηση εκτιµά ότι η τροποποίηση αυτή δε θα επηρεάσει την Εταιρεία. ιερµηνεία 4 Προσδιορισµός επιχειρηµατικών συµφωνιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτική µίσθωση (Ισχύει από 1.1.2006). Η ιερµηνεία 4 δεν είναι σχετική µε τις λειτουργίες της Εταιρείας. ιερµηνεία 5, ικαιώµατα σε Συµµετοχές σε Ταµεία Θέσης Εκτός Λειτουργίας, Αποκατάστασης και Περιβαλλοντικής Αποκατάστασης (Ισχύει από 1η εκεµβρίου 2006). Η ιερµηνεία 5 δεν είναι σχετική µε τις λειτουργίες της Εταιρείας. ιερµηνεία 6, Υποχρεώσεις που προκύπτουν από την συµµετοχή σε συγκεκριµένες αγορές Ηλεκτρικός και Ηλεκτρονικός Εξοπλισµός προς απόρριψη (Ισχύει από 1η εκεµβρίου 2005). Η ιερµηνεία 6 δεν είναι σχετική µε τις λειτουργίες της Εταιρείας. Σελίδα 20
3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιµήσεις αυτές εξ ορισµού σπάνια ταυτίζονται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα τα οποία προκύπτουν. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στην επόµενη οικονοµική περίοδο έχουν ως εξής: Φόρος εισοδήµατος Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από αναµενόµενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιµήσεων κατά πόσο θα προκύψουν επιπρόσθετοι φόροι. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσµα αυτών των θεµάτων διαφέρει από τα ποσά που αναγνωρίστηκαν αρχικά, οι διαφορές θα επηρεάσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις, την περίοδο κατά την οποία γίνεται αυτός ο προσδιορισµός. 4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων 4.1 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και κίνδυνο ταµειακών ροών από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη διοίκηση της Εταιρείας, βασιζόµενη στις συµβουλές των Τµηµάτων ιαχείρισης ιαθεσίµων και ιαχείρισης Κινδύνων της Μητρικής Εταιρείας, EFG Eurobank Ergasias A.E. Η διαχείριση κινδύνων εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίµηση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, και η πολιτική επένδυσης πλεονάζουσας ρευστότητας. α) Πιστωτικός κίνδυνος Τα ασφάλιστρα των ασφαλιστηρίων συµβολαίων αποδίδονται στις ασφαλιστικές εταιρείες όταν εισπράττονται από τον πελάτη. Η εταιρεία δεν εξοφλεί ασφαλιστήρια συµβόλαια που δεν έχει εισπράξει. Σε περίπτωση µη είσπραξης ασφαλιστηρίων συµβολαίων για µεγάλο διάστηµα τα συµβόλαια ακυρώνονται. β) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταµειακά υπόλοιπα, τα οποία διαθέτει η εταιρεία. Σελίδα 21
γ) Κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολής των επιτοκίων Η Εταιρεία έχει στο ενεργητικό σηµαντικά χρηµατικά διαθέσιµα σε έντοκα στοιχεία που περιλαµβάνουν καταθέσεις όψεως και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις στη µητρική τράπεζα EFG Eurobank Ergasias A.E. Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στις διακυµάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν τις αποδόσεις των χρηµατικών της διαθεσίµων. 5 Μετάβαση στα ΠΧΠ 5.1 Βάση µετάβασης στα ΠΧΠ 5.1.1 Εφαρµογή του ΠΧΠ 1 Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005, είναι οι πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που συνάδουν µε τα ΠΧΠ. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε όσα περιγράφονται στη σηµείωση 2.1. Η Εταιρεία έχει εφαρµόσει το ΠΧΠ 1 για τη σύνταξη αυτών των πληροφοριών. Η ηµεροµηνία µετάβασης της Εταιρείας στα ΠΧΠ είναι η 1 Ιανουαρίου 2004 και η Εταιρεία συνέταξε τον ισολογισµό έναρξης σύµφωνα µε τα ΠΧΠ κατά την ηµεροµηνία αυτή. Η ηµεροµηνία παρουσίασης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων είναι η 31 η εκεµβρίου 2005. Η ηµεροµηνία εφαρµογής των ΠΧΠ για την Εταιρεία είναι η 1η Ιανουαρίου 2005. Για τη σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1 η Εταιρεία έχει εφαρµόσει τις υποχρεωτικές εξαιρέσεις. 5.1.2 Προαιρετικές εξαιρέσεις του ΠΧΠ 1 από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΠ Η Εταιρεία δεν χρησιµοποίησε τις προαιρετικές εξαιρέσεις του ΠΧΠ 1 από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΠ, όπως περιγράφεται πιο κάτω: α) Εξαίρεση εύλογης αξίας ως τεκµαρτό κόστος Η εξαίρεση αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. β) Εξαίρεση της επαναδιατύπωσης των συγκριτικών στοιχείων για το ΛΠ 32 και ΛΠ 39. Η εξαίρεση αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Σελίδα 22
5.1.3 Υποχρεωτικές εξαιρέσεις του ΠΧΠ 1 από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΠ Η Εταιρεία εφάρµοσε τις εξής υποχρεωτικές εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή των ΠΧΠ. α) Αποαναγνώριση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού Η εφαρµογή αυτής της εξαίρεσης δεν επηρέασε τον ισολογισµό έναρξης της 1 Ιανουαρίου 2005, εφόσον η Εταιρεία δεν είχε προηγούµενα αποαναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. β) Εξαίρεση λογιστικής αντιστάθµισης Η εφαρµογή της εξαίρεσης αυτής δεν επηρεάζει τον Ισολογισµό την 1η Ιανουαρίου 2005, επειδή η Εταιρεία δεν κατείχε µέσα αντιστάθµισης την ηµεροµηνία αυτή. γ) Εξαίρεση για εκτιµήσεις και υποθέσεις Οι εκτιµήσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ που αφορούν την 1η Ιανουαρίου 2004 πρέπει να είναι συνεπείς µε τις εκτιµήσεις που είχαν γίνει κατά την ίδια ηµεροµηνία σύµφωνα µε τις ΕΓΠΛΑ, εκτός αν υπάρχουν στοιχεία ότι αυτές οι εκτιµήσεις ήταν λανθασµένες. δ) Εξαίρεση περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιµων προς πώληση και µη συνεχιζόµενες δραστηριότητες. Η Εταιρεία δεν έχει µη συνεχιζόµενες δραστηριότητες και συνεπώς η εξαίρεση αυτή δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 5.2 Συµφωνίες µεταξύ ΠΧΠ και ΕΓΠΛΑ Εταιρείας Οι συµφωνίες που ακολουθούν παρουσιάζουν ποσοτικοποιηµένα την επίδραση µετάβασης στα ΠΧΠ. Οι ακόλουθες συµφωνίες παρέχουν λεπτοµέρειες της επίδρασης της µετάβασης στα : Ίδια Κεφάλαια την 1 η Ιανουαρίου 2004 Ίδια Κεφάλαια την 1 η Ιανουαρίου 2005 Ισολογισµός την 1 η Ιανουαρίου 2004 Ισολογισµός την 31 η εκεµβρίου 2004 Κατάσταση αποτελεσµάτων την 31 η εκεµβρίου 2004 Σελίδα 23
6. Συµφωνίες στοιχείων οικονοµικών καταστάσεων ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΡΩΤΗΣ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΠΧΠ 1/1/2005 1/1/2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, σύµφωνα µε ΕΓΛΣ 1.102.542,81 1.100.089,07 Αναπροσαρµογές ιαγραφή ασώµατων περιουσιακών στοιχείων -764,64-1.146,96 Μερίσµατα χρήσης 273.000,00 0,00 ιανοµή στο προσωπικό 60.924,00 31.130,00 Αναβαλλόµενη φορολογία 53.393,25 7.029,69 Επίδραση στις λοιπές υποχρεώσεις -29.190,51-13.779,01 Σύνολο προσαρµογών 357.362,10 23.233,72 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων κατά ΠΧΠ 1.459.904,91 1.123.322,79 Σελίδα 24
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1.1.2004 Αλλαγή λογιστικών Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Σηµ. Βάσει Ν.2190 αρχών Βάσει ΠΧΠ Ενσώµατα πάγια στοιχεία 34.491,45 34.491,45 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) 35.395,86-1.146,96 34.248,90 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 69.887,31-1.146,96 68.740,35 Αναβαλλόµενη Φορολογία (β) 0,00 7.029,69 7.029,69 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις (γ) 3.016.978,29-2.837.317,85 179.660,44 Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα 2.093.702,07 2.093.702,07 5.110.680,36-2.830.288,16 2.280.392,20 Σύνολο Ενεργητικού 5.180.567,67-2.831.435,12 2.349.132,55 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 300.000,00 300.000,00 Αποθεµατικά 800.089,07 800.089,07 Κέρδη εις νέον 0,00 23.233,72 23.233,72 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.100.089,07 23.233,72 1.123.322,79 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 26.650,67 26.650,67 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 26.650,67 0,00 26.650,67 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες και δικαιούχους προµηθειών (δ) 3.700.935,00-3.147.244,36 553.690,64 Λοιπές υποχρεώσεις (ε) 240.675,89 297.141,03 537.816,92 Υποχρεώσεις από Φόρους - Τέλη (στ) 112.217,04-4.565,51 107.651,53 4.053.827,93-2.854.668,84 1.199.159,09 Σύνολο Υποχρεώσεων 4.080.478,60-2.854.668,84 1.225.809,76 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 5.180.567,67-2.831.435,12 2.349.132,55 (α) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Πραγµατοποιήθηκε διαγραφή των άυλων περιουσιακών στοιχείων που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις αναγνώρισης του ΛΠ 38 ποσού 1.146, 96. (β) Αναβαλλόµενη Φορολογία Προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού και της αντίστοιχης φορολογικής αξίας τους ποσού 7.029,69. (γ) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Έγινε µεταφορά των µη αποδοθέντων στις ασφαλιστικές εταιρείες ανεισπράκτων ασφαλίστρων ποσού 3.147.244,36 σε υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών, των παρακρατούµενων φόρων σε υποχρεώσεις από φόρους Σελίδα 25
τέλη ποσού 4.565,51 και αρνητικά των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού 314.492,02. (δ) Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών Έγινε µεταφορά από τους πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. (ε) Λοιπές Υποχρεώσεις Οι λοιπές υποχρεώσεις µειώνονται µε την µεταφορά του καταβληθέντος ποσού από διανοµή στο προσωπικό ( bonus ) στα αποθεµατικά µε το ποσό των 31.130,00 και αυξάνονται µε προβλέψεις για έκτακτους κινδύνους µε το ποσό των 13.779,01 και µε τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις µε το ποσό 314.492,02. (στ) Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη Έγινε µεταφορά από τους πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Σελίδα 26
Ισολογισµός 31.12.2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Σηµ Βάσει Ν.2190 Αλλαγή λογιστικών αρχών Βάσει ΠΧΠ Ενσώµατα πάγια στοιχεία (α) 164.164,20-136.625,97 27.538,23 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (β) 29.300,53-764,64 28.535,89 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 193.464,73-137.390,61 56.074,12 Αναβαλλόµενη Φορολογία (γ) 0,00 53.393,25 53.393,25 Πελάτες και λοιπές Απαιτήσεις (δ) 2.860.696,98-2.444.454,58 416.242,40 Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα 3.079.118,57 3.079.118,57 5.939.815,55-2.391.061,33 3.548.754,22 Σύνολο Ενεργητικού 6.133.280,28-2.528.451,94 3.604.828,34 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 300.000,00 300.000,00 Αποθεµατικά 802.461,89 802.461,89 Κέρδη εις νέον 80,92 357.362,10 357.443,02 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.102.542,81 357.362,10 1.459.904,91 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 37.713,02 37.713,02 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 37.713,02 0,00 37.713,02 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες και δικαιούχους προµηθειών 4.200.288,82-2.814.383,59 1.385.905,23 Λοιπές υποχρεώσεις (α) (ε) 680.224,45-66.867,44 613.357,01 Υποχρεώσεις από Φόρους - Τέλη (δ) 112.511,18-4.563,01 107.948,17 4.993.024,45-2.885.814,04 2.107.210,41 Σύνολο Υποχρεώσεων 5.030.737,47-2.885.814,04 2.144.923,43 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 6.133.280,28-2.528.451,94 3.604.828,34 (α) Ενσώµατα πάγια στοιχεία Μείωση των ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων κατά το ποσό της πρόβλεψης για αποµείωση των εγκαταστάσεων κτιρίου Λ. Συγγρού 190 (β) Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Πραγµατοποιήθηκε διαγραφή των άυλων περιουσιακών στοιχείων που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις αναγνώρισης του ΛΠ 38. (γ) Αναβαλλόµενη φορολογία Προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού και της αντίστοιχης φορολογικής αξίας τους. Σελίδα 27
(δ) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις-υποχρεώσεις από Φόρους - Τέλη Έγινε µεταφορά των µη αποδοθέντων στις ασφαλιστικές εταιρείες ανεισπράκτων ασφαλίστρων ποσού 2.814.383,59 σε υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών, των παρακρατούµενων φόρων σε υποχρεώσεις από φόρους τέλη ποσού 4.563,01 και αρνητικά των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού 374.492,02. (ε) Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες & δικαιούχους προµηθειών Έγινε µεταφορά από τους πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. (στ) Λοιπές Υποχρεώσεις Οι λοιπές υποχρεώσεις µειώνονται µε την µεταφορά του καταβληθέντος ποσού από διανοµή στο προσωπικό ( bonus ) στα αποθεµατικά µε το ποσό των 60.924,00, µε µεταφορά των µερισµάτων που πληρώθηκαν εντός της χρήσης ποσού 273.000,00 και µεταφορά λοιπών προβλέψεων ποσού 136.625,97 επίσης στα αποθεµατικά και αυξάνονται µε προβλέψεις για έκτακτους κινδύνους µε το ποσό των 29.190,51 και µε τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις µε το ποσό 374.492,02. (ζ) Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη Έγινε µεταφορά από τους πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Σελίδα 28
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01.2004-31.12.2004 Σηµ Βάσει Ν.2190 Αλλαγή λογιστικών αρχών Βάσει ΠΧΠ Έσοδα από προµήθειες ασφαλίσεων 2.221.871,69 0 2.221.871,69 Κόστος προµηθειών (α) -1.001.771,75-20.293,46-1.022.065,21 Μικτό κέρδος 1.220.099,94-20.293,46 1.199.806,48 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 10.450,81 0 10.450,81 ιοικητικά έξοδα (β) -482.425,77-10.454,22-492.879,99 Λοιπά έσοδα 85.461,83 0 85.461,83 Λοιπά έξοδα -209.374,05 0-209.374,05 Κέρδη εκµετάλλευσης 624.212,76-30.747,68 593.465,08 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 44.510,07 0 44.510,07 Κέρδη προ φόρων 668.722,83-30.747,68 637.975,15 Φόροι (γ) -334.717,91 30.952,06-303.765,85 Κέρδη περιόδου 334.004,92 204,38 334.209,30 (α) Κόστος προµηθειών Προσαρµογή εξόδων σύµφωνα µε τα.π.χ.π. (β) ιοικητικά έξοδα Προσαρµογή εξόδων σύµφωνα µε τα.π.χ.π. (γ) Φόροι Επίδραση της αναβαλλόµενης φορολογίας στους φόρους Σελίδα 29
7. Κόστος προµηθειών 31.12.2005 31.12.2004 απάνες προσωπικού ( σηµείωση 9 ) 758.967,53 684.857,20 Αµοιβές & έξοδα τρίτων 228.948,28 146.305,93 Φόροι τέλη 3.447,44 2.165,81 ιάφορα έξοδα 42.482,44 50.143,19 Αποσβέσεις 22.742,49 25.337,76 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 3.939,53 47.957,15 Προµήθειες 55.834,02 65.298,17 Σύνολο 1.116.361,73 1.022.065,21 8. Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 31.12.2005 31.12.2004 Έσοδα από ενοίκια 33.198,24 410,83 Επιστροφή ασφαλίστρων προσωπικού (πρόσθετες παροχές) 3.131,74 10.039,98 Λοιπά Έσοδα 5.420,00 0,00 Σύνολο 41.749,98 10.450,81 9. ιοικητικά έξοδα 31.12.2005 31.12.2004 απάνες προσωπικού ( σηµείωση 9 ) 390.983,28 352.805,22 Αµοιβές & έξοδα τρίτων 117.943,06 75.369,73 Φόροι τέλη 1.775,96 1.115,72 ιάφορα έξοδα 21.884,89 25.831,33 Αποσβέσεις 11.715,83 13.052,79 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 2.029,45 24.705,20 Σύνολο 546.332,47 492.879,99 10. απάνες προσωπικού 31.12.2005 31.12.2004 Μισθοί & ηµεροµίσθια - Επιδόµατα προσωπικού 811.781,05 752.387,29 Εισφορές κοινωνικής ασφάλισης 202.330,94 187.039,93 Κόστος συνταξιοδότησης - πρόγραµµα καθορισµένων παροχών 45.412,64 43.709,38 Λοιπές δαπάνες προσωπικού 25.998,01 23.395,82 Αποζηµιώσεις απόλυσης 3.504,17 0 Bonus 60.924,00 31.130,00 Σύνολο 1.149.950,81 1.037.662,42 Οι δαπάνες προσωπικού περιλαµβάνονται στο κόστος προσωπικού µε το ποσό των 758.967,53 και στα διοικητικά έξοδα µε το ποσό των 390.983,28. Σελίδα 30
11. Έξοδα Λειτουργικής Μίσθωσης Στις 31.12.2005, τα µελλοντικά έξοδα της υφιστάµενης λειτουργικής µίσθωσης χώρων γραφείων, που στεγάζεται η Εταιρεία είναι ως ακολούθως: Μέχρι 1 έτος 200.352,00 Από 1 µέχρι και 5 έτη 860.445,00 Περισσότερο από 5 έτη 1.503.903,00 Σύνολο 2.564.700,00 Η παραπάνω εµπορική µίσθωση διέπεται από τη σχετική ελληνική νοµοθεσία περί εµπορικών µισθώσεων. 12. Λοιπά έσοδα 31.12.2005 31.12.2004 Κέρδος από πώληση παγίων 136.625,97 0,00 Λοιπά έσοδα 74.887,36 85.461,83 Σύνολο 211.513,33 85.461,83 13. Λοιπά έξοδα 31.12.2005 31.12.2004 Λοιπά έξοδα 3.660,83 12.748,08 Ζηµιά από µείωση παγίων 0,00 136.625,97 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 60.115,82 60.000,00 Σύνολο 63.776,65 209.374,05 14. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 31.12.2005 31.12.2004 Τόκοι καταθέσεων τραπεζών 648,18 654,33 Τόκοι προθεσµιακών καταθέσεων 51566,43 42905,74 Κέρδη από πώληση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων 0,00 950,00 Σύνολο 52.214,61 44.510,07 15. Φόροι Φόρος εισοδήµατος 31.12.2005 31.12.2004 Λογιστικά κέρδη 795.341,22 637.975,15 Προσωρινές διαφορές µεταξύ ΛΠ-ΦΒ 60.541,68 30.747,68 Φορολογικά κέρδη 855.882,90 668.722,83 Φόροι 253.472,58 332.197,22 Λοιποί µη ενσωµατωµένοι φόροι 0,00-17.932,19 Αναβαλλόµενη φορολογία ( σηµείωση 17 ) 52.023,34 46.363,56 305.495,92 303.765,85 Σελίδα 31
16. Ενσώµατα πάγια στοιχεία Κατάσταση ενσώµατων παγίων στοιχείων Βελτιώσεις µισθωµένων κτιρίων Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισµός Σύνολο Ενσώµατων Παγίων Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2004 0,00 29.057,48 271.764,07 300.821,55 Αγορές / Προσθήκες 154.553,81 0,00 3.157,57 157.711,38 Πωλήσεις και διαγραφές 0,00 0,00-10.758,25-10.758,25 Πρόβλεψη αποµείωσης παγίων -136.625,97 0,00 0,00-136.625,97 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2004 17.927,84 29.057,48 264.163,39 311.148,71 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2004 0,00 20.674,67 245.655,43 266.330,10 Πωλήσεις και διαγραφές 0,00 0,00-10.758,07-10.758,07 Αποσβέσεις για τη χρήση 13.445,88 3.179,76 11.412,81 28.038,45 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2004 13.445,88 23.854,43 246.310,17 283.610,48 Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2005 17.927,84 29.057,48 264.163,39 311.148,71 Αγορές / Προσθήκες 39.389,63 0,00 16.297,88 55.687,51 Πωλήσεις και διαγραφές -148.113,81-29.057,48-11.654,93-188.826,22 Πρόβλεψη αποµείωσης παγίων 136.625,97 0,00 0,00 136.625,97 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 45.829,63 0,00 268.806,34 314.635,97 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2005 13.445,88 23.854,43 246.310,17 283.610,48 Πωλήσεις -17.180,80-24.044,50-10.810,59-52.035,89 Αποσβέσεις για τη χρήση 7.316,26 190,07 12.954,95 20.461,28 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 3.581,34 0,00 248.454,53 252.035,87 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2004 4.481,96 5.203,05 17.853,22 27.538,23 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2005 42.248,29 0,00 20.351,81 62.600,10 Σελίδα 32
17. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Κατάσταση άυλων περιουσιακών στοιχείων Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2004 125.964,61 Αγορές / Προσθήκες 4.639,24 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2004 130.603,85 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2004 91.715,86 Αποσβέσεις για τη χρήση 10.352,10 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2004 102.067,96 Αξία Κτήσης : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2005 130.603,85 Αγορές / Προσθήκες 23.578,41 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 154.182,26 Συσσωρευµένες αποσβέσεις : Υπόλοιπο 1ης Ιανουαρίου 2005 102.067,96 Αποσβέσεις για τη χρήση 13.997,04 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 116.065,00 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2004 28.535,89 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2005 38.117,26 Σελίδα 33