Ενημερωτική Έκδοση για τους Πελάτες της Citibank Τεύχος 22 Ιούλιος 2012 1812 H Citi ανοίγει στη Νέα Υόρκη ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του.
CITI ΜΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ. ΔΥΟ ΑΙΩΝΕΣ. ΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ. Από το ξεκίνημά μας, το 1812, είχαμε το προνόμιο να υποστηρίξουμε ορισμένες από τις μεγαλύτερες ιδέες στη σύγχρονη ιστορία. Θέλουμε να ευχαριστήσουμε όλους τους πελάτες και τους εργαζομένους μας, οι οποίοι, κατά τη διάρκεια των αιώνων, βοήθησαν στη γέννηση και στην υλοποίηση αυτών των ιδεών. Οι ιδέες σας, η εφευρετικότητα και το πάθος σας έχουν κάνει τον κόσμο μας καλύτερο. 1812 Μια νέα τράπεζα για τη Νέα Υόρκη υποστηρίζει το διεθνές εμπόριο Η City Bank of New York ιδρύθηκε στις 16 Ιουνίου 1812, αφού έπρεπε να ξεπεράσει πολλά εμπόδια και πολιτικούς χειρισμούς. Με τον Σάμιουελ Όσγκουντ στο τιμόνι της, ένα διορατικό πολιτικό που πίστευε πως το εμπόριο δεν έχει σύνορα, η τράπεζα επέτρεψε στη Νέα Υόρκη να συναγωνιστεί τη Βοστόνη, τη Βαλτιμόρη και τη Φιλαδέλφεια σε πανεθνικό επίπεδο. 1866 Τηλεγραφώντας το μέλλον της άμεσης επικοινωνίας: Το Υπερατλαντικό Καλώδιο Τρεις εβδομάδες. Τόσος χρόνος απαιτείτο, για να παραδοθεί ένα μήνυμα από τη Νέα Υόρκη στο Λονδίνο το 1865, με την προϋπόθεση ότι δεν θα υπήρχαν προβλήματα στη ναυσιπλοΐα. Όλα αυτά άλλαξαν ένα χρόνο αργότερα με την εγκατάσταση του Υπερατλαντικού Καλωδίου, έργο χρηματοδοτημένο από τη Citi, που επέτρεπε την ανταλλαγή μηνυμάτων μεταξύ των δύο ηπείρων μέσα σε λίγα μόνο λεπτά. Κι αυτό που κάποτε χρειαζόταν να διασχίσει όλο τον Ατλαντικό, τώρα δεν απαιτούσε παρά το πάτημα μερικών πλήκτρων.
07/12 1904 Η Διώρυγα του Παναμά Ένα από τα μεγαλύτερα επιτεύγματα της μηχανικής στην ανθρώπινη ιστορία, η Διώρυγα του Παναμά, γλιτώνει τα πλοία από έναν κύκλο 8.000 μιλίων. Κατ απαίτηση του Προέδρου Θεόδωρου Ρούζβελτ, η Citi έπαιξε κεντρικό ρόλο στη χρηματοδότηση της διώρυγας, ενδυναμώνοντας το διεθνές εμπόριο και διευρύνοντας την παγκόσμια οικονομία. 1948 Το Σχέδιο Μάρσαλ για την Ανοικοδόμηση της Ευρώπης Με άνω του 20% του παγκόσμιου ΑΕΠ, η Ευρώπη του σήμερα είναι πυλώνας της παγκόσμιας οικονομίας. Όμως, την επομένη του Β Παγκοσμίου Πολέμου, η Ευρώπη είχε καταστραφεί ολοσχερώς. Η Citi έπαιξε σημαντικό ρόλο στην ανοικοδόμησή της μέσω του Σχεδίου Μάρσαλ, ρυθμίζοντας επιστολές εμπορικής πίστης για αποστολές σε χώρες που δέχονταν βοήθεια. 1977 Τραπεζική στο δικό σας ωράριο: το ATM Η Citi αναγνώρισε την αυξανόμενη ανάγκη του κόσμου για τραπεζικές συναλλαγές εκτός του καθιερωμένου ωραρίου και το 1977 πρωτοπόρησε παρουσιάζοντας το πρώτο της ΑΤΜ στο Κουήνς της Νέας Υόρκης. Σήμερα, το 90% του παγκόσμιου πληθυσμού απέχει το πολύ έναν περίπατο 15 λεπτών από ένα ΑΤΜ και το «ωράριο τραπεζών» είναι πλέον αρχαϊκός όρος. Η Citi λειτουργεί περισσότερα από 26.000 ΑΤΜ σε ολόκληρο τον κόσμο. 2011 Το μέλλον της τραπεζικής βρίσκεται στην τσέπη σας: Το Google Wallet To 2011, η Citi ένωσε τις δυνάμεις της με την Google και τη Mastercard PayPass και πρωτοπόρησε με το Google Wallet. Το Google Wallet ενσωματώνει τις πληροφορίες από την κάρτα σας Citi MasterCard, ώστε να πατάτε απλά τα πλήκτρα του τηλεφώνου σας, οπουδήποτε γίνεται αποδεκτό το PayPass. Είναι ένα ακόμη βήμα προς την πραγμάτωση του οράματός μας για πληρωμές μέσω κινητού τηλεφώνου και μέρος του στόχου μας να γίνουμε η ψηφιακή τράπεζα του κόσμου. 3
MARKET UPDATE H κρίση στην Ευρωζώνη Γράφει ο Μάριος Κουμής, Investment Research & Advice, Wealth Management.
07/12 Η εξέλιξη της κρίσης στις περιφερειακές χώρες-μέλη της Ευρωζώνης έχει μονοπωλήσει το ενδιαφέρον της παγκόσμιας επενδυτικής κοινότητας. Μετά την Ελλάδα, την Ιρλανδία και την Πορτογαλία, αίτημα για βοήθεια μέσα από κάποιο μηχανισμό στήριξης κατέθεσε πρόσφατα η Κύπρος, ενώ και η Ισπανία έχει ζητήσει βοήθεια για την ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού της συστήματος. Παράλληλα, οι αγορές αμφιβάλλουν κατά πόσο η Ιταλία θα συνεχίσει να αναχρηματοδοτεί με λογικά επιτόκια το δημόσιο χρέος της. Πώς φθάσαμε όμως ως εδώ; Τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι περιφερειακές χώρες-μέλη της Ευρωζώνης πηγάζουν από ανισορροπίες που γιγαντώθηκαν από τότε που ξεκίνησε να υπάρχει το ευρώ μέχρι σήμερα, σε τέσσερεις βασικούς άξονες: στους κρατικούς προϋπολογισμούς στα ισοζύγια τρεχουσών συναλλαγών στην κατάσταση των τραπεζικών συστημάτων και τέλος στους ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης. Αρκετές χώρες παρουσίαζαν σημαντικά δημοσιονομικά ελλείμματα στις «καλές εποχές», όταν η παγκόσμια ρευστότητα ήταν υψηλή και υπήρχε η δυνατότητα εύκολης αναχρηματοδότησης δανειακών υποχρεώσεων. Όμως, μετά την παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση της περιόδου 2008-2009, αυτή η δυνατότητα έπαψε να υπάρχει. Η ρευστότητα, παρά τις παρεμβάσεις των νομισματικών αρχών, περιορίστηκε δραματικά όπως και η προθυμία των αγορών να χρηματοδοτήσουν χώρες που δεν είχαν ισορροπημένους προϋπολογισμούς. Επίσης, ένα από τα αποτελέσματα της εισαγωγής του ευρώ στις αγορές ήταν η σημαντική αύξηση της πιστωτικής επέκτασης σε πολλές χώρες, λόγω της μείωσης των επιτοκίων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση της κατανάλωσης, ιδίως στα νοικοκυριά και κατ επέκταση την αύξηση των ήδη ελλειμματικών ισοζυγίων τρεχουσών συναλλαγών, η οποία ενέτεινε τις ανισορροπίες μεταξύ του «πλούσιου και πλεονασματικού» Βορρά από τη μία, και του «φτωχού και ελλειμματικού» Νότου από την άλλη. Επιπρόσθετα, τα τραπεζικά συστήματα αρκετών χωρών στην Ευρώπη βρέθηκαν σε εξαιρετικά δυσχερή θέση, με δανειακά χαρτοφυλάκια ιδιαίτερα εκτεθειμένα στο σπάσιμο της «φούσκας» στην αγορά ακινήτων. Σε αρκετές χώρες, υποεκτιμήθηκε το ύψος των κεφαλαίων που απαιτούνται, για να καλυφθούν οι συσσωρευμένες ζημιές των τραπεζών. Ακόμη, η διασύνδεση μεταξύ κρατών και τραπεζών έγινε στενότερη, με τα κράτη να καλούνται να διασώσουν τις τράπεζες και τις τράπεζες από την πλευρά τους να καλούνται να αγοράσουν μαζικά τα ομόλογα των κρατών που τις στηρίζουν, δημιουργώντας έτσι ένα φαύλο κύκλο ανασφάλειας χωρίς τέλος. Αξίζει να αναφερθεί πως η κρίση χρέους εντάθηκε και εξαιτίας των χαμηλών ρυθμών ανάπτυξης που παρατηρήθηκαν μετά την περίοδο 2008-2009. Το μοντέλο της βραχυπρόθεσμης αύξησης της κατανάλωσης μέσω δανείων αποδείχθηκε μακροπρόθεσμα μη διατηρήσιμο, τόσο για τα νοικοκυριά, όσο και για τα κράτη. Παράλληλα, η μείωση τ0ης οικονομικής δραστηριότητας είχε ως συνέπεια τα δημόσια χρέη να φαίνονται αναλογικά μεγαλύτερα, κάτι που τα κατέστησε και πιο δύσκολο να εξυπηρετηθούν. 5
Η επένδυση σε μετοχές εταιρειών που διανέμουν υψηλά μερίσματα, μολονότι δεν είναι καινούργια ως ιδέα, είναι σίγουρα εξαιρετικά επίκαιρη. Τα τελευταία χρόνια, η σημαντική επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομίας οδήγησε τις μεγαλύτερες Κεντρικές Τράπεζες του κόσμου σε συνεχόμενες κινήσεις μείωσης επιτοκίων. Παράλληλα, η επικράτηση μιας γενικότερης τάσης αποστροφής κινδύνου και διαφυγής σε «ασφαλή καταφύγια» έριξε δραματικά τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων με υψηλή πιστοληπτική διαβάθμιση. Έτσι λοιπόν, οι επενδυτές που δεν επιθυμούσαν να αναλάβουν υψηλό επενδυτικό κίνδυνο και που παραδοσιακά στρέφονταν σε ομολογιακές τοποθετήσεις με σκοπό την είσπραξη εισοδήματος, είδαν τις διαθέσιμες επιλογές τους να μειώνονται σημαντικά. Υπό αυτές τις συνθήκες, οι αναλυτές της Citi θεωρούν ότι ένα προσεκτικά επιλεγμένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από ποιοτικές μετοχές υψηλής μερισματικής απόδοσης μπορεί υπό προϋποθέσεις να καταλαμβάνει μια θέση στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια ολοένα και μεγαλύτερης μερίδας επενδυτών. Άλλωστε, η δυνατότητα μιας εταιρείας να διανέμει μέρισμα έχει αυξημένο βαθμό συσχέτισης με τις δυνατότητές της σε επίπεδο ταμειακών ροών και εν τέλει κερδοφορίας. Ως αποτέλεσμα, οι επιχειρήσεις, που είναι σε θέση να διανέμουν υψηλά και αυξανόμενα με το πέρας του χρόνου μερίσματα και μάλιστα σε περιόδους υποτονικής οικονομικής ανάπτυξης, είναι συνήθως πιο υγιείς και παρουσιάζουν καλύτερους δείκτες οικονομικής ευρωστίας σε σύγκριση με άλλες. Αυτό μεταφράζεται κατά κανόνα και σε καλύτερες και λιγότερο ευμετάβλητες χρηματιστηριακές αποδόσεις, ιδιαίτερα σε πτωτικές αγορές. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ Παγκόσμιες Μετοχές Υψηλού Εισοδήματος Ένας επενδυτής που θα επιθυμούσε να ακολουθήσει τη συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική έχει τη δυνατότητα να επιλέξει μέσα από την γκάμα αμοιβαίων κεφαλαίων διαφόρων επενδυτικών οίκων που του προσφέρονται μέσω της Citi. Μία από τις πιο αξιόλογες προτάσεις είναι και το Pictet High Dividend Selection Fund, λεπτομέρειες για το οποίο θα διαβάσετε στη συνέχεια. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του. Οι προηγούμενες επιδόσεις ή οι προβλέψεις σχετικά με μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων.
07/12 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ PICTET. Ένας ελβετικός Τραπεζικός Όμιλος στο χαρτοφυλάκιο των επενδύσεών σας Έχοντας πάντα ως στόχο να προσφέρουμε στους πελάτες μας υψηλού επιπέδου προϊόντα και υπηρεσίες, διευρύνοντας τις συνεργασίες μας και τις επενδυτικές μας προτάσεις, σε αυτό το τεύχος του Investor, που κρατάτε στα χέρια σας, θα θέλαμε να σας παρουσιάσουμε τον όμιλο Pictet, που η συνεργασία του με τη Citibank μετράει ήδη μερικά χρόνια. Η Τράπεζα Banca Pictet & Cie ιδρύθηκε το 1805 στη Γενεύη και ανήκει σε οκτώ μετόχους που συμμετέχουν ενεργά στη διαχείριση του Ομίλου. Σήμερα, η Pictet είναι μία από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές ελβετικές τράπεζες με 277 δις ευρώ (κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011) υπό διαχείριση και ασχολείται αποκλειστικά με τη διαχείριση των κεφαλαίων ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών. Η Τράπεζα δεν αναπτύσσει κανέναν άλλο τύπο εμπορικής δραστηριότητας, αποφεύγοντας έτσι οποιαδήποτε ενδεχόμενη σύγκρουση συμφερόντων. Ο Όμιλος Pictet παρέχει τις εν λόγω υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων σε όλο τον κόσμο, με επαγγελματισμό και αφοσίωση στην υπηρεσία του πελάτη. Τα χαρακτηριστικά αυτά έχουν εδραιωθεί μετά από διακόσια χρόνια παράδοσης. Η Pictet παρέχει συνολική κάλυψη των αγορών χάρη στα 20 γραφεία της, που βρίσκονται στις σημαντικότερες περιοχές του πλανήτη. Ο Όμιλος Pictet θεωρείται ένας από τους πιο εξειδικευμένους στην ηπειρωτική Ευρώπη στον τομέα των επενδύσεων και διαχειρίζεται αμοιβαία κεφάλαια για πλήθος ιδιωτών και θεσμικών πελατών. Είναι χαρακτηριστική η προσέγγιση της επενδυτικής ομάδας να εκμεταλλεύεται τις παγκόσμιες μέγα-τάσεις, όπου αυτές περιλαμβάνουν κοινωνικές και οικονομικές αλλαγές, όπως δημογραφικοί παράγοντες, τρόπος ζωής, περιβάλλον, μετατρέποντάς τες σε επενδυτικές ευκαιρίες. Σύμφωνα με τους αναλυτές της Pictet, για μια επιτυχημένη επένδυση σε κλαδικό επίπεδο είναι αναγκαίος ο προσδιορισμός των εν λόγω μέγα-τάσεων, καθώς σε αυτές κρύβεται η δυναμική για μια μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου, ανεξαρτήτως των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων ή μεταβολών που παρουσιάζονται. Παράλληλα, με τη δυναμική των μέγα-τάσεων, η διαχειριστική ομάδα δίνει, επίσης, ιδιαίτερη βαρύτητα στην επενδυτική στρατηγική «Εισόδημα από Μετοχές», η οποία έχει ως στόχο την απόδοση μακροπρόθεσμης απόδοσης από την υπεραξία των μετοχικών τίτλων, αλλά με παράλληλη καταβολή μερίσματος από αυτούς, λειτουργώντας ως επιπλέον εισόδημα για τον επενδυτή. Αυτή η επενδυτική στρατηγική είναι αρκετά επίκαιρη στις τρέχουσες συνθήκες των αγορών και το διαρκές θέλγητρο των μερισμάτων αποτελεί μια ελκυστική επενδυτική πρόταση. Τα αμοιβαία κεφάλαια της Pictet, Pictet High Dividend Selection, εκπεφρασμένα σε ευρώ και δολάρια ΗΠΑ, ακολουθούν αυτή την επενδυτική στρατηγική επενδύοντας σε μετοχές εταιρειών με εδραιωμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες και τακτικές καταβολές μερισμάτων ως πηγή εισοδήματος. Για περισσότερες πληροφορίες απευθυνθείτε στον Προσωπικό σας Σύμβουλο. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Τα επενδυτικά προϊόντα δεν είναι τραπεζικές καταθέσεις ή υποχρεώσεις της Citibank International plc ή των καταστημάτων και των συνδεδεμένων ή θυγατρικών εταιρειών της, ούτε είναι εγγυημένα από αυτές (εκτός εάν ρητά και ειδικά ορίζεται το αντίθετο), υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του αρχικού κεφαλαίου και δεν διασφαλίζονται από το Κράτος ή από κάποιον Οργανισμό του. Οι προηγούμενες επιδόσεις ή οι προβλέψεις σχετικά με μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων. 7
CITI Γιορτάζουμε τα 200 χρόνια από την ίδρυση της Citi με εθελοντικές δράσεις 100.000 εργαζομένων παγκοσμίως Η Citi επέλεξε να γιορτάσει την επέτειο των 200 ετών της Τράπεζας, που συμπληρώθηκαν στις 16 Ιουνίου 2012, διοργανώνοντας τη μεγαλύτερη εθελοντική δράση στην ιστορία της! Σε 92 χώρες σε όλο τον κόσμο, διοργανώθηκαν 1.300 πρωτοβουλίες κοινωνικής προσφοράς με τη συμμετοχή 100.000 εθελοντών. Στην Ελλάδα, πραγματοποιήθηκαν 14 ευκαιρίες εθελοντικής δράσης, στις οποίες συμμετείχαν περίπου 200 εργαζόμενοι, ενώ παράλληλα πραγματοποιήθηκε η 4 η Ετήσια Δωρεά Τροφίμων, σε συνδυασμό με Δωρεά Ρούχων προς τους μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς, Τράπεζα Τροφίμων Praksis και Κιβωτός του Κόσμου. Η Παγκόσμια Ημέρα Κοινωνικής Προσφοράς της Citi αποτελεί κάθε χρόνο μία ευκαιρία για όσους ασπάζονται την αξία του εθελοντισμού και εργάζονται στη Citi να συνεργαστούν για έναν κοινό σκοπό και να προσφέρουν στο κοινωνικό σύνολο. Ο κοινός αυτός σκοπός, που για τη Citi μεταφράζεται ως υποστήριξη των πελατών της στη διαδρομή από τη διατύπωση ενός στόχου στην επίτευξή του, αποτελεί μία από τις θεμελιώδεις αρχές της Τράπεζας και έναν από τους λόγους για τους οποίους η Citi φέτος γιορτάζει τα 200 χρόνια λειτουργίας της. Σύμφωνα με τον Vikram Pandit, Citi CEO, «δεν υπάρχει καλύτερος τρόπος εορτασμού της 200ής επετείου μας από το να τιμήσουμε την ιστορία μας, οραματιζόμενοι το μέλλον και συνεργαζόμενοι, προκειμένου να ενισχύουμε τις κοινότητες στις οποίες ζούμε και εργαζόμαστε». Συμμετείχαν στην προετοιμασία των σκηνικών, μέσα σε 2 επισκέψεις, για τη γιορτή των παιδιών της ΕΛΕΠΑΠ. Καθάρισαν τη δεξαμενή, όπου φιλοξενούνται οι χελώνες και έβαψαν την εξέδρα στο Σύλλογο ΑΡΧΕΛΩΝ για την Προστασία της Θαλάσσιας Χελώνας. Δημιούργησαν μπομπονιέρες στο εργαστήρι του οργανισμού «Χαμόγελο του Παιδιού» για την ενίσχυση του έργου του. Έσκαψαν, ξεχορτάριασαν και πότισαν τα μικρά δεντράκια στο Κέντρο Περίθαλψης Άγριων Ζώων της ΑΝΙΜΑ, προκειμένου να δημιουργηθεί σε βάθος χρόνου καλύτερο κλίμα, σκίαση και περισσότερη δροσιά για τα ζώα που φιλοξενούνται εκεί. Καθάρισαν 2 παραλίες, μία στο Λαγονήσι και μία στην Επανωμή Θεσσαλονίκης, από τις γόπες και τις πλαστικές σακούλες και συσκευασίες. Μάζεψαν σκουπίδια από το βυθό, κοντά σε παραλία του Λαγονησίου, σε συνεργασία με τους Υδροναύτες, που δρουν εθελοντικά για το σκοπό αυτό και καταγράφουν τα σκουπίδια του βυθού για ερευνητικούς σκοπούς. Στην Ελλάδα, οι εργαζόμενοι στη Citi, μαζί με την οικογένειά τους και τους φίλους τους, συμμετείχαν στις ακόλουθες δράσεις, σε σχέση με τα παιδιά και το περιβάλλον. Καθάρισαν τον κήπο του Χατζηκυριάκειου προς αποφυγή πυρκαγιάς. Μέσα σε δύο συνεχόμενα απογεύματα συγκεντρώθηκαν πάνω από 50 μεγάλες μαύρες σακούλες με ξερά χόρτα, με πολύ κόπο από τους εθελοντές, μεγάλους και παιδιά. Μπήκαν στις τάξεις της ΕΛΕΠΑΠ σε 4 επισκέψεις και αφού ζωγράφισαν, τραγούδησαν, έπαιξαν παιχνίδια και διάβασαν μαζί με τα παιδιά, έφυγαν γεμάτοι ενέργεια και αγάπη. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΕΙΣ Οι πληροφορίες και οι απόψεις που περιλαμβάνονται στο παρόν έγγραφο παρέχονται από τη Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος, η οποία εποπτεύεται από την Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου (Financial Services Authority), την Τράπεζα της Ελλάδος και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν έγγραφο έχει πληροφοριακό και μόνο σκοπό και σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για αγορά, διακράτηση ή πώληση μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων, ούτε τίθεται αυτό στη διάθεσή σας στο πλαίσιο παροχής κάποιας επενδυτικής ή παρεπόμενης υπηρεσίας από τη Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, η Citibank International plc -Υποκατάστημα Ελλάδος δεν εγγυάται ούτε φέρει ευθύνη για την πληρότητα και την ακρίβειά τους. Όλες οι εκφερόμενες απόψεις και εκτιμήσεις που αναφέρονται στο παρόν έντυπο αποτελούν προσωπικές απόψεις των αντίστοιχων αναλυτών, οι οποίοι απασχολούνται και αμείβονται από τις εταιρείες που συνεργάζονται με τον όμιλο Citigroup. Οι αναλυτές βεβαιώνουν ότι οι συγκεκριμένες συστάσεις ή απόψεις, οι οποίες αναφέρονται από τους ίδιους στο παρόν, δεν ήταν, δεν είναι και σε καμία περίπτωση δεν θα είναι άμεσα ή έμμεσα συνδεδεμένες με την καταβολή αμοιβής από τρίτον. Κατά τη σύνταξη και δημοσίευση του παρόντος τηρήθηκαν οι εσωτερικοί κανονισμοί της Citibank για την πρόληψη και αποφυγή συγκρούσεων συμφερόντων. Η Citibank, επίσης, διαβεβαιώνει ότι συμμορφώνεται με τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς για τη χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών και την αποτροπή πράξεων χειραγώγησης της αγοράς. Οι συστάσεις που παρατίθενται σε αυτό το έντυπο πρέπει να διαβάζονται με προσοχή. Οι αναφερόμενες στο παρόν έγγραφο επενδύσεις υπόκεινται σε κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης και ενδεχομένης απώλειας του αρχικώς επενδυμένου κεφαλαίου. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι απόψεις και τυχόν συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν έντυπο επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες όπως ενδεικτικά τον πληθωρισμό, το ύψος των επιτοκίων, το οικονομικό περιβάλλον, την κατάσταση της αγοράς και άλλα ειδικά εταιρικά γεγονότα. Θα πρέπει ακόμη να γνωρίζουν ότι τα αριθμητικά δεδομένα που περιέχονται στο παρόν έγγραφο αναφέρονται στο παρελθόν και οι προηγούμενες επιδόσεις ή οι προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων. Οι επενδυτές πρέπει να εκλάβουν το παρόν ως ένα μόνο από τους παράγοντες διαμόρφωσης της επενδυτικής επιλογής τους. Το έντυπο αυτό απευθύνεται μόνο σε επενδυτές και απαγορεύεται η αναπαραγωγή του, η αντιγραφή του, η επανεκτύπωσή του και η μετάδοσή του, για οποιονδήποτε σκοπό, χωρίς την άδεια του εκδότη του. Η αναφορά -στο παρόν έντυπο- απόψεων τρίτων επενδυτικών οίκων παρατίθεται για σκοπούς πληροφόρησης και μόνο και σε καμμία περίπτωση οι απόψεις αυτές δεν πρέπει να εκληφθούν ως προσφορά, συµβουλή ή προτροπή για αγορά, διακράτηση ή πώληση µετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Οι απόψεις των τρίτων επενδυτικών οίκων ενδέχεται να μην συμφωνούν με τις απόψεις της Citi και δεν αποτελούν προτάσεις της Citi ή των θυγατρικών της.