OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2015 έως 31 Δεκεμβρίου 2015 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 1 -
Περιεχόμενα Α. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 5 B. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2015... 7 Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015... 13 Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ... 18 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία... 18 1.1. Γενικές Πληροφορίες... 18 1.2. Αντικείμενο δραστηριότητας... 20 1.3. Πληροφορίες επί των Οικονομικών της Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α.... 20 2. Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων... 21 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών... 27 3.1. Ενσώματα Πάγια... 27 3.2. Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού... 28 3.2.1. Λογισμικό... 28 3.2.2. Δικαιώματα αδειών χρήσης υποδομών αερολιμένα (Slots)... 28 3.2.3. Εμπορικά Σήματα... 28 3.3. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού... 29 3.4. Αποθέματα... 29 3.5. Λογαριασμοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική... 29 3.6. Μισθώσεις... 30 3.6.1. Λειτουργικές Μισθώσεις... 30 3.7. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα... 30 3.8. Μετοχικό Κεφάλαιο... 30 3.8.1. Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου... 30 3.8.2. Μερίσματα μετοχών... 30 3.9. Φορολογία Εισοδήματος και Αναβαλλόμενη Φορολογία... 30 3.9.1. Τρέχουσα Φορολογία Εισοδήματος... 30 3.9.2. Αναβαλλόμενη Φορολογία Εισοδήματος... 31 3.10. Κρατικές επιχορηγήσεις... 31 2 -
3.11. Χρηματοοικονομικά Μέσα... 31 3.11.1. Αρχική Αναγνώριση... 32 3.11.2. Ταξινόμηση και Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού... 32 3.11.3. Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων... 34 3.11.4. Μέθοδοι Επιμέτρησης Εύλογης Αξίας... 34 3.11.5. Αποαναγνώριση... 35 3.11.6. Συμψηφισμός... 35 3.12. Απομείωση Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού... 35 3.12.1. Μη Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού... 35 3.12.2. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού... 36 3.13. Μετατροπή σε Ξένο Νόμισμα... 37 3.14. Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα... 37 3.15. Παροχές στο Προσωπικό... 37 3.15.1. Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (Μη χρηματοδοτούμενο)... 38 3.16. Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού... 39 3.17. Αναγνώριση εσόδων εξόδων... 39 3.18. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις διοίκησης... 40 3.18.1. Κρίσεις... 41 3.18.2. Εκτιμήσεις και Υποθέσεις... 43 3.19. Προβλέψεις... 45 3.20. Λογιστικοποίηση υποχρεώσεων / απαιτήσεων συντήρησης αεροσκαφών45 3.21. Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις... 46 3.22. Τροποποίηση οικονομικών καταστάσεων προηγούμενης χρήσης... 46 3.23. Ενσώματα πάγια... 47 3.24. Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 48 3.25. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού... 49 3.26. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/υποχρεώσεις... 50 3.27. Αποθέματα... 51 3.28. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις... 51 3.29. Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού... 52 3 -
3.30. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 52 3.31. Μετοχικό κεφάλαιο... 53 3.32. Λοιπά αποθεματικά... 54 3.33. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία... 54 3.34. Μακροπρόθεσμες προβλέψεις... 56 3.35. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 56 3.36. Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι... 57 3.37. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια... 57 3.38. Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις... 57 3.39. Πωλήσεις... 59 3.40. Λοιπά έσοδα... 59 3.41. Αναλώσεις υλικών και υπηρεσιών... 60 3.42. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης... 60 3.43. Παροχές σε εργαζόμενους... 61 3.44. Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα... 61 3.45. Φόρος εισοδήματος... 62 3.46. Εμπράγματα βάρη... 63 3.47. Δεσμεύσεις... 63 3.48. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 63 3.49. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 63 3.50. Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις... 64 3.51. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 64 3.52. Συναλλαγές με μέλη Δ.Σ. & Διευθυντικά Στελέχη... 65 3.53. Αριθμός εργαζομένων... 65 4. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων... 66 5. Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία... 69 6. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου... 70 7. Γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 71 4 -
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι 151 25, Αθήνα Τηλ.: 210 2886 000 Φαξ: 210 2886 905 ey.com Α. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ Έκθεση Ελέγχου επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «Olympic Air Α.Ε.», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2015, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι 151 25, Αθήνα Τηλ.: 210 2886 000 Φαξ: 210 2886 905 ey.com Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «Olympic Air Α.Ε.» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2015, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Άλλο Θέμα Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας «Olympic Air Α.Ε.» για τη χρήση που έληξε την 31Δεκεμβρίου 2014 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώμη χωρίς επιφύλαξη την 30 Απριλίου 2015. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 43α (παρ.3δ) του κ.ν.2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α (παρ.3α), 108 και 37 του κ.ν. 2190/1920. Αθήνα, 8 Ιουνίου 2016 ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΚΑΜΙΝΑΡΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 20411 ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. ΧΕΙΜΑΡΡΑΣ 8Β 151 25 Μαρούσι Αττικής Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 107
B. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2015 Το Διοικητικό Συμβούλιο και ο Πρόεδρος της OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ παρουσιάζουν µε την παρούσα έκθεση τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την χρήση που έληξε την 31/12/2014. Η παρούσα έκθεση του.σ. συντάχθηκε σύμφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43α παρ.3,του Κ.Ν.2190/1920. 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Στα πλαίσια της ολοκλήρωσης της εξαγοράς του 100% των μετοχών της Olympic Air από την της Aegean Airlines, η Olympic Air προέβη σε αναδιάρθρωση της επιχειρησιακής της δραστηριότητας ήδη από την 1η Νοεμβρίου 2013 με επίκεντρο την ομογενοποίηση του πτητικού έργου των δυο Εταιρειών ώστε πέραν της εξοικονόμησης οικονομικών πόρων να προκύπτουν και οφέλη μέσω αυξημένων συνδέσεων δικτύου για το επιβατικό κοινό. Η αναδιάρθρωση συνεχίστηκε σε όλη τη διάρκεια του 2015 με την ολοκλήρωση της ενοποίησης των διοικητικών υπηρεσιών και επεκτάθηκε περαιτέρω σε επίπεδο πτητικής δραστηριότητας. Συγκεκριμένα, από την 25η Οκτωβρίου 2015, η Olympic Air πραγματοποιεί πλέον με τον δικό της κωδικό πέραν από τις πτήσεις των άγονων γραμμών και επιπλέον πτήσεις εσωτερικού ενώ παράλληλα παραμένει σε ισχύ το συμφωνητικό παροχής υπηρεσιών (wet lease ACMI agreement) όπου η Aegean Airlines χρησιμοποίει σε πτήσεις της τα αεροσκάφη της Olympic Air. Οι ανωτέρω αλλαγές του επιχειρηματικού μοντέλου της Olympic Air οδήγησαν σε σταθεροποίηση των εσόδων και εξόδων της για το 2015 ενώ αναμένεται να επιφέρουν ακόμα μεγαλύτερη αύξηση εσόδων το 2016. 2. ΑΓΟΡΑ Το 2015 και έπειτα από μία βραχύβια ανάκαμψη το τελευταίο τρίμηνο του 2014, η ελληνική οικονομία εισήλθε εκ νέου σε αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης οι οποίοι για το σύνολο του έτους διαμορφώθηκαν σε -0,2%. Το κλίμα αβεβαιότητας που επικράτησε και τα αυστηρά μέτρα δημοσιονομικής προσαρμογής που εφαρμόστηκαν το 2015 και αναμένεται να εφαρμοστούν και το 2016 και τα οποία επικεντρώνονται κυρίως σε αύξηση των έμμεσων και άμεσων φόρων οδήγησαν σε μείωση της ανταγωνιστικότητας του τουριστικού προϊόντος της χώρας αποδυναμώνοντας κυρίως την εσωτερική ζήτηση. Η αβεβαιότητα και οι ιδιαίτερα αντίξοες συνθήκες που επικράτησαν στη χώρα μας επηρέασε ίσως βραχυχρόνια αλλά δεν κατάφερε να ανακόψει την αύξηση των διεθνών τουριστικών αφίξεων οι οποίες για τρίτη συνεχόμενη χρονιά ακολούθησαν θετική πορεία και για το 2015 αυξήθηκαν κατά 5,7% σε σχέση με το 2014. Κατά τη διάρκεια του έτους, η εταιρεία μετέφερε περισσότερους από 481 χιλιάδες επιβάτες στο εσωτερικό δίκτυό της με μέσο συντελεστή πληρότητας 62%. Σε ότι αφορά την γεωγραφική κατανομή των επισκεπτών βάσει των πιο πρόσφατων στοιχείων εισερχόμενης ταξιδιωτικής κίνησης μη κατοίκων στην Ελλάδα ανά χώρα προέλευσης της Τραπέζης της Ελλάδας, οι βασικότερες χώρες πηγές για τον ελληνικό τουρισμό συνεχίζουν παραδοσιακά να είναι οι χώρες της Δυτικής Ευρώπης, η Γερμανία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία, η Ολλανδία και η Ιταλία. Εντυπωσιακή άνοδο παρουσίασαν οι αγορές των Η.Π.Α. (+35%) και του Καναδά (+37%), με την Ιταλία 7 -
(26%), την Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο (+18%) να ακολουθούν. Από τις κύριες αγορές, η μόνη που παρουσίασε αισθητή πτωτική τάση κατά 60% ήταν αυτή της Ρωσίας όπου η υποτίμηση του νομίσματος όσο και η ύφεση της ρωσικής οικονομίας οδήγησαν σε σημαντικά μειωμένο ρεύμα Ρώσων επισκεπτών σε σχέση με το 2014. Πιο συγκεκριμένα, το 2015 η επιβατική κίνηση σε επίπεδο Ομίλου παρουσίασε αύξηση κατά 15%. Ο Όμιλος μετέφερε συνολικά 11,6 εκατ. επιβάτες, 1,5 εκατ. περισσότερους από το 2014. Στο δίκτυο εσωτερικού η επιβατική κίνηση αυξήθηκε κατά 7%, μεταφέροντας 5,6 εκ. επιβάτες, παρά τις προκλήσεις της οικονομίας που επηρεάζουν σε μεγαλύτερο βαθμό την εσωτερική αγορά καθώς και τον εντεινόμενο ανταγωνισμό. Η περαιτέρω πτωτική πορεία των ναύλων καθώς και η σημαντικά ενισχυμένη και ποιοτικά αναβαθμισμένη διασυνδεσιμότητα του δικτύου που οδήγησε σε αύξηση των μετεπιβιβαζόμενων επιβατών από διεθνείς προορισμούς ήταν οι κύριοι παράγοντες ενίσχυσης της κίνησης εσωτερικού. Αναλυτικότερα, η Αθήνα παρουσίασε σημαντική αύξηση επιβατών κατά 18% σε σχέση με το 2014 σύμφωνα με τα στοιχεία της ΣΕΤΕ. Παράλληλα, αύξηση παρουσίασαν και τα περιφερειακά αεροδρόμια της χώρας όπως της Σκιάθου κατά 13%, της Καβάλας κατά 10%, της Ζακύνθου κατά 5%, της Κεφαλονιάς κατά 4%, της Σάμου κατά 4% και των Χανίων κατά 2% στα οποία πραγματοποιεί πτήσεις η εταιρία. Κατά τη διάρκεια του έτους, η εταιρεία μετέφερε περισσότερους από 675 χιλιάδες επιβάτες στο εσωτερικό δίκτυό της με μέσο συντελεστή πληρότητας 64,3%. 3. ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΔΙΚΤΥΟ Στο τέλος του 2015, το δίκτυο της ΟΑ περιλαμβάνει πέρα από τους 15 προορισμούς των άγονων γραμμών επιπλέον 10 νέους προορισμούς αποκλειστικά στο εσωτερικό της χώρας, στα πλαίσια του στρατηγικού ανασχεδιασμού του δικτύου. Ο στόλος της εταιρίας αποτελείται από δέκα (10) Q400 Bombardier και τέσσερα (4) Dash 100 Bombardier. Προκειμένου να αυξηθεί περαιτέρω η συνδεσιμότητα της επιβατικής κίνησης εσωτερικού/εξωτερικού, οι πτήσεις κοινού κωδικού και των δυο εταιρειών επεκτάθηκαν σε όλους τους προορισμούς, με τις δυο εταιρείες να έχουν την δυνατότητα να πραγματοποιούν τα δρομολόγια χρησιμοποιώντας από κοινού το στόλο των αεροσκαφών. 4. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31/12/2015 4.1. Σημαντικά Γεγονότα Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31/12/2015, τα σημαντικότερα γεγονότα είχαν ως εξής: Από την 25η Οκτωβρίου 2015, η Olympic Air πραγματοποιεί πλέον με τον δικό της κωδικό πέρα από τις πτήσεις των άγονων γραμμών και επιπλέον 10 πτήσεις στο εσωτερικό. Επιπλέον, μέσω σχετικού συμφωνητικού παροχής υπηρεσιών (wet lease ACMI agreement) που έχει συναφθεί, η Aegean Airlines χρησιμοποίει σε πτήσεις της τα αεροσκάφη της Olympic Air. 8 -
Τον Μάρτιο του 2015 η Εταιρία προχώρησε στην επιστροφή του τελευταίου αεροσκάφους τύπου Airbus A319 στον εκμισθωτή του και πλέον ο στόλος της Εταιρίας αποτελείται μόνο από ελικοφόρα αεροσκάφη. 4.2 Κατάσταση Αποτελεσμάτων - Κυριότερα Σημεία Τα αποτελέσματα χρήσης της εταιρείας παρατίθενται ως ακολούθως: Οι συνολικές πωλήσεις: για το 2015 έφτασαν τα 104,51 εκ. από 106,06 εκ. το 2014, παρουσιάζοντας ελάχιστη μείωση 1,46%. Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης: Το εν λόγω κονδύλι ανήλθε στο ποσό των 6,23 εκ. από 13,87 εκ. το 2014. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων διαμορφώθηκαν σε 18,27 εκ. έναντι 22.74 εκ. για το 2014 (αναθεωρημένο κονδύλι). Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 19,81 εκ. έναντι 23,12 εκ. το προηγούμενο έτος (αναθεωρημένο κονδύλι). Χρηματοοικονομικά Έξοδα/Έσοδα: Τα συνολικά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα για την χρήση 2015 ανήλθαν σε έσοδο ποσού 1,5 εκ. έναντι εσόδου 0,4 εκ. το προηγούμενο έτος. Το αποτέλεσμα της χρήσης 2015 ήταν κέρδη μετά από φόρους 14,73 εκ. έναντι κερδών 23,57 εκ. το 2014 (αναθεωρημένο κονδύλι). 4.3 Ανάλυση κονδυλίων Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού ανήλθαν συνολικά το 2015 σε 31.082 χιλ από 37.894 χιλ. το προηγούμενο έτος (αναθεωρημένο κονδύλι). Τα κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού ανήλθαν συνολικά το 2015 σε 53.546 από 40.697 το προηγούμενο έτος. Το σύνολο των ίδιων κεφαλαίων το 2015 ανήλθαν συνολικά σε 55.049χιλ. από 40.045 χιλ. το προηγούμενο έτος (αναθεωρημένο κονδύλι). Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν συνολικά το 2015 σε 21.688χιλ. από 28.276 χιλ. το προηγούμενο έτος. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν συνολικά το 2015 σε 7.892 χιλ. από 10.270 χιλ. το προηγούμενο έτος. 4.4. Κίνδυνοι και διαχείριση κινδύνων Κατωτέρω ακολουθεί µια συνοπτική περιγραφή και ανάλυση των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται η εταιρεία. 9 -
Συναλλαγματικός κίνδυνος Ένα μεγάλο μέρος των εξόδων της Εταιρίας πραγματοποιείται σε δολάρια Η.Π.Α. Όπως καύσιμα, έξοδα μίσθωσης αεροσκαφών, έξοδα διανομής, ανταλλακτικά, έξοδα συντήρησης, και ασφάλιστρα αεροσκαφών, ενώ το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων εισπράττεται σε ευρώ. Ανατιμήσεις του ευρώ έναντι του δολαρίου επηρεάζουν θετικά τα κέρδη της εταιρίας, ενώ η υποτίμηση του ευρώ έναντι του δολαρίου Η.Π.Α. επηρεάζει αρνητικά τα κέρδη. Τα επίπεδα κάλυψης παρακολουθούνται και αναθεωρούνται σε μόνιμη βάση ενόψει εξελίξεων στην αγορά και επιχειρησιακών αναγκών. Σημαντικά αντίθετες κινήσεις του δολαρίου, θα μπορούσαν να έχουν ουσιώδη αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, την οικονομική κατάσταση και τα λειτουργικά αποτελέσματα της Εταιρίας. Κίνδυνος τιμών καυσίμων αεροσκαφών Η Εταιρία εκτίθεται σε κίνδυνο από τις διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου, η οποία επηρεάζει άμεσα την τιμή των καυσίμων των αεροσκαφών. Για τη διαχείριση αυτού του κινδύνου η εταιρία εφαρμόζει επίναυλο καυσίμων στις τιμές των εισιτηρίων εσωτερικού και εξωτερικού. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία για να προστατευθεί από τον πιστωτικό κίνδυνο, παρακολουθεί σε σταθερή βάση, τις εμπορικές απαιτήσεις και όπου κριθεί απαραίτητο διερευνά τη διασφάλιση της είσπραξης τους, κυρίως μέσω προεξόφλησης αυτών. Κίνδυνος ρευστότητας/ταμειακών ροών H συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκή ταμειακά υπόλοιπα. Η Εταιρία διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό διατηρώντας επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και επαρκή πιστωτικά όρια από τους προμηθευτές, σε σχέση πάντα με τις λειτουργικές, επενδυτικές και χρηματοδοτικές ανάγκες της. 5. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2016 Το 2016 ξεκίνησε με την οικονομική αβεβαιότητα της χώρας να συνεχίζεται και να εκκρεμούν σημαντικές αποφάσεις σε επίπεδο δημοσιονομικής προσαρμογής, υιοθέτησης μέτρων και αντίστοιχα αξιολόγησης της προόδου υλοποίησης της συμφωνίας χρηματοδοτικής στήριξης της χώρας. Παράλληλα, προέκυψαν νέες ανησυχίες ως προς την επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας, πολιτικές εξελίξεις σε χώρες μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης που ενδεχομένως να επηρεάσουν την ενότητα και την κοινή πορεία των χωρών μελών καθώς και αυξημένοι φόβοι σε ότι αφορά θέματα ασφαλείας. 10 -
Υπό αυτές τις συνθήκες, η όποια πιθανή μείωση της ζήτησης από την εγχώρια αγορά αναμένεται να αντισταθμιστεί από την αύξηση των τουριστικών αφίξεων, υπό την προϋπόθεση ότι οι συνθήκες στην περιοχή μας παραμένουν ευνοϊκές και ζητήματα που συνδέονται με την ασφάλεια και τις ροές των προσφύγων θα τεθούν σύντομα υπό διαχείριση. Σε Εταιρικό επίπεδο, η ευρύτατη αναδιάρθρωση της εταιρίας και η επίτευξη περαιτέρω συνεργιών και οικονομιών κλίμακας με τη μητρική Aegean Airlines βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη. Επίκεντρο των δράσεων αποτελούν αυτές με στόχο την εξοικονόμηση πόρων από το κόστος διανομής και την περαιτέρω αύξηση των συνεργειών σε επίπεδο δικτύου, με την ιδιαιτέρως αυξημένη συνδεσιμότητα των πτήσεων της Εταιρίας με τις πτήσεις εξωτερικού της μητρικής Aegean Airlines. Στο πλαίσιο των ανωτέρω ενεργειών, το δίκτυο προορισμών εσωτερικού της Εταιρίας αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω κατά το τρέχον έτος με την κάλυψη του συνόλου του δικτύου εσωτερικού στο οποίο δραστηριοποιείται ο Όμιλος. 6. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 31.12.2015 Στα πλαίσια του ανασχεδιασμού του δικτύου εσωτερικού του ομίλου, η Εταιρία από τις αρχές του 2016 αύξησε τους προορισμούς τους οποίους εξυπηρετεί, με την προσθήκη 5 επιπλέον δρομολογίων. Στις 31.3.2016 έληξε η 4ετής σύμβαση αποκλειστικής εκμετάλλευσης 15 αεροπορικών γραμμών τις οποίες η Υπηρεσία Πολιτικής Αεροπορίας είχε επιβάλλει σε καθεστώς δημόσιας Υπηρεσίας. Ωστόσο, ήδη από τις 2.3.2016 δυνάμει της υπ αρ. Δ1/Β/4291/483 απόφασης του Υπουργού Μεταφορών και Δικτύων εγκρίθηκε διαδικασία διαπραγμάτευσης και πρόσκληση υποβολής προσφορών για την ανάδειξη αναδόχου για την εκμετάλλευση 26 τακτικών αεροπορικών γραμμών στις οποίες έχουν επιβληθεί υποχρεώσεις παροχής δημόσια υπηρεσίας βάσει των αρ. 16, 17 και 18 του ΕΚ 1008/2008 για την χρονική περίοδο από 1.4.2016 30.9.2016. Στην Εταιρεία μας κατακυρώθηκε το δικαίωμα αποκλειστικής εκμετάλλευσης των ακόλουθων 16 τακτικών αεροπορικών γραμμών έναντι συνολικού αντισταθμίσματος 15.055.628, ήτοι Αθήνα Ζάκυνθος, Αθήνα Ικαρία, Αθήνα Κάλυμνος, Αθήνα Κάρπαθος, Αθήνα Κύθηρα, Αθήνα Λέρος, Αθήνα Μήλος, Αθήνα Νάξος, Αθήνα Πάρος, Αθήνα Σκιάθος, Αθήνα Σκύρος, Αθήνα Σύρος, Ρόδος - Κάρπαθος - Κάσος Σητεία, Ρόδος Καστελόριζο και Ρόδος - Κως - Κάλυμνος - Λέρος Αστυπάλαια. Στην συνέχεια και επειδή το Ελεγκτικό Συνέδριο με την πράξη του υπ αρ. 89/2016 έκρινε ότι κωλύεται η υπογραφή των σχεδίων συμβάσεων για όλους τους συμμετέχοντες στην ανωτέρω διαδικασία και μέχρι την εκδίκαση της αίτησης ανάκλησης της Υπηρεσίας Πολιτικής Αεροπορίας και των σχετικών παρεμβάσεων κατά της ως άνω πράξης, εγκρίθηκε διαδικασία διαπραγμάτευσης για την ανάδειξη αναδόχου για κάθε γραμμή ξεχωριστά, αρχικά για το χρονικό διάστημα από 5.4.2016 31.5.2016. Η Εταιρεία μας υπέγραψε τελικώς στις 5.4.2016 συμβάσεις για κάθε μια εκ των ανωτέρω αναφερόμενων γραμμών, ισχύος μέχρι και 31.5.2016, με το αντίστοιχο οικονομικό αντιστάθμισμα για την εν λόγω περίοδο. Την 01.04.2016 εγκρίθηκε από το Υπουργείο Υποδομών, Μεταφορών και Δικτύων η εκτέλεση του έργου «ανέγερση κτιρίου για την προσωρινή λειτουργία του νέου αεροσταθμού στο Νέο Κρατικό 11 -
Αερολιμένα Πάρου, διαμόρφωση περιβάλλοντος χώρου και οδών πρόσβασης» από την Εταιρία με ιδίες δαπάνες. Η εν λόγω παροχή εντάσσεται στην Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη της Olympic Air, και σκοπό έχει την ανάπτυξη του τουρισμού, τη στήριξη των εσωτερικών αερομεταφορών, και ειδικά τον εκσυγχρονισμό του αεροδρομίου της Πάρου, δεδομένου ότι η Εταιρεία είναι ανάδοχος παροχής δημόσιας υπηρεσίας στην γραμμή Αθήνα Πάρος, ώστε να δοθεί η δυνατότητα διεύρυνσης των εργασιών της και αύξησης των αεροπορικών δραστηριοτήτων και συνδέσεων στο νησί της Πάρου. 7. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Στην παρούσα ενότητα περιλαμβάνονται όλες οι συναλλαγές και υπόλοιπα της Εταιρείας με τις συνδεδεμένες με αυτή επιχειρήσεις κατά την έννοια του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/20. Ποσά εκφρασμένα σε χιλ. από Συναλλαγές με την Aegean Airlines 31/12/2015 Έσοδα 76.912 Έξοδα 15.060 Απαιτήσεις 2.290 Υποχρεώσεις 885 8. ΛΟΙΠΑ ΘΕΜΑΤΑ Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας, είναι κατώτερο από το (1/2) του μετοχικού κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 47 του κωδ. Ν. 2190/1920. Σπάτα, 30 Μαΐου 2016 Εκ µέρους του.σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Γερογιάννης Δημήτριος 12 -
Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ (Εταιρεία) την 21/03/2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί µε την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.olympicair.com, όπου θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της σύνταξης και δημοσιοποίησης τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση, την οικονομική θέση και τα συνολικά εισοδήματα της Εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της Εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). 13 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Σημ. 31/12/2015 31/12/2014 (Αναθεωρημένο)* 1/1/2014 (Αναθεωρημένο)* Ενσώματα Πάγια 3.23 633 1.891 2.236 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 3.24 18.629 19.434 20.381 Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 3.25 7.830 7.316 6.409 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 3.26 3.990 9.253 8.811 Σύνολο 31.082 37.894 37.837 Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Ποσά σε '000 Αποθέματα 3.27 4.566 4.965 4.990 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 3.28 24.845 15.007 22.322 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 3.29 830 797 9.830 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 5.00 6.001 0 0 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3.30 17.305 19.927 5.330 Σύνολο 53.546 40.697 42.472 Σύνολο Ενεργητικού 84.629 78.591 80.309 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 3.31 161.250 161.250 161.250 Υπερ το άρτιο 3.31 11.250 11.250 11.250 Λοιπά αποθεματικά 3.32 341 148 148 Αποτελέσματα εις νέον -117.792-132.603-156.233 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 55.049 40.045 16.415 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 3.33 309 364 350 Μακροπρόθεσμες Προβλέψεις 3.34-3.38 7.583 9.906 17.028 Σύνολο 7.892 10.270 17.378 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 3.35 7.780 6.822 16.261 Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια 3.37 3.657 4.887 12.593 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 3.38 3.744 8.248 5.952 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 3.37 6.507 8.318 11.710 Σύνολο 21.688 28.276 46.516 Σύνολο Υποχρεώσεων 29.580 38.546 63.894 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 84.629 78.591 80.309 * Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις του 2014 αλλά έχουν αναμορφωθεί, βλέπε Σημείωση 3.22 Οι συνημμένες σημειώσεις σελ. 19-71 αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. 14 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημ. 31/12/2015 31/12/2014 (Αναθεωρημένο) Πωλήσεις 3.39 104.512 106.061 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 3.40 6.225 13.873 Παροχές σε εργαζομένους 3.43-13.905-20.474 Αποσβέσεις Ποσά σε '000-1.277-1.493 Αναλώσεις υλικών & υπηρεσιών 3.41-3.42-77.287-75.232 Λειτουργικό Κέρδος 18.269 22.735 Χρηματοοικονομικά έσοδα 4.901 1.505 Χρηματοοικονομικά έξοδα 3.44-3.364-1.126 Κέρδη / (Zημίες) προ φόρων 19.806 23.114 Φόρος εισοδήματος 3.45-5.071 457 Κέρδη / Ζημιές χρήσης μετά από φόρους 14.735 23.571 Λοιπά συνολικά εισοδήματα: (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα που μεταφέρονται στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 316 0 Φόρος εισοδήματος -123 0 Σύνολο (α) 193 0 (β) Λοιπά συνολικά εισοδήματα που δεν μεταφέρονται στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους Αναλογιστικά κέρδη 144 74 Αναβαλλόμενος φόρος -69-15 Σύνολο (β) 75 59 Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 268 59 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων 15.003 23.630 * Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις του 2014 αλλά έχουν αναμορφωθεί, βλέπε Σημείωση 3.22 Οι συνημμένες σημειώσεις σελ. 19-71 αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. 15 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά σε '000 Σημ. Αρ. Μετοχών Μετ/κό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Αποθ/κά εύλ. αξίας Λοιπά αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Σύνολο ιδ. κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2014 (όπως δημοσιεύθηκε) 1.612.500 161.250 11.250 0 148-159.110 13.538 Αλλαγή αξίας σήματος 3.22 0 0 0 0 0 2.877 2.877 Υπόλοιπο την 1/1/2014 (Αναθεωρημένο)* Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους (όπως δημοσιεύθηκε) 1.612.500 161.250 11.250 0 148-156.233 16.415 0 0 0 0 0 32.890 32.890 Αλλαγή αξίας σήματος 3.22 0 0 0 0 0-9.319-9.319 Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους (Αναθεωρημένο)* 0 0 0 0 0 23.571 23.571 Λοιπά συνολικά εισοδήματα 0 0 0 0 0 59 59 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων Υπόλοιπο την 31/12/2014 (Αναθεωρημένο)* 0 0 0 0 0 23.630 23.630 1.612.500 161.250 11.250 0 148-132.603 40.045 Υπόλοιπο την 1/1/2015 (όπως δημοσιεύθηκε) 1.612.500 161.250 11.250 0 148-126.161 46.487 Αλλαγή αξίας σήματος 3.22 0 0 0 0 0-6.442-6.442 Υπόλοιπο την 1/1/2015 (Αναθεωρημένο)* 1.612.500 161.250 11.250 0 148-132.603 40.045 Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους 0 0 0 0 0 14.735 14.735 Λοιπά συνολικά εισοδήματα 0 0 0 193 0 75 268 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων 0 0 0 193 0 14.810 15.003 Υπόλοιπο την 31/12/2015 1.612.500 161.250 11.250 193 148-117.793 55.049 * Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις του 2014 αλλά έχουν αναμορφωθεί, βλέπε Σημείωση 3.22 Οι συνημμένες σημειώσεις σελ. 19-71 αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. 16 -
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 (Αναθεωρημένο) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη Περιόδου πρό φόρων 19.806 23.114 Προσαρμογές για: Αποσβέσεις 1.277 1.493 Προβλέψεις -1.626-1.762 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές -2.068-1.396 Μη πραγματοποιηθείσες ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές 500 950 (Κέρδη)/ ζημιές από την πώληση ενσώματων παγίων -326-57 Μη ταμειακά έξοδα 0 6 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα -20-115 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 51 275 Σύνολο προσαρμογών -2.213-606 Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πρίν τις μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης 17.593 22.508 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 400 24 (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων -8.171 15.887 Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) -7.839-23.462-15.611-7.551 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.982 14.957 Καταβληθέντες τόκοι -51-275 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.931 14.682 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές παγίων -146-255 Έσοδα από την πώληση παγίων 1.258 55 Αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων -5.685 0 Τόκοι που εισπράχθηκαν 20 115 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -4.553-85 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Δάνεια αναληφθέντα 0 5.000 Δάνεια πληρωθέντα 0-5.000 Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 0 0 Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα -2.622 14.597 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 19.927 5.330 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 17.305 19.927 * Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις του 2014 αλλά έχουν αναμορφωθεί, βλέπε Σημείωση 3.22. Οι συνημμένες σημειώσεις σελ. 19-71 αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα των οικονομικών καταστάσεων. 17 -
Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1. Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ είναι Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία, με διακριτικό τίτλο OLYMPIC AIR και με αριθμό Μητρώου 60016/04/8/06/93(2009). Ιδρύθηκε στις 27/1/2006 και η καταστατική της διάρκεια έχει οριστεί έως την 31/12/2055. Στις 15/6/2009 η Εταιρεία προέβη σε αλλαγή επωνυμίας από PANTHEON AIRWAYS ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ σε OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ σύμφωνα με την από 4/6/2009 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, που εγκρίθηκε με την υπ αριθμόν 5304/15-6-2009 απόφαση της νομαρχίας ανατολικής Αττικής. Η έδρα της Εταιρείας στις 18/05/2012 μεταφέρθηκε στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, Κτίριο 57, Σπάτα Αττικής Τ.Κ. 19019 (ΦΕΚ 8452 09/08/2012). Μέχρι εκείνη την ημερομηνία η έδρα βρισκόταν στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, Κτίριο 53Α, Σπάτα Αττικής Τ.Κ. 19019,η οποία στη συνέχεια δηλώθηκε ως γραφείο. Εκτός της έδρας, η Εταιρεία στις 31.12.2015 διατηρούσε 1 υποκατάστημα και 3 γραφεία στο εσωτερικό της χώρας και 4 υποκαταστήματα στο εξωτερικό. Στα πλαίσια των διατάξεων του νόμου 3759/2009 η MarfinInvestmentGroup Ανώνυμος Εταιρεία Συμμετοχών (MIG) υπέγραψε στις 23/03/2009 την σύμβαση Πώλησης και Αγοράς Μετοχών μεταξύ της Ελληνικής Δημοκρατίας και των Εταιρειών, Ολυμπιακές Αερογραμμές Α.Ε. και PantheonAirways Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία για την εξαγορά επιλεγμένων στοιχείων ενεργητικού των Ολυμπιακών Αερογραμμών Α.Ε. μέσω της PantheonAirways Ανώνυμη Αεροπορική Εταιρεία. Μετά την κύρωση των συμβάσεων αυτών από το Κοινοβούλιο, στις 30/04/2009, η MIG A.E. ολοκλήρωσε την εξαγορά του 49,00% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «PΑΝΤΗΕΟΝ AIRWAYS ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», η οποία την 15/06/2009 μετονομάστηκε σε «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ», έναντι τιμήματος 30.529 χιλ. Την 30/09/2009, ολοκληρώθηκε η εξαγορά του υπολοίπου ποσοστού 51% του μετοχικού κεφαλαίου της OLYMPIC AIR έναντι καταβολής τιμήματος 31.847 χιλ. Τον Οκτώβρη του 2013 ολοκληρώθηκε η εξαγορά του 100% των μετοχών της Οlympic Air η οποία πλέον αποτελεί θυγατρική της εισηγμένης Aegean Airlines. Η συμφωνία τελούσε υπό την αίρεση της εγκρίσεώς της από τις Αρχές Ανταγωνισμού, η οποία και εδόθη την 9η Οκτωβρίου 2013. Οι δυο αεροπορικές εταιρείες θα διατηρήσουν η καθεμιά το όνομα και τo σήμα καθώς και διακριτό πτητικό έργο (στόλο και πτητικό προσωπικό), ενώ οι διοικητικές υπηρεσίες ήδη από το τέλος του 2013 ξεκίνησαν να ενοποιούνται. Ο στρατηγικός σχεδιασμός προσβλέπει 18 -
στην επίτευξη συνεργιών και οικονομιών κλίμακας από την εξαγορά σε οφέλη από τη κατάργηση της χρήσης παράλληλων συστημάτων για τις δύο εταιρείες, εξοικονόμησης κόστους εγκαταστάσεων και συνέργειες δικτύου από την ενίσχυση της συνδεσιμότητας εσωτερικού/εξωτερικού. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής η Olympic Air A.E. αποτελεί θυγατρικής της Αεροπορίας Αιγαίου Α.Ε. και ενοποιείται από αυτή με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ημερομηνία εξαγοράς. Για το διάστημα από την αρχή της χρήσης μέχρι την ημερομηνία εξαγοράς, την Olympic Air A.E ενοποιούσε η Marfin Investment Group Ανώνυμος Εταιρεία Συμμετοχών. Οι Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση, που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2015 (συμπεριλαμβανομένων και των συγκριτικών στοιχείων της χρήσεως, που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2014) εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30 Μαϊου 2016. Σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, δεν επιτρέπονται προσθήκες στις οικονομικές καταστάσεις μετά την έγκρισή τους. Λόγω της εφαρμογής του ΔΛΠ 8 και των αναταξινομήσεων που διενήργησε η εταιρία (βλέπε σημείωση 2.1) έχει τροποποιηθεί η συγκριτική χρήση σε σχέση με τις δημοσιευμένες και εγκεκριμένες από την ΤΓΣ των μετόχων οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2014 και 2013 και συνεπώς τελούν υπό την οριστική έγκριση της προσεχούς Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Κατά την διάρκεια της χρήσης 2015 και μέχρι σήμερα, η σύνθεση του Διοικητικού συμβουλίου έχει ως εξής: Με την από 25/06/2014 απόφαση του Δ.Σ. έγινε αντικατάσταση των μελών κ.κ. Κωνσταντίνου Κλειτσάκη και Διονύσιου Μαλαματίνα με τους Ιωάννη Παναγιωτόπουλο και Μάριο Μενεξιάδη. Μετά την αλλαγή αυτή η σύνθεση του Δ.Σ. έχει, ως εξής: ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΙΔΙΟΤΗΤΑ 1 ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΒΑΣΙΛΑΚΗΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ 2 ΕΥΤΥΧΙΟΣ ΒΑΣΙΛΑΚΗΣ ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ 3 ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΓΕΡΟΓΙΑΝΝΗΣ ΔΙΕΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ 4 ΙΩΣΗΦ ΜΑΣΤΟΡΑΝΤΩΝΑΚΗΣ ΜΕΛΟΣ 5 ΜΙΧΑΛΗΣ ΚΟΥΒΕΛΙΩΤΗΣ ΜΕΛΟΣ 6 ΙΩΑΝΝΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΠΟΥΛΟΣ ΜΕΛΟΣ 7 ΜΑΡΙΟΣ ΜΕΝΕΞΙΑΔΗΣ ΜΕΛΟΣ 19 -
1.2. Αντικείμενο δραστηριότητας Σκοπός της Εταιρείας είναι η εκτέλεση και εκμετάλλευση όλων των αεροπορικών μεταφορών εσωτερικού και εξωτερικού, επιβατών και εμπορευμάτων και εν γένει κάθε φύσεως φορτίου που εκτελούνται με τακτικές ή έκτακτες πτήσεις μεταξύ σημείων του ενιαίου οικονομικού χώρου, καθώς και σημείων εκτός αυτού. Στους σκοπούς της Εταιρείας ενδεικτικά εμπίπτουν και οι ακόλουθες εργασίες/δραστηριότητες: Η με επίγεια μέσα εξυπηρέτηση των ίδιων ή και τρίτων αεροσκαφών. Η μεταφορά αεροπορικού ταχυδρομείου εσωτερικού και εξωτερικού. Η παροχή υπηρεσιών συντήρησης κινητήρων και αεροσκαφών πολιτικής αεροπορίας και τρίτων αερομεταφορέων συμπεριλαμβανομένης της εκμετάλλευσης Συνεργείου Γενικών Επισκευών. Η πρακτόρευση αεροπορικών εταιρειών και η τεχνική ή άλλης μορφής εξυπηρέτηση αυτών. Η αγορά, η μίσθωση και η πώληση αεροσκαφών. Η άσκηση κάθε άλλης συναφούς με τις ανωτέρω δραστηριότητες αεροπορικής, τεχνικής, εμπορικής, τουριστικής εργασίας και εκμετάλλευσης, στις οποίες ενδεικτικά περιλαμβάνονται και δραστηριότητες σχετικές με τεχνικές εγκαταστάσεις και κατασκευές η εκμετάλλευση αεροδρομίων, συστημάτων πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών, η παροχή εκπαιδευτικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της τηλεκπαίδευσης, της εκπαίδευσης από απόσταση και της οργάνωσης εκπαιδευτικών μαθημάτων σχετικών με θέματα που άπτονται του αντικειμένου των εργασιών της εταιρείας, καθώς και κάθε άλλη εργασία δυνατή να εξυπηρετήσει άμεσα ή έμμεσα τους σκοπούς της Εταιρείας ακόμη δε και η αγορά και η με οποιονδήποτε άλλο τρόπο απόκτηση και εκμετάλλευση ξενοδοχειακών και τουριστικών εγκαταστάσεων πάσης φύσεως για την προαγωγή της επιβατικής κίνησης των αεροπορικών γραμμών και την εξυπηρέτηση των επιβατών. Η συμμετοχή ή συνεργασία σε οποιαδήποτε επιχείρηση ημεδαπή ή αλλοδαπή με παρεμφερή σκοπό προς επιδίωξη του εταιρικού της σκοπού. 1.3. Πληροφορίες επί των Οικονομικών της Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας της 31ης εκεµβρίου 2015 που καλύπτουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου 2015 έως και την 31η εκεµβρίου 2015: - Έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των Διερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2015. Οι σχετικές λογιστικές πολιτικές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται παρακάτω στις ενότητες 2 & 3, έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόμενες περιόδους. 20 -
- Έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται για την αναπροσαρμογή σε εύλογη αξία των παρακάτω στοιχείων: χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, και επενδύσεων σε ακίνητα. - Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρείας, δηλαδή το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι το Ευρώ. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Πρέπει να σηµειωθεί ότι λόγω στρογγυλοποιήσεων, τα πραγματικά αθροίσματα των ποσών που παρουσιάζονται στις συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις, ενδέχεται να µην είναι ακριβώς ίσα µε τα αθροίσματα, που παρουσιάζονται στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις, παρομοίως για τα ποσοστά. - Έχουν εγκριθεί, συμπεριλαμβανομένων και των αναθεωρημένων συγκριτικών στοιχείων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2014 και 2013 λόγω εφαρμογής του ΔΛΠ 8 και των αναταξινομήσεων που διενήργησε η εταιρία (βλέπε σημειώση 1.4 & 2.1), ομόφωνα από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 30 Μαϊου 2016. Σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, δεν επιτρέπονται προσθήκες στις οικονομικές καταστάσεις μετά την έγκρισή τους. - Η Olympic Air A.E. αποτελεί θυγατρικής της Αεροπορίας Αιγαίου Α.Ε. και ενοποιείται από αυτή με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. 2. Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Α) Αλλαγές λογιστικών πολιτικών και γνωστοποιήσεις Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούμενη οικονομική χρήση εκτός από το παρακάτω τροποποιημένο πρότυπο το οποίο η Εταιρεία έχει υιοθετήσει κατά την 1 Ιανουαρίου 2015: Κύκλος ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ 2011-2013 Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ 2011-2013, το οποίο είναι μια συλλογή των τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι οι παρακάτω τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 21 -
- ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων: Η αναβάθμιση αυτή διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρμογής του τη λογιστική αντιμετώπιση για το σχηματισμό μιας από κοινού συμφωνίας στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού συμφωνίας. - ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης αξίας: Η αναβάθμιση αυτή διευκρινίζει ότι το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης χαρτοφυλακίου που ορίζεται στην παράγραφο 52 του ΔΠΧΑ 13 περιλαμβάνει όλες τις συμβάσεις που λογιστικοποιήθηκαν εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση ή του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα, ανεξάρτητα από το εάν πληρούν τον ορισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 32 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση. - ΔΛΠ 40 Επενδύσεις σε ακίνητα: Η αναβάθμιση αυτή διευκρινίζει ότι ο προσδιορισμός του εάν μια συγκεκριμένη συναλλαγή πληροί τον ορισμό τόσο της συνένωσης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων, όσο και του επενδυτικού ακινήτου, όπως αυτά ορίζονται στο ΔΛΠ 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα, απαιτεί τη χωριστή εφαρμογή και των δύο προτύπων ανεξάρτητα του ενός από το άλλο. Β) Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική περίοδο και η Εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει νωρίτερα ΔΛΠ 16 Ενσώματα πάγια και ΔΛΠ 38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Τροποποιήσεις): Αποσαφήνιση των αποδεκτών μεθόδων απόσβεσης Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. Η τροποποίηση αυτή αποσαφηνίζει την αρχή του ΔΛΠ 16 Ενσώματα Πάγια και του ΔΛΠ 38 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία ότι τα έσοδα αντανακλούν τις οικονομικές ωφέλειες που δημιουργούνται από τη λειτουργία μιας επιχείρησης (της οποίας το περιουσιακό στοιχείο αποτελεί μέρος) αντί των οικονομικών ωφελειών που καταναλώνονται μέσω χρήσης του περιουσιακού στοιχείου. Ως αποτέλεσμα, ο λόγος των εσόδων που δημιουργούνται προς το σύνολο των εσόδων που αναμένεται να δημιουργηθούν, δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την απόσβεση των ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο σε πολύ περιορισμένες περιπτώσεις για την απόσβεση των άυλων περιουσιακών στοιχείων. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η νέα τροποποίηση δεν θα έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (Τροποποίηση): Εισφορές των εργαζομένων Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους σε προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο στόχος της τροποποίησης είναι η απλοποίηση του λογιστικού χειρισμού των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας των εργαζομένων, για παράδειγμα, για τις εισφορές των εργαζομένων που 22 -
υπολογίζονται σύμφωνα με ένα σταθερό ποσοστό του μισθού. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι το νέο πρότυπο, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στο πρότυπο ή διερμηνείες αυτού δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα Ταξινόμηση και επιμέτρηση Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9 συγκεντρώνει τις φάσεις του έργου των χρηματοοικονομικών μέσων και αντικαθιστά το ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Το πρότυπο εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση, απομείωση και λογιστική αντιστάθμισης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι το νέο πρότυπο θα έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, η οποία δεν έχει ακόμα εκτιμηθεί. ΔΠΧΑ 11 Σχήματα υπό κοινό έλεγχο (Τροποποίηση): Λογιστικοποίηση απόκτησης συμμετοχικών τίτλων σε σχήματα υπό κοινό έλεγχο Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. Το ΔΠΧΑ 11 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό των συμμετοχών σε κοινοπραξίες και κοινές επιχειρήσεις. Η τροποποίηση προσθέτει νέες οδηγίες σχετικά με τη λογιστικοποίηση της απόκτησης συμμετοχής σε μια κοινή επιχείρηση που αποτελεί επιχείρηση σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και διευκρινίζει τον κατάλληλο λογιστικό χειρισμό για τις αποκτήσεις αυτές. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η τροποποίηση αυτή δεν θα έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από Συμβάσεις με πελάτες Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018. Το ΔΠΧΑ 15 καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων που θα εφαρμόζεται για έσοδα που προκύπτουν από μια σύμβαση με έναν πελάτη (με περιορισμένες εξαιρέσεις), ανεξάρτητα από το είδος της συναλλαγής εσόδων ή τον κλάδο. Οι απαιτήσεις του προτύπου θα εφαρμόζονται επίσης για την αναγνώριση και επιμέτρηση των κερδών και ζημιών από την πώληση ορισμένων μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που δεν αποτελούν παραγωγή από συνήθεις δραστηριότητες της οικονομικής οντότητας (π.χ., πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ή άυλων περιουσιακών στοιχείων). Θα απαιτούνται εκτεταμένες γνωστοποιήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης του συνόλου των εσόδων, πληροφορίες σχετικά με τις υποχρεώσεις απόδοσης, αλλαγές στα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων σύμβασης και των υποχρεώσεων σύμβασης μεταξύ των περιόδων και βασικές κρίσεις και εκτιμήσεις. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Διοίκηση της Εταιρείας είναι σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του προτύπου αυτού στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 27 Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις (τροποποίηση) 23 -
Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016. Η τροποποίηση αυτή θα επιτρέψει στις οντότητες να χρησιμοποιούν τη μέθοδο της καθαρής θέσης για επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις τους και θα βοηθήσει σε ορισμένες δικαιοδοσίες τη μετάβαση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων στα ΔΠΧΑ μειώνοντας τα κόστη συμμόρφωσης χωρίς τον περιορισμό της πληροφόρησης που είναι διαθέσιμη στους επενδυτές. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι το νέο πρότυπο, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στο πρότυπο ή διερμηνείες αυτού δεν θα έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 1: Πρωτοβουλία σχετικά με τις γνωστοποιήσεις (Τροποποίηση) Οι τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων ενθαρρύνουν περαιτέρω τις εταιρείες να εφαρμόζουν την επαγγελματική τους κρίση στον καθορισμό των πληροφοριών που πρέπει να γνωστοποιηθούν και πώς να τις παρουσιάζουν στις οικονομικές τους καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016. Αυτές οι περιορισμένης έκτασης τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1 διευκρινίζουν, παρά αλλάζουν σημαντικά, τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 1. Οι τροποποιήσεις αφορούν τη σημαντικότητα, τη σειρά των σημειώσεων, τα υποσύνολα και το διαχωρισμό, τις λογιστικές πολιτικές και την παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (OCI) που προκύπτουν από τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι το νέο πρότυπο, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στο πρότυπο ή διερμηνείες αυτού δεν θα έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ 2010-2012, το οποίο είναι μιασυλλογή τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι οι παρακάτω τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. - ΔΠΧΑ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Η αναβάθμιση αυτή τροποποιεί τους ορισμούς «προϋπόθεση κατοχύρωσης» και «συνθήκες αγοράς» και προσθέτει τους ορισμούς «όρος απόδοσης» και «όρος υπηρεσίας» (που προηγουμένως ήταν μέρος του ορισμού της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης»). - ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων: Η αναβάθμιση αυτή διευκρινίζει ότι το ενδεχόμενο αντάλλαγμα σε μία απόκτηση επιχείρησης που δεν κατατάσσεται στην καθαρή θέση, μεταγενέστερα επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ανεξάρτητα από το εάν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα. - ΔΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τομείς: Η αναβάθμιση αυτή απαιτεί από μια οικονομική οντότητα να γνωστοποιεί τις κρίσεις της διοίκησης σχετικά με την εφαρμογή των κριτηρίων συνάθροισης στους λειτουργικούς τομείς και διευκρινίζει ότι η οντότητα θα πρέπει να παρέχει συμφωνίες μεταξύ του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των 24 -
τομέων και των περιουσιακών στοιχείων της οντότητας μόνο εάν πραγματοποιείται τακτική αναφορά των περιουσιακών στοιχείων του τομέα. - ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης αξίας: Αυτή η αναβάθμιση στην βάση συμπεράσματος του ΔΠΧΑ 13 διευκρινίζει ότι η έκδοση του ΔΠΧΑ 13 και η τροποποίηση των ΔΠΧΑ 9 και ΔΛΠ 39 δεν απομάκρυνε την δυνατότητα επιμέτρησης των βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων για τα οποία δεν υπάρχει δηλωμένο επιτόκιο, στην τιμολογιακή τους αξία χωρίς προεξόφληση, εφόσον η επίπτωση της μη προεξόφλησης είναι ασήμαντη. - ΔΛΠ 16 Ενσώματα Πάγια: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι όταν ένα στοιχείο ενσώματων παγίων αναπροσαρμόζεται, η μικτή λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της λογιστικής αξίας. - ΔΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικών διοικητικών στελεχών στην αναφέρουσα οικονομική οντότητα ή στη μητρική εταιρεία της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας, αποτελεί συνδεδεμένο μέρος της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας. - ΔΛΠ 38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι όταν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αναπροσαρμόζεται, η μικτή λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της λογιστικής αξίας. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ 2012-2014, το οποίο είναι μια συλλογή τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι οι παρακάτω τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. - ΔΠΧΑ 5 Μη κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από μία μέθοδο διάθεσης σε μία άλλη (πώληση ή διανομή στους ιδιοκτήτες) δεν θα πρέπει να θεωρείται ένα νέο σχέδιο πώλησης, αλλά σαν μία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της μεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ημερομηνία ταξινόμησης. - ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η σύμβαση εξυπηρέτησης που περιλαμβάνει αμοιβή μπορεί να αποτελέσει συνεχιζόμενη συμμετοχή σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Επίσης, η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με τον συμψηφισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν απαιτούνται στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. - ΔΛΠ 19 Παροχές σε Εργαζομένους: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργούς αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων αξιολογείται με βάση το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση, όχι στη χώρα όπου βρίσκεται η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργή αγορά για υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα σε αυτό το νόμισμα, θα πρέπει να χρησιμοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων 25 -
- ΔΛΠ 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι απαιτούμενες ενδιάμεσες γνωστοποιήσεις πρέπει να βρίσκονται είτε στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις είτε να ενσωματώνονται με παραπομπές μεταξύ των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων και του σημείου όπου συμπεριλαμβάνονται στην ενδιάμεση οικονομική έκθεση (π.χ., στην Έκθεση Διαχείρισης ή στην Έκθεση κινδύνου). Το ΣΔΛΠ διευκρίνισε ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάμεσης οικονομικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών με τους ίδιους όρους και την ίδια στιγμή όπως και οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Εάν οιχρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες με αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάμεση οικονομική έκθεση είναι ελλιπής. ΔΠΧΑ 16: Μισθώσεις Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019. Το ΔΠΧΑ 16 καθορίζει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση των μισθώσεων για αμφότερα τα μέρη της σύμβασης, ήτοι για τον πελάτη («μισθωτή») και τον προμηθευτή («εκμισθωτή»). Το νέο πρότυπο απαιτεί οι μισθωτές να αναγνωρίζουν τις περισσότερες μισθώσεις στις οικονομικές τους καταστάσεις. Οι μισθωτές θα έχουν ένα ενιαίο λογιστικό πλαίσιο για όλες τις μισθώσεις, με ορισμένες εξαιρέσεις. Η λογιστική των εκμισθωτών παραμένει ουσιαστικά αμετάβλητη. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι το νέο πρότυπο, τροποποιήσεις/αναθεωρήσεις στο πρότυπο ή διερμηνείες αυτού θα έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες δεν έχουν ακόμα επιμετρηθεί. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος (Τροποποιήσεις): Aναγνώριση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης για μη πραγματοποιηθείσες ζημιές Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017, και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Ο στόχος των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να αποσαφηνιστεί ο λογιστικός χειρισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων για τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες από χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Για παράδειγμα, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το λογιστικό χειρισμό των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν η οικονομική οντότητα δεν επιτρέπεται να εκπέσει τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες για φορολογικούς σκοπούς ή όταν έχει την πρόθεση και την δυνατότητα να διακρατήσει τους χρεωστικούς τίτλους μέχρι την αντιστροφή των μη πραγματοποιηθεισών ζημιών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις αυτές δεν θα επηρεάσουν σημαντικά τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 7 Καταστάσεις Ταμειακών Ροών (Τροποποιήσεις): Πρωτοβουλία Γνωστοποιήσεων 26 -
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017, και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Ο στόχος των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να επιτρέψει στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι τροποποιήσεις θα απαιτούν από τις οντότητες να παρέχουν γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους επενδυτές να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων μεταβολών που προέρχονται από ταμειακές ροές και μεταβολές μη ταμειακής φύσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις αυτές δεν θα επηρεάσουν σημαντικά τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 3.1. Ενσώματα Πάγια Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις στις αξίες κτήσης τους, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζημίες απομείωσής τους. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτόμενες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων αυτών. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που αναμένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν πραγματοποιείται. Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους, που έχει, ως εξής: Ενσώματα πάγια Ωφέλιμη ζωή Κτίρια και εγκαταστάσεις 25 Μηχανήματα 10 Μεταφορικά Μέσα 10 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 5-10 Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των παγίων επανεξετάζονται στη λήξη κάθε ετήσιας περιόδου. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, τότε η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ 27 -
του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 3.2. Άυλα Στοιχεία του Ενεργητικού Στα άυλα στοιχεία του ενεργητικού περιλαμβάνονται κυρίως άδειες λογισμικού, δικαιώματα αδειών χρήσης υποδομών αερολιμένων (slots) και το εμπορικό σήμα της OlympicAir. Ένα άυλο στοιχείο του ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος κτήσης του. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και κάθε τυχόν σωρευμένη ζημιά απομείωσης. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των άυλων στοιχείων. Με εξαίρεση τα slots, τα οποία εκτιμήθηκε ότι έχουν απεριόριστη ωφέλιμη διάρκεια ζωής, όλα τα άλλα άυλα στοιχεία του ενεργητικού έχουν περιορισμένη διάρκεια ζωής, η οποία κυμαίνεται από 5 έως 44,6 χρόνια. Η περίοδος και η μέθοδος απόσβεσης αναθεωρούνται τουλάχιστον στη λήξη κάθε ετήσιας περιόδου αναφοράς. 3.2.1. Λογισμικό Το κόστος εκπαίδευσης του προσωπικού σε νέα λογισμικά προγράμματα, καθώς και η συντήρηση των προγραμμάτων λογισμικού αναγνωρίζεται ως έξοδο όταν πραγματοποιείται η δαπάνη. Αντίθετα, οι δαπάνες, που βελτιώνουν ή επιμηκύνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού, πέραν των αρχικών τεχνικών προδιαγραφών, ή αντίστοιχα τα έξοδα μετατροπής λογισμικού, ενσωματώνονται στο κόστος κτήσης του άυλου παγίου με απαραίτητη προϋπόθεση να μπορούν να μετρηθούν με αξιοπιστία. 3.2.2. Δικαιώματα αδειών χρήσης υποδομών αερολιμένα (Slots) Slots είναι οι άδειες από έναν συντονιστή για την χρήση πλήρους εύρους της υποδομή του αερολιμένα που είναι αναγκαία για την εκμετάλλευση μιας αεροπορικής υπηρεσίας σε συγκεκριμένους κορεσμένους αερολιμένες και σε συγκεκριμένη ημερομηνία και ώρα για τους σκοπούς απογείωσης ή προσγείωσης, όπως αυτή κατανέμεται από έναν συντονιστή. Τα δικαιώματα προσγείωσης/απογείωσης, που έχουν αποκτηθεί από άλλες αεροπορικές εταιρείες κεφαλαιοποιούνται στο κόστος ή στην εύλογη αξία, μειωμένα κατά τις σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Τα δικαιώματα αυτά έχουν απεριόριστη ωφέλιμη ζωή και επανεξετάζονται από την Εταιρεία σε ετήσια βάση με σκοπό την απομείωση. 3.2.3. Εμπορικά Σήματα Περιλαμβάνουν τα αποκλειστικά δικαιώματα της χρήσης της εμπορικής ονομασίας «Ολυμπιακή», του λογότυπου και των κατατεθειμένων εμπορικών σημάτων της «Ολυμπιακής». Τα σήματα αυτά αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τις σωρευμένες 28 -
αποσβέσεις και κάθε τυχόν σωρευμένη ζημία απομείωσης. Έχουν περιορισμένη διάρκεια ζωής έως την καταστατική διάρκεια ζωής της Εταιρείας (μέχρι το 2055) δηλαδή 46,6 χρόνια. 3.3. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού Τα λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού καταχωρούνται πάντα στο ιστορικό κόστος χωρίς έκπτωση παρούσας αξίας από την ημερομηνία της αναμενόμενης λήξης ή πραγματοποίησης. Οι εγγυητικές καταβολές αφορούν καταθέσεις για ορισμένους προμηθευτές για να εξασφαλίσουν τις υποχρεώσεις της Εταιρείας προς αυτούς τους προμηθευτές. Τα ποσά παραμένουν ως απαιτήσεις κατά τη διάρκειά τους. Με τη λήξη αυτών των υποχρεώσεων, τα καταβληθέντα ποσά μπορούν να συμψηφισθούν έναντι όλου ή τμήματος εκκρεμών υποχρεώσεων σύμφωνα με τους όρους της καταβολής, ενώ το υπόλοιπο επιστρέφεται στην Εταιρεία. 3.4. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτελούνται από ανταλλακτικά και αναλώσιμα αεροσκαφών και αποτιμώνται στη χαμηλότερη του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το εν λόγω κόστος καθορίζεται από την μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Χρηματοοικονομικά έξοδα δεν περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης, όπου συντρέχει περίπτωση. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Οι μειώσεις της αξίας των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία και οι λοιπές ζημίες από αποθέματα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την περίοδο, που εμφανίζεται. Στην τρέχουσα χρήση, τέτοια απομείωση δεν έχει κριθεί απαραίτητη. 3.5. Λογαριασμοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική Οι βραχυπρόθεσμοι λογαριασμοί απαιτήσεων εμφανίζονται στην ονομαστική τους αξία, μετά από προβλέψεις για τυχόν μη εισπρακτέα υπόλοιπα, ενώ οι μακροπρόθεσμοι λογαριασμοί απαιτήσεων (υπόλοιπα, που υπερβαίνουν τους κανονικούς όρους πίστωσης) αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει κριτήρια για την παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραμμές βασίζονται στο μέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη και τις εξασφαλίσεις που έχει λάβει, με παράλληλη εκτίμηση σχετικών οικονομικών πληροφοριών για τον έλεγχο της πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη. Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται προκειμένου να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς 29 -
απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριμένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρμόζεται κατάλληλα σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούμενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. 3.6. Μισθώσεις 3.6.1. Λειτουργικές Μισθώσεις Μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά μισθώματα. Οι πληρωμές των λειτουργικών μισθωμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Η Εταιρεία έχει συνάψει λειτουργικές μισθώσεις κυρίως αεροσκαφών και οχημάτων. 3.7. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις όψεως, προθεσμιακές καταθέσεις, τραπεζικούς λογαριασμούς υπερανάληψης, καθώς και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις. Η Εταιρεία θεωρεί τις προθεσμιακές καταθέσεις και τις επενδύσεις υψηλής ρευστότητας με αρχική λήξη μικρότερη των τριών μηνών ως χρηματικά διαθέσιμα. Για τον σκοπό της σύνταξης της Κατάστασης των Ταμειακών Ροών, τα χρηματικά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηματικά διαθέσιμα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. 3.8. Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο προσδιορίζεται σύμφωνα με την ονομαστική αξία των μετοχών που έχουν εκδοθεί. 3.8.1. Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Τα άμεσα έξοδα σχετικά με την έκδοση νέων μετοχών απεικονίζονται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων, καθαρά από φόρους. 3.8.2. Μερίσματα μετοχών Τα μερίσματα μετοχών αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στην χρήση που εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει μερίσματα. 3.9. Φορολογία Εισοδήματος και Αναβαλλόμενη Φορολογία Η επιβάρυνση της χρήσης με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους, τους αναβαλλόμενους φόρους και τις διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούμενων χρήσεων. 3.9.1. Τρέχουσα Φορολογία Εισοδήματος 30 -
Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους, που ισχύουν στην Ελλάδα. Η δαπάνη για τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος, που προκύπτει βάσει των κερδών της Εταιρείας, όπως αναμορφώνεται στις φορολογικές της δηλώσεις και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και υπολογίζεται σύμφωνα με τις θεσμοθετημένους ή ουσιαστικά θεσμοθετημένους φορολογικούς συντελεστές. 3.9.2. Αναβαλλόμενη Φορολογία Εισοδήματος Αναβαλλόμενοι φόροι είναι οι φόροι ή οι φορολογικές ελαφρύνσεις, που σχετίζονται με τα οικονομικά βάρη ή οφέλη που προκύπτουν στη χρήση αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές χρήσεις. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης, που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή υποχρέωσης σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιμώνται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν στη χρήση κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους), που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρμόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόμενη της ημερομηνίας της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, χρήση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση, στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς, που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ενώ επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και μειώνονται κατά την έκταση, που δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα είναι διαθέσιμο επαρκές φορολογητέο κέρδος για να επιτρέψει την αξιοποίηση της ωφέλειας μέρους ή του συνόλου αυτής της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης. 3.10. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα αναγνωρίζονται αφαιρετικά αυτών των εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται για τη συστηματική συσχέτιση τους με τα επιχορηγούμενα έξοδα. 3.11. Χρηματοοικονομικά Μέσα 31 -
Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού σε μία επιχείρηση και μία χρηματοοικονομική υποχρέωση ή έναν συμμετοχικό τίτλο σε μία άλλη επιχείρηση. 3.11.1. Αρχική Αναγνώριση Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής, που είναι και η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των άμεσα επιρριπτομένων στη συναλλαγή δαπανών, με εξαίρεση τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. 3.11.2. Ταξινόμηση και Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού Τα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και τον σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η κατηγορία, στην οποία ταξινομείται κάθε χρηματοοικονομικό μέσο διαφοροποιείται από τις υπόλοιπες, καθώς ανάλογα με την κατηγορία, στην οποία θα ταξινομηθεί το μέσο, ισχύουν διαφορετικοί κανόνες όσον αφορά στην αποτίμησή του αλλά και στον τρόπο αναγνώρισης κάθε προσδιοριζόμενου αποτελέσματος είτε στα κέρδη ή στις ζημιές της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων είτε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρείας, εκτός των μέσων αντιστάθμισης περιλαμβάνουν τις εξής κατηγορίες στοιχείων του ενεργητικού: Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, Δάνεια και απαιτήσεις, Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, και Επενδύσεις κατεχόμενες ως την λήξη. Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Πρόκειται για χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, που κατέχονται για εμπορικούς σκοπούς. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις, τα οποία κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομούνται στην συγκεκριμένη κατηγορία επειδή: (α) πρόκειται για στοιχεία, τα οποία σύμφωνα με την στρατηγική της Εταιρείας διαχειρίζονται, αξιολογούνται και παρακολουθούνται στην εύλογη αξία τους. Πρόκειται ουσιαστικά για επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών, 32 -
(β) πρόκειται για στοιχεία, που περιλαμβάνουν ενσωματωμένα παράγωγα, που διαφοροποιούν σημαντικά τις ροές του κυρίως συμβολαίου και η Εταιρεία επιλέγει να ταξινομήσει ολόκληρο το σύνθετο χρηματοοικονομικό μέσο στην κατηγορία αυτή. Τα στοιχεία του χαρτοφυλακίου αυτού αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και οι μεταβολές στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων, ως αποτέλεσμα από χρηματοοικονομικές πράξεις. Μέχρι σήμερα η Εταιρεία δεν διαθέτειτέτοια χρηματοοικονομικά στοιχεία. Δάνεια και απαιτήσεις Περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού με σταθερές ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές και για τα οποία η Εταιρεία δεν έχει σκοπό την άμεση πώλησή τους. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου μείον κάθε πρόβλεψη για απομείωση. Κάθε μεταβολή στην αξία των απαιτήσεων αναγνωρίζεται στα κέρδη ή στις ζημιές της περιόδου όταν οι απαιτήσεις διαγράφονται ή υφίστανται μείωση της αξίας τους, καθώς και κατά τη διενέργεια της απόσβεσης. Η Εταιρεία δεν κατέχει δάνεια. Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις άλλες κατηγορίες. Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημιές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων καθαρά φόρων, μέχρι τα στοιχεία αυτά να πωληθούν ή να χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού η Εταιρεία εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού έχουν υποστεί απομείωση. Για μετοχές εταιρειών, που έχουν ταξινομηθεί ως χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, τέτοια ένδειξη συνιστά η σημαντική ή παρατεταμένη μείωση της εύλογης αξίας σε σχέση με το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται απομείωση, η σωρευμένη στα ίδια κεφάλαια ζημιά, που είναι η διαφορά μεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Επενδύσεις κατεχόμενες ως την λήξη 33 -
Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές και συγκεκριμένη λήξη, και τα οποία η Εταιρεία έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει ως τη λήξη τους. Οι κατεχόμενες μέχρι τη λήξη επενδύσεις αποτιμώνται μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος τους βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος είναι το ποσό, το οποίο αρχικά αναγνωρίσθηκε μείον κεφαλαιακές πληρωμές, πλέον ή μείον τις σωρευτικές αποσβέσεις με τη χρήση πραγματικού επιτοκίου στη διαφορά μεταξύ του αρχικά αναγνωρισθέντος ποσού και του ποσού ωρίμανσης και μείον κάθε πρόβλεψη απομείωσης. Ο υπολογισμός περιλαμβάνει όλες τις πληρωθείσες ή ληφθείσες αμοιβές μεταξύ των μερών του συμβολαίου. Επιπρόσθετα, αν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η επένδυση έχει απομειωθεί, το χρηματοοικονομικό μέσο αποτιμάται στην παρούσα αξία των εκτιμώμενων ταμειακών ροών. Κάθε μεταβολή στην αξία της επένδυσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων χρήσεως. Η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις αυτής της κατηγορίας. 3.11.3. Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας αφορούν κυρίως εμπορικούς σκοπούς. Αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος, που λαμβάνεται. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι υποχρεώσεις αυτές αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν η Εταιρεία διατηρεί ανεπιφύλακτα το δικαίωμα να μεταφέρει την τακτοποίηση της υποχρέωσης τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δύναται να ταξινομηθούν κατά την αρχική αναγνώριση ως αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αν ικανοποιούνται τα κάτωθι κριτήρια. (α) Η ταξινόμηση αντιστρέφει ή μειώνει σε σημαντικό βαθμό τις επιδράσεις της λογιστικής ασυνέπειας (accountingmismatch), που θα προέκυπτε αν η υποχρέωση είχε αποτιμηθεί στο αποσβεσμένο κόστος. (β) Οι εν λόγω υποχρεώσεις αποτελούν μέρος μιας ομάδας υποχρεώσεων, οι οποίες διαχειρίζονται ή αξιολογούνται ως προς την απόδοσή τους στην βάση της εύλογης αξίας, σύμφωνα με τις στρατηγικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρείας. (γ) Η χρηματοοικονομική υποχρέωση περιέχει ένα ενσωματωμένο παράγωγο, το οποίο ταξινομείται και αποτιμάται διακεκριμένα. 3.11.4. Μέθοδοι Επιμέτρησης Εύλογης Αξίας Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές ζήτησης χωρίς να αφαιρούνται τα έξοδα πώλησης. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία, οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τη χρήση γενικά 34 -
αποδεκτών τεχνικών αποτίμησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιμων στοιχείων που διαπραγματεύονται, μοντέλα αποτίμησης παραγώγων και προεξόφληση ταμειακών ροών. Σε ορισμένες περιπτώσεις οι αξίες, που προκύπτουν από τις ευρέως αποδεκτές μεθόδους αποτίμησης συμμετοχικών τίτλων προσαρμόζονται για να αντανακλούν παράγοντες, που οι συμμετέχοντες στην αγορά λαμβάνουν υπόψη τους κατά την εκτίμηση της αξίας ενός τίτλου, όπως επιχειρηματικός κίνδυνος και κίνδυνος εμπορευσιμότητας. 3.11.5. Αποαναγνώριση Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού αποαναγνωρίζεται όταν η Εταιρεία χάνει τον έλεγχο επί των συμβατικών δικαιωμάτων που περιέχονται στο στοιχείο αυτό. Αυτό συμβαίνει όταν τα δικαιώματα λήγουν ή μεταβιβάζονται και η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταμοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται όταν η συμβατική δέσμευση της Εταιρείας για καταβολή μετρητών ή άλλων χρηματοοικονομικών μέσων λήγει, ακυρώνεται ή εξαλείφεται. Όταν μία υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο τρίτο (δανειστή) με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή όταν οι υφιστάμενοι όροι μιας υποχρεώσεις διαφοροποιούνται ουσιαστικά τότε από-αναγνωρίζεται η υφιστάμενη υποχρέωση, αναγνωρίζεται η διαφοροποιημένη και η διαφορά μεταξύ των δύο, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης. 3.11.6. Συμψηφισμός Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό εμφανίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, μόνο όταν η Εταιρεία έχει το νομικό δικαίωμα και προτίθεται να προβεί στον ταυτόχρονο διακανονισμό της απαίτησης και υποχρέωσης στο καθαρό ποσό. Έξοδα και έσοδα συμψηφίζονται μόνο αν κάτι τέτοιο επιτρέπεται από τα πρότυπα ή όταν αφορούν κέρδη ή ζημιές που προέκυψαν από μία ομάδα παρόμοιων συναλλαγών, όπως συναλλαγές εμπορικού χαρτοφυλακίου. 3.12. Απομείωση Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού 3.12.1. Μη Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού Τα στοιχεία του ενεργητικού, που έχουν απεριόριστη ωφέλιμη διάρκεια ζωής και δεν αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. 35 -
Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μιας Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους. Μονάδα Δημιουργίας Ταμειακών Ροών είναι η μικρότερη ομάδα στοιχείων ενεργητικού, που μπορεί να παράγει ταμειακές ροές ανεξάρτητα από άλλα στοιχεία και ομάδες στοιχείων της Εταιρείας. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής εύλογης αξίας (μετά από έξοδα πώλησης) και της αξίας λόγω χρήσης. Η αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, που αναμένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη χρήση ενός στοιχείου ενεργητικού και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Η λογιστική αξία του στοιχείου μειώνεται στο ποσό της ανακτήσιμης αξίας. Σε περίπτωση μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, η ζημιά απομείωσης αφαιρείται πρώτα από το ποσό της υπεραξίας, που έχει αναγνωριστεί για αυτή τη μονάδα και κατόπιν στα υπόλοιπα στοιχεία του ενεργητικού σε αναλογική βάση. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της περιόδου αναφοράς. Η ζημιά απομείωσης, που έχει αναγνωριστεί για την υπεραξία δεν επιτρέπεται να αναστραφεί σε μεταγενέστερη περίοδο. Αναφορικά με τα υπόλοιπα στοιχεία του ενεργητικού, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης διενεργείται επισκόπηση της ζημιάς απομείωσης προκειμένου να εξεταστεί αν υπάρχουν ενδείξεις ότι έχει μειωθεί. Μια ζημιά απομείωσης αναστρέφεται εάν υπάρξει μια αλλαγή στην εκτίμηση του ανακτήσιμου ποσού. Μετά την αναστροφή της ζημιάς απομείωσης η λογιστική αξία του στοιχείου δεν μπορεί να υπερβαίνει την λογιστική αξία (μετά από αποσβέσεις), με την οποία θα παρουσιάζονταν εάν δεν είχε αναγνωριστεί ζημιά απομείωσης. 3.12.2. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία του Ενεργητικού Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, τα δεδομένα αναφορικά με το κατά πόσο ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού ή μία ομάδα χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού έχει απομειωθεί. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού που υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης (εφόσον υφίστανται σχετικές ενδείξεις) είναι στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στο κόστος κτήσης ή με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης (συμμετοχές σε θυγατρικές και άλλες εταιρείες), στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος (μακροπρόθεσμες απαιτήσεις) και διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις. Στην περίπτωση των χρηματοοικονομικών μέσων, που αποτιμώνται στην εύλογη αξία (χρεωστικοί, συμμετοχικοί τίτλοι και διαθέσιμα προς πώληση), η μείωση στην εύλογη αξία του στοιχείου, που έχει αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια μεταφέρεται στα κέρδη ή στις ζημιές της περιόδου αναφοράς. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης είναι ίσο με τη διαφορά μεταξύ του κόστους κτήσης του στοιχείου και της εύλογης αξίας του. Μεταγενέστερη αναστροφή ζημιάς απομείωσης συμμετοχικού τίτλου δεν επιτρέπεται να διενεργείται μέσω των αποτελεσμάτων. Αντίθετα, αν σε μεταγενέστερη ημερομηνία η εύλογη αξία ενός χρεωστικού τίτλου αυξηθεί, και σχετίζεται με αντικειμενικά γεγονότα που συνέβησαν μετά το σχηματισμό της πρόβλεψης, τότε η αναστροφή της πρόβλεψης απομείωσης αναγνωρίζεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων. 36 -
Η ανακτήσιμη /εισπράξιμη αξία των λοιπών χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού προκειμένου να διενεργηθούν οι σχετικοί έλεγχοι απομείωσης, προσδιορίζεται σε γενικές γραμμές βάσει της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών χρηματοροών, προεξοφλημένων είτε με βάση το αρχικό πραγματικό επιτόκιο προεξόφλησης του εκάστοτε στοιχείου ή ομάδας στοιχείων ή με τον τρέχοντα συντελεστή απόδοσης ενός παρόμοιου χρηματοοικονομικού στοιχείου. Οι προκύπτουσες ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της περιόδου αναφοράς. 3.13. Μετατροπή σε Ξένο Νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας είναι το Ευρώ. 3.14. Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τη χρήση των ισοτιμιών, που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Τα νομισματικά στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας κατά την ημερομηνία αναφοράς της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, χρησιμοποιώντας την ισοτιμία κλεισίματος κατά την ημερομηνία αυτή. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της χρήσης και από τη μετατροπή των νομισματικών στοιχείων, που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Εξαιρείται η περίπτωση όπου εφαρμόζεται η λογιστικής αντιστάθμισης (hedge). Τα κέρδη και οι ζημίες, που προκύπτουν από συναλλαγές σε ξένα νομίσματα αλλά και από την αποτίμηση τέλους χρήσης νομισματικών στοιχείων σε ξένα νομίσματα, που πληρούν τις προϋποθέσεις αντιστάθμισης ταμειακών ροών απεικονίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια. 3.15. Παροχές στο Προσωπικό Βραχυπρόθεσμες παροχές: Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό, που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία. Οι παροχές μετά τη λήξη της απασχόλησης περιλαμβάνουν εφάπαξ αποζημιώσεις συνταξιοδότησης, συντάξεις και άλλες παροχές, που καταβάλλονται στους εργαζόμενους μετά την λήξη της απασχόλησης ως αντάλλαγμα της 37 -
υπηρεσίας τους. Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας για παροχές συνταξιοδότησης αφορούν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο, που αφορά. Τα προγράμματα συνταξιοδότησης, που υιοθετούνται από την Εταιρεία χρηματοδοτούνται εν μέρει μέσω πληρωμών σε ασφαλιστικές εταιρίες ή σε κρατικά κοινωνικά ασφαλιστικά ιδρύματα. 3.15.1. Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (Μη χρηματοδοτούμενο) Το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών της Εταιρείας αφορά στη νομική δέσμευση, που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης συνταξιοδότησης σύμφωνα με το Ν. 2112/1920. Η θεμελίωση δικαιώματος συμμετοχής σε αυτά τα προγράμματα, βασίζεται συνήθως στα χρόνια προϋπηρεσίας του υπαλλήλου το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση).. Η υποχρέωση, που αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή μείον την εύλογη αξία των στοιχείων του ενεργητικού του προγράμματος (αποθεματικό από τις καταβολές στην ασφαλιστική εταιρεία) και τις μεταβολές, που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζημία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method). Για την προεξόφληση της χρήσης 2013 το επιλεγμένο επιτόκιο ακολουθεί την τάση του iboxx AA Corporate Overall 10+ EUR indices, το οποίο και θεωρείται συνεπές προς τις αρχές του ΔΛΠ 19, δηλαδή είναι βασισμένο σε ομόλογα αντίστοιχα ως προς το νόμισμα και την εκτιμώμενη διάρκεια σε σχέση με τις παροχές προς τους εργαζόμενους, όπως και ενδεδειγμένο για μακροχρόνιες προβλέψεις.. Ένα πρόγραμμα συγκεκριμένων παροχών καθορίζει με βάση διάφορες παραμέτρους, όπως η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο μισθός, συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την περίοδο περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον και παρελθόν κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Αναφορικά με τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές, ακολουθείται το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19, το οποίο περιλαμβάνει μια σειρά από τροποποιήσεις στην λογιστική των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, μεταξύ άλλων: την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών /ζημιών στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και την οριστική εξαίρεση τους από τα αποτελέσματα της χρήσης, τη μη αναγνώριση πλέον των αναμενόμενων αποδόσεων των επενδύσεων του προγράμματος στα αποτελέσματα της χρήσης αλλά την αναγνώριση του σχετικού τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης/(απαίτησης) της παροχής υπολογιζόμενου βάσει του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, 38 -
την αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας στα αποτελέσματα της χρήσης την νωρίτερα εκ των ημερομηνιών τροποποίησης του προγράμματος ή όταν αναγνωρίζεται η σχετική αναδιάρθρωση ή η τερματική παροχή, λοιπές αλλαγές περιλαμβάνουν νέες γνωστοποιήσεις, όπως ποσοτική ανάλυση ευαισθησίας. 3.16. Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης, που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Προβλέψεις αναδιοργάνωσης αναγνωρίζονται μόνο εάν υπάρχει ένα λεπτομερές πρόγραμμα της αναδιοργάνωσης και η Διοίκηση έχει ανακοινώσει τα βασικά σημεία του στα μέρη που επηρεάζονται από την αναδιοργάνωση. Όταν η επίδραση της διαχρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, το ποσό της πρόβλεψης αποτελεί η παρούσα αξία των εξόδων, που αναμένονται να απαιτηθούν προκειμένου να τακτοποιηθεί η υποχρέωση. Αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα απαιτηθεί μία εκροή πόρων προκειμένου να διακανονιστεί μια υποχρέωση, για την οποία έχει ήδη σχηματισθεί πρόβλεψη, τότε αυτή αναστρέφεται. Σε περιπτώσεις όπου η εκροή οικονομικών πόρων ως αποτέλεσμα παρουσών δεσμεύσεων θεωρείται μη πιθανή, ή το ποσό της πρόβλεψης δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, δεν αναγνωρίζεται καμία υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν εξετάζεται στα πλαίσια μια συνένωσης επιχειρήσεων. Αυτές οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στα πλαίσια της κατανομής του κόστους απόκτησης στα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κατά την συνένωση επιχειρήσεων. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων, οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Πιθανές εισροές από οικονομικά οφέλη για την Εταιρεία, που δεν πληρούν ακόμη τα κριτήρια ενός περιουσιακού στοιχείου θεωρούνται ενδεχόμενες απαιτήσεις και γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών οφελών είναι πιθανή. 3.17. Αναγνώριση εσόδων εξόδων Τα έσοδα αναγνωρίζονται, όταν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην οικονομική οντότητα και αυτά τα οφέλη μπορεί να επιμετρηθούν με αξιοπιστία. Το έσοδο αποτιμάται στην εύλογη αξία του εισπραχθέντος ανταλλάγματος και είναι καθαρό από φόρο προστιθέμενης αξίας, επιστροφές και κάθε είδους εκπτώσεις. Το ποσό του εσόδου θεωρείται ότι μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα όταν όλες οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις, που σχετίζονται με την πώληση έχουν επιλυθεί. 39 -
Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται, ως εξής: Πώληση αγαθών: Το έσοδο από την πώληση αγαθών αναγνωρίζεται όταν οι ουσιαστικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας των αγαθών έχουν μεταβιβαστεί στον αγοραστή, συνήθως με την αποστολή των αγαθών. Έσοδα από ναύλους: Τα έσοδα από ναύλους αναγνωρίζονται: Αν αφορούν ναυλώσεις αεροσκαφών, οι ναύλοι αναγνωρίζονται όταν οι μέρες της ναύλωσης καταστούν δεδουλευμένες. Αν αφορούν πτήσεις επιβατών ή μεταφορά φορτίων, την περίοδο κατά την οποία παρέχεται η υπηρεσία. Οι ναυλώσεις αφορούν μεταφορά επιβατών, εμπορευμάτων βάση προγραμματισμένων πτήσεων, αλλά και ναυλώσεις που είναι έκτακτες και αφορούν εκμίσθωση κάποιου αεροσκάφους. Οι ναύλοι, που έχουν εισπραχθεί από την Εταιρεία, αλλά η υπηρεσία της μεταφοράς θα παρασχεθεί με μεταγενέστερες περιόδους θεωρούνται ως υποχρεώσεις από προεισπραγμένα εισιτήρια και απεικονίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, στις λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, το οποίο είναι το επιτόκιο το οποίο προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. Όταν μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση αξίας, η Εταιρεία μειώνει τη λογιστική αξία στο ποσό, που αναμένεται να ανακτηθεί, το οποίο είναι το ποσό, που προκύπτει από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλημένες με το πραγματικό επιτόκιο του μέσου και συνεχίζει την περιοδική αναστροφή της προεξόφλησης ως έσοδο από τόκους. Έσοδα από τόκους σε δάνεια τα οποία έχουν υποστεί απομείωση αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Έσοδα από μερίσματα: Τα έσοδα από τα μερίσματα αναγνωρίζονται όταν οριστικοποιείται το δικαίωμα είσπραξής τους από τους μετόχους. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της περιόδου αναφοράς σε δεδουλευμένη βάση. Με βάση την αρχή αυτή τα έξοδα για την συντήρηση και τις επισκευές των αεροσκαφών αναπροσαρμόζονται με βάση τις δεδουλευμένες ώρες πτήσης και βάσει εκτίμησης για το πότε θα πραγματοποιηθούν οι προγραμματισμένες συντηρήσεις και επισκευές. Οι πληρωμές, που πραγματοποιούνται για λειτουργικές μισθώσεις μεταφέρονται στα αποτελέσματα ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσης του μισθίου. Τα έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση. 3.18. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις διοίκησης 40 -
Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) απαιτεί από τη Διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων, οι οποίες επηρεάζουν τα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων, καθώς και τα έσοδα και έξοδα κατά της παρουσιαζόμενες περιόδου. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά που έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα, τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς βάσει όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Οι βασικές εκτιμήσεις και κρίσεις, που αναφέρονται σε δεδομένα η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων τους επόμενους 12 μήνες έχουν ως εξής: 3.18.1. Κρίσεις Οι βασικές κρίσεις που πραγματοποιεί η Διοίκηση της Εταιρείας και που έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα ποσά, που αναγνωρίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις σχετίζονται κυρίως με: Ταξινόμηση Χρηματοοικονομικών μέσων Οι λογιστικές αρχές, που εφαρμόζει η Εταιρεία απαιτούν την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, κατά την απόκτησή τους, σε διαφορετικές κατηγορίες: - Επενδύσεις κατεχόμενες ως τη λήξη. Για την ταξινόμηση ενός στοιχείου στην κατηγορία αυτή, η Διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του ΔΛΠ 39 και συγκεκριμένα το κατά πόσο η Εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. - Χρηματοοικονομικά μέσα κατεχόμενα για εμπορικούς σκοπούς. Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται οι επενδύσεις και τα παράγωγα που δημιουργούνται κυρίως με σκοπό την επίτευξη βραχυπρόθεσμου κέρδους. - Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η ταξινόμηση μιας επένδυσης στην κατηγορία αυτή, εξαρτάται από τον τρόπο, που αποτιμά η Διοίκηση την αποδοτικότητα και τον κίνδυνο της επένδυσης. Έτσι, στην κατηγορία αυτή εντάσσονται και επενδύσεις, που δεν ανήκουν στο εμπορικό χαρτοφυλάκιο αλλά στο χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών συμμετοχών και παρακολουθούνται εσωτερικά, σύμφωνα με τη στρατηγική της Εταιρείας, στην εύλογη αξία τους. - Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση. Είναι τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, που η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν μπορούν να ταξινομηθούν σε κάποια από τις προαναφερθείσες κατηγορίες. Ανακτησιμότητα των απαιτήσεων 41 -
Η κρίση της διοίκησης αναφορικά με την αξιολόγηση της ανακτησιμότητας των απαιτήσεων αποτελεί σημαντικό στοιχείο για την χαρακτηρισμό των υπολοίπων ως επισφαλή ή μη και την επιμέτρηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους. Η Εταιρεία διενεργεί μεγάλο μέρος των συναλλαγών της με πράκτορες εσωτερικού ή εξωτερικού. Ανά περίπτωση εξετάζεται η δυνατότητα ανακτησιμότητας των σχετικών απαιτήσεων. Απαξίωση των αποθεμάτων Οι κρίσεις και οι γνώσεις της διοίκησης αναφορικά με την απαξίωση ή όχι του υπολοίπου των αποθεμάτων υπόκειται τόσο σε υποκειμενικά (κρίση σε ότι αφορά τη χρήση του αποθέματος) όσο και σε αντικειμενικά κριτήρια (φυσική καταλληλότητα του προϊόντος). Για παράδειγμα, σημαντικό μέρος των αποθεμάτων ανανεώνεται σε τακτικά χρονικά διαστήματα προκειμένου η Εταιρεία να συμμορφώνεται με σχετικές απαιτήσεις ασφαλείας καλύπτοντας περισσότερο αντικειμενικά κριτήρια. Κατά πόσο μια μίσθωση, που συνάπτεται με έναν εκμισθωτή κατατάσσεται ως λειτουργική ή χρηματοδοτική Η αξιολόγηση τέτοιων συμβάσεων δεν εναπόκειται μόνο στον έλεγχο του τύπου, που τη διέπει αλλά κυρίως στην αξιολόγηση της ουσίας της συναλλαγής. Για την αξιολόγηση της ουσίας της συναλλαγής λαμβάνονται υπόψη γεγονότα όπως ο χρόνος της μίσθωσης, η υπολειπόμενη εύλογη αξία του παγίου και διάφοροι άλλοι παράγοντες. Λογιστικοποίηση υποχρεώσεων / απαιτήσεων συντήρησης αεροσκαφών Η λογιστικοποίηση και επιμέτρηση των εν λόγω αποθεματικών βασίζεται σε κρίσεις και υποθέσεις της διοίκησης αναφορικά με τη χρήση των αεροσκαφών και του χρόνου υλοποίησης των προγραμματισμών συντηρήσεων αυτών. Λαμβάνονται υπόψη παράγοντες όπως η χρήση των αεροσκαφών βάσει σχεδίου πτήσεων, καθώς και η στρατηγική εκμετάλλευσης του στόλου της. Εύλογη Αξία Χρηματοοικονομικών Μέσων Όλα τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για τα οποία επιμετράται η εύλογη αξία ή γνωστοποιείται στις οικονομικές καταστάσεις, κατηγοριοποιούνται σύμφωνα με το επίπεδο ιεραρχίας, που περιγράφεται παρακάτω: Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές προσδιορίζεται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς σε σχέση με τις αγοραίες αξίες χρηματιστηρίων ή αξίες που προσδιορίζονται από τις προσφορές χρηματομεσιτών, χωρίς να αφαιρούνται τα έξοδα συναλλαγής (Επίπεδο Ιεραρχίας 1). Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας: (i) κατάλληλες τεχνικές αποτίμησης των οποίων τα δεδομένα, τα οποία έχουν σημαντική επίδραση στη εύλογη αξία που λογίζεται, είναι άμεσα ή έμμεσα προσδιορίσιμα (Επίπεδο Ιεραρχίας 2), (ii) τεχνικές που χρησιμοποιούν δεδομένα, τα οποία έχουν σημαντική επίδραση στη εύλογη αξία που λογίζεται, δεν βασίζονται σε στοιχεία που προσδιορίζονται εύκολα στις αγορές (Επίπεδο Ιεραρχίας 3) και μπορεί να περιλαμβάνουν πρόσφατες συναλλαγές υπό συνήθεις όρους, την τρέχουσα εύλογη αξία ενός 42 -
άλλου χρηματοοικονομικού μέσου που ουσιαστικά προσομοιάζει με τα μέσα αυτά, αναλύσεις προεξοφλημένων ταμειακών ροών ή άλλα μοντέλα αποτίμησης. Για περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στην εύλογη αξία σε συνεχόμενη βάση, η Εταιρεία καθορίζει αν υπάρχουν μεταφορές που πραγματοποιήθηκαν εντός της χρήσης μεταξύ των επίπεδων ιεραρχίας στο τέλος κάθε χρήσης. 3.18.2. Εκτιμήσεις και Υποθέσεις Συγκεκριμένα ποσά που περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις, καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις εκτιμώνται, απαιτώντας το σχηματισμό υποθέσεων σχετικά με αξίες ή συνθήκες, οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. Μία λογιστική εκτίμηση θεωρείται σημαντική όταν επηρεάζει ουσιωδώς την χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της Διοίκησης. Η Εταιρεία αξιολογεί τέτοιες εκτιμήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόμενη στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, σε συσκέψεις με ειδικούς, σε τάσεις και σε άλλες μεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριμένες συνθήκες, όπως επίσης και σε προβλέψεις σχετικά με το πώς ενδέχεται να αλλάξουν στο μέλλον. Έλεγχοι απομείωσης άυλων στοιχείων του ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή Η Εταιρεία διενεργεί τον σχετικό έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας και των άυλων στοιχείων του ενεργητικού με απεριόριστη διάρκεια ζωής (slots) τουλάχιστον σε ετήσια βάση ή και όποτε υπάρχει ένδειξη για απομείωση, σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 36. Προκείμενου να διαπιστωθεί αν συντρέχουν λόγοι απομείωσης, απαιτείται ο υπολογισμός της αξίας χρήσης και της εύλογης αξίας απομειωμένης κατά το κόστος πώλησης του άυλου στοιχείου. Απομείωση Ενσώματων Παγίων Τα ενσώματα πάγια στοιχεία με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης η Διοίκηση εκτιμά τις μελλοντικές ταμειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την μονάδα ταμειακής ροής και επιλέγει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ωφέλιμη Ζωή Αποσβέσιμων Στοιχείων Η Διοίκηση εξετάζει τις ωφέλιμες ζωές των αποσβέσιμων στοιχείων σε κάθε ετήσια περίοδο αναφοράς. Την 31/12/2015 η Διοίκηση εκτιμά ότι οι ωφέλιμες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναμενόμενη χρησιμότητα των στοιχείων του ενεργητικού. Εκτίμηση Εύλογης Αξίας Χρηματοοικονομικών Μέσων 43 -
Ο υπολογισμός της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, για τα οποία δεν υπάρχουν δημοσιευμένες τιμές αγοράς, απαιτεί τη χρησιμοποίηση συγκεκριμένων τεχνικών εκτίμησης. Ο υπολογισμός της εύλογης αξίας τους απαιτεί διαφόρων ειδών εκτιμήσεις. Οι σημαντικότερες αφορούν στην εκτίμηση των διαφόρων κινδύνων στους οποίους υπόκεινται το μέσο, όπως επιχειρηματικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας κτλ. Απομείωση Χρηματοοικονομικών Μέσων Η Εταιρεία ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 39 για τον έλεγχο απομείωσης της αξίας των επενδύσεών της. Κατά την προσδιορισμό του πότε μια επένδυση έχει υποστεί απομείωση της αξία της η Εταιρεία εκτιμά, μαζί με άλλους παράγοντες, τη διάρκεια ή την έκταση, που η εύλογη αξία μιας επένδυσης είναι χαμηλότερη του κόστους, γεγονός το οποίο μπορεί να αποτελέσει μία αντικειμενική ένδειξη απομείωσης, τη χρηματοοικονομική βιωσιμότητα και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές επιχειρηματικές πολιτικές, το μέλλον της επένδυσης, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων όπως η επίδοση της βιομηχανίας και του επιχειρηματικού κλάδου, οι αλλαγές στην τεχνολογία και οι μεταβολές στις λειτουργικές και χρηματοδοτικές ταμειακές ροές. Εκτίμηση της αξίας των πωληθέντων και μη χρησιμοποιημένων εισιτηρίων επιβατών στην ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων Τα έσοδα από ναύλους αναγνωρίζονται όταν η μεταφορά (η πτήση) έχει πραγματοποιηθεί. Οι ναύλοι των πωληθέντων εισιτηρίων, που οι επιβάτες δεν θα τα χρησιμοποιήσουν για μεταφορά (αχρησιμοποίητα εισιτήρια) μέχρι την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων, αναγνωρίζονται μεταγενέστερα ως έσοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η αξία των ναύλων, που αντιστοιχεί σε διαδρομές πτήσεις επόμενης περιόδου από εκείνη, που τα εισέπραξε η Εταιρεία απεικονίζονται μέχρι την στιγμή της παροχής υπηρεσίας στο λογαριασμό «Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια» και για τον προσδιορισμό της υποχρέωσης αυτής η διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει σε εκτιμήσεις για τον χρόνο (με την δεδομένη στιγμή) της αναγνώρισης, βάσει των όρων και των συνθηκών του εισιτηρίου και βάσει ιστορικών τάσεων (historical trends). Η εκτίμηση καθίσταται αξιόπιστη λόγω της αυξανόμενης χρήσης ηλεκτρονικών δεδομένων. Φόρος εισοδήματος Για τον καθορισμό των προβλέψεων για φόρο εισοδήματος απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισμός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Η Εταιρία αναγνωρίζει προβλέψεις υποχρέωσης για αναμενόμενα θέματα φορολογικού ελέγχου βασιζόμενη σε εκτιμήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχομένως θα οφείλονται. Όταν το τελικό αποτέλεσμα από τους φόρους των υποθέσεων αυτών, διαφέρει από το ποσό το οποίο είχε αρχικά αναγνωρισθεί στις οικονομικές καταστάσεις, οι διαφορές επιδρούν στο φόρο εισοδήματος και στις προβλέψεις για αναβαλλόμενη φορολογία της χρήσης κατά την οποία τα ποσά αυτά οριστικοποιούνται. Επίσης τυχόν επιδράσεις από τον φορολογικό έλεγχο ανέλεγκτων χρήσεων περιλαμβάνονται στην σημείωση 3.49 και καταχωρούνται στο κονδύλι «Φόρος εισοδήματος» στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. 44 -
Αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού αναγνωρίζονται στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα προκύψουν φορολογικά κέρδη έναντι των οποίων φορολογικές ζημίες δύνανται να συμψηφιστούν και οι πιστωτικοί φόροι να χρησιμοποιηθούν. Η αναγνώριση αναβαλλόμενων φόρων ενεργητικού απαιτεί σημαντικές εκτιμήσεις και κρίση αναφορικά με την μελλοντική δραστηριότητα και τις προοπτικές της Εταιρείας καθώς και το ύψος και το χρόνο πραγματοποίησης των φορολογητέων κερδών. Παροχές σε εργαζόμενους Η υποχρέωση για τις παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αναλογιστικές μεθόδους. Η αναλογιστική μελέτη απαιτεί την διενέργεια σημαντικών εκτιμήσεων οι οποίες μπορεί να διαφέρουν από τις πραγματικές εξελίξεις στο μέλλον. Αυτές οι εκτιμήσεις περιλαμβάνουν τον καθορισμό του προεξοφλητικού επιτοκίου, μελλοντικές αυξήσεις μισθών, τα ποσοστά ανικανότητας, θνησιμότητας και αποχωρήσεων. Λόγω της πολυπλοκότητας της αποτίμησης και των βασικών υποθέσεων που εμπεριέχονται, η υποχρέωση καθορισμένων παροχών είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη σε μεταβολές των υποθέσεων αυτών. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από διαφοροποίηση των αναλογιστικών παραδοχών αναγνωρίζονται άμεσα στα Ίδια Κεφάλαια. Οι αναλογιστικές παραδοχές υπόκεινται σε περιοδική επανεξέταση από την Διοίκηση. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 3.43 των Οικονομικών Καταστάσεων 3.19. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: Υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης. Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόμοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται με την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων μπορεί να είναι μικρή. Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάσει της καλύτερης εκτίμησης της διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ημερομηνία του ισολογισμού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο, που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιμήσεις για την χρονική αξία του χρήματος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριμένη υποχρέωση. 3.20. Λογιστικοποίηση υποχρεώσεων / απαιτήσεων συντήρησης αεροσκαφών 45 -
Η λογιστικοποίηση και επιμέτρηση των εν λόγω απαιτήσεων/υποχρεώσεων βασίζεται σε κρίσεις και υποθέσεις της Διοίκησης αναφορικά με τη χρήση των αεροσκαφών και των προγραμματισμών συντήρησης αεροσκαφών, καθώς και των όρων σχετικών συμβάσεων με τους εκμισθωτές. 3.21. Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Η Εταιρεία εμπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζημιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της. Η Διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισμοί δεν θα επηρέαζαν σημαντικά την οικονομική θέση της Εταιρείας. Παρόλα αυτά, ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων, που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μια αύξηση ή μια μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της Εταιρείας στο μέλλον. Την περίοδο αναφοράς, έχουν γίνει οι απαραίτητες προβλέψεις. 3.22. Τροποποίηση οικονομικών καταστάσεων προηγούμενης χρήσης Η εταιρεία στην τρέχουσα χρήση προέβη αναδρομικά στην αναθεώρηση των οικονομικών της καταστάσεων λόγω λανθασμένου προσδιορισμού εύλογης αξίας άυλου περιουσιακού της στοιχείου. Η αναθεώρηση αφορά τον επαναπροσδιορισμό της εμπορικής αξίας του σήματος. Οι βασικές παραδοχές που είχαν αρχικώς χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας του εμπορικού σήματος κατά την εξαγορά της από την Aegean AE διαπιστώθηκε ότι απείχαν από τα ισχύοντα πιο συντηρητικά δεδομένα της αγοράς του αεροπορικού κλάδου. Τα κονδύλια που επηρεάστηκαν από την ανωτέρω διόρθωση αναλύονται κατωτέρω: ΚΟΝΔΥΛΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝ. ΘΕΣΗΣ 01.01.2014 Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού ΑΡΧΙΚΟ 01/01/2014 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΟ 01/01/2014 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 29.331-8.950 20.381 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 0 8.811 8.811 Ίδια Κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέον -159.110 2.877-156.233 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις -3.016 3.016 0 46 -
ΚΟΝΔΥΛΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝ. ΘΕΣΗΣ 31.12.2014 ΑΡΧΙΚΟ 31/12/2014 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΟ 31/12/2014 Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Άυλα περιουσιακά στοιχεία 28.139-8.705 19.434 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 6.990 2.263 9.253 Ίδια Κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέον -126.161-6.442-132.603 ΚΟΝΔΥΛΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 01.01.2014 31.12.2014 ΑΡΧΙΚΟ 31/12/2014 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΟ 31/12/2014 Αποσβέσεις -1.738 245-1.493 Κέρδη / (Zημίες) προ φόρων 22.869-245 23.114 Φόρος εισοδήματος 10.021-9.564 457 Κέρδη / (Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους 32.890-9.319 23.571 3.23. Ενσώματα πάγια Οι μεταβολές του λογαριασμού των ενσώματων παγίων της Εταιρείας αναλύονται, ως ακολούθως: Ποσά σε '000 Κτίρια και εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Επιπλα και λοιπός εξοπλισμός Λογιστική Αξία την 1/1/2015 0 179 243 4.777 5.199 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0-116 -56-3.136-3.308 Καθαρή Λογιστική Αξία την 1/1/2015 0 63 187 1.641 1.891 Προσθήκες 0 0 0 82 82 Πωλήσεις /αποσύρσεις 0-2 0-2.201-2.203 Ζημιές απομείωσης αναγνωρισμένες στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Σύνολο 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις περιόδου 0-25 -24-354 -403 Αποσβέσεις πωληθέντων / αποσυρθέντων 0 0 0 1.266 1.266 Αναπόσβεστη Αξία την 31/12/2015 0 36 163 434 633 Λογιστική Αξία την 31/12/2015 0 177 243 2.658 3.078 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0-141 -80-2.224-2.445 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2015 31/12/2015 0 36 163 434 633 47 -
Ποσά σε '000 Κτίρια και εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Επιπλα και λοιπός εξοπλισμός Λογιστική Αξία την 1/1/2014 139 211 243 4.703 5.296 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις -139-127 -32-2.762-3.060 Καθαρή Λογιστική Αξία την 1/1/2013 0 84 211 1.941 2.236 Προσθήκες 0 34 0 142 176 Πωλήσεις /αποσύρσεις 0-66 0-68 -134 Αποσβέσεις περιόδου 0-27 -24-415 -466 Αποσβέσεις πωληθέντων /αποσυρθέντων 0 38 0 41 79 Αναπόσβεστη Αξία την 31/12/2014 0 63 187 1.641 1.891 Λογιστική Αξία την 31/12/2014 0 179 243 4.777 5.338 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις 0-116 -56-3.136-3.447 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2014 31/12/2014 Σύνολο 0 63 187 1.641 1.891 Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων την 31/12/2015 δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη. 3.24. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρείας παρουσιάζονται στους πίνακες, που ακολουθούν: 48 -
Ποσά σε '000 Εμπορικά Σήματα Λογισμικά Προγράμματα Λοιπά Σύνολα Λογιστική Αξία την 1/1/2014 21.750 5.574 9 27.333 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις -3.070-3.882 0-6.952 Καθαρή Λογιστική Αξία την 1/1/2014 18.680 1.692 9 20.381 Προσθήκες 0 79 0 79 Αναταξινομήσεις 0 0 0 0 Αποσβέσεις περιόδου -413-613 0-1.026 Αναπόσβεστη Αξία την 31/12/2014 Λογιστική Αξία την 31/12/2014 18.267 1.158 9 19.434 21.750 5.653 9 27.412 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις -3.483-4.495 0-7.978 Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2014 31/12/2014 18.267 1.158 9 19.434 Το εμπορικό σήμα η αξία του οποίου τροποποιήθηκε σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που περιγράφονται στην σημ. 2.1, αφορά στο αποκλειστικό δικαίωμα χρήσης της εμπορικής ονομασίας «Ολυμπιακή», του λογότυπου και των κατατεθειμένων εμπορικών σημάτων της Ολυμπιακής, όπως αναφέρεται αναλυτικά και στον Ν.3759/2009 της αποκρατικοποίησης. Τα σήματα αυτά αποτιμώνται στο κόστος κτήσης, μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και κάθε τυχόν σωρευμένη ζημιά απομείωσης. Τα σήματα αυτά έχουν περιορισμένη ζωή έως την καταστατική διάρκεια ζωής της Εταιρείας, το 2055. Τα λοιπά, αφορούν τα slots, δηλαδή τις άδειες από έναν συντονιστή για τη χρήση της πλήρους εύρους υποδομής του αερολιμένα, που είναι αναγκαία για την εκμετάλλευση μιας αεροπορικής υπηρεσίας σε συγκεκριμένους κορεσμένους αερολιμένες. Τα δικαιώματα αυτά δεν έχουν καθορισμένη ωφέλιμη ζωή και επανεξετάζονται από την Εταιρεία τουλάχιστον σε ετήσια βάση ή και όποτε υπάρχει ένδειξη για απομείωση, σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 36. Η εύλογη αξία τους προσδιορίστηκε βάση της αξίας χρήσης τους, η οποία δεν θα αποφέρει μελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία λόγω αλλαγής του πτητικού της έργου και εστίαση στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. 3.25. Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται, ως ακολούθως: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Εγγυήσεις αεροσκαφών 7.808 7.294 Λοιπές Εγγυήσεις 22 22 Καθαρή Λογιστική Αξία 7.830 7.316 49 -
Οι απαιτήσεις αυτές, αναφέρονται σε εγγυήσεις που η Εταιρεία, θα εισπράξει μετά τη λήξη της επόμενης διαχειριστικής χρήσης, βάσει των συμβατικών όρων. Ο λογαριασμός «Εγγυήσεις αεροσκαφών» αφορά σε ποσά που δόθηκαν από την Εταιρεία σε εκμισθωτές (μισθώσεις αεροσκαφών). Σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους, ένα μέρος των εγγυήσεων αυτών που ανέρχεται περίπου σε 1,5 εκ. ευρώ θα επίστραφεί στην Εταιρεία μέσα στο επόμενο έτος ενώ το υπόλοιπο με την λήξη της περιόδου μίσθωσης. Οι απαιτήσεις αυτές είναι κυρίως σε δολάρια ΗΠΑ και αποτιμώνται στις ημερομηνίες αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. 3.26. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/υποχρεώσεις Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος προκύπτουν από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και των φορολογικών βάσεων των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων και υπολογίζονται βάσει του συντελεστή φορολογίας εισοδήματος, που αναµένεται να ισχύει στις χρήσεις, κατά τις οποίες αναμένεται να αναστραφούν οι προσωρινές φορολογητέες και εκπεστέες διαφορές. Ο φορολογικός συντελεστής για την χρήση 2014 ανέρχεται σε 26% και για την χρήση 2015 σε 29%. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νοµικό δικαίωµα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Αναβαλλομένη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για τις μεταφερόμενες φορολογικές ζηµιές, στον βαθµό που είναι πιθανή η πραγματοποίηση του σχετικού φορολογικού οφέλους µέσω μελλοντικών φορολογικών κερδών. Τα συμψηφισμένα ποσά για την Εταιρεία παρουσιάζονται στην συνέχεια: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Αναβαλλόμενη Αναβαλλόμενη Απαίτηση Αναβαλλόμενη Υποχρέωση Αναβαλλόμενη Απαίτηση Υποχρέωση (Αναμορφωμένο) Ενσώματα Πάγια 303 0 280 0 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 1.365 1.219 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 0 20 0 184 Ζημιές προηγούμενων χρήσεων 2.487 6.896 0 Αναλογιστική υποχρεώση 90 109 0 Λοιπές Υποχρεώσεις 2.495 0 3.371 0 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση / Υποχρέωση 5.375 1.385 10.656 1.403 Συμψηφισμός -1.385-1.385-1.403-1.403 Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση / Υποχρέωση 3.990 0 9.253 0 50 -
3.27. Αποθέματα Τα αποθέµατα της Εταιρείας αποτιμώνται στο κόστος και αναλύονται ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Ανταλλακτικά αεροσκαφών 4.566 4.965 Καθαρή Λογιστική Αξία 4.566 4.965 Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Υπόλοιπο ανοίγματος 4.965 4.990 Προσθήκες 2.767 1.449 Αναλώσεις -3.166-1.474 Υπόλοιπο κλεισιματος 4.566 4.965 3.28. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Οι συνολικές εµπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται, ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2014 31/12/2014 Εμπορικές Απαιτήσεις από τρίτους 24.647 14.820 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης -2.808-2.561 Απαιτησεις από πιστωτικες καρτες 153 196 Καθαρές Εμπορικές Απαιτήσεις 21.992 12.455 Προκαταβολές σε προμηθευτές 1.608 870 Λοιπές Προκαταβολές 1.245 1.682 Σύνολα 24.845 15.007 Κυκλοφορούν ενεργητικό 24.845 15.007 Σύνολα 24.845 15.007 51 -
Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας δεν είναι τοκοφόρες και κατά μέσω όρο καλύπτονται μεταξύ 30 ως 90 ημερών. Η Εταιρεία έχει σχηματισμένη σωρευτικά πρόβλεψη ποσού 2.808 χιλ. ευρώ για πιθανές ζημιές, που θα υποστεί από την μη είσπραξη απαιτήσεων από συνεργαζόμενους κυρίως πράκτορες λόγω αδυναμίας αυτών να καταβάλουν τις εισπράξεις των εισιτηρίων που πώλησαν για λογαριασμό της. Για τη διαχειριστική χρήση 2015 έχει σχηματιστεί επιπλέον πρόβλεψη 270 χιλ. 3.29. Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Τα λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρείας αναλύονται, ως ακολούθως: Οι παραπάνω απαιτήσεις εμφανίζονται στο ανακτήσιμο ποσό. 3.30. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναμα της Εταιρείας, περιλαμβάνουν τα ακόλουθα στοιχεία: 52 -
Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Μετρητά στο ταμείο 74 5 Ταμειακά διαθέσιμα στην τράπεζα 17.012 19.672 Δεσμευμένες βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές τραπεζικές καταθέσεις 219 250 Σύνολo Tαμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμα 17.305 19.927 Tαμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα σε 16.343 18.000 Tαμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα σε ξένο νόμισμα 962 1.927 Σύνολo Tαμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμα 17.305 19.927 Οι δεσμευμένες καταθέσεις αναλύονται ως εξής: Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά καθώς και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Κατά τις ανωτέρω ημερομηνίες δεν υπήρχαν υπεραναλήψεις από τραπεζικούς λογαριασμούς. 3.31. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, αναλύεται παρακάτω: Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία Ποσά σε '000 Αξία κοινών μετοχών Υπερ Το Άρτιο Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2015 1.612.500 0,10 161.250 11.250 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2015 1.612.500 0,10 161.250 11.250 Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία Ποσά σε '000 Αξία κοινών μετοχών Υπερ Το Άρτιο Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2014 1.612.500 0,10 161.250 11.250 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2014 1.612.500 0,10 161.250 11.250 53 -
Στη διαχειριστική χρήση του 2015 δεν υπάρχει μεταβολή στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας. Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας, είναι κατώτερο από το 1/2 του μετοχικού κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 47 του κωδ. Ν. 2190/1920. 3.32. Λοιπά αποθεματικά Τα λοιπά αποθεµατικά για την Εταιρεία αναλύονται, ως ακολούθως: Ποσά σε '000 Τακτικό Αποθεματικο Λοιπά Αποθεματικά Σύνολα Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2015 148 0 148 Αποτίμηση συμμετοχών 0 193 193 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2015 148 193 341 Ποσά σε '000 Τακτικό Αποθεματικο Λοιπά Αποθεματικά Σύνολα Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2014 148 0 148 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2014 148 0 148 3.33. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Σύµφωνα µε τις διατάξεις της εργατικής νομοθεσίας των χωρών, στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους. Το ύψος των αποζημιώσεων ποικίλει ανάλογα µε τον μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζομένου. Υπάλληλοι, που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Σε περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης καταβάλλεται εφάπαξ αποζημίωση του Ν.2112/20. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση την παρούσα αξία της νοµικής δέσμευσης για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Πρόκειται για µη χρηματοδοτούμενα προγράµµατα καθορισμένων παροχών (defined benefit plans) σύµφωνα µε το ΛΠ 19 και η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε βάσει αναλογιστικής µελέτης. 54 -
Τα ποσά, που αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης έχουν, ως ακολούθως: 2015 2014 Μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρεώσεως Παρούσα αξία της υποχρεώσεως την αρχή της χρήσης 251 292 Δαπάνη τόκου 7 11 Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 94 110 Εισφορές Εργαζομένων - - Κόστος προϋπηρεσίας - - Κόστος (αποτέλεσμα) Περικοπών - - Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών 56 449 Κόστος ειδικών περιπτώσεων (π.χ Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, ) - - Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους (66) (482) Έξοδα - - Αναλογιστικό κέρδος(ζημιά) στην υποχρέωση (33) (16) Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης 309 364 Ποσά καταχωρημένα στον Ισολογισμό και Κατάσταση Αποτελεσμάτων και σχετικές αναλύσεις Ισολογισμός χρήσης Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης 309 364 Πραγματική αξία περιουσιακών στοιχείων προγράμματος κατά το τέλος της χρήσης - - Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης 309 364 Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά το τέλος χρήσης Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 94 110 Δαπάνη τόκου 7 11 Αναμενόμενη απόδοση περιουσιακών στοιχείων προγράμματος - - Κόστος προϋπηρεσίας - - Κόστος (αποτέλεσμα) Περικοπών - - Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών 56 449 Κόστος ειδικών περιπτώσεων (π.χ Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, ) - - Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσμάτων 157 570 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (OCI) Ποσό που καταχωρείται στο OCI 33 16 Σωρευτικό Ποσό που καταχωρείται στο OCI 867 835 Μεταβολές στην υποχρέωση ισολογισμού Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά την αρχή της χρήσης 364 292 Εισφορές πληρωθείσες Εργοδότη (66) (482) Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσμάτων 157 570 Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους από Εργοδότη Ποσό που καταχωρείται στο OCI (33) (16) Κόστος μεταφοράς προσωπικού (113) - Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό κατά το τέλος της χρήσης 309 364 55 -
Οι κύριες παραδοχές, που έχουν χρησιμοποιηθεί είναι οι ακόλουθες: 31/12/2015 31/12/2014 Προεξοφλητικό επιτόκιο της 31ης Δεκεμβρίου 2,00% 2,60% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 2,00% 2,00% Πληθωρισμός 2,00% 2,00% Ποσοστό αποχωρήσεων 4,00% 4,00% Η επίδραση των μεταβολών σε σημαντικές αναλογιστικές παραδοχές είναι: Προεξοφλητικό επιτόκιο 0,5% -0,5% Αύξηση / (μείωση) στην υποχρέωση καθορισμένων παροχών 284 337 Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 0,5% -0,5% Αύξηση / (μείωση) στην υποχρέωση καθορισμένων παροχών 337 284 3.34. Μακροπρόθεσμες προβλέψεις Οι λοιπές υποχρεώσεις για την Εταιρεία, αναλύονται, ως ακολούθως: Το ποσό των 6.806 χιλ. ευρώ βασίζεται σε εκτίμηση της Εταιρείας αναφορικά με το κόστος συντήρησης των αεροσκαφών που θα πραγματοποιηθεί μετά την 31/12/2015. Η εκτίμηση έγινε βάσει των πραγματοποιημένων ωρών πτήσεων, των προγραμματισμένων συντηρήσεων και του κόστους αυτών με σημερινά δεδομένα. 3.35. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι εµπορικές υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται, ως εξής: 56 -
Το σύνολο του ποσού αναμένεται να διακανονιστεί στην επόμενη χρήση και κατά μέσο όρο η κάλυψη των υπόχρεώσεων προς τους προμηθευτές ανέρχεται σε 30 ημέρες. 3.36. Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι Η εταιρεία δεν έχει φορολογικές υποχρεώσεις για φόρο εισοδήματος λόγω συσσωρευμένων φορολογικών ζημιών. 3.37. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται, ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 597 800 Λοιπές υποχρεώσεις από φόρους 1.192 4.454 Υποχρεώσεις προς το προσωπικό 348 277 Δεδουλευμένα έξοδα 1.807 781 Λοιπές υποχρεώσεις 2.564 2.006 Σύνολο λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 6.508 8.318 Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια 3.657 4.887 Σύνολο 10.165 13.205 Ο λογαριασμός «Υποχρεώσεις από προεισπραχθέντα εισιτήρια» αντιπροσωπεύει την αξία των ναύλων, που η Εταιρεία έχει εισπράξει μέχρι την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων και θα παρέχει την σχετική υπηρεσία στους κατόχους των εισιτηρίων στην επόμενη χρήση, σύμφωνα με τους όρους των εισιτηρίων, που κατέχουν. 3.38. Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Συνολικά οι προβλέψεις της Εταιρείας αναλύονται, ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Μακροπρόθεσμες Προβλέψεις σημ. 3.34 7.583 9.906 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 3.744 8.248 Σύνολα 11.327 18.154 57 -
Για τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις παρατίθεται ανάλυση και στην σημ. 3.3.4 Η κίνηση του λογαριασμού τη χρήση 2015 έχει, ως εξής: Προβλέψεις επίδικων υποθέσεων Ποσά σε '000 Λοιπές Προβλέψεις Σύνολα Υπόλοιπο αρχής την 1/1/2015 658 17.496 18.154 Πρόσθετες προβλέψεις 119 2.746 2.865 Χρησιμοποιημένες προβλέψεις 0-6.619-6.619 Αχρησιμοποίητες προβλέψεις 0-3.073-3.073 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2015 777 10.550 11.327 Στις λοιπές προβλέψεις συμπεριλαμβάνονται και οι προβλέψεις συντήρησης αεροσκαφών σημ. 3.3.4. Αντίστοιχα για τη συγκριτική χρήση η κίνηση είχε, ως εξής: Προβλέψεις επίδικων υποθέσεων Ποσά σε '000 Λοιπές Προβλέψεις Σύνολα Υπόλοιπο αρχής την 1/1/2014 719 22.261 22.980 Πρόσθετες προβλέψεις 0 2.700 2.700 Χρησιμοποιημένες προβλέψεις -61-6.715-6.776 Αχρησιμοποίητες προβλέψεις 0-750 -750 Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2014 658 17.496 18.154 Η διοίκηση ξεκίνησε μια ευρύτατης κλίμακας αναδιάρθρωση τόσο σε επιχειρησιακό επίπεδο όσο και σε επίπεδο υποστηρικτικών εργασιών, η οποία προκύπτει με την από 23/10/2013 εξαγορά της από την Aegean Airlines. Η αναδιάρθρωση αυτή αναμένεται να επιφέρει εκτεταμένα οφέλη από την συγχώνευση διοικητικών υπηρεσιών, την κατάργηση της χρήσης παράλληλων μηχανογραφικών συστημάτων, την εξοικονόμηση στο λειτουργικό κόστος από την χρήση κοινών εγκαταστάσεων με την μητρική της και σημαντικές συνέργειες δικτύου από την ενίσχυση της συνδεσιμότητας εσωτερικού/εξωτερικού. Η διοίκηση προχώρησε σε εκτίμηση του αναμενόμενου κόστους υλοποίησης του εν λόγω πλάνου αναδιάρθρωσης και ακολούθως 58 -
προέβη σε δημιουργία σχετικής πρόβλεψης κατά την 31.12.2013, η οποία αφορούσε σε πρόσθετες δαπάνες για μηχανογραφικά συστήματα και υποδομές καθώς και για επαναπαράδοση αεροσκαφών. Κατά την διάρκεια της χρήσης 2015 το υπολειπόμενο μέρος των προβλέψεων αυτών, πλην των αεροσκαφών, λογίστηκε ως έσοδο χρήσης έπειτα από τον συμψηφισμό των σχετικών δαπανών που αφορούσαν. Το υπόλοιπο μέρος των λοιπών προβλέψεων αφορά προβλέψεις για βραχυπρόθεσμα αποθεματικά συντήρησης αεροσκαφών, που προκύπτουν από την επιχειρησιακή λειτουργία της Εταιρείας και την ανάγκη για τακτικές συντηρήσεις του στόλου. 3.39. Πωλήσεις Οι πωλήσεις της Εταιρείας αναλύονται, ως εξής: Στην κατάσταση των αποτελεσμάτων χρήσης και ειδικότερα στο λογαριασμό «Πωλήσεις» καταχωρείται το ποσό των εισπραχθέντων εισιτηρίων, που αντιστοιχεί στο ναύλο και η σχετική υπηρεσία έχει παρασχεθεί στον κάτοχο του εισιτηρίου κατά την διάρκεια της χρήσης αναφοράς. Στις πωλήσεις συμπεριλαμβάνονται επίσης οι επιδοτήσεις για τις άγονες γραμμές σύμφωνα με την υπ αριθμό ΥΠΑ/Δ11/Β/24702/9337/27-06-2002 (ΦΕΚ/Β/836/04-07-2002) Κοινή Διυπουργική Απόφαση του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών και Υπουργού Μεταφορών και Επικοινωνιών περί Καθορισμού Διαδικασίας Προϋποθέσεων επιδότησης υποχρεώσεων παροχής δημόσιας υπηρεσίας στον τομέα των αεροπορικών μεταφορών. Το έσοδο από τις επιδοτήσεις αναγνωρίζεται με την παροχή της σχετικής υπηρεσίας και την κατάθεση των σχετικών δικαιολογητικών στο Υπουργείο Ανάπτυξης και όχι με την είσπραξη της απαίτησης. Οι λοιπές υπηρεσίες αφορούν κυρίως έσοδα από λοιπές παροχές αεροπορικής μεταφοράς επιβατών καθώς και υπηρεσίες μεταφοράς εμπορευμάτων. 3.40. Λοιπά έσοδα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται έσοδα που δημιουργούνται από παρεπόμενες δραστηριότητες εκτός από την κύρια λειτουργική δραστηριότητα της Εταιρίας και του Ομίλου. Τα συγκεκριμένα έσοδα αφορούν τις εξής περιπτώσεις: 59 -
3.41. Αναλώσεις υλικών και υπηρεσιών Τα ποσά των αναλώσεων υλικών & υπηρεσιών αφορούν στα λειτουργικά έξοδα και αναλύονται στα παρακάτω κονδύλια : Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Καύσιμα Αεροσκαφών 5.459 6.591 Συντήρηση αεροσκαφών 23.106 20.941 Τέλη υπέρπτησης 1.832 1.336 Έξοδα επίγειας εξυπηρέτησης 4.973 4.547 Χρεώσεις αεροδρομίων 2.055 1.767 Έξοδα catering 550 638 Έξοδα διανομής 4.069 2.945 Έξοδα προβολής και διαφήμισης 349 560 Μισθώσεις αεροσκαφών 21.810 24.665 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 13.084 11.242 Σύνολα 77.287 75.232 3.42. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης για την Εταιρεία αναλύονται, ως εξής: 60 -
Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Λοιπές παροχές σε εργαζομένους 542 923 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 5.239 4.516 Εξοδα cargo 16 13 Εκπαίδευση προσωπικού 358 568 Τηλεφωνικά-Ταχυδρομικά 292 271 Ενοίκια 1.296 1.309 Ασφάλιστρα 385 492 Επισκευές/συντηρήσεις κτιρίων - μηχανημ 266 375 Εξοδα ταξιδίων 505 402 Εντυπα- Γραφική ύλη 104 122 Συνδρομές 851 784 Λοιπά έξοδα εκμεταλλεύσεως 3.230 1.467 Σύνολα 13.084 11.242 3.43. Παροχές σε εργαζόμενους Οι παροχές σε εργαζόμενους περιλαμβάνουν τόσο τις τακτικές αποδοχές όσο και τις παροχές που αφορούν την πρόβλεψη για έξοδο των εργαζομένων από την υπηρεσία και αναλύονται ως εξής: Ποσά σε '000 Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Μισθοί και ημερομίσθια 11.069 15.699 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης 2.686 4.216 Αποζημειώσεις απόλυσης 56 449 Πρόβλεψη για παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία 94 110 Σύνολο κόστους εργαζ ομένων 13.905 20.474 3.44. Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα Το καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα για την Εταιρεία αναλύεται ως εξής: 61 -
Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Έξοδα Tόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων 0 68 Τόκοι χρηματοοικονομικών μισθώσεων 0 0 Χρηματοοικονομικό κόστος προεξόφλησης υποχρεώσεων παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 6 11 Προμήθειες Εγγυητικών Επιστολών 44 3 Λοιποί τόκοι έξοδα 1 94 Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 3.312 950 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων 3.363 1.126 Έσοδα από τόκους καταθέσεων 20 111 Έσοδα από Συναλλαγματικές διαφορές 4.880 1.394 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 4.900 1.505 Καθαρό χρηματοοικονομικό έσοδο 1.537 379 3.45. Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα µε την φορολογική νομοθεσία (Ν.4335/17.07.2015), ο φορολογικός συντελεστής, που εφαρμόζεται στις ελληνικές επιχειρήσεις για τη χρήση 2015 ανέρχεται σε 29% και για την συγκριτική χρήση 2014 σε 26%. Ο φόρος εισοδήματος, που απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις αφορά αναβαλλόμενο φόρο και αναλύεται για την Εταιρεία, ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 (Αναθεωρημένο) Αναβαλλόμενος φόρος αποτελεσμάτων -5.071-457 Σύνολο -5.071-457 Κέρδη (Ζημιές ) προ Φόρων 19.806 23.114 Συντελεστής Φόρου 29% 26% Αναμενόμενη Δαπάνη Φόρου 5.744 6.010 Προ/γές για εισοδήματα που δεν υπόκεινται σε φορολογία - Πρόσθετοι φόροι & προσαυξήσεις προηγ.χρήσεων - Ζημιές χρήσης για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλ.φορολ.απαίτ. 2.262 187-2.269-7.413 - Μη Εκπιπτώμενες Δαπάνες 836 868 - Λοιπές δαπάνες που δεν αναγνωρίζονται για έκπτωση -1.379-94 - Πρόσθετοι φόροι & προσαυξήσεις -123-15 Σύνολο φόρου 5.071-457 62 -
Από τα φορολογικά βιβλία της Εταιρείας και αφού γίνουν οι απαραίτητες αναμορφώσεις που αναφέρονται στο κώδικα φορολογίας εισοδήματος, δεν προκύπτουν φορολογητέα κέρδη και υποχρέωση καταβολής φόρου εισοδήματος δεδομένου ότι τα υποκείμενα σε φόρο έσοδα καλύπτονται συμψιφίζονται από τις μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές του έτους 2010, συνολικού ύψους 59.107 χιλ. 3.46. Εμπράγματα βάρη Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού. 3.47. Δεσμεύσεις Οι δεσμεύσεις της Εταιρείας προέρχονται από τις λειτουργικές μισθώσεις και αναλύονται ως εξής: Ποσά σε '000 Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις 31/12/2015 31/12/2014 Εντός 1 έτους 19.439 18.508 Μεταξύ 1 έτους και 5 ετών 72.346 66.258 Άνω των 5 ετών 44.640 56.077 Σύνολο δεσμεύσεων από λειτουργικές μισθώσεις 136.425 140.843 Οι δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις αφορούν μισθώσεις αεροσκαφών. 3.48. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Η Εταιρεία έχει ενεργήσει για την χρήση 2015 επιπρόσθετη πρόβλεψη 119χιλ. για υποθέσεις που εκκρεμούν δικαστικά. Το σωρευμένο ποσό των προβλέψεων για δικαστικές υποθέσεις ανέρχονται σε 777 χιλ. ευρώ την 31/12/2015 (2014: 658 χιλ. ευρώ). Δεν υπάρχουν άλλες επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας, για τις οποίες να απαιτείται να διενεργηθεί επιπλέον πρόβλεψη. 3.49. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί με περαίωση Ν.3888/2010 από την σύσταση της μέχρι τη χρήση 2008. Συγκεκριμένα στις 18/11/2010 κατέβαλε το ποσό των 45 χιλ. ευρώ βάσει του 6229/4.11.2010 εκκαθαριστικού σημειώματος περαίωσης Ν.3888/2010 για τις χρήσεις 2006-2007 (α υπερδωδεκάμηνη χρήση) και 2008. 63 -
Επίσης η εταιρία ελέχθηκε από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2009 και 2010 και ως εκ τούτου τα αποτελέσματα των χρήσεων αυτών έχουν καταστεί πλέον οριστικά. Από τον έλεγχο πρόεκυψαν πρόσθετες υποχρεώσεις 353 χιλ. οι οποίες επιβάρυναν τα αποτελέσματα του 2014. Για τις χρήσεις 2011 έως 2015 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994 όπως αυτές τροποποιήθηκαν και ισχύουν, και της κατ εξουσιοδότηση αυτού εκδοθείσας Υπουργικής Απόφασης ΠΟΛ 1159/2011. Ο έλεγχος αυτός έχει ολοκληρωθεί για τις χρήσεις 2011 έως και 2014. Για την χρήση 2015, βρίσκεται σε εξέλιξη ο φορολογικός έλεγχος των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων χρήσεως 2015. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις Οι χρήσεις που έχουν υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παρ. 5 Ν. 2238/1994 όπως αυτές τροποποιήθηκαν και ισχύουν, και της κατ εξουσιοδότηση αυτού εκδοθείσας Υπουργικής Απόφασης ΠΟΛ 1159/2011 θεωρούνται οριστικοποιημένες από πλευράς φορολογικού ελέγχου μετά το πέρας των 18 μηνών από την υποβολή της έκθεσης φορολογικής συμμόρφωσης στη Γ.Γ.Π.Σ. 3.50. Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις, όπως προκύπτουν από το νομικό τμήμα της Εταιρείας, ανέρχονται κατά την 31/12/2015 σε 700 χιλ. ευρώ. Την 31/12/2015, καθώς και την συγκριτική χρήση, δεν υπάρχουν ενδεχόμενες απαιτήσεις. Για τις παραπάνω ενδεχόμενες υποχρεώσεις η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση της Εταιρείας. 3.51. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές, που αφορούν πωλήσεις και αγορές προς και από τα συνδεδεμένα μέρη, καθώς και τα υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεών τους στη λήξη της περιόδου αναφοράς, έχουν ως ακολούθως: 64 -
Ποσά σε '000 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Μητρική 15.060 4.896 Αλλα συνδεδεμένα μέρη 6 0 Σύνολο 15.066 4.896 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Μητρική 76.912 57.734 Αλλα συνδεδεμένα μέρη 1 0 Σύνολο 76.913 57.734 31/12/2015 31/12/2014 Απαιτήσεις Μητρική 2.290 3.125 Σύνολο 2.290 3.125 Υποχρεώσεις Μητρική 885 1.546 Σύνολο 885 1.546 - Οι ανωτέρω συναλλαγές αφορούν κυρίως καταβαλλόμενα ενοίκια, λήψη παροχή υπηρεσιών που έγιναν με βάση τους συνήθεις εμπορικούς όρους της αγοράς και μεταβίβαση παγίων και ανταλλακτικών αεροσκαφών. - Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε συνδεδεμένα μέλη. - Δεν υπάρχουν άλλες συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεόμενα μέρη εκτός των συναλλαγών με μέλη Δ.Σ και διευθυντικών στελεχών που αναφέρονται στην ενότητα 3.51. 3.52. Συναλλαγές με μέλη Δ.Σ. & Διευθυντικά Στελέχη Οι παροχές προς τα μέλη της Διοίκησης και Διευθυντικά Στελέχη έχουν, ως εξής: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Μισθοί & άλλες βραχυπρόθεσμες εργασιακές παροχές 163 667 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης 24 116 Αμοιβές σε είδος και άλλες πληρωμές διευθυντικών στελεχών 8 242 Σύνολο 196 1.025 31/12/2015 31/12/2014 Aριθμός Βασικών Διευθυντικών Στελεχών 1 8 3.53. Αριθμός εργαζομένων 65 -
Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας κατά την παρουσιαζόμενη ημερομηνία αναλύεται, ως εξής: Aριθμός εργαζ ομένων 31/12/2015 31/12/2014 μισθωτοί 239 327 239 327 4. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε πολλαπλούς κινδύνους όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος χρηματοδότησης και επιτοκίου τιμών καυσίμων, ρευστότητας και πιστωτικός κίνδυνος. Η Εταιρεία ελέγχει και αξιολογεί σε περιοδική βάση, ξεχωριστά αλλά και συνδυαστικά την έκθεσή της στους ανωτέρω κίνδυνους και χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά μέσα όπως καταθέσεις σε τράπεζες εσωτερικού και εξωτερικού και σε ξένα νομίσματα, δικαιώματα ανάληψης σε τράπεζες, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, καθώς και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για να αντισταθμίσει την έκθεσή της σε συγκεκριμένες κατηγορίες κινδύνων, ή εφαρμόζει εξειδικευμένες στρατηγικές, προκειμένου να αντισταθµίσει την έκθεσή της σε συγκεκριμένες κατηγορίες κινδύνων. Στα πλαίσια της αξιολόγησης και της διαχείρισης των κίνδυνων η Εταιρεία έχει τους ακόλουθους στόχους: Η παρακολούθηση και αξιολόγηση όλων των μορφών κινδύνων, στους οποίους εκτίθενται η Εταιρεία μέσα από τις επιχειρηματικές και τις επενδυτικές της δραστηριότητες. Ο Σχεδιασμός της μεθοδολογίας και επιλογή των κατάλληλων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την μείωση των κινδύνων. Η εκτέλεση/εφαρμογή της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Συναλλαγματικός Κίνδυνος Το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από εμπορικές συναλλαγές που διενεργούνται σε ξένα νομίσματα. Η Εταιρεία λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της είναι εκτεθειμένη σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών που προκύπτουν κυρίως από το Δολάριο των ΗΠΑ, λίρα Αγγλίας και λοιπά νομίσματα (Αιγυπτιακή λίρα - Γιεν Ιαπωνίας, HUF, AUD κ.α.). Για τις συναλλαγές σε Δολάριο ΗΠΑ, η Εταιρεία προβαίνει σε αντιστάθμιση κινδύνου έναντι της διακύμανσης του νομίσματος αυτού με χρήση συμβολαίων παραγώγων (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης). Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της Εταιρείας ανά νόµισµα µετατρεπόµενα σε Ευρώ κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 έχει, ως εξής: 66 -
Για την μετατροπή της αξίας σε ευρώ των ξένων νομισμάτων χρησιμοποιήθηκαν οι αντίστοιχες ισοτιμίες έναντι του Ευρώ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Ακολουθεί πίνακας ανάλυσης ευαισθησίας του αποτελέσµατος της χρήσης, καθώς και των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας λαµβάνοντας υπόψη µία εύλογη µεταβολή των συναλλαγµατικών ισοτιµιών κατά +/- 10%. Το ποσοστό αυτό βασίστηκε στη µέση µεταβλητότητα στην αγορά συναλλαγµατικώνισοτιµιών για διάστηµα 12 µηνών. Η έκθεση της Εταιρείας στον συναλλαγµατικό κίνδυνο ποικίλλει κατά τη διάρκεια του χρόνου λειτουργίας της ανάλογα µε τον όγκο των συναλλαγών και την ευρύτερη έκθεσή του σε ξένο νόµισµα. Χρηματοοικονομικός και Επιτοκιακός Κίνδυνος Οι αλλαγές στα επιτόκια μπορούν να επηρεάσουν το καθαρό εισόδημα της Εταιρείας αυξάνοντας το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους που αναλαμβάνει για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της. Οι μεταβολές στο επίπεδο των επιτοκίων μπορούν παράλληλα να επηρεάσουν, μεταξύ άλλων: (α) το κόστος και τη διαθεσιμότητα της χρηματοδότησης χρέους και κατ επέκταση την ικανότητα της Εταιρείας να πετύχει ελκυστικές αποδόσεις στις επενδύσεις της, και (β) την ικανότητα χρηματοδότησης του χρέους των επενδύσεων και των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Την 31η Δεκεμβρίου 2015, δεν υφίσταντο τραπεζικές δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας. Κίνδυνος τιμών καυσίμων αεροσκαφών Η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από την διακύμανση των τιμών καυσίμων. Επισημαίνεται ότι το κόστος των καυσίμων αεροσκαφών είναι ένα από τα σημαντικότερα λειτουργικά κόστη και 67 -
αντιπροσωπεύει για τη χρήση του 2015 το 8% (2014: 9%) περίπου των λειτουργικών εξόδων της. Για τη διαχείριση αυτού του κινδύνου, η Εταιρεία εφαρμόζει επίναυλο καυσίμων στις τιμές των εισιτηρίων και συνάπτει παράγωγα συμβόλαια. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός Κίνδυνος είναι η πιθανή µη έγκαιρη αποπληρωμή προς την Εταιρεία των υφιστάμενων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων των αντισυμβαλλόμενων. Τα στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία εκτίθενται σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης αναλύονται ως εξής: Με στόχο την ελαχιστοποίηση των πιστωτικών κινδύνων και επισφαλειών η Εταιρεία έχει δημιουργήσει τις κατάλληλες υποδομές και έχει θεσπίσει διαδικασίες σε σχέση µε τα όρια έκθεσης ανά αντισυμβαλλόμενο βάσει της πιστοληπτικής του δυνατότητας. Για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους η Διοίκηση προβαίνει σε προβλέψεις για τυχόν ζημιές, που θα υποστεί από τη μη είσπραξή τους (απομείωση). Η Διοίκηση της Εταιρείας θέτει όρια στο μέγεθος του κινδύνου, που μπορεί να εκτίθεται, σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα. Θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συμπεριλαμβανομένων και των ταμειακών διαθεσίμων, δεδομένου ότι οι αντισυμβαλλόμενες τράπεζες είναι υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Για τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις, η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους καθώς προέρχονται κυρίως από μια μεγάλη και ευρεία πελατειακή βάση. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθημερινή βάση, µέσω συστηματικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και µέσω της καθημερινής παρακολούθησης των πραγματοποιούμενων πληρωμών. Η Εταιρεία παρακολουθεί συνεχώς την ωρίμανση τόσο των απαιτήσεων όσο και των υποχρεώσεων, µε αντικείμενο σκοπό τη διατήρηση μιας ισορροπίας μεταξύ της συνέχειας των κεφαλαίων και της ευελιξίας µέσω της τραπεζικής πιστοληπτικής ικανότητάς του, η οποία θεωρείται καλή. Η ωρίμανση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31/12/2015 και 31/12/2014 για την Εταιρεία αναλύεται, ως εξής: 68 -
5. Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία Τα ποσά, που αφορούν την Εταιρεία αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, που αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης στις περιόδους, που αναφέρονται μπορούν να κατηγοριοποιηθούν, ως ακολούθως: Ποσά σε '000 31/12/2015 31/12/2014 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις 7.830 7.316 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία 7.830 7.316 Δάνεια και Απαιτήσεις Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις 25.675 15.804 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 6.001 0 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 17.305 19.927 48.981 35.731 Σύνολο Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού 56.811 43.047 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Εμπορικές και Λοιπές Υποχρεώσεις 17.944 20.028 17.944 20.028 Σύνολο Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων 17.944 20.028 69 -
Το ποσό των 6.001χιλ αφορά τοποθεήσεις της εταιρίας σε τραπεζικές μετοχές εισηγμένες στο χρηματηστήριο και η Εταιρεία αγόρασε μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Το ποσό αυτό έχει αποτιμηθεί στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Οι τιμές των στοιχείων του επιπέδου 1 αφορούν δημοσιευμένες τιμές. Πιο συγκεκριμένα, οι μετοχές είναι τίτλοι εισηγμένοι σε χρηματιστηριακές αγορές και αποτιμούνται με την τιμή τους στις αγορές αυτές την ημερομηνία ισολογισμού. Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2015, δεν πραγματοποιήθηκαν μετατάξεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μεταξύ επιπέδου Ιεραρχίας 1. Η Διοίκηση θεωρεί ότι η εύλογη αξία των ταμειακών διαθεσίμων, των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων και των εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων προσεγγίζουν κατά πολύ τη λογιστική τους αξία, κυρίως λόγω της βραχυπρόθεσμης λήξης τους. 6. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας όσον αφορά στη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει τη διατήρηση της υψηλής πιστοληπτικής της διαβάθμισης και των υγειών δεικτών κεφαλαίου, να εξασφαλίσει την ικανότητα να συνεχίσει τη δραστηριότητα της (going concern), και να μεγιστοποιήσει την αξία των μετοχών της Εταιρείας. Η Εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων, μείον τα ταµειακά διαθέσιµα και τα ταµειακά ισοδύναμα, όπως αυτά απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Το κεφάλαιο για τις χρήσεις 2015 και 2014 αναλύεται, ως εξής: 70 -
Η Εταιρεία ορίζει το ποσό του κεφαλαίου σε σχέση µε την συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση, π.χ. ίδια κεφάλαια και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τυχόν δάνεια μειωμένης εξασφάλισης. Η Εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιακή διάρθρωση και κάνει τις προσαρμογές κατά το χρόνο, που η οικονομική κατάσταση και τα χαρακτηριστικά των κινδύνων των υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων μεταβάλλονται. Με στόχο τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής διάρθρωσης, η Εταιρεία δύναται μεταξύ άλλων να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει μετοχικό κεφάλαιο ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό. 7. Γεγονότα μετά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης H Εταιρία στις αρχές του 2016 επεκτάθηκε σε επιπλέον 5 προορισμούς στο εσωτερικό της χώρας στα πλαίσια του στρατηγικού ανασχεδιασμού του δικτύου της ενώ κατά την διάρκεια του 2015 εκτελούσε κυρίως πτήσεις σε άγονες γραμμές με εξαίρεση το τελευταίο δίμηνο του έτους που επεκτάθηκε σε ακόμα 10 νέους προορισμούς. Δεν υπάρχουν άλλα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, που να χρήζουν αναφοράς σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. 71 -